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夜长梦山
2023-10-11 11:22:48
AI+教育
AI+教育,汇总一下近期的变化和核心逻辑 #核心变化 开学效应导致流量激增,尝鲜效应之后教育AI类产品流量二次增长验证AI在教育需求的真实性; 媒体报道奥特曼特别重视大模型在教育和医疗应用,OpenAI筹建OpenAI在线教育学院,11月开发者大会教育也会是核心行业; 多模态后有望大幅提振AI在教育供给能力; 叠加AI+教育回调比较多处于低位,多重催化共振AI+教育拐点到来 #我们近期跟国内外创业团队交流应用端大家普遍都比较看好教育领域落地主要原因如下 历史经验能够在细分领域完全替代人产生的变现
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科大讯飞
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夜长梦山
2023-10-11 11:21:37
汇顶科技603160调研精要
【啸冠资本 - 汇顶科技603160调研精要】 #公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯
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汇顶科技
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夜长梦山
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存储板块大涨点评
🔥【民生电子】存储板块大涨点评 今日存储板块继续大涨,我们于昨日再外发美光业绩会及存储价格跟踪报告,持续强call板块投资机会。 我们认为大涨有以下几点原因: 1.美国无限期豁免三星/SK海力士对华出口管制 2.美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 3.近期存储价格拐点向上,且预计Q4持续往上 美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 美光FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元,同比下降39.61%,环比增长6.93%,毛利率为-9%,营收超过预期中值(39亿)。FY1Q24,公司指引预期营收42
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兆易创新
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夜长梦山
2023-10-10 20:23:51
【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔
【华鑫建材&新材料】【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔 持续创新打造技术壁垒,股份回购彰显信心。公司以储征伟为首的多位核心技术人员均在南京大学、东南大学等高校担任研究生校外指导教师。2023年上半年研发费用率8.57%,同比+0.72pct。2023年5月,公司计划使用自有资金回购股份,用于实施员工持股计划或股权激励,本次回购的资金总额不低于4,000万元且不超过8,000万元。 时空大数据积累深厚,有望受益于数据入表施行。公司经过多年的项目拓展,在地上和工程建设以及地下管线
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测绘股份
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夜长梦山
2023-10-10 20:08:08
科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头
科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头!远期目标建材百亿、机械百亿。 1、机械业务亚洲第一、全球第二,收购+通用化发展保障龙头地位。 √ 科达逐渐将业务重心从国内转到海外,而且发展中国家为主,欧美衰退影响小,以前公司60%业务来自国内,当前对半开,未来70%来自国外。 √ 18年收购唯高、今年上半年收购国瓷康立泰40%股权、现在要收购FDS,从国产机械,拓展到意大利高端品牌、墨水、陶瓷模具,向耗材配件发展,瓷砖压机也能通用化成铝材压机,建材机械全球市场空间200亿+,以后还有耗材空间300-5
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科达制造
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夜长梦山
2023-10-10 20:07:30
对未来房地产模式的判断
【国金地产】对未来房地产模式的判断:保障性住房、商品住房相互协同且独立运行,商品住房限制逐步取消。 保障性住房缓解住房压力,承载较大民生任务;商品住宅预计将更加市场化,回归商品属性。 在2023年9月以来高能级城市陆续取消限购限售后,预计其房地价的双限也将陆续淡化或取消。 商品住宅回归商品属性、房地价限制淡化后: ①商品住宅的资产价值将更为凸显,有利于稳房价,稳当前较弱的收入预期; ②土地市场参与主体以央国企为主,无序炒作地价乱象将会被遏制; ③房企主体间的竞争将更加充分,拥有好区位、好配套、好
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绿城中国
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滨江集团
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夜长梦山
2023-10-10 20:05:38
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”【华泰机械倪正洋】 1⃣深耕有色重金属污染防治,深度绑定紫金矿业 公司以中南大学柴立元院士技术为基础,覆盖解决方案(环保设备+EPC)/药剂/运营服务(22年收入2.4/2.0/1.0亿元),客户覆盖有色冶金行业,回款及利润率高于行业平均。16年与紫金形成战略合作,紫金是公司第二大股份(23H1持股21%)和客户(22年收入占比26%)。19年公司入股紫金药剂39%股份,切入选矿采矿萃取药剂业务(对标康普化学)。公司后续有望与紫金加强合作。 2⃣公司“以增转存
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赛恩斯
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夜长梦山
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创世纪大涨点评
【国君机械徐乔威】创世纪大涨点评:3C反趋势明显,底部布局正当时 高3C钻攻机龙头,率先受益华为mate60放量。根据BCI数据,华为mate60于8月底上线以来,周份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%(21年以来最高数值),单周销量92.2万部。公司作为国内3C钻攻机龙头,充分受益于华为手机销量增长拉动的扩产。除mate系列高端机外,预计华为后续还将有更多款中低端手机发布,拉动3C钻攻机采购需求。 盛开拓新品类与出海,向平台型公司迈进。以3C领域钻攻机的成功经验为基,公司打造了
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创世纪
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夜长梦山
2023-10-10 20:04:11
算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注
【东方计算机】算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注 #银之杰【独家标的】:卡位公共数据金融变现,10月份开始加速落地 1、公共数据是数据要素产业商业化的最核心方向,而对各地政府而言,公共数据在金融行业的应用是最大的变现方向,银之杰在金融数据应用变现方面有着较强的能力与积累,是公共数据金融场景变现的潜力厂商; 2、公司过去半年,已经和20多个省市大数据局、大数据集团进行了对接,已经与贵州毕节、江苏盐城签订了战略合作协议,也与江苏其他数个城市以及青岛、成都等二线城市也有比较深入的洽谈,未来将在部
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银之杰
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夜长梦山
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利和兴-1010
利和兴-1010 ————————— 🌼和超充桩相关 1、和H充电桩合作契机:22年11月,H逆变器等需求旺盛,让公司参与储能、逆变器、充电桩等产品的测试。去年11月份参与4款产品打样,包括老化前、老化后的桩检测设备以及充电桩等,今年3月份交付验证,目前主要是做逆变器和超充的测试。 2、充电桩代工对接:桩大概率还是装备厂家在参与,产品结构设计、通讯、消防等都和其他装备要求相近。充电桩的价值量在20万左右。 3、目前代工情况:目前桩出货量级不够大,H不会找专业的代工厂家,是自己在生产。目前有4家
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利和兴
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夜长梦山
2023-10-10 19:59:48
Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010
#结论:Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010 科达利:Q3利润端不排除环比不增长,Q2 2.67,下修原因系降价影响超预期,公司的降本措施未能完全体现,保守预计收入30亿,净利率在9%。 恩捷:指引不变,此前表示三季度有降价,我们预计业绩环比持平(量增利减)。 星源:指引不变,出货8亿平,单平0.3元,经营业绩2.4,但考虑有部分诉讼费用(低于Q2),预计扣非略低于2.4,总体来说环比明显增长(Q2归母在2.0,扣非在1.4)。 璞泰来:环比预计下滑,核心点在于一次性计提高价库存,
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璞泰来
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恩捷股份
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夜长梦山
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【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口:
【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口: 在自动驾驶—车路协同—智能路侧的链条中,设计院公司主要负责RSU布局的规划设计、智慧交通/公路相关的筹划,并承担部分的算法优化功能,是整个智慧交通改造的业务入口。通常情况下,设计院公司对交通运行有更深入、更透彻的理解,具备较强的交通规划能力,在交通的治理、管控、政策制定等方面具备较为丰富的经验。其可利用自身对交通规划的深刻理解,将相关优势转化为相应算法,进而落地为数据平台或管控平台;通过管控平台对相关数据进行分析,帮助政府和企业进行高效分析和规划
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深城交
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夜长梦山
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云赛智联
【东吴计算机】算力建设加快,持续推荐【云赛智联】 算力一期加速到位。一期下单服务器已部分到位,预计年底大部分到位,明年Q1一期 20000P算力全部到位。 算力二期开始建设,规模超过一期,松江数据中心二期规划建设,专供算力二期。 算力三期开始规划,规模有望远超二期。 兼具数据要素逻辑,政策落地在即,推荐上海数据要素&算力领主云赛智联。
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云赛智联
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夜长梦山
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【福斯达】:空分设备民企龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【福斯达】涨停:空分设备民企龙头,受益“一带一路”业绩驶入快车道,持续推荐 公司主营空分设备(2022年收入占比96%),是林德中国区中小型空分设备合作伙伴。海外市场份额高:2020年国内、出口市场占有率分别为5%、48% (1)2023年上半年,海外收入占比40%,面向客户主要包括中东、东南亚、中亚、南美、日韩、俄罗斯等一带一路国家。公司预计海外业务收入占比未来有望进一步提高。 (2)2022年公司签订合同订单约38亿元。据公告2023年1-8月新接订单30亿元,同比增
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福斯达
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夜长梦山
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当前算力板块“1+3”方向
【国君通信】当前算力板块“1+3”方向 🌹算力板块目前最大的瓶颈是微观结构和远期预期的问题,我们认为大的产业趋势下,绝对和相对机会都还会很多,当前可以考虑1条主线+3条扩散线。 ----------------------------- 💎【1个主线】2024年光模块景气度、供应链大的格局基本已定,季度级别业绩的博弈意义已经较小,随着时间维度对微观结构的逐步优化,头部光模块企业仍是主线优选,重点【中际旭创】。 ----------------------------- 💎【3个扩散之一】上
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云赛智联
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AI+教育,汇总一下近期的变化和核心逻辑 #核心变化 开学效应导致流量激增,尝鲜效应之后教育AI类产品流量二次增长验证AI在教育需求的真实性; 媒体报道奥特曼特别重视大模型在教育和医疗应用,OpenAI筹建OpenAI在线教育学院,11月开发者大会教育也会是核心行业; 多模态后有望大幅提振AI在教育供给能力; 叠加AI+教育回调比较多处于低位,多重催化共振AI+教育拐点到来 #我们近期跟国内外创业团队交流应用端大家普遍都比较看好教育领域落地主要原因如下 历史经验能够在细分领域完全替代人产生的变现
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汇顶科技603160调研精要
【啸冠资本 - 汇顶科技603160调研精要】 #公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯
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存储板块大涨点评
🔥【民生电子】存储板块大涨点评 今日存储板块继续大涨,我们于昨日再外发美光业绩会及存储价格跟踪报告,持续强call板块投资机会。 我们认为大涨有以下几点原因: 1.美国无限期豁免三星/SK海力士对华出口管制 2.美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 3.近期存储价格拐点向上,且预计Q4持续往上 美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 美光FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元,同比下降39.61%,环比增长6.93%,毛利率为-9%,营收超过预期中值(39亿)。FY1Q24,公司指引预期营收42
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【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔
【华鑫建材&新材料】【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔 持续创新打造技术壁垒,股份回购彰显信心。公司以储征伟为首的多位核心技术人员均在南京大学、东南大学等高校担任研究生校外指导教师。2023年上半年研发费用率8.57%,同比+0.72pct。2023年5月,公司计划使用自有资金回购股份,用于实施员工持股计划或股权激励,本次回购的资金总额不低于4,000万元且不超过8,000万元。 时空大数据积累深厚,有望受益于数据入表施行。公司经过多年的项目拓展,在地上和工程建设以及地下管线
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科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头
科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头!远期目标建材百亿、机械百亿。 1、机械业务亚洲第一、全球第二,收购+通用化发展保障龙头地位。 √ 科达逐渐将业务重心从国内转到海外,而且发展中国家为主,欧美衰退影响小,以前公司60%业务来自国内,当前对半开,未来70%来自国外。 √ 18年收购唯高、今年上半年收购国瓷康立泰40%股权、现在要收购FDS,从国产机械,拓展到意大利高端品牌、墨水、陶瓷模具,向耗材配件发展,瓷砖压机也能通用化成铝材压机,建材机械全球市场空间200亿+,以后还有耗材空间300-5
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对未来房地产模式的判断
【国金地产】对未来房地产模式的判断:保障性住房、商品住房相互协同且独立运行,商品住房限制逐步取消。 保障性住房缓解住房压力,承载较大民生任务;商品住宅预计将更加市场化,回归商品属性。 在2023年9月以来高能级城市陆续取消限购限售后,预计其房地价的双限也将陆续淡化或取消。 商品住宅回归商品属性、房地价限制淡化后: ①商品住宅的资产价值将更为凸显,有利于稳房价,稳当前较弱的收入预期; ②土地市场参与主体以央国企为主,无序炒作地价乱象将会被遏制; ③房企主体间的竞争将更加充分,拥有好区位、好配套、好
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赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”【华泰机械倪正洋】 1⃣深耕有色重金属污染防治,深度绑定紫金矿业 公司以中南大学柴立元院士技术为基础,覆盖解决方案(环保设备+EPC)/药剂/运营服务(22年收入2.4/2.0/1.0亿元),客户覆盖有色冶金行业,回款及利润率高于行业平均。16年与紫金形成战略合作,紫金是公司第二大股份(23H1持股21%)和客户(22年收入占比26%)。19年公司入股紫金药剂39%股份,切入选矿采矿萃取药剂业务(对标康普化学)。公司后续有望与紫金加强合作。 2⃣公司“以增转存
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创世纪大涨点评
【国君机械徐乔威】创世纪大涨点评:3C反趋势明显,底部布局正当时 高3C钻攻机龙头,率先受益华为mate60放量。根据BCI数据,华为mate60于8月底上线以来,周份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%(21年以来最高数值),单周销量92.2万部。公司作为国内3C钻攻机龙头,充分受益于华为手机销量增长拉动的扩产。除mate系列高端机外,预计华为后续还将有更多款中低端手机发布,拉动3C钻攻机采购需求。 盛开拓新品类与出海,向平台型公司迈进。以3C领域钻攻机的成功经验为基,公司打造了
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算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注
【东方计算机】算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注 #银之杰【独家标的】:卡位公共数据金融变现,10月份开始加速落地 1、公共数据是数据要素产业商业化的最核心方向,而对各地政府而言,公共数据在金融行业的应用是最大的变现方向,银之杰在金融数据应用变现方面有着较强的能力与积累,是公共数据金融场景变现的潜力厂商; 2、公司过去半年,已经和20多个省市大数据局、大数据集团进行了对接,已经与贵州毕节、江苏盐城签订了战略合作协议,也与江苏其他数个城市以及青岛、成都等二线城市也有比较深入的洽谈,未来将在部
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利和兴-1010
利和兴-1010 ————————— 🌼和超充桩相关 1、和H充电桩合作契机:22年11月,H逆变器等需求旺盛,让公司参与储能、逆变器、充电桩等产品的测试。去年11月份参与4款产品打样,包括老化前、老化后的桩检测设备以及充电桩等,今年3月份交付验证,目前主要是做逆变器和超充的测试。 2、充电桩代工对接:桩大概率还是装备厂家在参与,产品结构设计、通讯、消防等都和其他装备要求相近。充电桩的价值量在20万左右。 3、目前代工情况:目前桩出货量级不够大,H不会找专业的代工厂家,是自己在生产。目前有4家
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Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010
#结论:Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010 科达利:Q3利润端不排除环比不增长,Q2 2.67,下修原因系降价影响超预期,公司的降本措施未能完全体现,保守预计收入30亿,净利率在9%。 恩捷:指引不变,此前表示三季度有降价,我们预计业绩环比持平(量增利减)。 星源:指引不变,出货8亿平,单平0.3元,经营业绩2.4,但考虑有部分诉讼费用(低于Q2),预计扣非略低于2.4,总体来说环比明显增长(Q2归母在2.0,扣非在1.4)。 璞泰来:环比预计下滑,核心点在于一次性计提高价库存,
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【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口:
【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口: 在自动驾驶—车路协同—智能路侧的链条中,设计院公司主要负责RSU布局的规划设计、智慧交通/公路相关的筹划,并承担部分的算法优化功能,是整个智慧交通改造的业务入口。通常情况下,设计院公司对交通运行有更深入、更透彻的理解,具备较强的交通规划能力,在交通的治理、管控、政策制定等方面具备较为丰富的经验。其可利用自身对交通规划的深刻理解,将相关优势转化为相应算法,进而落地为数据平台或管控平台;通过管控平台对相关数据进行分析,帮助政府和企业进行高效分析和规划
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【东吴计算机】算力建设加快,持续推荐【云赛智联】 算力一期加速到位。一期下单服务器已部分到位,预计年底大部分到位,明年Q1一期 20000P算力全部到位。 算力二期开始建设,规模超过一期,松江数据中心二期规划建设,专供算力二期。 算力三期开始规划,规模有望远超二期。 兼具数据要素逻辑,政策落地在即,推荐上海数据要素&算力领主云赛智联。
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【福斯达】:空分设备民企龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【福斯达】涨停:空分设备民企龙头,受益“一带一路”业绩驶入快车道,持续推荐 公司主营空分设备(2022年收入占比96%),是林德中国区中小型空分设备合作伙伴。海外市场份额高:2020年国内、出口市场占有率分别为5%、48% (1)2023年上半年,海外收入占比40%,面向客户主要包括中东、东南亚、中亚、南美、日韩、俄罗斯等一带一路国家。公司预计海外业务收入占比未来有望进一步提高。 (2)2022年公司签订合同订单约38亿元。据公告2023年1-8月新接订单30亿元,同比增
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当前算力板块“1+3”方向
【国君通信】当前算力板块“1+3”方向 🌹算力板块目前最大的瓶颈是微观结构和远期预期的问题,我们认为大的产业趋势下,绝对和相对机会都还会很多,当前可以考虑1条主线+3条扩散线。 ----------------------------- 💎【1个主线】2024年光模块景气度、供应链大的格局基本已定,季度级别业绩的博弈意义已经较小,随着时间维度对微观结构的逐步优化,头部光模块企业仍是主线优选,重点【中际旭创】。 ----------------------------- 💎【3个扩散之一】上
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AI+教育,汇总一下近期的变化和核心逻辑 #核心变化 开学效应导致流量激增,尝鲜效应之后教育AI类产品流量二次增长验证AI在教育需求的真实性; 媒体报道奥特曼特别重视大模型在教育和医疗应用,OpenAI筹建OpenAI在线教育学院,11月开发者大会教育也会是核心行业; 多模态后有望大幅提振AI在教育供给能力; 叠加AI+教育回调比较多处于低位,多重催化共振AI+教育拐点到来 #我们近期跟国内外创业团队交流应用端大家普遍都比较看好教育领域落地主要原因如下 历史经验能够在细分领域完全替代人产生的变现
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【啸冠资本 - 汇顶科技603160调研精要】 #公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯
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存储板块大涨点评
🔥【民生电子】存储板块大涨点评 今日存储板块继续大涨,我们于昨日再外发美光业绩会及存储价格跟踪报告,持续强call板块投资机会。 我们认为大涨有以下几点原因: 1.美国无限期豁免三星/SK海力士对华出口管制 2.美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 3.近期存储价格拐点向上,且预计Q4持续往上 美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 美光FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元,同比下降39.61%,环比增长6.93%,毛利率为-9%,营收超过预期中值(39亿)。FY1Q24,公司指引预期营收42
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兆易创新
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夜长梦山
2023-10-10 20:23:51
【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔
【华鑫建材&新材料】【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔 持续创新打造技术壁垒,股份回购彰显信心。公司以储征伟为首的多位核心技术人员均在南京大学、东南大学等高校担任研究生校外指导教师。2023年上半年研发费用率8.57%,同比+0.72pct。2023年5月,公司计划使用自有资金回购股份,用于实施员工持股计划或股权激励,本次回购的资金总额不低于4,000万元且不超过8,000万元。 时空大数据积累深厚,有望受益于数据入表施行。公司经过多年的项目拓展,在地上和工程建设以及地下管线
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测绘股份
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夜长梦山
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科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头
科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头!远期目标建材百亿、机械百亿。 1、机械业务亚洲第一、全球第二,收购+通用化发展保障龙头地位。 √ 科达逐渐将业务重心从国内转到海外,而且发展中国家为主,欧美衰退影响小,以前公司60%业务来自国内,当前对半开,未来70%来自国外。 √ 18年收购唯高、今年上半年收购国瓷康立泰40%股权、现在要收购FDS,从国产机械,拓展到意大利高端品牌、墨水、陶瓷模具,向耗材配件发展,瓷砖压机也能通用化成铝材压机,建材机械全球市场空间200亿+,以后还有耗材空间300-5
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科达制造
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夜长梦山
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对未来房地产模式的判断
【国金地产】对未来房地产模式的判断:保障性住房、商品住房相互协同且独立运行,商品住房限制逐步取消。 保障性住房缓解住房压力,承载较大民生任务;商品住宅预计将更加市场化,回归商品属性。 在2023年9月以来高能级城市陆续取消限购限售后,预计其房地价的双限也将陆续淡化或取消。 商品住宅回归商品属性、房地价限制淡化后: ①商品住宅的资产价值将更为凸显,有利于稳房价,稳当前较弱的收入预期; ②土地市场参与主体以央国企为主,无序炒作地价乱象将会被遏制; ③房企主体间的竞争将更加充分,拥有好区位、好配套、好
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绿城中国
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滨江集团
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夜长梦山
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赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”【华泰机械倪正洋】 1⃣深耕有色重金属污染防治,深度绑定紫金矿业 公司以中南大学柴立元院士技术为基础,覆盖解决方案(环保设备+EPC)/药剂/运营服务(22年收入2.4/2.0/1.0亿元),客户覆盖有色冶金行业,回款及利润率高于行业平均。16年与紫金形成战略合作,紫金是公司第二大股份(23H1持股21%)和客户(22年收入占比26%)。19年公司入股紫金药剂39%股份,切入选矿采矿萃取药剂业务(对标康普化学)。公司后续有望与紫金加强合作。 2⃣公司“以增转存
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赛恩斯
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创世纪大涨点评
【国君机械徐乔威】创世纪大涨点评:3C反趋势明显,底部布局正当时 高3C钻攻机龙头,率先受益华为mate60放量。根据BCI数据,华为mate60于8月底上线以来,周份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%(21年以来最高数值),单周销量92.2万部。公司作为国内3C钻攻机龙头,充分受益于华为手机销量增长拉动的扩产。除mate系列高端机外,预计华为后续还将有更多款中低端手机发布,拉动3C钻攻机采购需求。 盛开拓新品类与出海,向平台型公司迈进。以3C领域钻攻机的成功经验为基,公司打造了
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创世纪
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夜长梦山
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算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注
【东方计算机】算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注 #银之杰【独家标的】:卡位公共数据金融变现,10月份开始加速落地 1、公共数据是数据要素产业商业化的最核心方向,而对各地政府而言,公共数据在金融行业的应用是最大的变现方向,银之杰在金融数据应用变现方面有着较强的能力与积累,是公共数据金融场景变现的潜力厂商; 2、公司过去半年,已经和20多个省市大数据局、大数据集团进行了对接,已经与贵州毕节、江苏盐城签订了战略合作协议,也与江苏其他数个城市以及青岛、成都等二线城市也有比较深入的洽谈,未来将在部
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银之杰
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夜长梦山
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利和兴-1010
利和兴-1010 ————————— 🌼和超充桩相关 1、和H充电桩合作契机:22年11月,H逆变器等需求旺盛,让公司参与储能、逆变器、充电桩等产品的测试。去年11月份参与4款产品打样,包括老化前、老化后的桩检测设备以及充电桩等,今年3月份交付验证,目前主要是做逆变器和超充的测试。 2、充电桩代工对接:桩大概率还是装备厂家在参与,产品结构设计、通讯、消防等都和其他装备要求相近。充电桩的价值量在20万左右。 3、目前代工情况:目前桩出货量级不够大,H不会找专业的代工厂家,是自己在生产。目前有4家
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利和兴
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夜长梦山
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Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010
#结论:Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010 科达利:Q3利润端不排除环比不增长,Q2 2.67,下修原因系降价影响超预期,公司的降本措施未能完全体现,保守预计收入30亿,净利率在9%。 恩捷:指引不变,此前表示三季度有降价,我们预计业绩环比持平(量增利减)。 星源:指引不变,出货8亿平,单平0.3元,经营业绩2.4,但考虑有部分诉讼费用(低于Q2),预计扣非略低于2.4,总体来说环比明显增长(Q2归母在2.0,扣非在1.4)。 璞泰来:环比预计下滑,核心点在于一次性计提高价库存,
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璞泰来
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恩捷股份
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【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口:
【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口: 在自动驾驶—车路协同—智能路侧的链条中,设计院公司主要负责RSU布局的规划设计、智慧交通/公路相关的筹划,并承担部分的算法优化功能,是整个智慧交通改造的业务入口。通常情况下,设计院公司对交通运行有更深入、更透彻的理解,具备较强的交通规划能力,在交通的治理、管控、政策制定等方面具备较为丰富的经验。其可利用自身对交通规划的深刻理解,将相关优势转化为相应算法,进而落地为数据平台或管控平台;通过管控平台对相关数据进行分析,帮助政府和企业进行高效分析和规划
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深城交
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云赛智联
【东吴计算机】算力建设加快,持续推荐【云赛智联】 算力一期加速到位。一期下单服务器已部分到位,预计年底大部分到位,明年Q1一期 20000P算力全部到位。 算力二期开始建设,规模超过一期,松江数据中心二期规划建设,专供算力二期。 算力三期开始规划,规模有望远超二期。 兼具数据要素逻辑,政策落地在即,推荐上海数据要素&算力领主云赛智联。
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云赛智联
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【福斯达】:空分设备民企龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【福斯达】涨停:空分设备民企龙头,受益“一带一路”业绩驶入快车道,持续推荐 公司主营空分设备(2022年收入占比96%),是林德中国区中小型空分设备合作伙伴。海外市场份额高:2020年国内、出口市场占有率分别为5%、48% (1)2023年上半年,海外收入占比40%,面向客户主要包括中东、东南亚、中亚、南美、日韩、俄罗斯等一带一路国家。公司预计海外业务收入占比未来有望进一步提高。 (2)2022年公司签订合同订单约38亿元。据公告2023年1-8月新接订单30亿元,同比增
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福斯达
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当前算力板块“1+3”方向
【国君通信】当前算力板块“1+3”方向 🌹算力板块目前最大的瓶颈是微观结构和远期预期的问题,我们认为大的产业趋势下,绝对和相对机会都还会很多,当前可以考虑1条主线+3条扩散线。 ----------------------------- 💎【1个主线】2024年光模块景气度、供应链大的格局基本已定,季度级别业绩的博弈意义已经较小,随着时间维度对微观结构的逐步优化,头部光模块企业仍是主线优选,重点【中际旭创】。 ----------------------------- 💎【3个扩散之一】上
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云赛智联
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夜长梦山
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AI+教育
AI+教育,汇总一下近期的变化和核心逻辑 #核心变化 开学效应导致流量激增,尝鲜效应之后教育AI类产品流量二次增长验证AI在教育需求的真实性; 媒体报道奥特曼特别重视大模型在教育和医疗应用,OpenAI筹建OpenAI在线教育学院,11月开发者大会教育也会是核心行业; 多模态后有望大幅提振AI在教育供给能力; 叠加AI+教育回调比较多处于低位,多重催化共振AI+教育拐点到来 #我们近期跟国内外创业团队交流应用端大家普遍都比较看好教育领域落地主要原因如下 历史经验能够在细分领域完全替代人产生的变现
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科大讯飞
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夜长梦山
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汇顶科技603160调研精要
【啸冠资本 - 汇顶科技603160调研精要】 #公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯
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汇顶科技
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存储板块大涨点评
🔥【民生电子】存储板块大涨点评 今日存储板块继续大涨,我们于昨日再外发美光业绩会及存储价格跟踪报告,持续强call板块投资机会。 我们认为大涨有以下几点原因: 1.美国无限期豁免三星/SK海力士对华出口管制 2.美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 3.近期存储价格拐点向上,且预计Q4持续往上 美光业绩持续改善,涨价控产趋势向好 美光FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元,同比下降39.61%,环比增长6.93%,毛利率为-9%,营收超过预期中值(39亿)。FY1Q24,公司指引预期营收42
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【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔
【华鑫建材&新材料】【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔 持续创新打造技术壁垒,股份回购彰显信心。公司以储征伟为首的多位核心技术人员均在南京大学、东南大学等高校担任研究生校外指导教师。2023年上半年研发费用率8.57%,同比+0.72pct。2023年5月,公司计划使用自有资金回购股份,用于实施员工持股计划或股权激励,本次回购的资金总额不低于4,000万元且不超过8,000万元。 时空大数据积累深厚,有望受益于数据入表施行。公司经过多年的项目拓展,在地上和工程建设以及地下管线
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科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头
科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头!远期目标建材百亿、机械百亿。 1、机械业务亚洲第一、全球第二,收购+通用化发展保障龙头地位。 √ 科达逐渐将业务重心从国内转到海外,而且发展中国家为主,欧美衰退影响小,以前公司60%业务来自国内,当前对半开,未来70%来自国外。 √ 18年收购唯高、今年上半年收购国瓷康立泰40%股权、现在要收购FDS,从国产机械,拓展到意大利高端品牌、墨水、陶瓷模具,向耗材配件发展,瓷砖压机也能通用化成铝材压机,建材机械全球市场空间200亿+,以后还有耗材空间300-5
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对未来房地产模式的判断
【国金地产】对未来房地产模式的判断:保障性住房、商品住房相互协同且独立运行,商品住房限制逐步取消。 保障性住房缓解住房压力,承载较大民生任务;商品住宅预计将更加市场化,回归商品属性。 在2023年9月以来高能级城市陆续取消限购限售后,预计其房地价的双限也将陆续淡化或取消。 商品住宅回归商品属性、房地价限制淡化后: ①商品住宅的资产价值将更为凸显,有利于稳房价,稳当前较弱的收入预期; ②土地市场参与主体以央国企为主,无序炒作地价乱象将会被遏制; ③房企主体间的竞争将更加充分,拥有好区位、好配套、好
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赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”【华泰机械倪正洋】 1⃣深耕有色重金属污染防治,深度绑定紫金矿业 公司以中南大学柴立元院士技术为基础,覆盖解决方案(环保设备+EPC)/药剂/运营服务(22年收入2.4/2.0/1.0亿元),客户覆盖有色冶金行业,回款及利润率高于行业平均。16年与紫金形成战略合作,紫金是公司第二大股份(23H1持股21%)和客户(22年收入占比26%)。19年公司入股紫金药剂39%股份,切入选矿采矿萃取药剂业务(对标康普化学)。公司后续有望与紫金加强合作。 2⃣公司“以增转存
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创世纪大涨点评
【国君机械徐乔威】创世纪大涨点评:3C反趋势明显,底部布局正当时 高3C钻攻机龙头,率先受益华为mate60放量。根据BCI数据,华为mate60于8月底上线以来,周份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%(21年以来最高数值),单周销量92.2万部。公司作为国内3C钻攻机龙头,充分受益于华为手机销量增长拉动的扩产。除mate系列高端机外,预计华为后续还将有更多款中低端手机发布,拉动3C钻攻机采购需求。 盛开拓新品类与出海,向平台型公司迈进。以3C领域钻攻机的成功经验为基,公司打造了
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算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注
【东方计算机】算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注 #银之杰【独家标的】:卡位公共数据金融变现,10月份开始加速落地 1、公共数据是数据要素产业商业化的最核心方向,而对各地政府而言,公共数据在金融行业的应用是最大的变现方向,银之杰在金融数据应用变现方面有着较强的能力与积累,是公共数据金融场景变现的潜力厂商; 2、公司过去半年,已经和20多个省市大数据局、大数据集团进行了对接,已经与贵州毕节、江苏盐城签订了战略合作协议,也与江苏其他数个城市以及青岛、成都等二线城市也有比较深入的洽谈,未来将在部
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利和兴-1010 ————————— 🌼和超充桩相关 1、和H充电桩合作契机:22年11月,H逆变器等需求旺盛,让公司参与储能、逆变器、充电桩等产品的测试。去年11月份参与4款产品打样,包括老化前、老化后的桩检测设备以及充电桩等,今年3月份交付验证,目前主要是做逆变器和超充的测试。 2、充电桩代工对接:桩大概率还是装备厂家在参与,产品结构设计、通讯、消防等都和其他装备要求相近。充电桩的价值量在20万左右。 3、目前代工情况:目前桩出货量级不够大,H不会找专业的代工厂家,是自己在生产。目前有4家
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Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010
#结论:Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010 科达利:Q3利润端不排除环比不增长,Q2 2.67,下修原因系降价影响超预期,公司的降本措施未能完全体现,保守预计收入30亿,净利率在9%。 恩捷:指引不变,此前表示三季度有降价,我们预计业绩环比持平(量增利减)。 星源:指引不变,出货8亿平,单平0.3元,经营业绩2.4,但考虑有部分诉讼费用(低于Q2),预计扣非略低于2.4,总体来说环比明显增长(Q2归母在2.0,扣非在1.4)。 璞泰来:环比预计下滑,核心点在于一次性计提高价库存,
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【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口:
【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口: 在自动驾驶—车路协同—智能路侧的链条中,设计院公司主要负责RSU布局的规划设计、智慧交通/公路相关的筹划,并承担部分的算法优化功能,是整个智慧交通改造的业务入口。通常情况下,设计院公司对交通运行有更深入、更透彻的理解,具备较强的交通规划能力,在交通的治理、管控、政策制定等方面具备较为丰富的经验。其可利用自身对交通规划的深刻理解,将相关优势转化为相应算法,进而落地为数据平台或管控平台;通过管控平台对相关数据进行分析,帮助政府和企业进行高效分析和规划
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【东吴计算机】算力建设加快,持续推荐【云赛智联】 算力一期加速到位。一期下单服务器已部分到位,预计年底大部分到位,明年Q1一期 20000P算力全部到位。 算力二期开始建设,规模超过一期,松江数据中心二期规划建设,专供算力二期。 算力三期开始规划,规模有望远超二期。 兼具数据要素逻辑,政策落地在即,推荐上海数据要素&算力领主云赛智联。
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【福斯达】:空分设备民企龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【福斯达】涨停:空分设备民企龙头,受益“一带一路”业绩驶入快车道,持续推荐 公司主营空分设备(2022年收入占比96%),是林德中国区中小型空分设备合作伙伴。海外市场份额高:2020年国内、出口市场占有率分别为5%、48% (1)2023年上半年,海外收入占比40%,面向客户主要包括中东、东南亚、中亚、南美、日韩、俄罗斯等一带一路国家。公司预计海外业务收入占比未来有望进一步提高。 (2)2022年公司签订合同订单约38亿元。据公告2023年1-8月新接订单30亿元,同比增
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当前算力板块“1+3”方向
【国君通信】当前算力板块“1+3”方向 🌹算力板块目前最大的瓶颈是微观结构和远期预期的问题,我们认为大的产业趋势下,绝对和相对机会都还会很多,当前可以考虑1条主线+3条扩散线。 ----------------------------- 💎【1个主线】2024年光模块景气度、供应链大的格局基本已定,季度级别业绩的博弈意义已经较小,随着时间维度对微观结构的逐步优化,头部光模块企业仍是主线优选,重点【中际旭创】。 ----------------------------- 💎【3个扩散之一】上
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AI+教育,汇总一下近期的变化和核心逻辑 #核心变化 开学效应导致流量激增,尝鲜效应之后教育AI类产品流量二次增长验证AI在教育需求的真实性; 媒体报道奥特曼特别重视大模型在教育和医疗应用,OpenAI筹建OpenAI在线教育学院,11月开发者大会教育也会是核心行业; 多模态后有望大幅提振AI在教育供给能力; 叠加AI+教育回调比较多处于低位,多重催化共振AI+教育拐点到来 #我们近期跟国内外创业团队交流应用端大家普遍都比较看好教育领域落地主要原因如下 历史经验能够在细分领域完全替代人产生的变现
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汇顶科技603160调研精要
【啸冠资本 - 汇顶科技603160调研精要】 #公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯
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【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔
【华鑫建材&新材料】【测绘股份】:时空数据入表弹性可期,城市生命线空间广阔 持续创新打造技术壁垒,股份回购彰显信心。公司以储征伟为首的多位核心技术人员均在南京大学、东南大学等高校担任研究生校外指导教师。2023年上半年研发费用率8.57%,同比+0.72pct。2023年5月,公司计划使用自有资金回购股份,用于实施员工持股计划或股权激励,本次回购的资金总额不低于4,000万元且不超过8,000万元。 时空大数据积累深厚,有望受益于数据入表施行。公司经过多年的项目拓展,在地上和工程建设以及地下管线
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科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头
科达制造:成长与稳健兼备的世界级机械龙头!远期目标建材百亿、机械百亿。 1、机械业务亚洲第一、全球第二,收购+通用化发展保障龙头地位。 √ 科达逐渐将业务重心从国内转到海外,而且发展中国家为主,欧美衰退影响小,以前公司60%业务来自国内,当前对半开,未来70%来自国外。 √ 18年收购唯高、今年上半年收购国瓷康立泰40%股权、现在要收购FDS,从国产机械,拓展到意大利高端品牌、墨水、陶瓷模具,向耗材配件发展,瓷砖压机也能通用化成铝材压机,建材机械全球市场空间200亿+,以后还有耗材空间300-5
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科达制造
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夜长梦山
2023-10-10 20:07:30
对未来房地产模式的判断
【国金地产】对未来房地产模式的判断:保障性住房、商品住房相互协同且独立运行,商品住房限制逐步取消。 保障性住房缓解住房压力,承载较大民生任务;商品住宅预计将更加市场化,回归商品属性。 在2023年9月以来高能级城市陆续取消限购限售后,预计其房地价的双限也将陆续淡化或取消。 商品住宅回归商品属性、房地价限制淡化后: ①商品住宅的资产价值将更为凸显,有利于稳房价,稳当前较弱的收入预期; ②土地市场参与主体以央国企为主,无序炒作地价乱象将会被遏制; ③房企主体间的竞争将更加充分,拥有好区位、好配套、好
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绿城中国
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滨江集团
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夜长梦山
2023-10-10 20:05:38
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”
赛恩斯|有色重金属污染防治“小巨人”【华泰机械倪正洋】 1⃣深耕有色重金属污染防治,深度绑定紫金矿业 公司以中南大学柴立元院士技术为基础,覆盖解决方案(环保设备+EPC)/药剂/运营服务(22年收入2.4/2.0/1.0亿元),客户覆盖有色冶金行业,回款及利润率高于行业平均。16年与紫金形成战略合作,紫金是公司第二大股份(23H1持股21%)和客户(22年收入占比26%)。19年公司入股紫金药剂39%股份,切入选矿采矿萃取药剂业务(对标康普化学)。公司后续有望与紫金加强合作。 2⃣公司“以增转存
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赛恩斯
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夜长梦山
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创世纪大涨点评
【国君机械徐乔威】创世纪大涨点评:3C反趋势明显,底部布局正当时 高3C钻攻机龙头,率先受益华为mate60放量。根据BCI数据,华为mate60于8月底上线以来,周份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%(21年以来最高数值),单周销量92.2万部。公司作为国内3C钻攻机龙头,充分受益于华为手机销量增长拉动的扩产。除mate系列高端机外,预计华为后续还将有更多款中低端手机发布,拉动3C钻攻机采购需求。 盛开拓新品类与出海,向平台型公司迈进。以3C领域钻攻机的成功经验为基,公司打造了
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创世纪
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夜长梦山
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算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注
【东方计算机】算力与数据要素边际变化公司值得重视和关注 #银之杰【独家标的】:卡位公共数据金融变现,10月份开始加速落地 1、公共数据是数据要素产业商业化的最核心方向,而对各地政府而言,公共数据在金融行业的应用是最大的变现方向,银之杰在金融数据应用变现方面有着较强的能力与积累,是公共数据金融场景变现的潜力厂商; 2、公司过去半年,已经和20多个省市大数据局、大数据集团进行了对接,已经与贵州毕节、江苏盐城签订了战略合作协议,也与江苏其他数个城市以及青岛、成都等二线城市也有比较深入的洽谈,未来将在部
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银之杰
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夜长梦山
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利和兴-1010
利和兴-1010 ————————— 🌼和超充桩相关 1、和H充电桩合作契机:22年11月,H逆变器等需求旺盛,让公司参与储能、逆变器、充电桩等产品的测试。去年11月份参与4款产品打样,包括老化前、老化后的桩检测设备以及充电桩等,今年3月份交付验证,目前主要是做逆变器和超充的测试。 2、充电桩代工对接:桩大概率还是装备厂家在参与,产品结构设计、通讯、消防等都和其他装备要求相近。充电桩的价值量在20万左右。 3、目前代工情况:目前桩出货量级不够大,H不会找专业的代工厂家,是自己在生产。目前有4家
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利和兴
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夜长梦山
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Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010
#结论:Q3业绩全军覆没,无一例外 锂电中游更新-1010 科达利:Q3利润端不排除环比不增长,Q2 2.67,下修原因系降价影响超预期,公司的降本措施未能完全体现,保守预计收入30亿,净利率在9%。 恩捷:指引不变,此前表示三季度有降价,我们预计业绩环比持平(量增利减)。 星源:指引不变,出货8亿平,单平0.3元,经营业绩2.4,但考虑有部分诉讼费用(低于Q2),预计扣非略低于2.4,总体来说环比明显增长(Q2归母在2.0,扣非在1.4)。 璞泰来:环比预计下滑,核心点在于一次性计提高价库存,
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璞泰来
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恩捷股份
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夜长梦山
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【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口:
【车路协同】设计院公司是智慧交通改造的业务入口: 在自动驾驶—车路协同—智能路侧的链条中,设计院公司主要负责RSU布局的规划设计、智慧交通/公路相关的筹划,并承担部分的算法优化功能,是整个智慧交通改造的业务入口。通常情况下,设计院公司对交通运行有更深入、更透彻的理解,具备较强的交通规划能力,在交通的治理、管控、政策制定等方面具备较为丰富的经验。其可利用自身对交通规划的深刻理解,将相关优势转化为相应算法,进而落地为数据平台或管控平台;通过管控平台对相关数据进行分析,帮助政府和企业进行高效分析和规划
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深城交
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夜长梦山
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云赛智联
【东吴计算机】算力建设加快,持续推荐【云赛智联】 算力一期加速到位。一期下单服务器已部分到位,预计年底大部分到位,明年Q1一期 20000P算力全部到位。 算力二期开始建设,规模超过一期,松江数据中心二期规划建设,专供算力二期。 算力三期开始规划,规模有望远超二期。 兼具数据要素逻辑,政策落地在即,推荐上海数据要素&算力领主云赛智联。
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云赛智联
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夜长梦山
2023-10-10 12:29:00
【福斯达】:空分设备民企龙头
浙商机械 邱世梁|王华君【福斯达】涨停:空分设备民企龙头,受益“一带一路”业绩驶入快车道,持续推荐 公司主营空分设备(2022年收入占比96%),是林德中国区中小型空分设备合作伙伴。海外市场份额高:2020年国内、出口市场占有率分别为5%、48% (1)2023年上半年,海外收入占比40%,面向客户主要包括中东、东南亚、中亚、南美、日韩、俄罗斯等一带一路国家。公司预计海外业务收入占比未来有望进一步提高。 (2)2022年公司签订合同订单约38亿元。据公告2023年1-8月新接订单30亿元,同比增
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福斯达
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夜长梦山
2023-10-10 10:36:45
当前算力板块“1+3”方向
【国君通信】当前算力板块“1+3”方向 🌹算力板块目前最大的瓶颈是微观结构和远期预期的问题,我们认为大的产业趋势下,绝对和相对机会都还会很多,当前可以考虑1条主线+3条扩散线。 ----------------------------- 💎【1个主线】2024年光模块景气度、供应链大的格局基本已定,季度级别业绩的博弈意义已经较小,随着时间维度对微观结构的逐步优化,头部光模块企业仍是主线优选,重点【中际旭创】。 ----------------------------- 💎【3个扩散之一】上
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