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夜长梦山
2023-09-08 12:51:16
豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进
【财通建筑】豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进 生产经营逐渐恢复,投资收益增厚业绩。公司2023H1实现营业收入2.34亿元同增16.01%;实现归属净利润0.12亿元;实现扣非归属净利润-0.65亿元。伴随着国内经济稳步增长,公司快速推进主营业务在全国的布局,各地新项目稳步落地,营业收入稳步增长。公司于2020年8月认购共青城秋实股权投资基金,其专项投资标的中芯集成于2023年5月在科创板上市,公司确认了相应股权投资收益(共计8648.75万元),增厚公司业绩。 积极推进豪能汇新能源
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豪尔赛
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夜长梦山
2023-09-08 12:50:37
8月经济数据前瞻
8月经济数据前瞻:社融和物价环比改善 我们预计,8 月经济增速可能较7 月有所改善。 生产端,跨季对数据的扰动消除,高频指标和PMI均显示工业增长加快。 需求端,消费受暑期出游和大件商品的提振,4 年复合增速或将有所反弹,房地产投资4 年复合增速在低位持平于上月,二者的同比增速均受低基数的支撑而有所改善。 在前期企业盈利和财政支出偏弱的滞后影响下,制造业、基建投资可能增速下滑。 值得关注的是,政府债加速发行带动的基建贷款可能成为新增社融主力,社融规模或将环比7月改善。 此前受基数影响而短暂下滑的
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-09-08 12:47:30
电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗
布局左侧系列2【天风电新】电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗 ————————— 天赐9月吨净利或仅有4k元,引发市场对电解液盈利底的担忧。此次龙头主动降价,行业将迎来最后一波深度洗牌,出清高成本产能。 从Q2盈利差距看,电解液第一名吨净利在6000元以上,第二名6F+电解液吨净利在2000元出头(6F第一名吨净利约1.6万,折算电解液吨净利2000元;电解液第二名吨净利1300元,国内部分预计微利)。行业第一、第二名吨净利差约4000元。 接下来龙头企业主动降价,1)6F售价端或下降2万,
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天赐材料
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夜长梦山
2023-09-08 12:42:06
数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地
[礼物]【东方计算机】数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地 [庆祝]据我们跟踪与判断,6月8日开始征求意见的《数据资产评估指导意见》已基本成熟,有望很快由中国资产评估协会正式发布。指导意见的发布,为明年1月1号开始实施的数据资产入表打下基础 [庆祝]评估包含数据质量评估与价值评估两个主要维度:数据质量评估是数据价值评估的基础,而价值评估分为收益法、成本法与市场法三种方式,其中,财政部会计准则目前采用的是相对谨慎的成本法,因此相关指导意见的出台,为明年1月1号开始实施的数
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易华录
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夜长梦山
2023-09-08 12:41:21
AI Day临近,关注人形机器人产业链
【招商汽车】AI Day临近,关注人形机器人产业链 产业化进展:机器人产业化进展有望超预期。原预期特斯拉人形机器人在2024年开始少量试产,2025年大规模量产,现在有可能提前到2024年一季度开始爬产。 FSD进展:马斯克近日直播FSD V12路测,在45分钟的行驶中,展示了出入环岛、无保护左转、施工路段等高难度动作,全程仅一次人工接管。FSD V12首秀展示了较高的技术成熟度,预计后续版本实力更优。 技术迁移:人形机器人复用车端的FSD系统,内置FSD芯片,采用与汽车一样的纯视觉感知+神经网
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三花智控
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贝斯特
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夜长梦山
2023-09-08 12:40:30
斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会
【华西电子】斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会 折叠屏手机逆势增长: 根据Counterpoint数据,2022年全球折叠屏手机的出货量约1310万台,同比增长44%,预计2025年全球折叠屏手机出货量将达到5470万台。 IDC手机季度跟踪报告显示,2023年Q2,中国折叠屏手机市场出货量约126万台,同比增长173.0%;上半年出货227万台,同比增长102.0%。 H回归或将不止直板机: 刚刚开售的新一代旗舰Mate 60系列,从发售日起至今销售拉爆。华尔街见闻从供应链获悉,Mat
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斯迪克
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夜长梦山
2023-09-08 12:40:02
北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟
【华泰医药代雯团队】北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟 北京电生理集采结果公布,价格体系明显温和 北京医保局近日发布《关于公布第一批DRG付费和带量采购联动管理采购产品中选结果的通知》,主要涉及电生理类、运动医学类及神经介入类,代表北京地区电生理集采结果正式落地,采购周期为1年,以中选结果实际执行日起计算。我们对比北京电生理集采与此前福建联盟(26个省)集采结果发现,北京电生理集采价格降幅非常温和,各品类中标价格几乎全面优于福建联盟,具体表现在:1)北京最高限价大多高于福建联盟,但平均降幅
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微电生理
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夜长梦山
2023-09-08 12:36:44
【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会
【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电 掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求
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路维光电
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夜长梦山
2023-09-08 12:36:22
SiC外延设备专家交流精华
【对话产业链大佬】SiC外延设备专家交流精华 👉碳化硅外延设备存量:目前碳化硅外延设备存量约300台,还有部分订单会在年底前交付,例如纳设未来2-3个月内还要交付100台;2023年底预计存量500台左右(水平热壁&垂直热壁)。 👉外延片产能:单台产300片+/月,23年底预计外延设备存量500台,即23年底全行业月产能达到17万片,年产能达到200万片;24-25年产能约500万片;未来外延玩家包括传统外延厂商、衬底商向下延续、器件商向上扩展,2-3年内依旧以传统外延厂商为主。 👉国内碳
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东尼电子
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夜长梦山
2023-09-08 08:39:49
爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证
【CT电新】爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证 爱旭部分二级经销和安装商价格公布,在Basic Solar报价209欧元,折合单价约3.64人民币/W ;在ZOE Solar 报价199.89欧元,折合单价约3.49人民币/W;在idealo 报价219.9欧元,折合单价3.84元/W;在solar plus 报价1197lei罗马尼亚,折合单价4.23元/W。爱旭已经在二季度实现ABC组件部分销售,单瓦不含税价格2.2元,溢价能力得到验证。 爱旭已经与荷兰最大户
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爱旭股份
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夜长梦山
2023-09-08 08:38:20
华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon
【广发电新】华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon 🎈事件:公司发布公告,拟通过公开挂牌方式转让润星科技100%股权,以资产评估结果9.4亿元为挂牌价格;交易前,公司主要从事集装箱装卸设备和数控机床业务,其中集装箱装卸设备主要应用于港口装卸作业,数控机床业务主要系2017年收购润星科技新增,主要应用于消费电子领域。 点评:#现金出售消费电子数控机床业务、拓展光伏TOPCon电池组件业务板块。受消费电子需求疲软及H家供应链紧张,润星科技连续多年亏损;2023年3月,公司进军光伏电池
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华东重机
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夜长梦山
2023-09-08 08:37:28
普利特签署LCP材料战略合作点评
【天风电新】普利特签署LCP材料战略合作点评-0907 ————————— 🌼事件 普利特近期与深圳友维聚合签署《战略合作协议》,就LCP全系列薄膜(可溶型、热熔型等)产品研发、量产等领域展开合作,共同推动LCP薄膜在5.5G通信、新型工业化、自动驾驶、MR/XR产业等领域的规模化应用。 合作方面,普利特负责开发出具有可对标进口产品同等性能参数的LCP薄膜产品,深圳友维负责开发规格互补、性能互补的可溶型 LCP 薄膜产品,并负责相应模组产品开发,推动下游核心客户产品验证。 深圳友维具有上游原材
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普利特
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夜长梦山
2023-09-08 08:36:18
PDD做空报告要点概述及速评
【zx新零售】PDD做空报告要点概述及速评 事件:9月7日晚,做空机构Grizzly发布一篇针对拼多多的做空报告,就Temu及拼多多主站进行多维度讨论。我们整理其论点如下: ■第一部分:质疑Temu 1. 用户权限申请:质疑Temu向用户需求过多的权限,质疑Temu可能涉及黑客或中美信息安全问题,可能引发美国立法关注;质疑拼多多的代码可能会恶意获得权限以探测用户信息,例如地址、追踪用户行为。 2. 消费者保护、ESG及监管:质疑一些口号式的宣传标语与实际消费不符,存在欺骗、信息骚扰问题;质疑Te
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拼多多公司
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2023-09-08 07:50:35
英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速
【广发机械】复合集流体产业链跟踪22:英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速 #英联股份于近日与爱发科签署了《战略合作协议》,并向爱发科采购了10条复合铝箔生产线。公司此前公告拟投资30.89亿元人民币,建设100条新能源汽车动力锂电池复合铜箔生产线和10条复合铝箔生产线。 #复合铝箔已有上车成熟应用、有望顺利批量导入高端车型。由于复合铝箔成本高于传统铝箔,预计主要应用于对成本敏感度相对较低的高端车型,预计整体渗透率在20%左右。复合铝箔此前在欧洲,以及在国内高端车型皆有应用,预计有望顺利快速
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英联股份
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夜长梦山
2023-09-08 07:50:15
凌志软件购买重大资产简评
【凌志软件购买重大资产简评】国金计算机 [庆祝]公司拟通过支付现金的方式向野村综研购买其持有的日本智明、BVI(北京智明)公司100%股权。交易金额约为31.1亿日元(折合人民币1.56亿元),对应标的公司2022年13.3倍PE。 [庆祝]并表后,公司2023年上半年营收将提升至5.81亿元(+73.4%)、归母净利润将提升至0.67亿元(+36.5%)。2022年全年营收将提升至10.81亿元(+65.1%)、归母净利润将提升至1.52亿元(+7.5%)。注意到并购标的净利率低于上市公司,预
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凌志软件
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豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进
【财通建筑】豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进 生产经营逐渐恢复,投资收益增厚业绩。公司2023H1实现营业收入2.34亿元同增16.01%;实现归属净利润0.12亿元;实现扣非归属净利润-0.65亿元。伴随着国内经济稳步增长,公司快速推进主营业务在全国的布局,各地新项目稳步落地,营业收入稳步增长。公司于2020年8月认购共青城秋实股权投资基金,其专项投资标的中芯集成于2023年5月在科创板上市,公司确认了相应股权投资收益(共计8648.75万元),增厚公司业绩。 积极推进豪能汇新能源
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豪尔赛
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2023-09-08 12:50:37
8月经济数据前瞻
8月经济数据前瞻:社融和物价环比改善 我们预计,8 月经济增速可能较7 月有所改善。 生产端,跨季对数据的扰动消除,高频指标和PMI均显示工业增长加快。 需求端,消费受暑期出游和大件商品的提振,4 年复合增速或将有所反弹,房地产投资4 年复合增速在低位持平于上月,二者的同比增速均受低基数的支撑而有所改善。 在前期企业盈利和财政支出偏弱的滞后影响下,制造业、基建投资可能增速下滑。 值得关注的是,政府债加速发行带动的基建贷款可能成为新增社融主力,社融规模或将环比7月改善。 此前受基数影响而短暂下滑的
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2023-09-08 12:47:30
电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗
布局左侧系列2【天风电新】电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗 ————————— 天赐9月吨净利或仅有4k元,引发市场对电解液盈利底的担忧。此次龙头主动降价,行业将迎来最后一波深度洗牌,出清高成本产能。 从Q2盈利差距看,电解液第一名吨净利在6000元以上,第二名6F+电解液吨净利在2000元出头(6F第一名吨净利约1.6万,折算电解液吨净利2000元;电解液第二名吨净利1300元,国内部分预计微利)。行业第一、第二名吨净利差约4000元。 接下来龙头企业主动降价,1)6F售价端或下降2万,
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2023-09-08 12:42:06
数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地
[礼物]【东方计算机】数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地 [庆祝]据我们跟踪与判断,6月8日开始征求意见的《数据资产评估指导意见》已基本成熟,有望很快由中国资产评估协会正式发布。指导意见的发布,为明年1月1号开始实施的数据资产入表打下基础 [庆祝]评估包含数据质量评估与价值评估两个主要维度:数据质量评估是数据价值评估的基础,而价值评估分为收益法、成本法与市场法三种方式,其中,财政部会计准则目前采用的是相对谨慎的成本法,因此相关指导意见的出台,为明年1月1号开始实施的数
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AI Day临近,关注人形机器人产业链
【招商汽车】AI Day临近,关注人形机器人产业链 产业化进展:机器人产业化进展有望超预期。原预期特斯拉人形机器人在2024年开始少量试产,2025年大规模量产,现在有可能提前到2024年一季度开始爬产。 FSD进展:马斯克近日直播FSD V12路测,在45分钟的行驶中,展示了出入环岛、无保护左转、施工路段等高难度动作,全程仅一次人工接管。FSD V12首秀展示了较高的技术成熟度,预计后续版本实力更优。 技术迁移:人形机器人复用车端的FSD系统,内置FSD芯片,采用与汽车一样的纯视觉感知+神经网
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斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会
【华西电子】斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会 折叠屏手机逆势增长: 根据Counterpoint数据,2022年全球折叠屏手机的出货量约1310万台,同比增长44%,预计2025年全球折叠屏手机出货量将达到5470万台。 IDC手机季度跟踪报告显示,2023年Q2,中国折叠屏手机市场出货量约126万台,同比增长173.0%;上半年出货227万台,同比增长102.0%。 H回归或将不止直板机: 刚刚开售的新一代旗舰Mate 60系列,从发售日起至今销售拉爆。华尔街见闻从供应链获悉,Mat
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2023-09-08 12:40:02
北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟
【华泰医药代雯团队】北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟 北京电生理集采结果公布,价格体系明显温和 北京医保局近日发布《关于公布第一批DRG付费和带量采购联动管理采购产品中选结果的通知》,主要涉及电生理类、运动医学类及神经介入类,代表北京地区电生理集采结果正式落地,采购周期为1年,以中选结果实际执行日起计算。我们对比北京电生理集采与此前福建联盟(26个省)集采结果发现,北京电生理集采价格降幅非常温和,各品类中标价格几乎全面优于福建联盟,具体表现在:1)北京最高限价大多高于福建联盟,但平均降幅
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【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会
【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电 掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求
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路维光电
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2023-09-08 12:36:22
SiC外延设备专家交流精华
【对话产业链大佬】SiC外延设备专家交流精华 👉碳化硅外延设备存量:目前碳化硅外延设备存量约300台,还有部分订单会在年底前交付,例如纳设未来2-3个月内还要交付100台;2023年底预计存量500台左右(水平热壁&垂直热壁)。 👉外延片产能:单台产300片+/月,23年底预计外延设备存量500台,即23年底全行业月产能达到17万片,年产能达到200万片;24-25年产能约500万片;未来外延玩家包括传统外延厂商、衬底商向下延续、器件商向上扩展,2-3年内依旧以传统外延厂商为主。 👉国内碳
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东尼电子
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2023-09-08 08:39:49
爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证
【CT电新】爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证 爱旭部分二级经销和安装商价格公布,在Basic Solar报价209欧元,折合单价约3.64人民币/W ;在ZOE Solar 报价199.89欧元,折合单价约3.49人民币/W;在idealo 报价219.9欧元,折合单价3.84元/W;在solar plus 报价1197lei罗马尼亚,折合单价4.23元/W。爱旭已经在二季度实现ABC组件部分销售,单瓦不含税价格2.2元,溢价能力得到验证。 爱旭已经与荷兰最大户
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爱旭股份
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华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon
【广发电新】华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon 🎈事件:公司发布公告,拟通过公开挂牌方式转让润星科技100%股权,以资产评估结果9.4亿元为挂牌价格;交易前,公司主要从事集装箱装卸设备和数控机床业务,其中集装箱装卸设备主要应用于港口装卸作业,数控机床业务主要系2017年收购润星科技新增,主要应用于消费电子领域。 点评:#现金出售消费电子数控机床业务、拓展光伏TOPCon电池组件业务板块。受消费电子需求疲软及H家供应链紧张,润星科技连续多年亏损;2023年3月,公司进军光伏电池
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华东重机
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普利特签署LCP材料战略合作点评
【天风电新】普利特签署LCP材料战略合作点评-0907 ————————— 🌼事件 普利特近期与深圳友维聚合签署《战略合作协议》,就LCP全系列薄膜(可溶型、热熔型等)产品研发、量产等领域展开合作,共同推动LCP薄膜在5.5G通信、新型工业化、自动驾驶、MR/XR产业等领域的规模化应用。 合作方面,普利特负责开发出具有可对标进口产品同等性能参数的LCP薄膜产品,深圳友维负责开发规格互补、性能互补的可溶型 LCP 薄膜产品,并负责相应模组产品开发,推动下游核心客户产品验证。 深圳友维具有上游原材
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普利特
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PDD做空报告要点概述及速评
【zx新零售】PDD做空报告要点概述及速评 事件:9月7日晚,做空机构Grizzly发布一篇针对拼多多的做空报告,就Temu及拼多多主站进行多维度讨论。我们整理其论点如下: ■第一部分:质疑Temu 1. 用户权限申请:质疑Temu向用户需求过多的权限,质疑Temu可能涉及黑客或中美信息安全问题,可能引发美国立法关注;质疑拼多多的代码可能会恶意获得权限以探测用户信息,例如地址、追踪用户行为。 2. 消费者保护、ESG及监管:质疑一些口号式的宣传标语与实际消费不符,存在欺骗、信息骚扰问题;质疑Te
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拼多多公司
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2023-09-08 07:50:35
英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速
【广发机械】复合集流体产业链跟踪22:英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速 #英联股份于近日与爱发科签署了《战略合作协议》,并向爱发科采购了10条复合铝箔生产线。公司此前公告拟投资30.89亿元人民币,建设100条新能源汽车动力锂电池复合铜箔生产线和10条复合铝箔生产线。 #复合铝箔已有上车成熟应用、有望顺利批量导入高端车型。由于复合铝箔成本高于传统铝箔,预计主要应用于对成本敏感度相对较低的高端车型,预计整体渗透率在20%左右。复合铝箔此前在欧洲,以及在国内高端车型皆有应用,预计有望顺利快速
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英联股份
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凌志软件购买重大资产简评
【凌志软件购买重大资产简评】国金计算机 [庆祝]公司拟通过支付现金的方式向野村综研购买其持有的日本智明、BVI(北京智明)公司100%股权。交易金额约为31.1亿日元(折合人民币1.56亿元),对应标的公司2022年13.3倍PE。 [庆祝]并表后,公司2023年上半年营收将提升至5.81亿元(+73.4%)、归母净利润将提升至0.67亿元(+36.5%)。2022年全年营收将提升至10.81亿元(+65.1%)、归母净利润将提升至1.52亿元(+7.5%)。注意到并购标的净利率低于上市公司,预
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豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进
【财通建筑】豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进 生产经营逐渐恢复,投资收益增厚业绩。公司2023H1实现营业收入2.34亿元同增16.01%;实现归属净利润0.12亿元;实现扣非归属净利润-0.65亿元。伴随着国内经济稳步增长,公司快速推进主营业务在全国的布局,各地新项目稳步落地,营业收入稳步增长。公司于2020年8月认购共青城秋实股权投资基金,其专项投资标的中芯集成于2023年5月在科创板上市,公司确认了相应股权投资收益(共计8648.75万元),增厚公司业绩。 积极推进豪能汇新能源
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8月经济数据前瞻
8月经济数据前瞻:社融和物价环比改善 我们预计,8 月经济增速可能较7 月有所改善。 生产端,跨季对数据的扰动消除,高频指标和PMI均显示工业增长加快。 需求端,消费受暑期出游和大件商品的提振,4 年复合增速或将有所反弹,房地产投资4 年复合增速在低位持平于上月,二者的同比增速均受低基数的支撑而有所改善。 在前期企业盈利和财政支出偏弱的滞后影响下,制造业、基建投资可能增速下滑。 值得关注的是,政府债加速发行带动的基建贷款可能成为新增社融主力,社融规模或将环比7月改善。 此前受基数影响而短暂下滑的
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贵州茅台
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电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗
布局左侧系列2【天风电新】电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗 ————————— 天赐9月吨净利或仅有4k元,引发市场对电解液盈利底的担忧。此次龙头主动降价,行业将迎来最后一波深度洗牌,出清高成本产能。 从Q2盈利差距看,电解液第一名吨净利在6000元以上,第二名6F+电解液吨净利在2000元出头(6F第一名吨净利约1.6万,折算电解液吨净利2000元;电解液第二名吨净利1300元,国内部分预计微利)。行业第一、第二名吨净利差约4000元。 接下来龙头企业主动降价,1)6F售价端或下降2万,
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数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地
[礼物]【东方计算机】数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地 [庆祝]据我们跟踪与判断,6月8日开始征求意见的《数据资产评估指导意见》已基本成熟,有望很快由中国资产评估协会正式发布。指导意见的发布,为明年1月1号开始实施的数据资产入表打下基础 [庆祝]评估包含数据质量评估与价值评估两个主要维度:数据质量评估是数据价值评估的基础,而价值评估分为收益法、成本法与市场法三种方式,其中,财政部会计准则目前采用的是相对谨慎的成本法,因此相关指导意见的出台,为明年1月1号开始实施的数
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AI Day临近,关注人形机器人产业链
【招商汽车】AI Day临近,关注人形机器人产业链 产业化进展:机器人产业化进展有望超预期。原预期特斯拉人形机器人在2024年开始少量试产,2025年大规模量产,现在有可能提前到2024年一季度开始爬产。 FSD进展:马斯克近日直播FSD V12路测,在45分钟的行驶中,展示了出入环岛、无保护左转、施工路段等高难度动作,全程仅一次人工接管。FSD V12首秀展示了较高的技术成熟度,预计后续版本实力更优。 技术迁移:人形机器人复用车端的FSD系统,内置FSD芯片,采用与汽车一样的纯视觉感知+神经网
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斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会
【华西电子】斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会 折叠屏手机逆势增长: 根据Counterpoint数据,2022年全球折叠屏手机的出货量约1310万台,同比增长44%,预计2025年全球折叠屏手机出货量将达到5470万台。 IDC手机季度跟踪报告显示,2023年Q2,中国折叠屏手机市场出货量约126万台,同比增长173.0%;上半年出货227万台,同比增长102.0%。 H回归或将不止直板机: 刚刚开售的新一代旗舰Mate 60系列,从发售日起至今销售拉爆。华尔街见闻从供应链获悉,Mat
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北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟
【华泰医药代雯团队】北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟 北京电生理集采结果公布,价格体系明显温和 北京医保局近日发布《关于公布第一批DRG付费和带量采购联动管理采购产品中选结果的通知》,主要涉及电生理类、运动医学类及神经介入类,代表北京地区电生理集采结果正式落地,采购周期为1年,以中选结果实际执行日起计算。我们对比北京电生理集采与此前福建联盟(26个省)集采结果发现,北京电生理集采价格降幅非常温和,各品类中标价格几乎全面优于福建联盟,具体表现在:1)北京最高限价大多高于福建联盟,但平均降幅
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【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会
【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电 掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求
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SiC外延设备专家交流精华
【对话产业链大佬】SiC外延设备专家交流精华 👉碳化硅外延设备存量:目前碳化硅外延设备存量约300台,还有部分订单会在年底前交付,例如纳设未来2-3个月内还要交付100台;2023年底预计存量500台左右(水平热壁&垂直热壁)。 👉外延片产能:单台产300片+/月,23年底预计外延设备存量500台,即23年底全行业月产能达到17万片,年产能达到200万片;24-25年产能约500万片;未来外延玩家包括传统外延厂商、衬底商向下延续、器件商向上扩展,2-3年内依旧以传统外延厂商为主。 👉国内碳
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东尼电子
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爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证
【CT电新】爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证 爱旭部分二级经销和安装商价格公布,在Basic Solar报价209欧元,折合单价约3.64人民币/W ;在ZOE Solar 报价199.89欧元,折合单价约3.49人民币/W;在idealo 报价219.9欧元,折合单价3.84元/W;在solar plus 报价1197lei罗马尼亚,折合单价4.23元/W。爱旭已经在二季度实现ABC组件部分销售,单瓦不含税价格2.2元,溢价能力得到验证。 爱旭已经与荷兰最大户
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华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon
【广发电新】华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon 🎈事件:公司发布公告,拟通过公开挂牌方式转让润星科技100%股权,以资产评估结果9.4亿元为挂牌价格;交易前,公司主要从事集装箱装卸设备和数控机床业务,其中集装箱装卸设备主要应用于港口装卸作业,数控机床业务主要系2017年收购润星科技新增,主要应用于消费电子领域。 点评:#现金出售消费电子数控机床业务、拓展光伏TOPCon电池组件业务板块。受消费电子需求疲软及H家供应链紧张,润星科技连续多年亏损;2023年3月,公司进军光伏电池
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华东重机
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普利特签署LCP材料战略合作点评
【天风电新】普利特签署LCP材料战略合作点评-0907 ————————— 🌼事件 普利特近期与深圳友维聚合签署《战略合作协议》,就LCP全系列薄膜(可溶型、热熔型等)产品研发、量产等领域展开合作,共同推动LCP薄膜在5.5G通信、新型工业化、自动驾驶、MR/XR产业等领域的规模化应用。 合作方面,普利特负责开发出具有可对标进口产品同等性能参数的LCP薄膜产品,深圳友维负责开发规格互补、性能互补的可溶型 LCP 薄膜产品,并负责相应模组产品开发,推动下游核心客户产品验证。 深圳友维具有上游原材
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PDD做空报告要点概述及速评
【zx新零售】PDD做空报告要点概述及速评 事件:9月7日晚,做空机构Grizzly发布一篇针对拼多多的做空报告,就Temu及拼多多主站进行多维度讨论。我们整理其论点如下: ■第一部分:质疑Temu 1. 用户权限申请:质疑Temu向用户需求过多的权限,质疑Temu可能涉及黑客或中美信息安全问题,可能引发美国立法关注;质疑拼多多的代码可能会恶意获得权限以探测用户信息,例如地址、追踪用户行为。 2. 消费者保护、ESG及监管:质疑一些口号式的宣传标语与实际消费不符,存在欺骗、信息骚扰问题;质疑Te
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英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速
【广发机械】复合集流体产业链跟踪22:英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速 #英联股份于近日与爱发科签署了《战略合作协议》,并向爱发科采购了10条复合铝箔生产线。公司此前公告拟投资30.89亿元人民币,建设100条新能源汽车动力锂电池复合铜箔生产线和10条复合铝箔生产线。 #复合铝箔已有上车成熟应用、有望顺利批量导入高端车型。由于复合铝箔成本高于传统铝箔,预计主要应用于对成本敏感度相对较低的高端车型,预计整体渗透率在20%左右。复合铝箔此前在欧洲,以及在国内高端车型皆有应用,预计有望顺利快速
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凌志软件购买重大资产简评
【凌志软件购买重大资产简评】国金计算机 [庆祝]公司拟通过支付现金的方式向野村综研购买其持有的日本智明、BVI(北京智明)公司100%股权。交易金额约为31.1亿日元(折合人民币1.56亿元),对应标的公司2022年13.3倍PE。 [庆祝]并表后,公司2023年上半年营收将提升至5.81亿元(+73.4%)、归母净利润将提升至0.67亿元(+36.5%)。2022年全年营收将提升至10.81亿元(+65.1%)、归母净利润将提升至1.52亿元(+7.5%)。注意到并购标的净利率低于上市公司,预
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豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进
【财通建筑】豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进 生产经营逐渐恢复,投资收益增厚业绩。公司2023H1实现营业收入2.34亿元同增16.01%;实现归属净利润0.12亿元;实现扣非归属净利润-0.65亿元。伴随着国内经济稳步增长,公司快速推进主营业务在全国的布局,各地新项目稳步落地,营业收入稳步增长。公司于2020年8月认购共青城秋实股权投资基金,其专项投资标的中芯集成于2023年5月在科创板上市,公司确认了相应股权投资收益(共计8648.75万元),增厚公司业绩。 积极推进豪能汇新能源
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8月经济数据前瞻
8月经济数据前瞻:社融和物价环比改善 我们预计,8 月经济增速可能较7 月有所改善。 生产端,跨季对数据的扰动消除,高频指标和PMI均显示工业增长加快。 需求端,消费受暑期出游和大件商品的提振,4 年复合增速或将有所反弹,房地产投资4 年复合增速在低位持平于上月,二者的同比增速均受低基数的支撑而有所改善。 在前期企业盈利和财政支出偏弱的滞后影响下,制造业、基建投资可能增速下滑。 值得关注的是,政府债加速发行带动的基建贷款可能成为新增社融主力,社融规模或将环比7月改善。 此前受基数影响而短暂下滑的
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电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗
布局左侧系列2【天风电新】电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗 ————————— 天赐9月吨净利或仅有4k元,引发市场对电解液盈利底的担忧。此次龙头主动降价,行业将迎来最后一波深度洗牌,出清高成本产能。 从Q2盈利差距看,电解液第一名吨净利在6000元以上,第二名6F+电解液吨净利在2000元出头(6F第一名吨净利约1.6万,折算电解液吨净利2000元;电解液第二名吨净利1300元,国内部分预计微利)。行业第一、第二名吨净利差约4000元。 接下来龙头企业主动降价,1)6F售价端或下降2万,
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数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地
[礼物]【东方计算机】数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地 [庆祝]据我们跟踪与判断,6月8日开始征求意见的《数据资产评估指导意见》已基本成熟,有望很快由中国资产评估协会正式发布。指导意见的发布,为明年1月1号开始实施的数据资产入表打下基础 [庆祝]评估包含数据质量评估与价值评估两个主要维度:数据质量评估是数据价值评估的基础,而价值评估分为收益法、成本法与市场法三种方式,其中,财政部会计准则目前采用的是相对谨慎的成本法,因此相关指导意见的出台,为明年1月1号开始实施的数
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AI Day临近,关注人形机器人产业链
【招商汽车】AI Day临近,关注人形机器人产业链 产业化进展:机器人产业化进展有望超预期。原预期特斯拉人形机器人在2024年开始少量试产,2025年大规模量产,现在有可能提前到2024年一季度开始爬产。 FSD进展:马斯克近日直播FSD V12路测,在45分钟的行驶中,展示了出入环岛、无保护左转、施工路段等高难度动作,全程仅一次人工接管。FSD V12首秀展示了较高的技术成熟度,预计后续版本实力更优。 技术迁移:人形机器人复用车端的FSD系统,内置FSD芯片,采用与汽车一样的纯视觉感知+神经网
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斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会
【华西电子】斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会 折叠屏手机逆势增长: 根据Counterpoint数据,2022年全球折叠屏手机的出货量约1310万台,同比增长44%,预计2025年全球折叠屏手机出货量将达到5470万台。 IDC手机季度跟踪报告显示,2023年Q2,中国折叠屏手机市场出货量约126万台,同比增长173.0%;上半年出货227万台,同比增长102.0%。 H回归或将不止直板机: 刚刚开售的新一代旗舰Mate 60系列,从发售日起至今销售拉爆。华尔街见闻从供应链获悉,Mat
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北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟
【华泰医药代雯团队】北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟 北京电生理集采结果公布,价格体系明显温和 北京医保局近日发布《关于公布第一批DRG付费和带量采购联动管理采购产品中选结果的通知》,主要涉及电生理类、运动医学类及神经介入类,代表北京地区电生理集采结果正式落地,采购周期为1年,以中选结果实际执行日起计算。我们对比北京电生理集采与此前福建联盟(26个省)集采结果发现,北京电生理集采价格降幅非常温和,各品类中标价格几乎全面优于福建联盟,具体表现在:1)北京最高限价大多高于福建联盟,但平均降幅
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【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会
【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电 掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求
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SiC外延设备专家交流精华
【对话产业链大佬】SiC外延设备专家交流精华 👉碳化硅外延设备存量:目前碳化硅外延设备存量约300台,还有部分订单会在年底前交付,例如纳设未来2-3个月内还要交付100台;2023年底预计存量500台左右(水平热壁&垂直热壁)。 👉外延片产能:单台产300片+/月,23年底预计外延设备存量500台,即23年底全行业月产能达到17万片,年产能达到200万片;24-25年产能约500万片;未来外延玩家包括传统外延厂商、衬底商向下延续、器件商向上扩展,2-3年内依旧以传统外延厂商为主。 👉国内碳
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爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证
【CT电新】爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证 爱旭部分二级经销和安装商价格公布,在Basic Solar报价209欧元,折合单价约3.64人民币/W ;在ZOE Solar 报价199.89欧元,折合单价约3.49人民币/W;在idealo 报价219.9欧元,折合单价3.84元/W;在solar plus 报价1197lei罗马尼亚,折合单价4.23元/W。爱旭已经在二季度实现ABC组件部分销售,单瓦不含税价格2.2元,溢价能力得到验证。 爱旭已经与荷兰最大户
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华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon
【广发电新】华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon 🎈事件:公司发布公告,拟通过公开挂牌方式转让润星科技100%股权,以资产评估结果9.4亿元为挂牌价格;交易前,公司主要从事集装箱装卸设备和数控机床业务,其中集装箱装卸设备主要应用于港口装卸作业,数控机床业务主要系2017年收购润星科技新增,主要应用于消费电子领域。 点评:#现金出售消费电子数控机床业务、拓展光伏TOPCon电池组件业务板块。受消费电子需求疲软及H家供应链紧张,润星科技连续多年亏损;2023年3月,公司进军光伏电池
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普利特签署LCP材料战略合作点评
【天风电新】普利特签署LCP材料战略合作点评-0907 ————————— 🌼事件 普利特近期与深圳友维聚合签署《战略合作协议》,就LCP全系列薄膜(可溶型、热熔型等)产品研发、量产等领域展开合作,共同推动LCP薄膜在5.5G通信、新型工业化、自动驾驶、MR/XR产业等领域的规模化应用。 合作方面,普利特负责开发出具有可对标进口产品同等性能参数的LCP薄膜产品,深圳友维负责开发规格互补、性能互补的可溶型 LCP 薄膜产品,并负责相应模组产品开发,推动下游核心客户产品验证。 深圳友维具有上游原材
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PDD做空报告要点概述及速评
【zx新零售】PDD做空报告要点概述及速评 事件:9月7日晚,做空机构Grizzly发布一篇针对拼多多的做空报告,就Temu及拼多多主站进行多维度讨论。我们整理其论点如下: ■第一部分:质疑Temu 1. 用户权限申请:质疑Temu向用户需求过多的权限,质疑Temu可能涉及黑客或中美信息安全问题,可能引发美国立法关注;质疑拼多多的代码可能会恶意获得权限以探测用户信息,例如地址、追踪用户行为。 2. 消费者保护、ESG及监管:质疑一些口号式的宣传标语与实际消费不符,存在欺骗、信息骚扰问题;质疑Te
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英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速
【广发机械】复合集流体产业链跟踪22:英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速 #英联股份于近日与爱发科签署了《战略合作协议》,并向爱发科采购了10条复合铝箔生产线。公司此前公告拟投资30.89亿元人民币,建设100条新能源汽车动力锂电池复合铜箔生产线和10条复合铝箔生产线。 #复合铝箔已有上车成熟应用、有望顺利批量导入高端车型。由于复合铝箔成本高于传统铝箔,预计主要应用于对成本敏感度相对较低的高端车型,预计整体渗透率在20%左右。复合铝箔此前在欧洲,以及在国内高端车型皆有应用,预计有望顺利快速
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凌志软件购买重大资产简评
【凌志软件购买重大资产简评】国金计算机 [庆祝]公司拟通过支付现金的方式向野村综研购买其持有的日本智明、BVI(北京智明)公司100%股权。交易金额约为31.1亿日元(折合人民币1.56亿元),对应标的公司2022年13.3倍PE。 [庆祝]并表后,公司2023年上半年营收将提升至5.81亿元(+73.4%)、归母净利润将提升至0.67亿元(+36.5%)。2022年全年营收将提升至10.81亿元(+65.1%)、归母净利润将提升至1.52亿元(+7.5%)。注意到并购标的净利率低于上市公司,预
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豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进
【财通建筑】豪尔赛:投资业务增厚业绩,新能源业务稳步推进 生产经营逐渐恢复,投资收益增厚业绩。公司2023H1实现营业收入2.34亿元同增16.01%;实现归属净利润0.12亿元;实现扣非归属净利润-0.65亿元。伴随着国内经济稳步增长,公司快速推进主营业务在全国的布局,各地新项目稳步落地,营业收入稳步增长。公司于2020年8月认购共青城秋实股权投资基金,其专项投资标的中芯集成于2023年5月在科创板上市,公司确认了相应股权投资收益(共计8648.75万元),增厚公司业绩。 积极推进豪能汇新能源
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8月经济数据前瞻
8月经济数据前瞻:社融和物价环比改善 我们预计,8 月经济增速可能较7 月有所改善。 生产端,跨季对数据的扰动消除,高频指标和PMI均显示工业增长加快。 需求端,消费受暑期出游和大件商品的提振,4 年复合增速或将有所反弹,房地产投资4 年复合增速在低位持平于上月,二者的同比增速均受低基数的支撑而有所改善。 在前期企业盈利和财政支出偏弱的滞后影响下,制造业、基建投资可能增速下滑。 值得关注的是,政府债加速发行带动的基建贷款可能成为新增社融主力,社融规模或将环比7月改善。 此前受基数影响而短暂下滑的
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电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗
布局左侧系列2【天风电新】电解液:最后一波洗牌来临,黎明前的黑暗 ————————— 天赐9月吨净利或仅有4k元,引发市场对电解液盈利底的担忧。此次龙头主动降价,行业将迎来最后一波深度洗牌,出清高成本产能。 从Q2盈利差距看,电解液第一名吨净利在6000元以上,第二名6F+电解液吨净利在2000元出头(6F第一名吨净利约1.6万,折算电解液吨净利2000元;电解液第二名吨净利1300元,国内部分预计微利)。行业第一、第二名吨净利差约4000元。 接下来龙头企业主动降价,1)6F售价端或下降2万,
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夜长梦山
2023-09-08 12:42:06
数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地
[礼物]【东方计算机】数据资产评估指导意见有望很快发布,数据要素领域再迎重要方案落地 [庆祝]据我们跟踪与判断,6月8日开始征求意见的《数据资产评估指导意见》已基本成熟,有望很快由中国资产评估协会正式发布。指导意见的发布,为明年1月1号开始实施的数据资产入表打下基础 [庆祝]评估包含数据质量评估与价值评估两个主要维度:数据质量评估是数据价值评估的基础,而价值评估分为收益法、成本法与市场法三种方式,其中,财政部会计准则目前采用的是相对谨慎的成本法,因此相关指导意见的出台,为明年1月1号开始实施的数
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易华录
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夜长梦山
2023-09-08 12:41:21
AI Day临近,关注人形机器人产业链
【招商汽车】AI Day临近,关注人形机器人产业链 产业化进展:机器人产业化进展有望超预期。原预期特斯拉人形机器人在2024年开始少量试产,2025年大规模量产,现在有可能提前到2024年一季度开始爬产。 FSD进展:马斯克近日直播FSD V12路测,在45分钟的行驶中,展示了出入环岛、无保护左转、施工路段等高难度动作,全程仅一次人工接管。FSD V12首秀展示了较高的技术成熟度,预计后续版本实力更优。 技术迁移:人形机器人复用车端的FSD系统,内置FSD芯片,采用与汽车一样的纯视觉感知+神经网
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三花智控
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贝斯特
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夜长梦山
2023-09-08 12:40:30
斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会
【华西电子】斯迪克:重视H手机回归带来的折叠屏投资机会 折叠屏手机逆势增长: 根据Counterpoint数据,2022年全球折叠屏手机的出货量约1310万台,同比增长44%,预计2025年全球折叠屏手机出货量将达到5470万台。 IDC手机季度跟踪报告显示,2023年Q2,中国折叠屏手机市场出货量约126万台,同比增长173.0%;上半年出货227万台,同比增长102.0%。 H回归或将不止直板机: 刚刚开售的新一代旗舰Mate 60系列,从发售日起至今销售拉爆。华尔街见闻从供应链获悉,Mat
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斯迪克
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夜长梦山
2023-09-08 12:40:02
北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟
【华泰医药代雯团队】北京电生理集采落地,价格全面优于福建联盟 北京电生理集采结果公布,价格体系明显温和 北京医保局近日发布《关于公布第一批DRG付费和带量采购联动管理采购产品中选结果的通知》,主要涉及电生理类、运动医学类及神经介入类,代表北京地区电生理集采结果正式落地,采购周期为1年,以中选结果实际执行日起计算。我们对比北京电生理集采与此前福建联盟(26个省)集采结果发现,北京电生理集采价格降幅非常温和,各品类中标价格几乎全面优于福建联盟,具体表现在:1)北京最高限价大多高于福建联盟,但平均降幅
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微电生理
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【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会
【安信电子】持续坚推荐掩膜板赛道投资机会——路维光电/清溢光电 掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求
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SiC外延设备专家交流精华
【对话产业链大佬】SiC外延设备专家交流精华 👉碳化硅外延设备存量:目前碳化硅外延设备存量约300台,还有部分订单会在年底前交付,例如纳设未来2-3个月内还要交付100台;2023年底预计存量500台左右(水平热壁&垂直热壁)。 👉外延片产能:单台产300片+/月,23年底预计外延设备存量500台,即23年底全行业月产能达到17万片,年产能达到200万片;24-25年产能约500万片;未来外延玩家包括传统外延厂商、衬底商向下延续、器件商向上扩展,2-3年内依旧以传统外延厂商为主。 👉国内碳
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爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证
【CT电新】爱旭股份:ABC组件终端价格3.5-4.2元/w,溢价能力得到验证 爱旭部分二级经销和安装商价格公布,在Basic Solar报价209欧元,折合单价约3.64人民币/W ;在ZOE Solar 报价199.89欧元,折合单价约3.49人民币/W;在idealo 报价219.9欧元,折合单价3.84元/W;在solar plus 报价1197lei罗马尼亚,折合单价4.23元/W。爱旭已经在二季度实现ABC组件部分销售,单瓦不含税价格2.2元,溢价能力得到验证。 爱旭已经与荷兰最大户
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华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon
【广发电新】华东重机:出售剥离数控机床业务,全面拥抱TOPCon 🎈事件:公司发布公告,拟通过公开挂牌方式转让润星科技100%股权,以资产评估结果9.4亿元为挂牌价格;交易前,公司主要从事集装箱装卸设备和数控机床业务,其中集装箱装卸设备主要应用于港口装卸作业,数控机床业务主要系2017年收购润星科技新增,主要应用于消费电子领域。 点评:#现金出售消费电子数控机床业务、拓展光伏TOPCon电池组件业务板块。受消费电子需求疲软及H家供应链紧张,润星科技连续多年亏损;2023年3月,公司进军光伏电池
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华东重机
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夜长梦山
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普利特签署LCP材料战略合作点评
【天风电新】普利特签署LCP材料战略合作点评-0907 ————————— 🌼事件 普利特近期与深圳友维聚合签署《战略合作协议》,就LCP全系列薄膜(可溶型、热熔型等)产品研发、量产等领域展开合作,共同推动LCP薄膜在5.5G通信、新型工业化、自动驾驶、MR/XR产业等领域的规模化应用。 合作方面,普利特负责开发出具有可对标进口产品同等性能参数的LCP薄膜产品,深圳友维负责开发规格互补、性能互补的可溶型 LCP 薄膜产品,并负责相应模组产品开发,推动下游核心客户产品验证。 深圳友维具有上游原材
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普利特
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夜长梦山
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PDD做空报告要点概述及速评
【zx新零售】PDD做空报告要点概述及速评 事件:9月7日晚,做空机构Grizzly发布一篇针对拼多多的做空报告,就Temu及拼多多主站进行多维度讨论。我们整理其论点如下: ■第一部分:质疑Temu 1. 用户权限申请:质疑Temu向用户需求过多的权限,质疑Temu可能涉及黑客或中美信息安全问题,可能引发美国立法关注;质疑拼多多的代码可能会恶意获得权限以探测用户信息,例如地址、追踪用户行为。 2. 消费者保护、ESG及监管:质疑一些口号式的宣传标语与实际消费不符,存在欺骗、信息骚扰问题;质疑Te
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拼多多公司
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英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速
【广发机械】复合集流体产业链跟踪22:英联股份采购10条铝箔线,推动产业化加速 #英联股份于近日与爱发科签署了《战略合作协议》,并向爱发科采购了10条复合铝箔生产线。公司此前公告拟投资30.89亿元人民币,建设100条新能源汽车动力锂电池复合铜箔生产线和10条复合铝箔生产线。 #复合铝箔已有上车成熟应用、有望顺利批量导入高端车型。由于复合铝箔成本高于传统铝箔,预计主要应用于对成本敏感度相对较低的高端车型,预计整体渗透率在20%左右。复合铝箔此前在欧洲,以及在国内高端车型皆有应用,预计有望顺利快速
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英联股份
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夜长梦山
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凌志软件购买重大资产简评
【凌志软件购买重大资产简评】国金计算机 [庆祝]公司拟通过支付现金的方式向野村综研购买其持有的日本智明、BVI(北京智明)公司100%股权。交易金额约为31.1亿日元(折合人民币1.56亿元),对应标的公司2022年13.3倍PE。 [庆祝]并表后,公司2023年上半年营收将提升至5.81亿元(+73.4%)、归母净利润将提升至0.67亿元(+36.5%)。2022年全年营收将提升至10.81亿元(+65.1%)、归母净利润将提升至1.52亿元(+7.5%)。注意到并购标的净利率低于上市公司,预
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