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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-24 16:22:22
卧龙电驱点评-20241224
今日卧龙电驱开盘直接涨停,我们点评如下: 我们认为涨停主要由于机器人概念,公司相关主要有3点。1)昨晚宇树科技机器狗视频广泛传播,公司间接持有宇树科技约0.15%的股权(卧龙电驱持有金石成长3.05%股权,金石成长持有宇树科技5%)。2)宇树机器狗催化机器人概念热度,公司已有机器狗产品,主要应用于煤炭巡检等场景,已有少量供应客户。 公司积极布局机器人领域,搭建伺服团队 ,23年公司伺服电机实现1-2e收入;产品方面,公司无框力矩电机以及多种关节模组产品已与多家仿生机器人下游客户开展联合研发、送样
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卧龙电驱
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夜长梦山
2024-12-24 16:20:36
机器人 大涨点评
宇树更新工业轮足B2-W动态,四足机器狗或率先产业化落地!【财通机械佘炜超团队】 事件:12月23日,宇树科技发布工业轮足机器狗B2-W的视频更新,野外运控表现惊人。 #B2-W机器狗完美适应野外复杂环境、多维度运控表现惊人。根据视频展示,宇树可在在林间步道/高斜率山坡(接近90度)/野外森林/山间小溪之间自由穿梭。在野外复杂环境中,B2-W机器狗可实现高速奔跑/灵敏避障/持续转圈/托马斯全旋/后空翻倒立等高难度动作,并可以实现2.8m高楼顶飞跃。承载力方面,可实现动态60kg(成年男子)负载高
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五洲新春
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夜长梦山
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【民生计算机】‼️周末再次提示浪潮信息逆势大涨
AI推理算力需求的绝佳受益者! 我们在周末再次发声强推浪潮信息,第一时间明确指出,字节豆包月活大幅攀升带来的增量推理算力需求,浪潮作为国内互联网客户AI服务器的核心供应商,有望持续受益(24Q3收入已然创历史新高)。 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算
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浪潮信息
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夜长梦山
2024-12-24 15:50:37
【轨交装备】一带一路上2个重要项目
中吉乌铁路本周开工、中国中车所在联合体中标56亿美元阿联酋迪拜地铁蓝线项目 吉尔吉斯斯坦总统宣布,中吉乌铁路将于本周五(12月27日)正式开工建设。同日,吉尔吉斯斯坦内阁与中吉乌铁路有限公司签署中吉乌铁路设计、建设、融资、运营和维护投资协议,意味着这一具有地区和国际重要性的大型基础设施项目正式进入实际实施阶段。 中国中车所在联合体中标阿联酋迪拜地铁蓝线项目,该项目中标金额约56亿美元,主要工作范围包括线路设计、施工、调试、系统维护及车辆供应。 【轨交装备】景气持续,新造与维保共振。持续推荐中国中
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中国通号
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夜长梦山
2024-12-23 08:31:16
【华西计算机】1222 | 华为快充自动充电机器人亮相
国内行业要闻►没网也能联络!小米15系列星辰无网通12月底升级6km级通话范围 官方宣布,目前,小米15系列星辰无网通功能正在进行升级,预计将于12月底至1月陆续推送。升级后,星辰无网通支持的距离范围将从3.5公里升级到REDMI K80系列同款的6公里。 (来源:Techweb) ►注册资本9亿元上海国资出手成立低空经济公司!上海低空经济产业发展有限公司注册成立 12月20日,上海低空经济产业发展有限公司注册成立。该公司是一家以从事航空运输业为主的企业,法定代表人为宋雪枫,注册资本9亿元人民币
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中信证券
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夜长梦山
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高盛-中国必需消费品
零食-受益于春节预售和微信送礼功能 12月19日,微信应用推出了一项新的赠礼功能,允许用户在微信网店购买价格低于1万元人民币且非珠宝类的产品,并将其作为礼物发送给微信联系人。我们认为,这一功能在春节假期前推出,可能会鼓励用户购买小型礼物,而零食产品由于平均售价(ASP)较低,将因自发消费的性质而受益于这一新功能。尽管零食产品单价小,通常订单量大,存在挑战,但我们仍预计我们覆盖的拥有内部产能和强大供应链的零食公司能够抓住这一机会提升销售额,同时增强品牌影响力。我们现在预计,查查/盐客商店2024年
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中信证券
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夜长梦山
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【长江化工】制冷剂出口-海关11月更新 出口量: 1)2024年1-11月R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为7.4、5.2、11.5、1.5、7.5万吨,同比变化-17.4%、+16.9%、-10.8%、-27.2%、-13.7%。 2)11月份制冷剂R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为0.7、0.8、1.2、0.2、0.8万吨,环比10月分别变化+41.5%、+41.3%、-10.9%、-4.7%、-1.6%,同比去年1
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夜长梦山
2024-12-23 08:29:52
中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之【燕麦科技688312】
首次覆盖:全球软板检测设备龙头,内生外延加速成长 进击的软板检测设备龙头。燕麦科技成立于2012年,以精密机械及电、光、声等领域多种测试技术为基础,长期致力于FPC领域的测试设备的研发、设计和生产和销售,成立当年就通过日本旗胜进入苹果公司供应链,2015年公司成为苹果公司直接供应商。公司研发工程师直接和北美终端客户技术沟通,开展相关技术和项目的预研与方案设计,2016年成为东山精密主力供应商,伴随客户整合MFLX资源与产能扩张,实现快速发展。 iPhone硬件创新与端侧AI功能落地料将推动新一轮
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燕麦科技
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夜长梦山
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【长江机械&电新】奥特维
0BB订单再获突破,助推产业化进程加速 事件:奥特维连续获得两家光伏龙头的批量0BB串焊机改造确认,主要用于TOPCON技术路线,改造产能合计约20GW。 1、0BB有望成为标配,后续改造空间可期。考虑此前奥特维获得10GW+的0BB采购订单,今年合计订单量有望达到30GW+。在提效降本的趋势下,龙头公司加快导入了0BB技术,比如晶科第三代TigerNeo组件、晶澳DeepBlue4.0pro组件、通威TNC组件等;BC方面,0BB是提高双面率的重要手段之一,隆基Hi-MoX10组件、爱旭ABC
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奥特维
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夜长梦山
2024-12-23 08:28:35
【长江煤炭】近期观点&坑口煤炭专家交流要点
煤炭观点:本周煤价跌破长协上限,后市煤价距离底部还有多远?会影响煤炭红利投资价值吗?我们认为,考虑到产地减产渐显&发运倒挂致港口库存持续去化&人民币贬值进口煤或有下降,若日耗冬季维持高位,坑口煤价有望在12月下旬企稳,本轮煤价底部或在730-750元/吨。25年全年来看,虽然库存偏高&电价下调或对煤价中枢有所压制,但即使考虑悲观情况(电价下滑压力完全由煤企承担),煤价中枢仍有望在770元/吨以上;若煤电共担电价下滑影响,则港口煤价25年中枢有望达到800元/吨以上。因此短期煤价跌破长协上限不影响
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:28:11
孟子君--债市上涨之后 1、最新的经济数据显示,经济还是老结构,制造业和政府部门的资本开支旺盛,使经济数据维持韧性,但经济数据和金融数据的背离进一步加大。 2、 “适度宽松”应该已经推动了市场对未来货币宽松的预期,这也是利率债收益率近期连创新低的重要原因,但目前从长端收益率与资金利率的关系来看,市场已经price-in了未来相当大的宽松空间。 3、股票市场也是如此,虽然这周股票指数维持下跌状态,但目前股票市场的估值所对应的社融扩张速度,明显超过了当前社融的实际扩张速度。 4、本质上,现在金融市场
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【CT电新】巨星科技
业绩预告再超预期,北美工具消费复苏订单恢复,产能布局领先 🍁#业绩:预计收入端149亿左右,Q4收入39亿左右,公司2024年全年业绩预告,24年实现归母净利22.84-25.37亿元,同比+35-50%,中值为24亿元,同比+42%;实现扣非归母净利润22.92-25.45亿元,同比+35-50%,中值为24.19亿元,同比+43%。 汇兑:Q4预计汇兑收益1亿多。投资收益:Q4投资收益和Q3持平略少一些,1亿左右。减值:充分考虑美国工厂商誉减值,预计1-3.7亿元人民币; 🍁#北美工具消
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:26:54
主题热度向AI聚焦,关注应用与算力突破
▶ 主题温度计:AI应用与算力螺旋迭代不断催生主题机会,新消费主题回调关注政策新催化。12月16日-20日热点主题日均成交额平均6.16亿元边际回落,日均换手率同步回落至4.21%。AI应用主题先抑后扬且扩散至算力环节,上期活跃的内需消费新主题整体回调。数据和场景优势下国内大模型加速迭代,尤其是视觉模型的突破催化交互体验跃升,企业端应用的提质增效扩量效应不断验证,具备自下而上的需求驱动力,应用端需求爆发愈发凸显算力端国产化水平仍低的掣肘,应用与算力螺旋式迭代不断催生新的主题机会。此外,内需增量政
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中信证券
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【西部电新】本周首推麦格米特,关注同飞股份。 1、AI发展利好多支个股,首推麦格米特,公司已成为英伟达指定部件提供商之一;同飞股份温控产品值得期待。 2、3C领域以旧换新政策有望范围扩大,新能源车以旧换新有望明年继续。本周首推珠海冠宇,豪鹏科技、欣旺达继续推荐 3、 风电板块明年需求增长加速确定性高,价格企稳或有回升,整机、海上电缆和管桩都有机会;推荐明阳智能、天顺风能、东方电缆、中天科技等。 3、 出口拉动或整体行业保持稳定增长的电力设备和储能行业,相关标的思源电气、海兴电力、三星医疗,和上能
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【国金策略|张弛团队】:春季躁动”有望进入加速,精选科技细分方向“进攻” “春季躁动”已来,短期机构考核因素扰动“低吸高抛”、市场呈现中枢震荡向上,预计2025年1月在“增量资金预期+贴现率低位+M1上升”叠加影响下,资金加速运转下A股躁动行情或将进入到“加速阶段”,结构上依然坚定中小盘科技成长。 当前科技依然被市场认同,但部分市场参与者觉得可选标的不多,很多科技票已经涨起来了,还可以继续做科技吗? 针对上述问题,我们为“春季躁动“行情精心构建科技股组合,逻辑如下:超跌+估值合理/PEG较低+盈
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今日卧龙电驱开盘直接涨停,我们点评如下: 我们认为涨停主要由于机器人概念,公司相关主要有3点。1)昨晚宇树科技机器狗视频广泛传播,公司间接持有宇树科技约0.15%的股权(卧龙电驱持有金石成长3.05%股权,金石成长持有宇树科技5%)。2)宇树机器狗催化机器人概念热度,公司已有机器狗产品,主要应用于煤炭巡检等场景,已有少量供应客户。 公司积极布局机器人领域,搭建伺服团队 ,23年公司伺服电机实现1-2e收入;产品方面,公司无框力矩电机以及多种关节模组产品已与多家仿生机器人下游客户开展联合研发、送样
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宇树更新工业轮足B2-W动态,四足机器狗或率先产业化落地!【财通机械佘炜超团队】 事件:12月23日,宇树科技发布工业轮足机器狗B2-W的视频更新,野外运控表现惊人。 #B2-W机器狗完美适应野外复杂环境、多维度运控表现惊人。根据视频展示,宇树可在在林间步道/高斜率山坡(接近90度)/野外森林/山间小溪之间自由穿梭。在野外复杂环境中,B2-W机器狗可实现高速奔跑/灵敏避障/持续转圈/托马斯全旋/后空翻倒立等高难度动作,并可以实现2.8m高楼顶飞跃。承载力方面,可实现动态60kg(成年男子)负载高
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【民生计算机】‼️周末再次提示浪潮信息逆势大涨
AI推理算力需求的绝佳受益者! 我们在周末再次发声强推浪潮信息,第一时间明确指出,字节豆包月活大幅攀升带来的增量推理算力需求,浪潮作为国内互联网客户AI服务器的核心供应商,有望持续受益(24Q3收入已然创历史新高)。 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算
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【轨交装备】一带一路上2个重要项目
中吉乌铁路本周开工、中国中车所在联合体中标56亿美元阿联酋迪拜地铁蓝线项目 吉尔吉斯斯坦总统宣布,中吉乌铁路将于本周五(12月27日)正式开工建设。同日,吉尔吉斯斯坦内阁与中吉乌铁路有限公司签署中吉乌铁路设计、建设、融资、运营和维护投资协议,意味着这一具有地区和国际重要性的大型基础设施项目正式进入实际实施阶段。 中国中车所在联合体中标阿联酋迪拜地铁蓝线项目,该项目中标金额约56亿美元,主要工作范围包括线路设计、施工、调试、系统维护及车辆供应。 【轨交装备】景气持续,新造与维保共振。持续推荐中国中
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【华西计算机】1222 | 华为快充自动充电机器人亮相
国内行业要闻►没网也能联络!小米15系列星辰无网通12月底升级6km级通话范围 官方宣布,目前,小米15系列星辰无网通功能正在进行升级,预计将于12月底至1月陆续推送。升级后,星辰无网通支持的距离范围将从3.5公里升级到REDMI K80系列同款的6公里。 (来源:Techweb) ►注册资本9亿元上海国资出手成立低空经济公司!上海低空经济产业发展有限公司注册成立 12月20日,上海低空经济产业发展有限公司注册成立。该公司是一家以从事航空运输业为主的企业,法定代表人为宋雪枫,注册资本9亿元人民币
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高盛-中国必需消费品
零食-受益于春节预售和微信送礼功能 12月19日,微信应用推出了一项新的赠礼功能,允许用户在微信网店购买价格低于1万元人民币且非珠宝类的产品,并将其作为礼物发送给微信联系人。我们认为,这一功能在春节假期前推出,可能会鼓励用户购买小型礼物,而零食产品由于平均售价(ASP)较低,将因自发消费的性质而受益于这一新功能。尽管零食产品单价小,通常订单量大,存在挑战,但我们仍预计我们覆盖的拥有内部产能和强大供应链的零食公司能够抓住这一机会提升销售额,同时增强品牌影响力。我们现在预计,查查/盐客商店2024年
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【长江化工】制冷剂出口-海关11月更新 出口量: 1)2024年1-11月R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为7.4、5.2、11.5、1.5、7.5万吨,同比变化-17.4%、+16.9%、-10.8%、-27.2%、-13.7%。 2)11月份制冷剂R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为0.7、0.8、1.2、0.2、0.8万吨,环比10月分别变化+41.5%、+41.3%、-10.9%、-4.7%、-1.6%,同比去年1
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中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之【燕麦科技688312】
首次覆盖:全球软板检测设备龙头,内生外延加速成长 进击的软板检测设备龙头。燕麦科技成立于2012年,以精密机械及电、光、声等领域多种测试技术为基础,长期致力于FPC领域的测试设备的研发、设计和生产和销售,成立当年就通过日本旗胜进入苹果公司供应链,2015年公司成为苹果公司直接供应商。公司研发工程师直接和北美终端客户技术沟通,开展相关技术和项目的预研与方案设计,2016年成为东山精密主力供应商,伴随客户整合MFLX资源与产能扩张,实现快速发展。 iPhone硬件创新与端侧AI功能落地料将推动新一轮
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【长江机械&电新】奥特维
0BB订单再获突破,助推产业化进程加速 事件:奥特维连续获得两家光伏龙头的批量0BB串焊机改造确认,主要用于TOPCON技术路线,改造产能合计约20GW。 1、0BB有望成为标配,后续改造空间可期。考虑此前奥特维获得10GW+的0BB采购订单,今年合计订单量有望达到30GW+。在提效降本的趋势下,龙头公司加快导入了0BB技术,比如晶科第三代TigerNeo组件、晶澳DeepBlue4.0pro组件、通威TNC组件等;BC方面,0BB是提高双面率的重要手段之一,隆基Hi-MoX10组件、爱旭ABC
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【长江煤炭】近期观点&坑口煤炭专家交流要点
煤炭观点:本周煤价跌破长协上限,后市煤价距离底部还有多远?会影响煤炭红利投资价值吗?我们认为,考虑到产地减产渐显&发运倒挂致港口库存持续去化&人民币贬值进口煤或有下降,若日耗冬季维持高位,坑口煤价有望在12月下旬企稳,本轮煤价底部或在730-750元/吨。25年全年来看,虽然库存偏高&电价下调或对煤价中枢有所压制,但即使考虑悲观情况(电价下滑压力完全由煤企承担),煤价中枢仍有望在770元/吨以上;若煤电共担电价下滑影响,则港口煤价25年中枢有望达到800元/吨以上。因此短期煤价跌破长协上限不影响
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孟子君--债市上涨之后 1、最新的经济数据显示,经济还是老结构,制造业和政府部门的资本开支旺盛,使经济数据维持韧性,但经济数据和金融数据的背离进一步加大。 2、 “适度宽松”应该已经推动了市场对未来货币宽松的预期,这也是利率债收益率近期连创新低的重要原因,但目前从长端收益率与资金利率的关系来看,市场已经price-in了未来相当大的宽松空间。 3、股票市场也是如此,虽然这周股票指数维持下跌状态,但目前股票市场的估值所对应的社融扩张速度,明显超过了当前社融的实际扩张速度。 4、本质上,现在金融市场
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【CT电新】巨星科技
业绩预告再超预期,北美工具消费复苏订单恢复,产能布局领先 🍁#业绩:预计收入端149亿左右,Q4收入39亿左右,公司2024年全年业绩预告,24年实现归母净利22.84-25.37亿元,同比+35-50%,中值为24亿元,同比+42%;实现扣非归母净利润22.92-25.45亿元,同比+35-50%,中值为24.19亿元,同比+43%。 汇兑:Q4预计汇兑收益1亿多。投资收益:Q4投资收益和Q3持平略少一些,1亿左右。减值:充分考虑美国工厂商誉减值,预计1-3.7亿元人民币; 🍁#北美工具消
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主题热度向AI聚焦,关注应用与算力突破
▶ 主题温度计:AI应用与算力螺旋迭代不断催生主题机会,新消费主题回调关注政策新催化。12月16日-20日热点主题日均成交额平均6.16亿元边际回落,日均换手率同步回落至4.21%。AI应用主题先抑后扬且扩散至算力环节,上期活跃的内需消费新主题整体回调。数据和场景优势下国内大模型加速迭代,尤其是视觉模型的突破催化交互体验跃升,企业端应用的提质增效扩量效应不断验证,具备自下而上的需求驱动力,应用端需求爆发愈发凸显算力端国产化水平仍低的掣肘,应用与算力螺旋式迭代不断催生新的主题机会。此外,内需增量政
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【西部电新】本周首推麦格米特,关注同飞股份。 1、AI发展利好多支个股,首推麦格米特,公司已成为英伟达指定部件提供商之一;同飞股份温控产品值得期待。 2、3C领域以旧换新政策有望范围扩大,新能源车以旧换新有望明年继续。本周首推珠海冠宇,豪鹏科技、欣旺达继续推荐 3、 风电板块明年需求增长加速确定性高,价格企稳或有回升,整机、海上电缆和管桩都有机会;推荐明阳智能、天顺风能、东方电缆、中天科技等。 3、 出口拉动或整体行业保持稳定增长的电力设备和储能行业,相关标的思源电气、海兴电力、三星医疗,和上能
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【国金策略|张弛团队】:春季躁动”有望进入加速,精选科技细分方向“进攻” “春季躁动”已来,短期机构考核因素扰动“低吸高抛”、市场呈现中枢震荡向上,预计2025年1月在“增量资金预期+贴现率低位+M1上升”叠加影响下,资金加速运转下A股躁动行情或将进入到“加速阶段”,结构上依然坚定中小盘科技成长。 当前科技依然被市场认同,但部分市场参与者觉得可选标的不多,很多科技票已经涨起来了,还可以继续做科技吗? 针对上述问题,我们为“春季躁动“行情精心构建科技股组合,逻辑如下:超跌+估值合理/PEG较低+盈
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今日卧龙电驱开盘直接涨停,我们点评如下: 我们认为涨停主要由于机器人概念,公司相关主要有3点。1)昨晚宇树科技机器狗视频广泛传播,公司间接持有宇树科技约0.15%的股权(卧龙电驱持有金石成长3.05%股权,金石成长持有宇树科技5%)。2)宇树机器狗催化机器人概念热度,公司已有机器狗产品,主要应用于煤炭巡检等场景,已有少量供应客户。 公司积极布局机器人领域,搭建伺服团队 ,23年公司伺服电机实现1-2e收入;产品方面,公司无框力矩电机以及多种关节模组产品已与多家仿生机器人下游客户开展联合研发、送样
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宇树更新工业轮足B2-W动态,四足机器狗或率先产业化落地!【财通机械佘炜超团队】 事件:12月23日,宇树科技发布工业轮足机器狗B2-W的视频更新,野外运控表现惊人。 #B2-W机器狗完美适应野外复杂环境、多维度运控表现惊人。根据视频展示,宇树可在在林间步道/高斜率山坡(接近90度)/野外森林/山间小溪之间自由穿梭。在野外复杂环境中,B2-W机器狗可实现高速奔跑/灵敏避障/持续转圈/托马斯全旋/后空翻倒立等高难度动作,并可以实现2.8m高楼顶飞跃。承载力方面,可实现动态60kg(成年男子)负载高
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2024-12-24 15:57:15
【民生计算机】‼️周末再次提示浪潮信息逆势大涨
AI推理算力需求的绝佳受益者! 我们在周末再次发声强推浪潮信息,第一时间明确指出,字节豆包月活大幅攀升带来的增量推理算力需求,浪潮作为国内互联网客户AI服务器的核心供应商,有望持续受益(24Q3收入已然创历史新高)。 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算
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浪潮信息
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夜长梦山
2024-12-24 15:50:37
【轨交装备】一带一路上2个重要项目
中吉乌铁路本周开工、中国中车所在联合体中标56亿美元阿联酋迪拜地铁蓝线项目 吉尔吉斯斯坦总统宣布,中吉乌铁路将于本周五(12月27日)正式开工建设。同日,吉尔吉斯斯坦内阁与中吉乌铁路有限公司签署中吉乌铁路设计、建设、融资、运营和维护投资协议,意味着这一具有地区和国际重要性的大型基础设施项目正式进入实际实施阶段。 中国中车所在联合体中标阿联酋迪拜地铁蓝线项目,该项目中标金额约56亿美元,主要工作范围包括线路设计、施工、调试、系统维护及车辆供应。 【轨交装备】景气持续,新造与维保共振。持续推荐中国中
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中国通号
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夜长梦山
2024-12-23 08:31:16
【华西计算机】1222 | 华为快充自动充电机器人亮相
国内行业要闻►没网也能联络!小米15系列星辰无网通12月底升级6km级通话范围 官方宣布,目前,小米15系列星辰无网通功能正在进行升级,预计将于12月底至1月陆续推送。升级后,星辰无网通支持的距离范围将从3.5公里升级到REDMI K80系列同款的6公里。 (来源:Techweb) ►注册资本9亿元上海国资出手成立低空经济公司!上海低空经济产业发展有限公司注册成立 12月20日,上海低空经济产业发展有限公司注册成立。该公司是一家以从事航空运输业为主的企业,法定代表人为宋雪枫,注册资本9亿元人民币
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中信证券
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夜长梦山
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高盛-中国必需消费品
零食-受益于春节预售和微信送礼功能 12月19日,微信应用推出了一项新的赠礼功能,允许用户在微信网店购买价格低于1万元人民币且非珠宝类的产品,并将其作为礼物发送给微信联系人。我们认为,这一功能在春节假期前推出,可能会鼓励用户购买小型礼物,而零食产品由于平均售价(ASP)较低,将因自发消费的性质而受益于这一新功能。尽管零食产品单价小,通常订单量大,存在挑战,但我们仍预计我们覆盖的拥有内部产能和强大供应链的零食公司能够抓住这一机会提升销售额,同时增强品牌影响力。我们现在预计,查查/盐客商店2024年
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中信证券
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【长江化工】制冷剂出口-海关11月更新 出口量: 1)2024年1-11月R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为7.4、5.2、11.5、1.5、7.5万吨,同比变化-17.4%、+16.9%、-10.8%、-27.2%、-13.7%。 2)11月份制冷剂R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为0.7、0.8、1.2、0.2、0.8万吨,环比10月分别变化+41.5%、+41.3%、-10.9%、-4.7%、-1.6%,同比去年1
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夜长梦山
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中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之【燕麦科技688312】
首次覆盖:全球软板检测设备龙头,内生外延加速成长 进击的软板检测设备龙头。燕麦科技成立于2012年,以精密机械及电、光、声等领域多种测试技术为基础,长期致力于FPC领域的测试设备的研发、设计和生产和销售,成立当年就通过日本旗胜进入苹果公司供应链,2015年公司成为苹果公司直接供应商。公司研发工程师直接和北美终端客户技术沟通,开展相关技术和项目的预研与方案设计,2016年成为东山精密主力供应商,伴随客户整合MFLX资源与产能扩张,实现快速发展。 iPhone硬件创新与端侧AI功能落地料将推动新一轮
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【长江机械&电新】奥特维
0BB订单再获突破,助推产业化进程加速 事件:奥特维连续获得两家光伏龙头的批量0BB串焊机改造确认,主要用于TOPCON技术路线,改造产能合计约20GW。 1、0BB有望成为标配,后续改造空间可期。考虑此前奥特维获得10GW+的0BB采购订单,今年合计订单量有望达到30GW+。在提效降本的趋势下,龙头公司加快导入了0BB技术,比如晶科第三代TigerNeo组件、晶澳DeepBlue4.0pro组件、通威TNC组件等;BC方面,0BB是提高双面率的重要手段之一,隆基Hi-MoX10组件、爱旭ABC
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【长江煤炭】近期观点&坑口煤炭专家交流要点
煤炭观点:本周煤价跌破长协上限,后市煤价距离底部还有多远?会影响煤炭红利投资价值吗?我们认为,考虑到产地减产渐显&发运倒挂致港口库存持续去化&人民币贬值进口煤或有下降,若日耗冬季维持高位,坑口煤价有望在12月下旬企稳,本轮煤价底部或在730-750元/吨。25年全年来看,虽然库存偏高&电价下调或对煤价中枢有所压制,但即使考虑悲观情况(电价下滑压力完全由煤企承担),煤价中枢仍有望在770元/吨以上;若煤电共担电价下滑影响,则港口煤价25年中枢有望达到800元/吨以上。因此短期煤价跌破长协上限不影响
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孟子君--债市上涨之后 1、最新的经济数据显示,经济还是老结构,制造业和政府部门的资本开支旺盛,使经济数据维持韧性,但经济数据和金融数据的背离进一步加大。 2、 “适度宽松”应该已经推动了市场对未来货币宽松的预期,这也是利率债收益率近期连创新低的重要原因,但目前从长端收益率与资金利率的关系来看,市场已经price-in了未来相当大的宽松空间。 3、股票市场也是如此,虽然这周股票指数维持下跌状态,但目前股票市场的估值所对应的社融扩张速度,明显超过了当前社融的实际扩张速度。 4、本质上,现在金融市场
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【CT电新】巨星科技
业绩预告再超预期,北美工具消费复苏订单恢复,产能布局领先 🍁#业绩:预计收入端149亿左右,Q4收入39亿左右,公司2024年全年业绩预告,24年实现归母净利22.84-25.37亿元,同比+35-50%,中值为24亿元,同比+42%;实现扣非归母净利润22.92-25.45亿元,同比+35-50%,中值为24.19亿元,同比+43%。 汇兑:Q4预计汇兑收益1亿多。投资收益:Q4投资收益和Q3持平略少一些,1亿左右。减值:充分考虑美国工厂商誉减值,预计1-3.7亿元人民币; 🍁#北美工具消
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2024-12-23 08:26:54
主题热度向AI聚焦,关注应用与算力突破
▶ 主题温度计:AI应用与算力螺旋迭代不断催生主题机会,新消费主题回调关注政策新催化。12月16日-20日热点主题日均成交额平均6.16亿元边际回落,日均换手率同步回落至4.21%。AI应用主题先抑后扬且扩散至算力环节,上期活跃的内需消费新主题整体回调。数据和场景优势下国内大模型加速迭代,尤其是视觉模型的突破催化交互体验跃升,企业端应用的提质增效扩量效应不断验证,具备自下而上的需求驱动力,应用端需求爆发愈发凸显算力端国产化水平仍低的掣肘,应用与算力螺旋式迭代不断催生新的主题机会。此外,内需增量政
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中信证券
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【西部电新】本周首推麦格米特,关注同飞股份。 1、AI发展利好多支个股,首推麦格米特,公司已成为英伟达指定部件提供商之一;同飞股份温控产品值得期待。 2、3C领域以旧换新政策有望范围扩大,新能源车以旧换新有望明年继续。本周首推珠海冠宇,豪鹏科技、欣旺达继续推荐 3、 风电板块明年需求增长加速确定性高,价格企稳或有回升,整机、海上电缆和管桩都有机会;推荐明阳智能、天顺风能、东方电缆、中天科技等。 3、 出口拉动或整体行业保持稳定增长的电力设备和储能行业,相关标的思源电气、海兴电力、三星医疗,和上能
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【国金策略|张弛团队】:春季躁动”有望进入加速,精选科技细分方向“进攻” “春季躁动”已来,短期机构考核因素扰动“低吸高抛”、市场呈现中枢震荡向上,预计2025年1月在“增量资金预期+贴现率低位+M1上升”叠加影响下,资金加速运转下A股躁动行情或将进入到“加速阶段”,结构上依然坚定中小盘科技成长。 当前科技依然被市场认同,但部分市场参与者觉得可选标的不多,很多科技票已经涨起来了,还可以继续做科技吗? 针对上述问题,我们为“春季躁动“行情精心构建科技股组合,逻辑如下:超跌+估值合理/PEG较低+盈
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夜长梦山
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卧龙电驱点评-20241224
今日卧龙电驱开盘直接涨停,我们点评如下: 我们认为涨停主要由于机器人概念,公司相关主要有3点。1)昨晚宇树科技机器狗视频广泛传播,公司间接持有宇树科技约0.15%的股权(卧龙电驱持有金石成长3.05%股权,金石成长持有宇树科技5%)。2)宇树机器狗催化机器人概念热度,公司已有机器狗产品,主要应用于煤炭巡检等场景,已有少量供应客户。 公司积极布局机器人领域,搭建伺服团队 ,23年公司伺服电机实现1-2e收入;产品方面,公司无框力矩电机以及多种关节模组产品已与多家仿生机器人下游客户开展联合研发、送样
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2024-12-24 16:20:36
机器人 大涨点评
宇树更新工业轮足B2-W动态,四足机器狗或率先产业化落地!【财通机械佘炜超团队】 事件:12月23日,宇树科技发布工业轮足机器狗B2-W的视频更新,野外运控表现惊人。 #B2-W机器狗完美适应野外复杂环境、多维度运控表现惊人。根据视频展示,宇树可在在林间步道/高斜率山坡(接近90度)/野外森林/山间小溪之间自由穿梭。在野外复杂环境中,B2-W机器狗可实现高速奔跑/灵敏避障/持续转圈/托马斯全旋/后空翻倒立等高难度动作,并可以实现2.8m高楼顶飞跃。承载力方面,可实现动态60kg(成年男子)负载高
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【民生计算机】‼️周末再次提示浪潮信息逆势大涨
AI推理算力需求的绝佳受益者! 我们在周末再次发声强推浪潮信息,第一时间明确指出,字节豆包月活大幅攀升带来的增量推理算力需求,浪潮作为国内互联网客户AI服务器的核心供应商,有望持续受益(24Q3收入已然创历史新高)。 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算
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【轨交装备】一带一路上2个重要项目
中吉乌铁路本周开工、中国中车所在联合体中标56亿美元阿联酋迪拜地铁蓝线项目 吉尔吉斯斯坦总统宣布,中吉乌铁路将于本周五(12月27日)正式开工建设。同日,吉尔吉斯斯坦内阁与中吉乌铁路有限公司签署中吉乌铁路设计、建设、融资、运营和维护投资协议,意味着这一具有地区和国际重要性的大型基础设施项目正式进入实际实施阶段。 中国中车所在联合体中标阿联酋迪拜地铁蓝线项目,该项目中标金额约56亿美元,主要工作范围包括线路设计、施工、调试、系统维护及车辆供应。 【轨交装备】景气持续,新造与维保共振。持续推荐中国中
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【华西计算机】1222 | 华为快充自动充电机器人亮相
国内行业要闻►没网也能联络!小米15系列星辰无网通12月底升级6km级通话范围 官方宣布,目前,小米15系列星辰无网通功能正在进行升级,预计将于12月底至1月陆续推送。升级后,星辰无网通支持的距离范围将从3.5公里升级到REDMI K80系列同款的6公里。 (来源:Techweb) ►注册资本9亿元上海国资出手成立低空经济公司!上海低空经济产业发展有限公司注册成立 12月20日,上海低空经济产业发展有限公司注册成立。该公司是一家以从事航空运输业为主的企业,法定代表人为宋雪枫,注册资本9亿元人民币
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高盛-中国必需消费品
零食-受益于春节预售和微信送礼功能 12月19日,微信应用推出了一项新的赠礼功能,允许用户在微信网店购买价格低于1万元人民币且非珠宝类的产品,并将其作为礼物发送给微信联系人。我们认为,这一功能在春节假期前推出,可能会鼓励用户购买小型礼物,而零食产品由于平均售价(ASP)较低,将因自发消费的性质而受益于这一新功能。尽管零食产品单价小,通常订单量大,存在挑战,但我们仍预计我们覆盖的拥有内部产能和强大供应链的零食公司能够抓住这一机会提升销售额,同时增强品牌影响力。我们现在预计,查查/盐客商店2024年
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【长江化工】制冷剂出口-海关11月更新 出口量: 1)2024年1-11月R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为7.4、5.2、11.5、1.5、7.5万吨,同比变化-17.4%、+16.9%、-10.8%、-27.2%、-13.7%。 2)11月份制冷剂R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为0.7、0.8、1.2、0.2、0.8万吨,环比10月分别变化+41.5%、+41.3%、-10.9%、-4.7%、-1.6%,同比去年1
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中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之【燕麦科技688312】
首次覆盖:全球软板检测设备龙头,内生外延加速成长 进击的软板检测设备龙头。燕麦科技成立于2012年,以精密机械及电、光、声等领域多种测试技术为基础,长期致力于FPC领域的测试设备的研发、设计和生产和销售,成立当年就通过日本旗胜进入苹果公司供应链,2015年公司成为苹果公司直接供应商。公司研发工程师直接和北美终端客户技术沟通,开展相关技术和项目的预研与方案设计,2016年成为东山精密主力供应商,伴随客户整合MFLX资源与产能扩张,实现快速发展。 iPhone硬件创新与端侧AI功能落地料将推动新一轮
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【长江机械&电新】奥特维
0BB订单再获突破,助推产业化进程加速 事件:奥特维连续获得两家光伏龙头的批量0BB串焊机改造确认,主要用于TOPCON技术路线,改造产能合计约20GW。 1、0BB有望成为标配,后续改造空间可期。考虑此前奥特维获得10GW+的0BB采购订单,今年合计订单量有望达到30GW+。在提效降本的趋势下,龙头公司加快导入了0BB技术,比如晶科第三代TigerNeo组件、晶澳DeepBlue4.0pro组件、通威TNC组件等;BC方面,0BB是提高双面率的重要手段之一,隆基Hi-MoX10组件、爱旭ABC
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【长江煤炭】近期观点&坑口煤炭专家交流要点
煤炭观点:本周煤价跌破长协上限,后市煤价距离底部还有多远?会影响煤炭红利投资价值吗?我们认为,考虑到产地减产渐显&发运倒挂致港口库存持续去化&人民币贬值进口煤或有下降,若日耗冬季维持高位,坑口煤价有望在12月下旬企稳,本轮煤价底部或在730-750元/吨。25年全年来看,虽然库存偏高&电价下调或对煤价中枢有所压制,但即使考虑悲观情况(电价下滑压力完全由煤企承担),煤价中枢仍有望在770元/吨以上;若煤电共担电价下滑影响,则港口煤价25年中枢有望达到800元/吨以上。因此短期煤价跌破长协上限不影响
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孟子君--债市上涨之后 1、最新的经济数据显示,经济还是老结构,制造业和政府部门的资本开支旺盛,使经济数据维持韧性,但经济数据和金融数据的背离进一步加大。 2、 “适度宽松”应该已经推动了市场对未来货币宽松的预期,这也是利率债收益率近期连创新低的重要原因,但目前从长端收益率与资金利率的关系来看,市场已经price-in了未来相当大的宽松空间。 3、股票市场也是如此,虽然这周股票指数维持下跌状态,但目前股票市场的估值所对应的社融扩张速度,明显超过了当前社融的实际扩张速度。 4、本质上,现在金融市场
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【CT电新】巨星科技
业绩预告再超预期,北美工具消费复苏订单恢复,产能布局领先 🍁#业绩:预计收入端149亿左右,Q4收入39亿左右,公司2024年全年业绩预告,24年实现归母净利22.84-25.37亿元,同比+35-50%,中值为24亿元,同比+42%;实现扣非归母净利润22.92-25.45亿元,同比+35-50%,中值为24.19亿元,同比+43%。 汇兑:Q4预计汇兑收益1亿多。投资收益:Q4投资收益和Q3持平略少一些,1亿左右。减值:充分考虑美国工厂商誉减值,预计1-3.7亿元人民币; 🍁#北美工具消
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主题热度向AI聚焦,关注应用与算力突破
▶ 主题温度计:AI应用与算力螺旋迭代不断催生主题机会,新消费主题回调关注政策新催化。12月16日-20日热点主题日均成交额平均6.16亿元边际回落,日均换手率同步回落至4.21%。AI应用主题先抑后扬且扩散至算力环节,上期活跃的内需消费新主题整体回调。数据和场景优势下国内大模型加速迭代,尤其是视觉模型的突破催化交互体验跃升,企业端应用的提质增效扩量效应不断验证,具备自下而上的需求驱动力,应用端需求爆发愈发凸显算力端国产化水平仍低的掣肘,应用与算力螺旋式迭代不断催生新的主题机会。此外,内需增量政
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【西部电新】本周首推麦格米特,关注同飞股份。 1、AI发展利好多支个股,首推麦格米特,公司已成为英伟达指定部件提供商之一;同飞股份温控产品值得期待。 2、3C领域以旧换新政策有望范围扩大,新能源车以旧换新有望明年继续。本周首推珠海冠宇,豪鹏科技、欣旺达继续推荐 3、 风电板块明年需求增长加速确定性高,价格企稳或有回升,整机、海上电缆和管桩都有机会;推荐明阳智能、天顺风能、东方电缆、中天科技等。 3、 出口拉动或整体行业保持稳定增长的电力设备和储能行业,相关标的思源电气、海兴电力、三星医疗,和上能
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【国金策略|张弛团队】:春季躁动”有望进入加速,精选科技细分方向“进攻” “春季躁动”已来,短期机构考核因素扰动“低吸高抛”、市场呈现中枢震荡向上,预计2025年1月在“增量资金预期+贴现率低位+M1上升”叠加影响下,资金加速运转下A股躁动行情或将进入到“加速阶段”,结构上依然坚定中小盘科技成长。 当前科技依然被市场认同,但部分市场参与者觉得可选标的不多,很多科技票已经涨起来了,还可以继续做科技吗? 针对上述问题,我们为“春季躁动“行情精心构建科技股组合,逻辑如下:超跌+估值合理/PEG较低+盈
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卧龙电驱点评-20241224
今日卧龙电驱开盘直接涨停,我们点评如下: 我们认为涨停主要由于机器人概念,公司相关主要有3点。1)昨晚宇树科技机器狗视频广泛传播,公司间接持有宇树科技约0.15%的股权(卧龙电驱持有金石成长3.05%股权,金石成长持有宇树科技5%)。2)宇树机器狗催化机器人概念热度,公司已有机器狗产品,主要应用于煤炭巡检等场景,已有少量供应客户。 公司积极布局机器人领域,搭建伺服团队 ,23年公司伺服电机实现1-2e收入;产品方面,公司无框力矩电机以及多种关节模组产品已与多家仿生机器人下游客户开展联合研发、送样
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宇树更新工业轮足B2-W动态,四足机器狗或率先产业化落地!【财通机械佘炜超团队】 事件:12月23日,宇树科技发布工业轮足机器狗B2-W的视频更新,野外运控表现惊人。 #B2-W机器狗完美适应野外复杂环境、多维度运控表现惊人。根据视频展示,宇树可在在林间步道/高斜率山坡(接近90度)/野外森林/山间小溪之间自由穿梭。在野外复杂环境中,B2-W机器狗可实现高速奔跑/灵敏避障/持续转圈/托马斯全旋/后空翻倒立等高难度动作,并可以实现2.8m高楼顶飞跃。承载力方面,可实现动态60kg(成年男子)负载高
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AI推理算力需求的绝佳受益者! 我们在周末再次发声强推浪潮信息,第一时间明确指出,字节豆包月活大幅攀升带来的增量推理算力需求,浪潮作为国内互联网客户AI服务器的核心供应商,有望持续受益(24Q3收入已然创历史新高)。 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算
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【轨交装备】一带一路上2个重要项目
中吉乌铁路本周开工、中国中车所在联合体中标56亿美元阿联酋迪拜地铁蓝线项目 吉尔吉斯斯坦总统宣布,中吉乌铁路将于本周五(12月27日)正式开工建设。同日,吉尔吉斯斯坦内阁与中吉乌铁路有限公司签署中吉乌铁路设计、建设、融资、运营和维护投资协议,意味着这一具有地区和国际重要性的大型基础设施项目正式进入实际实施阶段。 中国中车所在联合体中标阿联酋迪拜地铁蓝线项目,该项目中标金额约56亿美元,主要工作范围包括线路设计、施工、调试、系统维护及车辆供应。 【轨交装备】景气持续,新造与维保共振。持续推荐中国中
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【华西计算机】1222 | 华为快充自动充电机器人亮相
国内行业要闻►没网也能联络!小米15系列星辰无网通12月底升级6km级通话范围 官方宣布,目前,小米15系列星辰无网通功能正在进行升级,预计将于12月底至1月陆续推送。升级后,星辰无网通支持的距离范围将从3.5公里升级到REDMI K80系列同款的6公里。 (来源:Techweb) ►注册资本9亿元上海国资出手成立低空经济公司!上海低空经济产业发展有限公司注册成立 12月20日,上海低空经济产业发展有限公司注册成立。该公司是一家以从事航空运输业为主的企业,法定代表人为宋雪枫,注册资本9亿元人民币
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:30:51
高盛-中国必需消费品
零食-受益于春节预售和微信送礼功能 12月19日,微信应用推出了一项新的赠礼功能,允许用户在微信网店购买价格低于1万元人民币且非珠宝类的产品,并将其作为礼物发送给微信联系人。我们认为,这一功能在春节假期前推出,可能会鼓励用户购买小型礼物,而零食产品由于平均售价(ASP)较低,将因自发消费的性质而受益于这一新功能。尽管零食产品单价小,通常订单量大,存在挑战,但我们仍预计我们覆盖的拥有内部产能和强大供应链的零食公司能够抓住这一机会提升销售额,同时增强品牌影响力。我们现在预计,查查/盐客商店2024年
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:30:30
【长江化工】制冷剂出口-海关11月更新 出口量: 1)2024年1-11月R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为7.4、5.2、11.5、1.5、7.5万吨,同比变化-17.4%、+16.9%、-10.8%、-27.2%、-13.7%。 2)11月份制冷剂R22、R32、R134a、R125&R143a、R410a出口量分别为0.7、0.8、1.2、0.2、0.8万吨,环比10月分别变化+41.5%、+41.3%、-10.9%、-4.7%、-1.6%,同比去年1
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夜长梦山
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中信主题策略刘易团队-端侧AI”主题之【燕麦科技688312】
首次覆盖:全球软板检测设备龙头,内生外延加速成长 进击的软板检测设备龙头。燕麦科技成立于2012年,以精密机械及电、光、声等领域多种测试技术为基础,长期致力于FPC领域的测试设备的研发、设计和生产和销售,成立当年就通过日本旗胜进入苹果公司供应链,2015年公司成为苹果公司直接供应商。公司研发工程师直接和北美终端客户技术沟通,开展相关技术和项目的预研与方案设计,2016年成为东山精密主力供应商,伴随客户整合MFLX资源与产能扩张,实现快速发展。 iPhone硬件创新与端侧AI功能落地料将推动新一轮
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燕麦科技
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夜长梦山
2024-12-23 08:29:28
【长江机械&电新】奥特维
0BB订单再获突破,助推产业化进程加速 事件:奥特维连续获得两家光伏龙头的批量0BB串焊机改造确认,主要用于TOPCON技术路线,改造产能合计约20GW。 1、0BB有望成为标配,后续改造空间可期。考虑此前奥特维获得10GW+的0BB采购订单,今年合计订单量有望达到30GW+。在提效降本的趋势下,龙头公司加快导入了0BB技术,比如晶科第三代TigerNeo组件、晶澳DeepBlue4.0pro组件、通威TNC组件等;BC方面,0BB是提高双面率的重要手段之一,隆基Hi-MoX10组件、爱旭ABC
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奥特维
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夜长梦山
2024-12-23 08:28:35
【长江煤炭】近期观点&坑口煤炭专家交流要点
煤炭观点:本周煤价跌破长协上限,后市煤价距离底部还有多远?会影响煤炭红利投资价值吗?我们认为,考虑到产地减产渐显&发运倒挂致港口库存持续去化&人民币贬值进口煤或有下降,若日耗冬季维持高位,坑口煤价有望在12月下旬企稳,本轮煤价底部或在730-750元/吨。25年全年来看,虽然库存偏高&电价下调或对煤价中枢有所压制,但即使考虑悲观情况(电价下滑压力完全由煤企承担),煤价中枢仍有望在770元/吨以上;若煤电共担电价下滑影响,则港口煤价25年中枢有望达到800元/吨以上。因此短期煤价跌破长协上限不影响
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:28:11
孟子君--债市上涨之后 1、最新的经济数据显示,经济还是老结构,制造业和政府部门的资本开支旺盛,使经济数据维持韧性,但经济数据和金融数据的背离进一步加大。 2、 “适度宽松”应该已经推动了市场对未来货币宽松的预期,这也是利率债收益率近期连创新低的重要原因,但目前从长端收益率与资金利率的关系来看,市场已经price-in了未来相当大的宽松空间。 3、股票市场也是如此,虽然这周股票指数维持下跌状态,但目前股票市场的估值所对应的社融扩张速度,明显超过了当前社融的实际扩张速度。 4、本质上,现在金融市场
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夜长梦山
2024-12-23 08:27:18
【CT电新】巨星科技
业绩预告再超预期,北美工具消费复苏订单恢复,产能布局领先 🍁#业绩:预计收入端149亿左右,Q4收入39亿左右,公司2024年全年业绩预告,24年实现归母净利22.84-25.37亿元,同比+35-50%,中值为24亿元,同比+42%;实现扣非归母净利润22.92-25.45亿元,同比+35-50%,中值为24.19亿元,同比+43%。 汇兑:Q4预计汇兑收益1亿多。投资收益:Q4投资收益和Q3持平略少一些,1亿左右。减值:充分考虑美国工厂商誉减值,预计1-3.7亿元人民币; 🍁#北美工具消
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:26:54
主题热度向AI聚焦,关注应用与算力突破
▶ 主题温度计:AI应用与算力螺旋迭代不断催生主题机会,新消费主题回调关注政策新催化。12月16日-20日热点主题日均成交额平均6.16亿元边际回落,日均换手率同步回落至4.21%。AI应用主题先抑后扬且扩散至算力环节,上期活跃的内需消费新主题整体回调。数据和场景优势下国内大模型加速迭代,尤其是视觉模型的突破催化交互体验跃升,企业端应用的提质增效扩量效应不断验证,具备自下而上的需求驱动力,应用端需求爆发愈发凸显算力端国产化水平仍低的掣肘,应用与算力螺旋式迭代不断催生新的主题机会。此外,内需增量政
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-23 08:26:28
【西部电新】本周首推麦格米特,关注同飞股份。 1、AI发展利好多支个股,首推麦格米特,公司已成为英伟达指定部件提供商之一;同飞股份温控产品值得期待。 2、3C领域以旧换新政策有望范围扩大,新能源车以旧换新有望明年继续。本周首推珠海冠宇,豪鹏科技、欣旺达继续推荐 3、 风电板块明年需求增长加速确定性高,价格企稳或有回升,整机、海上电缆和管桩都有机会;推荐明阳智能、天顺风能、东方电缆、中天科技等。 3、 出口拉动或整体行业保持稳定增长的电力设备和储能行业,相关标的思源电气、海兴电力、三星医疗,和上能
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夜长梦山
2024-12-23 08:26:10
【国金策略|张弛团队】:春季躁动”有望进入加速,精选科技细分方向“进攻” “春季躁动”已来,短期机构考核因素扰动“低吸高抛”、市场呈现中枢震荡向上,预计2025年1月在“增量资金预期+贴现率低位+M1上升”叠加影响下,资金加速运转下A股躁动行情或将进入到“加速阶段”,结构上依然坚定中小盘科技成长。 当前科技依然被市场认同,但部分市场参与者觉得可选标的不多,很多科技票已经涨起来了,还可以继续做科技吗? 针对上述问题,我们为“春季躁动“行情精心构建科技股组合,逻辑如下:超跌+估值合理/PEG较低+盈
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