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夜长梦山
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夜长梦山
2023-09-19 12:46:32
索通发展
【中邮有色】索通发展深度:盈利恢复,预焙阳极龙头再启航 [庆祝]行业价格企稳,盈利恢复步入正轨。上半年石油焦和预焙阳极价格持续快速下行,公司资产减值损失3.66亿元,利润影响较大。目前6月至9月预焙阳极产品和石油焦价格已经保持稳定。预计下半年公司业绩有望回归正轨。 [庆祝]25年规划500万吨预焙阳极,海外空间广阔。公司2023年预焙阳极运行产能282万吨,规划2025年到500万吨。国内电解铝受限于产能天花板,未来海外扩产可期,IAI预计2030年全球新增3330万吨电解铝,对应1650万吨预
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索通发展
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夜长梦山
2023-09-19 10:31:57
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门 今日公司公告,持有51%股权的控股子公司常山凯捷近日收到艾本那肽III期临床研究总结报告,在接受二甲双胍单药或二甲双胍联合胰岛素促泌剂治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次以及未接受过抗糖尿病药物治疗的血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次两项实验有效性与安全性均通过验证。 糖尿病是一种以高血糖为主要特征的代谢性疾病,由胰岛素分泌缺陷或其生物作用
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常山药业
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夜长梦山
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电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益
【东北电新】电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益 🌹事件:9月18日,国家发展改革委、国家能源局关于印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知,该政策为我国首个电力现货市场基本规则。 🌹政策解读:《基本规则》旨在提升我国电力系统调节能力,一是促进可再生能源消纳,二是实现电力保供。 1)可再生能源消纳方面,通过建立适应新能源波动特性的市场机制,发挥电力现货市场分时价格信号作用,有序推动新能源参与电力市场交易,以市场方式促进变动成本更低的新能源优先消纳。 2)电力保供方面,通过构建
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青达环保
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龙源技术
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夜长梦山
2023-09-19 10:30:15
上海沿浦:汽车座椅骨架龙头
【华安汽车】上海沿浦:汽车座椅骨架龙头,继续强call华为产业链弹性黑马标的! 📈公司早盘大涨8个点,受益问界新M7订单表现超预期,上海沿浦独供问界M7汽车座椅骨架、单车约3k元,若新M7销量达到单月5k台+,那么对于Q4起弹性拉动可观。 公司核心竞争力在于精密冲压、精密注塑及产品集成技术,成长围绕两大业务一是汽车座椅骨架、二是精密零部件: 汽车座椅骨架(兑现中):公司作为具备更好技术实力、更快响应能力的国内自主座椅骨架供应商能够率先把握行业国产替代机遇。目前,公司新接项目以全套骨架为主、AS
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上海沿浦
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夜长梦山
2023-09-19 10:29:01
省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理
【兴证医药】省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理 2023年9月18日,京津冀医药联合采购平台发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》,拟组织27省组成采购联盟,开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作。 【采购产品、代表性厂家需求量及排名】 1.普通接骨板:大博医疗(第3名,9306个,10.73%),天津正天(第4名,2999个,3.46%),山东威高(第6名,2779个,3.20%),武汉迈瑞(第7名,2770个,3.19%),三友医疗(第29名,666个,0.7
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大博医疗
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夜长梦山
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黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善
【兴证社服】黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善 公司公告:公司控股股东黄河集团与许昌产投签署《股份转让协议》,拟将其持有的1.35亿股份(占总股本的9.36%),以3.52元/股的价格予以转让。 本次股份转让完成后,公司控股股东将变更为许昌产投、实际控制人将变更为许昌市财政局:1)许昌产投持股比例为9.36%;2)许昌金投持股比例为6.81%;3)许昌投资持股比例为16.18%。公司原控股股东黄河集团、实际控制人乔秋生持股比例由20.36%变更为11.00%。 公司主业为超
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黄河旋风
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夜长梦山
2023-09-19 08:46:37
资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速
【国盛建筑】资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速 ✨城中村潜在资金来源探讨:借鉴棚改项目经验,监管可通过将城中村改造纳入专项债支持范围或设立城中村改造专项借款提供资金支持,其中城中村改造专项借款或可由政策性银行(如国开行)组建,潜在资金来源包括政策性银行发债筹资、央行结构性货币政策工具(PSL)等。 ✨解决核心堵点,改造进程有望提速。城中村项目前期资金投入大、实施周期长,在当前地方财政压力大、房企资金紧张态势下,前期资金筹集为核心难点。后续资金支持政策有望发力,政策预期包括:1)将城中村
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上海建工
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夜长梦山
2023-09-19 08:46:09
光伏热场报价探涨,关注盈利拐点
【中金风光公用环保】光伏热场报价探涨,关注盈利拐点 根据我们近期光伏产业链调研,热场企业在头部硅片厂商的招标投标价普遍探涨约10-15%,叠加原材料碳纤维价格回落,我们认为热场环节单位盈利有望触底回升,关注后续涨价落地情况。 #热场环节价格回升、热场大尺寸化带动有效产能结构性缩紧。#从供给端来看,热场环节由于此前供需错配,自2022年初开始持续价格战,年初起热场单价基本触及二三线企业成本线,落后产能逐步出清,行业供需格局改善带动热场价格试探上涨。#从需求端来看,我们测算硅片新增产能或在4Q23迎
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夜长梦山
2023-09-19 08:15:04
现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速
【国金公用环保】现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速 📎事件:发改委、能源局联合发布《电力现货市场基本规则(试行)》(下称《规则》)。 📎点评: 🌟《规则》出台,里程碑意义突出。当前5个试点市场已长周期运行,此时推出国家层面的规则文件表明“地方试点-经验总结-全国推广”的路线已加快进入推广阶段。 🌟《规则》明确了基于我国国情的市场设计。《规则》通篇围绕“全电量出清+节点电价”的集中式市场模式,同时提出现货/辅助服务市场联合优化出清、现货取代调峰辅助服务市场等更接近海外成熟市场的建设方向
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夜长梦山
2023-09-19 08:11:20
国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了
国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了。 现在大家普遍的认为地产“新稳态”下每年新房销售面积、新开工面积等大概在10~11亿平米,在我看来在这个基础上可能还要砍一半左右,才是实现“新稳态”后的状态。 提供一个比较直观的认识,大家可以研究日本当年是怎么样一个情况。日本在泡沫破灭之前,每年新房销售面积的高点大概在1.6亿平米,在1.6亿平的水平上掉下来,稳定下来的时候大概在7,000万平,砍了一半多;前后经历了十年左右的历程。 我们在2015年棚改货币化之前,市场共识是地产新房销售的高点是12亿
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万科A
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夜长梦山
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太阳纸业Q3跟踪和当前观点
【长江轻工】太阳纸业Q3跟踪和当前观点 观点:跟踪来看,Q3净利润预计8-8.5亿元,23年目标实现股权激励,对应净利润约29.5亿元,好一点到30亿元,PE为11倍。太阳是顺周期复苏链条的基本配置,7月以来文化纸持续的涨价函&提价落地是催化,预期后续涨价函仍将逐步落地,带动盈利上行,盈利底部修复后向上趋势不变。 Q3跟踪: 文化纸:预计Q3吨盈利400+元(环比提升100+),当前纸价环比7月中旬提200+(7月中旬200元涨价函全部落地;8月中旬200元涨价函小幅落地),9月中旬发布300元
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太阳纸业
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夜长梦山
2023-09-19 08:10:11
《电力现货市场基本规则》解读与影响分析
【广发电新】《电力现货市场基本规则》解读与影响分析20230918 #《规则》反映现货市场建设加速。近年来受制于电力供需紧张等因素,现货市场建设缓慢。目前第一批现货试点省份大部分具备转正式运行能力,第二批现货试点省份加快步入连续运行。《规则》为在建/计划建设现货市场的省份提供参考,预计其他省份年内出台/编制现货交易方案,24年现货市场建设有望提速。 #《规则》强调现货市场与中长期、辅助服务、容量补偿的衔接。#1)中长期市场。预计未来中长期需要带曲线交易,缩短交易周期、丰富交易品种,促进发用电侧及
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涪陵电力
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青达环保
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存储价格周度跟踪-0918
【DB电子】存储价格周度跟踪-0918:DRAM料号普涨,存储涨价行情启动 DRAM:现货价普涨,上行周期启动 根据DRAMexchange,上周(0911-0918)DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为+0.2%~+7.3%,平均涨跌幅为+2.3%,前值为+0.5%。18个料号本周全部上涨,其中DDR4 8Gb (512Mx16) 2666周涨幅达7.3%,而现货原厂模组的价格则未出现明显涨幅。我们认为,DRAM颗粒行情普涨预示下行周期有望提前结束,涨价周期启动在即。 NAND:NAND颗
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江波龙
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夜长梦山
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出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出
【东吴商社】出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出 “十一”8天长假释放居民出行需求,铁路民航预计发送旅客量较19年增长约2成。据国铁集团,今年铁路国庆黄金周运输(9月27日-10月8日)预计全国铁路发送旅客1.9亿人次,日均旅客座席能力较19年同期增长18.5%。据民航局,“十一假期”中国民航预计运输旅客2100万余人次,保障航班13.7万班,日均保障国内客运航班量/运输国内旅客量较19年国庆假期分别增长18%/17%。 国内旅游产品及酒店预订量大幅超越19年同期。据携程发
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曲江文旅
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卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平
【国盛化工】卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平,POE国产化先锋! 事件:2023年9月17日,公司α-烯烃自主研发技术通过中国石油和化工工业联合会组织鉴定,委员会认为“该技术整体达到国际先进水平,1-辛烯纯度指标优于国内外同类产品水平,高产1-辛烯技术填补了国内空白,具备了进一步开发、设计、建设万吨级工业化装置的基础,同意通过鉴定。” 1000吨α-烯烃中试项目开车成功,公司有望成为国内最快实现POE产业化的龙头。随着N型电池渗透率将加速提升,预计光伏POE粒子需求将呈现非线性快速
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卫星化学
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索通发展
【中邮有色】索通发展深度:盈利恢复,预焙阳极龙头再启航 [庆祝]行业价格企稳,盈利恢复步入正轨。上半年石油焦和预焙阳极价格持续快速下行,公司资产减值损失3.66亿元,利润影响较大。目前6月至9月预焙阳极产品和石油焦价格已经保持稳定。预计下半年公司业绩有望回归正轨。 [庆祝]25年规划500万吨预焙阳极,海外空间广阔。公司2023年预焙阳极运行产能282万吨,规划2025年到500万吨。国内电解铝受限于产能天花板,未来海外扩产可期,IAI预计2030年全球新增3330万吨电解铝,对应1650万吨预
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索通发展
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常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门 今日公司公告,持有51%股权的控股子公司常山凯捷近日收到艾本那肽III期临床研究总结报告,在接受二甲双胍单药或二甲双胍联合胰岛素促泌剂治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次以及未接受过抗糖尿病药物治疗的血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次两项实验有效性与安全性均通过验证。 糖尿病是一种以高血糖为主要特征的代谢性疾病,由胰岛素分泌缺陷或其生物作用
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电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益
【东北电新】电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益 🌹事件:9月18日,国家发展改革委、国家能源局关于印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知,该政策为我国首个电力现货市场基本规则。 🌹政策解读:《基本规则》旨在提升我国电力系统调节能力,一是促进可再生能源消纳,二是实现电力保供。 1)可再生能源消纳方面,通过建立适应新能源波动特性的市场机制,发挥电力现货市场分时价格信号作用,有序推动新能源参与电力市场交易,以市场方式促进变动成本更低的新能源优先消纳。 2)电力保供方面,通过构建
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青达环保
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上海沿浦:汽车座椅骨架龙头
【华安汽车】上海沿浦:汽车座椅骨架龙头,继续强call华为产业链弹性黑马标的! 📈公司早盘大涨8个点,受益问界新M7订单表现超预期,上海沿浦独供问界M7汽车座椅骨架、单车约3k元,若新M7销量达到单月5k台+,那么对于Q4起弹性拉动可观。 公司核心竞争力在于精密冲压、精密注塑及产品集成技术,成长围绕两大业务一是汽车座椅骨架、二是精密零部件: 汽车座椅骨架(兑现中):公司作为具备更好技术实力、更快响应能力的国内自主座椅骨架供应商能够率先把握行业国产替代机遇。目前,公司新接项目以全套骨架为主、AS
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上海沿浦
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省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理
【兴证医药】省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理 2023年9月18日,京津冀医药联合采购平台发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》,拟组织27省组成采购联盟,开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作。 【采购产品、代表性厂家需求量及排名】 1.普通接骨板:大博医疗(第3名,9306个,10.73%),天津正天(第4名,2999个,3.46%),山东威高(第6名,2779个,3.20%),武汉迈瑞(第7名,2770个,3.19%),三友医疗(第29名,666个,0.7
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黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善
【兴证社服】黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善 公司公告:公司控股股东黄河集团与许昌产投签署《股份转让协议》,拟将其持有的1.35亿股份(占总股本的9.36%),以3.52元/股的价格予以转让。 本次股份转让完成后,公司控股股东将变更为许昌产投、实际控制人将变更为许昌市财政局:1)许昌产投持股比例为9.36%;2)许昌金投持股比例为6.81%;3)许昌投资持股比例为16.18%。公司原控股股东黄河集团、实际控制人乔秋生持股比例由20.36%变更为11.00%。 公司主业为超
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资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速
【国盛建筑】资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速 ✨城中村潜在资金来源探讨:借鉴棚改项目经验,监管可通过将城中村改造纳入专项债支持范围或设立城中村改造专项借款提供资金支持,其中城中村改造专项借款或可由政策性银行(如国开行)组建,潜在资金来源包括政策性银行发债筹资、央行结构性货币政策工具(PSL)等。 ✨解决核心堵点,改造进程有望提速。城中村项目前期资金投入大、实施周期长,在当前地方财政压力大、房企资金紧张态势下,前期资金筹集为核心难点。后续资金支持政策有望发力,政策预期包括:1)将城中村
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光伏热场报价探涨,关注盈利拐点
【中金风光公用环保】光伏热场报价探涨,关注盈利拐点 根据我们近期光伏产业链调研,热场企业在头部硅片厂商的招标投标价普遍探涨约10-15%,叠加原材料碳纤维价格回落,我们认为热场环节单位盈利有望触底回升,关注后续涨价落地情况。 #热场环节价格回升、热场大尺寸化带动有效产能结构性缩紧。#从供给端来看,热场环节由于此前供需错配,自2022年初开始持续价格战,年初起热场单价基本触及二三线企业成本线,落后产能逐步出清,行业供需格局改善带动热场价格试探上涨。#从需求端来看,我们测算硅片新增产能或在4Q23迎
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现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速
【国金公用环保】现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速 📎事件:发改委、能源局联合发布《电力现货市场基本规则(试行)》(下称《规则》)。 📎点评: 🌟《规则》出台,里程碑意义突出。当前5个试点市场已长周期运行,此时推出国家层面的规则文件表明“地方试点-经验总结-全国推广”的路线已加快进入推广阶段。 🌟《规则》明确了基于我国国情的市场设计。《规则》通篇围绕“全电量出清+节点电价”的集中式市场模式,同时提出现货/辅助服务市场联合优化出清、现货取代调峰辅助服务市场等更接近海外成熟市场的建设方向
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国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了
国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了。 现在大家普遍的认为地产“新稳态”下每年新房销售面积、新开工面积等大概在10~11亿平米,在我看来在这个基础上可能还要砍一半左右,才是实现“新稳态”后的状态。 提供一个比较直观的认识,大家可以研究日本当年是怎么样一个情况。日本在泡沫破灭之前,每年新房销售面积的高点大概在1.6亿平米,在1.6亿平的水平上掉下来,稳定下来的时候大概在7,000万平,砍了一半多;前后经历了十年左右的历程。 我们在2015年棚改货币化之前,市场共识是地产新房销售的高点是12亿
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太阳纸业Q3跟踪和当前观点
【长江轻工】太阳纸业Q3跟踪和当前观点 观点:跟踪来看,Q3净利润预计8-8.5亿元,23年目标实现股权激励,对应净利润约29.5亿元,好一点到30亿元,PE为11倍。太阳是顺周期复苏链条的基本配置,7月以来文化纸持续的涨价函&提价落地是催化,预期后续涨价函仍将逐步落地,带动盈利上行,盈利底部修复后向上趋势不变。 Q3跟踪: 文化纸:预计Q3吨盈利400+元(环比提升100+),当前纸价环比7月中旬提200+(7月中旬200元涨价函全部落地;8月中旬200元涨价函小幅落地),9月中旬发布300元
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《电力现货市场基本规则》解读与影响分析
【广发电新】《电力现货市场基本规则》解读与影响分析20230918 #《规则》反映现货市场建设加速。近年来受制于电力供需紧张等因素,现货市场建设缓慢。目前第一批现货试点省份大部分具备转正式运行能力,第二批现货试点省份加快步入连续运行。《规则》为在建/计划建设现货市场的省份提供参考,预计其他省份年内出台/编制现货交易方案,24年现货市场建设有望提速。 #《规则》强调现货市场与中长期、辅助服务、容量补偿的衔接。#1)中长期市场。预计未来中长期需要带曲线交易,缩短交易周期、丰富交易品种,促进发用电侧及
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存储价格周度跟踪-0918
【DB电子】存储价格周度跟踪-0918:DRAM料号普涨,存储涨价行情启动 DRAM:现货价普涨,上行周期启动 根据DRAMexchange,上周(0911-0918)DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为+0.2%~+7.3%,平均涨跌幅为+2.3%,前值为+0.5%。18个料号本周全部上涨,其中DDR4 8Gb (512Mx16) 2666周涨幅达7.3%,而现货原厂模组的价格则未出现明显涨幅。我们认为,DRAM颗粒行情普涨预示下行周期有望提前结束,涨价周期启动在即。 NAND:NAND颗
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出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出
【东吴商社】出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出 “十一”8天长假释放居民出行需求,铁路民航预计发送旅客量较19年增长约2成。据国铁集团,今年铁路国庆黄金周运输(9月27日-10月8日)预计全国铁路发送旅客1.9亿人次,日均旅客座席能力较19年同期增长18.5%。据民航局,“十一假期”中国民航预计运输旅客2100万余人次,保障航班13.7万班,日均保障国内客运航班量/运输国内旅客量较19年国庆假期分别增长18%/17%。 国内旅游产品及酒店预订量大幅超越19年同期。据携程发
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卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平
【国盛化工】卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平,POE国产化先锋! 事件:2023年9月17日,公司α-烯烃自主研发技术通过中国石油和化工工业联合会组织鉴定,委员会认为“该技术整体达到国际先进水平,1-辛烯纯度指标优于国内外同类产品水平,高产1-辛烯技术填补了国内空白,具备了进一步开发、设计、建设万吨级工业化装置的基础,同意通过鉴定。” 1000吨α-烯烃中试项目开车成功,公司有望成为国内最快实现POE产业化的龙头。随着N型电池渗透率将加速提升,预计光伏POE粒子需求将呈现非线性快速
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索通发展
【中邮有色】索通发展深度:盈利恢复,预焙阳极龙头再启航 [庆祝]行业价格企稳,盈利恢复步入正轨。上半年石油焦和预焙阳极价格持续快速下行,公司资产减值损失3.66亿元,利润影响较大。目前6月至9月预焙阳极产品和石油焦价格已经保持稳定。预计下半年公司业绩有望回归正轨。 [庆祝]25年规划500万吨预焙阳极,海外空间广阔。公司2023年预焙阳极运行产能282万吨,规划2025年到500万吨。国内电解铝受限于产能天花板,未来海外扩产可期,IAI预计2030年全球新增3330万吨电解铝,对应1650万吨预
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索通发展
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夜长梦山
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常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门 今日公司公告,持有51%股权的控股子公司常山凯捷近日收到艾本那肽III期临床研究总结报告,在接受二甲双胍单药或二甲双胍联合胰岛素促泌剂治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次以及未接受过抗糖尿病药物治疗的血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次两项实验有效性与安全性均通过验证。 糖尿病是一种以高血糖为主要特征的代谢性疾病,由胰岛素分泌缺陷或其生物作用
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电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益
【东北电新】电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益 🌹事件:9月18日,国家发展改革委、国家能源局关于印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知,该政策为我国首个电力现货市场基本规则。 🌹政策解读:《基本规则》旨在提升我国电力系统调节能力,一是促进可再生能源消纳,二是实现电力保供。 1)可再生能源消纳方面,通过建立适应新能源波动特性的市场机制,发挥电力现货市场分时价格信号作用,有序推动新能源参与电力市场交易,以市场方式促进变动成本更低的新能源优先消纳。 2)电力保供方面,通过构建
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青达环保
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龙源技术
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上海沿浦:汽车座椅骨架龙头
【华安汽车】上海沿浦:汽车座椅骨架龙头,继续强call华为产业链弹性黑马标的! 📈公司早盘大涨8个点,受益问界新M7订单表现超预期,上海沿浦独供问界M7汽车座椅骨架、单车约3k元,若新M7销量达到单月5k台+,那么对于Q4起弹性拉动可观。 公司核心竞争力在于精密冲压、精密注塑及产品集成技术,成长围绕两大业务一是汽车座椅骨架、二是精密零部件: 汽车座椅骨架(兑现中):公司作为具备更好技术实力、更快响应能力的国内自主座椅骨架供应商能够率先把握行业国产替代机遇。目前,公司新接项目以全套骨架为主、AS
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上海沿浦
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省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理
【兴证医药】省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理 2023年9月18日,京津冀医药联合采购平台发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》,拟组织27省组成采购联盟,开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作。 【采购产品、代表性厂家需求量及排名】 1.普通接骨板:大博医疗(第3名,9306个,10.73%),天津正天(第4名,2999个,3.46%),山东威高(第6名,2779个,3.20%),武汉迈瑞(第7名,2770个,3.19%),三友医疗(第29名,666个,0.7
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黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善
【兴证社服】黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善 公司公告:公司控股股东黄河集团与许昌产投签署《股份转让协议》,拟将其持有的1.35亿股份(占总股本的9.36%),以3.52元/股的价格予以转让。 本次股份转让完成后,公司控股股东将变更为许昌产投、实际控制人将变更为许昌市财政局:1)许昌产投持股比例为9.36%;2)许昌金投持股比例为6.81%;3)许昌投资持股比例为16.18%。公司原控股股东黄河集团、实际控制人乔秋生持股比例由20.36%变更为11.00%。 公司主业为超
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黄河旋风
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夜长梦山
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资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速
【国盛建筑】资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速 ✨城中村潜在资金来源探讨:借鉴棚改项目经验,监管可通过将城中村改造纳入专项债支持范围或设立城中村改造专项借款提供资金支持,其中城中村改造专项借款或可由政策性银行(如国开行)组建,潜在资金来源包括政策性银行发债筹资、央行结构性货币政策工具(PSL)等。 ✨解决核心堵点,改造进程有望提速。城中村项目前期资金投入大、实施周期长,在当前地方财政压力大、房企资金紧张态势下,前期资金筹集为核心难点。后续资金支持政策有望发力,政策预期包括:1)将城中村
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光伏热场报价探涨,关注盈利拐点
【中金风光公用环保】光伏热场报价探涨,关注盈利拐点 根据我们近期光伏产业链调研,热场企业在头部硅片厂商的招标投标价普遍探涨约10-15%,叠加原材料碳纤维价格回落,我们认为热场环节单位盈利有望触底回升,关注后续涨价落地情况。 #热场环节价格回升、热场大尺寸化带动有效产能结构性缩紧。#从供给端来看,热场环节由于此前供需错配,自2022年初开始持续价格战,年初起热场单价基本触及二三线企业成本线,落后产能逐步出清,行业供需格局改善带动热场价格试探上涨。#从需求端来看,我们测算硅片新增产能或在4Q23迎
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夜长梦山
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现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速
【国金公用环保】现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速 📎事件:发改委、能源局联合发布《电力现货市场基本规则(试行)》(下称《规则》)。 📎点评: 🌟《规则》出台,里程碑意义突出。当前5个试点市场已长周期运行,此时推出国家层面的规则文件表明“地方试点-经验总结-全国推广”的路线已加快进入推广阶段。 🌟《规则》明确了基于我国国情的市场设计。《规则》通篇围绕“全电量出清+节点电价”的集中式市场模式,同时提出现货/辅助服务市场联合优化出清、现货取代调峰辅助服务市场等更接近海外成熟市场的建设方向
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国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了
国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了。 现在大家普遍的认为地产“新稳态”下每年新房销售面积、新开工面积等大概在10~11亿平米,在我看来在这个基础上可能还要砍一半左右,才是实现“新稳态”后的状态。 提供一个比较直观的认识,大家可以研究日本当年是怎么样一个情况。日本在泡沫破灭之前,每年新房销售面积的高点大概在1.6亿平米,在1.6亿平的水平上掉下来,稳定下来的时候大概在7,000万平,砍了一半多;前后经历了十年左右的历程。 我们在2015年棚改货币化之前,市场共识是地产新房销售的高点是12亿
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太阳纸业Q3跟踪和当前观点
【长江轻工】太阳纸业Q3跟踪和当前观点 观点:跟踪来看,Q3净利润预计8-8.5亿元,23年目标实现股权激励,对应净利润约29.5亿元,好一点到30亿元,PE为11倍。太阳是顺周期复苏链条的基本配置,7月以来文化纸持续的涨价函&提价落地是催化,预期后续涨价函仍将逐步落地,带动盈利上行,盈利底部修复后向上趋势不变。 Q3跟踪: 文化纸:预计Q3吨盈利400+元(环比提升100+),当前纸价环比7月中旬提200+(7月中旬200元涨价函全部落地;8月中旬200元涨价函小幅落地),9月中旬发布300元
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太阳纸业
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夜长梦山
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《电力现货市场基本规则》解读与影响分析
【广发电新】《电力现货市场基本规则》解读与影响分析20230918 #《规则》反映现货市场建设加速。近年来受制于电力供需紧张等因素,现货市场建设缓慢。目前第一批现货试点省份大部分具备转正式运行能力,第二批现货试点省份加快步入连续运行。《规则》为在建/计划建设现货市场的省份提供参考,预计其他省份年内出台/编制现货交易方案,24年现货市场建设有望提速。 #《规则》强调现货市场与中长期、辅助服务、容量补偿的衔接。#1)中长期市场。预计未来中长期需要带曲线交易,缩短交易周期、丰富交易品种,促进发用电侧及
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存储价格周度跟踪-0918
【DB电子】存储价格周度跟踪-0918:DRAM料号普涨,存储涨价行情启动 DRAM:现货价普涨,上行周期启动 根据DRAMexchange,上周(0911-0918)DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为+0.2%~+7.3%,平均涨跌幅为+2.3%,前值为+0.5%。18个料号本周全部上涨,其中DDR4 8Gb (512Mx16) 2666周涨幅达7.3%,而现货原厂模组的价格则未出现明显涨幅。我们认为,DRAM颗粒行情普涨预示下行周期有望提前结束,涨价周期启动在即。 NAND:NAND颗
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出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出
【东吴商社】出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出 “十一”8天长假释放居民出行需求,铁路民航预计发送旅客量较19年增长约2成。据国铁集团,今年铁路国庆黄金周运输(9月27日-10月8日)预计全国铁路发送旅客1.9亿人次,日均旅客座席能力较19年同期增长18.5%。据民航局,“十一假期”中国民航预计运输旅客2100万余人次,保障航班13.7万班,日均保障国内客运航班量/运输国内旅客量较19年国庆假期分别增长18%/17%。 国内旅游产品及酒店预订量大幅超越19年同期。据携程发
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曲江文旅
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卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平
【国盛化工】卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平,POE国产化先锋! 事件:2023年9月17日,公司α-烯烃自主研发技术通过中国石油和化工工业联合会组织鉴定,委员会认为“该技术整体达到国际先进水平,1-辛烯纯度指标优于国内外同类产品水平,高产1-辛烯技术填补了国内空白,具备了进一步开发、设计、建设万吨级工业化装置的基础,同意通过鉴定。” 1000吨α-烯烃中试项目开车成功,公司有望成为国内最快实现POE产业化的龙头。随着N型电池渗透率将加速提升,预计光伏POE粒子需求将呈现非线性快速
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索通发展
【中邮有色】索通发展深度:盈利恢复,预焙阳极龙头再启航 [庆祝]行业价格企稳,盈利恢复步入正轨。上半年石油焦和预焙阳极价格持续快速下行,公司资产减值损失3.66亿元,利润影响较大。目前6月至9月预焙阳极产品和石油焦价格已经保持稳定。预计下半年公司业绩有望回归正轨。 [庆祝]25年规划500万吨预焙阳极,海外空间广阔。公司2023年预焙阳极运行产能282万吨,规划2025年到500万吨。国内电解铝受限于产能天花板,未来海外扩产可期,IAI预计2030年全球新增3330万吨电解铝,对应1650万吨预
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常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门 今日公司公告,持有51%股权的控股子公司常山凯捷近日收到艾本那肽III期临床研究总结报告,在接受二甲双胍单药或二甲双胍联合胰岛素促泌剂治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次以及未接受过抗糖尿病药物治疗的血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次两项实验有效性与安全性均通过验证。 糖尿病是一种以高血糖为主要特征的代谢性疾病,由胰岛素分泌缺陷或其生物作用
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电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益
【东北电新】电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益 🌹事件:9月18日,国家发展改革委、国家能源局关于印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知,该政策为我国首个电力现货市场基本规则。 🌹政策解读:《基本规则》旨在提升我国电力系统调节能力,一是促进可再生能源消纳,二是实现电力保供。 1)可再生能源消纳方面,通过建立适应新能源波动特性的市场机制,发挥电力现货市场分时价格信号作用,有序推动新能源参与电力市场交易,以市场方式促进变动成本更低的新能源优先消纳。 2)电力保供方面,通过构建
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青达环保
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上海沿浦:汽车座椅骨架龙头
【华安汽车】上海沿浦:汽车座椅骨架龙头,继续强call华为产业链弹性黑马标的! 📈公司早盘大涨8个点,受益问界新M7订单表现超预期,上海沿浦独供问界M7汽车座椅骨架、单车约3k元,若新M7销量达到单月5k台+,那么对于Q4起弹性拉动可观。 公司核心竞争力在于精密冲压、精密注塑及产品集成技术,成长围绕两大业务一是汽车座椅骨架、二是精密零部件: 汽车座椅骨架(兑现中):公司作为具备更好技术实力、更快响应能力的国内自主座椅骨架供应商能够率先把握行业国产替代机遇。目前,公司新接项目以全套骨架为主、AS
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上海沿浦
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省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理
【兴证医药】省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理 2023年9月18日,京津冀医药联合采购平台发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》,拟组织27省组成采购联盟,开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作。 【采购产品、代表性厂家需求量及排名】 1.普通接骨板:大博医疗(第3名,9306个,10.73%),天津正天(第4名,2999个,3.46%),山东威高(第6名,2779个,3.20%),武汉迈瑞(第7名,2770个,3.19%),三友医疗(第29名,666个,0.7
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黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善
【兴证社服】黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善 公司公告:公司控股股东黄河集团与许昌产投签署《股份转让协议》,拟将其持有的1.35亿股份(占总股本的9.36%),以3.52元/股的价格予以转让。 本次股份转让完成后,公司控股股东将变更为许昌产投、实际控制人将变更为许昌市财政局:1)许昌产投持股比例为9.36%;2)许昌金投持股比例为6.81%;3)许昌投资持股比例为16.18%。公司原控股股东黄河集团、实际控制人乔秋生持股比例由20.36%变更为11.00%。 公司主业为超
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资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速
【国盛建筑】资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速 ✨城中村潜在资金来源探讨:借鉴棚改项目经验,监管可通过将城中村改造纳入专项债支持范围或设立城中村改造专项借款提供资金支持,其中城中村改造专项借款或可由政策性银行(如国开行)组建,潜在资金来源包括政策性银行发债筹资、央行结构性货币政策工具(PSL)等。 ✨解决核心堵点,改造进程有望提速。城中村项目前期资金投入大、实施周期长,在当前地方财政压力大、房企资金紧张态势下,前期资金筹集为核心难点。后续资金支持政策有望发力,政策预期包括:1)将城中村
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光伏热场报价探涨,关注盈利拐点
【中金风光公用环保】光伏热场报价探涨,关注盈利拐点 根据我们近期光伏产业链调研,热场企业在头部硅片厂商的招标投标价普遍探涨约10-15%,叠加原材料碳纤维价格回落,我们认为热场环节单位盈利有望触底回升,关注后续涨价落地情况。 #热场环节价格回升、热场大尺寸化带动有效产能结构性缩紧。#从供给端来看,热场环节由于此前供需错配,自2022年初开始持续价格战,年初起热场单价基本触及二三线企业成本线,落后产能逐步出清,行业供需格局改善带动热场价格试探上涨。#从需求端来看,我们测算硅片新增产能或在4Q23迎
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现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速
【国金公用环保】现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速 📎事件:发改委、能源局联合发布《电力现货市场基本规则(试行)》(下称《规则》)。 📎点评: 🌟《规则》出台,里程碑意义突出。当前5个试点市场已长周期运行,此时推出国家层面的规则文件表明“地方试点-经验总结-全国推广”的路线已加快进入推广阶段。 🌟《规则》明确了基于我国国情的市场设计。《规则》通篇围绕“全电量出清+节点电价”的集中式市场模式,同时提出现货/辅助服务市场联合优化出清、现货取代调峰辅助服务市场等更接近海外成熟市场的建设方向
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国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了
国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了。 现在大家普遍的认为地产“新稳态”下每年新房销售面积、新开工面积等大概在10~11亿平米,在我看来在这个基础上可能还要砍一半左右,才是实现“新稳态”后的状态。 提供一个比较直观的认识,大家可以研究日本当年是怎么样一个情况。日本在泡沫破灭之前,每年新房销售面积的高点大概在1.6亿平米,在1.6亿平的水平上掉下来,稳定下来的时候大概在7,000万平,砍了一半多;前后经历了十年左右的历程。 我们在2015年棚改货币化之前,市场共识是地产新房销售的高点是12亿
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太阳纸业Q3跟踪和当前观点
【长江轻工】太阳纸业Q3跟踪和当前观点 观点:跟踪来看,Q3净利润预计8-8.5亿元,23年目标实现股权激励,对应净利润约29.5亿元,好一点到30亿元,PE为11倍。太阳是顺周期复苏链条的基本配置,7月以来文化纸持续的涨价函&提价落地是催化,预期后续涨价函仍将逐步落地,带动盈利上行,盈利底部修复后向上趋势不变。 Q3跟踪: 文化纸:预计Q3吨盈利400+元(环比提升100+),当前纸价环比7月中旬提200+(7月中旬200元涨价函全部落地;8月中旬200元涨价函小幅落地),9月中旬发布300元
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《电力现货市场基本规则》解读与影响分析
【广发电新】《电力现货市场基本规则》解读与影响分析20230918 #《规则》反映现货市场建设加速。近年来受制于电力供需紧张等因素,现货市场建设缓慢。目前第一批现货试点省份大部分具备转正式运行能力,第二批现货试点省份加快步入连续运行。《规则》为在建/计划建设现货市场的省份提供参考,预计其他省份年内出台/编制现货交易方案,24年现货市场建设有望提速。 #《规则》强调现货市场与中长期、辅助服务、容量补偿的衔接。#1)中长期市场。预计未来中长期需要带曲线交易,缩短交易周期、丰富交易品种,促进发用电侧及
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存储价格周度跟踪-0918
【DB电子】存储价格周度跟踪-0918:DRAM料号普涨,存储涨价行情启动 DRAM:现货价普涨,上行周期启动 根据DRAMexchange,上周(0911-0918)DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为+0.2%~+7.3%,平均涨跌幅为+2.3%,前值为+0.5%。18个料号本周全部上涨,其中DDR4 8Gb (512Mx16) 2666周涨幅达7.3%,而现货原厂模组的价格则未出现明显涨幅。我们认为,DRAM颗粒行情普涨预示下行周期有望提前结束,涨价周期启动在即。 NAND:NAND颗
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出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出
【东吴商社】出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出 “十一”8天长假释放居民出行需求,铁路民航预计发送旅客量较19年增长约2成。据国铁集团,今年铁路国庆黄金周运输(9月27日-10月8日)预计全国铁路发送旅客1.9亿人次,日均旅客座席能力较19年同期增长18.5%。据民航局,“十一假期”中国民航预计运输旅客2100万余人次,保障航班13.7万班,日均保障国内客运航班量/运输国内旅客量较19年国庆假期分别增长18%/17%。 国内旅游产品及酒店预订量大幅超越19年同期。据携程发
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卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平
【国盛化工】卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平,POE国产化先锋! 事件:2023年9月17日,公司α-烯烃自主研发技术通过中国石油和化工工业联合会组织鉴定,委员会认为“该技术整体达到国际先进水平,1-辛烯纯度指标优于国内外同类产品水平,高产1-辛烯技术填补了国内空白,具备了进一步开发、设计、建设万吨级工业化装置的基础,同意通过鉴定。” 1000吨α-烯烃中试项目开车成功,公司有望成为国内最快实现POE产业化的龙头。随着N型电池渗透率将加速提升,预计光伏POE粒子需求将呈现非线性快速
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索通发展
【中邮有色】索通发展深度:盈利恢复,预焙阳极龙头再启航 [庆祝]行业价格企稳,盈利恢复步入正轨。上半年石油焦和预焙阳极价格持续快速下行,公司资产减值损失3.66亿元,利润影响较大。目前6月至9月预焙阳极产品和石油焦价格已经保持稳定。预计下半年公司业绩有望回归正轨。 [庆祝]25年规划500万吨预焙阳极,海外空间广阔。公司2023年预焙阳极运行产能282万吨,规划2025年到500万吨。国内电解铝受限于产能天花板,未来海外扩产可期,IAI预计2030年全球新增3330万吨电解铝,对应1650万吨预
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索通发展
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夜长梦山
2023-09-19 10:31:57
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门
常山药业:艾本那肽III期临床研究落地,有望敲开500亿元GLP-1降糖市场大门 今日公司公告,持有51%股权的控股子公司常山凯捷近日收到艾本那肽III期临床研究总结报告,在接受二甲双胍单药或二甲双胍联合胰岛素促泌剂治疗后血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次以及未接受过抗糖尿病药物治疗的血糖控制不佳的2型糖尿病患者中CJC-1134-PC注射液每周给药1次两项实验有效性与安全性均通过验证。 糖尿病是一种以高血糖为主要特征的代谢性疾病,由胰岛素分泌缺陷或其生物作用
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常山药业
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夜长梦山
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电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益
【东北电新】电力市场现货基本规则(试行)发布,火电有望充分受益 🌹事件:9月18日,国家发展改革委、国家能源局关于印发《电力现货市场基本规则(试行)》的通知,该政策为我国首个电力现货市场基本规则。 🌹政策解读:《基本规则》旨在提升我国电力系统调节能力,一是促进可再生能源消纳,二是实现电力保供。 1)可再生能源消纳方面,通过建立适应新能源波动特性的市场机制,发挥电力现货市场分时价格信号作用,有序推动新能源参与电力市场交易,以市场方式促进变动成本更低的新能源优先消纳。 2)电力保供方面,通过构建
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青达环保
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龙源技术
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上海沿浦:汽车座椅骨架龙头
【华安汽车】上海沿浦:汽车座椅骨架龙头,继续强call华为产业链弹性黑马标的! 📈公司早盘大涨8个点,受益问界新M7订单表现超预期,上海沿浦独供问界M7汽车座椅骨架、单车约3k元,若新M7销量达到单月5k台+,那么对于Q4起弹性拉动可观。 公司核心竞争力在于精密冲压、精密注塑及产品集成技术,成长围绕两大业务一是汽车座椅骨架、二是精密零部件: 汽车座椅骨架(兑现中):公司作为具备更好技术实力、更快响应能力的国内自主座椅骨架供应商能够率先把握行业国产替代机遇。目前,公司新接项目以全套骨架为主、AS
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上海沿浦
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夜长梦山
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省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理
【兴证医药】省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告整理 2023年9月18日,京津冀医药联合采购平台发布《省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购公告》,拟组织27省组成采购联盟,开展省际联盟骨科创伤类医用耗材集中带量采购工作。 【采购产品、代表性厂家需求量及排名】 1.普通接骨板:大博医疗(第3名,9306个,10.73%),天津正天(第4名,2999个,3.46%),山东威高(第6名,2779个,3.20%),武汉迈瑞(第7名,2770个,3.19%),三友医疗(第29名,666个,0.7
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黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善
【兴证社服】黄河旋风:实控人拟变更为国资,培育钻石行业需求端有所改善 公司公告:公司控股股东黄河集团与许昌产投签署《股份转让协议》,拟将其持有的1.35亿股份(占总股本的9.36%),以3.52元/股的价格予以转让。 本次股份转让完成后,公司控股股东将变更为许昌产投、实际控制人将变更为许昌市财政局:1)许昌产投持股比例为9.36%;2)许昌金投持股比例为6.81%;3)许昌投资持股比例为16.18%。公司原控股股东黄河集团、实际控制人乔秋生持股比例由20.36%变更为11.00%。 公司主业为超
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黄河旋风
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资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速
【国盛建筑】资金支持政策有望加码,带动城中村改造进程提速 ✨城中村潜在资金来源探讨:借鉴棚改项目经验,监管可通过将城中村改造纳入专项债支持范围或设立城中村改造专项借款提供资金支持,其中城中村改造专项借款或可由政策性银行(如国开行)组建,潜在资金来源包括政策性银行发债筹资、央行结构性货币政策工具(PSL)等。 ✨解决核心堵点,改造进程有望提速。城中村项目前期资金投入大、实施周期长,在当前地方财政压力大、房企资金紧张态势下,前期资金筹集为核心难点。后续资金支持政策有望发力,政策预期包括:1)将城中村
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光伏热场报价探涨,关注盈利拐点
【中金风光公用环保】光伏热场报价探涨,关注盈利拐点 根据我们近期光伏产业链调研,热场企业在头部硅片厂商的招标投标价普遍探涨约10-15%,叠加原材料碳纤维价格回落,我们认为热场环节单位盈利有望触底回升,关注后续涨价落地情况。 #热场环节价格回升、热场大尺寸化带动有效产能结构性缩紧。#从供给端来看,热场环节由于此前供需错配,自2022年初开始持续价格战,年初起热场单价基本触及二三线企业成本线,落后产能逐步出清,行业供需格局改善带动热场价格试探上涨。#从需求端来看,我们测算硅片新增产能或在4Q23迎
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现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速
【国金公用环保】现货市场里程碑文件出台,盼推广进程加速 📎事件:发改委、能源局联合发布《电力现货市场基本规则(试行)》(下称《规则》)。 📎点评: 🌟《规则》出台,里程碑意义突出。当前5个试点市场已长周期运行,此时推出国家层面的规则文件表明“地方试点-经验总结-全国推广”的路线已加快进入推广阶段。 🌟《规则》明确了基于我国国情的市场设计。《规则》通篇围绕“全电量出清+节点电价”的集中式市场模式,同时提出现货/辅助服务市场联合优化出清、现货取代调峰辅助服务市场等更接近海外成熟市场的建设方向
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国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了
国金赵伟:大家对地产周期的认识还是太乐观了。 现在大家普遍的认为地产“新稳态”下每年新房销售面积、新开工面积等大概在10~11亿平米,在我看来在这个基础上可能还要砍一半左右,才是实现“新稳态”后的状态。 提供一个比较直观的认识,大家可以研究日本当年是怎么样一个情况。日本在泡沫破灭之前,每年新房销售面积的高点大概在1.6亿平米,在1.6亿平的水平上掉下来,稳定下来的时候大概在7,000万平,砍了一半多;前后经历了十年左右的历程。 我们在2015年棚改货币化之前,市场共识是地产新房销售的高点是12亿
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太阳纸业Q3跟踪和当前观点
【长江轻工】太阳纸业Q3跟踪和当前观点 观点:跟踪来看,Q3净利润预计8-8.5亿元,23年目标实现股权激励,对应净利润约29.5亿元,好一点到30亿元,PE为11倍。太阳是顺周期复苏链条的基本配置,7月以来文化纸持续的涨价函&提价落地是催化,预期后续涨价函仍将逐步落地,带动盈利上行,盈利底部修复后向上趋势不变。 Q3跟踪: 文化纸:预计Q3吨盈利400+元(环比提升100+),当前纸价环比7月中旬提200+(7月中旬200元涨价函全部落地;8月中旬200元涨价函小幅落地),9月中旬发布300元
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太阳纸业
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夜长梦山
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《电力现货市场基本规则》解读与影响分析
【广发电新】《电力现货市场基本规则》解读与影响分析20230918 #《规则》反映现货市场建设加速。近年来受制于电力供需紧张等因素,现货市场建设缓慢。目前第一批现货试点省份大部分具备转正式运行能力,第二批现货试点省份加快步入连续运行。《规则》为在建/计划建设现货市场的省份提供参考,预计其他省份年内出台/编制现货交易方案,24年现货市场建设有望提速。 #《规则》强调现货市场与中长期、辅助服务、容量补偿的衔接。#1)中长期市场。预计未来中长期需要带曲线交易,缩短交易周期、丰富交易品种,促进发用电侧及
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涪陵电力
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存储价格周度跟踪-0918
【DB电子】存储价格周度跟踪-0918:DRAM料号普涨,存储涨价行情启动 DRAM:现货价普涨,上行周期启动 根据DRAMexchange,上周(0911-0918)DRAM 18个品类现货价格环比涨跌幅为+0.2%~+7.3%,平均涨跌幅为+2.3%,前值为+0.5%。18个料号本周全部上涨,其中DDR4 8Gb (512Mx16) 2666周涨幅达7.3%,而现货原厂模组的价格则未出现明显涨幅。我们认为,DRAM颗粒行情普涨预示下行周期有望提前结束,涨价周期启动在即。 NAND:NAND颗
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出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出
【东吴商社】出行板块观点重申:“十一”小长假出行仍景气,跨省游特征突出 “十一”8天长假释放居民出行需求,铁路民航预计发送旅客量较19年增长约2成。据国铁集团,今年铁路国庆黄金周运输(9月27日-10月8日)预计全国铁路发送旅客1.9亿人次,日均旅客座席能力较19年同期增长18.5%。据民航局,“十一假期”中国民航预计运输旅客2100万余人次,保障航班13.7万班,日均保障国内客运航班量/运输国内旅客量较19年国庆假期分别增长18%/17%。 国内旅游产品及酒店预订量大幅超越19年同期。据携程发
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曲江文旅
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夜长梦山
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卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平
【国盛化工】卫星化学:公司α烯烃中试技术鉴定为国际领先水平,POE国产化先锋! 事件:2023年9月17日,公司α-烯烃自主研发技术通过中国石油和化工工业联合会组织鉴定,委员会认为“该技术整体达到国际先进水平,1-辛烯纯度指标优于国内外同类产品水平,高产1-辛烯技术填补了国内空白,具备了进一步开发、设计、建设万吨级工业化装置的基础,同意通过鉴定。” 1000吨α-烯烃中试项目开车成功,公司有望成为国内最快实现POE产业化的龙头。随着N型电池渗透率将加速提升,预计光伏POE粒子需求将呈现非线性快速
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