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夜长梦山
2023-09-25 08:28:20
特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链
特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链,重申推荐具身智能传感器双雄奥比+柯力!【天风新兴产业】 🎙️今日,特斯拉展示其Optimus机器人运行端到端神经网络的视频,已实现手部灵活抓取且自主地对物体进行分类,仅使用视觉和关节位置编码器即可在空间中精准定位肢体,并可实现简单的瑜伽动作。特斯拉Optimus自我进化超预期,我们建议继续重视机器人智能化产业链,重视具身智能传感器对于人形机器人的重要性,继续坚定推荐视觉传感器核心标的【奥比中光】和触觉传感器核心标的【柯力传感】! #奥
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夜长梦山
2023-09-25 08:27:56
Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案
【人形机器人系列跟踪】Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案 #事件 9月24日,Tesla Optimus在其推特账号上发布了人形机器人最新进展视频: ①定位:仅使用视觉和关节位置编码器,即可在空间中精确定位四肢。 ②执行任务:能够执行整理物品任务,并且克服过程中的人为干扰。 ③平衡性:可以实现单腿站立并拉伸等动作。 #我们的观点: ①特斯拉人形机器人商业化落地进展加快。Optimus的物品整理能力已经可以与7月底谷歌展示的RT-2大模型媲美,并且更进一步实现了克服干扰的能
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夜长梦山
2023-09-25 08:26:55
卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力
【浙商通信|张建民】推荐卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力 1、新型工业化 总书记就推进新型工业化作出重要指示,持续推荐工业互联网领域机会,产业有望步入快速发展期。 主要标的佳讯飞鸿(铁路5G弹性)/四方光电(气体传感器龙头)/东土科技(工业软件发展超预期)/宝信软件等。 2、卫星互联网 0-1新增通信基础设施,有望千亿级市场规模,应用驱动+国家战略双重驱动,我们认为2024年将成为规模发星元年; 首先利好空间段的卫星制造环节,待规模组网及应用端发力,逐步提振地面段/用户段相关环节。主
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佳讯飞鸿
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上海瀚讯
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夜长梦山
2023-09-25 08:26:27
新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏
【国盛计算机】新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏 #召开全国新型工业化推进大会、加快形成新型工业化合力 9月23日,总书记近日就推进新型工业化作出重要指示指出,要完整、准确、全面贯彻新发展理念,统筹发展和安全,深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律,积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 #产业政策持续推进、工业互联网持续提速 2022年9月工信部
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夜长梦山
2023-09-25 08:24:14
贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会
【海通煤炭】贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会 ⚡️事项:据国家矿山安监局,9月24日贵州省六盘水市盘江精煤山脚树煤矿发生一起安全事故致16人遇难。该矿属盘州国有大矿,核定产能为310万吨/年,主产1/3焦煤,属于正常在产煤矿。 我们认为: 第一,导致焦煤供应进一步收缩。贵州六盘水市炼焦煤产能约占全国炼焦煤产能5%,主产优质低硫主焦煤和1/3焦煤,受此事件影响,西南区域精煤供应将在原本紧张的局面上进一步收缩,有望带动全国焦煤价格继续上涨,Q4长协价上调可期,推荐优质主焦占比较高公司【淮
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夜长梦山
2023-09-25 08:23:48
大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会
大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会 1、调味品调研反馈:Q3基本面向上态势延续,企业积极求变,挖潜增长动能。本周我们调研了调味品行业,目前渠道反馈库存都比较健康,其中【千禾】积极抓住零添加趋势,通过高性价比产品打开渠道和市场,实现快速增长;【天味】的渠道改革仍在稳步推进,通过收购食萃以及大红袍事业部的拆分,补齐餐饮渠道短板;【颐海】通过产品和渠道优化积极求变,7-8月份第三方实现正增长,B端业务也在持续推进。 2、双节假期渐近,饮料和乳制品有望阶段性受益。此次双节假期时间
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夜长梦山
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奥来德-三季度闭门会交流要点更新
奥来德-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #材料: 1)OLED有机发光终端材料: 22年老材料营收1.7亿,老材料做到5大厂商全覆盖(和辉维信诺占比较大); 23Q1/2以电子材料、空穴材料和红绿蓝主体材料为主; 【主体材料】全部在售,毛利率50%以上,性能已经达到国际水平; 【掺杂材料】UDC有专利没有做; 【prime材料】红prime、绿prime都在销售;目前公司除了蓝色主体和掺杂与国外还有差距,其他材料基本打平国外材料性能,目前主要等待厂商验证替代。 2)薄膜封装
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夜长梦山
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亿嘉和:全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇 【全国新型工业化推进大会召开】根据报道,全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议指出:新时代新征程,实现新型工业化是关键任务。要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 【公司是新型工业化典范】公司作为机器人智能应用服务商,主要从事特种机器人产品的研发、
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亿嘉和
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夜长梦山
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赛意信息收购思诺博100%股权点评
【赛意信息收购思诺博100%股权点评】国金计算机 📈【事件】 9月24日公告,公司全资子公司上海赛意以自有或自筹资金2.11亿元收购标的公司100%股权。思诺博核心团队或其指定代理人将用不低于1.1亿元的税后股权转让价款分两次购买赛意信息股票。 📈【思诺博-大型央企及集团化企业数字化供应链领域提供商】 北京思诺博信息技术有限公司于04年成立,下辖5个研发中心和16家办事机构,其主要面向大型央企及集团化企业(尤其在电信业)提供数字化供应链领域的软件产品解决方案,覆盖其采购从需求计划、采购寻源、
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赛意信息
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夜长梦山
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赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能
【申万计算机】赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能! [庆祝]#公告: 全资子公司上海赛意以2.11亿元收购北京思诺博100%股权 [庆祝]#思诺博客户中移动、中国星网等/大央企经验可协同赛意。思诺博央企数字化建设经验丰富,协同赛意在央企集团提升份额,带动自研产品cross-sell。 [庆祝]#完善布局-加强华北覆盖。赛意此前深耕华南地区,建立优势后通过并购上海景同等加强华东业务,此次是地域布局的进一步扩张,打开更大成长空间。 #思诺博核心团队将购买赛意信息股票 (
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赛意信息
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夜长梦山
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中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923
【天风电新】中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923 ——————————— 1、中美成立经济领域工作组 中美正式商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 2、美国副国务卿表示无法将中国排除在矿产供应链外,非常乐意和中国合作 美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯表示:“中国在矿物原料加工领域的关键地位,意味着中国仍将是美国的重要合作伙伴,尤其因为这些矿物是电动汽车电池的重要组成成分,更广泛地使用电动汽车是美国政府应对气候变化努力的核心内容。世界需要
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天赐材料
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2023-09-24 21:39:49
【反转的三个阶段】信达策略樊继拓
【反转的三个阶段】信达策略樊继拓 核心观点:从现在展望未来半年,A股存在三个反转的力量,政策底&超跌修复、库存周期反转、房地产销售企稳改善。三个力量可能会先后发力,形成反转的三个阶段。超跌反弹和政策影响大多是月度或季度内,库存周期对市场的影响能有半年,房地产销售一旦改善,房地产周期出现,行情级别将会是年度的。 (1)政策底&超跌修复: 6月以来,最弱的是成长中的TMT,背后核心是股价涨幅过大,但业绩兑现一般。但我们认为由于AI产业趋势尚未被证伪,互联网监管和疫情对计算机和传媒基本面的负面影响基本
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贵州茅台
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2023-09-24 21:37:42
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #Q1【招标&交付】 1)招标:23H1行业招标HJT共21GW,友商中标5.4GW,迈为中标15.6GW。截至到23年8月底,公司中标接近20GW,预计23年全年中标HJT整线35GW压力较小。预计23年底之前会有1GW+海外HJT招标。 2)交付:23年下半年预计每个月交付六条线左右,预计23年保守交付35gw左右。 #Q2【NBB进展】 公司最近与客户签订20GW战略合作,5.4GW华晟合肥在23年底交付,最近会有量产1GW设
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银泰黄金:黄金新星再添助力
【国企改革|山金系列】银泰黄金:黄金新星再添助力 黄金主业具备长期增长潜力。公司多次转型确定了以黄金为主业的发展方向,山东黄金入主后,内涵增长+外延并购贡献长期发展潜力。1H2023合质金以41.21%营收贡献81.38%毛利,是公司主要利润来源。公司1H2023营收45.72亿元,同比+14.48%,归母净利润7.35亿元,同比+29.83%。公司1H2023资产负债率仅为15.62%,处于同行业公司较低水平,融资能力较强。 矿山资源优质,产销规模稳步提升。(1)公司金矿品位高、质地优良,20
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麻药被错杀,安徽集采影响极为有限
麻药被错杀,安徽集采影响极为有限!【东吴医药朱国广/周新明团队】 事件:9月21日,安徽省医药价格和集中采购中心发布《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》(征求意见稿),文件提出同品种参评药品数≤3个可全部入围,组内仅单品的药品纳入专家谈判;其余药品直接最终报价,谈判价/最终报价作为中选价格。地佐辛注射剂(1ml:10mg;1ml:5mg)、羟考酮口服剂(缓控释)(10mg;40mg)在报量目录。 影响分析: 1、根据《关于印发医疗机构药品集中采购工作规范的通知》第四十九条,“
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特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链
特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链,重申推荐具身智能传感器双雄奥比+柯力!【天风新兴产业】 🎙️今日,特斯拉展示其Optimus机器人运行端到端神经网络的视频,已实现手部灵活抓取且自主地对物体进行分类,仅使用视觉和关节位置编码器即可在空间中精准定位肢体,并可实现简单的瑜伽动作。特斯拉Optimus自我进化超预期,我们建议继续重视机器人智能化产业链,重视具身智能传感器对于人形机器人的重要性,继续坚定推荐视觉传感器核心标的【奥比中光】和触觉传感器核心标的【柯力传感】! #奥
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Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案
【人形机器人系列跟踪】Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案 #事件 9月24日,Tesla Optimus在其推特账号上发布了人形机器人最新进展视频: ①定位:仅使用视觉和关节位置编码器,即可在空间中精确定位四肢。 ②执行任务:能够执行整理物品任务,并且克服过程中的人为干扰。 ③平衡性:可以实现单腿站立并拉伸等动作。 #我们的观点: ①特斯拉人形机器人商业化落地进展加快。Optimus的物品整理能力已经可以与7月底谷歌展示的RT-2大模型媲美,并且更进一步实现了克服干扰的能
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卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力
【浙商通信|张建民】推荐卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力 1、新型工业化 总书记就推进新型工业化作出重要指示,持续推荐工业互联网领域机会,产业有望步入快速发展期。 主要标的佳讯飞鸿(铁路5G弹性)/四方光电(气体传感器龙头)/东土科技(工业软件发展超预期)/宝信软件等。 2、卫星互联网 0-1新增通信基础设施,有望千亿级市场规模,应用驱动+国家战略双重驱动,我们认为2024年将成为规模发星元年; 首先利好空间段的卫星制造环节,待规模组网及应用端发力,逐步提振地面段/用户段相关环节。主
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新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏
【国盛计算机】新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏 #召开全国新型工业化推进大会、加快形成新型工业化合力 9月23日,总书记近日就推进新型工业化作出重要指示指出,要完整、准确、全面贯彻新发展理念,统筹发展和安全,深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律,积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 #产业政策持续推进、工业互联网持续提速 2022年9月工信部
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贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会
【海通煤炭】贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会 ⚡️事项:据国家矿山安监局,9月24日贵州省六盘水市盘江精煤山脚树煤矿发生一起安全事故致16人遇难。该矿属盘州国有大矿,核定产能为310万吨/年,主产1/3焦煤,属于正常在产煤矿。 我们认为: 第一,导致焦煤供应进一步收缩。贵州六盘水市炼焦煤产能约占全国炼焦煤产能5%,主产优质低硫主焦煤和1/3焦煤,受此事件影响,西南区域精煤供应将在原本紧张的局面上进一步收缩,有望带动全国焦煤价格继续上涨,Q4长协价上调可期,推荐优质主焦占比较高公司【淮
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大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会
大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会 1、调味品调研反馈:Q3基本面向上态势延续,企业积极求变,挖潜增长动能。本周我们调研了调味品行业,目前渠道反馈库存都比较健康,其中【千禾】积极抓住零添加趋势,通过高性价比产品打开渠道和市场,实现快速增长;【天味】的渠道改革仍在稳步推进,通过收购食萃以及大红袍事业部的拆分,补齐餐饮渠道短板;【颐海】通过产品和渠道优化积极求变,7-8月份第三方实现正增长,B端业务也在持续推进。 2、双节假期渐近,饮料和乳制品有望阶段性受益。此次双节假期时间
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奥来德-三季度闭门会交流要点更新
奥来德-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #材料: 1)OLED有机发光终端材料: 22年老材料营收1.7亿,老材料做到5大厂商全覆盖(和辉维信诺占比较大); 23Q1/2以电子材料、空穴材料和红绿蓝主体材料为主; 【主体材料】全部在售,毛利率50%以上,性能已经达到国际水平; 【掺杂材料】UDC有专利没有做; 【prime材料】红prime、绿prime都在销售;目前公司除了蓝色主体和掺杂与国外还有差距,其他材料基本打平国外材料性能,目前主要等待厂商验证替代。 2)薄膜封装
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亿嘉和:全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇 【全国新型工业化推进大会召开】根据报道,全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议指出:新时代新征程,实现新型工业化是关键任务。要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 【公司是新型工业化典范】公司作为机器人智能应用服务商,主要从事特种机器人产品的研发、
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亿嘉和
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赛意信息收购思诺博100%股权点评
【赛意信息收购思诺博100%股权点评】国金计算机 📈【事件】 9月24日公告,公司全资子公司上海赛意以自有或自筹资金2.11亿元收购标的公司100%股权。思诺博核心团队或其指定代理人将用不低于1.1亿元的税后股权转让价款分两次购买赛意信息股票。 📈【思诺博-大型央企及集团化企业数字化供应链领域提供商】 北京思诺博信息技术有限公司于04年成立,下辖5个研发中心和16家办事机构,其主要面向大型央企及集团化企业(尤其在电信业)提供数字化供应链领域的软件产品解决方案,覆盖其采购从需求计划、采购寻源、
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赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能
【申万计算机】赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能! [庆祝]#公告: 全资子公司上海赛意以2.11亿元收购北京思诺博100%股权 [庆祝]#思诺博客户中移动、中国星网等/大央企经验可协同赛意。思诺博央企数字化建设经验丰富,协同赛意在央企集团提升份额,带动自研产品cross-sell。 [庆祝]#完善布局-加强华北覆盖。赛意此前深耕华南地区,建立优势后通过并购上海景同等加强华东业务,此次是地域布局的进一步扩张,打开更大成长空间。 #思诺博核心团队将购买赛意信息股票 (
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中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923
【天风电新】中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923 ——————————— 1、中美成立经济领域工作组 中美正式商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 2、美国副国务卿表示无法将中国排除在矿产供应链外,非常乐意和中国合作 美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯表示:“中国在矿物原料加工领域的关键地位,意味着中国仍将是美国的重要合作伙伴,尤其因为这些矿物是电动汽车电池的重要组成成分,更广泛地使用电动汽车是美国政府应对气候变化努力的核心内容。世界需要
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【反转的三个阶段】信达策略樊继拓
【反转的三个阶段】信达策略樊继拓 核心观点:从现在展望未来半年,A股存在三个反转的力量,政策底&超跌修复、库存周期反转、房地产销售企稳改善。三个力量可能会先后发力,形成反转的三个阶段。超跌反弹和政策影响大多是月度或季度内,库存周期对市场的影响能有半年,房地产销售一旦改善,房地产周期出现,行情级别将会是年度的。 (1)政策底&超跌修复: 6月以来,最弱的是成长中的TMT,背后核心是股价涨幅过大,但业绩兑现一般。但我们认为由于AI产业趋势尚未被证伪,互联网监管和疫情对计算机和传媒基本面的负面影响基本
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迈为股份-三季度闭门会交流要点更新
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #Q1【招标&交付】 1)招标:23H1行业招标HJT共21GW,友商中标5.4GW,迈为中标15.6GW。截至到23年8月底,公司中标接近20GW,预计23年全年中标HJT整线35GW压力较小。预计23年底之前会有1GW+海外HJT招标。 2)交付:23年下半年预计每个月交付六条线左右,预计23年保守交付35gw左右。 #Q2【NBB进展】 公司最近与客户签订20GW战略合作,5.4GW华晟合肥在23年底交付,最近会有量产1GW设
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银泰黄金:黄金新星再添助力
【国企改革|山金系列】银泰黄金:黄金新星再添助力 黄金主业具备长期增长潜力。公司多次转型确定了以黄金为主业的发展方向,山东黄金入主后,内涵增长+外延并购贡献长期发展潜力。1H2023合质金以41.21%营收贡献81.38%毛利,是公司主要利润来源。公司1H2023营收45.72亿元,同比+14.48%,归母净利润7.35亿元,同比+29.83%。公司1H2023资产负债率仅为15.62%,处于同行业公司较低水平,融资能力较强。 矿山资源优质,产销规模稳步提升。(1)公司金矿品位高、质地优良,20
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山金国际
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麻药被错杀,安徽集采影响极为有限
麻药被错杀,安徽集采影响极为有限!【东吴医药朱国广/周新明团队】 事件:9月21日,安徽省医药价格和集中采购中心发布《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》(征求意见稿),文件提出同品种参评药品数≤3个可全部入围,组内仅单品的药品纳入专家谈判;其余药品直接最终报价,谈判价/最终报价作为中选价格。地佐辛注射剂(1ml:10mg;1ml:5mg)、羟考酮口服剂(缓控释)(10mg;40mg)在报量目录。 影响分析: 1、根据《关于印发医疗机构药品集中采购工作规范的通知》第四十九条,“
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特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链
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Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案
【人形机器人系列跟踪】Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案 #事件 9月24日,Tesla Optimus在其推特账号上发布了人形机器人最新进展视频: ①定位:仅使用视觉和关节位置编码器,即可在空间中精确定位四肢。 ②执行任务:能够执行整理物品任务,并且克服过程中的人为干扰。 ③平衡性:可以实现单腿站立并拉伸等动作。 #我们的观点: ①特斯拉人形机器人商业化落地进展加快。Optimus的物品整理能力已经可以与7月底谷歌展示的RT-2大模型媲美,并且更进一步实现了克服干扰的能
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2023-09-25 08:26:55
卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力
【浙商通信|张建民】推荐卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力 1、新型工业化 总书记就推进新型工业化作出重要指示,持续推荐工业互联网领域机会,产业有望步入快速发展期。 主要标的佳讯飞鸿(铁路5G弹性)/四方光电(气体传感器龙头)/东土科技(工业软件发展超预期)/宝信软件等。 2、卫星互联网 0-1新增通信基础设施,有望千亿级市场规模,应用驱动+国家战略双重驱动,我们认为2024年将成为规模发星元年; 首先利好空间段的卫星制造环节,待规模组网及应用端发力,逐步提振地面段/用户段相关环节。主
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新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏
【国盛计算机】新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏 #召开全国新型工业化推进大会、加快形成新型工业化合力 9月23日,总书记近日就推进新型工业化作出重要指示指出,要完整、准确、全面贯彻新发展理念,统筹发展和安全,深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律,积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 #产业政策持续推进、工业互联网持续提速 2022年9月工信部
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贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会
【海通煤炭】贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会 ⚡️事项:据国家矿山安监局,9月24日贵州省六盘水市盘江精煤山脚树煤矿发生一起安全事故致16人遇难。该矿属盘州国有大矿,核定产能为310万吨/年,主产1/3焦煤,属于正常在产煤矿。 我们认为: 第一,导致焦煤供应进一步收缩。贵州六盘水市炼焦煤产能约占全国炼焦煤产能5%,主产优质低硫主焦煤和1/3焦煤,受此事件影响,西南区域精煤供应将在原本紧张的局面上进一步收缩,有望带动全国焦煤价格继续上涨,Q4长协价上调可期,推荐优质主焦占比较高公司【淮
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大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会
大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会 1、调味品调研反馈:Q3基本面向上态势延续,企业积极求变,挖潜增长动能。本周我们调研了调味品行业,目前渠道反馈库存都比较健康,其中【千禾】积极抓住零添加趋势,通过高性价比产品打开渠道和市场,实现快速增长;【天味】的渠道改革仍在稳步推进,通过收购食萃以及大红袍事业部的拆分,补齐餐饮渠道短板;【颐海】通过产品和渠道优化积极求变,7-8月份第三方实现正增长,B端业务也在持续推进。 2、双节假期渐近,饮料和乳制品有望阶段性受益。此次双节假期时间
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奥来德-三季度闭门会交流要点更新
奥来德-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #材料: 1)OLED有机发光终端材料: 22年老材料营收1.7亿,老材料做到5大厂商全覆盖(和辉维信诺占比较大); 23Q1/2以电子材料、空穴材料和红绿蓝主体材料为主; 【主体材料】全部在售,毛利率50%以上,性能已经达到国际水平; 【掺杂材料】UDC有专利没有做; 【prime材料】红prime、绿prime都在销售;目前公司除了蓝色主体和掺杂与国外还有差距,其他材料基本打平国外材料性能,目前主要等待厂商验证替代。 2)薄膜封装
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亿嘉和:全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇 【全国新型工业化推进大会召开】根据报道,全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议指出:新时代新征程,实现新型工业化是关键任务。要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 【公司是新型工业化典范】公司作为机器人智能应用服务商,主要从事特种机器人产品的研发、
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赛意信息收购思诺博100%股权点评
【赛意信息收购思诺博100%股权点评】国金计算机 📈【事件】 9月24日公告,公司全资子公司上海赛意以自有或自筹资金2.11亿元收购标的公司100%股权。思诺博核心团队或其指定代理人将用不低于1.1亿元的税后股权转让价款分两次购买赛意信息股票。 📈【思诺博-大型央企及集团化企业数字化供应链领域提供商】 北京思诺博信息技术有限公司于04年成立,下辖5个研发中心和16家办事机构,其主要面向大型央企及集团化企业(尤其在电信业)提供数字化供应链领域的软件产品解决方案,覆盖其采购从需求计划、采购寻源、
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赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能
【申万计算机】赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能! [庆祝]#公告: 全资子公司上海赛意以2.11亿元收购北京思诺博100%股权 [庆祝]#思诺博客户中移动、中国星网等/大央企经验可协同赛意。思诺博央企数字化建设经验丰富,协同赛意在央企集团提升份额,带动自研产品cross-sell。 [庆祝]#完善布局-加强华北覆盖。赛意此前深耕华南地区,建立优势后通过并购上海景同等加强华东业务,此次是地域布局的进一步扩张,打开更大成长空间。 #思诺博核心团队将购买赛意信息股票 (
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中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923
【天风电新】中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923 ——————————— 1、中美成立经济领域工作组 中美正式商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 2、美国副国务卿表示无法将中国排除在矿产供应链外,非常乐意和中国合作 美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯表示:“中国在矿物原料加工领域的关键地位,意味着中国仍将是美国的重要合作伙伴,尤其因为这些矿物是电动汽车电池的重要组成成分,更广泛地使用电动汽车是美国政府应对气候变化努力的核心内容。世界需要
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【反转的三个阶段】信达策略樊继拓
【反转的三个阶段】信达策略樊继拓 核心观点:从现在展望未来半年,A股存在三个反转的力量,政策底&超跌修复、库存周期反转、房地产销售企稳改善。三个力量可能会先后发力,形成反转的三个阶段。超跌反弹和政策影响大多是月度或季度内,库存周期对市场的影响能有半年,房地产销售一旦改善,房地产周期出现,行情级别将会是年度的。 (1)政策底&超跌修复: 6月以来,最弱的是成长中的TMT,背后核心是股价涨幅过大,但业绩兑现一般。但我们认为由于AI产业趋势尚未被证伪,互联网监管和疫情对计算机和传媒基本面的负面影响基本
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2023-09-24 21:37:42
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #Q1【招标&交付】 1)招标:23H1行业招标HJT共21GW,友商中标5.4GW,迈为中标15.6GW。截至到23年8月底,公司中标接近20GW,预计23年全年中标HJT整线35GW压力较小。预计23年底之前会有1GW+海外HJT招标。 2)交付:23年下半年预计每个月交付六条线左右,预计23年保守交付35gw左右。 #Q2【NBB进展】 公司最近与客户签订20GW战略合作,5.4GW华晟合肥在23年底交付,最近会有量产1GW设
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银泰黄金:黄金新星再添助力
【国企改革|山金系列】银泰黄金:黄金新星再添助力 黄金主业具备长期增长潜力。公司多次转型确定了以黄金为主业的发展方向,山东黄金入主后,内涵增长+外延并购贡献长期发展潜力。1H2023合质金以41.21%营收贡献81.38%毛利,是公司主要利润来源。公司1H2023营收45.72亿元,同比+14.48%,归母净利润7.35亿元,同比+29.83%。公司1H2023资产负债率仅为15.62%,处于同行业公司较低水平,融资能力较强。 矿山资源优质,产销规模稳步提升。(1)公司金矿品位高、质地优良,20
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麻药被错杀,安徽集采影响极为有限
麻药被错杀,安徽集采影响极为有限!【东吴医药朱国广/周新明团队】 事件:9月21日,安徽省医药价格和集中采购中心发布《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》(征求意见稿),文件提出同品种参评药品数≤3个可全部入围,组内仅单品的药品纳入专家谈判;其余药品直接最终报价,谈判价/最终报价作为中选价格。地佐辛注射剂(1ml:10mg;1ml:5mg)、羟考酮口服剂(缓控释)(10mg;40mg)在报量目录。 影响分析: 1、根据《关于印发医疗机构药品集中采购工作规范的通知》第四十九条,“
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特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链
特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链,重申推荐具身智能传感器双雄奥比+柯力!【天风新兴产业】 🎙️今日,特斯拉展示其Optimus机器人运行端到端神经网络的视频,已实现手部灵活抓取且自主地对物体进行分类,仅使用视觉和关节位置编码器即可在空间中精准定位肢体,并可实现简单的瑜伽动作。特斯拉Optimus自我进化超预期,我们建议继续重视机器人智能化产业链,重视具身智能传感器对于人形机器人的重要性,继续坚定推荐视觉传感器核心标的【奥比中光】和触觉传感器核心标的【柯力传感】! #奥
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Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案
【人形机器人系列跟踪】Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案 #事件 9月24日,Tesla Optimus在其推特账号上发布了人形机器人最新进展视频: ①定位:仅使用视觉和关节位置编码器,即可在空间中精确定位四肢。 ②执行任务:能够执行整理物品任务,并且克服过程中的人为干扰。 ③平衡性:可以实现单腿站立并拉伸等动作。 #我们的观点: ①特斯拉人形机器人商业化落地进展加快。Optimus的物品整理能力已经可以与7月底谷歌展示的RT-2大模型媲美,并且更进一步实现了克服干扰的能
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卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力
【浙商通信|张建民】推荐卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力 1、新型工业化 总书记就推进新型工业化作出重要指示,持续推荐工业互联网领域机会,产业有望步入快速发展期。 主要标的佳讯飞鸿(铁路5G弹性)/四方光电(气体传感器龙头)/东土科技(工业软件发展超预期)/宝信软件等。 2、卫星互联网 0-1新增通信基础设施,有望千亿级市场规模,应用驱动+国家战略双重驱动,我们认为2024年将成为规模发星元年; 首先利好空间段的卫星制造环节,待规模组网及应用端发力,逐步提振地面段/用户段相关环节。主
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新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏
【国盛计算机】新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏 #召开全国新型工业化推进大会、加快形成新型工业化合力 9月23日,总书记近日就推进新型工业化作出重要指示指出,要完整、准确、全面贯彻新发展理念,统筹发展和安全,深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律,积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 #产业政策持续推进、工业互联网持续提速 2022年9月工信部
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贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会
【海通煤炭】贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会 ⚡️事项:据国家矿山安监局,9月24日贵州省六盘水市盘江精煤山脚树煤矿发生一起安全事故致16人遇难。该矿属盘州国有大矿,核定产能为310万吨/年,主产1/3焦煤,属于正常在产煤矿。 我们认为: 第一,导致焦煤供应进一步收缩。贵州六盘水市炼焦煤产能约占全国炼焦煤产能5%,主产优质低硫主焦煤和1/3焦煤,受此事件影响,西南区域精煤供应将在原本紧张的局面上进一步收缩,有望带动全国焦煤价格继续上涨,Q4长协价上调可期,推荐优质主焦占比较高公司【淮
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大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会
大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会 1、调味品调研反馈:Q3基本面向上态势延续,企业积极求变,挖潜增长动能。本周我们调研了调味品行业,目前渠道反馈库存都比较健康,其中【千禾】积极抓住零添加趋势,通过高性价比产品打开渠道和市场,实现快速增长;【天味】的渠道改革仍在稳步推进,通过收购食萃以及大红袍事业部的拆分,补齐餐饮渠道短板;【颐海】通过产品和渠道优化积极求变,7-8月份第三方实现正增长,B端业务也在持续推进。 2、双节假期渐近,饮料和乳制品有望阶段性受益。此次双节假期时间
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奥来德-三季度闭门会交流要点更新
奥来德-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #材料: 1)OLED有机发光终端材料: 22年老材料营收1.7亿,老材料做到5大厂商全覆盖(和辉维信诺占比较大); 23Q1/2以电子材料、空穴材料和红绿蓝主体材料为主; 【主体材料】全部在售,毛利率50%以上,性能已经达到国际水平; 【掺杂材料】UDC有专利没有做; 【prime材料】红prime、绿prime都在销售;目前公司除了蓝色主体和掺杂与国外还有差距,其他材料基本打平国外材料性能,目前主要等待厂商验证替代。 2)薄膜封装
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亿嘉和:全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇 【全国新型工业化推进大会召开】根据报道,全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议指出:新时代新征程,实现新型工业化是关键任务。要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 【公司是新型工业化典范】公司作为机器人智能应用服务商,主要从事特种机器人产品的研发、
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赛意信息收购思诺博100%股权点评
【赛意信息收购思诺博100%股权点评】国金计算机 📈【事件】 9月24日公告,公司全资子公司上海赛意以自有或自筹资金2.11亿元收购标的公司100%股权。思诺博核心团队或其指定代理人将用不低于1.1亿元的税后股权转让价款分两次购买赛意信息股票。 📈【思诺博-大型央企及集团化企业数字化供应链领域提供商】 北京思诺博信息技术有限公司于04年成立,下辖5个研发中心和16家办事机构,其主要面向大型央企及集团化企业(尤其在电信业)提供数字化供应链领域的软件产品解决方案,覆盖其采购从需求计划、采购寻源、
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赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能
【申万计算机】赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能! [庆祝]#公告: 全资子公司上海赛意以2.11亿元收购北京思诺博100%股权 [庆祝]#思诺博客户中移动、中国星网等/大央企经验可协同赛意。思诺博央企数字化建设经验丰富,协同赛意在央企集团提升份额,带动自研产品cross-sell。 [庆祝]#完善布局-加强华北覆盖。赛意此前深耕华南地区,建立优势后通过并购上海景同等加强华东业务,此次是地域布局的进一步扩张,打开更大成长空间。 #思诺博核心团队将购买赛意信息股票 (
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中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923
【天风电新】中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923 ——————————— 1、中美成立经济领域工作组 中美正式商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 2、美国副国务卿表示无法将中国排除在矿产供应链外,非常乐意和中国合作 美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯表示:“中国在矿物原料加工领域的关键地位,意味着中国仍将是美国的重要合作伙伴,尤其因为这些矿物是电动汽车电池的重要组成成分,更广泛地使用电动汽车是美国政府应对气候变化努力的核心内容。世界需要
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【反转的三个阶段】信达策略樊继拓
【反转的三个阶段】信达策略樊继拓 核心观点:从现在展望未来半年,A股存在三个反转的力量,政策底&超跌修复、库存周期反转、房地产销售企稳改善。三个力量可能会先后发力,形成反转的三个阶段。超跌反弹和政策影响大多是月度或季度内,库存周期对市场的影响能有半年,房地产销售一旦改善,房地产周期出现,行情级别将会是年度的。 (1)政策底&超跌修复: 6月以来,最弱的是成长中的TMT,背后核心是股价涨幅过大,但业绩兑现一般。但我们认为由于AI产业趋势尚未被证伪,互联网监管和疫情对计算机和传媒基本面的负面影响基本
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迈为股份-三季度闭门会交流要点更新
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #Q1【招标&交付】 1)招标:23H1行业招标HJT共21GW,友商中标5.4GW,迈为中标15.6GW。截至到23年8月底,公司中标接近20GW,预计23年全年中标HJT整线35GW压力较小。预计23年底之前会有1GW+海外HJT招标。 2)交付:23年下半年预计每个月交付六条线左右,预计23年保守交付35gw左右。 #Q2【NBB进展】 公司最近与客户签订20GW战略合作,5.4GW华晟合肥在23年底交付,最近会有量产1GW设
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银泰黄金:黄金新星再添助力
【国企改革|山金系列】银泰黄金:黄金新星再添助力 黄金主业具备长期增长潜力。公司多次转型确定了以黄金为主业的发展方向,山东黄金入主后,内涵增长+外延并购贡献长期发展潜力。1H2023合质金以41.21%营收贡献81.38%毛利,是公司主要利润来源。公司1H2023营收45.72亿元,同比+14.48%,归母净利润7.35亿元,同比+29.83%。公司1H2023资产负债率仅为15.62%,处于同行业公司较低水平,融资能力较强。 矿山资源优质,产销规模稳步提升。(1)公司金矿品位高、质地优良,20
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2023-09-24 16:49:59
麻药被错杀,安徽集采影响极为有限
麻药被错杀,安徽集采影响极为有限!【东吴医药朱国广/周新明团队】 事件:9月21日,安徽省医药价格和集中采购中心发布《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》(征求意见稿),文件提出同品种参评药品数≤3个可全部入围,组内仅单品的药品纳入专家谈判;其余药品直接最终报价,谈判价/最终报价作为中选价格。地佐辛注射剂(1ml:10mg;1ml:5mg)、羟考酮口服剂(缓控释)(10mg;40mg)在报量目录。 影响分析: 1、根据《关于印发医疗机构药品集中采购工作规范的通知》第四十九条,“
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特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链
特斯拉Optimus自我进化超预期,重视机器人智能化产业链,重申推荐具身智能传感器双雄奥比+柯力!【天风新兴产业】 🎙️今日,特斯拉展示其Optimus机器人运行端到端神经网络的视频,已实现手部灵活抓取且自主地对物体进行分类,仅使用视觉和关节位置编码器即可在空间中精准定位肢体,并可实现简单的瑜伽动作。特斯拉Optimus自我进化超预期,我们建议继续重视机器人智能化产业链,重视具身智能传感器对于人形机器人的重要性,继续坚定推荐视觉传感器核心标的【奥比中光】和触觉传感器核心标的【柯力传感】! #奥
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Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案
【人形机器人系列跟踪】Tesla Optimus最新进展超预期,建议关注视觉方案 #事件 9月24日,Tesla Optimus在其推特账号上发布了人形机器人最新进展视频: ①定位:仅使用视觉和关节位置编码器,即可在空间中精确定位四肢。 ②执行任务:能够执行整理物品任务,并且克服过程中的人为干扰。 ③平衡性:可以实现单腿站立并拉伸等动作。 #我们的观点: ①特斯拉人形机器人商业化落地进展加快。Optimus的物品整理能力已经可以与7月底谷歌展示的RT-2大模型媲美,并且更进一步实现了克服干扰的能
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卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力
【浙商通信|张建民】推荐卫星互联网/工业互联网/电信运营商/AI算力 1、新型工业化 总书记就推进新型工业化作出重要指示,持续推荐工业互联网领域机会,产业有望步入快速发展期。 主要标的佳讯飞鸿(铁路5G弹性)/四方光电(气体传感器龙头)/东土科技(工业软件发展超预期)/宝信软件等。 2、卫星互联网 0-1新增通信基础设施,有望千亿级市场规模,应用驱动+国家战略双重驱动,我们认为2024年将成为规模发星元年; 首先利好空间段的卫星制造环节,待规模组网及应用端发力,逐步提振地面段/用户段相关环节。主
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新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏
【国盛计算机】新型工业化政策持续落地,龙头企业业绩稳健复苏 #召开全国新型工业化推进大会、加快形成新型工业化合力 9月23日,总书记近日就推进新型工业化作出重要指示指出,要完整、准确、全面贯彻新发展理念,统筹发展和安全,深刻把握新时代新征程推进新型工业化的基本规律,积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 #产业政策持续推进、工业互联网持续提速 2022年9月工信部
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中望软件
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中控技术
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夜长梦山
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贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会
【海通煤炭】贵州再出重大事故,重视安监升级带动的投资机会 ⚡️事项:据国家矿山安监局,9月24日贵州省六盘水市盘江精煤山脚树煤矿发生一起安全事故致16人遇难。该矿属盘州国有大矿,核定产能为310万吨/年,主产1/3焦煤,属于正常在产煤矿。 我们认为: 第一,导致焦煤供应进一步收缩。贵州六盘水市炼焦煤产能约占全国炼焦煤产能5%,主产优质低硫主焦煤和1/3焦煤,受此事件影响,西南区域精煤供应将在原本紧张的局面上进一步收缩,有望带动全国焦煤价格继续上涨,Q4长协价上调可期,推荐优质主焦占比较高公司【淮
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陕西煤业
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大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会
大众品:调味品基本面逐步向上,看好估值切换下的食品板块机会 1、调味品调研反馈:Q3基本面向上态势延续,企业积极求变,挖潜增长动能。本周我们调研了调味品行业,目前渠道反馈库存都比较健康,其中【千禾】积极抓住零添加趋势,通过高性价比产品打开渠道和市场,实现快速增长;【天味】的渠道改革仍在稳步推进,通过收购食萃以及大红袍事业部的拆分,补齐餐饮渠道短板;【颐海】通过产品和渠道优化积极求变,7-8月份第三方实现正增长,B端业务也在持续推进。 2、双节假期渐近,饮料和乳制品有望阶段性受益。此次双节假期时间
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奥来德-三季度闭门会交流要点更新
奥来德-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #材料: 1)OLED有机发光终端材料: 22年老材料营收1.7亿,老材料做到5大厂商全覆盖(和辉维信诺占比较大); 23Q1/2以电子材料、空穴材料和红绿蓝主体材料为主; 【主体材料】全部在售,毛利率50%以上,性能已经达到国际水平; 【掺杂材料】UDC有专利没有做; 【prime材料】红prime、绿prime都在销售;目前公司除了蓝色主体和掺杂与国外还有差距,其他材料基本打平国外材料性能,目前主要等待厂商验证替代。 2)薄膜封装
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亿嘉和:全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇
【浙商电新张雷】亿嘉和(603666):全国新型工业化推进大会召开,看好特种机器人行业龙头发展机遇 【全国新型工业化推进大会召开】根据报道,全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议指出:新时代新征程,实现新型工业化是关键任务。要积极主动适应和引领新一轮科技革命和产业变革,把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程,把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合,为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 【公司是新型工业化典范】公司作为机器人智能应用服务商,主要从事特种机器人产品的研发、
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赛意信息收购思诺博100%股权点评
【赛意信息收购思诺博100%股权点评】国金计算机 📈【事件】 9月24日公告,公司全资子公司上海赛意以自有或自筹资金2.11亿元收购标的公司100%股权。思诺博核心团队或其指定代理人将用不低于1.1亿元的税后股权转让价款分两次购买赛意信息股票。 📈【思诺博-大型央企及集团化企业数字化供应链领域提供商】 北京思诺博信息技术有限公司于04年成立,下辖5个研发中心和16家办事机构,其主要面向大型央企及集团化企业(尤其在电信业)提供数字化供应链领域的软件产品解决方案,覆盖其采购从需求计划、采购寻源、
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赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能
【申万计算机】赛意信息:收购华北ERP团队,大型央企+电信行业+华北区域全赋能! [庆祝]#公告: 全资子公司上海赛意以2.11亿元收购北京思诺博100%股权 [庆祝]#思诺博客户中移动、中国星网等/大央企经验可协同赛意。思诺博央企数字化建设经验丰富,协同赛意在央企集团提升份额,带动自研产品cross-sell。 [庆祝]#完善布局-加强华北覆盖。赛意此前深耕华南地区,建立优势后通过并购上海景同等加强华东业务,此次是地域布局的进一步扩张,打开更大成长空间。 #思诺博核心团队将购买赛意信息股票 (
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中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923
【天风电新】中美关系或进入改善期,利好锂电产业链出海-0923 ——————————— 1、中美成立经济领域工作组 中美正式商定,成立经济领域工作组,包括“经济工作组”和“金融工作组”。 2、美国副国务卿表示无法将中国排除在矿产供应链外,非常乐意和中国合作 美国负责经济增长和环境事务的副国务卿何塞·费尔南德斯表示:“中国在矿物原料加工领域的关键地位,意味着中国仍将是美国的重要合作伙伴,尤其因为这些矿物是电动汽车电池的重要组成成分,更广泛地使用电动汽车是美国政府应对气候变化努力的核心内容。世界需要
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天赐材料
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科达利
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【反转的三个阶段】信达策略樊继拓
【反转的三个阶段】信达策略樊继拓 核心观点:从现在展望未来半年,A股存在三个反转的力量,政策底&超跌修复、库存周期反转、房地产销售企稳改善。三个力量可能会先后发力,形成反转的三个阶段。超跌反弹和政策影响大多是月度或季度内,库存周期对市场的影响能有半年,房地产销售一旦改善,房地产周期出现,行情级别将会是年度的。 (1)政策底&超跌修复: 6月以来,最弱的是成长中的TMT,背后核心是股价涨幅过大,但业绩兑现一般。但我们认为由于AI产业趋势尚未被证伪,互联网监管和疫情对计算机和传媒基本面的负面影响基本
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贵州茅台
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迈为股份-三季度闭门会交流要点更新
迈为股份-三季度闭门会交流要点更新 230924 —————— #Q1【招标&交付】 1)招标:23H1行业招标HJT共21GW,友商中标5.4GW,迈为中标15.6GW。截至到23年8月底,公司中标接近20GW,预计23年全年中标HJT整线35GW压力较小。预计23年底之前会有1GW+海外HJT招标。 2)交付:23年下半年预计每个月交付六条线左右,预计23年保守交付35gw左右。 #Q2【NBB进展】 公司最近与客户签订20GW战略合作,5.4GW华晟合肥在23年底交付,最近会有量产1GW设
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迈为股份
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银泰黄金:黄金新星再添助力
【国企改革|山金系列】银泰黄金:黄金新星再添助力 黄金主业具备长期增长潜力。公司多次转型确定了以黄金为主业的发展方向,山东黄金入主后,内涵增长+外延并购贡献长期发展潜力。1H2023合质金以41.21%营收贡献81.38%毛利,是公司主要利润来源。公司1H2023营收45.72亿元,同比+14.48%,归母净利润7.35亿元,同比+29.83%。公司1H2023资产负债率仅为15.62%,处于同行业公司较低水平,融资能力较强。 矿山资源优质,产销规模稳步提升。(1)公司金矿品位高、质地优良,20
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山金国际
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麻药被错杀,安徽集采影响极为有限
麻药被错杀,安徽集采影响极为有限!【东吴医药朱国广/周新明团队】 事件:9月21日,安徽省医药价格和集中采购中心发布《安徽省2023年度部分化学药品及生物制剂集中采购文件》(征求意见稿),文件提出同品种参评药品数≤3个可全部入围,组内仅单品的药品纳入专家谈判;其余药品直接最终报价,谈判价/最终报价作为中选价格。地佐辛注射剂(1ml:10mg;1ml:5mg)、羟考酮口服剂(缓控释)(10mg;40mg)在报量目录。 影响分析: 1、根据《关于印发医疗机构药品集中采购工作规范的通知》第四十九条,“
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恩华药业
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