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夜长梦山
2024-12-27 00:31:04
【长江机械】曼恩斯特机器人业务更新
1、产品已经成型,发公众号是希望推广产品,让市场知道蓝方科技布局关节端的部件。 2、技术积累:蓝方团队电机驱动领域有10+年的技术沉淀,比如以前做压缩机驱动器、一体化驱动器等,有全部的软件和硬件能力(方案开发、代码编写、仿真等)。做的自动闭环模头就用了线性执行器,已经迭代多代,不断做小,做到15mm,再做小点就能用在人形机器人五指灵巧手。有成熟的技术应用基础+批量化的成本优势。 3、产品进展:设计空心杯+驱动算法+滚珠丝杠等,硬件加工外协,但是公司具备机加工能力,可以落地硬件加工。现在五指灵巧手
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曼恩斯特
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夜长梦山
2024-12-27 00:30:37
【苏州天脉】AI终端与服务器散热业务近况交流12/26
AI时代,算力存力的提升必须加强散热,云端从空冷到液冷,#终端从石墨到VC均热#,技术升级确定。终端散热随着各家大模型接入,从手机、折叠屏、平板、ai 眼镜等等带有VC的产品发布,均热需求必然大增。我们今天和公司交流,AI浪潮下公司确定性受益 1、公司主业导热界面材料、VC均热板,散热膜等,核心客户包括华为,荣耀,三星等,供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板一供,份额最大,MATE70散热板面积大幅增加,后续有望切入苹果链 2、产品结构:均热板50%,界面材料15-20%,热管、散热
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苏州天脉
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夜长梦山
2024-12-27 00:30:12
【华创机械】新锐股份
现金收购Drillco企业,新锐全球市占率或有望快速提升 #收购标的:现金收购智利Drillco企业100%股权 #Drillco公司简介: 位于智利,为全球高品质凿岩工具供应商,产品包括潜孔钻具、牙轮钻头、顶锤式钻具和钻杆等;公司是新锐第一大客户,其独家代理新锐股份牙轮钻头产品在智利、秘鲁、巴西等地的销售。 #收购方式: 以自有资金形式收购智利Drillco Tools S.A(简称“Drillc”)公司100%的股权,交易对价为4200万美元。 #标的公司业绩: 23年收入3.0亿元,利润0
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新锐股份
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夜长梦山
2024-12-27 00:29:42
卡倍亿董事长电话会交流要点
目标2027年做到100亿营收,汽车线缆,AI线缆、储能线缆各占1/3。 📍公司四个新战略布局 🔖随着汽车智能化提升线缆中高利润的数据线产品占比。 🔖发力欧洲北美市场,墨西哥工厂1期已投产,2期马上封顶,共规划3期产能满产合计20亿产值。 🔖把握能源革命的机遇,布局储能市场线缆产品。 🔖布局AI高速通信铜缆产品。 📍公司做高速铜缆的优势: 🔖汽车线缆中的高速数据线也是走信号的,已经有一些技术铺垫。 🔖公司是罗森泰的战略客户,汽车线缆中很多产品也是使用罗森泰设备,所以在设备采购的价
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卡倍亿
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夜长梦山
2024-12-27 00:29:10
【国金机械】应流股份重点关注
AI加剧电力消耗,看好公司燃机叶片业务增长 AI拉动燃气轮机行业景气度。根据高德纳预测,目前全球为实现生成式AI而新建的大型数据中心数量高速增长,导致电力需求高增。2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势,在AI数据中心供电领域具备优势。 需求井喷有望加速公司全球份额提升。公司在两机叶片领域布局近十年,是GE、西门子的供应商,海外对标公司PCC、HWM年营收超60e美元。公司虽然两机业务收入从17年不足500
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应流股份
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夜长梦山
2024-12-27 00:28:37
【中信证券通信】紫光股份,严重低估,强烈推荐!241226
前期我们最重点推荐了【润泽科技】,作为字节及其他互联网AI的核心中军,继续推荐! 当前,重点call【紫光股份】的补涨机会:AI服务器+高速交换机双龙头,边际改善显著! 1、服务器今年300亿(200亿传统+100亿AI),明年500亿(250亿传统+250亿 AI),AI部分翻倍以上增长,H20最近重新开启出货! 2、交换机:给字节等互联网的白牌交换机,在快速起来,明年份额有望靠近30%,还有自有交换芯片导入! 3、最近几天,紫光集团的偿债账户股份,已经大部分转让给长安信托和信达证券(合计占总
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紫光股份
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夜长梦山
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【天风军工-火炬电子】持续核心推荐
充分受益新一代航空装备研发进程,新材料板块前景广阔! ———— #新一代航空装备或已亮相登场,陶瓷材料为新一代装备的基础支撑,具有重大战略意义,市场空间广阔,#公司作为其上游核心供应商卡位优势明显,将充分受益陶瓷材料在新一代装备中加速渗透,新材料业务有望持续保持高速增长。短期营收承压或受航天系统采购节奏影响,长期看整体需求端还是将迎来复苏且航空航天系统对装备建设任务需求依然明确,其对上游原材料需求也将逐渐恢复。 自产元器件板块:短期看好阶段性订单恢复带来复苏,明年看十五五初期新装备带来新一轮备货
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火炬电子
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夜长梦山
2024-12-27 00:27:46
【浙商食饮||杨骥】古井贡酒经销商大会
梁董事长发言:相信相信的力量,坚持坚守的力量,激发奋进的力量(20241226) 2024年总结:收入稳步增长,品牌力持续提升 ①#实现营业收入稳步增长,利润总额和上缴税收均实现同比例增长,品牌价值3758亿元,位列中国上市白酒第四,安徽白酒第一。 ②#品牌影响力持续提升,持续聚焦高举高能、举外党内、内外定制的品牌策略,围绕公司年度品牌活动主线,连续举办品牌活动,持续强化“中国酿,世界香”品牌主张,让中国的白酒成为世界的语言。 #③销售工作取得新成效。24年坚守“全国化、次高端、强打井”的战略,
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-27 00:26:47
【华西电子】激光雷达行业数据统计
11月份搭载量同比翻倍增长@所有人 🧧11月份激光雷达上车搭载量16.1万颗,同比100%、环比持平。其中,禾赛、速腾、华为、图达通分别为5.6、5.7、3.6、1.1万颗,同比191%、48%、-11%、516%。1-11月份累计上车搭载量140万颗,我们预估全年达160万颗(去年60万颗)。其中,预计禾赛、速腾、华为、图达通出货量分别48、57、39、15万颗。 📈随着近期看到BYD、腾势、零跑、奔驰、奥迪、长安、极氪、长城、红旗、智界、享界等搭载雷达新车陆续发布上市,明年行业出货量我们
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禾赛科技
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夜长梦山
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【财通电新】宁德时代
筹划发行H股股票并在香港联交所上市 📕事件:宁德时代拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市,#本次发行比例较小,#实际会大幅低于5%,稀释影响很低。 🍁搭建海外资本运作平台,助力海外产能建设:公司在欧洲深度布局,匈牙利100gwh工厂在建,与Stellantis在西班牙合资建50gwh,港股上市将极大助力公司海外业务发展和产能建设,有助于份额扩张。 🍁推动公司估值与全球接轨,提升国际知名度。公司是新能源领域的稀缺标的,业绩持续稳健增长,现金流充裕,具备长期投资价值,
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宁德时代
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夜长梦山
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字节AI数据中心情况 电源厂商及方案:字节AI数据中心的电源供应商,国内共有三家,分别是台达、光宝和讲话人所在公司(推测为MGMT)。他们目前导入的主要是以高功率的5.5千瓦、7000瓦方案为主,在新一代产品方案中,字节直接与电源厂合作,包括电源的设计开发及数据验证等环节。 供应商认证及合作流程:要加入字节的供应,需先通过字节的供应链认证,才有资格参与产品开发,之后还需通过代工厂认证。讲话人所在公司(推测为MGMT)与字节的代工厂商合作近十年,渠道积累时间长,而字节的认证相对较难。 字节的规划及
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夜长梦山
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【申万tmt+制造:计算机】道通科技深度研究
#市场关注第二曲线的必要性、确定性、成长性。 2025拐点!探讨三个预期差 #预期差一:市场或认为公司缺乏新能源智能硬件场景扩张必要性 在adas高增后,汽车后服务市场是蓝海。新能源解决方案与汽车检测都属于“软硬一体化商业模式抢跑新三化(即汽车智能化、网联化、新能源化)”。商业模式合理,组织结构和文化有特色,三大工厂分散国际风险。市场关心的文化也研究了。 #预期差二:市场认为新能源衍生赛道具备中低确定性。 1)计算得到2026年欧美充电桩市场空间约440亿元。2)2022年UL认证,2023年扩
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道通科技
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夜长梦山
2024-12-27 00:25:21
浙商大制造&汽车 邱世梁/刘巍】携手江淮进军超高端,华为车生态圈持续扩容
投资要点: 1、华为造车三大模式:零部件供应模式、解决方案集成HI模式、智选车模式 🚗智选车模式:华为四界——问界、智界、享界、尊界 🚗问界定位家用:M5(中型SUV)、M7(中大型SUV)、M9(大型SUV) 🚗智界定位年轻运动:S7(C级轿车)、R7(中大型SUV) 🚗享界定位行政:S9(C级行政轿车) 🚗尊界定位超豪华:S800(D级豪华轿车) 2、携手江淮进军超高端,赛力斯问界销量火热 🚗【江淮汽车】华为第四界尊界定位超高端, 2024年11月26日晚,尊界S800在华为发布
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中信证券
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夜长梦山
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AI眼镜更新-2024年12月26日
1)注意控制风险:周一板块经过不小回调后,又连涨3天,近两日更是大涨,如雷神科技+30%、星宸科技+30%、创维数字25%、佳禾智能15%等,我们认为主要原因是CES临近,市场开始交易CES参展厂商等原因。我们最近一直在强调当前是第二波行情的鱼尾阶段,CES可能是情绪高潮,主要是考虑到12月和明年1月还有雷鸟、李未可、莲藕科技等发布会,以及全球瞩目的CES这几个大催化,但第二波行情其实是没有eps而是靠发布会催化的行情,但考虑短期板块涨幅1倍,投资者兑现止盈情绪高,同时CES后催化出现空窗,催化
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-27 00:23:24
重视【精智达】:HBM测试设备即将落地,25年设备订单高增长(20241226) 1、公司目前在研CP测试机,一代机覆盖传统DRAM,二代机覆盖HBM,预计25H1通过验证。HBM测试设备ASIC第三次流片回来,测试效果良好,设备即将发给大客户,进展超预期。预计25年可获得5-6台订单,贡献2.0-2.4亿收入。 2、老化设备、探针卡等半导体业务24年订单~6亿,预计25年半导体整体订单增至10+亿。 3、25年预计利润2.0-2.5亿,同比翻倍增长。
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【长江机械】曼恩斯特机器人业务更新
1、产品已经成型,发公众号是希望推广产品,让市场知道蓝方科技布局关节端的部件。 2、技术积累:蓝方团队电机驱动领域有10+年的技术沉淀,比如以前做压缩机驱动器、一体化驱动器等,有全部的软件和硬件能力(方案开发、代码编写、仿真等)。做的自动闭环模头就用了线性执行器,已经迭代多代,不断做小,做到15mm,再做小点就能用在人形机器人五指灵巧手。有成熟的技术应用基础+批量化的成本优势。 3、产品进展:设计空心杯+驱动算法+滚珠丝杠等,硬件加工外协,但是公司具备机加工能力,可以落地硬件加工。现在五指灵巧手
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【苏州天脉】AI终端与服务器散热业务近况交流12/26
AI时代,算力存力的提升必须加强散热,云端从空冷到液冷,#终端从石墨到VC均热#,技术升级确定。终端散热随着各家大模型接入,从手机、折叠屏、平板、ai 眼镜等等带有VC的产品发布,均热需求必然大增。我们今天和公司交流,AI浪潮下公司确定性受益 1、公司主业导热界面材料、VC均热板,散热膜等,核心客户包括华为,荣耀,三星等,供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板一供,份额最大,MATE70散热板面积大幅增加,后续有望切入苹果链 2、产品结构:均热板50%,界面材料15-20%,热管、散热
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【华创机械】新锐股份
现金收购Drillco企业,新锐全球市占率或有望快速提升 #收购标的:现金收购智利Drillco企业100%股权 #Drillco公司简介: 位于智利,为全球高品质凿岩工具供应商,产品包括潜孔钻具、牙轮钻头、顶锤式钻具和钻杆等;公司是新锐第一大客户,其独家代理新锐股份牙轮钻头产品在智利、秘鲁、巴西等地的销售。 #收购方式: 以自有资金形式收购智利Drillco Tools S.A(简称“Drillc”)公司100%的股权,交易对价为4200万美元。 #标的公司业绩: 23年收入3.0亿元,利润0
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卡倍亿董事长电话会交流要点
目标2027年做到100亿营收,汽车线缆,AI线缆、储能线缆各占1/3。 📍公司四个新战略布局 🔖随着汽车智能化提升线缆中高利润的数据线产品占比。 🔖发力欧洲北美市场,墨西哥工厂1期已投产,2期马上封顶,共规划3期产能满产合计20亿产值。 🔖把握能源革命的机遇,布局储能市场线缆产品。 🔖布局AI高速通信铜缆产品。 📍公司做高速铜缆的优势: 🔖汽车线缆中的高速数据线也是走信号的,已经有一些技术铺垫。 🔖公司是罗森泰的战略客户,汽车线缆中很多产品也是使用罗森泰设备,所以在设备采购的价
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【国金机械】应流股份重点关注
AI加剧电力消耗,看好公司燃机叶片业务增长 AI拉动燃气轮机行业景气度。根据高德纳预测,目前全球为实现生成式AI而新建的大型数据中心数量高速增长,导致电力需求高增。2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势,在AI数据中心供电领域具备优势。 需求井喷有望加速公司全球份额提升。公司在两机叶片领域布局近十年,是GE、西门子的供应商,海外对标公司PCC、HWM年营收超60e美元。公司虽然两机业务收入从17年不足500
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【中信证券通信】紫光股份,严重低估,强烈推荐!241226
前期我们最重点推荐了【润泽科技】,作为字节及其他互联网AI的核心中军,继续推荐! 当前,重点call【紫光股份】的补涨机会:AI服务器+高速交换机双龙头,边际改善显著! 1、服务器今年300亿(200亿传统+100亿AI),明年500亿(250亿传统+250亿 AI),AI部分翻倍以上增长,H20最近重新开启出货! 2、交换机:给字节等互联网的白牌交换机,在快速起来,明年份额有望靠近30%,还有自有交换芯片导入! 3、最近几天,紫光集团的偿债账户股份,已经大部分转让给长安信托和信达证券(合计占总
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【天风军工-火炬电子】持续核心推荐
充分受益新一代航空装备研发进程,新材料板块前景广阔! ———— #新一代航空装备或已亮相登场,陶瓷材料为新一代装备的基础支撑,具有重大战略意义,市场空间广阔,#公司作为其上游核心供应商卡位优势明显,将充分受益陶瓷材料在新一代装备中加速渗透,新材料业务有望持续保持高速增长。短期营收承压或受航天系统采购节奏影响,长期看整体需求端还是将迎来复苏且航空航天系统对装备建设任务需求依然明确,其对上游原材料需求也将逐渐恢复。 自产元器件板块:短期看好阶段性订单恢复带来复苏,明年看十五五初期新装备带来新一轮备货
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【浙商食饮||杨骥】古井贡酒经销商大会
梁董事长发言:相信相信的力量,坚持坚守的力量,激发奋进的力量(20241226) 2024年总结:收入稳步增长,品牌力持续提升 ①#实现营业收入稳步增长,利润总额和上缴税收均实现同比例增长,品牌价值3758亿元,位列中国上市白酒第四,安徽白酒第一。 ②#品牌影响力持续提升,持续聚焦高举高能、举外党内、内外定制的品牌策略,围绕公司年度品牌活动主线,连续举办品牌活动,持续强化“中国酿,世界香”品牌主张,让中国的白酒成为世界的语言。 #③销售工作取得新成效。24年坚守“全国化、次高端、强打井”的战略,
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【华西电子】激光雷达行业数据统计
11月份搭载量同比翻倍增长@所有人 🧧11月份激光雷达上车搭载量16.1万颗,同比100%、环比持平。其中,禾赛、速腾、华为、图达通分别为5.6、5.7、3.6、1.1万颗,同比191%、48%、-11%、516%。1-11月份累计上车搭载量140万颗,我们预估全年达160万颗(去年60万颗)。其中,预计禾赛、速腾、华为、图达通出货量分别48、57、39、15万颗。 📈随着近期看到BYD、腾势、零跑、奔驰、奥迪、长安、极氪、长城、红旗、智界、享界等搭载雷达新车陆续发布上市,明年行业出货量我们
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【财通电新】宁德时代
筹划发行H股股票并在香港联交所上市 📕事件:宁德时代拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市,#本次发行比例较小,#实际会大幅低于5%,稀释影响很低。 🍁搭建海外资本运作平台,助力海外产能建设:公司在欧洲深度布局,匈牙利100gwh工厂在建,与Stellantis在西班牙合资建50gwh,港股上市将极大助力公司海外业务发展和产能建设,有助于份额扩张。 🍁推动公司估值与全球接轨,提升国际知名度。公司是新能源领域的稀缺标的,业绩持续稳健增长,现金流充裕,具备长期投资价值,
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字节AI数据中心情况 电源厂商及方案:字节AI数据中心的电源供应商,国内共有三家,分别是台达、光宝和讲话人所在公司(推测为MGMT)。他们目前导入的主要是以高功率的5.5千瓦、7000瓦方案为主,在新一代产品方案中,字节直接与电源厂合作,包括电源的设计开发及数据验证等环节。 供应商认证及合作流程:要加入字节的供应,需先通过字节的供应链认证,才有资格参与产品开发,之后还需通过代工厂认证。讲话人所在公司(推测为MGMT)与字节的代工厂商合作近十年,渠道积累时间长,而字节的认证相对较难。 字节的规划及
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【申万tmt+制造:计算机】道通科技深度研究
#市场关注第二曲线的必要性、确定性、成长性。 2025拐点!探讨三个预期差 #预期差一:市场或认为公司缺乏新能源智能硬件场景扩张必要性 在adas高增后,汽车后服务市场是蓝海。新能源解决方案与汽车检测都属于“软硬一体化商业模式抢跑新三化(即汽车智能化、网联化、新能源化)”。商业模式合理,组织结构和文化有特色,三大工厂分散国际风险。市场关心的文化也研究了。 #预期差二:市场认为新能源衍生赛道具备中低确定性。 1)计算得到2026年欧美充电桩市场空间约440亿元。2)2022年UL认证,2023年扩
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浙商大制造&汽车 邱世梁/刘巍】携手江淮进军超高端,华为车生态圈持续扩容
投资要点: 1、华为造车三大模式:零部件供应模式、解决方案集成HI模式、智选车模式 🚗智选车模式:华为四界——问界、智界、享界、尊界 🚗问界定位家用:M5(中型SUV)、M7(中大型SUV)、M9(大型SUV) 🚗智界定位年轻运动:S7(C级轿车)、R7(中大型SUV) 🚗享界定位行政:S9(C级行政轿车) 🚗尊界定位超豪华:S800(D级豪华轿车) 2、携手江淮进军超高端,赛力斯问界销量火热 🚗【江淮汽车】华为第四界尊界定位超高端, 2024年11月26日晚,尊界S800在华为发布
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AI眼镜更新-2024年12月26日
1)注意控制风险:周一板块经过不小回调后,又连涨3天,近两日更是大涨,如雷神科技+30%、星宸科技+30%、创维数字25%、佳禾智能15%等,我们认为主要原因是CES临近,市场开始交易CES参展厂商等原因。我们最近一直在强调当前是第二波行情的鱼尾阶段,CES可能是情绪高潮,主要是考虑到12月和明年1月还有雷鸟、李未可、莲藕科技等发布会,以及全球瞩目的CES这几个大催化,但第二波行情其实是没有eps而是靠发布会催化的行情,但考虑短期板块涨幅1倍,投资者兑现止盈情绪高,同时CES后催化出现空窗,催化
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重视【精智达】:HBM测试设备即将落地,25年设备订单高增长(20241226) 1、公司目前在研CP测试机,一代机覆盖传统DRAM,二代机覆盖HBM,预计25H1通过验证。HBM测试设备ASIC第三次流片回来,测试效果良好,设备即将发给大客户,进展超预期。预计25年可获得5-6台订单,贡献2.0-2.4亿收入。 2、老化设备、探针卡等半导体业务24年订单~6亿,预计25年半导体整体订单增至10+亿。 3、25年预计利润2.0-2.5亿,同比翻倍增长。
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1、产品已经成型,发公众号是希望推广产品,让市场知道蓝方科技布局关节端的部件。 2、技术积累:蓝方团队电机驱动领域有10+年的技术沉淀,比如以前做压缩机驱动器、一体化驱动器等,有全部的软件和硬件能力(方案开发、代码编写、仿真等)。做的自动闭环模头就用了线性执行器,已经迭代多代,不断做小,做到15mm,再做小点就能用在人形机器人五指灵巧手。有成熟的技术应用基础+批量化的成本优势。 3、产品进展:设计空心杯+驱动算法+滚珠丝杠等,硬件加工外协,但是公司具备机加工能力,可以落地硬件加工。现在五指灵巧手
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【苏州天脉】AI终端与服务器散热业务近况交流12/26
AI时代,算力存力的提升必须加强散热,云端从空冷到液冷,#终端从石墨到VC均热#,技术升级确定。终端散热随着各家大模型接入,从手机、折叠屏、平板、ai 眼镜等等带有VC的产品发布,均热需求必然大增。我们今天和公司交流,AI浪潮下公司确定性受益 1、公司主业导热界面材料、VC均热板,散热膜等,核心客户包括华为,荣耀,三星等,供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板一供,份额最大,MATE70散热板面积大幅增加,后续有望切入苹果链 2、产品结构:均热板50%,界面材料15-20%,热管、散热
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2024-12-27 00:30:12
【华创机械】新锐股份
现金收购Drillco企业,新锐全球市占率或有望快速提升 #收购标的:现金收购智利Drillco企业100%股权 #Drillco公司简介: 位于智利,为全球高品质凿岩工具供应商,产品包括潜孔钻具、牙轮钻头、顶锤式钻具和钻杆等;公司是新锐第一大客户,其独家代理新锐股份牙轮钻头产品在智利、秘鲁、巴西等地的销售。 #收购方式: 以自有资金形式收购智利Drillco Tools S.A(简称“Drillc”)公司100%的股权,交易对价为4200万美元。 #标的公司业绩: 23年收入3.0亿元,利润0
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新锐股份
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夜长梦山
2024-12-27 00:29:42
卡倍亿董事长电话会交流要点
目标2027年做到100亿营收,汽车线缆,AI线缆、储能线缆各占1/3。 📍公司四个新战略布局 🔖随着汽车智能化提升线缆中高利润的数据线产品占比。 🔖发力欧洲北美市场,墨西哥工厂1期已投产,2期马上封顶,共规划3期产能满产合计20亿产值。 🔖把握能源革命的机遇,布局储能市场线缆产品。 🔖布局AI高速通信铜缆产品。 📍公司做高速铜缆的优势: 🔖汽车线缆中的高速数据线也是走信号的,已经有一些技术铺垫。 🔖公司是罗森泰的战略客户,汽车线缆中很多产品也是使用罗森泰设备,所以在设备采购的价
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卡倍亿
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夜长梦山
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【国金机械】应流股份重点关注
AI加剧电力消耗,看好公司燃机叶片业务增长 AI拉动燃气轮机行业景气度。根据高德纳预测,目前全球为实现生成式AI而新建的大型数据中心数量高速增长,导致电力需求高增。2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势,在AI数据中心供电领域具备优势。 需求井喷有望加速公司全球份额提升。公司在两机叶片领域布局近十年,是GE、西门子的供应商,海外对标公司PCC、HWM年营收超60e美元。公司虽然两机业务收入从17年不足500
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应流股份
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夜长梦山
2024-12-27 00:28:37
【中信证券通信】紫光股份,严重低估,强烈推荐!241226
前期我们最重点推荐了【润泽科技】,作为字节及其他互联网AI的核心中军,继续推荐! 当前,重点call【紫光股份】的补涨机会:AI服务器+高速交换机双龙头,边际改善显著! 1、服务器今年300亿(200亿传统+100亿AI),明年500亿(250亿传统+250亿 AI),AI部分翻倍以上增长,H20最近重新开启出货! 2、交换机:给字节等互联网的白牌交换机,在快速起来,明年份额有望靠近30%,还有自有交换芯片导入! 3、最近几天,紫光集团的偿债账户股份,已经大部分转让给长安信托和信达证券(合计占总
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夜长梦山
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【天风军工-火炬电子】持续核心推荐
充分受益新一代航空装备研发进程,新材料板块前景广阔! ———— #新一代航空装备或已亮相登场,陶瓷材料为新一代装备的基础支撑,具有重大战略意义,市场空间广阔,#公司作为其上游核心供应商卡位优势明显,将充分受益陶瓷材料在新一代装备中加速渗透,新材料业务有望持续保持高速增长。短期营收承压或受航天系统采购节奏影响,长期看整体需求端还是将迎来复苏且航空航天系统对装备建设任务需求依然明确,其对上游原材料需求也将逐渐恢复。 自产元器件板块:短期看好阶段性订单恢复带来复苏,明年看十五五初期新装备带来新一轮备货
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夜长梦山
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【浙商食饮||杨骥】古井贡酒经销商大会
梁董事长发言:相信相信的力量,坚持坚守的力量,激发奋进的力量(20241226) 2024年总结:收入稳步增长,品牌力持续提升 ①#实现营业收入稳步增长,利润总额和上缴税收均实现同比例增长,品牌价值3758亿元,位列中国上市白酒第四,安徽白酒第一。 ②#品牌影响力持续提升,持续聚焦高举高能、举外党内、内外定制的品牌策略,围绕公司年度品牌活动主线,连续举办品牌活动,持续强化“中国酿,世界香”品牌主张,让中国的白酒成为世界的语言。 #③销售工作取得新成效。24年坚守“全国化、次高端、强打井”的战略,
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中信证券
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【华西电子】激光雷达行业数据统计
11月份搭载量同比翻倍增长@所有人 🧧11月份激光雷达上车搭载量16.1万颗,同比100%、环比持平。其中,禾赛、速腾、华为、图达通分别为5.6、5.7、3.6、1.1万颗,同比191%、48%、-11%、516%。1-11月份累计上车搭载量140万颗,我们预估全年达160万颗(去年60万颗)。其中,预计禾赛、速腾、华为、图达通出货量分别48、57、39、15万颗。 📈随着近期看到BYD、腾势、零跑、奔驰、奥迪、长安、极氪、长城、红旗、智界、享界等搭载雷达新车陆续发布上市,明年行业出货量我们
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【财通电新】宁德时代
筹划发行H股股票并在香港联交所上市 📕事件:宁德时代拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市,#本次发行比例较小,#实际会大幅低于5%,稀释影响很低。 🍁搭建海外资本运作平台,助力海外产能建设:公司在欧洲深度布局,匈牙利100gwh工厂在建,与Stellantis在西班牙合资建50gwh,港股上市将极大助力公司海外业务发展和产能建设,有助于份额扩张。 🍁推动公司估值与全球接轨,提升国际知名度。公司是新能源领域的稀缺标的,业绩持续稳健增长,现金流充裕,具备长期投资价值,
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字节AI数据中心情况 电源厂商及方案:字节AI数据中心的电源供应商,国内共有三家,分别是台达、光宝和讲话人所在公司(推测为MGMT)。他们目前导入的主要是以高功率的5.5千瓦、7000瓦方案为主,在新一代产品方案中,字节直接与电源厂合作,包括电源的设计开发及数据验证等环节。 供应商认证及合作流程:要加入字节的供应,需先通过字节的供应链认证,才有资格参与产品开发,之后还需通过代工厂认证。讲话人所在公司(推测为MGMT)与字节的代工厂商合作近十年,渠道积累时间长,而字节的认证相对较难。 字节的规划及
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夜长梦山
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【申万tmt+制造:计算机】道通科技深度研究
#市场关注第二曲线的必要性、确定性、成长性。 2025拐点!探讨三个预期差 #预期差一:市场或认为公司缺乏新能源智能硬件场景扩张必要性 在adas高增后,汽车后服务市场是蓝海。新能源解决方案与汽车检测都属于“软硬一体化商业模式抢跑新三化(即汽车智能化、网联化、新能源化)”。商业模式合理,组织结构和文化有特色,三大工厂分散国际风险。市场关心的文化也研究了。 #预期差二:市场认为新能源衍生赛道具备中低确定性。 1)计算得到2026年欧美充电桩市场空间约440亿元。2)2022年UL认证,2023年扩
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道通科技
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夜长梦山
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浙商大制造&汽车 邱世梁/刘巍】携手江淮进军超高端,华为车生态圈持续扩容
投资要点: 1、华为造车三大模式:零部件供应模式、解决方案集成HI模式、智选车模式 🚗智选车模式:华为四界——问界、智界、享界、尊界 🚗问界定位家用:M5(中型SUV)、M7(中大型SUV)、M9(大型SUV) 🚗智界定位年轻运动:S7(C级轿车)、R7(中大型SUV) 🚗享界定位行政:S9(C级行政轿车) 🚗尊界定位超豪华:S800(D级豪华轿车) 2、携手江淮进军超高端,赛力斯问界销量火热 🚗【江淮汽车】华为第四界尊界定位超高端, 2024年11月26日晚,尊界S800在华为发布
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AI眼镜更新-2024年12月26日
1)注意控制风险:周一板块经过不小回调后,又连涨3天,近两日更是大涨,如雷神科技+30%、星宸科技+30%、创维数字25%、佳禾智能15%等,我们认为主要原因是CES临近,市场开始交易CES参展厂商等原因。我们最近一直在强调当前是第二波行情的鱼尾阶段,CES可能是情绪高潮,主要是考虑到12月和明年1月还有雷鸟、李未可、莲藕科技等发布会,以及全球瞩目的CES这几个大催化,但第二波行情其实是没有eps而是靠发布会催化的行情,但考虑短期板块涨幅1倍,投资者兑现止盈情绪高,同时CES后催化出现空窗,催化
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中信证券
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重视【精智达】:HBM测试设备即将落地,25年设备订单高增长(20241226) 1、公司目前在研CP测试机,一代机覆盖传统DRAM,二代机覆盖HBM,预计25H1通过验证。HBM测试设备ASIC第三次流片回来,测试效果良好,设备即将发给大客户,进展超预期。预计25年可获得5-6台订单,贡献2.0-2.4亿收入。 2、老化设备、探针卡等半导体业务24年订单~6亿,预计25年半导体整体订单增至10+亿。 3、25年预计利润2.0-2.5亿,同比翻倍增长。
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夜长梦山
2024-12-27 00:31:04
【长江机械】曼恩斯特机器人业务更新
1、产品已经成型,发公众号是希望推广产品,让市场知道蓝方科技布局关节端的部件。 2、技术积累:蓝方团队电机驱动领域有10+年的技术沉淀,比如以前做压缩机驱动器、一体化驱动器等,有全部的软件和硬件能力(方案开发、代码编写、仿真等)。做的自动闭环模头就用了线性执行器,已经迭代多代,不断做小,做到15mm,再做小点就能用在人形机器人五指灵巧手。有成熟的技术应用基础+批量化的成本优势。 3、产品进展:设计空心杯+驱动算法+滚珠丝杠等,硬件加工外协,但是公司具备机加工能力,可以落地硬件加工。现在五指灵巧手
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曼恩斯特
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夜长梦山
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【苏州天脉】AI终端与服务器散热业务近况交流12/26
AI时代,算力存力的提升必须加强散热,云端从空冷到液冷,#终端从石墨到VC均热#,技术升级确定。终端散热随着各家大模型接入,从手机、折叠屏、平板、ai 眼镜等等带有VC的产品发布,均热需求必然大增。我们今天和公司交流,AI浪潮下公司确定性受益 1、公司主业导热界面材料、VC均热板,散热膜等,核心客户包括华为,荣耀,三星等,供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板一供,份额最大,MATE70散热板面积大幅增加,后续有望切入苹果链 2、产品结构:均热板50%,界面材料15-20%,热管、散热
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苏州天脉
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【华创机械】新锐股份
现金收购Drillco企业,新锐全球市占率或有望快速提升 #收购标的:现金收购智利Drillco企业100%股权 #Drillco公司简介: 位于智利,为全球高品质凿岩工具供应商,产品包括潜孔钻具、牙轮钻头、顶锤式钻具和钻杆等;公司是新锐第一大客户,其独家代理新锐股份牙轮钻头产品在智利、秘鲁、巴西等地的销售。 #收购方式: 以自有资金形式收购智利Drillco Tools S.A(简称“Drillc”)公司100%的股权,交易对价为4200万美元。 #标的公司业绩: 23年收入3.0亿元,利润0
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卡倍亿董事长电话会交流要点
目标2027年做到100亿营收,汽车线缆,AI线缆、储能线缆各占1/3。 📍公司四个新战略布局 🔖随着汽车智能化提升线缆中高利润的数据线产品占比。 🔖发力欧洲北美市场,墨西哥工厂1期已投产,2期马上封顶,共规划3期产能满产合计20亿产值。 🔖把握能源革命的机遇,布局储能市场线缆产品。 🔖布局AI高速通信铜缆产品。 📍公司做高速铜缆的优势: 🔖汽车线缆中的高速数据线也是走信号的,已经有一些技术铺垫。 🔖公司是罗森泰的战略客户,汽车线缆中很多产品也是使用罗森泰设备,所以在设备采购的价
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【国金机械】应流股份重点关注
AI加剧电力消耗,看好公司燃机叶片业务增长 AI拉动燃气轮机行业景气度。根据高德纳预测,目前全球为实现生成式AI而新建的大型数据中心数量高速增长,导致电力需求高增。2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势,在AI数据中心供电领域具备优势。 需求井喷有望加速公司全球份额提升。公司在两机叶片领域布局近十年,是GE、西门子的供应商,海外对标公司PCC、HWM年营收超60e美元。公司虽然两机业务收入从17年不足500
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2024-12-27 00:28:37
【中信证券通信】紫光股份,严重低估,强烈推荐!241226
前期我们最重点推荐了【润泽科技】,作为字节及其他互联网AI的核心中军,继续推荐! 当前,重点call【紫光股份】的补涨机会:AI服务器+高速交换机双龙头,边际改善显著! 1、服务器今年300亿(200亿传统+100亿AI),明年500亿(250亿传统+250亿 AI),AI部分翻倍以上增长,H20最近重新开启出货! 2、交换机:给字节等互联网的白牌交换机,在快速起来,明年份额有望靠近30%,还有自有交换芯片导入! 3、最近几天,紫光集团的偿债账户股份,已经大部分转让给长安信托和信达证券(合计占总
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【天风军工-火炬电子】持续核心推荐
充分受益新一代航空装备研发进程,新材料板块前景广阔! ———— #新一代航空装备或已亮相登场,陶瓷材料为新一代装备的基础支撑,具有重大战略意义,市场空间广阔,#公司作为其上游核心供应商卡位优势明显,将充分受益陶瓷材料在新一代装备中加速渗透,新材料业务有望持续保持高速增长。短期营收承压或受航天系统采购节奏影响,长期看整体需求端还是将迎来复苏且航空航天系统对装备建设任务需求依然明确,其对上游原材料需求也将逐渐恢复。 自产元器件板块:短期看好阶段性订单恢复带来复苏,明年看十五五初期新装备带来新一轮备货
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【浙商食饮||杨骥】古井贡酒经销商大会
梁董事长发言:相信相信的力量,坚持坚守的力量,激发奋进的力量(20241226) 2024年总结:收入稳步增长,品牌力持续提升 ①#实现营业收入稳步增长,利润总额和上缴税收均实现同比例增长,品牌价值3758亿元,位列中国上市白酒第四,安徽白酒第一。 ②#品牌影响力持续提升,持续聚焦高举高能、举外党内、内外定制的品牌策略,围绕公司年度品牌活动主线,连续举办品牌活动,持续强化“中国酿,世界香”品牌主张,让中国的白酒成为世界的语言。 #③销售工作取得新成效。24年坚守“全国化、次高端、强打井”的战略,
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【华西电子】激光雷达行业数据统计
11月份搭载量同比翻倍增长@所有人 🧧11月份激光雷达上车搭载量16.1万颗,同比100%、环比持平。其中,禾赛、速腾、华为、图达通分别为5.6、5.7、3.6、1.1万颗,同比191%、48%、-11%、516%。1-11月份累计上车搭载量140万颗,我们预估全年达160万颗(去年60万颗)。其中,预计禾赛、速腾、华为、图达通出货量分别48、57、39、15万颗。 📈随着近期看到BYD、腾势、零跑、奔驰、奥迪、长安、极氪、长城、红旗、智界、享界等搭载雷达新车陆续发布上市,明年行业出货量我们
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【财通电新】宁德时代
筹划发行H股股票并在香港联交所上市 📕事件:宁德时代拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市,#本次发行比例较小,#实际会大幅低于5%,稀释影响很低。 🍁搭建海外资本运作平台,助力海外产能建设:公司在欧洲深度布局,匈牙利100gwh工厂在建,与Stellantis在西班牙合资建50gwh,港股上市将极大助力公司海外业务发展和产能建设,有助于份额扩张。 🍁推动公司估值与全球接轨,提升国际知名度。公司是新能源领域的稀缺标的,业绩持续稳健增长,现金流充裕,具备长期投资价值,
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字节AI数据中心情况 电源厂商及方案:字节AI数据中心的电源供应商,国内共有三家,分别是台达、光宝和讲话人所在公司(推测为MGMT)。他们目前导入的主要是以高功率的5.5千瓦、7000瓦方案为主,在新一代产品方案中,字节直接与电源厂合作,包括电源的设计开发及数据验证等环节。 供应商认证及合作流程:要加入字节的供应,需先通过字节的供应链认证,才有资格参与产品开发,之后还需通过代工厂认证。讲话人所在公司(推测为MGMT)与字节的代工厂商合作近十年,渠道积累时间长,而字节的认证相对较难。 字节的规划及
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【申万tmt+制造:计算机】道通科技深度研究
#市场关注第二曲线的必要性、确定性、成长性。 2025拐点!探讨三个预期差 #预期差一:市场或认为公司缺乏新能源智能硬件场景扩张必要性 在adas高增后,汽车后服务市场是蓝海。新能源解决方案与汽车检测都属于“软硬一体化商业模式抢跑新三化(即汽车智能化、网联化、新能源化)”。商业模式合理,组织结构和文化有特色,三大工厂分散国际风险。市场关心的文化也研究了。 #预期差二:市场认为新能源衍生赛道具备中低确定性。 1)计算得到2026年欧美充电桩市场空间约440亿元。2)2022年UL认证,2023年扩
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浙商大制造&汽车 邱世梁/刘巍】携手江淮进军超高端,华为车生态圈持续扩容
投资要点: 1、华为造车三大模式:零部件供应模式、解决方案集成HI模式、智选车模式 🚗智选车模式:华为四界——问界、智界、享界、尊界 🚗问界定位家用:M5(中型SUV)、M7(中大型SUV)、M9(大型SUV) 🚗智界定位年轻运动:S7(C级轿车)、R7(中大型SUV) 🚗享界定位行政:S9(C级行政轿车) 🚗尊界定位超豪华:S800(D级豪华轿车) 2、携手江淮进军超高端,赛力斯问界销量火热 🚗【江淮汽车】华为第四界尊界定位超高端, 2024年11月26日晚,尊界S800在华为发布
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1)注意控制风险:周一板块经过不小回调后,又连涨3天,近两日更是大涨,如雷神科技+30%、星宸科技+30%、创维数字25%、佳禾智能15%等,我们认为主要原因是CES临近,市场开始交易CES参展厂商等原因。我们最近一直在强调当前是第二波行情的鱼尾阶段,CES可能是情绪高潮,主要是考虑到12月和明年1月还有雷鸟、李未可、莲藕科技等发布会,以及全球瞩目的CES这几个大催化,但第二波行情其实是没有eps而是靠发布会催化的行情,但考虑短期板块涨幅1倍,投资者兑现止盈情绪高,同时CES后催化出现空窗,催化
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重视【精智达】:HBM测试设备即将落地,25年设备订单高增长(20241226) 1、公司目前在研CP测试机,一代机覆盖传统DRAM,二代机覆盖HBM,预计25H1通过验证。HBM测试设备ASIC第三次流片回来,测试效果良好,设备即将发给大客户,进展超预期。预计25年可获得5-6台订单,贡献2.0-2.4亿收入。 2、老化设备、探针卡等半导体业务24年订单~6亿,预计25年半导体整体订单增至10+亿。 3、25年预计利润2.0-2.5亿,同比翻倍增长。
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【长江机械】曼恩斯特机器人业务更新
1、产品已经成型,发公众号是希望推广产品,让市场知道蓝方科技布局关节端的部件。 2、技术积累:蓝方团队电机驱动领域有10+年的技术沉淀,比如以前做压缩机驱动器、一体化驱动器等,有全部的软件和硬件能力(方案开发、代码编写、仿真等)。做的自动闭环模头就用了线性执行器,已经迭代多代,不断做小,做到15mm,再做小点就能用在人形机器人五指灵巧手。有成熟的技术应用基础+批量化的成本优势。 3、产品进展:设计空心杯+驱动算法+滚珠丝杠等,硬件加工外协,但是公司具备机加工能力,可以落地硬件加工。现在五指灵巧手
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【苏州天脉】AI终端与服务器散热业务近况交流12/26
AI时代,算力存力的提升必须加强散热,云端从空冷到液冷,#终端从石墨到VC均热#,技术升级确定。终端散热随着各家大模型接入,从手机、折叠屏、平板、ai 眼镜等等带有VC的产品发布,均热需求必然大增。我们今天和公司交流,AI浪潮下公司确定性受益 1、公司主业导热界面材料、VC均热板,散热膜等,核心客户包括华为,荣耀,三星等,供应手机和笔电全套散热产品。公司是华为VC均热板一供,份额最大,MATE70散热板面积大幅增加,后续有望切入苹果链 2、产品结构:均热板50%,界面材料15-20%,热管、散热
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【华创机械】新锐股份
现金收购Drillco企业,新锐全球市占率或有望快速提升 #收购标的:现金收购智利Drillco企业100%股权 #Drillco公司简介: 位于智利,为全球高品质凿岩工具供应商,产品包括潜孔钻具、牙轮钻头、顶锤式钻具和钻杆等;公司是新锐第一大客户,其独家代理新锐股份牙轮钻头产品在智利、秘鲁、巴西等地的销售。 #收购方式: 以自有资金形式收购智利Drillco Tools S.A(简称“Drillc”)公司100%的股权,交易对价为4200万美元。 #标的公司业绩: 23年收入3.0亿元,利润0
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卡倍亿董事长电话会交流要点
目标2027年做到100亿营收,汽车线缆,AI线缆、储能线缆各占1/3。 📍公司四个新战略布局 🔖随着汽车智能化提升线缆中高利润的数据线产品占比。 🔖发力欧洲北美市场,墨西哥工厂1期已投产,2期马上封顶,共规划3期产能满产合计20亿产值。 🔖把握能源革命的机遇,布局储能市场线缆产品。 🔖布局AI高速通信铜缆产品。 📍公司做高速铜缆的优势: 🔖汽车线缆中的高速数据线也是走信号的,已经有一些技术铺垫。 🔖公司是罗森泰的战略客户,汽车线缆中很多产品也是使用罗森泰设备,所以在设备采购的价
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【国金机械】应流股份重点关注
AI加剧电力消耗,看好公司燃机叶片业务增长 AI拉动燃气轮机行业景气度。根据高德纳预测,目前全球为实现生成式AI而新建的大型数据中心数量高速增长,导致电力需求高增。2023-2027年全球AI服务器用电量将从195太瓦时提升到500太瓦时。燃气轮机凭借启动速度快、发电效率高、调峰能力强等优势,在AI数据中心供电领域具备优势。 需求井喷有望加速公司全球份额提升。公司在两机叶片领域布局近十年,是GE、西门子的供应商,海外对标公司PCC、HWM年营收超60e美元。公司虽然两机业务收入从17年不足500
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应流股份
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夜长梦山
2024-12-27 00:28:37
【中信证券通信】紫光股份,严重低估,强烈推荐!241226
前期我们最重点推荐了【润泽科技】,作为字节及其他互联网AI的核心中军,继续推荐! 当前,重点call【紫光股份】的补涨机会:AI服务器+高速交换机双龙头,边际改善显著! 1、服务器今年300亿(200亿传统+100亿AI),明年500亿(250亿传统+250亿 AI),AI部分翻倍以上增长,H20最近重新开启出货! 2、交换机:给字节等互联网的白牌交换机,在快速起来,明年份额有望靠近30%,还有自有交换芯片导入! 3、最近几天,紫光集团的偿债账户股份,已经大部分转让给长安信托和信达证券(合计占总
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紫光股份
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夜长梦山
2024-12-27 00:28:11
【天风军工-火炬电子】持续核心推荐
充分受益新一代航空装备研发进程,新材料板块前景广阔! ———— #新一代航空装备或已亮相登场,陶瓷材料为新一代装备的基础支撑,具有重大战略意义,市场空间广阔,#公司作为其上游核心供应商卡位优势明显,将充分受益陶瓷材料在新一代装备中加速渗透,新材料业务有望持续保持高速增长。短期营收承压或受航天系统采购节奏影响,长期看整体需求端还是将迎来复苏且航空航天系统对装备建设任务需求依然明确,其对上游原材料需求也将逐渐恢复。 自产元器件板块:短期看好阶段性订单恢复带来复苏,明年看十五五初期新装备带来新一轮备货
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火炬电子
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夜长梦山
2024-12-27 00:27:46
【浙商食饮||杨骥】古井贡酒经销商大会
梁董事长发言:相信相信的力量,坚持坚守的力量,激发奋进的力量(20241226) 2024年总结:收入稳步增长,品牌力持续提升 ①#实现营业收入稳步增长,利润总额和上缴税收均实现同比例增长,品牌价值3758亿元,位列中国上市白酒第四,安徽白酒第一。 ②#品牌影响力持续提升,持续聚焦高举高能、举外党内、内外定制的品牌策略,围绕公司年度品牌活动主线,连续举办品牌活动,持续强化“中国酿,世界香”品牌主张,让中国的白酒成为世界的语言。 #③销售工作取得新成效。24年坚守“全国化、次高端、强打井”的战略,
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-27 00:26:47
【华西电子】激光雷达行业数据统计
11月份搭载量同比翻倍增长@所有人 🧧11月份激光雷达上车搭载量16.1万颗,同比100%、环比持平。其中,禾赛、速腾、华为、图达通分别为5.6、5.7、3.6、1.1万颗,同比191%、48%、-11%、516%。1-11月份累计上车搭载量140万颗,我们预估全年达160万颗(去年60万颗)。其中,预计禾赛、速腾、华为、图达通出货量分别48、57、39、15万颗。 📈随着近期看到BYD、腾势、零跑、奔驰、奥迪、长安、极氪、长城、红旗、智界、享界等搭载雷达新车陆续发布上市,明年行业出货量我们
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禾赛科技
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夜长梦山
2024-12-27 00:26:26
【财通电新】宁德时代
筹划发行H股股票并在香港联交所上市 📕事件:宁德时代拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市,#本次发行比例较小,#实际会大幅低于5%,稀释影响很低。 🍁搭建海外资本运作平台,助力海外产能建设:公司在欧洲深度布局,匈牙利100gwh工厂在建,与Stellantis在西班牙合资建50gwh,港股上市将极大助力公司海外业务发展和产能建设,有助于份额扩张。 🍁推动公司估值与全球接轨,提升国际知名度。公司是新能源领域的稀缺标的,业绩持续稳健增长,现金流充裕,具备长期投资价值,
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宁德时代
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夜长梦山
2024-12-27 00:26:02
字节AI数据中心情况 电源厂商及方案:字节AI数据中心的电源供应商,国内共有三家,分别是台达、光宝和讲话人所在公司(推测为MGMT)。他们目前导入的主要是以高功率的5.5千瓦、7000瓦方案为主,在新一代产品方案中,字节直接与电源厂合作,包括电源的设计开发及数据验证等环节。 供应商认证及合作流程:要加入字节的供应,需先通过字节的供应链认证,才有资格参与产品开发,之后还需通过代工厂认证。讲话人所在公司(推测为MGMT)与字节的代工厂商合作近十年,渠道积累时间长,而字节的认证相对较难。 字节的规划及
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夜长梦山
2024-12-27 00:25:50
【申万tmt+制造:计算机】道通科技深度研究
#市场关注第二曲线的必要性、确定性、成长性。 2025拐点!探讨三个预期差 #预期差一:市场或认为公司缺乏新能源智能硬件场景扩张必要性 在adas高增后,汽车后服务市场是蓝海。新能源解决方案与汽车检测都属于“软硬一体化商业模式抢跑新三化(即汽车智能化、网联化、新能源化)”。商业模式合理,组织结构和文化有特色,三大工厂分散国际风险。市场关心的文化也研究了。 #预期差二:市场认为新能源衍生赛道具备中低确定性。 1)计算得到2026年欧美充电桩市场空间约440亿元。2)2022年UL认证,2023年扩
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道通科技
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夜长梦山
2024-12-27 00:25:21
浙商大制造&汽车 邱世梁/刘巍】携手江淮进军超高端,华为车生态圈持续扩容
投资要点: 1、华为造车三大模式:零部件供应模式、解决方案集成HI模式、智选车模式 🚗智选车模式:华为四界——问界、智界、享界、尊界 🚗问界定位家用:M5(中型SUV)、M7(中大型SUV)、M9(大型SUV) 🚗智界定位年轻运动:S7(C级轿车)、R7(中大型SUV) 🚗享界定位行政:S9(C级行政轿车) 🚗尊界定位超豪华:S800(D级豪华轿车) 2、携手江淮进军超高端,赛力斯问界销量火热 🚗【江淮汽车】华为第四界尊界定位超高端, 2024年11月26日晚,尊界S800在华为发布
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-27 00:24:47
AI眼镜更新-2024年12月26日
1)注意控制风险:周一板块经过不小回调后,又连涨3天,近两日更是大涨,如雷神科技+30%、星宸科技+30%、创维数字25%、佳禾智能15%等,我们认为主要原因是CES临近,市场开始交易CES参展厂商等原因。我们最近一直在强调当前是第二波行情的鱼尾阶段,CES可能是情绪高潮,主要是考虑到12月和明年1月还有雷鸟、李未可、莲藕科技等发布会,以及全球瞩目的CES这几个大催化,但第二波行情其实是没有eps而是靠发布会催化的行情,但考虑短期板块涨幅1倍,投资者兑现止盈情绪高,同时CES后催化出现空窗,催化
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-27 00:23:24
重视【精智达】:HBM测试设备即将落地,25年设备订单高增长(20241226) 1、公司目前在研CP测试机,一代机覆盖传统DRAM,二代机覆盖HBM,预计25H1通过验证。HBM测试设备ASIC第三次流片回来,测试效果良好,设备即将发给大客户,进展超预期。预计25年可获得5-6台订单,贡献2.0-2.4亿收入。 2、老化设备、探针卡等半导体业务24年订单~6亿,预计25年半导体整体订单增至10+亿。 3、25年预计利润2.0-2.5亿,同比翻倍增长。
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