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夜长梦山
2023-10-27 08:35:13
近期锂数据汇总
近期锂数据汇总:锂产业链库存快速攀升,新项目产量快速爬坡,锂价下跌交给时间。 天齐锂业:三季度末锂精矿库存30万吨,折合碳酸锂4万吨,锂盐库存5000-6000吨,天齐锂业国内锂盐年产能4.5万吨,考虑泰利森库存天齐锂业负责采购50%,计算天齐锂业实际库存天数已经达到约7个月。采购锂精矿依然是Q-1,正在和泰利森讨论M+1和M+2的可能性。拥有泰利森另外50%股权的雅宝中报已经38亿美元库存,半年增加28亿美元库存(雅宝采用市场价计入成本,折合至少4万吨LCE),可以期待11月1号雅宝三季报库存
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宁德时代
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2023-10-26 22:25:20
四川九洲交流要点
【国盛家电】四川九洲交流要点(20231025) 军品: 1)四川九洲空管科技:控股97%,每年营收10亿,其中75%军品(聚焦监控和防相撞),其余民品&军贸。未来驱动来源存量(新&老机型继续生产)及增量(新机数量增加、老机迭代、战储及军贸)。 2)成都九洲迪飞:销售微波射频器件组件,客户从最初的大九洲拓展到中电、航空工业及部分地方军工企业。优势为定制化开发能力及自主生产下成本控制较优。 3)订单:当年交付,主要客户空军、海陆军(舰载机、陆航),准备切入火箭军。 民品: 1)产品包括机顶盒、光猫
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四川九洲
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夜长梦山
2023-10-26 22:24:55
生猪:母猪淘汰加速,板块β已现
【浙商农业】生猪:母猪淘汰加速,板块β已现 据涌益咨询监测,截至10月26日,全国猪价14.69元/公斤,日跌幅0.3元/公斤,周跌幅0.9元/公斤,月跌幅1.5元/公斤。截至10月19日,全国平均出栏体重122.59公斤,周环比降幅0.35%,月环比降幅0.33%,年同比降幅5.12%。据猪易网数据,截至10月25日,河北、河南一带淘汰母猪价格跌至6元/公斤附近。 近期淘汰母猪价格快速回落,淘汰母猪量明显增加,主要因为: (1)养殖端和仔猪外销均陷入亏损,行业现金流持续收紧,据wind数据,截
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巨星农牧
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2023-10-26 22:23:29
宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%
宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%!【国信汽车】 营收:宇通23Q3营收78.4亿元,同比+61.4%,环比+4.0%;归母净利润5.8亿元,同比+195.9%,环比+65.8%,扣非4.5亿元,同比+739.4%,环比+59.8%。 盈利:23Q3毛利率23.2%,同比-1.0pct,环比-0.3pct(环比略降预计系Q3电动车出口占比稍降);实现净利率7.4%,同比+3.4pct,环比+2.8pct,单车营收73万元左右,环比提升,单车净利润5.4万元(Q2为3.4万元)。
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宇通客车
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夜长梦山
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天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代
【天风通信】天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代 1、子公司金华威(公司控股55%)是华为和超聚变的总代,覆盖代理华为服务器、交换机、视讯等9个品类,代理超聚变服务器。金华威并购之初200来万利润,经历快速成长,去年已实现超40亿收入(天源迪科22年总营收56.9亿元),超9000万利润。 2、在华为方面,公司是六家ICT总代之一,预计去年华为线业务收入超30亿,产品包括鲲鹏服务器、昇腾服务器、交换机、视讯等产品。 3、在超聚变方面,公司是其5家总代理之一,服务器收入迎来爆发式增长,从去年2-
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天源迪科
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夜长梦山
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顶点软件23Q3业绩快评
【顶点软件23Q3业绩快评】国金计算机 💡事件:公司发布三季报,前三季度实现营收4.6亿元,yoy+17.8%,扣非归母净利润1.1亿元,yoy+61.3%;单Q3营收为1.8亿元,yoy+11.6%,扣非归母净利润为0.5亿元,yoy+46.4%。 💡点评:产品化程度的提升是公司Q3经营亮点。 1、虽然单Q3收入增速表观放缓,yoy+11.6%,但单Q3毛利润yoy+32.7%,经营质量提升。我们认为主要系公司整体产品与解决方案打磨成熟、以及交易等高毛利业务线营收占比提升。单Q3毛利率达7
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顶点软件
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夜长梦山
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腌腊价格预期弱,去化加速有望提前
继续重点推荐!腌腊价格预期弱,去化加速有望提前【德邦农业赵雅斐】 我们认为,去化与价格/预期/资金/疫病高度相关,10月起各层次逻辑全面加强,周期底部信号明确,产能去化已进入加速阶段! 这两天生猪2311、2401的暴跌代表产业情绪的迅速换,对腌腊季价格预期快速下降。我们认为无需担忧腌腊季价格对去化的影响:1前期二育的增加/冻肉高库存对旺季猪价形成压制。2明年H1整体的悲观预期下养殖户不会在此节点进行补栏。 此外关于近期疫病,部分淘汰母猪场:1淘汰母猪多为散养户的低胎龄母猪2本月屠宰量环比9月增
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夜长梦山
2023-10-26 18:45:19
恒瑞医药三季报业绩会要点
恒瑞医药三季报业绩会要点【德邦医药】 ⭕业绩层面: 1⃣️1-9月份创新药收入占比44%,根据员工持股计划,今年创新药指标含税103亿元(含税)。 2⃣️外部政策对销售影响,两个方面:1)对于已经进院的老产品影响不大,甚至更偏增长。2)新进医保与院外产品受到影响。 3⃣️未来销售会持续优化,向临床医学驱动销售转型,销售费用率预计进一步下降。 ⭕研发层面: 1⃣️预计Q4会有4款新药获批:镇痛SHR8554,阿比特龙,伊立替康脂质体,糖尿病复方 2⃣️KRAS G12D首发数据,NSCLC数据更好
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恒瑞医药
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凯因科技业绩快评:大超预期!
凯因科技业绩快评:大超预期!强烈推荐!目标市值中短期75亿,长效干扰素出来100亿+ 收入利润都是超预期的,在Q3反腐影响之下还加速了,非常强,体现了凯立唯这个品种独特的特性,刚需,患者多,在基层。 收入拆分:前三季度凯立唯超3亿(第三季度1.6亿,放量大超预期,全年完成4亿没问题,去年是1.3亿);金舒喜前三季度收入3个多亿有下降,销售队伍还在调整;吡非尼酮1.2亿;凯因益生7000多万(集采之后持续放量);甘毓1.2亿。 利润方面:Q3利润率大幅度提升,体现了凯立唯放量之后,其实费用率和盈利
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凯因科技
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2023-10-26 18:42:55
博迁新材三季报点评
🔆【天风金属&材料】博迁新材三季报点评:营收环比改善略超预期,季度利润有望筑底反转 三季度业绩:23年前三季度实现营收4.91亿元,yoy-20.9%;归母净利润0.13亿元,yoy-90.5%;扣非净利润-0.08亿元,yoy-106.1%。其中,Q3实现营收2.08亿元,yoy+65.1%,环比+31.6%;归母净利润-0.04亿元,yoy-111.8%,环比-126.7%;扣非净利润-0.03亿元,yoy-108.8%,环比-158.5%。 【镍粉营收环比改善,静待利润压力释放】 #销量
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博迁新材
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龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025
【兴业计算机】龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025 [烟花]事件 2023前三季度实现收入2.52亿元,同比增长18.23%;归母净利润0.64亿元,同比增长25.14%;扣非净利润0.63亿元,同比增长23.32%。 [烟花]点评 #收入和利润实现稳健增长。公司Q3单季实现收入1.13亿元,同比增长15.18%;归母净利润0.26亿元,同比增长14.44%;扣非净利润0.26亿元,同比增长14.20%。前三季度经营性现金流量净额-0.31亿元,相较于去年同期-0.3
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泰嘉股份-电源,开启全新空间
泰嘉股份-电源,开启全新空间! 【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣“锯切+电源”双轮驱动,锯切龙头效应显著: 公司第一主业为金属加工锯切工具的研发、生产、销售和金属锯切技术服务,国内第一,全球前三。金属带锯条实为现代制造业的“工匠之手”,应用范围广泛,受单一行业波动的影响较小,且龙头效应优势显著,稳定业绩支撑。 2⃣电源业务开启公司增长曲线第二极:公司于2022年9月底完成对铂泰电子的重大资产重组,从而获得罗定雅达和深圳雅达的控股权,快速切入消费电子电源业务。消费电子复苏在即,国产品牌产线突围。我
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瑞尔特:调整提供上车机会
【天风轻纺】瑞尔特:调整提供上车机会【市场或存在财报误读】 ■瑞尔特业绩后市值大幅调整,我们预计或为Q3表观下滑所致;但剔除汇兑、考虑品牌数据等核心指标,我们认为公司表现突出,竞争力持续加强。 23Q1-3我们预计①自有品牌收入同增200%,其中Q3势头不减【核心业务增长符合预期】;②智能马桶代工(+8%)其中Q3提速,全年或同增双位数【景气品种保持稳健增长】;③整体增速受到传统马桶代工(-7%)拖累【无碍智能化核心逻辑兑现】。 品牌业务中线上占比高且增速显著,借助抖音渠道提升品牌声量,近期【双
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金晶科技三季报点评
【天风建筑建材】金晶科技三季报点评:主业盈利维持稳定,TCO玻璃布局继续推进 公司前三季度实现收入/归母净利润58.0/4.2亿元,同比+2.14%/+1.82%,前三季度实现扣非归母净利润4.2亿元,同比+3.96%。其中Q3单季度实现收入/归母净利润20.9/1.6亿元,同比+6.8%/+224.4%,扣非归母净利润1.7亿元,同比+241.4%,公司系国内TCO导电膜玻璃龙头企业,在产能、技术、客户等方面先发优势明显,随着国内钙钛矿产能逐步推进以及国外客户突破,TCO玻璃有望开始放量,继续
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金晶科技
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卫星互联网板块延续强势表现
【民生卫星互联网F4】卫星互联网板块延续强势表现,信维通信盘中涨12%,天银机电涨超10%,上海瀚讯涨8%,创意信息涨6%,铖昌科技、信科移动、航天智装跟涨,Q4卫星互联网催化不断,建议各位领导重点关注! [礼物]中国电科领导在卫星大会重磅发言,指出手机直连卫星是真正大众用户用得起的、适合个人使用习惯的、成为个人消费级产品的卫星通信。未来10年,手机直连卫星可为卫星移动通信带来数亿用户的增加,应用前景不可限量 [烟花]今日卫星应用大会会在北京隆重召开,规模空前,XW领导汪春霆、航天五院/电科54
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近期锂数据汇总
近期锂数据汇总:锂产业链库存快速攀升,新项目产量快速爬坡,锂价下跌交给时间。 天齐锂业:三季度末锂精矿库存30万吨,折合碳酸锂4万吨,锂盐库存5000-6000吨,天齐锂业国内锂盐年产能4.5万吨,考虑泰利森库存天齐锂业负责采购50%,计算天齐锂业实际库存天数已经达到约7个月。采购锂精矿依然是Q-1,正在和泰利森讨论M+1和M+2的可能性。拥有泰利森另外50%股权的雅宝中报已经38亿美元库存,半年增加28亿美元库存(雅宝采用市场价计入成本,折合至少4万吨LCE),可以期待11月1号雅宝三季报库存
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四川九洲交流要点
【国盛家电】四川九洲交流要点(20231025) 军品: 1)四川九洲空管科技:控股97%,每年营收10亿,其中75%军品(聚焦监控和防相撞),其余民品&军贸。未来驱动来源存量(新&老机型继续生产)及增量(新机数量增加、老机迭代、战储及军贸)。 2)成都九洲迪飞:销售微波射频器件组件,客户从最初的大九洲拓展到中电、航空工业及部分地方军工企业。优势为定制化开发能力及自主生产下成本控制较优。 3)订单:当年交付,主要客户空军、海陆军(舰载机、陆航),准备切入火箭军。 民品: 1)产品包括机顶盒、光猫
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生猪:母猪淘汰加速,板块β已现
【浙商农业】生猪:母猪淘汰加速,板块β已现 据涌益咨询监测,截至10月26日,全国猪价14.69元/公斤,日跌幅0.3元/公斤,周跌幅0.9元/公斤,月跌幅1.5元/公斤。截至10月19日,全国平均出栏体重122.59公斤,周环比降幅0.35%,月环比降幅0.33%,年同比降幅5.12%。据猪易网数据,截至10月25日,河北、河南一带淘汰母猪价格跌至6元/公斤附近。 近期淘汰母猪价格快速回落,淘汰母猪量明显增加,主要因为: (1)养殖端和仔猪外销均陷入亏损,行业现金流持续收紧,据wind数据,截
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宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%
宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%!【国信汽车】 营收:宇通23Q3营收78.4亿元,同比+61.4%,环比+4.0%;归母净利润5.8亿元,同比+195.9%,环比+65.8%,扣非4.5亿元,同比+739.4%,环比+59.8%。 盈利:23Q3毛利率23.2%,同比-1.0pct,环比-0.3pct(环比略降预计系Q3电动车出口占比稍降);实现净利率7.4%,同比+3.4pct,环比+2.8pct,单车营收73万元左右,环比提升,单车净利润5.4万元(Q2为3.4万元)。
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天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代
【天风通信】天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代 1、子公司金华威(公司控股55%)是华为和超聚变的总代,覆盖代理华为服务器、交换机、视讯等9个品类,代理超聚变服务器。金华威并购之初200来万利润,经历快速成长,去年已实现超40亿收入(天源迪科22年总营收56.9亿元),超9000万利润。 2、在华为方面,公司是六家ICT总代之一,预计去年华为线业务收入超30亿,产品包括鲲鹏服务器、昇腾服务器、交换机、视讯等产品。 3、在超聚变方面,公司是其5家总代理之一,服务器收入迎来爆发式增长,从去年2-
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顶点软件23Q3业绩快评
【顶点软件23Q3业绩快评】国金计算机 💡事件:公司发布三季报,前三季度实现营收4.6亿元,yoy+17.8%,扣非归母净利润1.1亿元,yoy+61.3%;单Q3营收为1.8亿元,yoy+11.6%,扣非归母净利润为0.5亿元,yoy+46.4%。 💡点评:产品化程度的提升是公司Q3经营亮点。 1、虽然单Q3收入增速表观放缓,yoy+11.6%,但单Q3毛利润yoy+32.7%,经营质量提升。我们认为主要系公司整体产品与解决方案打磨成熟、以及交易等高毛利业务线营收占比提升。单Q3毛利率达7
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腌腊价格预期弱,去化加速有望提前
继续重点推荐!腌腊价格预期弱,去化加速有望提前【德邦农业赵雅斐】 我们认为,去化与价格/预期/资金/疫病高度相关,10月起各层次逻辑全面加强,周期底部信号明确,产能去化已进入加速阶段! 这两天生猪2311、2401的暴跌代表产业情绪的迅速换,对腌腊季价格预期快速下降。我们认为无需担忧腌腊季价格对去化的影响:1前期二育的增加/冻肉高库存对旺季猪价形成压制。2明年H1整体的悲观预期下养殖户不会在此节点进行补栏。 此外关于近期疫病,部分淘汰母猪场:1淘汰母猪多为散养户的低胎龄母猪2本月屠宰量环比9月增
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恒瑞医药三季报业绩会要点
恒瑞医药三季报业绩会要点【德邦医药】 ⭕业绩层面: 1⃣️1-9月份创新药收入占比44%,根据员工持股计划,今年创新药指标含税103亿元(含税)。 2⃣️外部政策对销售影响,两个方面:1)对于已经进院的老产品影响不大,甚至更偏增长。2)新进医保与院外产品受到影响。 3⃣️未来销售会持续优化,向临床医学驱动销售转型,销售费用率预计进一步下降。 ⭕研发层面: 1⃣️预计Q4会有4款新药获批:镇痛SHR8554,阿比特龙,伊立替康脂质体,糖尿病复方 2⃣️KRAS G12D首发数据,NSCLC数据更好
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凯因科技业绩快评:大超预期!
凯因科技业绩快评:大超预期!强烈推荐!目标市值中短期75亿,长效干扰素出来100亿+ 收入利润都是超预期的,在Q3反腐影响之下还加速了,非常强,体现了凯立唯这个品种独特的特性,刚需,患者多,在基层。 收入拆分:前三季度凯立唯超3亿(第三季度1.6亿,放量大超预期,全年完成4亿没问题,去年是1.3亿);金舒喜前三季度收入3个多亿有下降,销售队伍还在调整;吡非尼酮1.2亿;凯因益生7000多万(集采之后持续放量);甘毓1.2亿。 利润方面:Q3利润率大幅度提升,体现了凯立唯放量之后,其实费用率和盈利
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博迁新材三季报点评
🔆【天风金属&材料】博迁新材三季报点评:营收环比改善略超预期,季度利润有望筑底反转 三季度业绩:23年前三季度实现营收4.91亿元,yoy-20.9%;归母净利润0.13亿元,yoy-90.5%;扣非净利润-0.08亿元,yoy-106.1%。其中,Q3实现营收2.08亿元,yoy+65.1%,环比+31.6%;归母净利润-0.04亿元,yoy-111.8%,环比-126.7%;扣非净利润-0.03亿元,yoy-108.8%,环比-158.5%。 【镍粉营收环比改善,静待利润压力释放】 #销量
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龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025
【兴业计算机】龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025 [烟花]事件 2023前三季度实现收入2.52亿元,同比增长18.23%;归母净利润0.64亿元,同比增长25.14%;扣非净利润0.63亿元,同比增长23.32%。 [烟花]点评 #收入和利润实现稳健增长。公司Q3单季实现收入1.13亿元,同比增长15.18%;归母净利润0.26亿元,同比增长14.44%;扣非净利润0.26亿元,同比增长14.20%。前三季度经营性现金流量净额-0.31亿元,相较于去年同期-0.3
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泰嘉股份-电源,开启全新空间
泰嘉股份-电源,开启全新空间! 【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣“锯切+电源”双轮驱动,锯切龙头效应显著: 公司第一主业为金属加工锯切工具的研发、生产、销售和金属锯切技术服务,国内第一,全球前三。金属带锯条实为现代制造业的“工匠之手”,应用范围广泛,受单一行业波动的影响较小,且龙头效应优势显著,稳定业绩支撑。 2⃣电源业务开启公司增长曲线第二极:公司于2022年9月底完成对铂泰电子的重大资产重组,从而获得罗定雅达和深圳雅达的控股权,快速切入消费电子电源业务。消费电子复苏在即,国产品牌产线突围。我
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瑞尔特:调整提供上车机会
【天风轻纺】瑞尔特:调整提供上车机会【市场或存在财报误读】 ■瑞尔特业绩后市值大幅调整,我们预计或为Q3表观下滑所致;但剔除汇兑、考虑品牌数据等核心指标,我们认为公司表现突出,竞争力持续加强。 23Q1-3我们预计①自有品牌收入同增200%,其中Q3势头不减【核心业务增长符合预期】;②智能马桶代工(+8%)其中Q3提速,全年或同增双位数【景气品种保持稳健增长】;③整体增速受到传统马桶代工(-7%)拖累【无碍智能化核心逻辑兑现】。 品牌业务中线上占比高且增速显著,借助抖音渠道提升品牌声量,近期【双
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金晶科技三季报点评
【天风建筑建材】金晶科技三季报点评:主业盈利维持稳定,TCO玻璃布局继续推进 公司前三季度实现收入/归母净利润58.0/4.2亿元,同比+2.14%/+1.82%,前三季度实现扣非归母净利润4.2亿元,同比+3.96%。其中Q3单季度实现收入/归母净利润20.9/1.6亿元,同比+6.8%/+224.4%,扣非归母净利润1.7亿元,同比+241.4%,公司系国内TCO导电膜玻璃龙头企业,在产能、技术、客户等方面先发优势明显,随着国内钙钛矿产能逐步推进以及国外客户突破,TCO玻璃有望开始放量,继续
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卫星互联网板块延续强势表现
【民生卫星互联网F4】卫星互联网板块延续强势表现,信维通信盘中涨12%,天银机电涨超10%,上海瀚讯涨8%,创意信息涨6%,铖昌科技、信科移动、航天智装跟涨,Q4卫星互联网催化不断,建议各位领导重点关注! [礼物]中国电科领导在卫星大会重磅发言,指出手机直连卫星是真正大众用户用得起的、适合个人使用习惯的、成为个人消费级产品的卫星通信。未来10年,手机直连卫星可为卫星移动通信带来数亿用户的增加,应用前景不可限量 [烟花]今日卫星应用大会会在北京隆重召开,规模空前,XW领导汪春霆、航天五院/电科54
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近期锂数据汇总
近期锂数据汇总:锂产业链库存快速攀升,新项目产量快速爬坡,锂价下跌交给时间。 天齐锂业:三季度末锂精矿库存30万吨,折合碳酸锂4万吨,锂盐库存5000-6000吨,天齐锂业国内锂盐年产能4.5万吨,考虑泰利森库存天齐锂业负责采购50%,计算天齐锂业实际库存天数已经达到约7个月。采购锂精矿依然是Q-1,正在和泰利森讨论M+1和M+2的可能性。拥有泰利森另外50%股权的雅宝中报已经38亿美元库存,半年增加28亿美元库存(雅宝采用市场价计入成本,折合至少4万吨LCE),可以期待11月1号雅宝三季报库存
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四川九洲交流要点
【国盛家电】四川九洲交流要点(20231025) 军品: 1)四川九洲空管科技:控股97%,每年营收10亿,其中75%军品(聚焦监控和防相撞),其余民品&军贸。未来驱动来源存量(新&老机型继续生产)及增量(新机数量增加、老机迭代、战储及军贸)。 2)成都九洲迪飞:销售微波射频器件组件,客户从最初的大九洲拓展到中电、航空工业及部分地方军工企业。优势为定制化开发能力及自主生产下成本控制较优。 3)订单:当年交付,主要客户空军、海陆军(舰载机、陆航),准备切入火箭军。 民品: 1)产品包括机顶盒、光猫
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生猪:母猪淘汰加速,板块β已现
【浙商农业】生猪:母猪淘汰加速,板块β已现 据涌益咨询监测,截至10月26日,全国猪价14.69元/公斤,日跌幅0.3元/公斤,周跌幅0.9元/公斤,月跌幅1.5元/公斤。截至10月19日,全国平均出栏体重122.59公斤,周环比降幅0.35%,月环比降幅0.33%,年同比降幅5.12%。据猪易网数据,截至10月25日,河北、河南一带淘汰母猪价格跌至6元/公斤附近。 近期淘汰母猪价格快速回落,淘汰母猪量明显增加,主要因为: (1)养殖端和仔猪外销均陷入亏损,行业现金流持续收紧,据wind数据,截
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宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%
宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%!【国信汽车】 营收:宇通23Q3营收78.4亿元,同比+61.4%,环比+4.0%;归母净利润5.8亿元,同比+195.9%,环比+65.8%,扣非4.5亿元,同比+739.4%,环比+59.8%。 盈利:23Q3毛利率23.2%,同比-1.0pct,环比-0.3pct(环比略降预计系Q3电动车出口占比稍降);实现净利率7.4%,同比+3.4pct,环比+2.8pct,单车营收73万元左右,环比提升,单车净利润5.4万元(Q2为3.4万元)。
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天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代
【天风通信】天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代 1、子公司金华威(公司控股55%)是华为和超聚变的总代,覆盖代理华为服务器、交换机、视讯等9个品类,代理超聚变服务器。金华威并购之初200来万利润,经历快速成长,去年已实现超40亿收入(天源迪科22年总营收56.9亿元),超9000万利润。 2、在华为方面,公司是六家ICT总代之一,预计去年华为线业务收入超30亿,产品包括鲲鹏服务器、昇腾服务器、交换机、视讯等产品。 3、在超聚变方面,公司是其5家总代理之一,服务器收入迎来爆发式增长,从去年2-
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顶点软件23Q3业绩快评
【顶点软件23Q3业绩快评】国金计算机 💡事件:公司发布三季报,前三季度实现营收4.6亿元,yoy+17.8%,扣非归母净利润1.1亿元,yoy+61.3%;单Q3营收为1.8亿元,yoy+11.6%,扣非归母净利润为0.5亿元,yoy+46.4%。 💡点评:产品化程度的提升是公司Q3经营亮点。 1、虽然单Q3收入增速表观放缓,yoy+11.6%,但单Q3毛利润yoy+32.7%,经营质量提升。我们认为主要系公司整体产品与解决方案打磨成熟、以及交易等高毛利业务线营收占比提升。单Q3毛利率达7
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腌腊价格预期弱,去化加速有望提前
继续重点推荐!腌腊价格预期弱,去化加速有望提前【德邦农业赵雅斐】 我们认为,去化与价格/预期/资金/疫病高度相关,10月起各层次逻辑全面加强,周期底部信号明确,产能去化已进入加速阶段! 这两天生猪2311、2401的暴跌代表产业情绪的迅速换,对腌腊季价格预期快速下降。我们认为无需担忧腌腊季价格对去化的影响:1前期二育的增加/冻肉高库存对旺季猪价形成压制。2明年H1整体的悲观预期下养殖户不会在此节点进行补栏。 此外关于近期疫病,部分淘汰母猪场:1淘汰母猪多为散养户的低胎龄母猪2本月屠宰量环比9月增
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恒瑞医药三季报业绩会要点
恒瑞医药三季报业绩会要点【德邦医药】 ⭕业绩层面: 1⃣️1-9月份创新药收入占比44%,根据员工持股计划,今年创新药指标含税103亿元(含税)。 2⃣️外部政策对销售影响,两个方面:1)对于已经进院的老产品影响不大,甚至更偏增长。2)新进医保与院外产品受到影响。 3⃣️未来销售会持续优化,向临床医学驱动销售转型,销售费用率预计进一步下降。 ⭕研发层面: 1⃣️预计Q4会有4款新药获批:镇痛SHR8554,阿比特龙,伊立替康脂质体,糖尿病复方 2⃣️KRAS G12D首发数据,NSCLC数据更好
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凯因科技业绩快评:大超预期!
凯因科技业绩快评:大超预期!强烈推荐!目标市值中短期75亿,长效干扰素出来100亿+ 收入利润都是超预期的,在Q3反腐影响之下还加速了,非常强,体现了凯立唯这个品种独特的特性,刚需,患者多,在基层。 收入拆分:前三季度凯立唯超3亿(第三季度1.6亿,放量大超预期,全年完成4亿没问题,去年是1.3亿);金舒喜前三季度收入3个多亿有下降,销售队伍还在调整;吡非尼酮1.2亿;凯因益生7000多万(集采之后持续放量);甘毓1.2亿。 利润方面:Q3利润率大幅度提升,体现了凯立唯放量之后,其实费用率和盈利
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博迁新材三季报点评
🔆【天风金属&材料】博迁新材三季报点评:营收环比改善略超预期,季度利润有望筑底反转 三季度业绩:23年前三季度实现营收4.91亿元,yoy-20.9%;归母净利润0.13亿元,yoy-90.5%;扣非净利润-0.08亿元,yoy-106.1%。其中,Q3实现营收2.08亿元,yoy+65.1%,环比+31.6%;归母净利润-0.04亿元,yoy-111.8%,环比-126.7%;扣非净利润-0.03亿元,yoy-108.8%,环比-158.5%。 【镍粉营收环比改善,静待利润压力释放】 #销量
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龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025
【兴业计算机】龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025 [烟花]事件 2023前三季度实现收入2.52亿元,同比增长18.23%;归母净利润0.64亿元,同比增长25.14%;扣非净利润0.63亿元,同比增长23.32%。 [烟花]点评 #收入和利润实现稳健增长。公司Q3单季实现收入1.13亿元,同比增长15.18%;归母净利润0.26亿元,同比增长14.44%;扣非净利润0.26亿元,同比增长14.20%。前三季度经营性现金流量净额-0.31亿元,相较于去年同期-0.3
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泰嘉股份-电源,开启全新空间
泰嘉股份-电源,开启全新空间! 【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣“锯切+电源”双轮驱动,锯切龙头效应显著: 公司第一主业为金属加工锯切工具的研发、生产、销售和金属锯切技术服务,国内第一,全球前三。金属带锯条实为现代制造业的“工匠之手”,应用范围广泛,受单一行业波动的影响较小,且龙头效应优势显著,稳定业绩支撑。 2⃣电源业务开启公司增长曲线第二极:公司于2022年9月底完成对铂泰电子的重大资产重组,从而获得罗定雅达和深圳雅达的控股权,快速切入消费电子电源业务。消费电子复苏在即,国产品牌产线突围。我
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瑞尔特:调整提供上车机会
【天风轻纺】瑞尔特:调整提供上车机会【市场或存在财报误读】 ■瑞尔特业绩后市值大幅调整,我们预计或为Q3表观下滑所致;但剔除汇兑、考虑品牌数据等核心指标,我们认为公司表现突出,竞争力持续加强。 23Q1-3我们预计①自有品牌收入同增200%,其中Q3势头不减【核心业务增长符合预期】;②智能马桶代工(+8%)其中Q3提速,全年或同增双位数【景气品种保持稳健增长】;③整体增速受到传统马桶代工(-7%)拖累【无碍智能化核心逻辑兑现】。 品牌业务中线上占比高且增速显著,借助抖音渠道提升品牌声量,近期【双
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金晶科技三季报点评
【天风建筑建材】金晶科技三季报点评:主业盈利维持稳定,TCO玻璃布局继续推进 公司前三季度实现收入/归母净利润58.0/4.2亿元,同比+2.14%/+1.82%,前三季度实现扣非归母净利润4.2亿元,同比+3.96%。其中Q3单季度实现收入/归母净利润20.9/1.6亿元,同比+6.8%/+224.4%,扣非归母净利润1.7亿元,同比+241.4%,公司系国内TCO导电膜玻璃龙头企业,在产能、技术、客户等方面先发优势明显,随着国内钙钛矿产能逐步推进以及国外客户突破,TCO玻璃有望开始放量,继续
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卫星互联网板块延续强势表现
【民生卫星互联网F4】卫星互联网板块延续强势表现,信维通信盘中涨12%,天银机电涨超10%,上海瀚讯涨8%,创意信息涨6%,铖昌科技、信科移动、航天智装跟涨,Q4卫星互联网催化不断,建议各位领导重点关注! [礼物]中国电科领导在卫星大会重磅发言,指出手机直连卫星是真正大众用户用得起的、适合个人使用习惯的、成为个人消费级产品的卫星通信。未来10年,手机直连卫星可为卫星移动通信带来数亿用户的增加,应用前景不可限量 [烟花]今日卫星应用大会会在北京隆重召开,规模空前,XW领导汪春霆、航天五院/电科54
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近期锂数据汇总
近期锂数据汇总:锂产业链库存快速攀升,新项目产量快速爬坡,锂价下跌交给时间。 天齐锂业:三季度末锂精矿库存30万吨,折合碳酸锂4万吨,锂盐库存5000-6000吨,天齐锂业国内锂盐年产能4.5万吨,考虑泰利森库存天齐锂业负责采购50%,计算天齐锂业实际库存天数已经达到约7个月。采购锂精矿依然是Q-1,正在和泰利森讨论M+1和M+2的可能性。拥有泰利森另外50%股权的雅宝中报已经38亿美元库存,半年增加28亿美元库存(雅宝采用市场价计入成本,折合至少4万吨LCE),可以期待11月1号雅宝三季报库存
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四川九洲交流要点
【国盛家电】四川九洲交流要点(20231025) 军品: 1)四川九洲空管科技:控股97%,每年营收10亿,其中75%军品(聚焦监控和防相撞),其余民品&军贸。未来驱动来源存量(新&老机型继续生产)及增量(新机数量增加、老机迭代、战储及军贸)。 2)成都九洲迪飞:销售微波射频器件组件,客户从最初的大九洲拓展到中电、航空工业及部分地方军工企业。优势为定制化开发能力及自主生产下成本控制较优。 3)订单:当年交付,主要客户空军、海陆军(舰载机、陆航),准备切入火箭军。 民品: 1)产品包括机顶盒、光猫
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生猪:母猪淘汰加速,板块β已现
【浙商农业】生猪:母猪淘汰加速,板块β已现 据涌益咨询监测,截至10月26日,全国猪价14.69元/公斤,日跌幅0.3元/公斤,周跌幅0.9元/公斤,月跌幅1.5元/公斤。截至10月19日,全国平均出栏体重122.59公斤,周环比降幅0.35%,月环比降幅0.33%,年同比降幅5.12%。据猪易网数据,截至10月25日,河北、河南一带淘汰母猪价格跌至6元/公斤附近。 近期淘汰母猪价格快速回落,淘汰母猪量明显增加,主要因为: (1)养殖端和仔猪外销均陷入亏损,行业现金流持续收紧,据wind数据,截
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宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%
宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%!【国信汽车】 营收:宇通23Q3营收78.4亿元,同比+61.4%,环比+4.0%;归母净利润5.8亿元,同比+195.9%,环比+65.8%,扣非4.5亿元,同比+739.4%,环比+59.8%。 盈利:23Q3毛利率23.2%,同比-1.0pct,环比-0.3pct(环比略降预计系Q3电动车出口占比稍降);实现净利率7.4%,同比+3.4pct,环比+2.8pct,单车营收73万元左右,环比提升,单车净利润5.4万元(Q2为3.4万元)。
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天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代
【天风通信】天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代 1、子公司金华威(公司控股55%)是华为和超聚变的总代,覆盖代理华为服务器、交换机、视讯等9个品类,代理超聚变服务器。金华威并购之初200来万利润,经历快速成长,去年已实现超40亿收入(天源迪科22年总营收56.9亿元),超9000万利润。 2、在华为方面,公司是六家ICT总代之一,预计去年华为线业务收入超30亿,产品包括鲲鹏服务器、昇腾服务器、交换机、视讯等产品。 3、在超聚变方面,公司是其5家总代理之一,服务器收入迎来爆发式增长,从去年2-
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顶点软件23Q3业绩快评
【顶点软件23Q3业绩快评】国金计算机 💡事件:公司发布三季报,前三季度实现营收4.6亿元,yoy+17.8%,扣非归母净利润1.1亿元,yoy+61.3%;单Q3营收为1.8亿元,yoy+11.6%,扣非归母净利润为0.5亿元,yoy+46.4%。 💡点评:产品化程度的提升是公司Q3经营亮点。 1、虽然单Q3收入增速表观放缓,yoy+11.6%,但单Q3毛利润yoy+32.7%,经营质量提升。我们认为主要系公司整体产品与解决方案打磨成熟、以及交易等高毛利业务线营收占比提升。单Q3毛利率达7
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腌腊价格预期弱,去化加速有望提前
继续重点推荐!腌腊价格预期弱,去化加速有望提前【德邦农业赵雅斐】 我们认为,去化与价格/预期/资金/疫病高度相关,10月起各层次逻辑全面加强,周期底部信号明确,产能去化已进入加速阶段! 这两天生猪2311、2401的暴跌代表产业情绪的迅速换,对腌腊季价格预期快速下降。我们认为无需担忧腌腊季价格对去化的影响:1前期二育的增加/冻肉高库存对旺季猪价形成压制。2明年H1整体的悲观预期下养殖户不会在此节点进行补栏。 此外关于近期疫病,部分淘汰母猪场:1淘汰母猪多为散养户的低胎龄母猪2本月屠宰量环比9月增
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恒瑞医药三季报业绩会要点
恒瑞医药三季报业绩会要点【德邦医药】 ⭕业绩层面: 1⃣️1-9月份创新药收入占比44%,根据员工持股计划,今年创新药指标含税103亿元(含税)。 2⃣️外部政策对销售影响,两个方面:1)对于已经进院的老产品影响不大,甚至更偏增长。2)新进医保与院外产品受到影响。 3⃣️未来销售会持续优化,向临床医学驱动销售转型,销售费用率预计进一步下降。 ⭕研发层面: 1⃣️预计Q4会有4款新药获批:镇痛SHR8554,阿比特龙,伊立替康脂质体,糖尿病复方 2⃣️KRAS G12D首发数据,NSCLC数据更好
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凯因科技业绩快评:大超预期!
凯因科技业绩快评:大超预期!强烈推荐!目标市值中短期75亿,长效干扰素出来100亿+ 收入利润都是超预期的,在Q3反腐影响之下还加速了,非常强,体现了凯立唯这个品种独特的特性,刚需,患者多,在基层。 收入拆分:前三季度凯立唯超3亿(第三季度1.6亿,放量大超预期,全年完成4亿没问题,去年是1.3亿);金舒喜前三季度收入3个多亿有下降,销售队伍还在调整;吡非尼酮1.2亿;凯因益生7000多万(集采之后持续放量);甘毓1.2亿。 利润方面:Q3利润率大幅度提升,体现了凯立唯放量之后,其实费用率和盈利
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博迁新材三季报点评
🔆【天风金属&材料】博迁新材三季报点评:营收环比改善略超预期,季度利润有望筑底反转 三季度业绩:23年前三季度实现营收4.91亿元,yoy-20.9%;归母净利润0.13亿元,yoy-90.5%;扣非净利润-0.08亿元,yoy-106.1%。其中,Q3实现营收2.08亿元,yoy+65.1%,环比+31.6%;归母净利润-0.04亿元,yoy-111.8%,环比-126.7%;扣非净利润-0.03亿元,yoy-108.8%,环比-158.5%。 【镍粉营收环比改善,静待利润压力释放】 #销量
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龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025
【兴业计算机】龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025 [烟花]事件 2023前三季度实现收入2.52亿元,同比增长18.23%;归母净利润0.64亿元,同比增长25.14%;扣非净利润0.63亿元,同比增长23.32%。 [烟花]点评 #收入和利润实现稳健增长。公司Q3单季实现收入1.13亿元,同比增长15.18%;归母净利润0.26亿元,同比增长14.44%;扣非净利润0.26亿元,同比增长14.20%。前三季度经营性现金流量净额-0.31亿元,相较于去年同期-0.3
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泰嘉股份-电源,开启全新空间
泰嘉股份-电源,开启全新空间! 【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣“锯切+电源”双轮驱动,锯切龙头效应显著: 公司第一主业为金属加工锯切工具的研发、生产、销售和金属锯切技术服务,国内第一,全球前三。金属带锯条实为现代制造业的“工匠之手”,应用范围广泛,受单一行业波动的影响较小,且龙头效应优势显著,稳定业绩支撑。 2⃣电源业务开启公司增长曲线第二极:公司于2022年9月底完成对铂泰电子的重大资产重组,从而获得罗定雅达和深圳雅达的控股权,快速切入消费电子电源业务。消费电子复苏在即,国产品牌产线突围。我
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瑞尔特:调整提供上车机会
【天风轻纺】瑞尔特:调整提供上车机会【市场或存在财报误读】 ■瑞尔特业绩后市值大幅调整,我们预计或为Q3表观下滑所致;但剔除汇兑、考虑品牌数据等核心指标,我们认为公司表现突出,竞争力持续加强。 23Q1-3我们预计①自有品牌收入同增200%,其中Q3势头不减【核心业务增长符合预期】;②智能马桶代工(+8%)其中Q3提速,全年或同增双位数【景气品种保持稳健增长】;③整体增速受到传统马桶代工(-7%)拖累【无碍智能化核心逻辑兑现】。 品牌业务中线上占比高且增速显著,借助抖音渠道提升品牌声量,近期【双
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金晶科技三季报点评
【天风建筑建材】金晶科技三季报点评:主业盈利维持稳定,TCO玻璃布局继续推进 公司前三季度实现收入/归母净利润58.0/4.2亿元,同比+2.14%/+1.82%,前三季度实现扣非归母净利润4.2亿元,同比+3.96%。其中Q3单季度实现收入/归母净利润20.9/1.6亿元,同比+6.8%/+224.4%,扣非归母净利润1.7亿元,同比+241.4%,公司系国内TCO导电膜玻璃龙头企业,在产能、技术、客户等方面先发优势明显,随着国内钙钛矿产能逐步推进以及国外客户突破,TCO玻璃有望开始放量,继续
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卫星互联网板块延续强势表现
【民生卫星互联网F4】卫星互联网板块延续强势表现,信维通信盘中涨12%,天银机电涨超10%,上海瀚讯涨8%,创意信息涨6%,铖昌科技、信科移动、航天智装跟涨,Q4卫星互联网催化不断,建议各位领导重点关注! [礼物]中国电科领导在卫星大会重磅发言,指出手机直连卫星是真正大众用户用得起的、适合个人使用习惯的、成为个人消费级产品的卫星通信。未来10年,手机直连卫星可为卫星移动通信带来数亿用户的增加,应用前景不可限量 [烟花]今日卫星应用大会会在北京隆重召开,规模空前,XW领导汪春霆、航天五院/电科54
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近期锂数据汇总
近期锂数据汇总:锂产业链库存快速攀升,新项目产量快速爬坡,锂价下跌交给时间。 天齐锂业:三季度末锂精矿库存30万吨,折合碳酸锂4万吨,锂盐库存5000-6000吨,天齐锂业国内锂盐年产能4.5万吨,考虑泰利森库存天齐锂业负责采购50%,计算天齐锂业实际库存天数已经达到约7个月。采购锂精矿依然是Q-1,正在和泰利森讨论M+1和M+2的可能性。拥有泰利森另外50%股权的雅宝中报已经38亿美元库存,半年增加28亿美元库存(雅宝采用市场价计入成本,折合至少4万吨LCE),可以期待11月1号雅宝三季报库存
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宁德时代
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夜长梦山
2023-10-26 22:25:20
四川九洲交流要点
【国盛家电】四川九洲交流要点(20231025) 军品: 1)四川九洲空管科技:控股97%,每年营收10亿,其中75%军品(聚焦监控和防相撞),其余民品&军贸。未来驱动来源存量(新&老机型继续生产)及增量(新机数量增加、老机迭代、战储及军贸)。 2)成都九洲迪飞:销售微波射频器件组件,客户从最初的大九洲拓展到中电、航空工业及部分地方军工企业。优势为定制化开发能力及自主生产下成本控制较优。 3)订单:当年交付,主要客户空军、海陆军(舰载机、陆航),准备切入火箭军。 民品: 1)产品包括机顶盒、光猫
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生猪:母猪淘汰加速,板块β已现
【浙商农业】生猪:母猪淘汰加速,板块β已现 据涌益咨询监测,截至10月26日,全国猪价14.69元/公斤,日跌幅0.3元/公斤,周跌幅0.9元/公斤,月跌幅1.5元/公斤。截至10月19日,全国平均出栏体重122.59公斤,周环比降幅0.35%,月环比降幅0.33%,年同比降幅5.12%。据猪易网数据,截至10月25日,河北、河南一带淘汰母猪价格跌至6元/公斤附近。 近期淘汰母猪价格快速回落,淘汰母猪量明显增加,主要因为: (1)养殖端和仔猪外销均陷入亏损,行业现金流持续收紧,据wind数据,截
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巨星农牧
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宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%
宇通客车单三季度净利润5.8亿元,同比增长196%!【国信汽车】 营收:宇通23Q3营收78.4亿元,同比+61.4%,环比+4.0%;归母净利润5.8亿元,同比+195.9%,环比+65.8%,扣非4.5亿元,同比+739.4%,环比+59.8%。 盈利:23Q3毛利率23.2%,同比-1.0pct,环比-0.3pct(环比略降预计系Q3电动车出口占比稍降);实现净利率7.4%,同比+3.4pct,环比+2.8pct,单车营收73万元左右,环比提升,单车净利润5.4万元(Q2为3.4万元)。
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宇通客车
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天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代
【天风通信】天源迪科—淘金华为链:华为和超聚变总代 1、子公司金华威(公司控股55%)是华为和超聚变的总代,覆盖代理华为服务器、交换机、视讯等9个品类,代理超聚变服务器。金华威并购之初200来万利润,经历快速成长,去年已实现超40亿收入(天源迪科22年总营收56.9亿元),超9000万利润。 2、在华为方面,公司是六家ICT总代之一,预计去年华为线业务收入超30亿,产品包括鲲鹏服务器、昇腾服务器、交换机、视讯等产品。 3、在超聚变方面,公司是其5家总代理之一,服务器收入迎来爆发式增长,从去年2-
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顶点软件23Q3业绩快评
【顶点软件23Q3业绩快评】国金计算机 💡事件:公司发布三季报,前三季度实现营收4.6亿元,yoy+17.8%,扣非归母净利润1.1亿元,yoy+61.3%;单Q3营收为1.8亿元,yoy+11.6%,扣非归母净利润为0.5亿元,yoy+46.4%。 💡点评:产品化程度的提升是公司Q3经营亮点。 1、虽然单Q3收入增速表观放缓,yoy+11.6%,但单Q3毛利润yoy+32.7%,经营质量提升。我们认为主要系公司整体产品与解决方案打磨成熟、以及交易等高毛利业务线营收占比提升。单Q3毛利率达7
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腌腊价格预期弱,去化加速有望提前
继续重点推荐!腌腊价格预期弱,去化加速有望提前【德邦农业赵雅斐】 我们认为,去化与价格/预期/资金/疫病高度相关,10月起各层次逻辑全面加强,周期底部信号明确,产能去化已进入加速阶段! 这两天生猪2311、2401的暴跌代表产业情绪的迅速换,对腌腊季价格预期快速下降。我们认为无需担忧腌腊季价格对去化的影响:1前期二育的增加/冻肉高库存对旺季猪价形成压制。2明年H1整体的悲观预期下养殖户不会在此节点进行补栏。 此外关于近期疫病,部分淘汰母猪场:1淘汰母猪多为散养户的低胎龄母猪2本月屠宰量环比9月增
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恒瑞医药三季报业绩会要点
恒瑞医药三季报业绩会要点【德邦医药】 ⭕业绩层面: 1⃣️1-9月份创新药收入占比44%,根据员工持股计划,今年创新药指标含税103亿元(含税)。 2⃣️外部政策对销售影响,两个方面:1)对于已经进院的老产品影响不大,甚至更偏增长。2)新进医保与院外产品受到影响。 3⃣️未来销售会持续优化,向临床医学驱动销售转型,销售费用率预计进一步下降。 ⭕研发层面: 1⃣️预计Q4会有4款新药获批:镇痛SHR8554,阿比特龙,伊立替康脂质体,糖尿病复方 2⃣️KRAS G12D首发数据,NSCLC数据更好
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凯因科技业绩快评:大超预期!
凯因科技业绩快评:大超预期!强烈推荐!目标市值中短期75亿,长效干扰素出来100亿+ 收入利润都是超预期的,在Q3反腐影响之下还加速了,非常强,体现了凯立唯这个品种独特的特性,刚需,患者多,在基层。 收入拆分:前三季度凯立唯超3亿(第三季度1.6亿,放量大超预期,全年完成4亿没问题,去年是1.3亿);金舒喜前三季度收入3个多亿有下降,销售队伍还在调整;吡非尼酮1.2亿;凯因益生7000多万(集采之后持续放量);甘毓1.2亿。 利润方面:Q3利润率大幅度提升,体现了凯立唯放量之后,其实费用率和盈利
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博迁新材三季报点评
🔆【天风金属&材料】博迁新材三季报点评:营收环比改善略超预期,季度利润有望筑底反转 三季度业绩:23年前三季度实现营收4.91亿元,yoy-20.9%;归母净利润0.13亿元,yoy-90.5%;扣非净利润-0.08亿元,yoy-106.1%。其中,Q3实现营收2.08亿元,yoy+65.1%,环比+31.6%;归母净利润-0.04亿元,yoy-111.8%,环比-126.7%;扣非净利润-0.03亿元,yoy-108.8%,环比-158.5%。 【镍粉营收环比改善,静待利润压力释放】 #销量
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龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025
【兴业计算机】龙软科技: 业绩稳健增长,毛利率和费用率持续改善20231025 [烟花]事件 2023前三季度实现收入2.52亿元,同比增长18.23%;归母净利润0.64亿元,同比增长25.14%;扣非净利润0.63亿元,同比增长23.32%。 [烟花]点评 #收入和利润实现稳健增长。公司Q3单季实现收入1.13亿元,同比增长15.18%;归母净利润0.26亿元,同比增长14.44%;扣非净利润0.26亿元,同比增长14.20%。前三季度经营性现金流量净额-0.31亿元,相较于去年同期-0.3
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泰嘉股份-电源,开启全新空间
泰嘉股份-电源,开启全新空间! 【华西计算机 刘泽晶团队】 1⃣“锯切+电源”双轮驱动,锯切龙头效应显著: 公司第一主业为金属加工锯切工具的研发、生产、销售和金属锯切技术服务,国内第一,全球前三。金属带锯条实为现代制造业的“工匠之手”,应用范围广泛,受单一行业波动的影响较小,且龙头效应优势显著,稳定业绩支撑。 2⃣电源业务开启公司增长曲线第二极:公司于2022年9月底完成对铂泰电子的重大资产重组,从而获得罗定雅达和深圳雅达的控股权,快速切入消费电子电源业务。消费电子复苏在即,国产品牌产线突围。我
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瑞尔特:调整提供上车机会
【天风轻纺】瑞尔特:调整提供上车机会【市场或存在财报误读】 ■瑞尔特业绩后市值大幅调整,我们预计或为Q3表观下滑所致;但剔除汇兑、考虑品牌数据等核心指标,我们认为公司表现突出,竞争力持续加强。 23Q1-3我们预计①自有品牌收入同增200%,其中Q3势头不减【核心业务增长符合预期】;②智能马桶代工(+8%)其中Q3提速,全年或同增双位数【景气品种保持稳健增长】;③整体增速受到传统马桶代工(-7%)拖累【无碍智能化核心逻辑兑现】。 品牌业务中线上占比高且增速显著,借助抖音渠道提升品牌声量,近期【双
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金晶科技三季报点评
【天风建筑建材】金晶科技三季报点评:主业盈利维持稳定,TCO玻璃布局继续推进 公司前三季度实现收入/归母净利润58.0/4.2亿元,同比+2.14%/+1.82%,前三季度实现扣非归母净利润4.2亿元,同比+3.96%。其中Q3单季度实现收入/归母净利润20.9/1.6亿元,同比+6.8%/+224.4%,扣非归母净利润1.7亿元,同比+241.4%,公司系国内TCO导电膜玻璃龙头企业,在产能、技术、客户等方面先发优势明显,随着国内钙钛矿产能逐步推进以及国外客户突破,TCO玻璃有望开始放量,继续
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卫星互联网板块延续强势表现
【民生卫星互联网F4】卫星互联网板块延续强势表现,信维通信盘中涨12%,天银机电涨超10%,上海瀚讯涨8%,创意信息涨6%,铖昌科技、信科移动、航天智装跟涨,Q4卫星互联网催化不断,建议各位领导重点关注! [礼物]中国电科领导在卫星大会重磅发言,指出手机直连卫星是真正大众用户用得起的、适合个人使用习惯的、成为个人消费级产品的卫星通信。未来10年,手机直连卫星可为卫星移动通信带来数亿用户的增加,应用前景不可限量 [烟花]今日卫星应用大会会在北京隆重召开,规模空前,XW领导汪春霆、航天五院/电科54
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