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夜长梦山
2023-11-01 19:56:55
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
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伊之密
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华锐精密
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夜长梦山
2023-11-01 19:54:31
富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
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富瑞特装
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夜长梦山
2023-11-01 19:47:18
2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
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长盈精密
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夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
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华达科技
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夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
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新乳业
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夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
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东方电缆
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夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
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牧原股份
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夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
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英特尔公司
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夜长梦山
2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
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澜起科技
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夜长梦山
2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
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中科创达
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夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
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大金重工
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夜长梦山
2023-11-01 12:38:51
联创光电:高温超导应用产品加速放量
【东吴电子|持续推荐联创光电】高温超导应用产品加速放量,产业奇点将至! [礼物]高温超导磁体技术全球领先,多领域应用布局蓄力长期成长:公司当前基于全球领先高温超导磁体生产能力,多领域布局下游应用,蓄力长期成长:1)#高温超导感应加热设备今年开启量产交付,目前公司在手订单超60台, 2023年前三季度公司已经成功交付8台,预计今年全年交付十余台。2)#光伏晶硅生长炉用超导磁体明年预计交付至少50台,当前公司正加速研发,公司计划2024年Q1推出原理样机,当前已经收到下游客户提前采购订单,预计202
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联创光电
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夜长梦山
2023-11-01 12:38:25
电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期
【国海计算机 刘熹团队】电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期 #南方电网首发电力鸿蒙OS、覆盖终端规模可超亿级 ●10月31日,南方电网发布国内首个电力物联操作系统电力鸿蒙OS,首次实现一套系统覆盖不同种类、不同内存大小的电力设备。 ●目前已有超过100个伙伴加入电鸿物联产业链生态,预计2024年底将拓展到900多个子类设备、覆盖输变配领域135万个物联终端,到2025年底覆盖终端规模可超亿级。 ●未来,鸿蒙OS的发展有望进入大型央企牵头、产业链上下游共,业务与应用场景加速拓展渗透的新阶
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芯海科技
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2023-11-01 12:35:47
SOC设计板块更新
【ct电子】SOC设计板块更新 周期触底回升: 各位领导,Q3财报季结束,根据近期的业绩会以及我们组织的调研交流来看,整体半导体SOC设计板块已现底部回升态势,观点如下: 库存/需求: 厂商整体库存已回到正常水位,下游终端消费电子进入传统旺季,部分终端客户的部分料号已经出现过渡去库、拉急单现象,我们认为消费电子库存出清是前置信号,后续将伴随泛工业、汽车等领域在今明年陆续进入稳定拉货节奏。需求端手机、PC等大单品需求回暖预期拉动,各厂商对于今明年需求基本持乐观态度,二级市场投资者对于复苏预期信心也
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乐鑫科技
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2023-11-01 11:27:42
智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新
【天风汽车】智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新: 🚗经纬恒润:利润虽不及市场预期,但公司实际环比收入增长21.2%,同比13.15%,叠加研发咨询收入在2.5亿左右Q3比Q2还要少一些,能够展现出公司配套收入增长的潜力,明年相比今年压力会小很多。利润方面,Q3增加了1500人,研发费用随之增加6000万,其实亏损额也在预期之内。这个公司当前的股价,交易不拥挤,我认为大概率是能赚钱的,而且特别适合大机构或资金长期配置; 🚗华阳集团:收入比我们之前的预期要高一些,毛利率稳定,利润相对低
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经纬恒润
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【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
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富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
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2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
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【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
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新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
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东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
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东方电缆
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【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
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牧原股份
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2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
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英特尔公司
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2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
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澜起科技
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2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
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中科创达
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国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
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大金重工
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联创光电:高温超导应用产品加速放量
【东吴电子|持续推荐联创光电】高温超导应用产品加速放量,产业奇点将至! [礼物]高温超导磁体技术全球领先,多领域应用布局蓄力长期成长:公司当前基于全球领先高温超导磁体生产能力,多领域布局下游应用,蓄力长期成长:1)#高温超导感应加热设备今年开启量产交付,目前公司在手订单超60台, 2023年前三季度公司已经成功交付8台,预计今年全年交付十余台。2)#光伏晶硅生长炉用超导磁体明年预计交付至少50台,当前公司正加速研发,公司计划2024年Q1推出原理样机,当前已经收到下游客户提前采购订单,预计202
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联创光电
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电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期
【国海计算机 刘熹团队】电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期 #南方电网首发电力鸿蒙OS、覆盖终端规模可超亿级 ●10月31日,南方电网发布国内首个电力物联操作系统电力鸿蒙OS,首次实现一套系统覆盖不同种类、不同内存大小的电力设备。 ●目前已有超过100个伙伴加入电鸿物联产业链生态,预计2024年底将拓展到900多个子类设备、覆盖输变配领域135万个物联终端,到2025年底覆盖终端规模可超亿级。 ●未来,鸿蒙OS的发展有望进入大型央企牵头、产业链上下游共,业务与应用场景加速拓展渗透的新阶
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SOC设计板块更新
【ct电子】SOC设计板块更新 周期触底回升: 各位领导,Q3财报季结束,根据近期的业绩会以及我们组织的调研交流来看,整体半导体SOC设计板块已现底部回升态势,观点如下: 库存/需求: 厂商整体库存已回到正常水位,下游终端消费电子进入传统旺季,部分终端客户的部分料号已经出现过渡去库、拉急单现象,我们认为消费电子库存出清是前置信号,后续将伴随泛工业、汽车等领域在今明年陆续进入稳定拉货节奏。需求端手机、PC等大单品需求回暖预期拉动,各厂商对于今明年需求基本持乐观态度,二级市场投资者对于复苏预期信心也
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智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新
【天风汽车】智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新: 🚗经纬恒润:利润虽不及市场预期,但公司实际环比收入增长21.2%,同比13.15%,叠加研发咨询收入在2.5亿左右Q3比Q2还要少一些,能够展现出公司配套收入增长的潜力,明年相比今年压力会小很多。利润方面,Q3增加了1500人,研发费用随之增加6000万,其实亏损额也在预期之内。这个公司当前的股价,交易不拥挤,我认为大概率是能赚钱的,而且特别适合大机构或资金长期配置; 🚗华阳集团:收入比我们之前的预期要高一些,毛利率稳定,利润相对低
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【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
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富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
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富瑞特装
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夜长梦山
2023-11-01 19:47:18
2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
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长盈精密
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夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
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华达科技
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夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
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新乳业
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夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
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东方电缆
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夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
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牧原股份
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夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
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英特尔公司
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夜长梦山
2023-11-01 12:42:10
澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
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澜起科技
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夜长梦山
2023-11-01 12:41:15
中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
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中科创达
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夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
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大金重工
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夜长梦山
2023-11-01 12:38:51
联创光电:高温超导应用产品加速放量
【东吴电子|持续推荐联创光电】高温超导应用产品加速放量,产业奇点将至! [礼物]高温超导磁体技术全球领先,多领域应用布局蓄力长期成长:公司当前基于全球领先高温超导磁体生产能力,多领域布局下游应用,蓄力长期成长:1)#高温超导感应加热设备今年开启量产交付,目前公司在手订单超60台, 2023年前三季度公司已经成功交付8台,预计今年全年交付十余台。2)#光伏晶硅生长炉用超导磁体明年预计交付至少50台,当前公司正加速研发,公司计划2024年Q1推出原理样机,当前已经收到下游客户提前采购订单,预计202
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联创光电
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夜长梦山
2023-11-01 12:38:25
电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期
【国海计算机 刘熹团队】电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期 #南方电网首发电力鸿蒙OS、覆盖终端规模可超亿级 ●10月31日,南方电网发布国内首个电力物联操作系统电力鸿蒙OS,首次实现一套系统覆盖不同种类、不同内存大小的电力设备。 ●目前已有超过100个伙伴加入电鸿物联产业链生态,预计2024年底将拓展到900多个子类设备、覆盖输变配领域135万个物联终端,到2025年底覆盖终端规模可超亿级。 ●未来,鸿蒙OS的发展有望进入大型央企牵头、产业链上下游共,业务与应用场景加速拓展渗透的新阶
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芯海科技
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夜长梦山
2023-11-01 12:35:47
SOC设计板块更新
【ct电子】SOC设计板块更新 周期触底回升: 各位领导,Q3财报季结束,根据近期的业绩会以及我们组织的调研交流来看,整体半导体SOC设计板块已现底部回升态势,观点如下: 库存/需求: 厂商整体库存已回到正常水位,下游终端消费电子进入传统旺季,部分终端客户的部分料号已经出现过渡去库、拉急单现象,我们认为消费电子库存出清是前置信号,后续将伴随泛工业、汽车等领域在今明年陆续进入稳定拉货节奏。需求端手机、PC等大单品需求回暖预期拉动,各厂商对于今明年需求基本持乐观态度,二级市场投资者对于复苏预期信心也
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乐鑫科技
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夜长梦山
2023-11-01 11:27:42
智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新
【天风汽车】智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新: 🚗经纬恒润:利润虽不及市场预期,但公司实际环比收入增长21.2%,同比13.15%,叠加研发咨询收入在2.5亿左右Q3比Q2还要少一些,能够展现出公司配套收入增长的潜力,明年相比今年压力会小很多。利润方面,Q3增加了1500人,研发费用随之增加6000万,其实亏损额也在预期之内。这个公司当前的股价,交易不拥挤,我认为大概率是能赚钱的,而且特别适合大机构或资金长期配置; 🚗华阳集团:收入比我们之前的预期要高一些,毛利率稳定,利润相对低
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经纬恒润
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夜长梦山
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【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
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伊之密
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华锐精密
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富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
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富瑞特装
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2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
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长盈精密
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【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
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华达科技
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夜长梦山
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新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
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新乳业
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东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
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东方电缆
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【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
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牧原股份
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2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
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英特尔公司
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澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
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澜起科技
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中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
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中科创达
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国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
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大金重工
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联创光电:高温超导应用产品加速放量
【东吴电子|持续推荐联创光电】高温超导应用产品加速放量,产业奇点将至! [礼物]高温超导磁体技术全球领先,多领域应用布局蓄力长期成长:公司当前基于全球领先高温超导磁体生产能力,多领域布局下游应用,蓄力长期成长:1)#高温超导感应加热设备今年开启量产交付,目前公司在手订单超60台, 2023年前三季度公司已经成功交付8台,预计今年全年交付十余台。2)#光伏晶硅生长炉用超导磁体明年预计交付至少50台,当前公司正加速研发,公司计划2024年Q1推出原理样机,当前已经收到下游客户提前采购订单,预计202
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联创光电
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电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期
【国海计算机 刘熹团队】电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期 #南方电网首发电力鸿蒙OS、覆盖终端规模可超亿级 ●10月31日,南方电网发布国内首个电力物联操作系统电力鸿蒙OS,首次实现一套系统覆盖不同种类、不同内存大小的电力设备。 ●目前已有超过100个伙伴加入电鸿物联产业链生态,预计2024年底将拓展到900多个子类设备、覆盖输变配领域135万个物联终端,到2025年底覆盖终端规模可超亿级。 ●未来,鸿蒙OS的发展有望进入大型央企牵头、产业链上下游共,业务与应用场景加速拓展渗透的新阶
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SOC设计板块更新
【ct电子】SOC设计板块更新 周期触底回升: 各位领导,Q3财报季结束,根据近期的业绩会以及我们组织的调研交流来看,整体半导体SOC设计板块已现底部回升态势,观点如下: 库存/需求: 厂商整体库存已回到正常水位,下游终端消费电子进入传统旺季,部分终端客户的部分料号已经出现过渡去库、拉急单现象,我们认为消费电子库存出清是前置信号,后续将伴随泛工业、汽车等领域在今明年陆续进入稳定拉货节奏。需求端手机、PC等大单品需求回暖预期拉动,各厂商对于今明年需求基本持乐观态度,二级市场投资者对于复苏预期信心也
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智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新
【天风汽车】智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新: 🚗经纬恒润:利润虽不及市场预期,但公司实际环比收入增长21.2%,同比13.15%,叠加研发咨询收入在2.5亿左右Q3比Q2还要少一些,能够展现出公司配套收入增长的潜力,明年相比今年压力会小很多。利润方面,Q3增加了1500人,研发费用随之增加6000万,其实亏损额也在预期之内。这个公司当前的股价,交易不拥挤,我认为大概率是能赚钱的,而且特别适合大机构或资金长期配置; 🚗华阳集团:收入比我们之前的预期要高一些,毛利率稳定,利润相对低
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【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械
【通用自动化】Q4边际改善在望,重点布局顺周期机械【东吴机械】 通用自动化板块自3月以来持续回调盘整,当前位置从基本面和情绪催化角度,我们坚定看好通用自动化板块的投资机会,建议各位领导重视板块性机会。 ①从微观订单角度来看:9月份以来,通用自动化各细分板块已有回暖迹象 【注塑机】:板块龙头伊之密和海天国际,自9月以来订单维持同比双位数以上增长,国内需求逐步回暖。 【机床】:10月以来机床国内需求逐步回暖,与一般工业相关性较强的机型,例如小型立加等需求开始回升。 【工业机器人】根据智库观测,10月
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富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期
【广发机械】富瑞特装调研跟踪:提价取得实质性进展,Q4业绩弹性可期 #公司与下游客户谈价取得实质性进展。当前气瓶供不应求的局面持续,公司议价能力获得显著提升。据我们最新调研了解,公司已经跟下游客户谈过提价事宜,价格将有确定性上涨,涨价比例和时间不定。 #涨价带来的毛利空间扩大。据我们测算,按照原先2.5万元的气瓶单价、10%的毛利率测算,每台气瓶净赚毛利2500元;涨价后,上涨的价格空间都将转化为毛利,若参考致远的涨价水平,单瓶毛利有望达到3000-5000元。 #当前扩产进展顺利。公司10月产
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2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春
【中银电子】2023Q3 VR/AR销量延续下滑,产业转机待明年春 事件:维深XR发布2023Q3 VR/AR销量数据。主要信息如下: ①2023Q3全球VR销量123万台,同比-12%,环比-15%。主要原因宏观经济不景气导致消费欲望降低+Q3无新品发布,主力产品Quest2为2020年发布已销售三年,单季度Quest2销量仅80万台。 ②2023Q3年中国区VR销量为10万台,海外为113万台,其中国内VR销量低迷由于国内缺乏主机文化,且Pico系列产品营销力度降低销量低迷。 展望未来 ①新
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长盈精密
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夜长梦山
2023-11-01 19:40:32
【华达科技】客户结构升级
【华达科技】客户结构升级、电池托盘业务进入1-10裂变发展期,戴维斯双击正当时! [庆祝]公司存在双重预期差,电动化后半场化竞争格局重塑,“均衡型”公司加速客户矩阵向“头部合资+头部自主+头部新势力”升级,并在终局拥有细分赛道定价权,对新业务单元实现客户赋能。 [庆祝]客户纬度:车身冲压件属于“低价值+有限差异化”业务矩阵,产业格局的宿命是强者恒强,客户矩阵的头部化为竞争的核心,公司在“合资为王”时代已率先完成客户头部化的第一次集中,“均衡型”的客户结构将助力公司在电动化后半场实现第二次客户矩阵
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华达科技
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夜长梦山
2023-11-01 19:40:05
新乳业近期大幅调整点评
【中信食品】新乳业近期大幅调整点评 近期新乳业连续2天大跌,我们认为主要系:1)Q3基本面略低于预期,此前我们预计公司收入同增10%+、利润同增20%+,实际收入同增+7.3%、利润同增+19.1%;2)市场担心消费力疲软背景下,公司产品高端化、低温化进程不顺,例如唯品Q3收入增长放缓等;3)股东新希望集团预计发行可交债而减持股份,担心减持对股价的冲击。 基于基本面我们的观点如下: 1)Q3新乳业总收入同增7.3%、环比放缓,主要去年H2其他业务收入基数较高(供应链业务、盈利弱),剔除供应链业务
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新乳业
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夜长梦山
2023-11-01 19:38:18
东方电缆交流要点
东方电缆交流要点 前言:目前看,海风是新能源中短期最确定的子行业:景气度边际向上+中期格局好+长期全球平价共振向上;东方电缆是比较纯的海缆标的+出海方面走在市场前面。 #公司分业务毛利率和净利润目标: 1)Q3陆缆7%不到,前三季度8%左右; 2)Q3海缆40%多点,前三季度45%; 3)Q3海洋工程30%左右,前三季度25%左右; 4)目前看年初预计的12亿的净利润目标有一定难度,争取完成。 #主要项目交付和确认收入情况: 1)青洲一二阵500KV交流三芯、66KV整列缆前三季度已经全部交付,
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东方电缆
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夜长梦山
2023-11-01 19:37:10
【牧原股份】开放日交流更新
🔥【牧原股份】开放日交流更新 ✨出栏量:2023年完成6500万头,2024年出栏目标超过7000万头。目前公司建成产能8000万头,以现有建成产能通过提高效率即可满足1亿头/年出栏目标,之后资本开支会相对减少,未来出栏量会根据需要调整。 ✨成本:24年全年完全成本做至14元/公斤以下,中长期看仍有600元/头深挖空间【饲料浪费(37元)、种猪(107元)、健康(327元)、饲养管理(229元)】公司在智能化设备上累计投入超过280亿元,通过优化生产管理降本增效,目前平均实现下降139元/头,
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牧原股份
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夜长梦山
2023-11-01 12:42:39
英特尔剥离可插拔光模块情况梳理
【中信证券通信】英特尔剥离可插拔光模块情况梳理 英特尔宣布将剥离光模块业务 英特尔Q3财报电话会议上,CEO帕特·基辛格表示“在第三季度,我们决定剥离硅光子业务的可插拔模块部分,使我们能够专注于更高价值的组件业务和光学I/O解决方案,以实现AI基础设施的扩展。”这是英特尔在过去两年半的时间里退出的第10项业务,每年节省18亿美元,英特尔表示是为了优化投资组合和创造长期价值,并将重点转向现有市场和新兴应用的硅光子组件。 Jabil将接手英特尔光模块业务 Jabil(捷普)宣布将接管英特尔目前基于硅
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英特尔公司
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夜长梦山
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澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速
【西部半导体】澜起科技:此前低于预期的DDR5渗透有望迎来加速 (1)Q3实现收入5.98亿元,环比+18%,同比-37%;Q3毛利率64.8%,环比+5.97pct;Q3扣非归母净利润1.52亿元,环比增加1.48亿元,超市场预期。 (2)DDR5内存接口芯片出货量占比进一步提升,Q3互连类芯片环比增长17%,毛利率环比+6.8pct。23Q3公司互连类芯片收入5.81亿元,环比+17%,同比-19%。受益于DDR5内存接口芯片出货量占比提升,尤其DDR5第二子代内存接口芯片出货量及占比显著提
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澜起科技
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夜长梦山
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中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达独家底部强推,AI重构各硬件终端拐点来临 ☀️ 中科创达和芯片公司合作紧密,尤其是高通,成立了创通联达合资公司。拥有ARM PC/Server的参与经验,AI PC方向将围绕操作系统和芯片的底层方面,给OEM厂商提供支持。 ☀️ 当地时间10月24日高通在夏威夷举行新品发布会,其中包括骁龙8 Gen3芯片,该芯片以优质的超薄外形提供极致的性能和效率。支持长达多天的电池续航时间,提供始终打开、始终连接的计算体验和多千兆位5G吞吐速度高达10 Gbps和行
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中科创达
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夜长梦山
2023-11-01 12:39:41
国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升
【中信电新】国内需求反转,海外需求抬升,海风景气度持续回升 ☀️#海上风电建设加速板块反转迹象显著。近期广东7GW海风竞配完成,叠加前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批,国信大丰850MW项目海域使用申请公示、三峡大丰项目800MW开展施工设计招标,均表明海风限制因素解除,海上风电建设进程持续提速。此外,2023年辽宁、山东、海南等地批量项目获批准,也将加速国内海上风电项目推进和需求释放。在政策的支持下并伴随海域使用划分等影响因素的逐步解除,我们预计2023年我国海上风电装机增长将有望逐渐回暖
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大金重工
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夜长梦山
2023-11-01 12:38:51
联创光电:高温超导应用产品加速放量
【东吴电子|持续推荐联创光电】高温超导应用产品加速放量,产业奇点将至! [礼物]高温超导磁体技术全球领先,多领域应用布局蓄力长期成长:公司当前基于全球领先高温超导磁体生产能力,多领域布局下游应用,蓄力长期成长:1)#高温超导感应加热设备今年开启量产交付,目前公司在手订单超60台, 2023年前三季度公司已经成功交付8台,预计今年全年交付十余台。2)#光伏晶硅生长炉用超导磁体明年预计交付至少50台,当前公司正加速研发,公司计划2024年Q1推出原理样机,当前已经收到下游客户提前采购订单,预计202
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联创光电
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夜长梦山
2023-11-01 12:38:25
电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期
【国海计算机 刘熹团队】电力鸿蒙OS横空出世,鸿蒙OS迈入发展加速期 #南方电网首发电力鸿蒙OS、覆盖终端规模可超亿级 ●10月31日,南方电网发布国内首个电力物联操作系统电力鸿蒙OS,首次实现一套系统覆盖不同种类、不同内存大小的电力设备。 ●目前已有超过100个伙伴加入电鸿物联产业链生态,预计2024年底将拓展到900多个子类设备、覆盖输变配领域135万个物联终端,到2025年底覆盖终端规模可超亿级。 ●未来,鸿蒙OS的发展有望进入大型央企牵头、产业链上下游共,业务与应用场景加速拓展渗透的新阶
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芯海科技
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夜长梦山
2023-11-01 12:35:47
SOC设计板块更新
【ct电子】SOC设计板块更新 周期触底回升: 各位领导,Q3财报季结束,根据近期的业绩会以及我们组织的调研交流来看,整体半导体SOC设计板块已现底部回升态势,观点如下: 库存/需求: 厂商整体库存已回到正常水位,下游终端消费电子进入传统旺季,部分终端客户的部分料号已经出现过渡去库、拉急单现象,我们认为消费电子库存出清是前置信号,后续将伴随泛工业、汽车等领域在今明年陆续进入稳定拉货节奏。需求端手机、PC等大单品需求回暖预期拉动,各厂商对于今明年需求基本持乐观态度,二级市场投资者对于复苏预期信心也
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乐鑫科技
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夜长梦山
2023-11-01 11:27:42
智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新
【天风汽车】智能电动重点公司Q3季报后观点及行业观点更新: 🚗经纬恒润:利润虽不及市场预期,但公司实际环比收入增长21.2%,同比13.15%,叠加研发咨询收入在2.5亿左右Q3比Q2还要少一些,能够展现出公司配套收入增长的潜力,明年相比今年压力会小很多。利润方面,Q3增加了1500人,研发费用随之增加6000万,其实亏损额也在预期之内。这个公司当前的股价,交易不拥挤,我认为大概率是能赚钱的,而且特别适合大机构或资金长期配置; 🚗华阳集团:收入比我们之前的预期要高一些,毛利率稳定,利润相对低
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经纬恒润
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威迈斯
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