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夜长梦山
2023-11-17 13:39:44
潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司
【东北煤炭王政】潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司 市场煤占比高,盈利弹性大。22年煤炭销量5294万吨,公司市场煤占比高,22年公司市场煤约4100万吨,占比77%,定价方式灵活。在21-22年煤炭上行周期中,与其他煤炭公司相比,盈利弹性大。 积极推进成本管理,促进公司稳定盈利。通过强化成本费用压降的措施,公司营业成本增幅远小于煤价增幅;22年煤价上涨,公司吨煤成本下降14元/吨至360元/吨,23年进一步下降至343元/吨,公司内部管理领先,成本控制能力强。 24年我国煤炭供需缺口预计1-1.5
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潞安环能
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夜长梦山
2023-11-17 13:27:09
力学感知
【华创机械 |“人形机器人的Optimus时刻”系列(四)】力学感知:星辰已现,蓝海可期 #力/力矩传感器:感知并度量力/力矩信号。力/力矩传感器可根据测量维度、转换元件和使用场景进行分类。从产业链角度来看,力传感器上游为原材料,中游主要包括制造与封装工序,下游为广泛的应用场景。 #六维力传感器下游应用广泛、精度需求带来高技术壁垒。六维力传感器由上台、下台、测力梁和应变计构成;测量准确度由串扰、精度、准度等性能决定,核心难点在于结构/算法解耦、标定检测和(应变片)材料配方。 #一维力/力矩方案仍
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柯力传感
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夜长梦山
2023-11-17 13:26:34
国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家
【海通科技】国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家 随着应用对AI的依赖度增加,需要HBM的加入来支援硬件,HBM及CXL将交互合作共同促进高算力AI发展,看好产业链核心标的国芯科技。 #AI呼唤高性能HBM需求下公司估值将受益提升。英伟达已经将SK海力士的第四代HBM安装至H100。HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈,未来市场上将出现更多相关应用。我们认为,作为HBM核心标的,公司在AI快速发展需求下估值将受益提升。 国芯科技在互动平台表示,公司目前已与合作伙伴一
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国芯科技
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夜长梦山
2023-11-17 13:24:11
宸展光电:理想产业链估值最低标的
【西部电子】宸展光电:理想产业链估值最低标的 1⃣宸展光电:主营业务为商显,定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Micro touch发展自有品牌(35-40%毛利率)、往上游主板设计延伸及优秀的供应链管理,毛利率由20年25.2%提升至23H1 31.4%,预计25年提升至35%。23年预计净利润1.7亿+,24年恢复增长,预计净利润2-2.5亿,给主业15xPE,合计市值30-38亿市值。 2⃣收购鸿通科技,进入车载显示市场:
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宸展光电
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夜长梦山
2023-11-17 13:23:19
联得装备更新
联得装备更新【CJ机械】 1、近年经营改善,上半年净利润超去年全年,3季度收入到8亿多,利润1.2亿。今年前三季度34%,净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选,毛利率低的订单不太接。 2、主营业务,主业显示面板设备,拓展了半导体封测设备,和锂电装备,但占比还较小。 3、22年显示设备占绝大多数收入,主要是后段显示模组段设备,公司收入构成中贴合设备占60%,bonding约30%,其他占10%。公司贴合类设备,市占率约90%,有很强竞争力。 4、去年全年订单10亿+,今年仅达到公告
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联得装备
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夜长梦山
2023-11-17 13:22:47
【复合集流体】重要节点提示
【复合集流体】重要节点提示 🕙11月底预计宝明科技高温1700圈循环测试结束,标志PP铜箔从测试开始步入量产阶段,行情预计近期持续催化 更新如下 ①宝明科技:11月底小卷高温循环预计通过测试,年底或有百万平级订单落地,目前在调试量产水电镀设备,积极备货准备规模量产 ②问界M9发布:12月正式上市,或搭载金美新材料的复合铝箔,安全性大幅提升 ③东威科技:璞泰来具体工艺未定,双方后续存在合作可能性,此外材料厂量产订单落地后,设备厂进一步受益 ④三孚新科:嘉元科技反馈良好,后续新订单即将落地某客户
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宝明科技
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夜长梦山
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【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma
【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma,看好艾拉司群成为乳腺癌大单品,翻三倍空间!【东吴医药朱国广/周新明团队】 稳健业绩,卓越运营,当前仅7倍PE:2023H1实现收入16亿(3年CAGR为20%),净利润6.3亿(同比+18%),未来三年收入增速为15%,业绩保持稳健增长。赛生销售效率高,费用率仅约20%,人均单产是同业接近两倍。公司连续两年现金派息,今年完成7亿的溢价要约回购,未来派息及回购是公司长期策略,回馈股东。 日达仙长期保持高速稳健增长,肿瘤免疫拓展开启第二增长曲线:日达仙具备
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赛生药业
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夜长梦山
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掌趣科技20231116
掌趣科技20231116 | 与Laya推出AI游戏引擎【建投传媒互联网】 #与Laya合作推出AI游戏引擎 公司与游戏引擎公司Laya,共同推出AI 引擎LayaAir3.1测试版: 1)AI生成天空盒纹理、生成2D图片、文本生成语音、生成音乐、AI控制IDE的部分功能、AI技术客服、AI生成树 2)资源商店新增免费美术外包资源及插件,包括LayaAIGC插件、AI生成树、捏脸配置插件。 👉此前Unity也推出AI游戏工具,Unity Sentis和Unity Muse,并上架资源商城Uni
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掌趣科技
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夜长梦山
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壹石通董秘基本面交流会
【财通电新】壹石通董秘基本面交流会(20231115) 【摘要】 #LOW-α 1.进展上:已经具备量产 2.价格上:1个PPB的报价在200万一吨,5-30个PPB的报价在每吨100-200万 3.静态市场空间:全球1000吨左右 4.订单量:如果顺利达成200吨的产能投产之后,出货100吨左右,希望明年年底能够把这200吨的产能全部都打满 5.LOW-α球硅现在报价是一吨 4- 5万 6.预计最快春节前后拿到订单 #产品竞争优势 1. 在粉体环节拥有技术优势,对α射线的管控上掌握核心技术 2
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壹石通
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鸿博股份交流1116
鸿博股份交流1116 公司财务状况 鸿博股份在今年三季度的传统业务和与英国相关业务都得到了顺利的开展,实现了约25%的增速,英国数科在第三季度的数字化收入从第二季度的12万增长到1.200万,增长了100倍。预计第四季度仍将保持这样的增速.公司业务发展 鸿博股份于2022年8月与英伟达合作,成立了AI创新赋能中心,进入了人工智能板块。 英国数科在第二季度进行了重要的战开级,从A专业多模大模型训练服务平开级为AP通用型人工智能一站式全站式服务商,外,公司完成了自有300四算力的建设,并计划在12月
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鸿博股份
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夜长梦山
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神州数码再创历史新高点评
🔥【东吴计算机】神州数码再创历史新高点评 1⃣预计公司2023年、2024年鲲鹏+昇腾的收入增速超预期。 2⃣预计公司2023年、2024年昇腾市占率大幅上升。 3⃣昇腾服务器已经涨价30%。海外制裁加剧,国产AI芯片需求大幅提升。 4⃣公司有规划筹备做昇腾算力租赁。公司具备国内领先的分销体系,具备较强获客和拿货能力。 投资建议:推荐鲲鹏,昇腾算力整机制造和调度最早的合作伙伴和未来的超级种子选手。 ⚡风险提示:政策推进不及预期。
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神州数码
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夜长梦山
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壹石通Low-alpha氧化铝交流
壹石通Low-alpha氧化铝交流 1、市场报价和盈利:PBB按照1、50-100、>100分别为200、100-200、<100万元/吨;公司均价 200万元/吨,毛利率/净利率预期=70%/50%; 2、当前量产能力或出货量预期:具备1PBB规格量产能力;24/25年=100/200吨; 3、市场:公司客户包括日本昭和电工、日本住友、韩国三星等,海力士、三星等需求看到1PBB产品需求趋势。23年1000吨需求规模,按照200万/吨,对应20亿元市场规模,不仅用在HBM,早期EMC也需要; 4
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壹石通
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光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作
【中邮电新王磊团队】光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作 根据央视网报道,11月15日,中美两国发表关于加强合作应对气候危机的“阳光之乡”声明,此声明为前期11月4-7日举行的中美气候会谈的成果,核心目标还是应对全球气候危机,将全球平均气温上升控制在2℃并努力限制在1.5℃以内,双方将共同成立工作组,聚焦2030年前的气候行动; 美国是中国光伏厂商最重要的海外市场之一,此前反规避、UFLPA等政策设置了较高的贸易壁垒,美国的光伏装机不及预期,当前两国在气候领域的合作已逐步深入,相
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天合光能
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原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华
【中泰医药祝嘉琦】原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华 【仙琚制药】:制剂集采出清,API高端市场放量,性价比突出 #23Q3基本面出清。罗库溴铵、黄体酮等集采影响基本见底。 #24年API增量确定性较高、2-3年放量周期。①8月杨府厂区通过FDA认证,高端市场高毛利订单加速落地(存量高端占比低);②产品价格在底部区间,有望拐点向上。 #24年下半年制剂新品加速放量、进入3-5年制剂收获期。聚焦甾体激素赛道,多为独家或首仿,竞争格局良好。受政策医药影响,今年新批产品24H2有望放量
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美诺华
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嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能
🔥🔥🔥【东吴电子|持续强call兴瑞科技】嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能 #新能源车嵌塑件业务维持高速增长 :公司为新能源汽车三电部件提供嵌塑件产品,得益于与松下等大客户同步研发积累的技术和量产能力,深度绑定宝马、尼桑、凯迪拉克等知名国外客户,凭借优异产品技术与能力成功切入日立、日电产、汇川等头部企业供应链,覆盖新能源车型数量加速提升,当前处于公司前期定点车型密集量产阶段,业绩持续兑现,23年H1,新能源汽车业务同比增速达150%以上。 #主机厂降本增效需求驱动集
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兴瑞科技
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潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司
【东北煤炭王政】潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司 市场煤占比高,盈利弹性大。22年煤炭销量5294万吨,公司市场煤占比高,22年公司市场煤约4100万吨,占比77%,定价方式灵活。在21-22年煤炭上行周期中,与其他煤炭公司相比,盈利弹性大。 积极推进成本管理,促进公司稳定盈利。通过强化成本费用压降的措施,公司营业成本增幅远小于煤价增幅;22年煤价上涨,公司吨煤成本下降14元/吨至360元/吨,23年进一步下降至343元/吨,公司内部管理领先,成本控制能力强。 24年我国煤炭供需缺口预计1-1.5
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力学感知
【华创机械 |“人形机器人的Optimus时刻”系列(四)】力学感知:星辰已现,蓝海可期 #力/力矩传感器:感知并度量力/力矩信号。力/力矩传感器可根据测量维度、转换元件和使用场景进行分类。从产业链角度来看,力传感器上游为原材料,中游主要包括制造与封装工序,下游为广泛的应用场景。 #六维力传感器下游应用广泛、精度需求带来高技术壁垒。六维力传感器由上台、下台、测力梁和应变计构成;测量准确度由串扰、精度、准度等性能决定,核心难点在于结构/算法解耦、标定检测和(应变片)材料配方。 #一维力/力矩方案仍
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国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家
【海通科技】国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家 随着应用对AI的依赖度增加,需要HBM的加入来支援硬件,HBM及CXL将交互合作共同促进高算力AI发展,看好产业链核心标的国芯科技。 #AI呼唤高性能HBM需求下公司估值将受益提升。英伟达已经将SK海力士的第四代HBM安装至H100。HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈,未来市场上将出现更多相关应用。我们认为,作为HBM核心标的,公司在AI快速发展需求下估值将受益提升。 国芯科技在互动平台表示,公司目前已与合作伙伴一
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国芯科技
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宸展光电:理想产业链估值最低标的
【西部电子】宸展光电:理想产业链估值最低标的 1⃣宸展光电:主营业务为商显,定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Micro touch发展自有品牌(35-40%毛利率)、往上游主板设计延伸及优秀的供应链管理,毛利率由20年25.2%提升至23H1 31.4%,预计25年提升至35%。23年预计净利润1.7亿+,24年恢复增长,预计净利润2-2.5亿,给主业15xPE,合计市值30-38亿市值。 2⃣收购鸿通科技,进入车载显示市场:
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联得装备更新
联得装备更新【CJ机械】 1、近年经营改善,上半年净利润超去年全年,3季度收入到8亿多,利润1.2亿。今年前三季度34%,净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选,毛利率低的订单不太接。 2、主营业务,主业显示面板设备,拓展了半导体封测设备,和锂电装备,但占比还较小。 3、22年显示设备占绝大多数收入,主要是后段显示模组段设备,公司收入构成中贴合设备占60%,bonding约30%,其他占10%。公司贴合类设备,市占率约90%,有很强竞争力。 4、去年全年订单10亿+,今年仅达到公告
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【复合集流体】重要节点提示
【复合集流体】重要节点提示 🕙11月底预计宝明科技高温1700圈循环测试结束,标志PP铜箔从测试开始步入量产阶段,行情预计近期持续催化 更新如下 ①宝明科技:11月底小卷高温循环预计通过测试,年底或有百万平级订单落地,目前在调试量产水电镀设备,积极备货准备规模量产 ②问界M9发布:12月正式上市,或搭载金美新材料的复合铝箔,安全性大幅提升 ③东威科技:璞泰来具体工艺未定,双方后续存在合作可能性,此外材料厂量产订单落地后,设备厂进一步受益 ④三孚新科:嘉元科技反馈良好,后续新订单即将落地某客户
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【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma
【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma,看好艾拉司群成为乳腺癌大单品,翻三倍空间!【东吴医药朱国广/周新明团队】 稳健业绩,卓越运营,当前仅7倍PE:2023H1实现收入16亿(3年CAGR为20%),净利润6.3亿(同比+18%),未来三年收入增速为15%,业绩保持稳健增长。赛生销售效率高,费用率仅约20%,人均单产是同业接近两倍。公司连续两年现金派息,今年完成7亿的溢价要约回购,未来派息及回购是公司长期策略,回馈股东。 日达仙长期保持高速稳健增长,肿瘤免疫拓展开启第二增长曲线:日达仙具备
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赛生药业
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掌趣科技20231116
掌趣科技20231116 | 与Laya推出AI游戏引擎【建投传媒互联网】 #与Laya合作推出AI游戏引擎 公司与游戏引擎公司Laya,共同推出AI 引擎LayaAir3.1测试版: 1)AI生成天空盒纹理、生成2D图片、文本生成语音、生成音乐、AI控制IDE的部分功能、AI技术客服、AI生成树 2)资源商店新增免费美术外包资源及插件,包括LayaAIGC插件、AI生成树、捏脸配置插件。 👉此前Unity也推出AI游戏工具,Unity Sentis和Unity Muse,并上架资源商城Uni
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掌趣科技
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壹石通董秘基本面交流会
【财通电新】壹石通董秘基本面交流会(20231115) 【摘要】 #LOW-α 1.进展上:已经具备量产 2.价格上:1个PPB的报价在200万一吨,5-30个PPB的报价在每吨100-200万 3.静态市场空间:全球1000吨左右 4.订单量:如果顺利达成200吨的产能投产之后,出货100吨左右,希望明年年底能够把这200吨的产能全部都打满 5.LOW-α球硅现在报价是一吨 4- 5万 6.预计最快春节前后拿到订单 #产品竞争优势 1. 在粉体环节拥有技术优势,对α射线的管控上掌握核心技术 2
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鸿博股份交流1116
鸿博股份交流1116 公司财务状况 鸿博股份在今年三季度的传统业务和与英国相关业务都得到了顺利的开展,实现了约25%的增速,英国数科在第三季度的数字化收入从第二季度的12万增长到1.200万,增长了100倍。预计第四季度仍将保持这样的增速.公司业务发展 鸿博股份于2022年8月与英伟达合作,成立了AI创新赋能中心,进入了人工智能板块。 英国数科在第二季度进行了重要的战开级,从A专业多模大模型训练服务平开级为AP通用型人工智能一站式全站式服务商,外,公司完成了自有300四算力的建设,并计划在12月
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神州数码再创历史新高点评
🔥【东吴计算机】神州数码再创历史新高点评 1⃣预计公司2023年、2024年鲲鹏+昇腾的收入增速超预期。 2⃣预计公司2023年、2024年昇腾市占率大幅上升。 3⃣昇腾服务器已经涨价30%。海外制裁加剧,国产AI芯片需求大幅提升。 4⃣公司有规划筹备做昇腾算力租赁。公司具备国内领先的分销体系,具备较强获客和拿货能力。 投资建议:推荐鲲鹏,昇腾算力整机制造和调度最早的合作伙伴和未来的超级种子选手。 ⚡风险提示:政策推进不及预期。
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神州数码
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壹石通Low-alpha氧化铝交流
壹石通Low-alpha氧化铝交流 1、市场报价和盈利:PBB按照1、50-100、>100分别为200、100-200、<100万元/吨;公司均价 200万元/吨,毛利率/净利率预期=70%/50%; 2、当前量产能力或出货量预期:具备1PBB规格量产能力;24/25年=100/200吨; 3、市场:公司客户包括日本昭和电工、日本住友、韩国三星等,海力士、三星等需求看到1PBB产品需求趋势。23年1000吨需求规模,按照200万/吨,对应20亿元市场规模,不仅用在HBM,早期EMC也需要; 4
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壹石通
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光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作
【中邮电新王磊团队】光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作 根据央视网报道,11月15日,中美两国发表关于加强合作应对气候危机的“阳光之乡”声明,此声明为前期11月4-7日举行的中美气候会谈的成果,核心目标还是应对全球气候危机,将全球平均气温上升控制在2℃并努力限制在1.5℃以内,双方将共同成立工作组,聚焦2030年前的气候行动; 美国是中国光伏厂商最重要的海外市场之一,此前反规避、UFLPA等政策设置了较高的贸易壁垒,美国的光伏装机不及预期,当前两国在气候领域的合作已逐步深入,相
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原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华
【中泰医药祝嘉琦】原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华 【仙琚制药】:制剂集采出清,API高端市场放量,性价比突出 #23Q3基本面出清。罗库溴铵、黄体酮等集采影响基本见底。 #24年API增量确定性较高、2-3年放量周期。①8月杨府厂区通过FDA认证,高端市场高毛利订单加速落地(存量高端占比低);②产品价格在底部区间,有望拐点向上。 #24年下半年制剂新品加速放量、进入3-5年制剂收获期。聚焦甾体激素赛道,多为独家或首仿,竞争格局良好。受政策医药影响,今年新批产品24H2有望放量
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嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能
🔥🔥🔥【东吴电子|持续强call兴瑞科技】嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能 #新能源车嵌塑件业务维持高速增长 :公司为新能源汽车三电部件提供嵌塑件产品,得益于与松下等大客户同步研发积累的技术和量产能力,深度绑定宝马、尼桑、凯迪拉克等知名国外客户,凭借优异产品技术与能力成功切入日立、日电产、汇川等头部企业供应链,覆盖新能源车型数量加速提升,当前处于公司前期定点车型密集量产阶段,业绩持续兑现,23年H1,新能源汽车业务同比增速达150%以上。 #主机厂降本增效需求驱动集
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潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司
【东北煤炭王政】潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司 市场煤占比高,盈利弹性大。22年煤炭销量5294万吨,公司市场煤占比高,22年公司市场煤约4100万吨,占比77%,定价方式灵活。在21-22年煤炭上行周期中,与其他煤炭公司相比,盈利弹性大。 积极推进成本管理,促进公司稳定盈利。通过强化成本费用压降的措施,公司营业成本增幅远小于煤价增幅;22年煤价上涨,公司吨煤成本下降14元/吨至360元/吨,23年进一步下降至343元/吨,公司内部管理领先,成本控制能力强。 24年我国煤炭供需缺口预计1-1.5
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力学感知
【华创机械 |“人形机器人的Optimus时刻”系列(四)】力学感知:星辰已现,蓝海可期 #力/力矩传感器:感知并度量力/力矩信号。力/力矩传感器可根据测量维度、转换元件和使用场景进行分类。从产业链角度来看,力传感器上游为原材料,中游主要包括制造与封装工序,下游为广泛的应用场景。 #六维力传感器下游应用广泛、精度需求带来高技术壁垒。六维力传感器由上台、下台、测力梁和应变计构成;测量准确度由串扰、精度、准度等性能决定,核心难点在于结构/算法解耦、标定检测和(应变片)材料配方。 #一维力/力矩方案仍
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柯力传感
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夜长梦山
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国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家
【海通科技】国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家 随着应用对AI的依赖度增加,需要HBM的加入来支援硬件,HBM及CXL将交互合作共同促进高算力AI发展,看好产业链核心标的国芯科技。 #AI呼唤高性能HBM需求下公司估值将受益提升。英伟达已经将SK海力士的第四代HBM安装至H100。HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈,未来市场上将出现更多相关应用。我们认为,作为HBM核心标的,公司在AI快速发展需求下估值将受益提升。 国芯科技在互动平台表示,公司目前已与合作伙伴一
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国芯科技
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夜长梦山
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宸展光电:理想产业链估值最低标的
【西部电子】宸展光电:理想产业链估值最低标的 1⃣宸展光电:主营业务为商显,定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Micro touch发展自有品牌(35-40%毛利率)、往上游主板设计延伸及优秀的供应链管理,毛利率由20年25.2%提升至23H1 31.4%,预计25年提升至35%。23年预计净利润1.7亿+,24年恢复增长,预计净利润2-2.5亿,给主业15xPE,合计市值30-38亿市值。 2⃣收购鸿通科技,进入车载显示市场:
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宸展光电
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联得装备更新
联得装备更新【CJ机械】 1、近年经营改善,上半年净利润超去年全年,3季度收入到8亿多,利润1.2亿。今年前三季度34%,净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选,毛利率低的订单不太接。 2、主营业务,主业显示面板设备,拓展了半导体封测设备,和锂电装备,但占比还较小。 3、22年显示设备占绝大多数收入,主要是后段显示模组段设备,公司收入构成中贴合设备占60%,bonding约30%,其他占10%。公司贴合类设备,市占率约90%,有很强竞争力。 4、去年全年订单10亿+,今年仅达到公告
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联得装备
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夜长梦山
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【复合集流体】重要节点提示
【复合集流体】重要节点提示 🕙11月底预计宝明科技高温1700圈循环测试结束,标志PP铜箔从测试开始步入量产阶段,行情预计近期持续催化 更新如下 ①宝明科技:11月底小卷高温循环预计通过测试,年底或有百万平级订单落地,目前在调试量产水电镀设备,积极备货准备规模量产 ②问界M9发布:12月正式上市,或搭载金美新材料的复合铝箔,安全性大幅提升 ③东威科技:璞泰来具体工艺未定,双方后续存在合作可能性,此外材料厂量产订单落地后,设备厂进一步受益 ④三孚新科:嘉元科技反馈良好,后续新订单即将落地某客户
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宝明科技
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【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma
【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma,看好艾拉司群成为乳腺癌大单品,翻三倍空间!【东吴医药朱国广/周新明团队】 稳健业绩,卓越运营,当前仅7倍PE:2023H1实现收入16亿(3年CAGR为20%),净利润6.3亿(同比+18%),未来三年收入增速为15%,业绩保持稳健增长。赛生销售效率高,费用率仅约20%,人均单产是同业接近两倍。公司连续两年现金派息,今年完成7亿的溢价要约回购,未来派息及回购是公司长期策略,回馈股东。 日达仙长期保持高速稳健增长,肿瘤免疫拓展开启第二增长曲线:日达仙具备
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赛生药业
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掌趣科技20231116
掌趣科技20231116 | 与Laya推出AI游戏引擎【建投传媒互联网】 #与Laya合作推出AI游戏引擎 公司与游戏引擎公司Laya,共同推出AI 引擎LayaAir3.1测试版: 1)AI生成天空盒纹理、生成2D图片、文本生成语音、生成音乐、AI控制IDE的部分功能、AI技术客服、AI生成树 2)资源商店新增免费美术外包资源及插件,包括LayaAIGC插件、AI生成树、捏脸配置插件。 👉此前Unity也推出AI游戏工具,Unity Sentis和Unity Muse,并上架资源商城Uni
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掌趣科技
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壹石通董秘基本面交流会
【财通电新】壹石通董秘基本面交流会(20231115) 【摘要】 #LOW-α 1.进展上:已经具备量产 2.价格上:1个PPB的报价在200万一吨,5-30个PPB的报价在每吨100-200万 3.静态市场空间:全球1000吨左右 4.订单量:如果顺利达成200吨的产能投产之后,出货100吨左右,希望明年年底能够把这200吨的产能全部都打满 5.LOW-α球硅现在报价是一吨 4- 5万 6.预计最快春节前后拿到订单 #产品竞争优势 1. 在粉体环节拥有技术优势,对α射线的管控上掌握核心技术 2
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壹石通
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鸿博股份交流1116
鸿博股份交流1116 公司财务状况 鸿博股份在今年三季度的传统业务和与英国相关业务都得到了顺利的开展,实现了约25%的增速,英国数科在第三季度的数字化收入从第二季度的12万增长到1.200万,增长了100倍。预计第四季度仍将保持这样的增速.公司业务发展 鸿博股份于2022年8月与英伟达合作,成立了AI创新赋能中心,进入了人工智能板块。 英国数科在第二季度进行了重要的战开级,从A专业多模大模型训练服务平开级为AP通用型人工智能一站式全站式服务商,外,公司完成了自有300四算力的建设,并计划在12月
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鸿博股份
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神州数码再创历史新高点评
🔥【东吴计算机】神州数码再创历史新高点评 1⃣预计公司2023年、2024年鲲鹏+昇腾的收入增速超预期。 2⃣预计公司2023年、2024年昇腾市占率大幅上升。 3⃣昇腾服务器已经涨价30%。海外制裁加剧,国产AI芯片需求大幅提升。 4⃣公司有规划筹备做昇腾算力租赁。公司具备国内领先的分销体系,具备较强获客和拿货能力。 投资建议:推荐鲲鹏,昇腾算力整机制造和调度最早的合作伙伴和未来的超级种子选手。 ⚡风险提示:政策推进不及预期。
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神州数码
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壹石通Low-alpha氧化铝交流
壹石通Low-alpha氧化铝交流 1、市场报价和盈利:PBB按照1、50-100、>100分别为200、100-200、<100万元/吨;公司均价 200万元/吨,毛利率/净利率预期=70%/50%; 2、当前量产能力或出货量预期:具备1PBB规格量产能力;24/25年=100/200吨; 3、市场:公司客户包括日本昭和电工、日本住友、韩国三星等,海力士、三星等需求看到1PBB产品需求趋势。23年1000吨需求规模,按照200万/吨,对应20亿元市场规模,不仅用在HBM,早期EMC也需要; 4
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壹石通
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光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作
【中邮电新王磊团队】光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作 根据央视网报道,11月15日,中美两国发表关于加强合作应对气候危机的“阳光之乡”声明,此声明为前期11月4-7日举行的中美气候会谈的成果,核心目标还是应对全球气候危机,将全球平均气温上升控制在2℃并努力限制在1.5℃以内,双方将共同成立工作组,聚焦2030年前的气候行动; 美国是中国光伏厂商最重要的海外市场之一,此前反规避、UFLPA等政策设置了较高的贸易壁垒,美国的光伏装机不及预期,当前两国在气候领域的合作已逐步深入,相
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天合光能
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原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华
【中泰医药祝嘉琦】原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华 【仙琚制药】:制剂集采出清,API高端市场放量,性价比突出 #23Q3基本面出清。罗库溴铵、黄体酮等集采影响基本见底。 #24年API增量确定性较高、2-3年放量周期。①8月杨府厂区通过FDA认证,高端市场高毛利订单加速落地(存量高端占比低);②产品价格在底部区间,有望拐点向上。 #24年下半年制剂新品加速放量、进入3-5年制剂收获期。聚焦甾体激素赛道,多为独家或首仿,竞争格局良好。受政策医药影响,今年新批产品24H2有望放量
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美诺华
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嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能
🔥🔥🔥【东吴电子|持续强call兴瑞科技】嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能 #新能源车嵌塑件业务维持高速增长 :公司为新能源汽车三电部件提供嵌塑件产品,得益于与松下等大客户同步研发积累的技术和量产能力,深度绑定宝马、尼桑、凯迪拉克等知名国外客户,凭借优异产品技术与能力成功切入日立、日电产、汇川等头部企业供应链,覆盖新能源车型数量加速提升,当前处于公司前期定点车型密集量产阶段,业绩持续兑现,23年H1,新能源汽车业务同比增速达150%以上。 #主机厂降本增效需求驱动集
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兴瑞科技
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潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司
【东北煤炭王政】潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司 市场煤占比高,盈利弹性大。22年煤炭销量5294万吨,公司市场煤占比高,22年公司市场煤约4100万吨,占比77%,定价方式灵活。在21-22年煤炭上行周期中,与其他煤炭公司相比,盈利弹性大。 积极推进成本管理,促进公司稳定盈利。通过强化成本费用压降的措施,公司营业成本增幅远小于煤价增幅;22年煤价上涨,公司吨煤成本下降14元/吨至360元/吨,23年进一步下降至343元/吨,公司内部管理领先,成本控制能力强。 24年我国煤炭供需缺口预计1-1.5
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力学感知
【华创机械 |“人形机器人的Optimus时刻”系列(四)】力学感知:星辰已现,蓝海可期 #力/力矩传感器:感知并度量力/力矩信号。力/力矩传感器可根据测量维度、转换元件和使用场景进行分类。从产业链角度来看,力传感器上游为原材料,中游主要包括制造与封装工序,下游为广泛的应用场景。 #六维力传感器下游应用广泛、精度需求带来高技术壁垒。六维力传感器由上台、下台、测力梁和应变计构成;测量准确度由串扰、精度、准度等性能决定,核心难点在于结构/算法解耦、标定检测和(应变片)材料配方。 #一维力/力矩方案仍
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国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家
【海通科技】国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家 随着应用对AI的依赖度增加,需要HBM的加入来支援硬件,HBM及CXL将交互合作共同促进高算力AI发展,看好产业链核心标的国芯科技。 #AI呼唤高性能HBM需求下公司估值将受益提升。英伟达已经将SK海力士的第四代HBM安装至H100。HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈,未来市场上将出现更多相关应用。我们认为,作为HBM核心标的,公司在AI快速发展需求下估值将受益提升。 国芯科技在互动平台表示,公司目前已与合作伙伴一
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国芯科技
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宸展光电:理想产业链估值最低标的
【西部电子】宸展光电:理想产业链估值最低标的 1⃣宸展光电:主营业务为商显,定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Micro touch发展自有品牌(35-40%毛利率)、往上游主板设计延伸及优秀的供应链管理,毛利率由20年25.2%提升至23H1 31.4%,预计25年提升至35%。23年预计净利润1.7亿+,24年恢复增长,预计净利润2-2.5亿,给主业15xPE,合计市值30-38亿市值。 2⃣收购鸿通科技,进入车载显示市场:
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联得装备更新
联得装备更新【CJ机械】 1、近年经营改善,上半年净利润超去年全年,3季度收入到8亿多,利润1.2亿。今年前三季度34%,净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选,毛利率低的订单不太接。 2、主营业务,主业显示面板设备,拓展了半导体封测设备,和锂电装备,但占比还较小。 3、22年显示设备占绝大多数收入,主要是后段显示模组段设备,公司收入构成中贴合设备占60%,bonding约30%,其他占10%。公司贴合类设备,市占率约90%,有很强竞争力。 4、去年全年订单10亿+,今年仅达到公告
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联得装备
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【复合集流体】重要节点提示
【复合集流体】重要节点提示 🕙11月底预计宝明科技高温1700圈循环测试结束,标志PP铜箔从测试开始步入量产阶段,行情预计近期持续催化 更新如下 ①宝明科技:11月底小卷高温循环预计通过测试,年底或有百万平级订单落地,目前在调试量产水电镀设备,积极备货准备规模量产 ②问界M9发布:12月正式上市,或搭载金美新材料的复合铝箔,安全性大幅提升 ③东威科技:璞泰来具体工艺未定,双方后续存在合作可能性,此外材料厂量产订单落地后,设备厂进一步受益 ④三孚新科:嘉元科技反馈良好,后续新订单即将落地某客户
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【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma
【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma,看好艾拉司群成为乳腺癌大单品,翻三倍空间!【东吴医药朱国广/周新明团队】 稳健业绩,卓越运营,当前仅7倍PE:2023H1实现收入16亿(3年CAGR为20%),净利润6.3亿(同比+18%),未来三年收入增速为15%,业绩保持稳健增长。赛生销售效率高,费用率仅约20%,人均单产是同业接近两倍。公司连续两年现金派息,今年完成7亿的溢价要约回购,未来派息及回购是公司长期策略,回馈股东。 日达仙长期保持高速稳健增长,肿瘤免疫拓展开启第二增长曲线:日达仙具备
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赛生药业
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掌趣科技20231116
掌趣科技20231116 | 与Laya推出AI游戏引擎【建投传媒互联网】 #与Laya合作推出AI游戏引擎 公司与游戏引擎公司Laya,共同推出AI 引擎LayaAir3.1测试版: 1)AI生成天空盒纹理、生成2D图片、文本生成语音、生成音乐、AI控制IDE的部分功能、AI技术客服、AI生成树 2)资源商店新增免费美术外包资源及插件,包括LayaAIGC插件、AI生成树、捏脸配置插件。 👉此前Unity也推出AI游戏工具,Unity Sentis和Unity Muse,并上架资源商城Uni
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掌趣科技
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壹石通董秘基本面交流会
【财通电新】壹石通董秘基本面交流会(20231115) 【摘要】 #LOW-α 1.进展上:已经具备量产 2.价格上:1个PPB的报价在200万一吨,5-30个PPB的报价在每吨100-200万 3.静态市场空间:全球1000吨左右 4.订单量:如果顺利达成200吨的产能投产之后,出货100吨左右,希望明年年底能够把这200吨的产能全部都打满 5.LOW-α球硅现在报价是一吨 4- 5万 6.预计最快春节前后拿到订单 #产品竞争优势 1. 在粉体环节拥有技术优势,对α射线的管控上掌握核心技术 2
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鸿博股份交流1116
鸿博股份交流1116 公司财务状况 鸿博股份在今年三季度的传统业务和与英国相关业务都得到了顺利的开展,实现了约25%的增速,英国数科在第三季度的数字化收入从第二季度的12万增长到1.200万,增长了100倍。预计第四季度仍将保持这样的增速.公司业务发展 鸿博股份于2022年8月与英伟达合作,成立了AI创新赋能中心,进入了人工智能板块。 英国数科在第二季度进行了重要的战开级,从A专业多模大模型训练服务平开级为AP通用型人工智能一站式全站式服务商,外,公司完成了自有300四算力的建设,并计划在12月
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神州数码再创历史新高点评
🔥【东吴计算机】神州数码再创历史新高点评 1⃣预计公司2023年、2024年鲲鹏+昇腾的收入增速超预期。 2⃣预计公司2023年、2024年昇腾市占率大幅上升。 3⃣昇腾服务器已经涨价30%。海外制裁加剧,国产AI芯片需求大幅提升。 4⃣公司有规划筹备做昇腾算力租赁。公司具备国内领先的分销体系,具备较强获客和拿货能力。 投资建议:推荐鲲鹏,昇腾算力整机制造和调度最早的合作伙伴和未来的超级种子选手。 ⚡风险提示:政策推进不及预期。
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神州数码
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壹石通Low-alpha氧化铝交流
壹石通Low-alpha氧化铝交流 1、市场报价和盈利:PBB按照1、50-100、>100分别为200、100-200、<100万元/吨;公司均价 200万元/吨,毛利率/净利率预期=70%/50%; 2、当前量产能力或出货量预期:具备1PBB规格量产能力;24/25年=100/200吨; 3、市场:公司客户包括日本昭和电工、日本住友、韩国三星等,海力士、三星等需求看到1PBB产品需求趋势。23年1000吨需求规模,按照200万/吨,对应20亿元市场规模,不仅用在HBM,早期EMC也需要; 4
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光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作
【中邮电新王磊团队】光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作 根据央视网报道,11月15日,中美两国发表关于加强合作应对气候危机的“阳光之乡”声明,此声明为前期11月4-7日举行的中美气候会谈的成果,核心目标还是应对全球气候危机,将全球平均气温上升控制在2℃并努力限制在1.5℃以内,双方将共同成立工作组,聚焦2030年前的气候行动; 美国是中国光伏厂商最重要的海外市场之一,此前反规避、UFLPA等政策设置了较高的贸易壁垒,美国的光伏装机不及预期,当前两国在气候领域的合作已逐步深入,相
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原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华
【中泰医药祝嘉琦】原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华 【仙琚制药】:制剂集采出清,API高端市场放量,性价比突出 #23Q3基本面出清。罗库溴铵、黄体酮等集采影响基本见底。 #24年API增量确定性较高、2-3年放量周期。①8月杨府厂区通过FDA认证,高端市场高毛利订单加速落地(存量高端占比低);②产品价格在底部区间,有望拐点向上。 #24年下半年制剂新品加速放量、进入3-5年制剂收获期。聚焦甾体激素赛道,多为独家或首仿,竞争格局良好。受政策医药影响,今年新批产品24H2有望放量
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嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能
🔥🔥🔥【东吴电子|持续强call兴瑞科技】嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能 #新能源车嵌塑件业务维持高速增长 :公司为新能源汽车三电部件提供嵌塑件产品,得益于与松下等大客户同步研发积累的技术和量产能力,深度绑定宝马、尼桑、凯迪拉克等知名国外客户,凭借优异产品技术与能力成功切入日立、日电产、汇川等头部企业供应链,覆盖新能源车型数量加速提升,当前处于公司前期定点车型密集量产阶段,业绩持续兑现,23年H1,新能源汽车业务同比增速达150%以上。 #主机厂降本增效需求驱动集
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潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司
【东北煤炭王政】潞安环能:高弹性喷吹煤龙头公司 市场煤占比高,盈利弹性大。22年煤炭销量5294万吨,公司市场煤占比高,22年公司市场煤约4100万吨,占比77%,定价方式灵活。在21-22年煤炭上行周期中,与其他煤炭公司相比,盈利弹性大。 积极推进成本管理,促进公司稳定盈利。通过强化成本费用压降的措施,公司营业成本增幅远小于煤价增幅;22年煤价上涨,公司吨煤成本下降14元/吨至360元/吨,23年进一步下降至343元/吨,公司内部管理领先,成本控制能力强。 24年我国煤炭供需缺口预计1-1.5
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力学感知
【华创机械 |“人形机器人的Optimus时刻”系列(四)】力学感知:星辰已现,蓝海可期 #力/力矩传感器:感知并度量力/力矩信号。力/力矩传感器可根据测量维度、转换元件和使用场景进行分类。从产业链角度来看,力传感器上游为原材料,中游主要包括制造与封装工序,下游为广泛的应用场景。 #六维力传感器下游应用广泛、精度需求带来高技术壁垒。六维力传感器由上台、下台、测力梁和应变计构成;测量准确度由串扰、精度、准度等性能决定,核心难点在于结构/算法解耦、标定检测和(应变片)材料配方。 #一维力/力矩方案仍
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国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家
【海通科技】国芯科技:GPU与HBM AI双料之王,全自主可控芯片玩家 随着应用对AI的依赖度增加,需要HBM的加入来支援硬件,HBM及CXL将交互合作共同促进高算力AI发展,看好产业链核心标的国芯科技。 #AI呼唤高性能HBM需求下公司估值将受益提升。英伟达已经将SK海力士的第四代HBM安装至H100。HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈,未来市场上将出现更多相关应用。我们认为,作为HBM核心标的,公司在AI快速发展需求下估值将受益提升。 国芯科技在互动平台表示,公司目前已与合作伙伴一
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2023-11-17 13:24:11
宸展光电:理想产业链估值最低标的
【西部电子】宸展光电:理想产业链估值最低标的 1⃣宸展光电:主营业务为商显,定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Micro touch发展自有品牌(35-40%毛利率)、往上游主板设计延伸及优秀的供应链管理,毛利率由20年25.2%提升至23H1 31.4%,预计25年提升至35%。23年预计净利润1.7亿+,24年恢复增长,预计净利润2-2.5亿,给主业15xPE,合计市值30-38亿市值。 2⃣收购鸿通科技,进入车载显示市场:
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联得装备更新
联得装备更新【CJ机械】 1、近年经营改善,上半年净利润超去年全年,3季度收入到8亿多,利润1.2亿。今年前三季度34%,净利率从去年不到8%提高到14%+。公司做了订单筛选,毛利率低的订单不太接。 2、主营业务,主业显示面板设备,拓展了半导体封测设备,和锂电装备,但占比还较小。 3、22年显示设备占绝大多数收入,主要是后段显示模组段设备,公司收入构成中贴合设备占60%,bonding约30%,其他占10%。公司贴合类设备,市占率约90%,有很强竞争力。 4、去年全年订单10亿+,今年仅达到公告
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【复合集流体】重要节点提示
【复合集流体】重要节点提示 🕙11月底预计宝明科技高温1700圈循环测试结束,标志PP铜箔从测试开始步入量产阶段,行情预计近期持续催化 更新如下 ①宝明科技:11月底小卷高温循环预计通过测试,年底或有百万平级订单落地,目前在调试量产水电镀设备,积极备货准备规模量产 ②问界M9发布:12月正式上市,或搭载金美新材料的复合铝箔,安全性大幅提升 ③东威科技:璞泰来具体工艺未定,双方后续存在合作可能性,此外材料厂量产订单落地后,设备厂进一步受益 ④三孚新科:嘉元科技反馈良好,后续新订单即将落地某客户
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【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma
【赛生药业】显著低估的创新药小Pharma,看好艾拉司群成为乳腺癌大单品,翻三倍空间!【东吴医药朱国广/周新明团队】 稳健业绩,卓越运营,当前仅7倍PE:2023H1实现收入16亿(3年CAGR为20%),净利润6.3亿(同比+18%),未来三年收入增速为15%,业绩保持稳健增长。赛生销售效率高,费用率仅约20%,人均单产是同业接近两倍。公司连续两年现金派息,今年完成7亿的溢价要约回购,未来派息及回购是公司长期策略,回馈股东。 日达仙长期保持高速稳健增长,肿瘤免疫拓展开启第二增长曲线:日达仙具备
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掌趣科技20231116
掌趣科技20231116 | 与Laya推出AI游戏引擎【建投传媒互联网】 #与Laya合作推出AI游戏引擎 公司与游戏引擎公司Laya,共同推出AI 引擎LayaAir3.1测试版: 1)AI生成天空盒纹理、生成2D图片、文本生成语音、生成音乐、AI控制IDE的部分功能、AI技术客服、AI生成树 2)资源商店新增免费美术外包资源及插件,包括LayaAIGC插件、AI生成树、捏脸配置插件。 👉此前Unity也推出AI游戏工具,Unity Sentis和Unity Muse,并上架资源商城Uni
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壹石通董秘基本面交流会
【财通电新】壹石通董秘基本面交流会(20231115) 【摘要】 #LOW-α 1.进展上:已经具备量产 2.价格上:1个PPB的报价在200万一吨,5-30个PPB的报价在每吨100-200万 3.静态市场空间:全球1000吨左右 4.订单量:如果顺利达成200吨的产能投产之后,出货100吨左右,希望明年年底能够把这200吨的产能全部都打满 5.LOW-α球硅现在报价是一吨 4- 5万 6.预计最快春节前后拿到订单 #产品竞争优势 1. 在粉体环节拥有技术优势,对α射线的管控上掌握核心技术 2
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鸿博股份交流1116
鸿博股份交流1116 公司财务状况 鸿博股份在今年三季度的传统业务和与英国相关业务都得到了顺利的开展,实现了约25%的增速,英国数科在第三季度的数字化收入从第二季度的12万增长到1.200万,增长了100倍。预计第四季度仍将保持这样的增速.公司业务发展 鸿博股份于2022年8月与英伟达合作,成立了AI创新赋能中心,进入了人工智能板块。 英国数科在第二季度进行了重要的战开级,从A专业多模大模型训练服务平开级为AP通用型人工智能一站式全站式服务商,外,公司完成了自有300四算力的建设,并计划在12月
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神州数码再创历史新高点评
🔥【东吴计算机】神州数码再创历史新高点评 1⃣预计公司2023年、2024年鲲鹏+昇腾的收入增速超预期。 2⃣预计公司2023年、2024年昇腾市占率大幅上升。 3⃣昇腾服务器已经涨价30%。海外制裁加剧,国产AI芯片需求大幅提升。 4⃣公司有规划筹备做昇腾算力租赁。公司具备国内领先的分销体系,具备较强获客和拿货能力。 投资建议:推荐鲲鹏,昇腾算力整机制造和调度最早的合作伙伴和未来的超级种子选手。 ⚡风险提示:政策推进不及预期。
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壹石通Low-alpha氧化铝交流
壹石通Low-alpha氧化铝交流 1、市场报价和盈利:PBB按照1、50-100、>100分别为200、100-200、<100万元/吨;公司均价 200万元/吨,毛利率/净利率预期=70%/50%; 2、当前量产能力或出货量预期:具备1PBB规格量产能力;24/25年=100/200吨; 3、市场:公司客户包括日本昭和电工、日本住友、韩国三星等,海力士、三星等需求看到1PBB产品需求趋势。23年1000吨需求规模,按照200万/吨,对应20亿元市场规模,不仅用在HBM,早期EMC也需要; 4
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光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作
【中邮电新王磊团队】光伏:中美发布“阳光之乡”声明,持续强化气候领域合作 根据央视网报道,11月15日,中美两国发表关于加强合作应对气候危机的“阳光之乡”声明,此声明为前期11月4-7日举行的中美气候会谈的成果,核心目标还是应对全球气候危机,将全球平均气温上升控制在2℃并努力限制在1.5℃以内,双方将共同成立工作组,聚焦2030年前的气候行动; 美国是中国光伏厂商最重要的海外市场之一,此前反规避、UFLPA等政策设置了较高的贸易壁垒,美国的光伏装机不及预期,当前两国在气候领域的合作已逐步深入,相
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夜长梦山
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原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华
【中泰医药祝嘉琦】原料药板块β见底,α先行:重点推荐仙琚制药、美诺华 【仙琚制药】:制剂集采出清,API高端市场放量,性价比突出 #23Q3基本面出清。罗库溴铵、黄体酮等集采影响基本见底。 #24年API增量确定性较高、2-3年放量周期。①8月杨府厂区通过FDA认证,高端市场高毛利订单加速落地(存量高端占比低);②产品价格在底部区间,有望拐点向上。 #24年下半年制剂新品加速放量、进入3-5年制剂收获期。聚焦甾体激素赛道,多为独家或首仿,竞争格局良好。受政策医药影响,今年新批产品24H2有望放量
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美诺华
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嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能
🔥🔥🔥【东吴电子|持续强call兴瑞科技】嵌塑件国内领军企业,切入小米等新势力车企供应链注入新动能 #新能源车嵌塑件业务维持高速增长 :公司为新能源汽车三电部件提供嵌塑件产品,得益于与松下等大客户同步研发积累的技术和量产能力,深度绑定宝马、尼桑、凯迪拉克等知名国外客户,凭借优异产品技术与能力成功切入日立、日电产、汇川等头部企业供应链,覆盖新能源车型数量加速提升,当前处于公司前期定点车型密集量产阶段,业绩持续兑现,23年H1,新能源汽车业务同比增速达150%以上。 #主机厂降本增效需求驱动集
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