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夜长梦山
2024-01-02 10:41:12
科华生物
【长城医药李华云】开工红包,科华生物有超75%涨幅空间 A、我们推荐科华生物,核心逻辑两点: A1、公司历史问题,治理结构预计得到妥善解决。 A2、新股东愿意以不低于20元/股价格,认购股份。而节前公司收盘股价11.38元,涨幅空间超75%。 B、12月14日以来,公司两周涨幅已达28%,现在还能入场吗? 我们建议入场。 B1、首先,科华生物2023年度涨幅仅为-3.23%。 B2、其次从年度相对收益的角度看:科华生物仅跑赢 沪深300指数8.15%(沪深300跌幅为11.38%);科华生物跑输
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科华生物
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夜长梦山
2024-01-02 10:38:16
通润装备首次覆盖与推荐
【招商电新】通润装备首次覆盖与推荐 #重组并购正泰电源 通润装备原业务为工具箱等金属钣金制品,2023年5月公司以现金收购方式整合正泰电源光储变流器相关资产,并在次月置出原输变电设备资产,同时通过协议转让控股股东变更为正泰电器。 #海外逆变器市场领先 正泰电源成立于2009年,专注于海外市场,较早实现了北美业务本地化,紧盯优势市场形成自己的特色。公司北美工商业光伏市占率第一,市场份额长期维持30%以上,韩国逆变器细分市场领先。公司已构建了全球化的营销服务体系,北美地区与近200家开发商建立合作,
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通润装备
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夜长梦山
2024-01-02 10:37:28
功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会
【天风电子】功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会 🌟根据NHK信息,24年1月1日下午日本石川发生规模7.6强震,多地区亦发布海啸警报。东芝石川12寸fab于2024投产主要生产Mos与IGBT,量产进程是否有影响待评估;原预计24年投产后功率产能满负荷时相对于21年提升2.5倍。 🌟根据中汽协数据,2023年11月中国新能源汽车产销量分别完成107.4万辆和102.6万辆,同比分别增长39.2%和30%。新能源汽车月度产销量首次双超百万辆,国内新能源乘用车零售渗透率首次突破
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斯达半导
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夜长梦山
2024-01-02 10:36:34
【东吴电新】IRA补贴车型更新
【东吴电新】IRA补贴车型更新 #特斯拉官网更新24年IRA补贴、Model3两款车型失去补贴、其余不变。1月1日特斯拉官网更新,显示24年Model 3性能版、Model Y全系列及ModelX双电机版可享受7500美元全额补贴,与23年一致,Model3标准/长续航版失去补贴。 #Model3性能版与长续航版价格倒挂。价格方面,24年Model3 标准续航版38990美元,长续航版42990美元,性能版补贴后40490美元(低于长续航版),我们预计标准版与长续航版失去补贴,因含有中国电池与材
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特斯拉
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夜长梦山
2024-01-02 10:35:26
旅游专家交流反馈
旅游专家交流反馈 1)元旦旅游大盘:全年来看,暑期-国庆-元旦客流较19年恢复度总体下滑,专家所在平台预定量大致在19年110-120%的水平,同口径年内最高是140%-150%。对客单总体较乐观,深度游、休闲游趋势下旅游消费项目/二消增加,住宿时间延长。 2)区分各个板块来看: 酒店:预订量为19年同期的160%,均价为19年110%-120%(年内最高是140%-150%)。 景区:预订量为19年同期的150%,均价增长在5%左右。 机票:预订量为19年同期的120%,均价较19年增长接近1
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长白山
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夜长梦山
2024-01-02 08:38:12
【长江环保】2024年度策略观点
【长江环保】2024年度策略观点: ⭕整体概况:1)降碳未放松,2)财政支出回暖+地方政府化债助行业改善具一定持续性,3)基建高峰期逐渐过去,分红潜力提升;4)基金持仓、估值低位,PE/PB估值分位数分别为4.8%/0.8%。 ⭕重视绝对收益,高股息+业绩稳健增长。1)传统高股息类标的依然值得重视,如洪城环境、重庆水务、军信股份等。2)低估值的业绩稳健增长类:兴蓉环境等。3)潜在提高分红比例类:水务、垃圾焚烧可能存在,需要跟踪。4)高股息港股:北控水务集团、光大环境拥有近10%的高股息,2024
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伟明环保
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夜长梦山
2024-01-02 08:34:23
MR板块观点更新
【财通电子】MR板块观点更新:关注重磅催化,重视MR行情可持续性 各位领导,MR板块上周在H的MR相关消息带动下上涨较多,虽然口径仍有待考证但行业大趋势相对确定。24年催化较多,Q1的CES展/AVP的发售,AVP上市后的排队长龙,2代供应链的下单以及1代可能的追单,非A侧各类XR产品尤其是高端MR的跟进,24年将会是行业异彩纷呈的一年。AVP发售前板块预计持续波段性上行,从核心到非核心环节的扩散正在演绎,发售后短期供不应求预计是常态,后续走势对出货量敏感性更高,交织行业各类催化板块仍具有较高可
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赛腾股份
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夜长梦山
2024-01-02 08:33:56
视涯科技相关个股
视涯科技相关个股: 【北交所】 雅葆轩:公司为视涯科技供货商。 天马新材:通过彩虹集团间接供货视涯利技。 【供货关系】 易天股份:为视涯科技提供晶圆显示偏光片贴附设备、PF膜材贴附设备、OCA贴合设备、HTH全贴合设备等多种设备。 可川科技:公司可为硅基OLED产品生产过程中涉及的CMOS工艺制程定制开发相关保护膜产品,目前公司核心客户包括合肥视涯。 深科达:视涯科技是公司平板显示模组设备业务的客户。 至纯科技:公司为视涯科技OLED微显示生产线提供包含高纯工艺系统和湿法工艺机台。 【股权关系】
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可川科技
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夜长梦山
2024-01-02 08:33:29
高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程
【华鑫电子】高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程 #联创超导携手中核建设聚变-裂变混合实验堆项目 2023年11月12日,江西省人民政府与中国核工业集团有限公司签订全面战略合作框架协议。江西联创光电超导应用有限公司和中核聚变(成都)设计研究院有限公司在国家国防科工局领导、中国核工业集团领导、江西省人民政府领导等各界的见证下签订协议,双方计划各自发挥技术优势,采用全新技术路线,联合建设聚变-裂变混合实验堆项目,技术目标Q值大于30,实现连续发电功率100MW,该项目拟落户江西省,工程总投资预计超
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联创光电
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国光电气
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夜长梦山
2024-01-02 08:32:41
【中泰传媒】游戏有望触底反弹
【中泰传媒】游戏有望触底反弹,建议重点关注! 1、《网络游戏管理办法》(征求意见稿)出台,对行业进行进一步规范,推动行业更加健康发展,目前管理办法相关细则仍在征询阶段。根据国家新闻出版署回复,对于就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见将认真研究,并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。我们预计短期市场情绪将逐步恢复。 2、游戏行业基本面扎实。2023全年游戏行业规模达到3029.64亿,同比增长13.9%,其中移动游戏规模达到2268.6亿,同比
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完美世界
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夜长梦山
2024-01-02 08:32:13
白酒核心品牌批价和库存更新
白酒核心品牌批价和库存更新【2024-1-1】 【茅台】:本周飞天散瓶批价在2690-2800、剔除样本波动环比-25,整箱批价2970、环比-25。①目前少数区域反馈完成1-2月回款。②部分区域反馈目前1935批价930左右,环比基本持平。③2023年12月31日至2024年1月9日,i茅台首发散花飞天预售,首发预计共投放9999瓶、建议零售价1999元/瓶,初步预计经销商利润200元/瓶。 【五粮液】:本周普五批价在925-935,环比略涨。①公司召开经销商大会,公司将在常规考核奖励之外,给
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-01-01 23:30:07
【华西军工】战略看多军工
【华西军工】战略看多军工 军工本质是订单驱动的板块。由于军工透明度较低,导致二级市场对行业订单预期和公司业绩变化敏感度极高,因此板块呈现涨跌较剧烈、走势较陡峭的特征。回顾上一波军工行情,在规模空前的“十四五”订单预期驱动下,2020年启动全面贝塔行情,2021年沈飞百亿预付款到帐,行业成长性得以验证,板块情绪持续高涨。但2022年以来,从上游元器件端开始,行业景气度传导不畅。再加上疫情及去年反腐和人事等变动,订单下发、产品验收、交付各环节均受到较大影响,板块经历戴维斯双杀,在去年股价压制到了极致
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普天科技
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夜长梦山
2024-01-01 23:29:42
德龙激光更新
【国金机械】德龙激光更新:关注硅基oled带来的收入弹性、业绩24年迎拐点 ⭕核心观点:受益于消费电子市场需求明显好转以及公司碳化硅/先进封装/硅基oled/钙钛矿等新业务开拓顺利,23年公司新接订单同增50%以上;截至3Q23末、公司合同负债1.69e、同比+36%,预示着公司24年收入有望高增长,从而带动公司利润快速释放。 ⭕ 新业务开拓顺利,进入收获期。 #硅基OLED设备打开新空间: 公司拥有硅基OLED显示屏的激光切割、修复和蚀刻等设备(设备在shiya测试),单线激光设备价值量约20
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德龙激光
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夜长梦山
2024-01-01 23:29:20
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会!【开源·能源开采 张绪成】 推荐:广汇能源(1月金股)、中煤、潞安、陕煤、山煤、淮北、华阳 煤炭板块仍存在普涨行情(β)。虽然自11月以来已大幅上涨,但从高股息(8%-10%)和低估值(PE为6-6.8倍)来看,仍存在很大空间。两个维度分析股价空间:一是股价上行而股息率下降到5%(长贷利率或者A股第二高板块股息率)不再具备吸引力;二是PE估值涨到接近中国神华的估值锚则为天花板,当前神华为10倍,2024也许中国神华继续提升。综合来看至少应该有50%空间。
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广汇能源
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夜长梦山
2024-01-01 23:28:52
降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅
【东财新能源】降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅 #核心观点: (1)碳酸锂逐步企稳,下游观望情绪有望逐步缓解,装机释放;(2)美国或将进入降息周期,借贷成本下降,储能项目融资成本降低,IRR提升,预期将刺激装机意愿提升。 #2023Q3美储装机创历史新高,Q3总装机容量2354MW/7322MWh,电网级别装机仍然增长较快,2023Q1-Q3装机功率共计4225MW,已超2022全年的3966MW。 细分场景来看:#电网级别装机增长最快,2023Q3网侧装机规模为2158MW/6848MW
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阳光电源
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科华生物
【长城医药李华云】开工红包,科华生物有超75%涨幅空间 A、我们推荐科华生物,核心逻辑两点: A1、公司历史问题,治理结构预计得到妥善解决。 A2、新股东愿意以不低于20元/股价格,认购股份。而节前公司收盘股价11.38元,涨幅空间超75%。 B、12月14日以来,公司两周涨幅已达28%,现在还能入场吗? 我们建议入场。 B1、首先,科华生物2023年度涨幅仅为-3.23%。 B2、其次从年度相对收益的角度看:科华生物仅跑赢 沪深300指数8.15%(沪深300跌幅为11.38%);科华生物跑输
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科华生物
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通润装备首次覆盖与推荐
【招商电新】通润装备首次覆盖与推荐 #重组并购正泰电源 通润装备原业务为工具箱等金属钣金制品,2023年5月公司以现金收购方式整合正泰电源光储变流器相关资产,并在次月置出原输变电设备资产,同时通过协议转让控股股东变更为正泰电器。 #海外逆变器市场领先 正泰电源成立于2009年,专注于海外市场,较早实现了北美业务本地化,紧盯优势市场形成自己的特色。公司北美工商业光伏市占率第一,市场份额长期维持30%以上,韩国逆变器细分市场领先。公司已构建了全球化的营销服务体系,北美地区与近200家开发商建立合作,
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功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会
【天风电子】功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会 🌟根据NHK信息,24年1月1日下午日本石川发生规模7.6强震,多地区亦发布海啸警报。东芝石川12寸fab于2024投产主要生产Mos与IGBT,量产进程是否有影响待评估;原预计24年投产后功率产能满负荷时相对于21年提升2.5倍。 🌟根据中汽协数据,2023年11月中国新能源汽车产销量分别完成107.4万辆和102.6万辆,同比分别增长39.2%和30%。新能源汽车月度产销量首次双超百万辆,国内新能源乘用车零售渗透率首次突破
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斯达半导
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【东吴电新】IRA补贴车型更新
【东吴电新】IRA补贴车型更新 #特斯拉官网更新24年IRA补贴、Model3两款车型失去补贴、其余不变。1月1日特斯拉官网更新,显示24年Model 3性能版、Model Y全系列及ModelX双电机版可享受7500美元全额补贴,与23年一致,Model3标准/长续航版失去补贴。 #Model3性能版与长续航版价格倒挂。价格方面,24年Model3 标准续航版38990美元,长续航版42990美元,性能版补贴后40490美元(低于长续航版),我们预计标准版与长续航版失去补贴,因含有中国电池与材
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特斯拉
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旅游专家交流反馈
旅游专家交流反馈 1)元旦旅游大盘:全年来看,暑期-国庆-元旦客流较19年恢复度总体下滑,专家所在平台预定量大致在19年110-120%的水平,同口径年内最高是140%-150%。对客单总体较乐观,深度游、休闲游趋势下旅游消费项目/二消增加,住宿时间延长。 2)区分各个板块来看: 酒店:预订量为19年同期的160%,均价为19年110%-120%(年内最高是140%-150%)。 景区:预订量为19年同期的150%,均价增长在5%左右。 机票:预订量为19年同期的120%,均价较19年增长接近1
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【长江环保】2024年度策略观点
【长江环保】2024年度策略观点: ⭕整体概况:1)降碳未放松,2)财政支出回暖+地方政府化债助行业改善具一定持续性,3)基建高峰期逐渐过去,分红潜力提升;4)基金持仓、估值低位,PE/PB估值分位数分别为4.8%/0.8%。 ⭕重视绝对收益,高股息+业绩稳健增长。1)传统高股息类标的依然值得重视,如洪城环境、重庆水务、军信股份等。2)低估值的业绩稳健增长类:兴蓉环境等。3)潜在提高分红比例类:水务、垃圾焚烧可能存在,需要跟踪。4)高股息港股:北控水务集团、光大环境拥有近10%的高股息,2024
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MR板块观点更新
【财通电子】MR板块观点更新:关注重磅催化,重视MR行情可持续性 各位领导,MR板块上周在H的MR相关消息带动下上涨较多,虽然口径仍有待考证但行业大趋势相对确定。24年催化较多,Q1的CES展/AVP的发售,AVP上市后的排队长龙,2代供应链的下单以及1代可能的追单,非A侧各类XR产品尤其是高端MR的跟进,24年将会是行业异彩纷呈的一年。AVP发售前板块预计持续波段性上行,从核心到非核心环节的扩散正在演绎,发售后短期供不应求预计是常态,后续走势对出货量敏感性更高,交织行业各类催化板块仍具有较高可
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赛腾股份
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视涯科技相关个股
视涯科技相关个股: 【北交所】 雅葆轩:公司为视涯科技供货商。 天马新材:通过彩虹集团间接供货视涯利技。 【供货关系】 易天股份:为视涯科技提供晶圆显示偏光片贴附设备、PF膜材贴附设备、OCA贴合设备、HTH全贴合设备等多种设备。 可川科技:公司可为硅基OLED产品生产过程中涉及的CMOS工艺制程定制开发相关保护膜产品,目前公司核心客户包括合肥视涯。 深科达:视涯科技是公司平板显示模组设备业务的客户。 至纯科技:公司为视涯科技OLED微显示生产线提供包含高纯工艺系统和湿法工艺机台。 【股权关系】
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可川科技
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高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程
【华鑫电子】高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程 #联创超导携手中核建设聚变-裂变混合实验堆项目 2023年11月12日,江西省人民政府与中国核工业集团有限公司签订全面战略合作框架协议。江西联创光电超导应用有限公司和中核聚变(成都)设计研究院有限公司在国家国防科工局领导、中国核工业集团领导、江西省人民政府领导等各界的见证下签订协议,双方计划各自发挥技术优势,采用全新技术路线,联合建设聚变-裂变混合实验堆项目,技术目标Q值大于30,实现连续发电功率100MW,该项目拟落户江西省,工程总投资预计超
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联创光电
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国光电气
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【中泰传媒】游戏有望触底反弹
【中泰传媒】游戏有望触底反弹,建议重点关注! 1、《网络游戏管理办法》(征求意见稿)出台,对行业进行进一步规范,推动行业更加健康发展,目前管理办法相关细则仍在征询阶段。根据国家新闻出版署回复,对于就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见将认真研究,并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。我们预计短期市场情绪将逐步恢复。 2、游戏行业基本面扎实。2023全年游戏行业规模达到3029.64亿,同比增长13.9%,其中移动游戏规模达到2268.6亿,同比
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白酒核心品牌批价和库存更新
白酒核心品牌批价和库存更新【2024-1-1】 【茅台】:本周飞天散瓶批价在2690-2800、剔除样本波动环比-25,整箱批价2970、环比-25。①目前少数区域反馈完成1-2月回款。②部分区域反馈目前1935批价930左右,环比基本持平。③2023年12月31日至2024年1月9日,i茅台首发散花飞天预售,首发预计共投放9999瓶、建议零售价1999元/瓶,初步预计经销商利润200元/瓶。 【五粮液】:本周普五批价在925-935,环比略涨。①公司召开经销商大会,公司将在常规考核奖励之外,给
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贵州茅台
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【华西军工】战略看多军工
【华西军工】战略看多军工 军工本质是订单驱动的板块。由于军工透明度较低,导致二级市场对行业订单预期和公司业绩变化敏感度极高,因此板块呈现涨跌较剧烈、走势较陡峭的特征。回顾上一波军工行情,在规模空前的“十四五”订单预期驱动下,2020年启动全面贝塔行情,2021年沈飞百亿预付款到帐,行业成长性得以验证,板块情绪持续高涨。但2022年以来,从上游元器件端开始,行业景气度传导不畅。再加上疫情及去年反腐和人事等变动,订单下发、产品验收、交付各环节均受到较大影响,板块经历戴维斯双杀,在去年股价压制到了极致
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普天科技
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德龙激光更新
【国金机械】德龙激光更新:关注硅基oled带来的收入弹性、业绩24年迎拐点 ⭕核心观点:受益于消费电子市场需求明显好转以及公司碳化硅/先进封装/硅基oled/钙钛矿等新业务开拓顺利,23年公司新接订单同增50%以上;截至3Q23末、公司合同负债1.69e、同比+36%,预示着公司24年收入有望高增长,从而带动公司利润快速释放。 ⭕ 新业务开拓顺利,进入收获期。 #硅基OLED设备打开新空间: 公司拥有硅基OLED显示屏的激光切割、修复和蚀刻等设备(设备在shiya测试),单线激光设备价值量约20
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德龙激光
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2024-01-01 23:29:20
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会!【开源·能源开采 张绪成】 推荐:广汇能源(1月金股)、中煤、潞安、陕煤、山煤、淮北、华阳 煤炭板块仍存在普涨行情(β)。虽然自11月以来已大幅上涨,但从高股息(8%-10%)和低估值(PE为6-6.8倍)来看,仍存在很大空间。两个维度分析股价空间:一是股价上行而股息率下降到5%(长贷利率或者A股第二高板块股息率)不再具备吸引力;二是PE估值涨到接近中国神华的估值锚则为天花板,当前神华为10倍,2024也许中国神华继续提升。综合来看至少应该有50%空间。
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广汇能源
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夜长梦山
2024-01-01 23:28:52
降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅
【东财新能源】降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅 #核心观点: (1)碳酸锂逐步企稳,下游观望情绪有望逐步缓解,装机释放;(2)美国或将进入降息周期,借贷成本下降,储能项目融资成本降低,IRR提升,预期将刺激装机意愿提升。 #2023Q3美储装机创历史新高,Q3总装机容量2354MW/7322MWh,电网级别装机仍然增长较快,2023Q1-Q3装机功率共计4225MW,已超2022全年的3966MW。 细分场景来看:#电网级别装机增长最快,2023Q3网侧装机规模为2158MW/6848MW
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科华生物
【长城医药李华云】开工红包,科华生物有超75%涨幅空间 A、我们推荐科华生物,核心逻辑两点: A1、公司历史问题,治理结构预计得到妥善解决。 A2、新股东愿意以不低于20元/股价格,认购股份。而节前公司收盘股价11.38元,涨幅空间超75%。 B、12月14日以来,公司两周涨幅已达28%,现在还能入场吗? 我们建议入场。 B1、首先,科华生物2023年度涨幅仅为-3.23%。 B2、其次从年度相对收益的角度看:科华生物仅跑赢 沪深300指数8.15%(沪深300跌幅为11.38%);科华生物跑输
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通润装备首次覆盖与推荐
【招商电新】通润装备首次覆盖与推荐 #重组并购正泰电源 通润装备原业务为工具箱等金属钣金制品,2023年5月公司以现金收购方式整合正泰电源光储变流器相关资产,并在次月置出原输变电设备资产,同时通过协议转让控股股东变更为正泰电器。 #海外逆变器市场领先 正泰电源成立于2009年,专注于海外市场,较早实现了北美业务本地化,紧盯优势市场形成自己的特色。公司北美工商业光伏市占率第一,市场份额长期维持30%以上,韩国逆变器细分市场领先。公司已构建了全球化的营销服务体系,北美地区与近200家开发商建立合作,
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通润装备
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夜长梦山
2024-01-02 10:37:28
功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会
【天风电子】功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会 🌟根据NHK信息,24年1月1日下午日本石川发生规模7.6强震,多地区亦发布海啸警报。东芝石川12寸fab于2024投产主要生产Mos与IGBT,量产进程是否有影响待评估;原预计24年投产后功率产能满负荷时相对于21年提升2.5倍。 🌟根据中汽协数据,2023年11月中国新能源汽车产销量分别完成107.4万辆和102.6万辆,同比分别增长39.2%和30%。新能源汽车月度产销量首次双超百万辆,国内新能源乘用车零售渗透率首次突破
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斯达半导
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夜长梦山
2024-01-02 10:36:34
【东吴电新】IRA补贴车型更新
【东吴电新】IRA补贴车型更新 #特斯拉官网更新24年IRA补贴、Model3两款车型失去补贴、其余不变。1月1日特斯拉官网更新,显示24年Model 3性能版、Model Y全系列及ModelX双电机版可享受7500美元全额补贴,与23年一致,Model3标准/长续航版失去补贴。 #Model3性能版与长续航版价格倒挂。价格方面,24年Model3 标准续航版38990美元,长续航版42990美元,性能版补贴后40490美元(低于长续航版),我们预计标准版与长续航版失去补贴,因含有中国电池与材
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特斯拉
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夜长梦山
2024-01-02 10:35:26
旅游专家交流反馈
旅游专家交流反馈 1)元旦旅游大盘:全年来看,暑期-国庆-元旦客流较19年恢复度总体下滑,专家所在平台预定量大致在19年110-120%的水平,同口径年内最高是140%-150%。对客单总体较乐观,深度游、休闲游趋势下旅游消费项目/二消增加,住宿时间延长。 2)区分各个板块来看: 酒店:预订量为19年同期的160%,均价为19年110%-120%(年内最高是140%-150%)。 景区:预订量为19年同期的150%,均价增长在5%左右。 机票:预订量为19年同期的120%,均价较19年增长接近1
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长白山
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夜长梦山
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【长江环保】2024年度策略观点
【长江环保】2024年度策略观点: ⭕整体概况:1)降碳未放松,2)财政支出回暖+地方政府化债助行业改善具一定持续性,3)基建高峰期逐渐过去,分红潜力提升;4)基金持仓、估值低位,PE/PB估值分位数分别为4.8%/0.8%。 ⭕重视绝对收益,高股息+业绩稳健增长。1)传统高股息类标的依然值得重视,如洪城环境、重庆水务、军信股份等。2)低估值的业绩稳健增长类:兴蓉环境等。3)潜在提高分红比例类:水务、垃圾焚烧可能存在,需要跟踪。4)高股息港股:北控水务集团、光大环境拥有近10%的高股息,2024
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伟明环保
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夜长梦山
2024-01-02 08:34:23
MR板块观点更新
【财通电子】MR板块观点更新:关注重磅催化,重视MR行情可持续性 各位领导,MR板块上周在H的MR相关消息带动下上涨较多,虽然口径仍有待考证但行业大趋势相对确定。24年催化较多,Q1的CES展/AVP的发售,AVP上市后的排队长龙,2代供应链的下单以及1代可能的追单,非A侧各类XR产品尤其是高端MR的跟进,24年将会是行业异彩纷呈的一年。AVP发售前板块预计持续波段性上行,从核心到非核心环节的扩散正在演绎,发售后短期供不应求预计是常态,后续走势对出货量敏感性更高,交织行业各类催化板块仍具有较高可
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赛腾股份
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夜长梦山
2024-01-02 08:33:56
视涯科技相关个股
视涯科技相关个股: 【北交所】 雅葆轩:公司为视涯科技供货商。 天马新材:通过彩虹集团间接供货视涯利技。 【供货关系】 易天股份:为视涯科技提供晶圆显示偏光片贴附设备、PF膜材贴附设备、OCA贴合设备、HTH全贴合设备等多种设备。 可川科技:公司可为硅基OLED产品生产过程中涉及的CMOS工艺制程定制开发相关保护膜产品,目前公司核心客户包括合肥视涯。 深科达:视涯科技是公司平板显示模组设备业务的客户。 至纯科技:公司为视涯科技OLED微显示生产线提供包含高纯工艺系统和湿法工艺机台。 【股权关系】
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可川科技
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夜长梦山
2024-01-02 08:33:29
高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程
【华鑫电子】高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程 #联创超导携手中核建设聚变-裂变混合实验堆项目 2023年11月12日,江西省人民政府与中国核工业集团有限公司签订全面战略合作框架协议。江西联创光电超导应用有限公司和中核聚变(成都)设计研究院有限公司在国家国防科工局领导、中国核工业集团领导、江西省人民政府领导等各界的见证下签订协议,双方计划各自发挥技术优势,采用全新技术路线,联合建设聚变-裂变混合实验堆项目,技术目标Q值大于30,实现连续发电功率100MW,该项目拟落户江西省,工程总投资预计超
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联创光电
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国光电气
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夜长梦山
2024-01-02 08:32:41
【中泰传媒】游戏有望触底反弹
【中泰传媒】游戏有望触底反弹,建议重点关注! 1、《网络游戏管理办法》(征求意见稿)出台,对行业进行进一步规范,推动行业更加健康发展,目前管理办法相关细则仍在征询阶段。根据国家新闻出版署回复,对于就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见将认真研究,并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。我们预计短期市场情绪将逐步恢复。 2、游戏行业基本面扎实。2023全年游戏行业规模达到3029.64亿,同比增长13.9%,其中移动游戏规模达到2268.6亿,同比
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完美世界
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夜长梦山
2024-01-02 08:32:13
白酒核心品牌批价和库存更新
白酒核心品牌批价和库存更新【2024-1-1】 【茅台】:本周飞天散瓶批价在2690-2800、剔除样本波动环比-25,整箱批价2970、环比-25。①目前少数区域反馈完成1-2月回款。②部分区域反馈目前1935批价930左右,环比基本持平。③2023年12月31日至2024年1月9日,i茅台首发散花飞天预售,首发预计共投放9999瓶、建议零售价1999元/瓶,初步预计经销商利润200元/瓶。 【五粮液】:本周普五批价在925-935,环比略涨。①公司召开经销商大会,公司将在常规考核奖励之外,给
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-01-01 23:30:07
【华西军工】战略看多军工
【华西军工】战略看多军工 军工本质是订单驱动的板块。由于军工透明度较低,导致二级市场对行业订单预期和公司业绩变化敏感度极高,因此板块呈现涨跌较剧烈、走势较陡峭的特征。回顾上一波军工行情,在规模空前的“十四五”订单预期驱动下,2020年启动全面贝塔行情,2021年沈飞百亿预付款到帐,行业成长性得以验证,板块情绪持续高涨。但2022年以来,从上游元器件端开始,行业景气度传导不畅。再加上疫情及去年反腐和人事等变动,订单下发、产品验收、交付各环节均受到较大影响,板块经历戴维斯双杀,在去年股价压制到了极致
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普天科技
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夜长梦山
2024-01-01 23:29:42
德龙激光更新
【国金机械】德龙激光更新:关注硅基oled带来的收入弹性、业绩24年迎拐点 ⭕核心观点:受益于消费电子市场需求明显好转以及公司碳化硅/先进封装/硅基oled/钙钛矿等新业务开拓顺利,23年公司新接订单同增50%以上;截至3Q23末、公司合同负债1.69e、同比+36%,预示着公司24年收入有望高增长,从而带动公司利润快速释放。 ⭕ 新业务开拓顺利,进入收获期。 #硅基OLED设备打开新空间: 公司拥有硅基OLED显示屏的激光切割、修复和蚀刻等设备(设备在shiya测试),单线激光设备价值量约20
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德龙激光
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夜长梦山
2024-01-01 23:29:20
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会!【开源·能源开采 张绪成】 推荐:广汇能源(1月金股)、中煤、潞安、陕煤、山煤、淮北、华阳 煤炭板块仍存在普涨行情(β)。虽然自11月以来已大幅上涨,但从高股息(8%-10%)和低估值(PE为6-6.8倍)来看,仍存在很大空间。两个维度分析股价空间:一是股价上行而股息率下降到5%(长贷利率或者A股第二高板块股息率)不再具备吸引力;二是PE估值涨到接近中国神华的估值锚则为天花板,当前神华为10倍,2024也许中国神华继续提升。综合来看至少应该有50%空间。
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广汇能源
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夜长梦山
2024-01-01 23:28:52
降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅
【东财新能源】降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅 #核心观点: (1)碳酸锂逐步企稳,下游观望情绪有望逐步缓解,装机释放;(2)美国或将进入降息周期,借贷成本下降,储能项目融资成本降低,IRR提升,预期将刺激装机意愿提升。 #2023Q3美储装机创历史新高,Q3总装机容量2354MW/7322MWh,电网级别装机仍然增长较快,2023Q1-Q3装机功率共计4225MW,已超2022全年的3966MW。 细分场景来看:#电网级别装机增长最快,2023Q3网侧装机规模为2158MW/6848MW
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阳光电源
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夜长梦山
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科华生物
【长城医药李华云】开工红包,科华生物有超75%涨幅空间 A、我们推荐科华生物,核心逻辑两点: A1、公司历史问题,治理结构预计得到妥善解决。 A2、新股东愿意以不低于20元/股价格,认购股份。而节前公司收盘股价11.38元,涨幅空间超75%。 B、12月14日以来,公司两周涨幅已达28%,现在还能入场吗? 我们建议入场。 B1、首先,科华生物2023年度涨幅仅为-3.23%。 B2、其次从年度相对收益的角度看:科华生物仅跑赢 沪深300指数8.15%(沪深300跌幅为11.38%);科华生物跑输
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科华生物
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通润装备首次覆盖与推荐
【招商电新】通润装备首次覆盖与推荐 #重组并购正泰电源 通润装备原业务为工具箱等金属钣金制品,2023年5月公司以现金收购方式整合正泰电源光储变流器相关资产,并在次月置出原输变电设备资产,同时通过协议转让控股股东变更为正泰电器。 #海外逆变器市场领先 正泰电源成立于2009年,专注于海外市场,较早实现了北美业务本地化,紧盯优势市场形成自己的特色。公司北美工商业光伏市占率第一,市场份额长期维持30%以上,韩国逆变器细分市场领先。公司已构建了全球化的营销服务体系,北美地区与近200家开发商建立合作,
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通润装备
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功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会
【天风电子】功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会 🌟根据NHK信息,24年1月1日下午日本石川发生规模7.6强震,多地区亦发布海啸警报。东芝石川12寸fab于2024投产主要生产Mos与IGBT,量产进程是否有影响待评估;原预计24年投产后功率产能满负荷时相对于21年提升2.5倍。 🌟根据中汽协数据,2023年11月中国新能源汽车产销量分别完成107.4万辆和102.6万辆,同比分别增长39.2%和30%。新能源汽车月度产销量首次双超百万辆,国内新能源乘用车零售渗透率首次突破
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斯达半导
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【东吴电新】IRA补贴车型更新
【东吴电新】IRA补贴车型更新 #特斯拉官网更新24年IRA补贴、Model3两款车型失去补贴、其余不变。1月1日特斯拉官网更新,显示24年Model 3性能版、Model Y全系列及ModelX双电机版可享受7500美元全额补贴,与23年一致,Model3标准/长续航版失去补贴。 #Model3性能版与长续航版价格倒挂。价格方面,24年Model3 标准续航版38990美元,长续航版42990美元,性能版补贴后40490美元(低于长续航版),我们预计标准版与长续航版失去补贴,因含有中国电池与材
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特斯拉
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旅游专家交流反馈
旅游专家交流反馈 1)元旦旅游大盘:全年来看,暑期-国庆-元旦客流较19年恢复度总体下滑,专家所在平台预定量大致在19年110-120%的水平,同口径年内最高是140%-150%。对客单总体较乐观,深度游、休闲游趋势下旅游消费项目/二消增加,住宿时间延长。 2)区分各个板块来看: 酒店:预订量为19年同期的160%,均价为19年110%-120%(年内最高是140%-150%)。 景区:预订量为19年同期的150%,均价增长在5%左右。 机票:预订量为19年同期的120%,均价较19年增长接近1
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长白山
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【长江环保】2024年度策略观点
【长江环保】2024年度策略观点: ⭕整体概况:1)降碳未放松,2)财政支出回暖+地方政府化债助行业改善具一定持续性,3)基建高峰期逐渐过去,分红潜力提升;4)基金持仓、估值低位,PE/PB估值分位数分别为4.8%/0.8%。 ⭕重视绝对收益,高股息+业绩稳健增长。1)传统高股息类标的依然值得重视,如洪城环境、重庆水务、军信股份等。2)低估值的业绩稳健增长类:兴蓉环境等。3)潜在提高分红比例类:水务、垃圾焚烧可能存在,需要跟踪。4)高股息港股:北控水务集团、光大环境拥有近10%的高股息,2024
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MR板块观点更新
【财通电子】MR板块观点更新:关注重磅催化,重视MR行情可持续性 各位领导,MR板块上周在H的MR相关消息带动下上涨较多,虽然口径仍有待考证但行业大趋势相对确定。24年催化较多,Q1的CES展/AVP的发售,AVP上市后的排队长龙,2代供应链的下单以及1代可能的追单,非A侧各类XR产品尤其是高端MR的跟进,24年将会是行业异彩纷呈的一年。AVP发售前板块预计持续波段性上行,从核心到非核心环节的扩散正在演绎,发售后短期供不应求预计是常态,后续走势对出货量敏感性更高,交织行业各类催化板块仍具有较高可
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赛腾股份
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视涯科技相关个股
视涯科技相关个股: 【北交所】 雅葆轩:公司为视涯科技供货商。 天马新材:通过彩虹集团间接供货视涯利技。 【供货关系】 易天股份:为视涯科技提供晶圆显示偏光片贴附设备、PF膜材贴附设备、OCA贴合设备、HTH全贴合设备等多种设备。 可川科技:公司可为硅基OLED产品生产过程中涉及的CMOS工艺制程定制开发相关保护膜产品,目前公司核心客户包括合肥视涯。 深科达:视涯科技是公司平板显示模组设备业务的客户。 至纯科技:公司为视涯科技OLED微显示生产线提供包含高纯工艺系统和湿法工艺机台。 【股权关系】
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可川科技
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高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程
【华鑫电子】高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程 #联创超导携手中核建设聚变-裂变混合实验堆项目 2023年11月12日,江西省人民政府与中国核工业集团有限公司签订全面战略合作框架协议。江西联创光电超导应用有限公司和中核聚变(成都)设计研究院有限公司在国家国防科工局领导、中国核工业集团领导、江西省人民政府领导等各界的见证下签订协议,双方计划各自发挥技术优势,采用全新技术路线,联合建设聚变-裂变混合实验堆项目,技术目标Q值大于30,实现连续发电功率100MW,该项目拟落户江西省,工程总投资预计超
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联创光电
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【中泰传媒】游戏有望触底反弹
【中泰传媒】游戏有望触底反弹,建议重点关注! 1、《网络游戏管理办法》(征求意见稿)出台,对行业进行进一步规范,推动行业更加健康发展,目前管理办法相关细则仍在征询阶段。根据国家新闻出版署回复,对于就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见将认真研究,并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。我们预计短期市场情绪将逐步恢复。 2、游戏行业基本面扎实。2023全年游戏行业规模达到3029.64亿,同比增长13.9%,其中移动游戏规模达到2268.6亿,同比
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完美世界
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白酒核心品牌批价和库存更新
白酒核心品牌批价和库存更新【2024-1-1】 【茅台】:本周飞天散瓶批价在2690-2800、剔除样本波动环比-25,整箱批价2970、环比-25。①目前少数区域反馈完成1-2月回款。②部分区域反馈目前1935批价930左右,环比基本持平。③2023年12月31日至2024年1月9日,i茅台首发散花飞天预售,首发预计共投放9999瓶、建议零售价1999元/瓶,初步预计经销商利润200元/瓶。 【五粮液】:本周普五批价在925-935,环比略涨。①公司召开经销商大会,公司将在常规考核奖励之外,给
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贵州茅台
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【华西军工】战略看多军工
【华西军工】战略看多军工 军工本质是订单驱动的板块。由于军工透明度较低,导致二级市场对行业订单预期和公司业绩变化敏感度极高,因此板块呈现涨跌较剧烈、走势较陡峭的特征。回顾上一波军工行情,在规模空前的“十四五”订单预期驱动下,2020年启动全面贝塔行情,2021年沈飞百亿预付款到帐,行业成长性得以验证,板块情绪持续高涨。但2022年以来,从上游元器件端开始,行业景气度传导不畅。再加上疫情及去年反腐和人事等变动,订单下发、产品验收、交付各环节均受到较大影响,板块经历戴维斯双杀,在去年股价压制到了极致
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普天科技
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德龙激光更新
【国金机械】德龙激光更新:关注硅基oled带来的收入弹性、业绩24年迎拐点 ⭕核心观点:受益于消费电子市场需求明显好转以及公司碳化硅/先进封装/硅基oled/钙钛矿等新业务开拓顺利,23年公司新接订单同增50%以上;截至3Q23末、公司合同负债1.69e、同比+36%,预示着公司24年收入有望高增长,从而带动公司利润快速释放。 ⭕ 新业务开拓顺利,进入收获期。 #硅基OLED设备打开新空间: 公司拥有硅基OLED显示屏的激光切割、修复和蚀刻等设备(设备在shiya测试),单线激光设备价值量约20
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德龙激光
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煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会!【开源·能源开采 张绪成】 推荐:广汇能源(1月金股)、中煤、潞安、陕煤、山煤、淮北、华阳 煤炭板块仍存在普涨行情(β)。虽然自11月以来已大幅上涨,但从高股息(8%-10%)和低估值(PE为6-6.8倍)来看,仍存在很大空间。两个维度分析股价空间:一是股价上行而股息率下降到5%(长贷利率或者A股第二高板块股息率)不再具备吸引力;二是PE估值涨到接近中国神华的估值锚则为天花板,当前神华为10倍,2024也许中国神华继续提升。综合来看至少应该有50%空间。
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广汇能源
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夜长梦山
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降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅
【东财新能源】降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅 #核心观点: (1)碳酸锂逐步企稳,下游观望情绪有望逐步缓解,装机释放;(2)美国或将进入降息周期,借贷成本下降,储能项目融资成本降低,IRR提升,预期将刺激装机意愿提升。 #2023Q3美储装机创历史新高,Q3总装机容量2354MW/7322MWh,电网级别装机仍然增长较快,2023Q1-Q3装机功率共计4225MW,已超2022全年的3966MW。 细分场景来看:#电网级别装机增长最快,2023Q3网侧装机规模为2158MW/6848MW
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科华生物
【长城医药李华云】开工红包,科华生物有超75%涨幅空间 A、我们推荐科华生物,核心逻辑两点: A1、公司历史问题,治理结构预计得到妥善解决。 A2、新股东愿意以不低于20元/股价格,认购股份。而节前公司收盘股价11.38元,涨幅空间超75%。 B、12月14日以来,公司两周涨幅已达28%,现在还能入场吗? 我们建议入场。 B1、首先,科华生物2023年度涨幅仅为-3.23%。 B2、其次从年度相对收益的角度看:科华生物仅跑赢 沪深300指数8.15%(沪深300跌幅为11.38%);科华生物跑输
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科华生物
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通润装备首次覆盖与推荐
【招商电新】通润装备首次覆盖与推荐 #重组并购正泰电源 通润装备原业务为工具箱等金属钣金制品,2023年5月公司以现金收购方式整合正泰电源光储变流器相关资产,并在次月置出原输变电设备资产,同时通过协议转让控股股东变更为正泰电器。 #海外逆变器市场领先 正泰电源成立于2009年,专注于海外市场,较早实现了北美业务本地化,紧盯优势市场形成自己的特色。公司北美工商业光伏市占率第一,市场份额长期维持30%以上,韩国逆变器细分市场领先。公司已构建了全球化的营销服务体系,北美地区与近200家开发商建立合作,
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功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会
【天风电子】功率模拟有望受益下游新能源需求复苏,把握估值底部机会 🌟根据NHK信息,24年1月1日下午日本石川发生规模7.6强震,多地区亦发布海啸警报。东芝石川12寸fab于2024投产主要生产Mos与IGBT,量产进程是否有影响待评估;原预计24年投产后功率产能满负荷时相对于21年提升2.5倍。 🌟根据中汽协数据,2023年11月中国新能源汽车产销量分别完成107.4万辆和102.6万辆,同比分别增长39.2%和30%。新能源汽车月度产销量首次双超百万辆,国内新能源乘用车零售渗透率首次突破
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斯达半导
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夜长梦山
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【东吴电新】IRA补贴车型更新
【东吴电新】IRA补贴车型更新 #特斯拉官网更新24年IRA补贴、Model3两款车型失去补贴、其余不变。1月1日特斯拉官网更新,显示24年Model 3性能版、Model Y全系列及ModelX双电机版可享受7500美元全额补贴,与23年一致,Model3标准/长续航版失去补贴。 #Model3性能版与长续航版价格倒挂。价格方面,24年Model3 标准续航版38990美元,长续航版42990美元,性能版补贴后40490美元(低于长续航版),我们预计标准版与长续航版失去补贴,因含有中国电池与材
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特斯拉
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夜长梦山
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旅游专家交流反馈
旅游专家交流反馈 1)元旦旅游大盘:全年来看,暑期-国庆-元旦客流较19年恢复度总体下滑,专家所在平台预定量大致在19年110-120%的水平,同口径年内最高是140%-150%。对客单总体较乐观,深度游、休闲游趋势下旅游消费项目/二消增加,住宿时间延长。 2)区分各个板块来看: 酒店:预订量为19年同期的160%,均价为19年110%-120%(年内最高是140%-150%)。 景区:预订量为19年同期的150%,均价增长在5%左右。 机票:预订量为19年同期的120%,均价较19年增长接近1
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长白山
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【长江环保】2024年度策略观点
【长江环保】2024年度策略观点: ⭕整体概况:1)降碳未放松,2)财政支出回暖+地方政府化债助行业改善具一定持续性,3)基建高峰期逐渐过去,分红潜力提升;4)基金持仓、估值低位,PE/PB估值分位数分别为4.8%/0.8%。 ⭕重视绝对收益,高股息+业绩稳健增长。1)传统高股息类标的依然值得重视,如洪城环境、重庆水务、军信股份等。2)低估值的业绩稳健增长类:兴蓉环境等。3)潜在提高分红比例类:水务、垃圾焚烧可能存在,需要跟踪。4)高股息港股:北控水务集团、光大环境拥有近10%的高股息,2024
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伟明环保
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夜长梦山
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MR板块观点更新
【财通电子】MR板块观点更新:关注重磅催化,重视MR行情可持续性 各位领导,MR板块上周在H的MR相关消息带动下上涨较多,虽然口径仍有待考证但行业大趋势相对确定。24年催化较多,Q1的CES展/AVP的发售,AVP上市后的排队长龙,2代供应链的下单以及1代可能的追单,非A侧各类XR产品尤其是高端MR的跟进,24年将会是行业异彩纷呈的一年。AVP发售前板块预计持续波段性上行,从核心到非核心环节的扩散正在演绎,发售后短期供不应求预计是常态,后续走势对出货量敏感性更高,交织行业各类催化板块仍具有较高可
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赛腾股份
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视涯科技相关个股
视涯科技相关个股: 【北交所】 雅葆轩:公司为视涯科技供货商。 天马新材:通过彩虹集团间接供货视涯利技。 【供货关系】 易天股份:为视涯科技提供晶圆显示偏光片贴附设备、PF膜材贴附设备、OCA贴合设备、HTH全贴合设备等多种设备。 可川科技:公司可为硅基OLED产品生产过程中涉及的CMOS工艺制程定制开发相关保护膜产品,目前公司核心客户包括合肥视涯。 深科达:视涯科技是公司平板显示模组设备业务的客户。 至纯科技:公司为视涯科技OLED微显示生产线提供包含高纯工艺系统和湿法工艺机台。 【股权关系】
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可川科技
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高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程
【华鑫电子】高温超导技术发展加速可控核聚变研发进程 #联创超导携手中核建设聚变-裂变混合实验堆项目 2023年11月12日,江西省人民政府与中国核工业集团有限公司签订全面战略合作框架协议。江西联创光电超导应用有限公司和中核聚变(成都)设计研究院有限公司在国家国防科工局领导、中国核工业集团领导、江西省人民政府领导等各界的见证下签订协议,双方计划各自发挥技术优势,采用全新技术路线,联合建设聚变-裂变混合实验堆项目,技术目标Q值大于30,实现连续发电功率100MW,该项目拟落户江西省,工程总投资预计超
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联创光电
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国光电气
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【中泰传媒】游戏有望触底反弹
【中泰传媒】游戏有望触底反弹,建议重点关注! 1、《网络游戏管理办法》(征求意见稿)出台,对行业进行进一步规范,推动行业更加健康发展,目前管理办法相关细则仍在征询阶段。根据国家新闻出版署回复,对于就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见将认真研究,并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。我们预计短期市场情绪将逐步恢复。 2、游戏行业基本面扎实。2023全年游戏行业规模达到3029.64亿,同比增长13.9%,其中移动游戏规模达到2268.6亿,同比
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完美世界
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白酒核心品牌批价和库存更新
白酒核心品牌批价和库存更新【2024-1-1】 【茅台】:本周飞天散瓶批价在2690-2800、剔除样本波动环比-25,整箱批价2970、环比-25。①目前少数区域反馈完成1-2月回款。②部分区域反馈目前1935批价930左右,环比基本持平。③2023年12月31日至2024年1月9日,i茅台首发散花飞天预售,首发预计共投放9999瓶、建议零售价1999元/瓶,初步预计经销商利润200元/瓶。 【五粮液】:本周普五批价在925-935,环比略涨。①公司召开经销商大会,公司将在常规考核奖励之外,给
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贵州茅台
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【华西军工】战略看多军工
【华西军工】战略看多军工 军工本质是订单驱动的板块。由于军工透明度较低,导致二级市场对行业订单预期和公司业绩变化敏感度极高,因此板块呈现涨跌较剧烈、走势较陡峭的特征。回顾上一波军工行情,在规模空前的“十四五”订单预期驱动下,2020年启动全面贝塔行情,2021年沈飞百亿预付款到帐,行业成长性得以验证,板块情绪持续高涨。但2022年以来,从上游元器件端开始,行业景气度传导不畅。再加上疫情及去年反腐和人事等变动,订单下发、产品验收、交付各环节均受到较大影响,板块经历戴维斯双杀,在去年股价压制到了极致
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普天科技
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德龙激光更新
【国金机械】德龙激光更新:关注硅基oled带来的收入弹性、业绩24年迎拐点 ⭕核心观点:受益于消费电子市场需求明显好转以及公司碳化硅/先进封装/硅基oled/钙钛矿等新业务开拓顺利,23年公司新接订单同增50%以上;截至3Q23末、公司合同负债1.69e、同比+36%,预示着公司24年收入有望高增长,从而带动公司利润快速释放。 ⭕ 新业务开拓顺利,进入收获期。 #硅基OLED设备打开新空间: 公司拥有硅基OLED显示屏的激光切割、修复和蚀刻等设备(设备在shiya测试),单线激光设备价值量约20
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德龙激光
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煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会
煤炭高股息低估值,重视2024年布局机会!【开源·能源开采 张绪成】 推荐:广汇能源(1月金股)、中煤、潞安、陕煤、山煤、淮北、华阳 煤炭板块仍存在普涨行情(β)。虽然自11月以来已大幅上涨,但从高股息(8%-10%)和低估值(PE为6-6.8倍)来看,仍存在很大空间。两个维度分析股价空间:一是股价上行而股息率下降到5%(长贷利率或者A股第二高板块股息率)不再具备吸引力;二是PE估值涨到接近中国神华的估值锚则为天花板,当前神华为10倍,2024也许中国神华继续提升。综合来看至少应该有50%空间。
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广汇能源
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夜长梦山
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降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅
【东财新能源】降息预期叠加锂价企稳预期,美储逻辑顺畅 #核心观点: (1)碳酸锂逐步企稳,下游观望情绪有望逐步缓解,装机释放;(2)美国或将进入降息周期,借贷成本下降,储能项目融资成本降低,IRR提升,预期将刺激装机意愿提升。 #2023Q3美储装机创历史新高,Q3总装机容量2354MW/7322MWh,电网级别装机仍然增长较快,2023Q1-Q3装机功率共计4225MW,已超2022全年的3966MW。 细分场景来看:#电网级别装机增长最快,2023Q3网侧装机规模为2158MW/6848MW
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阳光电源
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