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夜长梦山
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夜长梦山
2024-01-03 08:29:10
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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夜长梦山
2024-01-03 08:26:28
鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-01-02 21:21:26
【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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夜长梦山
2024-01-02 21:20:31
特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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夜长梦山
2024-01-02 19:36:43
中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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夜长梦山
2024-01-02 19:34:37
诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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诺思兰德
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夜长梦山
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赛伍技术交流要点
【天风电新】赛伍技术交流要点-0102 ——————————— 1、胶膜: 出货、价格和毛利情况:Q4出货预计在7000万平左右,全年2.7万平,POE胶膜均价约13-14元/平,克重低的12元左右;EPE 9元多,EVA 7-8元。Q4毛利率比前三季度改善不少。 粒子价格判断:国内首套POE装已经置投产,虽稳定量产还需要一定距离,但会有一定投放量,叠加纯POE封装方案也越来越少,预计不会出现紧缺情况。 EVA粒子要看国内厂商投产情况,但目前看也不会紧缺。 胶膜价格判断:需求端来看1月份看是淡季
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赛伍技术
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夜长梦山
2024-01-02 19:32:48
煤炭板块大涨点评
今日煤炭板块大涨点评 基本面与资金面的共振:供给受限与需求预期向好强化基本面,高股息资产持续受青睐 1、炼焦煤:安监持续影响供给,中国&印度需求预期向好,焦煤价格中枢预期提升。 随着安监总局帮扶组陆续进驻山西各区域,煤矿仍多有间歇性停产情况,整体供应端修复缓慢。进口方面,近期随着短盘费用提升,蒙煤贸易商报价坚挺,甘其毛都口岸通关量下滑,日均通关1052车(12.4-12.7),环比减少20车;澳洲方面,海外终端刚需强劲,本周焦煤价格延续小幅上涨,环比上升10.2美元/吨(351.3美元/吨),折
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陕西煤业
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夜长梦山
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【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合
【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合 [烟花]核心结论:强强联合加速车企导流,避免不必要的市场竞争。 事件:12月29日立中集团与帅翼驰集团签署战略合作协议,鉴于双方在一体化压铸免热处理合金和铸造铝合金方面的产业规模、市场资源和技术创新等优势,双方经友好协商决定实行强强联合,优势互补、合作共赢发展战略,进一步将铸造铝合金业务做大、做强。 合作方式:交叉持股,立中集团将下属企业保定隆达持有的武汉隆达35%股权转让给上海帅翼驰;帅翼驰集团将持有的重庆帅翼驰35%股权
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立中集团
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夜长梦山
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华泰固收|2024年十大投资主题
✔华泰固收|2024年十大投资主题 ●核心观点 我们一如既往推出 2024 年的十大投资主题。在变局年代,期待年初预判对全年走势毫无疑问是种奢望,更需要做的是对政策等边际变化的敏感度。但我们相信认知差未来将比信息差更重要,很多主线性的东西可以推演和预判,并助力投资。去年影响大类资产的核心主线是经济周期错位+AI革命+全球资金再配置,今年我们从国内外基本面、政治与政策、产业变革、投资者行为等角度梳理了十大值得关注的主线/主题。 ●宏观主题:国内新旧动能切换、全球周期错位收敛、内外实际利率下降 国内
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-01-02 19:31:19
啤酒板块更新及异动点评
【国君食品】啤酒板块更新及异动点评 异动点评:近日啤酒板块龙头股价异动,目前行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右,港股龙头估值仅15X,均位于历史估值底部,我们认为目前股价已充分反映消费力疲弱的预期,市场对中长期逻辑存在分歧,对2024年景气表现低预期。我们认为行业属性、产业周期、生态格局并未恶化,2024年龙头均有望实现利润双位数增长,同时保持高分红或分红率提升可能,相较于其他赛道,存在大单品创新及品类突破的更高概率。 维持对青啤、燕京,港股华润的“增持”评级。 行业更新:1)青岛啤酒
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青岛啤酒
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夜长梦山
2024-01-02 13:23:50
电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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皖能电力
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夜长梦山
2024-01-02 13:23:09
金盘科技
🍁【CT电新】金盘科技再推荐:北美&欧洲贡献海外业绩增量、开拓新品丰富产品矩阵 🍁#公司海外布局近况更新: 今年全年海外订单约20亿元,同比约+100%,其中北美市场订单占比约60-70%增速最快,#今年北美市场需求增速约为50-80%、公司北美订单增速100%+、预计26年形成50亿+订单。其次是欧洲市场增速较快,占比10-20%,明年下半年欧洲市场批量供货,以西欧为主。预计明年海外订单整体增速维持在50%+。 🍁#北美&欧洲先发布局、β+α带动公司海外盈利高增。 #我们预计美国变压器紧
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金盘科技
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夜长梦山
2024-01-02 11:18:13
电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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浙能电力
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夜长梦山
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红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量?
【华泰宏观|专题】红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量? 12月中以来全球主要航运公司陆续宣布暂停红海航线,影响途径苏伊士运河95%以上的运力。受此冲击,全球航运跳升、大宗商品价格亦水涨船高。 ✅本文从中长期基本面和短期供需弹性两个角度,分析红海风波对全球航运及商品市场的潜在冲击。 红海航线占全球集运运力超过1/3、油运运力超一成。红海巷道绕道好望角减少全球有效运力,短期可能改善全球航运的供需平衡。 🌟集运:红海航线绕道好望角后,远东-欧洲航线运距或将增加3成左右、有效运力下降约两成,相当于
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宁波远洋
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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赛伍技术交流要点
【天风电新】赛伍技术交流要点-0102 ——————————— 1、胶膜: 出货、价格和毛利情况:Q4出货预计在7000万平左右,全年2.7万平,POE胶膜均价约13-14元/平,克重低的12元左右;EPE 9元多,EVA 7-8元。Q4毛利率比前三季度改善不少。 粒子价格判断:国内首套POE装已经置投产,虽稳定量产还需要一定距离,但会有一定投放量,叠加纯POE封装方案也越来越少,预计不会出现紧缺情况。 EVA粒子要看国内厂商投产情况,但目前看也不会紧缺。 胶膜价格判断:需求端来看1月份看是淡季
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赛伍技术
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煤炭板块大涨点评
今日煤炭板块大涨点评 基本面与资金面的共振:供给受限与需求预期向好强化基本面,高股息资产持续受青睐 1、炼焦煤:安监持续影响供给,中国&印度需求预期向好,焦煤价格中枢预期提升。 随着安监总局帮扶组陆续进驻山西各区域,煤矿仍多有间歇性停产情况,整体供应端修复缓慢。进口方面,近期随着短盘费用提升,蒙煤贸易商报价坚挺,甘其毛都口岸通关量下滑,日均通关1052车(12.4-12.7),环比减少20车;澳洲方面,海外终端刚需强劲,本周焦煤价格延续小幅上涨,环比上升10.2美元/吨(351.3美元/吨),折
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陕西煤业
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【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合
【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合 [烟花]核心结论:强强联合加速车企导流,避免不必要的市场竞争。 事件:12月29日立中集团与帅翼驰集团签署战略合作协议,鉴于双方在一体化压铸免热处理合金和铸造铝合金方面的产业规模、市场资源和技术创新等优势,双方经友好协商决定实行强强联合,优势互补、合作共赢发展战略,进一步将铸造铝合金业务做大、做强。 合作方式:交叉持股,立中集团将下属企业保定隆达持有的武汉隆达35%股权转让给上海帅翼驰;帅翼驰集团将持有的重庆帅翼驰35%股权
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立中集团
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2024-01-02 19:31:59
华泰固收|2024年十大投资主题
✔华泰固收|2024年十大投资主题 ●核心观点 我们一如既往推出 2024 年的十大投资主题。在变局年代,期待年初预判对全年走势毫无疑问是种奢望,更需要做的是对政策等边际变化的敏感度。但我们相信认知差未来将比信息差更重要,很多主线性的东西可以推演和预判,并助力投资。去年影响大类资产的核心主线是经济周期错位+AI革命+全球资金再配置,今年我们从国内外基本面、政治与政策、产业变革、投资者行为等角度梳理了十大值得关注的主线/主题。 ●宏观主题:国内新旧动能切换、全球周期错位收敛、内外实际利率下降 国内
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贵州茅台
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啤酒板块更新及异动点评
【国君食品】啤酒板块更新及异动点评 异动点评:近日啤酒板块龙头股价异动,目前行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右,港股龙头估值仅15X,均位于历史估值底部,我们认为目前股价已充分反映消费力疲弱的预期,市场对中长期逻辑存在分歧,对2024年景气表现低预期。我们认为行业属性、产业周期、生态格局并未恶化,2024年龙头均有望实现利润双位数增长,同时保持高分红或分红率提升可能,相较于其他赛道,存在大单品创新及品类突破的更高概率。 维持对青啤、燕京,港股华润的“增持”评级。 行业更新:1)青岛啤酒
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青岛啤酒
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电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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金盘科技
🍁【CT电新】金盘科技再推荐:北美&欧洲贡献海外业绩增量、开拓新品丰富产品矩阵 🍁#公司海外布局近况更新: 今年全年海外订单约20亿元,同比约+100%,其中北美市场订单占比约60-70%增速最快,#今年北美市场需求增速约为50-80%、公司北美订单增速100%+、预计26年形成50亿+订单。其次是欧洲市场增速较快,占比10-20%,明年下半年欧洲市场批量供货,以西欧为主。预计明年海外订单整体增速维持在50%+。 🍁#北美&欧洲先发布局、β+α带动公司海外盈利高增。 #我们预计美国变压器紧
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金盘科技
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电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量?
【华泰宏观|专题】红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量? 12月中以来全球主要航运公司陆续宣布暂停红海航线,影响途径苏伊士运河95%以上的运力。受此冲击,全球航运跳升、大宗商品价格亦水涨船高。 ✅本文从中长期基本面和短期供需弹性两个角度,分析红海风波对全球航运及商品市场的潜在冲击。 红海航线占全球集运运力超过1/3、油运运力超一成。红海巷道绕道好望角减少全球有效运力,短期可能改善全球航运的供需平衡。 🌟集运:红海航线绕道好望角后,远东-欧洲航线运距或将增加3成左右、有效运力下降约两成,相当于
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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夜长梦山
2024-01-03 08:26:28
鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-01-02 21:21:26
【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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夜长梦山
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特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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夜长梦山
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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夜长梦山
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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诺思兰德
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赛伍技术交流要点
【天风电新】赛伍技术交流要点-0102 ——————————— 1、胶膜: 出货、价格和毛利情况:Q4出货预计在7000万平左右,全年2.7万平,POE胶膜均价约13-14元/平,克重低的12元左右;EPE 9元多,EVA 7-8元。Q4毛利率比前三季度改善不少。 粒子价格判断:国内首套POE装已经置投产,虽稳定量产还需要一定距离,但会有一定投放量,叠加纯POE封装方案也越来越少,预计不会出现紧缺情况。 EVA粒子要看国内厂商投产情况,但目前看也不会紧缺。 胶膜价格判断:需求端来看1月份看是淡季
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赛伍技术
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夜长梦山
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煤炭板块大涨点评
今日煤炭板块大涨点评 基本面与资金面的共振:供给受限与需求预期向好强化基本面,高股息资产持续受青睐 1、炼焦煤:安监持续影响供给,中国&印度需求预期向好,焦煤价格中枢预期提升。 随着安监总局帮扶组陆续进驻山西各区域,煤矿仍多有间歇性停产情况,整体供应端修复缓慢。进口方面,近期随着短盘费用提升,蒙煤贸易商报价坚挺,甘其毛都口岸通关量下滑,日均通关1052车(12.4-12.7),环比减少20车;澳洲方面,海外终端刚需强劲,本周焦煤价格延续小幅上涨,环比上升10.2美元/吨(351.3美元/吨),折
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陕西煤业
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夜长梦山
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【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合
【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合 [烟花]核心结论:强强联合加速车企导流,避免不必要的市场竞争。 事件:12月29日立中集团与帅翼驰集团签署战略合作协议,鉴于双方在一体化压铸免热处理合金和铸造铝合金方面的产业规模、市场资源和技术创新等优势,双方经友好协商决定实行强强联合,优势互补、合作共赢发展战略,进一步将铸造铝合金业务做大、做强。 合作方式:交叉持股,立中集团将下属企业保定隆达持有的武汉隆达35%股权转让给上海帅翼驰;帅翼驰集团将持有的重庆帅翼驰35%股权
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立中集团
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华泰固收|2024年十大投资主题
✔华泰固收|2024年十大投资主题 ●核心观点 我们一如既往推出 2024 年的十大投资主题。在变局年代,期待年初预判对全年走势毫无疑问是种奢望,更需要做的是对政策等边际变化的敏感度。但我们相信认知差未来将比信息差更重要,很多主线性的东西可以推演和预判,并助力投资。去年影响大类资产的核心主线是经济周期错位+AI革命+全球资金再配置,今年我们从国内外基本面、政治与政策、产业变革、投资者行为等角度梳理了十大值得关注的主线/主题。 ●宏观主题:国内新旧动能切换、全球周期错位收敛、内外实际利率下降 国内
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贵州茅台
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夜长梦山
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啤酒板块更新及异动点评
【国君食品】啤酒板块更新及异动点评 异动点评:近日啤酒板块龙头股价异动,目前行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右,港股龙头估值仅15X,均位于历史估值底部,我们认为目前股价已充分反映消费力疲弱的预期,市场对中长期逻辑存在分歧,对2024年景气表现低预期。我们认为行业属性、产业周期、生态格局并未恶化,2024年龙头均有望实现利润双位数增长,同时保持高分红或分红率提升可能,相较于其他赛道,存在大单品创新及品类突破的更高概率。 维持对青啤、燕京,港股华润的“增持”评级。 行业更新:1)青岛啤酒
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青岛啤酒
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夜长梦山
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电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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皖能电力
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金盘科技
🍁【CT电新】金盘科技再推荐:北美&欧洲贡献海外业绩增量、开拓新品丰富产品矩阵 🍁#公司海外布局近况更新: 今年全年海外订单约20亿元,同比约+100%,其中北美市场订单占比约60-70%增速最快,#今年北美市场需求增速约为50-80%、公司北美订单增速100%+、预计26年形成50亿+订单。其次是欧洲市场增速较快,占比10-20%,明年下半年欧洲市场批量供货,以西欧为主。预计明年海外订单整体增速维持在50%+。 🍁#北美&欧洲先发布局、β+α带动公司海外盈利高增。 #我们预计美国变压器紧
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金盘科技
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电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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浙能电力
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红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量?
【华泰宏观|专题】红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量? 12月中以来全球主要航运公司陆续宣布暂停红海航线,影响途径苏伊士运河95%以上的运力。受此冲击,全球航运跳升、大宗商品价格亦水涨船高。 ✅本文从中长期基本面和短期供需弹性两个角度,分析红海风波对全球航运及商品市场的潜在冲击。 红海航线占全球集运运力超过1/3、油运运力超一成。红海巷道绕道好望角减少全球有效运力,短期可能改善全球航运的供需平衡。 🌟集运:红海航线绕道好望角后,远东-欧洲航线运距或将增加3成左右、有效运力下降约两成,相当于
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宁波远洋
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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赛伍技术交流要点
【天风电新】赛伍技术交流要点-0102 ——————————— 1、胶膜: 出货、价格和毛利情况:Q4出货预计在7000万平左右,全年2.7万平,POE胶膜均价约13-14元/平,克重低的12元左右;EPE 9元多,EVA 7-8元。Q4毛利率比前三季度改善不少。 粒子价格判断:国内首套POE装已经置投产,虽稳定量产还需要一定距离,但会有一定投放量,叠加纯POE封装方案也越来越少,预计不会出现紧缺情况。 EVA粒子要看国内厂商投产情况,但目前看也不会紧缺。 胶膜价格判断:需求端来看1月份看是淡季
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煤炭板块大涨点评
今日煤炭板块大涨点评 基本面与资金面的共振:供给受限与需求预期向好强化基本面,高股息资产持续受青睐 1、炼焦煤:安监持续影响供给,中国&印度需求预期向好,焦煤价格中枢预期提升。 随着安监总局帮扶组陆续进驻山西各区域,煤矿仍多有间歇性停产情况,整体供应端修复缓慢。进口方面,近期随着短盘费用提升,蒙煤贸易商报价坚挺,甘其毛都口岸通关量下滑,日均通关1052车(12.4-12.7),环比减少20车;澳洲方面,海外终端刚需强劲,本周焦煤价格延续小幅上涨,环比上升10.2美元/吨(351.3美元/吨),折
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【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合
【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合 [烟花]核心结论:强强联合加速车企导流,避免不必要的市场竞争。 事件:12月29日立中集团与帅翼驰集团签署战略合作协议,鉴于双方在一体化压铸免热处理合金和铸造铝合金方面的产业规模、市场资源和技术创新等优势,双方经友好协商决定实行强强联合,优势互补、合作共赢发展战略,进一步将铸造铝合金业务做大、做强。 合作方式:交叉持股,立中集团将下属企业保定隆达持有的武汉隆达35%股权转让给上海帅翼驰;帅翼驰集团将持有的重庆帅翼驰35%股权
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华泰固收|2024年十大投资主题
✔华泰固收|2024年十大投资主题 ●核心观点 我们一如既往推出 2024 年的十大投资主题。在变局年代,期待年初预判对全年走势毫无疑问是种奢望,更需要做的是对政策等边际变化的敏感度。但我们相信认知差未来将比信息差更重要,很多主线性的东西可以推演和预判,并助力投资。去年影响大类资产的核心主线是经济周期错位+AI革命+全球资金再配置,今年我们从国内外基本面、政治与政策、产业变革、投资者行为等角度梳理了十大值得关注的主线/主题。 ●宏观主题:国内新旧动能切换、全球周期错位收敛、内外实际利率下降 国内
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啤酒板块更新及异动点评
【国君食品】啤酒板块更新及异动点评 异动点评:近日啤酒板块龙头股价异动,目前行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右,港股龙头估值仅15X,均位于历史估值底部,我们认为目前股价已充分反映消费力疲弱的预期,市场对中长期逻辑存在分歧,对2024年景气表现低预期。我们认为行业属性、产业周期、生态格局并未恶化,2024年龙头均有望实现利润双位数增长,同时保持高分红或分红率提升可能,相较于其他赛道,存在大单品创新及品类突破的更高概率。 维持对青啤、燕京,港股华润的“增持”评级。 行业更新:1)青岛啤酒
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电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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🍁【CT电新】金盘科技再推荐:北美&欧洲贡献海外业绩增量、开拓新品丰富产品矩阵 🍁#公司海外布局近况更新: 今年全年海外订单约20亿元,同比约+100%,其中北美市场订单占比约60-70%增速最快,#今年北美市场需求增速约为50-80%、公司北美订单增速100%+、预计26年形成50亿+订单。其次是欧洲市场增速较快,占比10-20%,明年下半年欧洲市场批量供货,以西欧为主。预计明年海外订单整体增速维持在50%+。 🍁#北美&欧洲先发布局、β+α带动公司海外盈利高增。 #我们预计美国变压器紧
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金盘科技
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电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量?
【华泰宏观|专题】红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量? 12月中以来全球主要航运公司陆续宣布暂停红海航线,影响途径苏伊士运河95%以上的运力。受此冲击,全球航运跳升、大宗商品价格亦水涨船高。 ✅本文从中长期基本面和短期供需弹性两个角度,分析红海风波对全球航运及商品市场的潜在冲击。 红海航线占全球集运运力超过1/3、油运运力超一成。红海巷道绕道好望角减少全球有效运力,短期可能改善全球航运的供需平衡。 🌟集运:红海航线绕道好望角后,远东-欧洲航线运距或将增加3成左右、有效运力下降约两成,相当于
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
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夜长梦山
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鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-01-02 21:21:26
【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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夜长梦山
2024-01-02 21:20:31
特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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夜长梦山
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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夜长梦山
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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诺思兰德
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夜长梦山
2024-01-02 19:34:12
赛伍技术交流要点
【天风电新】赛伍技术交流要点-0102 ——————————— 1、胶膜: 出货、价格和毛利情况:Q4出货预计在7000万平左右,全年2.7万平,POE胶膜均价约13-14元/平,克重低的12元左右;EPE 9元多,EVA 7-8元。Q4毛利率比前三季度改善不少。 粒子价格判断:国内首套POE装已经置投产,虽稳定量产还需要一定距离,但会有一定投放量,叠加纯POE封装方案也越来越少,预计不会出现紧缺情况。 EVA粒子要看国内厂商投产情况,但目前看也不会紧缺。 胶膜价格判断:需求端来看1月份看是淡季
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赛伍技术
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夜长梦山
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煤炭板块大涨点评
今日煤炭板块大涨点评 基本面与资金面的共振:供给受限与需求预期向好强化基本面,高股息资产持续受青睐 1、炼焦煤:安监持续影响供给,中国&印度需求预期向好,焦煤价格中枢预期提升。 随着安监总局帮扶组陆续进驻山西各区域,煤矿仍多有间歇性停产情况,整体供应端修复缓慢。进口方面,近期随着短盘费用提升,蒙煤贸易商报价坚挺,甘其毛都口岸通关量下滑,日均通关1052车(12.4-12.7),环比减少20车;澳洲方面,海外终端刚需强劲,本周焦煤价格延续小幅上涨,环比上升10.2美元/吨(351.3美元/吨),折
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夜长梦山
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【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合
【华泰金属】立中集团与帅翼驰签订战略合作协议,免热处理材料龙头强强联合 [烟花]核心结论:强强联合加速车企导流,避免不必要的市场竞争。 事件:12月29日立中集团与帅翼驰集团签署战略合作协议,鉴于双方在一体化压铸免热处理合金和铸造铝合金方面的产业规模、市场资源和技术创新等优势,双方经友好协商决定实行强强联合,优势互补、合作共赢发展战略,进一步将铸造铝合金业务做大、做强。 合作方式:交叉持股,立中集团将下属企业保定隆达持有的武汉隆达35%股权转让给上海帅翼驰;帅翼驰集团将持有的重庆帅翼驰35%股权
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立中集团
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夜长梦山
2024-01-02 19:31:59
华泰固收|2024年十大投资主题
✔华泰固收|2024年十大投资主题 ●核心观点 我们一如既往推出 2024 年的十大投资主题。在变局年代,期待年初预判对全年走势毫无疑问是种奢望,更需要做的是对政策等边际变化的敏感度。但我们相信认知差未来将比信息差更重要,很多主线性的东西可以推演和预判,并助力投资。去年影响大类资产的核心主线是经济周期错位+AI革命+全球资金再配置,今年我们从国内外基本面、政治与政策、产业变革、投资者行为等角度梳理了十大值得关注的主线/主题。 ●宏观主题:国内新旧动能切换、全球周期错位收敛、内外实际利率下降 国内
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-01-02 19:31:19
啤酒板块更新及异动点评
【国君食品】啤酒板块更新及异动点评 异动点评:近日啤酒板块龙头股价异动,目前行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右,港股龙头估值仅15X,均位于历史估值底部,我们认为目前股价已充分反映消费力疲弱的预期,市场对中长期逻辑存在分歧,对2024年景气表现低预期。我们认为行业属性、产业周期、生态格局并未恶化,2024年龙头均有望实现利润双位数增长,同时保持高分红或分红率提升可能,相较于其他赛道,存在大单品创新及品类突破的更高概率。 维持对青啤、燕京,港股华润的“增持”评级。 行业更新:1)青岛啤酒
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青岛啤酒
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夜长梦山
2024-01-02 13:23:50
电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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皖能电力
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夜长梦山
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金盘科技
🍁【CT电新】金盘科技再推荐:北美&欧洲贡献海外业绩增量、开拓新品丰富产品矩阵 🍁#公司海外布局近况更新: 今年全年海外订单约20亿元,同比约+100%,其中北美市场订单占比约60-70%增速最快,#今年北美市场需求增速约为50-80%、公司北美订单增速100%+、预计26年形成50亿+订单。其次是欧洲市场增速较快,占比10-20%,明年下半年欧洲市场批量供货,以西欧为主。预计明年海外订单整体增速维持在50%+。 🍁#北美&欧洲先发布局、β+α带动公司海外盈利高增。 #我们预计美国变压器紧
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金盘科技
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夜长梦山
2024-01-02 11:18:13
电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会
【华西公用】电价悲观预期已过,关注性价比极高的火电配置机会 ⚡江苏、广东省年度交易结果发布,24年电价有望维持高位。12月19日,江苏省电力交易中心发布2024年年度交易结果:2024年江苏省年度交易总成交电量3606.24亿千瓦时,同比增长6.38%;加权均价452.94元/兆瓦时,较燃煤基准价上浮15.84%。我们认为江苏省电价仍维持高上浮比例,给2024年用电大省较好的电价预期。12月22日,广东省电力交易中心公布广东省2024年度交易及年度绿电交易结果。2024年度交易总成交电量2582
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浙能电力
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红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量?
【华泰宏观|专题】红海风波是否会持续扰动全球航运的价与量? 12月中以来全球主要航运公司陆续宣布暂停红海航线,影响途径苏伊士运河95%以上的运力。受此冲击,全球航运跳升、大宗商品价格亦水涨船高。 ✅本文从中长期基本面和短期供需弹性两个角度,分析红海风波对全球航运及商品市场的潜在冲击。 红海航线占全球集运运力超过1/3、油运运力超一成。红海巷道绕道好望角减少全球有效运力,短期可能改善全球航运的供需平衡。 🌟集运:红海航线绕道好望角后,远东-欧洲航线运距或将增加3成左右、有效运力下降约两成,相当于
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宁波远洋
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