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夜长梦山
2023-12-04 19:24:45
新能源汽车运行安全性能检验规程
《新能源汽车运行安全性能检验规程(征求意见稿)》于今年6月起草发布,暂未正式施行,市场预期国家标准有望年内出台。该标准将成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准,其中动力蓄电池安全检测将成为必检项目。 新能源车与传统燃油车的核心差异在于三电系统,包括电池、电驱动、电控(对应燃油车的三大件为发动机、变速箱和底盘),其中电池是电动车的能量来源,将储存的电能输送给电驱动,电控为电动车的控制中心。当前我国对新能源三电系统(特别是电池安全检测)尚未正式出台标准,因此目前新能源车仍遵循燃油车安检要求,同时
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星云股份
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谱尼测试
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夜长梦山
2023-12-04 19:24:09
中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益
【山证化工】中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益 • 碳中和与能源危机助推核电需求复苏。核能是仅次于水电的第二大低排放电力来源,在过去的50年里,核能的使用已经避免了大约700亿吨的二氧化碳排放,且核电相比于光伏、风电等具有更加灵活的可调度性,是节能减排的必选项。俄乌冲突带来的能源安全与能源价格飙升问题唤起了各国对核能的重视,多个国家重新调整核能政策,将核能建设列入计划。2022年全球新增核电装机容量为7.9GW,同比增加40%;预计2023-2030年全球核电装机容量以每年22G
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中广核矿业
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夜长梦山
2023-12-04 19:23:46
复合集流体异动点评
复合集流体异动点评20231204 今日复合集流体盘中出现异动,主要为前期涨幅较多的标的。复合集流体验证进入尾声,大部分电池厂将在12月完成循环测试。根据我们了解,目前头部厂商测试反馈良好,已经在进行量产工作。本次股价的异动更多源于:1)前期股价涨幅较大,产品真正落地前的资金抢跑行为;2)锂电主产业链影响 我们认为量产落地临门一脚,行情由基本面启动、持续性强。后续,循环测试结果、电池企业商务行为、下游车企的上车计划都会为板块带来持续强支撑。 #推荐:PP铜箔量产工艺领先、应用落地速度最快的【宝明
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英联股份
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夜长梦山
2023-12-04 19:23:23
2024年行业展望
2024年行业展望(宏观篇)(东兴非金属赵军胜,请多多支持!) 2023年基建和制造业带动固投正增长,地产继续拖累经济增长。2023年是疫情后经济活动完全正常的一年,是刺激内需的一年,是消费在政策和回归正常后释放的一年。在化解地方隐性债务的同时积极财政托底经济,基建项目继续保持稳增。制造业固定资产投资在前期惯性和汽车等行业投资的带动下还能保持相对稳定的增速。房地产固定资产投资、土地购置、新开工和施工面积均继续保持历史罕见的持续下滑,“保交楼”政策推动地产竣工持续大幅改善,成为地产行业的亮点。地产
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-12-04 16:50:14
PLC+DCS:工控系统投资
PLC+DCS:工控系统投资框架,建议关注火电DCS行业|中信计算机 工控行业:PLC+DCS为代表的现场级工控系统由于其高壁垒、高集中度具备高投资价值,从国产替代的核心逻辑出发,我们看好工控市场结构性增长; 工控市场:根据睿工业数据,2022年PLC市场空间169亿元,且能带动数倍执行器市场,行业国产化率低于15%,DCS市场空间86亿元,与我国工业地位不匹配,空间更大,电力DCS规模相比海外较低,行业整体国产化率接近50%; 增长预期:电力DCS行业有望受益于火电周期反转,根据我们测算,确定
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和利时公司
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夜长梦山
2023-12-04 16:49:36
加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会
【华西有色公用-晏溶】加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会 ⚡️美国CPI及PPI显示通胀降温,后续通胀预期走弱 近期金价持续上行,主因是公布的数据及美联储官员的表态令市场对加息结束的预期越来越强。通胀数据方面,美国10月CPI及PPI走弱,从分项上看,一是能源通胀同环比下降,二是劳动力通胀降温,而上周PCE数据也呈现同环比的走弱,同比增长3.46%,低于前值的3.7%及预期的3.5%,令后续通胀预期走弱。 ⚡️经济数据面临走弱担忧,美国消费动力或承压 美国三季度实际GDP年化修正值环比增5
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山金国际
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夜长梦山
2023-12-04 14:37:54
冬季疫情抬头中,北方省份为主
【银河农业】冬季疫情抬头中,北方省份为主 ➡【华中:河南为首】经历10月下旬疫情高峰后(11%),河南地区疫病稍有缓和,但11月末再次回升,90kg出栏占比上升至9%。其次为安徽地区,10月下旬以来疫情平稳输出(7-8%),暂未见到较大波动。 ➡【东北:全部沦陷】东北三省10月中旬以来疫情即开始严重,期间好转,11月底卷土重来(10%),整体走势与河南省基本一致。 ➡【华北:山东为主】山东省疫情在11月上旬达到目前为止的高峰(11%),目前处于次高峰阶段(9%),整体疫情依旧较严峻。
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新五丰
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夜长梦山
2023-12-04 13:53:45
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结20231203 背景:马斯克斯近期在公开访谈中重点提到了灵巧手,灵敏度目标是穿针引线,且预期1年后实现,预计是实现人形机器人实际应用的重点突破方向。 1.近日,哈默纳科在日本机器人展上展示了小谐波+伺服电机的灵巧手方案,已获得北美客户批量订单,完美符合马斯克所提出的穿针引线需求。 2.哈默纳科灵巧手中,小谐波为自制,哈默纳科不具备自制电机能力,因此伺服电机为外采,供应商为日本山洋电机。 3.其他:1)目前哈默纳科日本产能利用率不足40%;2)谐波生产主要壁垒在于产
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绿的谐波
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夜长梦山
2023-12-04 13:52:35
困境反转,职教龙头再起航
【方正商社|社服】困境反转,职教龙头再起航 ■基本面企稳,期待职教培训全品类龙头再起航。公司深耕教培20余年,在教研、渠道等多方面均具有先发优势且持续领先,2018年-2020年分别实现扣非归母净利润11/17/18.7亿元,超额完成业绩承诺的9.3/13/16.5亿元。内外因素影响下,2021年公司大幅亏损,扣非归母净利润-25亿元,2022年起公司由追求高增长转为健康稳健的发展,战略调整成效显现,22Q3公司实现21Q2以来首次盈利,23Q1-3持续盈利且盈利幅度环比持续扩大。 ■中公教育此
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中公教育
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夜长梦山
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启明星辰:40亿定增获批
启明星辰:40亿定增获批,国家云安全领军地位进一步夯实【天风计算机 缪欣君团队】 1、证监会同意公司向中移动发行股票定增 12月3日公司发布《关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》,证监会同意公司向中国移动发行股票的注册申请。 2、定增完成后中移动将直接持有23.08%的股份,为公司控股股东 本次拟定增股份2.83亿股,预计40.62亿元。定增完成后中移资本直接持有上市公司 23.08%的股份,王佳、严立夫妇合计持有上市公司 21.73%的股份,公司控股股东将变
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启明星辰
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夜长梦山
2023-12-04 13:49:17
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级【东吴传媒互联网 张良卫团队】 以下内容均来自公司公告及公众号,不代表东吴观点: AI时代,公司积极与行业头部厂商达成合作,23年6月与悠米达成业务合作,共同开发AI游戏创作平台,降低开放世界游戏的开发门槛;23年7月与行者AI达成战略合作,扩大AI游戏创作平台的技术和创新工具储备;23年11月与蓝亚(laya)达成战略合作,共同打造AI游戏引擎。 其中与蓝亚合作的LayaAir 3.1,定位为“最易用的 AIGC 引擎生态”,支持 AI 资源生成(包
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掌趣科技
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夜长梦山
2023-12-04 13:48:12
当前我们为什么强call数据要素?
【东北数字经济】#当前我们为什么强call数据要素?-20231203 #本周末数据要素热度不减,基本面上,仅仅几天内,广州市推出“数据要素三十条”、《江西省数据应用条例》发布(2024.3.1开始实行)、《深圳市卫生健康数据管理办法》发布(2024.1.1开始实行)、北京数交所推出个人数据授权平台探索个人数据调用分成制、银之杰官宣拿下青岛市商业保险和银行金融公共数据授权。 #情绪面上~投资人关注度很高,对于行业后续政策节奏、标的顺序都很关心,我们统一给各位领导汇报一下: #核心方法论:数据要素
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普元信息
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夜长梦山
2023-12-04 13:45:41
造船行业近期跟踪
【广发机械】造船行业近期跟踪:BDI大涨+脱碳宣言双催化,11月船价再创新高,行业上行趋势逐步强化 #BD指数继续飙升,#驱动源自短期旺季需求+长期供给不足。昨日BDI指数达到3192点,上涨8.68%,随着欧洲冬季采暖需求上升+美湾粮季到来+铁矿石补库周期已至,澳洲、巴西的铁矿石与西非铝土矿发运情况均表现强劲。从长维度来看,本轮BDI大涨的底层隐形逻辑是散货船运力不足,源于过去几年订单被集装箱船挤压+船队老龄化程度加深,且巴拿马运河堵塞进一步加剧了运力不足问题,催化运价上涨。 #五大航运巨头联
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中国船舶
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夜长梦山
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招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现
【中金交运】招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现 公司公告,拟以不超过2.9亿元收购工银金融资产投资有限公司持有招商中铁控股有限公司2%股权,完成后公司将实现控股招商中铁。 并表招商中铁,价值重估有望增厚当期利润。根据我们测算,当前招商中铁公允价值为145.4亿元,公司持有的招商中铁49%股权,对应公允价值为71.2亿元,较账面价值55.8亿增值约15.4亿元,公允价值与账面价值差额将计入公司投资收益,因此今年利润将有所增厚。 持续收购公路资产,成长性有望逐步兑现。公司近期资产收购较为积极,
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招商公路
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夜长梦山
2023-12-04 13:40:42
果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期
【中泰传媒】果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期 👉投资逻辑: 1)AI校对表现出众,成长空间广阔。公司利用多年来积攒的标注数据训练大语言模型,基于出版主业布局AI校对赛道。其AI校对产品在语义、逻辑理解等方面表现出众,后续有望拓展至新闻稿件、自媒体内容等市场,成长空间广阔。 2)AI漫画持续推进,释放IP价值可期。公司凭借海量优质IP和作家资源,布局AI漫画大模型,未来将陆续推出动画电影、短剧、互动漫画等。AI有效提升漫画产出效率,有望实现IP由文字态到多模态的跨越,扩展用户群体,充分释
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果麦文化
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新能源汽车运行安全性能检验规程
《新能源汽车运行安全性能检验规程(征求意见稿)》于今年6月起草发布,暂未正式施行,市场预期国家标准有望年内出台。该标准将成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准,其中动力蓄电池安全检测将成为必检项目。 新能源车与传统燃油车的核心差异在于三电系统,包括电池、电驱动、电控(对应燃油车的三大件为发动机、变速箱和底盘),其中电池是电动车的能量来源,将储存的电能输送给电驱动,电控为电动车的控制中心。当前我国对新能源三电系统(特别是电池安全检测)尚未正式出台标准,因此目前新能源车仍遵循燃油车安检要求,同时
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中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益
【山证化工】中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益 • 碳中和与能源危机助推核电需求复苏。核能是仅次于水电的第二大低排放电力来源,在过去的50年里,核能的使用已经避免了大约700亿吨的二氧化碳排放,且核电相比于光伏、风电等具有更加灵活的可调度性,是节能减排的必选项。俄乌冲突带来的能源安全与能源价格飙升问题唤起了各国对核能的重视,多个国家重新调整核能政策,将核能建设列入计划。2022年全球新增核电装机容量为7.9GW,同比增加40%;预计2023-2030年全球核电装机容量以每年22G
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中广核矿业
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复合集流体异动点评
复合集流体异动点评20231204 今日复合集流体盘中出现异动,主要为前期涨幅较多的标的。复合集流体验证进入尾声,大部分电池厂将在12月完成循环测试。根据我们了解,目前头部厂商测试反馈良好,已经在进行量产工作。本次股价的异动更多源于:1)前期股价涨幅较大,产品真正落地前的资金抢跑行为;2)锂电主产业链影响 我们认为量产落地临门一脚,行情由基本面启动、持续性强。后续,循环测试结果、电池企业商务行为、下游车企的上车计划都会为板块带来持续强支撑。 #推荐:PP铜箔量产工艺领先、应用落地速度最快的【宝明
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2024年行业展望
2024年行业展望(宏观篇)(东兴非金属赵军胜,请多多支持!) 2023年基建和制造业带动固投正增长,地产继续拖累经济增长。2023年是疫情后经济活动完全正常的一年,是刺激内需的一年,是消费在政策和回归正常后释放的一年。在化解地方隐性债务的同时积极财政托底经济,基建项目继续保持稳增。制造业固定资产投资在前期惯性和汽车等行业投资的带动下还能保持相对稳定的增速。房地产固定资产投资、土地购置、新开工和施工面积均继续保持历史罕见的持续下滑,“保交楼”政策推动地产竣工持续大幅改善,成为地产行业的亮点。地产
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PLC+DCS:工控系统投资
PLC+DCS:工控系统投资框架,建议关注火电DCS行业|中信计算机 工控行业:PLC+DCS为代表的现场级工控系统由于其高壁垒、高集中度具备高投资价值,从国产替代的核心逻辑出发,我们看好工控市场结构性增长; 工控市场:根据睿工业数据,2022年PLC市场空间169亿元,且能带动数倍执行器市场,行业国产化率低于15%,DCS市场空间86亿元,与我国工业地位不匹配,空间更大,电力DCS规模相比海外较低,行业整体国产化率接近50%; 增长预期:电力DCS行业有望受益于火电周期反转,根据我们测算,确定
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加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会
【华西有色公用-晏溶】加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会 ⚡️美国CPI及PPI显示通胀降温,后续通胀预期走弱 近期金价持续上行,主因是公布的数据及美联储官员的表态令市场对加息结束的预期越来越强。通胀数据方面,美国10月CPI及PPI走弱,从分项上看,一是能源通胀同环比下降,二是劳动力通胀降温,而上周PCE数据也呈现同环比的走弱,同比增长3.46%,低于前值的3.7%及预期的3.5%,令后续通胀预期走弱。 ⚡️经济数据面临走弱担忧,美国消费动力或承压 美国三季度实际GDP年化修正值环比增5
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冬季疫情抬头中,北方省份为主
【银河农业】冬季疫情抬头中,北方省份为主 ➡【华中:河南为首】经历10月下旬疫情高峰后(11%),河南地区疫病稍有缓和,但11月末再次回升,90kg出栏占比上升至9%。其次为安徽地区,10月下旬以来疫情平稳输出(7-8%),暂未见到较大波动。 ➡【东北:全部沦陷】东北三省10月中旬以来疫情即开始严重,期间好转,11月底卷土重来(10%),整体走势与河南省基本一致。 ➡【华北:山东为主】山东省疫情在11月上旬达到目前为止的高峰(11%),目前处于次高峰阶段(9%),整体疫情依旧较严峻。
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新五丰
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哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结20231203 背景:马斯克斯近期在公开访谈中重点提到了灵巧手,灵敏度目标是穿针引线,且预期1年后实现,预计是实现人形机器人实际应用的重点突破方向。 1.近日,哈默纳科在日本机器人展上展示了小谐波+伺服电机的灵巧手方案,已获得北美客户批量订单,完美符合马斯克所提出的穿针引线需求。 2.哈默纳科灵巧手中,小谐波为自制,哈默纳科不具备自制电机能力,因此伺服电机为外采,供应商为日本山洋电机。 3.其他:1)目前哈默纳科日本产能利用率不足40%;2)谐波生产主要壁垒在于产
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困境反转,职教龙头再起航
【方正商社|社服】困境反转,职教龙头再起航 ■基本面企稳,期待职教培训全品类龙头再起航。公司深耕教培20余年,在教研、渠道等多方面均具有先发优势且持续领先,2018年-2020年分别实现扣非归母净利润11/17/18.7亿元,超额完成业绩承诺的9.3/13/16.5亿元。内外因素影响下,2021年公司大幅亏损,扣非归母净利润-25亿元,2022年起公司由追求高增长转为健康稳健的发展,战略调整成效显现,22Q3公司实现21Q2以来首次盈利,23Q1-3持续盈利且盈利幅度环比持续扩大。 ■中公教育此
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启明星辰:40亿定增获批
启明星辰:40亿定增获批,国家云安全领军地位进一步夯实【天风计算机 缪欣君团队】 1、证监会同意公司向中移动发行股票定增 12月3日公司发布《关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》,证监会同意公司向中国移动发行股票的注册申请。 2、定增完成后中移动将直接持有23.08%的股份,为公司控股股东 本次拟定增股份2.83亿股,预计40.62亿元。定增完成后中移资本直接持有上市公司 23.08%的股份,王佳、严立夫妇合计持有上市公司 21.73%的股份,公司控股股东将变
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掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级【东吴传媒互联网 张良卫团队】 以下内容均来自公司公告及公众号,不代表东吴观点: AI时代,公司积极与行业头部厂商达成合作,23年6月与悠米达成业务合作,共同开发AI游戏创作平台,降低开放世界游戏的开发门槛;23年7月与行者AI达成战略合作,扩大AI游戏创作平台的技术和创新工具储备;23年11月与蓝亚(laya)达成战略合作,共同打造AI游戏引擎。 其中与蓝亚合作的LayaAir 3.1,定位为“最易用的 AIGC 引擎生态”,支持 AI 资源生成(包
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掌趣科技
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当前我们为什么强call数据要素?
【东北数字经济】#当前我们为什么强call数据要素?-20231203 #本周末数据要素热度不减,基本面上,仅仅几天内,广州市推出“数据要素三十条”、《江西省数据应用条例》发布(2024.3.1开始实行)、《深圳市卫生健康数据管理办法》发布(2024.1.1开始实行)、北京数交所推出个人数据授权平台探索个人数据调用分成制、银之杰官宣拿下青岛市商业保险和银行金融公共数据授权。 #情绪面上~投资人关注度很高,对于行业后续政策节奏、标的顺序都很关心,我们统一给各位领导汇报一下: #核心方法论:数据要素
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造船行业近期跟踪
【广发机械】造船行业近期跟踪:BDI大涨+脱碳宣言双催化,11月船价再创新高,行业上行趋势逐步强化 #BD指数继续飙升,#驱动源自短期旺季需求+长期供给不足。昨日BDI指数达到3192点,上涨8.68%,随着欧洲冬季采暖需求上升+美湾粮季到来+铁矿石补库周期已至,澳洲、巴西的铁矿石与西非铝土矿发运情况均表现强劲。从长维度来看,本轮BDI大涨的底层隐形逻辑是散货船运力不足,源于过去几年订单被集装箱船挤压+船队老龄化程度加深,且巴拿马运河堵塞进一步加剧了运力不足问题,催化运价上涨。 #五大航运巨头联
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中国船舶
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招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现
【中金交运】招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现 公司公告,拟以不超过2.9亿元收购工银金融资产投资有限公司持有招商中铁控股有限公司2%股权,完成后公司将实现控股招商中铁。 并表招商中铁,价值重估有望增厚当期利润。根据我们测算,当前招商中铁公允价值为145.4亿元,公司持有的招商中铁49%股权,对应公允价值为71.2亿元,较账面价值55.8亿增值约15.4亿元,公允价值与账面价值差额将计入公司投资收益,因此今年利润将有所增厚。 持续收购公路资产,成长性有望逐步兑现。公司近期资产收购较为积极,
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招商公路
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果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期
【中泰传媒】果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期 👉投资逻辑: 1)AI校对表现出众,成长空间广阔。公司利用多年来积攒的标注数据训练大语言模型,基于出版主业布局AI校对赛道。其AI校对产品在语义、逻辑理解等方面表现出众,后续有望拓展至新闻稿件、自媒体内容等市场,成长空间广阔。 2)AI漫画持续推进,释放IP价值可期。公司凭借海量优质IP和作家资源,布局AI漫画大模型,未来将陆续推出动画电影、短剧、互动漫画等。AI有效提升漫画产出效率,有望实现IP由文字态到多模态的跨越,扩展用户群体,充分释
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新能源汽车运行安全性能检验规程
《新能源汽车运行安全性能检验规程(征求意见稿)》于今年6月起草发布,暂未正式施行,市场预期国家标准有望年内出台。该标准将成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准,其中动力蓄电池安全检测将成为必检项目。 新能源车与传统燃油车的核心差异在于三电系统,包括电池、电驱动、电控(对应燃油车的三大件为发动机、变速箱和底盘),其中电池是电动车的能量来源,将储存的电能输送给电驱动,电控为电动车的控制中心。当前我国对新能源三电系统(特别是电池安全检测)尚未正式出台标准,因此目前新能源车仍遵循燃油车安检要求,同时
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中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益
【山证化工】中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益 • 碳中和与能源危机助推核电需求复苏。核能是仅次于水电的第二大低排放电力来源,在过去的50年里,核能的使用已经避免了大约700亿吨的二氧化碳排放,且核电相比于光伏、风电等具有更加灵活的可调度性,是节能减排的必选项。俄乌冲突带来的能源安全与能源价格飙升问题唤起了各国对核能的重视,多个国家重新调整核能政策,将核能建设列入计划。2022年全球新增核电装机容量为7.9GW,同比增加40%;预计2023-2030年全球核电装机容量以每年22G
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中广核矿业
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夜长梦山
2023-12-04 19:23:46
复合集流体异动点评
复合集流体异动点评20231204 今日复合集流体盘中出现异动,主要为前期涨幅较多的标的。复合集流体验证进入尾声,大部分电池厂将在12月完成循环测试。根据我们了解,目前头部厂商测试反馈良好,已经在进行量产工作。本次股价的异动更多源于:1)前期股价涨幅较大,产品真正落地前的资金抢跑行为;2)锂电主产业链影响 我们认为量产落地临门一脚,行情由基本面启动、持续性强。后续,循环测试结果、电池企业商务行为、下游车企的上车计划都会为板块带来持续强支撑。 #推荐:PP铜箔量产工艺领先、应用落地速度最快的【宝明
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英联股份
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夜长梦山
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2024年行业展望
2024年行业展望(宏观篇)(东兴非金属赵军胜,请多多支持!) 2023年基建和制造业带动固投正增长,地产继续拖累经济增长。2023年是疫情后经济活动完全正常的一年,是刺激内需的一年,是消费在政策和回归正常后释放的一年。在化解地方隐性债务的同时积极财政托底经济,基建项目继续保持稳增。制造业固定资产投资在前期惯性和汽车等行业投资的带动下还能保持相对稳定的增速。房地产固定资产投资、土地购置、新开工和施工面积均继续保持历史罕见的持续下滑,“保交楼”政策推动地产竣工持续大幅改善,成为地产行业的亮点。地产
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贵州茅台
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夜长梦山
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PLC+DCS:工控系统投资
PLC+DCS:工控系统投资框架,建议关注火电DCS行业|中信计算机 工控行业:PLC+DCS为代表的现场级工控系统由于其高壁垒、高集中度具备高投资价值,从国产替代的核心逻辑出发,我们看好工控市场结构性增长; 工控市场:根据睿工业数据,2022年PLC市场空间169亿元,且能带动数倍执行器市场,行业国产化率低于15%,DCS市场空间86亿元,与我国工业地位不匹配,空间更大,电力DCS规模相比海外较低,行业整体国产化率接近50%; 增长预期:电力DCS行业有望受益于火电周期反转,根据我们测算,确定
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加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会
【华西有色公用-晏溶】加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会 ⚡️美国CPI及PPI显示通胀降温,后续通胀预期走弱 近期金价持续上行,主因是公布的数据及美联储官员的表态令市场对加息结束的预期越来越强。通胀数据方面,美国10月CPI及PPI走弱,从分项上看,一是能源通胀同环比下降,二是劳动力通胀降温,而上周PCE数据也呈现同环比的走弱,同比增长3.46%,低于前值的3.7%及预期的3.5%,令后续通胀预期走弱。 ⚡️经济数据面临走弱担忧,美国消费动力或承压 美国三季度实际GDP年化修正值环比增5
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冬季疫情抬头中,北方省份为主
【银河农业】冬季疫情抬头中,北方省份为主 ➡【华中:河南为首】经历10月下旬疫情高峰后(11%),河南地区疫病稍有缓和,但11月末再次回升,90kg出栏占比上升至9%。其次为安徽地区,10月下旬以来疫情平稳输出(7-8%),暂未见到较大波动。 ➡【东北:全部沦陷】东北三省10月中旬以来疫情即开始严重,期间好转,11月底卷土重来(10%),整体走势与河南省基本一致。 ➡【华北:山东为主】山东省疫情在11月上旬达到目前为止的高峰(11%),目前处于次高峰阶段(9%),整体疫情依旧较严峻。
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新五丰
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哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结20231203 背景:马斯克斯近期在公开访谈中重点提到了灵巧手,灵敏度目标是穿针引线,且预期1年后实现,预计是实现人形机器人实际应用的重点突破方向。 1.近日,哈默纳科在日本机器人展上展示了小谐波+伺服电机的灵巧手方案,已获得北美客户批量订单,完美符合马斯克所提出的穿针引线需求。 2.哈默纳科灵巧手中,小谐波为自制,哈默纳科不具备自制电机能力,因此伺服电机为外采,供应商为日本山洋电机。 3.其他:1)目前哈默纳科日本产能利用率不足40%;2)谐波生产主要壁垒在于产
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绿的谐波
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困境反转,职教龙头再起航
【方正商社|社服】困境反转,职教龙头再起航 ■基本面企稳,期待职教培训全品类龙头再起航。公司深耕教培20余年,在教研、渠道等多方面均具有先发优势且持续领先,2018年-2020年分别实现扣非归母净利润11/17/18.7亿元,超额完成业绩承诺的9.3/13/16.5亿元。内外因素影响下,2021年公司大幅亏损,扣非归母净利润-25亿元,2022年起公司由追求高增长转为健康稳健的发展,战略调整成效显现,22Q3公司实现21Q2以来首次盈利,23Q1-3持续盈利且盈利幅度环比持续扩大。 ■中公教育此
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中公教育
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启明星辰:40亿定增获批
启明星辰:40亿定增获批,国家云安全领军地位进一步夯实【天风计算机 缪欣君团队】 1、证监会同意公司向中移动发行股票定增 12月3日公司发布《关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》,证监会同意公司向中国移动发行股票的注册申请。 2、定增完成后中移动将直接持有23.08%的股份,为公司控股股东 本次拟定增股份2.83亿股,预计40.62亿元。定增完成后中移资本直接持有上市公司 23.08%的股份,王佳、严立夫妇合计持有上市公司 21.73%的股份,公司控股股东将变
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掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级【东吴传媒互联网 张良卫团队】 以下内容均来自公司公告及公众号,不代表东吴观点: AI时代,公司积极与行业头部厂商达成合作,23年6月与悠米达成业务合作,共同开发AI游戏创作平台,降低开放世界游戏的开发门槛;23年7月与行者AI达成战略合作,扩大AI游戏创作平台的技术和创新工具储备;23年11月与蓝亚(laya)达成战略合作,共同打造AI游戏引擎。 其中与蓝亚合作的LayaAir 3.1,定位为“最易用的 AIGC 引擎生态”,支持 AI 资源生成(包
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掌趣科技
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当前我们为什么强call数据要素?
【东北数字经济】#当前我们为什么强call数据要素?-20231203 #本周末数据要素热度不减,基本面上,仅仅几天内,广州市推出“数据要素三十条”、《江西省数据应用条例》发布(2024.3.1开始实行)、《深圳市卫生健康数据管理办法》发布(2024.1.1开始实行)、北京数交所推出个人数据授权平台探索个人数据调用分成制、银之杰官宣拿下青岛市商业保险和银行金融公共数据授权。 #情绪面上~投资人关注度很高,对于行业后续政策节奏、标的顺序都很关心,我们统一给各位领导汇报一下: #核心方法论:数据要素
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造船行业近期跟踪
【广发机械】造船行业近期跟踪:BDI大涨+脱碳宣言双催化,11月船价再创新高,行业上行趋势逐步强化 #BD指数继续飙升,#驱动源自短期旺季需求+长期供给不足。昨日BDI指数达到3192点,上涨8.68%,随着欧洲冬季采暖需求上升+美湾粮季到来+铁矿石补库周期已至,澳洲、巴西的铁矿石与西非铝土矿发运情况均表现强劲。从长维度来看,本轮BDI大涨的底层隐形逻辑是散货船运力不足,源于过去几年订单被集装箱船挤压+船队老龄化程度加深,且巴拿马运河堵塞进一步加剧了运力不足问题,催化运价上涨。 #五大航运巨头联
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中国船舶
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招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现
【中金交运】招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现 公司公告,拟以不超过2.9亿元收购工银金融资产投资有限公司持有招商中铁控股有限公司2%股权,完成后公司将实现控股招商中铁。 并表招商中铁,价值重估有望增厚当期利润。根据我们测算,当前招商中铁公允价值为145.4亿元,公司持有的招商中铁49%股权,对应公允价值为71.2亿元,较账面价值55.8亿增值约15.4亿元,公允价值与账面价值差额将计入公司投资收益,因此今年利润将有所增厚。 持续收购公路资产,成长性有望逐步兑现。公司近期资产收购较为积极,
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招商公路
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果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期
【中泰传媒】果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期 👉投资逻辑: 1)AI校对表现出众,成长空间广阔。公司利用多年来积攒的标注数据训练大语言模型,基于出版主业布局AI校对赛道。其AI校对产品在语义、逻辑理解等方面表现出众,后续有望拓展至新闻稿件、自媒体内容等市场,成长空间广阔。 2)AI漫画持续推进,释放IP价值可期。公司凭借海量优质IP和作家资源,布局AI漫画大模型,未来将陆续推出动画电影、短剧、互动漫画等。AI有效提升漫画产出效率,有望实现IP由文字态到多模态的跨越,扩展用户群体,充分释
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果麦文化
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夜长梦山
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新能源汽车运行安全性能检验规程
《新能源汽车运行安全性能检验规程(征求意见稿)》于今年6月起草发布,暂未正式施行,市场预期国家标准有望年内出台。该标准将成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准,其中动力蓄电池安全检测将成为必检项目。 新能源车与传统燃油车的核心差异在于三电系统,包括电池、电驱动、电控(对应燃油车的三大件为发动机、变速箱和底盘),其中电池是电动车的能量来源,将储存的电能输送给电驱动,电控为电动车的控制中心。当前我国对新能源三电系统(特别是电池安全检测)尚未正式出台标准,因此目前新能源车仍遵循燃油车安检要求,同时
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中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益
【山证化工】中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益 • 碳中和与能源危机助推核电需求复苏。核能是仅次于水电的第二大低排放电力来源,在过去的50年里,核能的使用已经避免了大约700亿吨的二氧化碳排放,且核电相比于光伏、风电等具有更加灵活的可调度性,是节能减排的必选项。俄乌冲突带来的能源安全与能源价格飙升问题唤起了各国对核能的重视,多个国家重新调整核能政策,将核能建设列入计划。2022年全球新增核电装机容量为7.9GW,同比增加40%;预计2023-2030年全球核电装机容量以每年22G
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复合集流体异动点评
复合集流体异动点评20231204 今日复合集流体盘中出现异动,主要为前期涨幅较多的标的。复合集流体验证进入尾声,大部分电池厂将在12月完成循环测试。根据我们了解,目前头部厂商测试反馈良好,已经在进行量产工作。本次股价的异动更多源于:1)前期股价涨幅较大,产品真正落地前的资金抢跑行为;2)锂电主产业链影响 我们认为量产落地临门一脚,行情由基本面启动、持续性强。后续,循环测试结果、电池企业商务行为、下游车企的上车计划都会为板块带来持续强支撑。 #推荐:PP铜箔量产工艺领先、应用落地速度最快的【宝明
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2024年行业展望
2024年行业展望(宏观篇)(东兴非金属赵军胜,请多多支持!) 2023年基建和制造业带动固投正增长,地产继续拖累经济增长。2023年是疫情后经济活动完全正常的一年,是刺激内需的一年,是消费在政策和回归正常后释放的一年。在化解地方隐性债务的同时积极财政托底经济,基建项目继续保持稳增。制造业固定资产投资在前期惯性和汽车等行业投资的带动下还能保持相对稳定的增速。房地产固定资产投资、土地购置、新开工和施工面积均继续保持历史罕见的持续下滑,“保交楼”政策推动地产竣工持续大幅改善,成为地产行业的亮点。地产
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PLC+DCS:工控系统投资
PLC+DCS:工控系统投资框架,建议关注火电DCS行业|中信计算机 工控行业:PLC+DCS为代表的现场级工控系统由于其高壁垒、高集中度具备高投资价值,从国产替代的核心逻辑出发,我们看好工控市场结构性增长; 工控市场:根据睿工业数据,2022年PLC市场空间169亿元,且能带动数倍执行器市场,行业国产化率低于15%,DCS市场空间86亿元,与我国工业地位不匹配,空间更大,电力DCS规模相比海外较低,行业整体国产化率接近50%; 增长预期:电力DCS行业有望受益于火电周期反转,根据我们测算,确定
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加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会
【华西有色公用-晏溶】加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会 ⚡️美国CPI及PPI显示通胀降温,后续通胀预期走弱 近期金价持续上行,主因是公布的数据及美联储官员的表态令市场对加息结束的预期越来越强。通胀数据方面,美国10月CPI及PPI走弱,从分项上看,一是能源通胀同环比下降,二是劳动力通胀降温,而上周PCE数据也呈现同环比的走弱,同比增长3.46%,低于前值的3.7%及预期的3.5%,令后续通胀预期走弱。 ⚡️经济数据面临走弱担忧,美国消费动力或承压 美国三季度实际GDP年化修正值环比增5
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冬季疫情抬头中,北方省份为主
【银河农业】冬季疫情抬头中,北方省份为主 ➡【华中:河南为首】经历10月下旬疫情高峰后(11%),河南地区疫病稍有缓和,但11月末再次回升,90kg出栏占比上升至9%。其次为安徽地区,10月下旬以来疫情平稳输出(7-8%),暂未见到较大波动。 ➡【东北:全部沦陷】东北三省10月中旬以来疫情即开始严重,期间好转,11月底卷土重来(10%),整体走势与河南省基本一致。 ➡【华北:山东为主】山东省疫情在11月上旬达到目前为止的高峰(11%),目前处于次高峰阶段(9%),整体疫情依旧较严峻。
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哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结20231203 背景:马斯克斯近期在公开访谈中重点提到了灵巧手,灵敏度目标是穿针引线,且预期1年后实现,预计是实现人形机器人实际应用的重点突破方向。 1.近日,哈默纳科在日本机器人展上展示了小谐波+伺服电机的灵巧手方案,已获得北美客户批量订单,完美符合马斯克所提出的穿针引线需求。 2.哈默纳科灵巧手中,小谐波为自制,哈默纳科不具备自制电机能力,因此伺服电机为外采,供应商为日本山洋电机。 3.其他:1)目前哈默纳科日本产能利用率不足40%;2)谐波生产主要壁垒在于产
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困境反转,职教龙头再起航
【方正商社|社服】困境反转,职教龙头再起航 ■基本面企稳,期待职教培训全品类龙头再起航。公司深耕教培20余年,在教研、渠道等多方面均具有先发优势且持续领先,2018年-2020年分别实现扣非归母净利润11/17/18.7亿元,超额完成业绩承诺的9.3/13/16.5亿元。内外因素影响下,2021年公司大幅亏损,扣非归母净利润-25亿元,2022年起公司由追求高增长转为健康稳健的发展,战略调整成效显现,22Q3公司实现21Q2以来首次盈利,23Q1-3持续盈利且盈利幅度环比持续扩大。 ■中公教育此
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启明星辰:40亿定增获批
启明星辰:40亿定增获批,国家云安全领军地位进一步夯实【天风计算机 缪欣君团队】 1、证监会同意公司向中移动发行股票定增 12月3日公司发布《关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》,证监会同意公司向中国移动发行股票的注册申请。 2、定增完成后中移动将直接持有23.08%的股份,为公司控股股东 本次拟定增股份2.83亿股,预计40.62亿元。定增完成后中移资本直接持有上市公司 23.08%的股份,王佳、严立夫妇合计持有上市公司 21.73%的股份,公司控股股东将变
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掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级【东吴传媒互联网 张良卫团队】 以下内容均来自公司公告及公众号,不代表东吴观点: AI时代,公司积极与行业头部厂商达成合作,23年6月与悠米达成业务合作,共同开发AI游戏创作平台,降低开放世界游戏的开发门槛;23年7月与行者AI达成战略合作,扩大AI游戏创作平台的技术和创新工具储备;23年11月与蓝亚(laya)达成战略合作,共同打造AI游戏引擎。 其中与蓝亚合作的LayaAir 3.1,定位为“最易用的 AIGC 引擎生态”,支持 AI 资源生成(包
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当前我们为什么强call数据要素?
【东北数字经济】#当前我们为什么强call数据要素?-20231203 #本周末数据要素热度不减,基本面上,仅仅几天内,广州市推出“数据要素三十条”、《江西省数据应用条例》发布(2024.3.1开始实行)、《深圳市卫生健康数据管理办法》发布(2024.1.1开始实行)、北京数交所推出个人数据授权平台探索个人数据调用分成制、银之杰官宣拿下青岛市商业保险和银行金融公共数据授权。 #情绪面上~投资人关注度很高,对于行业后续政策节奏、标的顺序都很关心,我们统一给各位领导汇报一下: #核心方法论:数据要素
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造船行业近期跟踪
【广发机械】造船行业近期跟踪:BDI大涨+脱碳宣言双催化,11月船价再创新高,行业上行趋势逐步强化 #BD指数继续飙升,#驱动源自短期旺季需求+长期供给不足。昨日BDI指数达到3192点,上涨8.68%,随着欧洲冬季采暖需求上升+美湾粮季到来+铁矿石补库周期已至,澳洲、巴西的铁矿石与西非铝土矿发运情况均表现强劲。从长维度来看,本轮BDI大涨的底层隐形逻辑是散货船运力不足,源于过去几年订单被集装箱船挤压+船队老龄化程度加深,且巴拿马运河堵塞进一步加剧了运力不足问题,催化运价上涨。 #五大航运巨头联
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招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现
【中金交运】招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现 公司公告,拟以不超过2.9亿元收购工银金融资产投资有限公司持有招商中铁控股有限公司2%股权,完成后公司将实现控股招商中铁。 并表招商中铁,价值重估有望增厚当期利润。根据我们测算,当前招商中铁公允价值为145.4亿元,公司持有的招商中铁49%股权,对应公允价值为71.2亿元,较账面价值55.8亿增值约15.4亿元,公允价值与账面价值差额将计入公司投资收益,因此今年利润将有所增厚。 持续收购公路资产,成长性有望逐步兑现。公司近期资产收购较为积极,
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招商公路
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果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期
【中泰传媒】果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期 👉投资逻辑: 1)AI校对表现出众,成长空间广阔。公司利用多年来积攒的标注数据训练大语言模型,基于出版主业布局AI校对赛道。其AI校对产品在语义、逻辑理解等方面表现出众,后续有望拓展至新闻稿件、自媒体内容等市场,成长空间广阔。 2)AI漫画持续推进,释放IP价值可期。公司凭借海量优质IP和作家资源,布局AI漫画大模型,未来将陆续推出动画电影、短剧、互动漫画等。AI有效提升漫画产出效率,有望实现IP由文字态到多模态的跨越,扩展用户群体,充分释
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新能源汽车运行安全性能检验规程
《新能源汽车运行安全性能检验规程(征求意见稿)》于今年6月起草发布,暂未正式施行,市场预期国家标准有望年内出台。该标准将成为我国首部专门针对新能源车的安全检测标准,其中动力蓄电池安全检测将成为必检项目。 新能源车与传统燃油车的核心差异在于三电系统,包括电池、电驱动、电控(对应燃油车的三大件为发动机、变速箱和底盘),其中电池是电动车的能量来源,将储存的电能输送给电驱动,电控为电动车的控制中心。当前我国对新能源三电系统(特别是电池安全检测)尚未正式出台标准,因此目前新能源车仍遵循燃油车安检要求,同时
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中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益
【山证化工】中广核矿业:碳中和助力铀周期重启,稀缺标的长期受益 • 碳中和与能源危机助推核电需求复苏。核能是仅次于水电的第二大低排放电力来源,在过去的50年里,核能的使用已经避免了大约700亿吨的二氧化碳排放,且核电相比于光伏、风电等具有更加灵活的可调度性,是节能减排的必选项。俄乌冲突带来的能源安全与能源价格飙升问题唤起了各国对核能的重视,多个国家重新调整核能政策,将核能建设列入计划。2022年全球新增核电装机容量为7.9GW,同比增加40%;预计2023-2030年全球核电装机容量以每年22G
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复合集流体异动点评
复合集流体异动点评20231204 今日复合集流体盘中出现异动,主要为前期涨幅较多的标的。复合集流体验证进入尾声,大部分电池厂将在12月完成循环测试。根据我们了解,目前头部厂商测试反馈良好,已经在进行量产工作。本次股价的异动更多源于:1)前期股价涨幅较大,产品真正落地前的资金抢跑行为;2)锂电主产业链影响 我们认为量产落地临门一脚,行情由基本面启动、持续性强。后续,循环测试结果、电池企业商务行为、下游车企的上车计划都会为板块带来持续强支撑。 #推荐:PP铜箔量产工艺领先、应用落地速度最快的【宝明
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夜长梦山
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2024年行业展望
2024年行业展望(宏观篇)(东兴非金属赵军胜,请多多支持!) 2023年基建和制造业带动固投正增长,地产继续拖累经济增长。2023年是疫情后经济活动完全正常的一年,是刺激内需的一年,是消费在政策和回归正常后释放的一年。在化解地方隐性债务的同时积极财政托底经济,基建项目继续保持稳增。制造业固定资产投资在前期惯性和汽车等行业投资的带动下还能保持相对稳定的增速。房地产固定资产投资、土地购置、新开工和施工面积均继续保持历史罕见的持续下滑,“保交楼”政策推动地产竣工持续大幅改善,成为地产行业的亮点。地产
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-12-04 16:50:14
PLC+DCS:工控系统投资
PLC+DCS:工控系统投资框架,建议关注火电DCS行业|中信计算机 工控行业:PLC+DCS为代表的现场级工控系统由于其高壁垒、高集中度具备高投资价值,从国产替代的核心逻辑出发,我们看好工控市场结构性增长; 工控市场:根据睿工业数据,2022年PLC市场空间169亿元,且能带动数倍执行器市场,行业国产化率低于15%,DCS市场空间86亿元,与我国工业地位不匹配,空间更大,电力DCS规模相比海外较低,行业整体国产化率接近50%; 增长预期:电力DCS行业有望受益于火电周期反转,根据我们测算,确定
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和利时公司
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夜长梦山
2023-12-04 16:49:36
加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会
【华西有色公用-晏溶】加息尾声及降息预期提升,关注黄金投资机会 ⚡️美国CPI及PPI显示通胀降温,后续通胀预期走弱 近期金价持续上行,主因是公布的数据及美联储官员的表态令市场对加息结束的预期越来越强。通胀数据方面,美国10月CPI及PPI走弱,从分项上看,一是能源通胀同环比下降,二是劳动力通胀降温,而上周PCE数据也呈现同环比的走弱,同比增长3.46%,低于前值的3.7%及预期的3.5%,令后续通胀预期走弱。 ⚡️经济数据面临走弱担忧,美国消费动力或承压 美国三季度实际GDP年化修正值环比增5
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山金国际
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夜长梦山
2023-12-04 14:37:54
冬季疫情抬头中,北方省份为主
【银河农业】冬季疫情抬头中,北方省份为主 ➡【华中:河南为首】经历10月下旬疫情高峰后(11%),河南地区疫病稍有缓和,但11月末再次回升,90kg出栏占比上升至9%。其次为安徽地区,10月下旬以来疫情平稳输出(7-8%),暂未见到较大波动。 ➡【东北:全部沦陷】东北三省10月中旬以来疫情即开始严重,期间好转,11月底卷土重来(10%),整体走势与河南省基本一致。 ➡【华北:山东为主】山东省疫情在11月上旬达到目前为止的高峰(11%),目前处于次高峰阶段(9%),整体疫情依旧较严峻。
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新五丰
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夜长梦山
2023-12-04 13:53:45
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结
哈默纳科灵巧手专家访谈要点总结20231203 背景:马斯克斯近期在公开访谈中重点提到了灵巧手,灵敏度目标是穿针引线,且预期1年后实现,预计是实现人形机器人实际应用的重点突破方向。 1.近日,哈默纳科在日本机器人展上展示了小谐波+伺服电机的灵巧手方案,已获得北美客户批量订单,完美符合马斯克所提出的穿针引线需求。 2.哈默纳科灵巧手中,小谐波为自制,哈默纳科不具备自制电机能力,因此伺服电机为外采,供应商为日本山洋电机。 3.其他:1)目前哈默纳科日本产能利用率不足40%;2)谐波生产主要壁垒在于产
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绿的谐波
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夜长梦山
2023-12-04 13:52:35
困境反转,职教龙头再起航
【方正商社|社服】困境反转,职教龙头再起航 ■基本面企稳,期待职教培训全品类龙头再起航。公司深耕教培20余年,在教研、渠道等多方面均具有先发优势且持续领先,2018年-2020年分别实现扣非归母净利润11/17/18.7亿元,超额完成业绩承诺的9.3/13/16.5亿元。内外因素影响下,2021年公司大幅亏损,扣非归母净利润-25亿元,2022年起公司由追求高增长转为健康稳健的发展,战略调整成效显现,22Q3公司实现21Q2以来首次盈利,23Q1-3持续盈利且盈利幅度环比持续扩大。 ■中公教育此
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中公教育
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夜长梦山
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启明星辰:40亿定增获批
启明星辰:40亿定增获批,国家云安全领军地位进一步夯实【天风计算机 缪欣君团队】 1、证监会同意公司向中移动发行股票定增 12月3日公司发布《关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》,证监会同意公司向中国移动发行股票的注册申请。 2、定增完成后中移动将直接持有23.08%的股份,为公司控股股东 本次拟定增股份2.83亿股,预计40.62亿元。定增完成后中移资本直接持有上市公司 23.08%的股份,王佳、严立夫妇合计持有上市公司 21.73%的股份,公司控股股东将变
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启明星辰
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夜长梦山
2023-12-04 13:49:17
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级
掌趣科技:AI布局逐步清晰,AI助推战略升级【东吴传媒互联网 张良卫团队】 以下内容均来自公司公告及公众号,不代表东吴观点: AI时代,公司积极与行业头部厂商达成合作,23年6月与悠米达成业务合作,共同开发AI游戏创作平台,降低开放世界游戏的开发门槛;23年7月与行者AI达成战略合作,扩大AI游戏创作平台的技术和创新工具储备;23年11月与蓝亚(laya)达成战略合作,共同打造AI游戏引擎。 其中与蓝亚合作的LayaAir 3.1,定位为“最易用的 AIGC 引擎生态”,支持 AI 资源生成(包
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掌趣科技
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夜长梦山
2023-12-04 13:48:12
当前我们为什么强call数据要素?
【东北数字经济】#当前我们为什么强call数据要素?-20231203 #本周末数据要素热度不减,基本面上,仅仅几天内,广州市推出“数据要素三十条”、《江西省数据应用条例》发布(2024.3.1开始实行)、《深圳市卫生健康数据管理办法》发布(2024.1.1开始实行)、北京数交所推出个人数据授权平台探索个人数据调用分成制、银之杰官宣拿下青岛市商业保险和银行金融公共数据授权。 #情绪面上~投资人关注度很高,对于行业后续政策节奏、标的顺序都很关心,我们统一给各位领导汇报一下: #核心方法论:数据要素
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普元信息
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夜长梦山
2023-12-04 13:45:41
造船行业近期跟踪
【广发机械】造船行业近期跟踪:BDI大涨+脱碳宣言双催化,11月船价再创新高,行业上行趋势逐步强化 #BD指数继续飙升,#驱动源自短期旺季需求+长期供给不足。昨日BDI指数达到3192点,上涨8.68%,随着欧洲冬季采暖需求上升+美湾粮季到来+铁矿石补库周期已至,澳洲、巴西的铁矿石与西非铝土矿发运情况均表现强劲。从长维度来看,本轮BDI大涨的底层隐形逻辑是散货船运力不足,源于过去几年订单被集装箱船挤压+船队老龄化程度加深,且巴拿马运河堵塞进一步加剧了运力不足问题,催化运价上涨。 #五大航运巨头联
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中国船舶
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夜长梦山
2023-12-04 13:41:42
招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现
【中金交运】招商公路:拟控股招商中铁,成长性逐步兑现 公司公告,拟以不超过2.9亿元收购工银金融资产投资有限公司持有招商中铁控股有限公司2%股权,完成后公司将实现控股招商中铁。 并表招商中铁,价值重估有望增厚当期利润。根据我们测算,当前招商中铁公允价值为145.4亿元,公司持有的招商中铁49%股权,对应公允价值为71.2亿元,较账面价值55.8亿增值约15.4亿元,公允价值与账面价值差额将计入公司投资收益,因此今年利润将有所增厚。 持续收购公路资产,成长性有望逐步兑现。公司近期资产收购较为积极,
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招商公路
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夜长梦山
2023-12-04 13:40:42
果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期
【中泰传媒】果麦文化:商业模式先进,AI产品成长可期 👉投资逻辑: 1)AI校对表现出众,成长空间广阔。公司利用多年来积攒的标注数据训练大语言模型,基于出版主业布局AI校对赛道。其AI校对产品在语义、逻辑理解等方面表现出众,后续有望拓展至新闻稿件、自媒体内容等市场,成长空间广阔。 2)AI漫画持续推进,释放IP价值可期。公司凭借海量优质IP和作家资源,布局AI漫画大模型,未来将陆续推出动画电影、短剧、互动漫画等。AI有效提升漫画产出效率,有望实现IP由文字态到多模态的跨越,扩展用户群体,充分释
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果麦文化
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