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夜长梦山
2023-12-07 12:46:23
AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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通富微电
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夜长梦山
2023-12-07 12:44:10
【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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夜长梦山
2023-12-07 12:43:11
乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新乳业
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:37
新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:19
核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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夜长梦山
2023-12-06 20:55:24
瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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夜长梦山
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:57
苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:12
汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:47
新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:24
传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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夜长梦山
2023-12-06 20:51:33
Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地
【国君电子】Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地 1、Apple Vision Pro发售在即,布局供应链良机。根据Apple官方发布会信息,新产品Vision Pro发售时间在2024年初,北美先售,价格3499美金起。自2023年6月发布会后,Apple官方于全球开放了多个开发者实验室,至今全球数千位开发者奔赴Lab进行产品开发调试,历经半年左右时间,预计Vision Pro发售初期将拥有丰富内容生态。我们持续看好Vision Pro的产品竞争力,以Apple的全球品牌
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华兴源创
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夜长梦山
2023-12-06 20:50:45
茅台镇酱酒企业调研小结
茅台镇酱酒企业调研小结 2021下半年起酱酒行业步入调整期,尤其今年以来消费需求疲软,酱酒行业整体销售增速下降,经销商利润降低,渠道库存去化缓慢,酒企经营压力较大。 我们认为酱酒香型稀缺性和酒体品质突出,消费势能仍在,长期品类渗透率提升趋势不改;#中短期行业降温并非坏事,渠道理性回归,酒企从前期粗放式发展转为提升组织、营销、渠道、消费者教育等管理能力,行业集中度加速提升。 #竞争格局看,茅习郎较为稳固,但二三线酱酒(国台、珍酒、金沙、钓鱼台等)格局尚未稳固,体量小但底盘优质的公司亦有获得份额的机
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-12-06 20:50:16
新泉股份
新泉股份 调研更新 ——————————— 1、❗新泉股份:中期最大期权是坐椅 1)客户开拓:明年增量看特斯拉、奇瑞、理想、吉利 特斯拉:增量国内3改款(月销3w,ASP1500),+4亿增量。北美Y副仪表板、座椅背板等,预计+7-8亿。 奇瑞:增量来自华为奇瑞、瑞虎系列等,同时新增较多外饰定点,预计+8-10亿元。 理想:增量来自W01(主副仪表板、门板,ASP约4k)、L6(主副仪表板、保险杠,ASP约4.5k),预计+8-10亿元。 海外新客户:值得重视的沃尔沃(30e+一期)、新增福特重
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新泉股份
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夜长梦山
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开山股份
【中信机械】开山股份重点推荐[庆祝] #核心推荐逻辑: 无论是压缩机业务还是地热发电业务,开山已然成为一家全球化业务布局的跨国公司,公司2023H1境外收入(压缩机、地热发电、地热工程)占同期营收的45.75%,重点服务于北美、欧洲、中东以及“一带一路”国家,同时公司重视技术研发、产品定位高端,过去7-8年时间已完成0得到1的积淀以及布局,今年以来公司业务呈现多点开花的局面,前期的技术和产品的积累相继落地进入业绩兑现期,地热发电、地热设备+EPC、氢能、高端的工艺螺杆/离心压缩机业务相继落地,市
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开山股份
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AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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通富微电
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【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新乳业
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新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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2023-12-06 20:53:12
汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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2023-12-06 20:52:47
新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地
【国君电子】Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地 1、Apple Vision Pro发售在即,布局供应链良机。根据Apple官方发布会信息,新产品Vision Pro发售时间在2024年初,北美先售,价格3499美金起。自2023年6月发布会后,Apple官方于全球开放了多个开发者实验室,至今全球数千位开发者奔赴Lab进行产品开发调试,历经半年左右时间,预计Vision Pro发售初期将拥有丰富内容生态。我们持续看好Vision Pro的产品竞争力,以Apple的全球品牌
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茅台镇酱酒企业调研小结
茅台镇酱酒企业调研小结 2021下半年起酱酒行业步入调整期,尤其今年以来消费需求疲软,酱酒行业整体销售增速下降,经销商利润降低,渠道库存去化缓慢,酒企经营压力较大。 我们认为酱酒香型稀缺性和酒体品质突出,消费势能仍在,长期品类渗透率提升趋势不改;#中短期行业降温并非坏事,渠道理性回归,酒企从前期粗放式发展转为提升组织、营销、渠道、消费者教育等管理能力,行业集中度加速提升。 #竞争格局看,茅习郎较为稳固,但二三线酱酒(国台、珍酒、金沙、钓鱼台等)格局尚未稳固,体量小但底盘优质的公司亦有获得份额的机
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贵州茅台
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新泉股份
新泉股份 调研更新 ——————————— 1、❗新泉股份:中期最大期权是坐椅 1)客户开拓:明年增量看特斯拉、奇瑞、理想、吉利 特斯拉:增量国内3改款(月销3w,ASP1500),+4亿增量。北美Y副仪表板、座椅背板等,预计+7-8亿。 奇瑞:增量来自华为奇瑞、瑞虎系列等,同时新增较多外饰定点,预计+8-10亿元。 理想:增量来自W01(主副仪表板、门板,ASP约4k)、L6(主副仪表板、保险杠,ASP约4.5k),预计+8-10亿元。 海外新客户:值得重视的沃尔沃(30e+一期)、新增福特重
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新泉股份
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开山股份
【中信机械】开山股份重点推荐[庆祝] #核心推荐逻辑: 无论是压缩机业务还是地热发电业务,开山已然成为一家全球化业务布局的跨国公司,公司2023H1境外收入(压缩机、地热发电、地热工程)占同期营收的45.75%,重点服务于北美、欧洲、中东以及“一带一路”国家,同时公司重视技术研发、产品定位高端,过去7-8年时间已完成0得到1的积淀以及布局,今年以来公司业务呈现多点开花的局面,前期的技术和产品的积累相继落地进入业绩兑现期,地热发电、地热设备+EPC、氢能、高端的工艺螺杆/离心压缩机业务相继落地,市
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开山股份
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【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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夜长梦山
2023-12-07 12:43:11
乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新乳业
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:37
新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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夜长梦山
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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夜长梦山
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瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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夜长梦山
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:57
苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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夜长梦山
2023-12-06 20:53:12
汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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汇川技术
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夜长梦山
2023-12-06 20:52:47
新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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夜长梦山
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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夜长梦山
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Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地
【国君电子】Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地 1、Apple Vision Pro发售在即,布局供应链良机。根据Apple官方发布会信息,新产品Vision Pro发售时间在2024年初,北美先售,价格3499美金起。自2023年6月发布会后,Apple官方于全球开放了多个开发者实验室,至今全球数千位开发者奔赴Lab进行产品开发调试,历经半年左右时间,预计Vision Pro发售初期将拥有丰富内容生态。我们持续看好Vision Pro的产品竞争力,以Apple的全球品牌
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华兴源创
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夜长梦山
2023-12-06 20:50:45
茅台镇酱酒企业调研小结
茅台镇酱酒企业调研小结 2021下半年起酱酒行业步入调整期,尤其今年以来消费需求疲软,酱酒行业整体销售增速下降,经销商利润降低,渠道库存去化缓慢,酒企经营压力较大。 我们认为酱酒香型稀缺性和酒体品质突出,消费势能仍在,长期品类渗透率提升趋势不改;#中短期行业降温并非坏事,渠道理性回归,酒企从前期粗放式发展转为提升组织、营销、渠道、消费者教育等管理能力,行业集中度加速提升。 #竞争格局看,茅习郎较为稳固,但二三线酱酒(国台、珍酒、金沙、钓鱼台等)格局尚未稳固,体量小但底盘优质的公司亦有获得份额的机
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贵州茅台
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夜长梦山
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新泉股份
新泉股份 调研更新 ——————————— 1、❗新泉股份:中期最大期权是坐椅 1)客户开拓:明年增量看特斯拉、奇瑞、理想、吉利 特斯拉:增量国内3改款(月销3w,ASP1500),+4亿增量。北美Y副仪表板、座椅背板等,预计+7-8亿。 奇瑞:增量来自华为奇瑞、瑞虎系列等,同时新增较多外饰定点,预计+8-10亿元。 理想:增量来自W01(主副仪表板、门板,ASP约4k)、L6(主副仪表板、保险杠,ASP约4.5k),预计+8-10亿元。 海外新客户:值得重视的沃尔沃(30e+一期)、新增福特重
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新泉股份
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夜长梦山
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开山股份
【中信机械】开山股份重点推荐[庆祝] #核心推荐逻辑: 无论是压缩机业务还是地热发电业务,开山已然成为一家全球化业务布局的跨国公司,公司2023H1境外收入(压缩机、地热发电、地热工程)占同期营收的45.75%,重点服务于北美、欧洲、中东以及“一带一路”国家,同时公司重视技术研发、产品定位高端,过去7-8年时间已完成0得到1的积淀以及布局,今年以来公司业务呈现多点开花的局面,前期的技术和产品的积累相继落地进入业绩兑现期,地热发电、地热设备+EPC、氢能、高端的工艺螺杆/离心压缩机业务相继落地,市
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开山股份
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夜长梦山
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AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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通富微电
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夜长梦山
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【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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天汽模
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乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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新乳业
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新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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瑞鹄模具
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
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苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地
【国君电子】Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地 1、Apple Vision Pro发售在即,布局供应链良机。根据Apple官方发布会信息,新产品Vision Pro发售时间在2024年初,北美先售,价格3499美金起。自2023年6月发布会后,Apple官方于全球开放了多个开发者实验室,至今全球数千位开发者奔赴Lab进行产品开发调试,历经半年左右时间,预计Vision Pro发售初期将拥有丰富内容生态。我们持续看好Vision Pro的产品竞争力,以Apple的全球品牌
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华兴源创
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茅台镇酱酒企业调研小结
茅台镇酱酒企业调研小结 2021下半年起酱酒行业步入调整期,尤其今年以来消费需求疲软,酱酒行业整体销售增速下降,经销商利润降低,渠道库存去化缓慢,酒企经营压力较大。 我们认为酱酒香型稀缺性和酒体品质突出,消费势能仍在,长期品类渗透率提升趋势不改;#中短期行业降温并非坏事,渠道理性回归,酒企从前期粗放式发展转为提升组织、营销、渠道、消费者教育等管理能力,行业集中度加速提升。 #竞争格局看,茅习郎较为稳固,但二三线酱酒(国台、珍酒、金沙、钓鱼台等)格局尚未稳固,体量小但底盘优质的公司亦有获得份额的机
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新泉股份
新泉股份 调研更新 ——————————— 1、❗新泉股份:中期最大期权是坐椅 1)客户开拓:明年增量看特斯拉、奇瑞、理想、吉利 特斯拉:增量国内3改款(月销3w,ASP1500),+4亿增量。北美Y副仪表板、座椅背板等,预计+7-8亿。 奇瑞:增量来自华为奇瑞、瑞虎系列等,同时新增较多外饰定点,预计+8-10亿元。 理想:增量来自W01(主副仪表板、门板,ASP约4k)、L6(主副仪表板、保险杠,ASP约4.5k),预计+8-10亿元。 海外新客户:值得重视的沃尔沃(30e+一期)、新增福特重
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新泉股份
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开山股份
【中信机械】开山股份重点推荐[庆祝] #核心推荐逻辑: 无论是压缩机业务还是地热发电业务,开山已然成为一家全球化业务布局的跨国公司,公司2023H1境外收入(压缩机、地热发电、地热工程)占同期营收的45.75%,重点服务于北美、欧洲、中东以及“一带一路”国家,同时公司重视技术研发、产品定位高端,过去7-8年时间已完成0得到1的积淀以及布局,今年以来公司业务呈现多点开花的局面,前期的技术和产品的积累相继落地进入业绩兑现期,地热发电、地热设备+EPC、氢能、高端的工艺螺杆/离心压缩机业务相继落地,市
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AMD Advancing AI主题演讲速递
【财通电子】AMD Advancing AI主题演讲速递 #事件 AMD昨夜召开Advancing AI主题演讲活动,MI300X/MI300A产品再次亮相,发布ROCm V6和Ryzen 8040处理器,微软、Meta、Oracle、Cisco、Arista等重磅合作伙伴亦到场助威。 #AMD预计2027年AI加速器市场将达4000亿美元 AMD更新数据中心AI加速器预期,2027年全球数据中心AI加速器市场规模从1500亿美元上修至4000亿美元,2023-2027年CAGR从50%上修至7
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【天汽模】大涨点评&调研更新
【天汽模】大涨点评&调研更新: 事件:公司签署《股权转让意向协议》,向淮北建久转让公司总股本的17.18%,控制权将发生变更,淮北市国资委或将成为实际控制人。 公司是汽车车身覆盖件模具行业龙头,主要业务分为模具,冲压件,航空板块三大板块。 模具:模具产品生产周期长,技术要求高,基本为定制产品。公司在手订单充裕,约25亿元,我们预计23年实现营收12亿元。订单跟随下游客户车型周期,今年10月份以来行业增量明显。客户包括:特斯拉,奇瑞等。 [烟花]冲压件:营收跟车厂销量相关,预计23年营收14-15
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乳业11月跟踪反馈
乳业11月跟踪反馈 ⭕行业整体:11月整体行业需求温和复苏,但成本端,随着10-11月部分大牧场投产,供给有所提速,#原奶价格旺季不旺、11月底主产区奶价同比-11%,降幅持续扩大。在此背景下,行业买赠促销压力仍存,但龙头积极维护价盘、费率平稳。具体来看: 🔹伊利:11月常温奶同比增长低个位数,其中,金典、基础白奶中个位数增长,安慕希仍有下滑。费用率整体平稳,买赠促销费环比下降,库存维持良性。 🔹蒙牛:11月液态奶同比增长中个位数,特仑苏双位数增长,基础白奶、酸奶、鲜奶均个位数增长,纯甄下滑
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夜长梦山
2023-12-06 20:56:37
新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点
【国盛化工】新宙邦:踔厉风发,抢攻全球半导体氟材料制高点 🔻半导体接棒新能源,平台型龙头马力全开 公司下游涉足半导体、新能源、医药、环保,未来3-5年有机氟有望接棒电解液成为公司最大的成长驱动,半导体、数据中心液冷等新兴下游将成为公司新的利润增长点,迎来戴维斯双击。近期新一轮股权激励发布,考核目标彰显管理层信心。考核目标以2023年为基数,2024-2026年利润增长率为35%/85%/150%,#对应2023-2026年业绩复合增速为36% 🔻对标3M、大金,构建独有的高端氟产业链 含氟精
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新宙邦
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夜长梦山
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核电板块更新
【财通机械佘炜超团队】核电板块更新:全球首座第四代核电站商运投产,我国核电长期发展趋势明确 事件:今日,全球首座第四代核电站华能石岛湾高温气冷堆核电站完成168小时连续运行考验,正式投入商业运行。 完全自主知识产权,我国四代核电技术世界领先。石岛湾高温气冷堆核电站是世界首座球床模块式高温气冷堆项目,由中国华能牵头,联合清华大学/中核集团共同建设,攻克了一批“卡脖子”关键技术,研制出2200+世界首台套设备,设备国产化率高达93.4%,21年12月首次并网发电作为。石岛湾高温气冷堆核电站是我国具有
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佳电股份
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夜长梦山
2023-12-06 20:55:24
瑞鹄模具交流核心要点
策略会【天风电新】瑞鹄模具交流核心要点-1206 ——————————— 🌼整体 盈利预期:Q4收入环比增长,毛利率预计恢复至正常水平(模具出口占比较Q3回落)。预计明年整体收入在30e+,零部件业务占比提高略微影响净利率。 🌼装备业务 在手订单:预计年末36亿,对应明年约18亿营收。 H江淮:预计第一款车装备业务订单交付在明年底到后年初。 🌼零部件业务-压铸 一体压铸:目前有3台4500T设备,1台换模生产,2台调试中,预计明年初再到位2台。预估产能利用率60%,月产5000件(2500
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夜长梦山
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【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头
【亚星锚链】持续扩张的全球链条龙头,船舶、海工、矿用、漂浮式海风接力成长【华西机械】 #1、持续扩张的全球链条龙头,业绩端表现加速增长。 公司专业从事船用锚链、海洋系泊链和矿用链,全球龙头地位稳固。1)收入端:2022年营收15.16亿元,2017-2022年CAGR约8%,2023Q1-Q3实现营收14.90亿元,同比+39%,加速增长。2023H1海洋石油平台系泊链订单2.31万吨,同比+86%,系泊链加速增长。2)利润端:2022年归母净利润为1.49亿元,2017-2022年CAGR达到
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亚星锚链
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夜长梦山
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苏文电能
【长江电新&建筑】苏文电能推荐更新 1、公司通过自身优质工商业客户资源储备和B端客户开拓能力积极切入工商业储能领域,近两年工商业储能保持爆发式增长,今年以来工商业储能新签订单约8-9亿元,预计对应收入有望倍数级增长。我们认为锂价的快速下跌将进一步激发工商业储能市场需求,公司有望持续受益。 2、再次强调,公司快速转向epcos模式,构建多个业务爆发点。今年受下游回款影响业绩出现短期波动,当前时点,我们认为公司业绩低点已过,并且光储充业务和海外市场、用电软件放量在即: 1)今年前期因下游客户回款较慢
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苏文电能
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夜长梦山
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汇川技术下跌点评:无需过度悲观
【中金电新】汇川技术下跌点评:无需过度悲观 今天汇川单日下滑5%左右,主要系市场担忧汇川11月订单同比增速走弱和光伏压力。 [庆祝]订单端:市场多担忧汇川11月订单个位数增长开始出现光伏下滑带来的明显拖累。但我们认为不应该把光伏的单月下滑和整体增速减弱放在一起考虑。去年11月订单同比增长60%,基数压力显著。此外我们如果看环比,11月环增10-20%,而11月较10月的工作日数量也多16%左右,测算11月和10月的日均订单角度来看基本没有变化,订单强度没有下滑。如果考虑到新能源本月下滑,则表明传
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汇川技术
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夜长梦山
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新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善
【CT电新】新强联:专注技术稳健经营,Q4同环比改善 近日公司股价波动可能受同业公司盘面影响,目前公司专注技术研发,整体经营稳健,预计随主轴轴承进一步放量,Q4同环比持续改善。 #主轴轴承验证完成、业绩走出底部: 公司经历核心客户路线调整后,调心滚子轴承已完成下游验证,Q3开始小批量交付,预计24年调心出货为今年3-5倍;公司产线布局契合主机大型化,覆盖6-7.5MW调心滚子轴承(今明年主流)、3-13MW 单列圆锥(24年起量),领先同行业可交付兆瓦水平。 #调心滚子毛利亮眼、增利润扩份额:
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新强联
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夜长梦山
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传音控股
内需疲弱,海外复苏产业链景气连续两个季度超预期,重视【传音控股】,全出海,深度受益 1、23年10-11月SELLIN数据持续亮眼,公司23年Q1-3业绩逐季环比大幅增长,3Q同比+72%,预计23/24年净利润55亿/70亿,对应现价17X/14X,对标同样出海产业链的安克(27X)、石头(25X)性价比极高 2、基本盘极扎实:100%全出海。亚非拉绝对第一,东欧与拉美快速放量。23H1非洲市占率40%,南亚第一。东欧从0-1快速放量,进入前6。拉美快速提份额。24年海外手机消费电子复苏背景下
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传音控股
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夜长梦山
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Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地
【国君电子】Apple Vision Pro发售在即,AI终端加速落地 1、Apple Vision Pro发售在即,布局供应链良机。根据Apple官方发布会信息,新产品Vision Pro发售时间在2024年初,北美先售,价格3499美金起。自2023年6月发布会后,Apple官方于全球开放了多个开发者实验室,至今全球数千位开发者奔赴Lab进行产品开发调试,历经半年左右时间,预计Vision Pro发售初期将拥有丰富内容生态。我们持续看好Vision Pro的产品竞争力,以Apple的全球品牌
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华兴源创
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夜长梦山
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茅台镇酱酒企业调研小结
茅台镇酱酒企业调研小结 2021下半年起酱酒行业步入调整期,尤其今年以来消费需求疲软,酱酒行业整体销售增速下降,经销商利润降低,渠道库存去化缓慢,酒企经营压力较大。 我们认为酱酒香型稀缺性和酒体品质突出,消费势能仍在,长期品类渗透率提升趋势不改;#中短期行业降温并非坏事,渠道理性回归,酒企从前期粗放式发展转为提升组织、营销、渠道、消费者教育等管理能力,行业集中度加速提升。 #竞争格局看,茅习郎较为稳固,但二三线酱酒(国台、珍酒、金沙、钓鱼台等)格局尚未稳固,体量小但底盘优质的公司亦有获得份额的机
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贵州茅台
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夜长梦山
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新泉股份
新泉股份 调研更新 ——————————— 1、❗新泉股份:中期最大期权是坐椅 1)客户开拓:明年增量看特斯拉、奇瑞、理想、吉利 特斯拉:增量国内3改款(月销3w,ASP1500),+4亿增量。北美Y副仪表板、座椅背板等,预计+7-8亿。 奇瑞:增量来自华为奇瑞、瑞虎系列等,同时新增较多外饰定点,预计+8-10亿元。 理想:增量来自W01(主副仪表板、门板,ASP约4k)、L6(主副仪表板、保险杠,ASP约4.5k),预计+8-10亿元。 海外新客户:值得重视的沃尔沃(30e+一期)、新增福特重
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新泉股份
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夜长梦山
2023-12-06 14:33:52
开山股份
【中信机械】开山股份重点推荐[庆祝] #核心推荐逻辑: 无论是压缩机业务还是地热发电业务,开山已然成为一家全球化业务布局的跨国公司,公司2023H1境外收入(压缩机、地热发电、地热工程)占同期营收的45.75%,重点服务于北美、欧洲、中东以及“一带一路”国家,同时公司重视技术研发、产品定位高端,过去7-8年时间已完成0得到1的积淀以及布局,今年以来公司业务呈现多点开花的局面,前期的技术和产品的积累相继落地进入业绩兑现期,地热发电、地热设备+EPC、氢能、高端的工艺螺杆/离心压缩机业务相继落地,市
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开山股份
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