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夜长梦山
2023-12-17 20:15:43
大金重工
【CT电新】大金重工:德国海工订单金额扩容14.4%至48亿元人民币,24年开始建造交付 🍁事件:2023年5月公司与某欧洲能源开发企业签署了《海上风电单桩基础优选供应商协议》,供应德国北海地区某海上风电群项目。根据项目推进情况,#合同金额将在上述协议基础上扩容14%,合同总金额由约5.47亿欧元上调为约6.26亿欧元。按欧元兑人民币7.75汇率计算,上调后的合同总金额折合人民币约48.48亿元。 🍁#项目详情: 项目位于德国北海地区,装机总容量1.6GW,水深29-36m,单机容量15MW
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大金重工
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夜长梦山
2023-12-17 19:47:07
风语筑:持续中标大订单
【东吴传媒互联网张良卫团队】风语筑:持续中标大订单,看好VR/MR技术赋能展览效果 事件:12月17日,风语筑公告称,已收到 “寿县古城墙区域文旅夜游提升及老博物馆片区更新改造项目”的中标通知书,中标价为 1.3亿元。公司将围绕淮南“二十四节气”主题,整合 VR/AR/MR相关产品和技术,打造新型文旅消费场景,并采取“EPC+O”的介入式运营模式往内容运营服务延伸。 观点重申: 下半年陆续中标大单,支撑后续业绩表现。截止 2023 年6月30日,公司在手订单余额 46.36 亿元;2023年7月
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风语筑
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夜长梦山
2023-12-17 19:46:45
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目 国产设备领衔 💰推荐标的:许继电气、思源电气、平高电气、国电南瑞、三星医疗、东方电缆 项目投资额预计260亿元,后续带动中国电力设备企业出海 国家电网12月15日成功竞得巴西美丽山±800千伏特高压直流输电项目30年特许经营权,额定输送容量5GW,预计29年投运,25H2设备招标。截至目前,国网公司包揽巴西全部3条特高压直流运营和建设,第1条设备以西门子为主,第2、3条(此次)以国产设备为主:包括中国西电、国电南瑞、思源电气、许继电气等。项目总投资预计
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许继电气
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夜长梦山
2023-12-17 19:45:57
健友股份
‼健友股份持续推荐逻辑:制剂出口平台价值兑现【银河医药/程培 孙怡】 1⃣️肝素原料药作为存量业务,24年有较强价格恢复预期,主要原因如下:1)到24年欧美客户(辉瑞、赛诺菲等)库存已经清了一年以上,将恢复采购到疫情前水平;2)非法规市场原料药价格较最高价(21H2)下降约70-80%,目前已经触底。原料药价格整体预期24H2将会有一定的恢复,但是这种恢复不是剧烈价格上行,最可能的情况是在2-3年内价格逐步恢复到疫情前水平,并和猪周期恢复相关性。 2⃣国内制剂集采受益:目前两大单品依诺、那曲已经
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健友股份
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夜长梦山
2023-12-17 19:45:33
东北军工空天行业周评2023.12.17
【东北军工空天行业周评2023.12.17】 📣事件: 1.12月11-12日,召开中央经济工作会议:打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。 2.中国通过技术进步使轨道炮武器“起死回生”。11月10日,海军工程大学电磁能技术全国重点实验室鲁军勇教授团队发表论文,宣称成功试验电磁轨道炮,安全完成了120次发射试验且保持精度。根据论文,可推断其炮管寿命已与普通火炮寿命接近。 3.12月14日,我国在酒泉卫星发射中心,运用长征二号F运载火箭,成功发射一型可重复使用的试验航天器。 4.
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斯瑞新材
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夜长梦山
2023-12-17 19:10:24
eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用
汇报3❗【天风电新】eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用-1217 ————————— 🌼低压配电从12V到48V的必然性: P=UI,智能化和娱乐化趋势需要更高的功率,增加电压一方面是提高功率的上限,另一方面降低电流,减少线束的量,同时降低损耗并降低温度。 2023年12月,特斯拉Cybertruck正式交付,辅助电池系统首次从12V升级为48V。同步,1)特斯拉把48V电路系统设计图及相关文件免费开放给各大车厂。2)特斯拉包括人型机器人都将采用48V系统 。 2、域控制器
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中熔电气
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夜长梦山
2023-12-17 19:09:51
英特尔发布
本次英特尔发布,至少有两大意义: 1)确认了制程、架构、处理器单元的变化明细。无论是4年5个半导体制程计划、Foveros3D(CPU + SoC + GPU + IO 4个tile)、AI功能的尝试增强(Xeon 5、ArcGPU、AI加速器Gaudi2)、内存和HBM的需求(可以推测出),都更加明确。 2)明确海外生态和应用的基本形式,此前AIPC的应用场景尚不明确。本次会议指出100+ ISV、300+加速工程,多家PC厂商匹配英特尔更新,软件厂商(cloudera,Redhat,Sap和
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华勤技术
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夜长梦山
2023-12-17 19:09:11
家家悦:硬折扣改革先锋
【浙商商社|深度】家家悦:硬折扣改革先锋 在经济迈向成熟阶段增速放缓和价格端提升速度减慢的宏观背景下,电商先一步构建了比价体系和性价比心智,线上渗透率较高之后,传统线下零售的折扣化型大势所趋。折扣超市相比于电商优势在于定制化产品和高品质,以及社区+下沉,便利性较强。 2023年CPI压制了客单价的增长,2024年有望同店回暖,公司净利率提升的确定性高;小业态下沉市场发展快,区域规模经济+租金成本上涨慢于人工成本上涨,省内开拓仍有空间。省外扭亏,具备并购整合能力。 硬折扣超市作为品类更齐、更必选、
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家家悦
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夜长梦山
2023-12-17 19:08:24
芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益
【申万传媒】芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益;内容壁垒稳固,剧集加大投入 #芒果TV与抖音发布“精品短剧扶持计划”,强强联合。 未来三年,双方将围绕新国风、新青年、新生活、新职业、新技术、新人文、新农村、新竞界、新生态与新健康等十大主题,激励优质短剧的开发和制作,后续推进短视频二创、品牌营销等多方面的深度合作。芒果超媒2019年就开始布局短剧,2023年转入高质量中剧集开发,公司强在导演编剧资源、传播创新能力,抖音强在科技创新、流量分发、运营势能;长视频内容价值在短视频平台加持下彰显长尾效
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芒果超媒
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夜长梦山
2023-12-17 19:07:22
江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清
【干扰素板块】江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清 江西干扰素集采降价温和,整体符合预期。12月14日江西省医保局牵头进行29省干扰素集采,结果显示:3家以上企业报名的品种(人干扰素α2b注射剂)中选平均降幅47.79%,最高降幅54.58%;2家企业报名的品种(人干扰素α1b注射剂和人干扰素α1b滴眼液)中选平均降幅19.38%,最高降幅24.55%;独家企业报名的9个品种中选平均降幅20.91%,最高降幅27.19%。 按最高有效申报价计算,特宝生物派格宾降幅19.1%,
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特宝生物
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夜长梦山
2023-12-17 17:04:44
巨星科技
📍【机械|倪蕤】巨星科技投资机会 🌟 核心观点:巨星科技为手工具厂商,主要负责出口业务,和美国地产关系较大。美联储降息和渠道库存均有短期催化,当前对应24年13倍PE,重点推荐。 1⃣ 巨星科技主要为手工具代工供应商,90%的收入来于出口,60%-70%收入源于出口美国,和美国地产关联较大。 2⃣美国二手房销售数据较差,最大制约因素为高利率。高频数据,近期美国放贷利率稍有下降,房贷申请数据就立即有所上市,敏感性较强。 3⃣ 美国降息短期有所催化,也将带动中长期的需求。14日凌晨首次讨论美联储
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巨星科技
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夜长梦山
2023-12-17 17:03:53
电力
【近期路演要点小结】 【火电】 1、电价的预期差在于指引&现实:长三角四小龙申能、苏国信、皖能、浙能是我们23年初以来持续推荐,核心逻辑就是煤电联动下电价的高确定性,但煤价下行趋势中电价逆势上行(部分公司24年长协价指引,含容量电价)并不合逻辑;广东的电价风险我们在5月份开始提示,市场在7月开始验证,但24长协价不到5毛(市场传言)同样不合逻辑(低于盈亏成本线),现实结果大概率会比预期好,粤电、宝新反而有修复机会。 2、几个关键时间点:12月的24长协价结果、1月的业绩预告(重点公司的减值)、4
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龙源电力
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夜长梦山
2023-12-17 17:02:31
纽威股份
【广发机械】纽威股份近况更新20231213 1、#11月订单增长无虞,#明年一季度订单高增有望延续。今天我们重点调研了纽威股份,公司反馈11月新签订单5.6亿,同比增长近50%。预计全年订单增速落在34-35%区间。2023年订单保持高增长,主要受油气开发、海工造船、LNG等驱动,其中11月核电获得2亿大单。近期公司在中东业务取得新突破,明年一季度订单高增长有望延续。 2、#长期目标确定,#新老业务发力路径明确。公司近期通过5年发展规划,明确5年营收100亿目标,明年整体接单绩效目标较22年提
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纽威股份
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夜长梦山
2023-12-17 16:56:28
地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长
【广发机械】地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长 #红海局势影响升级,#箱船绕航驱动运价上涨。近期也门胡塞武装持续袭击下,马士基、赫伯罗特、达飞、地中海等航运巨头先后宣布暂停通过红海-苏伊士运河的航线。由于燃料成本与保险费增加,亚欧航线集运价格已连续四周上涨,上周环比涨幅超10%。LNG及油轮运输市场同样受到影响,VLCC日租金环比上升50%。 #冲击带来运力效率损失,#船东在波动中迎来盈利修复。以上头部船东在亚欧航线上的运力规模占比合计53.5%,船只绕道好望角将使得周转效率降低19
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中国船舶
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夜长梦山
2023-12-17 16:55:56
2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀
#开源宏观 2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀 兼评11月经济数据和中央经济工作会议市场关切问题 ✈预计2023Q4 GDP约6.1%-6.2%,全年约5.4%-5.5%。超额完成经济目标的背后是宏微观认知差距的走扩,当务之急是推动价格水平回升。宏观层面重视实际GDP,实体部门微观感知跟随名义GDP,其面临着债务保持刚性、弹性资产缩水(地产金融)、实际利率上升的三重困境。2024年财政发力下产出缺口或将收窄,交易通胀的弹性可能比交易经济的弹性更大,预计通胀是2024年政策和市
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贵州茅台
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夜长梦山
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大金重工
【CT电新】大金重工:德国海工订单金额扩容14.4%至48亿元人民币,24年开始建造交付 🍁事件:2023年5月公司与某欧洲能源开发企业签署了《海上风电单桩基础优选供应商协议》,供应德国北海地区某海上风电群项目。根据项目推进情况,#合同金额将在上述协议基础上扩容14%,合同总金额由约5.47亿欧元上调为约6.26亿欧元。按欧元兑人民币7.75汇率计算,上调后的合同总金额折合人民币约48.48亿元。 🍁#项目详情: 项目位于德国北海地区,装机总容量1.6GW,水深29-36m,单机容量15MW
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大金重工
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2023-12-17 19:47:07
风语筑:持续中标大订单
【东吴传媒互联网张良卫团队】风语筑:持续中标大订单,看好VR/MR技术赋能展览效果 事件:12月17日,风语筑公告称,已收到 “寿县古城墙区域文旅夜游提升及老博物馆片区更新改造项目”的中标通知书,中标价为 1.3亿元。公司将围绕淮南“二十四节气”主题,整合 VR/AR/MR相关产品和技术,打造新型文旅消费场景,并采取“EPC+O”的介入式运营模式往内容运营服务延伸。 观点重申: 下半年陆续中标大单,支撑后续业绩表现。截止 2023 年6月30日,公司在手订单余额 46.36 亿元;2023年7月
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风语筑
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2023-12-17 19:46:45
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目 国产设备领衔 💰推荐标的:许继电气、思源电气、平高电气、国电南瑞、三星医疗、东方电缆 项目投资额预计260亿元,后续带动中国电力设备企业出海 国家电网12月15日成功竞得巴西美丽山±800千伏特高压直流输电项目30年特许经营权,额定输送容量5GW,预计29年投运,25H2设备招标。截至目前,国网公司包揽巴西全部3条特高压直流运营和建设,第1条设备以西门子为主,第2、3条(此次)以国产设备为主:包括中国西电、国电南瑞、思源电气、许继电气等。项目总投资预计
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许继电气
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2023-12-17 19:45:57
健友股份
‼健友股份持续推荐逻辑:制剂出口平台价值兑现【银河医药/程培 孙怡】 1⃣️肝素原料药作为存量业务,24年有较强价格恢复预期,主要原因如下:1)到24年欧美客户(辉瑞、赛诺菲等)库存已经清了一年以上,将恢复采购到疫情前水平;2)非法规市场原料药价格较最高价(21H2)下降约70-80%,目前已经触底。原料药价格整体预期24H2将会有一定的恢复,但是这种恢复不是剧烈价格上行,最可能的情况是在2-3年内价格逐步恢复到疫情前水平,并和猪周期恢复相关性。 2⃣国内制剂集采受益:目前两大单品依诺、那曲已经
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健友股份
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东北军工空天行业周评2023.12.17
【东北军工空天行业周评2023.12.17】 📣事件: 1.12月11-12日,召开中央经济工作会议:打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。 2.中国通过技术进步使轨道炮武器“起死回生”。11月10日,海军工程大学电磁能技术全国重点实验室鲁军勇教授团队发表论文,宣称成功试验电磁轨道炮,安全完成了120次发射试验且保持精度。根据论文,可推断其炮管寿命已与普通火炮寿命接近。 3.12月14日,我国在酒泉卫星发射中心,运用长征二号F运载火箭,成功发射一型可重复使用的试验航天器。 4.
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2023-12-17 19:10:24
eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用
汇报3❗【天风电新】eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用-1217 ————————— 🌼低压配电从12V到48V的必然性: P=UI,智能化和娱乐化趋势需要更高的功率,增加电压一方面是提高功率的上限,另一方面降低电流,减少线束的量,同时降低损耗并降低温度。 2023年12月,特斯拉Cybertruck正式交付,辅助电池系统首次从12V升级为48V。同步,1)特斯拉把48V电路系统设计图及相关文件免费开放给各大车厂。2)特斯拉包括人型机器人都将采用48V系统 。 2、域控制器
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中熔电气
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英特尔发布
本次英特尔发布,至少有两大意义: 1)确认了制程、架构、处理器单元的变化明细。无论是4年5个半导体制程计划、Foveros3D(CPU + SoC + GPU + IO 4个tile)、AI功能的尝试增强(Xeon 5、ArcGPU、AI加速器Gaudi2)、内存和HBM的需求(可以推测出),都更加明确。 2)明确海外生态和应用的基本形式,此前AIPC的应用场景尚不明确。本次会议指出100+ ISV、300+加速工程,多家PC厂商匹配英特尔更新,软件厂商(cloudera,Redhat,Sap和
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华勤技术
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家家悦:硬折扣改革先锋
【浙商商社|深度】家家悦:硬折扣改革先锋 在经济迈向成熟阶段增速放缓和价格端提升速度减慢的宏观背景下,电商先一步构建了比价体系和性价比心智,线上渗透率较高之后,传统线下零售的折扣化型大势所趋。折扣超市相比于电商优势在于定制化产品和高品质,以及社区+下沉,便利性较强。 2023年CPI压制了客单价的增长,2024年有望同店回暖,公司净利率提升的确定性高;小业态下沉市场发展快,区域规模经济+租金成本上涨慢于人工成本上涨,省内开拓仍有空间。省外扭亏,具备并购整合能力。 硬折扣超市作为品类更齐、更必选、
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家家悦
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2023-12-17 19:08:24
芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益
【申万传媒】芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益;内容壁垒稳固,剧集加大投入 #芒果TV与抖音发布“精品短剧扶持计划”,强强联合。 未来三年,双方将围绕新国风、新青年、新生活、新职业、新技术、新人文、新农村、新竞界、新生态与新健康等十大主题,激励优质短剧的开发和制作,后续推进短视频二创、品牌营销等多方面的深度合作。芒果超媒2019年就开始布局短剧,2023年转入高质量中剧集开发,公司强在导演编剧资源、传播创新能力,抖音强在科技创新、流量分发、运营势能;长视频内容价值在短视频平台加持下彰显长尾效
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芒果超媒
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夜长梦山
2023-12-17 19:07:22
江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清
【干扰素板块】江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清 江西干扰素集采降价温和,整体符合预期。12月14日江西省医保局牵头进行29省干扰素集采,结果显示:3家以上企业报名的品种(人干扰素α2b注射剂)中选平均降幅47.79%,最高降幅54.58%;2家企业报名的品种(人干扰素α1b注射剂和人干扰素α1b滴眼液)中选平均降幅19.38%,最高降幅24.55%;独家企业报名的9个品种中选平均降幅20.91%,最高降幅27.19%。 按最高有效申报价计算,特宝生物派格宾降幅19.1%,
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凯因科技
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巨星科技
📍【机械|倪蕤】巨星科技投资机会 🌟 核心观点:巨星科技为手工具厂商,主要负责出口业务,和美国地产关系较大。美联储降息和渠道库存均有短期催化,当前对应24年13倍PE,重点推荐。 1⃣ 巨星科技主要为手工具代工供应商,90%的收入来于出口,60%-70%收入源于出口美国,和美国地产关联较大。 2⃣美国二手房销售数据较差,最大制约因素为高利率。高频数据,近期美国放贷利率稍有下降,房贷申请数据就立即有所上市,敏感性较强。 3⃣ 美国降息短期有所催化,也将带动中长期的需求。14日凌晨首次讨论美联储
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巨星科技
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电力
【近期路演要点小结】 【火电】 1、电价的预期差在于指引&现实:长三角四小龙申能、苏国信、皖能、浙能是我们23年初以来持续推荐,核心逻辑就是煤电联动下电价的高确定性,但煤价下行趋势中电价逆势上行(部分公司24年长协价指引,含容量电价)并不合逻辑;广东的电价风险我们在5月份开始提示,市场在7月开始验证,但24长协价不到5毛(市场传言)同样不合逻辑(低于盈亏成本线),现实结果大概率会比预期好,粤电、宝新反而有修复机会。 2、几个关键时间点:12月的24长协价结果、1月的业绩预告(重点公司的减值)、4
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龙源电力
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纽威股份
【广发机械】纽威股份近况更新20231213 1、#11月订单增长无虞,#明年一季度订单高增有望延续。今天我们重点调研了纽威股份,公司反馈11月新签订单5.6亿,同比增长近50%。预计全年订单增速落在34-35%区间。2023年订单保持高增长,主要受油气开发、海工造船、LNG等驱动,其中11月核电获得2亿大单。近期公司在中东业务取得新突破,明年一季度订单高增长有望延续。 2、#长期目标确定,#新老业务发力路径明确。公司近期通过5年发展规划,明确5年营收100亿目标,明年整体接单绩效目标较22年提
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纽威股份
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夜长梦山
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地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长
【广发机械】地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长 #红海局势影响升级,#箱船绕航驱动运价上涨。近期也门胡塞武装持续袭击下,马士基、赫伯罗特、达飞、地中海等航运巨头先后宣布暂停通过红海-苏伊士运河的航线。由于燃料成本与保险费增加,亚欧航线集运价格已连续四周上涨,上周环比涨幅超10%。LNG及油轮运输市场同样受到影响,VLCC日租金环比上升50%。 #冲击带来运力效率损失,#船东在波动中迎来盈利修复。以上头部船东在亚欧航线上的运力规模占比合计53.5%,船只绕道好望角将使得周转效率降低19
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中国船舶
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夜长梦山
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2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀
#开源宏观 2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀 兼评11月经济数据和中央经济工作会议市场关切问题 ✈预计2023Q4 GDP约6.1%-6.2%,全年约5.4%-5.5%。超额完成经济目标的背后是宏微观认知差距的走扩,当务之急是推动价格水平回升。宏观层面重视实际GDP,实体部门微观感知跟随名义GDP,其面临着债务保持刚性、弹性资产缩水(地产金融)、实际利率上升的三重困境。2024年财政发力下产出缺口或将收窄,交易通胀的弹性可能比交易经济的弹性更大,预计通胀是2024年政策和市
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大金重工
【CT电新】大金重工:德国海工订单金额扩容14.4%至48亿元人民币,24年开始建造交付 🍁事件:2023年5月公司与某欧洲能源开发企业签署了《海上风电单桩基础优选供应商协议》,供应德国北海地区某海上风电群项目。根据项目推进情况,#合同金额将在上述协议基础上扩容14%,合同总金额由约5.47亿欧元上调为约6.26亿欧元。按欧元兑人民币7.75汇率计算,上调后的合同总金额折合人民币约48.48亿元。 🍁#项目详情: 项目位于德国北海地区,装机总容量1.6GW,水深29-36m,单机容量15MW
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2023-12-17 19:47:07
风语筑:持续中标大订单
【东吴传媒互联网张良卫团队】风语筑:持续中标大订单,看好VR/MR技术赋能展览效果 事件:12月17日,风语筑公告称,已收到 “寿县古城墙区域文旅夜游提升及老博物馆片区更新改造项目”的中标通知书,中标价为 1.3亿元。公司将围绕淮南“二十四节气”主题,整合 VR/AR/MR相关产品和技术,打造新型文旅消费场景,并采取“EPC+O”的介入式运营模式往内容运营服务延伸。 观点重申: 下半年陆续中标大单,支撑后续业绩表现。截止 2023 年6月30日,公司在手订单余额 46.36 亿元;2023年7月
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风语筑
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夜长梦山
2023-12-17 19:46:45
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目 国产设备领衔 💰推荐标的:许继电气、思源电气、平高电气、国电南瑞、三星医疗、东方电缆 项目投资额预计260亿元,后续带动中国电力设备企业出海 国家电网12月15日成功竞得巴西美丽山±800千伏特高压直流输电项目30年特许经营权,额定输送容量5GW,预计29年投运,25H2设备招标。截至目前,国网公司包揽巴西全部3条特高压直流运营和建设,第1条设备以西门子为主,第2、3条(此次)以国产设备为主:包括中国西电、国电南瑞、思源电气、许继电气等。项目总投资预计
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许继电气
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夜长梦山
2023-12-17 19:45:57
健友股份
‼健友股份持续推荐逻辑:制剂出口平台价值兑现【银河医药/程培 孙怡】 1⃣️肝素原料药作为存量业务,24年有较强价格恢复预期,主要原因如下:1)到24年欧美客户(辉瑞、赛诺菲等)库存已经清了一年以上,将恢复采购到疫情前水平;2)非法规市场原料药价格较最高价(21H2)下降约70-80%,目前已经触底。原料药价格整体预期24H2将会有一定的恢复,但是这种恢复不是剧烈价格上行,最可能的情况是在2-3年内价格逐步恢复到疫情前水平,并和猪周期恢复相关性。 2⃣国内制剂集采受益:目前两大单品依诺、那曲已经
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健友股份
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夜长梦山
2023-12-17 19:45:33
东北军工空天行业周评2023.12.17
【东北军工空天行业周评2023.12.17】 📣事件: 1.12月11-12日,召开中央经济工作会议:打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。 2.中国通过技术进步使轨道炮武器“起死回生”。11月10日,海军工程大学电磁能技术全国重点实验室鲁军勇教授团队发表论文,宣称成功试验电磁轨道炮,安全完成了120次发射试验且保持精度。根据论文,可推断其炮管寿命已与普通火炮寿命接近。 3.12月14日,我国在酒泉卫星发射中心,运用长征二号F运载火箭,成功发射一型可重复使用的试验航天器。 4.
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斯瑞新材
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夜长梦山
2023-12-17 19:10:24
eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用
汇报3❗【天风电新】eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用-1217 ————————— 🌼低压配电从12V到48V的必然性: P=UI,智能化和娱乐化趋势需要更高的功率,增加电压一方面是提高功率的上限,另一方面降低电流,减少线束的量,同时降低损耗并降低温度。 2023年12月,特斯拉Cybertruck正式交付,辅助电池系统首次从12V升级为48V。同步,1)特斯拉把48V电路系统设计图及相关文件免费开放给各大车厂。2)特斯拉包括人型机器人都将采用48V系统 。 2、域控制器
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夜长梦山
2023-12-17 19:09:51
英特尔发布
本次英特尔发布,至少有两大意义: 1)确认了制程、架构、处理器单元的变化明细。无论是4年5个半导体制程计划、Foveros3D(CPU + SoC + GPU + IO 4个tile)、AI功能的尝试增强(Xeon 5、ArcGPU、AI加速器Gaudi2)、内存和HBM的需求(可以推测出),都更加明确。 2)明确海外生态和应用的基本形式,此前AIPC的应用场景尚不明确。本次会议指出100+ ISV、300+加速工程,多家PC厂商匹配英特尔更新,软件厂商(cloudera,Redhat,Sap和
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华勤技术
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夜长梦山
2023-12-17 19:09:11
家家悦:硬折扣改革先锋
【浙商商社|深度】家家悦:硬折扣改革先锋 在经济迈向成熟阶段增速放缓和价格端提升速度减慢的宏观背景下,电商先一步构建了比价体系和性价比心智,线上渗透率较高之后,传统线下零售的折扣化型大势所趋。折扣超市相比于电商优势在于定制化产品和高品质,以及社区+下沉,便利性较强。 2023年CPI压制了客单价的增长,2024年有望同店回暖,公司净利率提升的确定性高;小业态下沉市场发展快,区域规模经济+租金成本上涨慢于人工成本上涨,省内开拓仍有空间。省外扭亏,具备并购整合能力。 硬折扣超市作为品类更齐、更必选、
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家家悦
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2023-12-17 19:08:24
芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益
【申万传媒】芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益;内容壁垒稳固,剧集加大投入 #芒果TV与抖音发布“精品短剧扶持计划”,强强联合。 未来三年,双方将围绕新国风、新青年、新生活、新职业、新技术、新人文、新农村、新竞界、新生态与新健康等十大主题,激励优质短剧的开发和制作,后续推进短视频二创、品牌营销等多方面的深度合作。芒果超媒2019年就开始布局短剧,2023年转入高质量中剧集开发,公司强在导演编剧资源、传播创新能力,抖音强在科技创新、流量分发、运营势能;长视频内容价值在短视频平台加持下彰显长尾效
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芒果超媒
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夜长梦山
2023-12-17 19:07:22
江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清
【干扰素板块】江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清 江西干扰素集采降价温和,整体符合预期。12月14日江西省医保局牵头进行29省干扰素集采,结果显示:3家以上企业报名的品种(人干扰素α2b注射剂)中选平均降幅47.79%,最高降幅54.58%;2家企业报名的品种(人干扰素α1b注射剂和人干扰素α1b滴眼液)中选平均降幅19.38%,最高降幅24.55%;独家企业报名的9个品种中选平均降幅20.91%,最高降幅27.19%。 按最高有效申报价计算,特宝生物派格宾降幅19.1%,
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特宝生物
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2023-12-17 17:04:44
巨星科技
📍【机械|倪蕤】巨星科技投资机会 🌟 核心观点:巨星科技为手工具厂商,主要负责出口业务,和美国地产关系较大。美联储降息和渠道库存均有短期催化,当前对应24年13倍PE,重点推荐。 1⃣ 巨星科技主要为手工具代工供应商,90%的收入来于出口,60%-70%收入源于出口美国,和美国地产关联较大。 2⃣美国二手房销售数据较差,最大制约因素为高利率。高频数据,近期美国放贷利率稍有下降,房贷申请数据就立即有所上市,敏感性较强。 3⃣ 美国降息短期有所催化,也将带动中长期的需求。14日凌晨首次讨论美联储
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巨星科技
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夜长梦山
2023-12-17 17:03:53
电力
【近期路演要点小结】 【火电】 1、电价的预期差在于指引&现实:长三角四小龙申能、苏国信、皖能、浙能是我们23年初以来持续推荐,核心逻辑就是煤电联动下电价的高确定性,但煤价下行趋势中电价逆势上行(部分公司24年长协价指引,含容量电价)并不合逻辑;广东的电价风险我们在5月份开始提示,市场在7月开始验证,但24长协价不到5毛(市场传言)同样不合逻辑(低于盈亏成本线),现实结果大概率会比预期好,粤电、宝新反而有修复机会。 2、几个关键时间点:12月的24长协价结果、1月的业绩预告(重点公司的减值)、4
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2023-12-17 17:02:31
纽威股份
【广发机械】纽威股份近况更新20231213 1、#11月订单增长无虞,#明年一季度订单高增有望延续。今天我们重点调研了纽威股份,公司反馈11月新签订单5.6亿,同比增长近50%。预计全年订单增速落在34-35%区间。2023年订单保持高增长,主要受油气开发、海工造船、LNG等驱动,其中11月核电获得2亿大单。近期公司在中东业务取得新突破,明年一季度订单高增长有望延续。 2、#长期目标确定,#新老业务发力路径明确。公司近期通过5年发展规划,明确5年营收100亿目标,明年整体接单绩效目标较22年提
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纽威股份
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夜长梦山
2023-12-17 16:56:28
地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长
【广发机械】地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长 #红海局势影响升级,#箱船绕航驱动运价上涨。近期也门胡塞武装持续袭击下,马士基、赫伯罗特、达飞、地中海等航运巨头先后宣布暂停通过红海-苏伊士运河的航线。由于燃料成本与保险费增加,亚欧航线集运价格已连续四周上涨,上周环比涨幅超10%。LNG及油轮运输市场同样受到影响,VLCC日租金环比上升50%。 #冲击带来运力效率损失,#船东在波动中迎来盈利修复。以上头部船东在亚欧航线上的运力规模占比合计53.5%,船只绕道好望角将使得周转效率降低19
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中国船舶
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夜长梦山
2023-12-17 16:55:56
2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀
#开源宏观 2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀 兼评11月经济数据和中央经济工作会议市场关切问题 ✈预计2023Q4 GDP约6.1%-6.2%,全年约5.4%-5.5%。超额完成经济目标的背后是宏微观认知差距的走扩,当务之急是推动价格水平回升。宏观层面重视实际GDP,实体部门微观感知跟随名义GDP,其面临着债务保持刚性、弹性资产缩水(地产金融)、实际利率上升的三重困境。2024年财政发力下产出缺口或将收窄,交易通胀的弹性可能比交易经济的弹性更大,预计通胀是2024年政策和市
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夜长梦山
2023-12-17 20:15:43
大金重工
【CT电新】大金重工:德国海工订单金额扩容14.4%至48亿元人民币,24年开始建造交付 🍁事件:2023年5月公司与某欧洲能源开发企业签署了《海上风电单桩基础优选供应商协议》,供应德国北海地区某海上风电群项目。根据项目推进情况,#合同金额将在上述协议基础上扩容14%,合同总金额由约5.47亿欧元上调为约6.26亿欧元。按欧元兑人民币7.75汇率计算,上调后的合同总金额折合人民币约48.48亿元。 🍁#项目详情: 项目位于德国北海地区,装机总容量1.6GW,水深29-36m,单机容量15MW
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大金重工
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2023-12-17 19:47:07
风语筑:持续中标大订单
【东吴传媒互联网张良卫团队】风语筑:持续中标大订单,看好VR/MR技术赋能展览效果 事件:12月17日,风语筑公告称,已收到 “寿县古城墙区域文旅夜游提升及老博物馆片区更新改造项目”的中标通知书,中标价为 1.3亿元。公司将围绕淮南“二十四节气”主题,整合 VR/AR/MR相关产品和技术,打造新型文旅消费场景,并采取“EPC+O”的介入式运营模式往内容运营服务延伸。 观点重申: 下半年陆续中标大单,支撑后续业绩表现。截止 2023 年6月30日,公司在手订单余额 46.36 亿元;2023年7月
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风语筑
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2023-12-17 19:46:45
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目 国产设备领衔 💰推荐标的:许继电气、思源电气、平高电气、国电南瑞、三星医疗、东方电缆 项目投资额预计260亿元,后续带动中国电力设备企业出海 国家电网12月15日成功竞得巴西美丽山±800千伏特高压直流输电项目30年特许经营权,额定输送容量5GW,预计29年投运,25H2设备招标。截至目前,国网公司包揽巴西全部3条特高压直流运营和建设,第1条设备以西门子为主,第2、3条(此次)以国产设备为主:包括中国西电、国电南瑞、思源电气、许继电气等。项目总投资预计
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许继电气
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健友股份
‼健友股份持续推荐逻辑:制剂出口平台价值兑现【银河医药/程培 孙怡】 1⃣️肝素原料药作为存量业务,24年有较强价格恢复预期,主要原因如下:1)到24年欧美客户(辉瑞、赛诺菲等)库存已经清了一年以上,将恢复采购到疫情前水平;2)非法规市场原料药价格较最高价(21H2)下降约70-80%,目前已经触底。原料药价格整体预期24H2将会有一定的恢复,但是这种恢复不是剧烈价格上行,最可能的情况是在2-3年内价格逐步恢复到疫情前水平,并和猪周期恢复相关性。 2⃣国内制剂集采受益:目前两大单品依诺、那曲已经
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健友股份
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夜长梦山
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东北军工空天行业周评2023.12.17
【东北军工空天行业周评2023.12.17】 📣事件: 1.12月11-12日,召开中央经济工作会议:打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。 2.中国通过技术进步使轨道炮武器“起死回生”。11月10日,海军工程大学电磁能技术全国重点实验室鲁军勇教授团队发表论文,宣称成功试验电磁轨道炮,安全完成了120次发射试验且保持精度。根据论文,可推断其炮管寿命已与普通火炮寿命接近。 3.12月14日,我国在酒泉卫星发射中心,运用长征二号F运载火箭,成功发射一型可重复使用的试验航天器。 4.
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eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用
汇报3❗【天风电新】eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用-1217 ————————— 🌼低压配电从12V到48V的必然性: P=UI,智能化和娱乐化趋势需要更高的功率,增加电压一方面是提高功率的上限,另一方面降低电流,减少线束的量,同时降低损耗并降低温度。 2023年12月,特斯拉Cybertruck正式交付,辅助电池系统首次从12V升级为48V。同步,1)特斯拉把48V电路系统设计图及相关文件免费开放给各大车厂。2)特斯拉包括人型机器人都将采用48V系统 。 2、域控制器
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英特尔发布
本次英特尔发布,至少有两大意义: 1)确认了制程、架构、处理器单元的变化明细。无论是4年5个半导体制程计划、Foveros3D(CPU + SoC + GPU + IO 4个tile)、AI功能的尝试增强(Xeon 5、ArcGPU、AI加速器Gaudi2)、内存和HBM的需求(可以推测出),都更加明确。 2)明确海外生态和应用的基本形式,此前AIPC的应用场景尚不明确。本次会议指出100+ ISV、300+加速工程,多家PC厂商匹配英特尔更新,软件厂商(cloudera,Redhat,Sap和
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华勤技术
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家家悦:硬折扣改革先锋
【浙商商社|深度】家家悦:硬折扣改革先锋 在经济迈向成熟阶段增速放缓和价格端提升速度减慢的宏观背景下,电商先一步构建了比价体系和性价比心智,线上渗透率较高之后,传统线下零售的折扣化型大势所趋。折扣超市相比于电商优势在于定制化产品和高品质,以及社区+下沉,便利性较强。 2023年CPI压制了客单价的增长,2024年有望同店回暖,公司净利率提升的确定性高;小业态下沉市场发展快,区域规模经济+租金成本上涨慢于人工成本上涨,省内开拓仍有空间。省外扭亏,具备并购整合能力。 硬折扣超市作为品类更齐、更必选、
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家家悦
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2023-12-17 19:08:24
芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益
【申万传媒】芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益;内容壁垒稳固,剧集加大投入 #芒果TV与抖音发布“精品短剧扶持计划”,强强联合。 未来三年,双方将围绕新国风、新青年、新生活、新职业、新技术、新人文、新农村、新竞界、新生态与新健康等十大主题,激励优质短剧的开发和制作,后续推进短视频二创、品牌营销等多方面的深度合作。芒果超媒2019年就开始布局短剧,2023年转入高质量中剧集开发,公司强在导演编剧资源、传播创新能力,抖音强在科技创新、流量分发、运营势能;长视频内容价值在短视频平台加持下彰显长尾效
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芒果超媒
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江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清
【干扰素板块】江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清 江西干扰素集采降价温和,整体符合预期。12月14日江西省医保局牵头进行29省干扰素集采,结果显示:3家以上企业报名的品种(人干扰素α2b注射剂)中选平均降幅47.79%,最高降幅54.58%;2家企业报名的品种(人干扰素α1b注射剂和人干扰素α1b滴眼液)中选平均降幅19.38%,最高降幅24.55%;独家企业报名的9个品种中选平均降幅20.91%,最高降幅27.19%。 按最高有效申报价计算,特宝生物派格宾降幅19.1%,
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巨星科技
📍【机械|倪蕤】巨星科技投资机会 🌟 核心观点:巨星科技为手工具厂商,主要负责出口业务,和美国地产关系较大。美联储降息和渠道库存均有短期催化,当前对应24年13倍PE,重点推荐。 1⃣ 巨星科技主要为手工具代工供应商,90%的收入来于出口,60%-70%收入源于出口美国,和美国地产关联较大。 2⃣美国二手房销售数据较差,最大制约因素为高利率。高频数据,近期美国放贷利率稍有下降,房贷申请数据就立即有所上市,敏感性较强。 3⃣ 美国降息短期有所催化,也将带动中长期的需求。14日凌晨首次讨论美联储
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巨星科技
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电力
【近期路演要点小结】 【火电】 1、电价的预期差在于指引&现实:长三角四小龙申能、苏国信、皖能、浙能是我们23年初以来持续推荐,核心逻辑就是煤电联动下电价的高确定性,但煤价下行趋势中电价逆势上行(部分公司24年长协价指引,含容量电价)并不合逻辑;广东的电价风险我们在5月份开始提示,市场在7月开始验证,但24长协价不到5毛(市场传言)同样不合逻辑(低于盈亏成本线),现实结果大概率会比预期好,粤电、宝新反而有修复机会。 2、几个关键时间点:12月的24长协价结果、1月的业绩预告(重点公司的减值)、4
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龙源电力
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纽威股份
【广发机械】纽威股份近况更新20231213 1、#11月订单增长无虞,#明年一季度订单高增有望延续。今天我们重点调研了纽威股份,公司反馈11月新签订单5.6亿,同比增长近50%。预计全年订单增速落在34-35%区间。2023年订单保持高增长,主要受油气开发、海工造船、LNG等驱动,其中11月核电获得2亿大单。近期公司在中东业务取得新突破,明年一季度订单高增长有望延续。 2、#长期目标确定,#新老业务发力路径明确。公司近期通过5年发展规划,明确5年营收100亿目标,明年整体接单绩效目标较22年提
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纽威股份
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地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长
【广发机械】地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长 #红海局势影响升级,#箱船绕航驱动运价上涨。近期也门胡塞武装持续袭击下,马士基、赫伯罗特、达飞、地中海等航运巨头先后宣布暂停通过红海-苏伊士运河的航线。由于燃料成本与保险费增加,亚欧航线集运价格已连续四周上涨,上周环比涨幅超10%。LNG及油轮运输市场同样受到影响,VLCC日租金环比上升50%。 #冲击带来运力效率损失,#船东在波动中迎来盈利修复。以上头部船东在亚欧航线上的运力规模占比合计53.5%,船只绕道好望角将使得周转效率降低19
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中国船舶
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2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀
#开源宏观 2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀 兼评11月经济数据和中央经济工作会议市场关切问题 ✈预计2023Q4 GDP约6.1%-6.2%,全年约5.4%-5.5%。超额完成经济目标的背后是宏微观认知差距的走扩,当务之急是推动价格水平回升。宏观层面重视实际GDP,实体部门微观感知跟随名义GDP,其面临着债务保持刚性、弹性资产缩水(地产金融)、实际利率上升的三重困境。2024年财政发力下产出缺口或将收窄,交易通胀的弹性可能比交易经济的弹性更大,预计通胀是2024年政策和市
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大金重工
【CT电新】大金重工:德国海工订单金额扩容14.4%至48亿元人民币,24年开始建造交付 🍁事件:2023年5月公司与某欧洲能源开发企业签署了《海上风电单桩基础优选供应商协议》,供应德国北海地区某海上风电群项目。根据项目推进情况,#合同金额将在上述协议基础上扩容14%,合同总金额由约5.47亿欧元上调为约6.26亿欧元。按欧元兑人民币7.75汇率计算,上调后的合同总金额折合人民币约48.48亿元。 🍁#项目详情: 项目位于德国北海地区,装机总容量1.6GW,水深29-36m,单机容量15MW
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风语筑:持续中标大订单
【东吴传媒互联网张良卫团队】风语筑:持续中标大订单,看好VR/MR技术赋能展览效果 事件:12月17日,风语筑公告称,已收到 “寿县古城墙区域文旅夜游提升及老博物馆片区更新改造项目”的中标通知书,中标价为 1.3亿元。公司将围绕淮南“二十四节气”主题,整合 VR/AR/MR相关产品和技术,打造新型文旅消费场景,并采取“EPC+O”的介入式运营模式往内容运营服务延伸。 观点重申: 下半年陆续中标大单,支撑后续业绩表现。截止 2023 年6月30日,公司在手订单余额 46.36 亿元;2023年7月
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国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目
国家电网第三次中标巴西特高压直流输电项目 国产设备领衔 💰推荐标的:许继电气、思源电气、平高电气、国电南瑞、三星医疗、东方电缆 项目投资额预计260亿元,后续带动中国电力设备企业出海 国家电网12月15日成功竞得巴西美丽山±800千伏特高压直流输电项目30年特许经营权,额定输送容量5GW,预计29年投运,25H2设备招标。截至目前,国网公司包揽巴西全部3条特高压直流运营和建设,第1条设备以西门子为主,第2、3条(此次)以国产设备为主:包括中国西电、国电南瑞、思源电气、许继电气等。项目总投资预计
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许继电气
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夜长梦山
2023-12-17 19:45:57
健友股份
‼健友股份持续推荐逻辑:制剂出口平台价值兑现【银河医药/程培 孙怡】 1⃣️肝素原料药作为存量业务,24年有较强价格恢复预期,主要原因如下:1)到24年欧美客户(辉瑞、赛诺菲等)库存已经清了一年以上,将恢复采购到疫情前水平;2)非法规市场原料药价格较最高价(21H2)下降约70-80%,目前已经触底。原料药价格整体预期24H2将会有一定的恢复,但是这种恢复不是剧烈价格上行,最可能的情况是在2-3年内价格逐步恢复到疫情前水平,并和猪周期恢复相关性。 2⃣国内制剂集采受益:目前两大单品依诺、那曲已经
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健友股份
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夜长梦山
2023-12-17 19:45:33
东北军工空天行业周评2023.12.17
【东北军工空天行业周评2023.12.17】 📣事件: 1.12月11-12日,召开中央经济工作会议:打造生物制造、商业航天、低空经济等若干战略性新兴产业。 2.中国通过技术进步使轨道炮武器“起死回生”。11月10日,海军工程大学电磁能技术全国重点实验室鲁军勇教授团队发表论文,宣称成功试验电磁轨道炮,安全完成了120次发射试验且保持精度。根据论文,可推断其炮管寿命已与普通火炮寿命接近。 3.12月14日,我国在酒泉卫星发射中心,运用长征二号F运载火箭,成功发射一型可重复使用的试验航天器。 4.
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斯瑞新材
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夜长梦山
2023-12-17 19:10:24
eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用
汇报3❗【天风电新】eFuse:域控架构关键要素,48V加速eFuse应用-1217 ————————— 🌼低压配电从12V到48V的必然性: P=UI,智能化和娱乐化趋势需要更高的功率,增加电压一方面是提高功率的上限,另一方面降低电流,减少线束的量,同时降低损耗并降低温度。 2023年12月,特斯拉Cybertruck正式交付,辅助电池系统首次从12V升级为48V。同步,1)特斯拉把48V电路系统设计图及相关文件免费开放给各大车厂。2)特斯拉包括人型机器人都将采用48V系统 。 2、域控制器
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中熔电气
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夜长梦山
2023-12-17 19:09:51
英特尔发布
本次英特尔发布,至少有两大意义: 1)确认了制程、架构、处理器单元的变化明细。无论是4年5个半导体制程计划、Foveros3D(CPU + SoC + GPU + IO 4个tile)、AI功能的尝试增强(Xeon 5、ArcGPU、AI加速器Gaudi2)、内存和HBM的需求(可以推测出),都更加明确。 2)明确海外生态和应用的基本形式,此前AIPC的应用场景尚不明确。本次会议指出100+ ISV、300+加速工程,多家PC厂商匹配英特尔更新,软件厂商(cloudera,Redhat,Sap和
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华勤技术
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夜长梦山
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家家悦:硬折扣改革先锋
【浙商商社|深度】家家悦:硬折扣改革先锋 在经济迈向成熟阶段增速放缓和价格端提升速度减慢的宏观背景下,电商先一步构建了比价体系和性价比心智,线上渗透率较高之后,传统线下零售的折扣化型大势所趋。折扣超市相比于电商优势在于定制化产品和高品质,以及社区+下沉,便利性较强。 2023年CPI压制了客单价的增长,2024年有望同店回暖,公司净利率提升的确定性高;小业态下沉市场发展快,区域规模经济+租金成本上涨慢于人工成本上涨,省内开拓仍有空间。省外扭亏,具备并购整合能力。 硬折扣超市作为品类更齐、更必选、
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家家悦
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夜长梦山
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芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益
【申万传媒】芒果超媒:牵手抖音,短剧精品化有望受益;内容壁垒稳固,剧集加大投入 #芒果TV与抖音发布“精品短剧扶持计划”,强强联合。 未来三年,双方将围绕新国风、新青年、新生活、新职业、新技术、新人文、新农村、新竞界、新生态与新健康等十大主题,激励优质短剧的开发和制作,后续推进短视频二创、品牌营销等多方面的深度合作。芒果超媒2019年就开始布局短剧,2023年转入高质量中剧集开发,公司强在导演编剧资源、传播创新能力,抖音强在科技创新、流量分发、运营势能;长视频内容价值在短视频平台加持下彰显长尾效
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芒果超媒
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夜长梦山
2023-12-17 19:07:22
江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清
【干扰素板块】江西干扰素集采降价温和,未来四年大单品价格风险阶段性出清 江西干扰素集采降价温和,整体符合预期。12月14日江西省医保局牵头进行29省干扰素集采,结果显示:3家以上企业报名的品种(人干扰素α2b注射剂)中选平均降幅47.79%,最高降幅54.58%;2家企业报名的品种(人干扰素α1b注射剂和人干扰素α1b滴眼液)中选平均降幅19.38%,最高降幅24.55%;独家企业报名的9个品种中选平均降幅20.91%,最高降幅27.19%。 按最高有效申报价计算,特宝生物派格宾降幅19.1%,
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特宝生物
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夜长梦山
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巨星科技
📍【机械|倪蕤】巨星科技投资机会 🌟 核心观点:巨星科技为手工具厂商,主要负责出口业务,和美国地产关系较大。美联储降息和渠道库存均有短期催化,当前对应24年13倍PE,重点推荐。 1⃣ 巨星科技主要为手工具代工供应商,90%的收入来于出口,60%-70%收入源于出口美国,和美国地产关联较大。 2⃣美国二手房销售数据较差,最大制约因素为高利率。高频数据,近期美国放贷利率稍有下降,房贷申请数据就立即有所上市,敏感性较强。 3⃣ 美国降息短期有所催化,也将带动中长期的需求。14日凌晨首次讨论美联储
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巨星科技
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夜长梦山
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电力
【近期路演要点小结】 【火电】 1、电价的预期差在于指引&现实:长三角四小龙申能、苏国信、皖能、浙能是我们23年初以来持续推荐,核心逻辑就是煤电联动下电价的高确定性,但煤价下行趋势中电价逆势上行(部分公司24年长协价指引,含容量电价)并不合逻辑;广东的电价风险我们在5月份开始提示,市场在7月开始验证,但24长协价不到5毛(市场传言)同样不合逻辑(低于盈亏成本线),现实结果大概率会比预期好,粤电、宝新反而有修复机会。 2、几个关键时间点:12月的24长协价结果、1月的业绩预告(重点公司的减值)、4
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龙源电力
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夜长梦山
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纽威股份
【广发机械】纽威股份近况更新20231213 1、#11月订单增长无虞,#明年一季度订单高增有望延续。今天我们重点调研了纽威股份,公司反馈11月新签订单5.6亿,同比增长近50%。预计全年订单增速落在34-35%区间。2023年订单保持高增长,主要受油气开发、海工造船、LNG等驱动,其中11月核电获得2亿大单。近期公司在中东业务取得新突破,明年一季度订单高增长有望延续。 2、#长期目标确定,#新老业务发力路径明确。公司近期通过5年发展规划,明确5年营收100亿目标,明年整体接单绩效目标较22年提
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纽威股份
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夜长梦山
2023-12-17 16:56:28
地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长
【广发机械】地缘冲突升级致箱船绕航,船协11月订单同比增长 #红海局势影响升级,#箱船绕航驱动运价上涨。近期也门胡塞武装持续袭击下,马士基、赫伯罗特、达飞、地中海等航运巨头先后宣布暂停通过红海-苏伊士运河的航线。由于燃料成本与保险费增加,亚欧航线集运价格已连续四周上涨,上周环比涨幅超10%。LNG及油轮运输市场同样受到影响,VLCC日租金环比上升50%。 #冲击带来运力效率损失,#船东在波动中迎来盈利修复。以上头部船东在亚欧航线上的运力规模占比合计53.5%,船只绕道好望角将使得周转效率降低19
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中国船舶
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夜长梦山
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2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀
#开源宏观 2023年或实现5.5%,2024年关键在于如何提通胀 兼评11月经济数据和中央经济工作会议市场关切问题 ✈预计2023Q4 GDP约6.1%-6.2%,全年约5.4%-5.5%。超额完成经济目标的背后是宏微观认知差距的走扩,当务之急是推动价格水平回升。宏观层面重视实际GDP,实体部门微观感知跟随名义GDP,其面临着债务保持刚性、弹性资产缩水(地产金融)、实际利率上升的三重困境。2024年财政发力下产出缺口或将收窄,交易通胀的弹性可能比交易经济的弹性更大,预计通胀是2024年政策和市
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贵州茅台
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