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夜长梦山
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夜长梦山
2023-12-20 08:50:40
丰光精密调研要点
丰光精密调研要点 公司主要情况:精密结构件和压铸件,用于汽零、半导体真空泵、伺服电机、传动结构等领域,具体产品包括真空泵轴、电机轴、导轨滑块等多种产品。2001年成立时是日本投资企业(光洋精研),是THK当时最大外协,08年成为内资公司。 1、谐波进展:18年开始接触,接触台湾和日本技术,选择跟随日本技术。目前已没有主要技术障碍,资源整合很关键,包括材料、热处理、设备&刀具选型、加工、组装,精度要求很高,公司在做资源整合,有自己量产时间表,预计一年以内。 2、谐波设备&技术:目前精度、材料和热处
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丰光精密
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夜长梦山
2023-12-20 08:49:26
智界S7
智界S7,具体情况如下: 1,订单情况:均店预售订单40~50台,大定转化10~12台,进店量10个里面4个 需要注意: -只有类直营以上门店获得授权,展车试驾车到店率过低,不到30%门店到车,导致转定上不来。 -客户忠诚度较高,小定不退等试驾,因为12月同级别新车频繁上市,观望情绪正在明显加重。 2,客户画像:25~40岁左右, 男性比例:70% 需要注意: -一二线城市和南方地区订单占比明显较高,客户基本是年轻客户和家庭女性增购,其中发现越是大店,女性比例越高,女性会更喜欢颜值。 -相对来说
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赛力斯
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夜长梦山
2023-12-19 22:05:16
江西生猪养殖专家交流
【江西生猪养殖专家交流】 1、疫病情况:本轮非瘟毒性强于20-21年,空气传播,江西6、7和10月环境阳性检出尤为突出。其他疫病方面,今年冬季南方仔猪腹泻一般,蓝耳、圆环和口蹄疫阳性检出较多。 2、动保销量:6-7月份的乙脑苗销量相比上半年均值只有40%的水平。其他苗也大概有超过50%幅度的销量下降。 3、行业现金流:江西绝大部分企业在6-7月的时候现金已经用的差不多了。当前账期相当长,历史上来看与2014年大致相当。 4、猪价预期:个人完全不认可近期猪价反弹的可持续性。从新生仔猪情况看,预计明
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新五丰
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夜长梦山
2023-12-19 20:19:05
MR:24年3C设备强主线
【天风机械】MR:24年3C设备强主线,逻辑类似人形机器人,二代出货预期仍未完全price in,催化临近 向上弹性充足 核心观点: 1、二代MR出货预期仍未完全price in。市场预期25年二代MR出货1000万台,目前股价仅反应了500万台出货量(500万台出货对应25年PE均为20倍),二代预期尚未完全price in,向上空间十分可观。 2、MR逻辑【类比人形机器人】。MR供应格局稳固,主要看beta,炒25年二代的预期,有催化就启动。MR二代预计在25年秋季发布会发布,参考每年iph
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杰普特
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夜长梦山
2023-12-19 20:18:27
MR正在孕育成为科技板块新主线
【国海MR战队】重申MR正在孕育成为科技板块新主线:消费级MR预计将成为下一代计算平台,苹果Vision Pro有望突破硬件体感临界点,引爆MR产业链级机会(硬件+应用端)! ✔下一代计算平台判断标准:应是整合多个功能的通用设备,即具备办公、社交、娱乐三大功能,并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前,跨时代的产品设计应以体验为先,而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准,将引领空间计算时代的开启。(PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网)
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力盛体育
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恒信东方
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夜长梦山
2023-12-19 20:17:44
康泰生物与巴林合作商签约
【兴证医药】康泰生物与巴林合作商签约,推动13价肺炎疫苗等多个品种进入海湾六国市场 近日,康泰生物全资子公司——北京民海生物科技有限公司与巴林合作商签署《13价肺炎球菌多糖结合疫苗等四款疫苗授权供应及制造协议》。双方就民海生物自主研发生产的全球首款双载体13价肺炎球菌多糖结合疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联疫苗)等品种,达成了代理许可和本土制造的商业合作。双方将共同推进上述疫苗在巴林、沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼等海湾国家的获批上市,后续在当地
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康泰生物
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夜长梦山
2023-12-19 20:17:00
赛轮轮胎:投资墨西哥工厂
【建投化工】赛轮轮胎:投资墨西哥工厂,全球化布局进一步完善 拟建首个北美工厂,墨西哥项目打开新成长空间 赛轮选择与墨西哥当地企业合资建厂,降低投资成本,提高盈利空间,同时快速进行产能释放,有利于公司向北美客户提供更加快捷、优质的产品和服务,促进开展北美的销售业务和提高市场占有率,本土企业深度参与可以获取当地优惠和支持政策,利于项目顺利推进和产能释放。同时考虑到墨西哥与美国相邻,有利于公司打开北美市场,且墨西哥自然资源丰富、劳动力充足、政策支持。因此,墨西哥项目可以增强公司应对国际贸易壁垒能力,提
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赛轮轮胎
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夜长梦山
2023-12-19 20:15:16
安培龙:汽车压力传感器驱动成长
【华泰电子】新股安培龙:汽车压力传感器驱动成长 安培龙是国内第一的陶瓷电容压力传感器国产供应商,也是温度传感器头部国产供应商。预计公司23年温度传感器收入维持稳定,压力传感器收入同比增长50%+,收入占比提至45%+。公司产品广泛应用于大小家电、储能、汽车等多种产品,客户覆盖美的、格力、绿山咖啡、华为、比亚迪等知名厂商。 #1:陶瓷电容压力传感器先发优势明显 中国汽车用陶瓷电容压力传感器市场约60亿,且主要由森萨塔占据。安培龙2020年率先实现国产厂商量产,随着公司进入BYD、北美大客户供应体系
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安培龙
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夜长梦山
2023-12-19 20:14:14
特斯拉+优必选方向指引
【天风机械】特斯拉+优必选方向指引:传感器加配有望是提升灵活性+平衡性的关键,下一阶段机器人超额来源有望以传感器为核心 近期,机器人领域核心变化主要集中在传感器领域,以特斯拉12.13第四次demo视频展示为核心变化,近期优必选在其公开交流中也强调了对于电子皮肤的重视程度,我们认为下一阶段的机器人超额收益,传感器是重要来源: 1、特斯拉:特斯拉本次展示中明确了手部每个手指均会添加触觉传感器,实现抓取鸡蛋,未来一年公司目标为实现穿针;手部传感目前可能包含陶瓷压感+长碳链等两种主要方式,目前以海外供
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汉威科技
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夜长梦山
2023-12-19 20:13:55
丝杠和传感器是机器人下一波关注重点
【国盛机械&机器人】丝杠和传感器是机器人下一波关注重点! [礼物]从价值量上看,机器人最核心的“四大材料”仍是电机(空心杯+无框力矩)、减速器、滚柱丝杠、传感器。电机和减速器供应商比较确定,滚柱丝杠和传感器两个环节仍存在较大预期差,是后续机器人板块关注重点。 丝杠:群雄逐鹿阶段已过,与tier1合作的进展是关键!丝杠供应商11月经历了一波密集的“签约行情”,接下来更要重视的是确定性。考虑到丝杠较高的单机价值量,#受到tier1厂商认可并脱颖而出的丝杠公司值得加大重视! 另一方面,送样阶段各家抢购
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绿的谐波
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夜长梦山
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悦康药业
【悦康药业】羟基红花黄色素A今日报产,看好脑卒中30亿级别大单品爆款潜力!【国盛医药】 今日CDE官网显示,公司中药1.2类新药羟基红花黄色素A上市申请获受理。 🌟羟基红花黄色素A治疗急性缺血性脑卒中在3期临床中已证明临床疗效,在主要疗效指标上展示出优效性,安全性特征良好。按一般新药上市审评周期推算,我们预计羟基红花黄色素A有望在2025H1获批上市,谈判纳入医保目录后有望在2026年迎来快速放量。 🌟我国脑卒中患者人群庞大,有望继续诞生30亿元级别重磅单品。《中国卒中报告2020》显示,2
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悦康药业
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夜长梦山
2023-12-19 20:12:31
精智达
【国金电子】精智达首次覆盖:显示检测设备领先厂商,存储测试设备打开第二成长曲线 公司作为行业先驱,卡位布局DRAM老化测试设备及FT测试机,当前已进入主流存储厂商供应链。测试机是重要后道检测设备,价格高昂且国产化率极低。根据SEMI数据,测试机市场空间占比中SoC、存储器、数模混合类、其他测试机分别为60%、21%、15%、4%。当前国内存储产业处于崛起前夕,但目前存储测试机国产化率仍极低,卡脖子问题亟待解决。公司目前已开拓长鑫存储、沛顿科技、晋华集成等存储知名客户并量产交付。预计23-25年半
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精智达
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夜长梦山
2023-12-19 20:11:31
巨星科技拟收购TESA
【华西家电】巨星科技拟收购TESA,切入机器人赛道,行业拐点+机器人助力估值提升 标的:TESA 品牌于1941年瑞士创立,全球前2的μ级高精度测量工具; 拟对价:100%股权对价现金不超过4000万欧元; 产品:高度仪、电感测微系统、高精度游标卡尺等; 收入:22A、23年1-9月为0.51、0.37亿欧元; EBITDA:22A、23年1-9月为0.05、0.04亿欧元; 目的:布局机器人零部件加工必须的μ级高精度测量工具,完善产品线,扩充工业级客户,协同渠道。 此次收购TESA,切入机器人
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巨星科技
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夜长梦山
2023-12-19 20:00:38
百龙创园近期更新
百龙创园近期更新 20231219 1. 3万吨膳食纤维和1.5万吨结晶糖项目已经封顶,本月底投产,预计1个季度左右调试期,明年Q2开始正式贡献业绩。 2. 泰国工厂方面,预计明年6-7月开始施工,预计25年可投产。预计泰国项目最大产值将达10亿元,考虑当地原材料价格和关税优势,利润有望达到3亿元。 3. 我们预计公司Q4收入有望环比继续上升,全年收入9-10亿元,利润2亿元左右。我们预计明年收入同比+50%,利润同比+50%。其中,明年膳食纤维营收占比约为40-50%,益生元和阿洛酮糖营收占比
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百龙创园
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夜长梦山
2023-12-19 20:00:09
芒果纪要
芒果纪要: 前三季度营收基本持平,第四季度利润会有明显增幅。四季度会有一些奖金的计提,还有一些广告公司的返点。 跟抖音合作:一是共同投资一部分精品短剧,有保底量,没有上限;二是公司制作内容,抖音提供流量支持,以第二种为主。ROI算得过来的话预算没有上限。其他合作还有长短视频二创、综艺节目宣发等。 跟监管有沟通,还是希望做精品短剧,有些内容可以上星;相对偏下沉的内容不会涉及。总局也是看中这次合作,希望对行业发展起到树立形象作用。 19年开始做短剧,今年短剧收入体量2-3个亿,变现方式:会员占大头,
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芒果超媒
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丰光精密调研要点
丰光精密调研要点 公司主要情况:精密结构件和压铸件,用于汽零、半导体真空泵、伺服电机、传动结构等领域,具体产品包括真空泵轴、电机轴、导轨滑块等多种产品。2001年成立时是日本投资企业(光洋精研),是THK当时最大外协,08年成为内资公司。 1、谐波进展:18年开始接触,接触台湾和日本技术,选择跟随日本技术。目前已没有主要技术障碍,资源整合很关键,包括材料、热处理、设备&刀具选型、加工、组装,精度要求很高,公司在做资源整合,有自己量产时间表,预计一年以内。 2、谐波设备&技术:目前精度、材料和热处
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丰光精密
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智界S7
智界S7,具体情况如下: 1,订单情况:均店预售订单40~50台,大定转化10~12台,进店量10个里面4个 需要注意: -只有类直营以上门店获得授权,展车试驾车到店率过低,不到30%门店到车,导致转定上不来。 -客户忠诚度较高,小定不退等试驾,因为12月同级别新车频繁上市,观望情绪正在明显加重。 2,客户画像:25~40岁左右, 男性比例:70% 需要注意: -一二线城市和南方地区订单占比明显较高,客户基本是年轻客户和家庭女性增购,其中发现越是大店,女性比例越高,女性会更喜欢颜值。 -相对来说
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江西生猪养殖专家交流
【江西生猪养殖专家交流】 1、疫病情况:本轮非瘟毒性强于20-21年,空气传播,江西6、7和10月环境阳性检出尤为突出。其他疫病方面,今年冬季南方仔猪腹泻一般,蓝耳、圆环和口蹄疫阳性检出较多。 2、动保销量:6-7月份的乙脑苗销量相比上半年均值只有40%的水平。其他苗也大概有超过50%幅度的销量下降。 3、行业现金流:江西绝大部分企业在6-7月的时候现金已经用的差不多了。当前账期相当长,历史上来看与2014年大致相当。 4、猪价预期:个人完全不认可近期猪价反弹的可持续性。从新生仔猪情况看,预计明
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MR:24年3C设备强主线
【天风机械】MR:24年3C设备强主线,逻辑类似人形机器人,二代出货预期仍未完全price in,催化临近 向上弹性充足 核心观点: 1、二代MR出货预期仍未完全price in。市场预期25年二代MR出货1000万台,目前股价仅反应了500万台出货量(500万台出货对应25年PE均为20倍),二代预期尚未完全price in,向上空间十分可观。 2、MR逻辑【类比人形机器人】。MR供应格局稳固,主要看beta,炒25年二代的预期,有催化就启动。MR二代预计在25年秋季发布会发布,参考每年iph
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MR正在孕育成为科技板块新主线
【国海MR战队】重申MR正在孕育成为科技板块新主线:消费级MR预计将成为下一代计算平台,苹果Vision Pro有望突破硬件体感临界点,引爆MR产业链级机会(硬件+应用端)! ✔下一代计算平台判断标准:应是整合多个功能的通用设备,即具备办公、社交、娱乐三大功能,并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前,跨时代的产品设计应以体验为先,而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准,将引领空间计算时代的开启。(PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网)
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康泰生物与巴林合作商签约
【兴证医药】康泰生物与巴林合作商签约,推动13价肺炎疫苗等多个品种进入海湾六国市场 近日,康泰生物全资子公司——北京民海生物科技有限公司与巴林合作商签署《13价肺炎球菌多糖结合疫苗等四款疫苗授权供应及制造协议》。双方就民海生物自主研发生产的全球首款双载体13价肺炎球菌多糖结合疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联疫苗)等品种,达成了代理许可和本土制造的商业合作。双方将共同推进上述疫苗在巴林、沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼等海湾国家的获批上市,后续在当地
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康泰生物
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赛轮轮胎:投资墨西哥工厂
【建投化工】赛轮轮胎:投资墨西哥工厂,全球化布局进一步完善 拟建首个北美工厂,墨西哥项目打开新成长空间 赛轮选择与墨西哥当地企业合资建厂,降低投资成本,提高盈利空间,同时快速进行产能释放,有利于公司向北美客户提供更加快捷、优质的产品和服务,促进开展北美的销售业务和提高市场占有率,本土企业深度参与可以获取当地优惠和支持政策,利于项目顺利推进和产能释放。同时考虑到墨西哥与美国相邻,有利于公司打开北美市场,且墨西哥自然资源丰富、劳动力充足、政策支持。因此,墨西哥项目可以增强公司应对国际贸易壁垒能力,提
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安培龙:汽车压力传感器驱动成长
【华泰电子】新股安培龙:汽车压力传感器驱动成长 安培龙是国内第一的陶瓷电容压力传感器国产供应商,也是温度传感器头部国产供应商。预计公司23年温度传感器收入维持稳定,压力传感器收入同比增长50%+,收入占比提至45%+。公司产品广泛应用于大小家电、储能、汽车等多种产品,客户覆盖美的、格力、绿山咖啡、华为、比亚迪等知名厂商。 #1:陶瓷电容压力传感器先发优势明显 中国汽车用陶瓷电容压力传感器市场约60亿,且主要由森萨塔占据。安培龙2020年率先实现国产厂商量产,随着公司进入BYD、北美大客户供应体系
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特斯拉+优必选方向指引
【天风机械】特斯拉+优必选方向指引:传感器加配有望是提升灵活性+平衡性的关键,下一阶段机器人超额来源有望以传感器为核心 近期,机器人领域核心变化主要集中在传感器领域,以特斯拉12.13第四次demo视频展示为核心变化,近期优必选在其公开交流中也强调了对于电子皮肤的重视程度,我们认为下一阶段的机器人超额收益,传感器是重要来源: 1、特斯拉:特斯拉本次展示中明确了手部每个手指均会添加触觉传感器,实现抓取鸡蛋,未来一年公司目标为实现穿针;手部传感目前可能包含陶瓷压感+长碳链等两种主要方式,目前以海外供
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丝杠和传感器是机器人下一波关注重点
【国盛机械&机器人】丝杠和传感器是机器人下一波关注重点! [礼物]从价值量上看,机器人最核心的“四大材料”仍是电机(空心杯+无框力矩)、减速器、滚柱丝杠、传感器。电机和减速器供应商比较确定,滚柱丝杠和传感器两个环节仍存在较大预期差,是后续机器人板块关注重点。 丝杠:群雄逐鹿阶段已过,与tier1合作的进展是关键!丝杠供应商11月经历了一波密集的“签约行情”,接下来更要重视的是确定性。考虑到丝杠较高的单机价值量,#受到tier1厂商认可并脱颖而出的丝杠公司值得加大重视! 另一方面,送样阶段各家抢购
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【悦康药业】羟基红花黄色素A今日报产,看好脑卒中30亿级别大单品爆款潜力!【国盛医药】 今日CDE官网显示,公司中药1.2类新药羟基红花黄色素A上市申请获受理。 🌟羟基红花黄色素A治疗急性缺血性脑卒中在3期临床中已证明临床疗效,在主要疗效指标上展示出优效性,安全性特征良好。按一般新药上市审评周期推算,我们预计羟基红花黄色素A有望在2025H1获批上市,谈判纳入医保目录后有望在2026年迎来快速放量。 🌟我国脑卒中患者人群庞大,有望继续诞生30亿元级别重磅单品。《中国卒中报告2020》显示,2
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精智达
【国金电子】精智达首次覆盖:显示检测设备领先厂商,存储测试设备打开第二成长曲线 公司作为行业先驱,卡位布局DRAM老化测试设备及FT测试机,当前已进入主流存储厂商供应链。测试机是重要后道检测设备,价格高昂且国产化率极低。根据SEMI数据,测试机市场空间占比中SoC、存储器、数模混合类、其他测试机分别为60%、21%、15%、4%。当前国内存储产业处于崛起前夕,但目前存储测试机国产化率仍极低,卡脖子问题亟待解决。公司目前已开拓长鑫存储、沛顿科技、晋华集成等存储知名客户并量产交付。预计23-25年半
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精智达
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巨星科技拟收购TESA
【华西家电】巨星科技拟收购TESA,切入机器人赛道,行业拐点+机器人助力估值提升 标的:TESA 品牌于1941年瑞士创立,全球前2的μ级高精度测量工具; 拟对价:100%股权对价现金不超过4000万欧元; 产品:高度仪、电感测微系统、高精度游标卡尺等; 收入:22A、23年1-9月为0.51、0.37亿欧元; EBITDA:22A、23年1-9月为0.05、0.04亿欧元; 目的:布局机器人零部件加工必须的μ级高精度测量工具,完善产品线,扩充工业级客户,协同渠道。 此次收购TESA,切入机器人
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百龙创园近期更新
百龙创园近期更新 20231219 1. 3万吨膳食纤维和1.5万吨结晶糖项目已经封顶,本月底投产,预计1个季度左右调试期,明年Q2开始正式贡献业绩。 2. 泰国工厂方面,预计明年6-7月开始施工,预计25年可投产。预计泰国项目最大产值将达10亿元,考虑当地原材料价格和关税优势,利润有望达到3亿元。 3. 我们预计公司Q4收入有望环比继续上升,全年收入9-10亿元,利润2亿元左右。我们预计明年收入同比+50%,利润同比+50%。其中,明年膳食纤维营收占比约为40-50%,益生元和阿洛酮糖营收占比
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芒果纪要
芒果纪要: 前三季度营收基本持平,第四季度利润会有明显增幅。四季度会有一些奖金的计提,还有一些广告公司的返点。 跟抖音合作:一是共同投资一部分精品短剧,有保底量,没有上限;二是公司制作内容,抖音提供流量支持,以第二种为主。ROI算得过来的话预算没有上限。其他合作还有长短视频二创、综艺节目宣发等。 跟监管有沟通,还是希望做精品短剧,有些内容可以上星;相对偏下沉的内容不会涉及。总局也是看中这次合作,希望对行业发展起到树立形象作用。 19年开始做短剧,今年短剧收入体量2-3个亿,变现方式:会员占大头,
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丰光精密调研要点 公司主要情况:精密结构件和压铸件,用于汽零、半导体真空泵、伺服电机、传动结构等领域,具体产品包括真空泵轴、电机轴、导轨滑块等多种产品。2001年成立时是日本投资企业(光洋精研),是THK当时最大外协,08年成为内资公司。 1、谐波进展:18年开始接触,接触台湾和日本技术,选择跟随日本技术。目前已没有主要技术障碍,资源整合很关键,包括材料、热处理、设备&刀具选型、加工、组装,精度要求很高,公司在做资源整合,有自己量产时间表,预计一年以内。 2、谐波设备&技术:目前精度、材料和热处
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智界S7
智界S7,具体情况如下: 1,订单情况:均店预售订单40~50台,大定转化10~12台,进店量10个里面4个 需要注意: -只有类直营以上门店获得授权,展车试驾车到店率过低,不到30%门店到车,导致转定上不来。 -客户忠诚度较高,小定不退等试驾,因为12月同级别新车频繁上市,观望情绪正在明显加重。 2,客户画像:25~40岁左右, 男性比例:70% 需要注意: -一二线城市和南方地区订单占比明显较高,客户基本是年轻客户和家庭女性增购,其中发现越是大店,女性比例越高,女性会更喜欢颜值。 -相对来说
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江西生猪养殖专家交流
【江西生猪养殖专家交流】 1、疫病情况:本轮非瘟毒性强于20-21年,空气传播,江西6、7和10月环境阳性检出尤为突出。其他疫病方面,今年冬季南方仔猪腹泻一般,蓝耳、圆环和口蹄疫阳性检出较多。 2、动保销量:6-7月份的乙脑苗销量相比上半年均值只有40%的水平。其他苗也大概有超过50%幅度的销量下降。 3、行业现金流:江西绝大部分企业在6-7月的时候现金已经用的差不多了。当前账期相当长,历史上来看与2014年大致相当。 4、猪价预期:个人完全不认可近期猪价反弹的可持续性。从新生仔猪情况看,预计明
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MR:24年3C设备强主线
【天风机械】MR:24年3C设备强主线,逻辑类似人形机器人,二代出货预期仍未完全price in,催化临近 向上弹性充足 核心观点: 1、二代MR出货预期仍未完全price in。市场预期25年二代MR出货1000万台,目前股价仅反应了500万台出货量(500万台出货对应25年PE均为20倍),二代预期尚未完全price in,向上空间十分可观。 2、MR逻辑【类比人形机器人】。MR供应格局稳固,主要看beta,炒25年二代的预期,有催化就启动。MR二代预计在25年秋季发布会发布,参考每年iph
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杰普特
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MR正在孕育成为科技板块新主线
【国海MR战队】重申MR正在孕育成为科技板块新主线:消费级MR预计将成为下一代计算平台,苹果Vision Pro有望突破硬件体感临界点,引爆MR产业链级机会(硬件+应用端)! ✔下一代计算平台判断标准:应是整合多个功能的通用设备,即具备办公、社交、娱乐三大功能,并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前,跨时代的产品设计应以体验为先,而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准,将引领空间计算时代的开启。(PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网)
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康泰生物与巴林合作商签约
【兴证医药】康泰生物与巴林合作商签约,推动13价肺炎疫苗等多个品种进入海湾六国市场 近日,康泰生物全资子公司——北京民海生物科技有限公司与巴林合作商签署《13价肺炎球菌多糖结合疫苗等四款疫苗授权供应及制造协议》。双方就民海生物自主研发生产的全球首款双载体13价肺炎球菌多糖结合疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联疫苗)等品种,达成了代理许可和本土制造的商业合作。双方将共同推进上述疫苗在巴林、沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼等海湾国家的获批上市,后续在当地
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康泰生物
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赛轮轮胎:投资墨西哥工厂
【建投化工】赛轮轮胎:投资墨西哥工厂,全球化布局进一步完善 拟建首个北美工厂,墨西哥项目打开新成长空间 赛轮选择与墨西哥当地企业合资建厂,降低投资成本,提高盈利空间,同时快速进行产能释放,有利于公司向北美客户提供更加快捷、优质的产品和服务,促进开展北美的销售业务和提高市场占有率,本土企业深度参与可以获取当地优惠和支持政策,利于项目顺利推进和产能释放。同时考虑到墨西哥与美国相邻,有利于公司打开北美市场,且墨西哥自然资源丰富、劳动力充足、政策支持。因此,墨西哥项目可以增强公司应对国际贸易壁垒能力,提
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赛轮轮胎
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安培龙:汽车压力传感器驱动成长
【华泰电子】新股安培龙:汽车压力传感器驱动成长 安培龙是国内第一的陶瓷电容压力传感器国产供应商,也是温度传感器头部国产供应商。预计公司23年温度传感器收入维持稳定,压力传感器收入同比增长50%+,收入占比提至45%+。公司产品广泛应用于大小家电、储能、汽车等多种产品,客户覆盖美的、格力、绿山咖啡、华为、比亚迪等知名厂商。 #1:陶瓷电容压力传感器先发优势明显 中国汽车用陶瓷电容压力传感器市场约60亿,且主要由森萨塔占据。安培龙2020年率先实现国产厂商量产,随着公司进入BYD、北美大客户供应体系
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特斯拉+优必选方向指引
【天风机械】特斯拉+优必选方向指引:传感器加配有望是提升灵活性+平衡性的关键,下一阶段机器人超额来源有望以传感器为核心 近期,机器人领域核心变化主要集中在传感器领域,以特斯拉12.13第四次demo视频展示为核心变化,近期优必选在其公开交流中也强调了对于电子皮肤的重视程度,我们认为下一阶段的机器人超额收益,传感器是重要来源: 1、特斯拉:特斯拉本次展示中明确了手部每个手指均会添加触觉传感器,实现抓取鸡蛋,未来一年公司目标为实现穿针;手部传感目前可能包含陶瓷压感+长碳链等两种主要方式,目前以海外供
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汉威科技
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丝杠和传感器是机器人下一波关注重点
【国盛机械&机器人】丝杠和传感器是机器人下一波关注重点! [礼物]从价值量上看,机器人最核心的“四大材料”仍是电机(空心杯+无框力矩)、减速器、滚柱丝杠、传感器。电机和减速器供应商比较确定,滚柱丝杠和传感器两个环节仍存在较大预期差,是后续机器人板块关注重点。 丝杠:群雄逐鹿阶段已过,与tier1合作的进展是关键!丝杠供应商11月经历了一波密集的“签约行情”,接下来更要重视的是确定性。考虑到丝杠较高的单机价值量,#受到tier1厂商认可并脱颖而出的丝杠公司值得加大重视! 另一方面,送样阶段各家抢购
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悦康药业
【悦康药业】羟基红花黄色素A今日报产,看好脑卒中30亿级别大单品爆款潜力!【国盛医药】 今日CDE官网显示,公司中药1.2类新药羟基红花黄色素A上市申请获受理。 🌟羟基红花黄色素A治疗急性缺血性脑卒中在3期临床中已证明临床疗效,在主要疗效指标上展示出优效性,安全性特征良好。按一般新药上市审评周期推算,我们预计羟基红花黄色素A有望在2025H1获批上市,谈判纳入医保目录后有望在2026年迎来快速放量。 🌟我国脑卒中患者人群庞大,有望继续诞生30亿元级别重磅单品。《中国卒中报告2020》显示,2
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精智达
【国金电子】精智达首次覆盖:显示检测设备领先厂商,存储测试设备打开第二成长曲线 公司作为行业先驱,卡位布局DRAM老化测试设备及FT测试机,当前已进入主流存储厂商供应链。测试机是重要后道检测设备,价格高昂且国产化率极低。根据SEMI数据,测试机市场空间占比中SoC、存储器、数模混合类、其他测试机分别为60%、21%、15%、4%。当前国内存储产业处于崛起前夕,但目前存储测试机国产化率仍极低,卡脖子问题亟待解决。公司目前已开拓长鑫存储、沛顿科技、晋华集成等存储知名客户并量产交付。预计23-25年半
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精智达
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巨星科技拟收购TESA
【华西家电】巨星科技拟收购TESA,切入机器人赛道,行业拐点+机器人助力估值提升 标的:TESA 品牌于1941年瑞士创立,全球前2的μ级高精度测量工具; 拟对价:100%股权对价现金不超过4000万欧元; 产品:高度仪、电感测微系统、高精度游标卡尺等; 收入:22A、23年1-9月为0.51、0.37亿欧元; EBITDA:22A、23年1-9月为0.05、0.04亿欧元; 目的:布局机器人零部件加工必须的μ级高精度测量工具,完善产品线,扩充工业级客户,协同渠道。 此次收购TESA,切入机器人
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巨星科技
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百龙创园近期更新
百龙创园近期更新 20231219 1. 3万吨膳食纤维和1.5万吨结晶糖项目已经封顶,本月底投产,预计1个季度左右调试期,明年Q2开始正式贡献业绩。 2. 泰国工厂方面,预计明年6-7月开始施工,预计25年可投产。预计泰国项目最大产值将达10亿元,考虑当地原材料价格和关税优势,利润有望达到3亿元。 3. 我们预计公司Q4收入有望环比继续上升,全年收入9-10亿元,利润2亿元左右。我们预计明年收入同比+50%,利润同比+50%。其中,明年膳食纤维营收占比约为40-50%,益生元和阿洛酮糖营收占比
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百龙创园
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芒果纪要
芒果纪要: 前三季度营收基本持平,第四季度利润会有明显增幅。四季度会有一些奖金的计提,还有一些广告公司的返点。 跟抖音合作:一是共同投资一部分精品短剧,有保底量,没有上限;二是公司制作内容,抖音提供流量支持,以第二种为主。ROI算得过来的话预算没有上限。其他合作还有长短视频二创、综艺节目宣发等。 跟监管有沟通,还是希望做精品短剧,有些内容可以上星;相对偏下沉的内容不会涉及。总局也是看中这次合作,希望对行业发展起到树立形象作用。 19年开始做短剧,今年短剧收入体量2-3个亿,变现方式:会员占大头,
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夜长梦山
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丰光精密调研要点
丰光精密调研要点 公司主要情况:精密结构件和压铸件,用于汽零、半导体真空泵、伺服电机、传动结构等领域,具体产品包括真空泵轴、电机轴、导轨滑块等多种产品。2001年成立时是日本投资企业(光洋精研),是THK当时最大外协,08年成为内资公司。 1、谐波进展:18年开始接触,接触台湾和日本技术,选择跟随日本技术。目前已没有主要技术障碍,资源整合很关键,包括材料、热处理、设备&刀具选型、加工、组装,精度要求很高,公司在做资源整合,有自己量产时间表,预计一年以内。 2、谐波设备&技术:目前精度、材料和热处
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丰光精密
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夜长梦山
2023-12-20 08:49:26
智界S7
智界S7,具体情况如下: 1,订单情况:均店预售订单40~50台,大定转化10~12台,进店量10个里面4个 需要注意: -只有类直营以上门店获得授权,展车试驾车到店率过低,不到30%门店到车,导致转定上不来。 -客户忠诚度较高,小定不退等试驾,因为12月同级别新车频繁上市,观望情绪正在明显加重。 2,客户画像:25~40岁左右, 男性比例:70% 需要注意: -一二线城市和南方地区订单占比明显较高,客户基本是年轻客户和家庭女性增购,其中发现越是大店,女性比例越高,女性会更喜欢颜值。 -相对来说
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江西生猪养殖专家交流
【江西生猪养殖专家交流】 1、疫病情况:本轮非瘟毒性强于20-21年,空气传播,江西6、7和10月环境阳性检出尤为突出。其他疫病方面,今年冬季南方仔猪腹泻一般,蓝耳、圆环和口蹄疫阳性检出较多。 2、动保销量:6-7月份的乙脑苗销量相比上半年均值只有40%的水平。其他苗也大概有超过50%幅度的销量下降。 3、行业现金流:江西绝大部分企业在6-7月的时候现金已经用的差不多了。当前账期相当长,历史上来看与2014年大致相当。 4、猪价预期:个人完全不认可近期猪价反弹的可持续性。从新生仔猪情况看,预计明
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MR:24年3C设备强主线
【天风机械】MR:24年3C设备强主线,逻辑类似人形机器人,二代出货预期仍未完全price in,催化临近 向上弹性充足 核心观点: 1、二代MR出货预期仍未完全price in。市场预期25年二代MR出货1000万台,目前股价仅反应了500万台出货量(500万台出货对应25年PE均为20倍),二代预期尚未完全price in,向上空间十分可观。 2、MR逻辑【类比人形机器人】。MR供应格局稳固,主要看beta,炒25年二代的预期,有催化就启动。MR二代预计在25年秋季发布会发布,参考每年iph
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MR正在孕育成为科技板块新主线
【国海MR战队】重申MR正在孕育成为科技板块新主线:消费级MR预计将成为下一代计算平台,苹果Vision Pro有望突破硬件体感临界点,引爆MR产业链级机会(硬件+应用端)! ✔下一代计算平台判断标准:应是整合多个功能的通用设备,即具备办公、社交、娱乐三大功能,并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前,跨时代的产品设计应以体验为先,而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准,将引领空间计算时代的开启。(PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网)
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康泰生物与巴林合作商签约
【兴证医药】康泰生物与巴林合作商签约,推动13价肺炎疫苗等多个品种进入海湾六国市场 近日,康泰生物全资子公司——北京民海生物科技有限公司与巴林合作商签署《13价肺炎球菌多糖结合疫苗等四款疫苗授权供应及制造协议》。双方就民海生物自主研发生产的全球首款双载体13价肺炎球菌多糖结合疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联疫苗)等品种,达成了代理许可和本土制造的商业合作。双方将共同推进上述疫苗在巴林、沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼等海湾国家的获批上市,后续在当地
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赛轮轮胎:投资墨西哥工厂
【建投化工】赛轮轮胎:投资墨西哥工厂,全球化布局进一步完善 拟建首个北美工厂,墨西哥项目打开新成长空间 赛轮选择与墨西哥当地企业合资建厂,降低投资成本,提高盈利空间,同时快速进行产能释放,有利于公司向北美客户提供更加快捷、优质的产品和服务,促进开展北美的销售业务和提高市场占有率,本土企业深度参与可以获取当地优惠和支持政策,利于项目顺利推进和产能释放。同时考虑到墨西哥与美国相邻,有利于公司打开北美市场,且墨西哥自然资源丰富、劳动力充足、政策支持。因此,墨西哥项目可以增强公司应对国际贸易壁垒能力,提
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安培龙:汽车压力传感器驱动成长
【华泰电子】新股安培龙:汽车压力传感器驱动成长 安培龙是国内第一的陶瓷电容压力传感器国产供应商,也是温度传感器头部国产供应商。预计公司23年温度传感器收入维持稳定,压力传感器收入同比增长50%+,收入占比提至45%+。公司产品广泛应用于大小家电、储能、汽车等多种产品,客户覆盖美的、格力、绿山咖啡、华为、比亚迪等知名厂商。 #1:陶瓷电容压力传感器先发优势明显 中国汽车用陶瓷电容压力传感器市场约60亿,且主要由森萨塔占据。安培龙2020年率先实现国产厂商量产,随着公司进入BYD、北美大客户供应体系
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特斯拉+优必选方向指引
【天风机械】特斯拉+优必选方向指引:传感器加配有望是提升灵活性+平衡性的关键,下一阶段机器人超额来源有望以传感器为核心 近期,机器人领域核心变化主要集中在传感器领域,以特斯拉12.13第四次demo视频展示为核心变化,近期优必选在其公开交流中也强调了对于电子皮肤的重视程度,我们认为下一阶段的机器人超额收益,传感器是重要来源: 1、特斯拉:特斯拉本次展示中明确了手部每个手指均会添加触觉传感器,实现抓取鸡蛋,未来一年公司目标为实现穿针;手部传感目前可能包含陶瓷压感+长碳链等两种主要方式,目前以海外供
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丝杠和传感器是机器人下一波关注重点
【国盛机械&机器人】丝杠和传感器是机器人下一波关注重点! [礼物]从价值量上看,机器人最核心的“四大材料”仍是电机(空心杯+无框力矩)、减速器、滚柱丝杠、传感器。电机和减速器供应商比较确定,滚柱丝杠和传感器两个环节仍存在较大预期差,是后续机器人板块关注重点。 丝杠:群雄逐鹿阶段已过,与tier1合作的进展是关键!丝杠供应商11月经历了一波密集的“签约行情”,接下来更要重视的是确定性。考虑到丝杠较高的单机价值量,#受到tier1厂商认可并脱颖而出的丝杠公司值得加大重视! 另一方面,送样阶段各家抢购
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【悦康药业】羟基红花黄色素A今日报产,看好脑卒中30亿级别大单品爆款潜力!【国盛医药】 今日CDE官网显示,公司中药1.2类新药羟基红花黄色素A上市申请获受理。 🌟羟基红花黄色素A治疗急性缺血性脑卒中在3期临床中已证明临床疗效,在主要疗效指标上展示出优效性,安全性特征良好。按一般新药上市审评周期推算,我们预计羟基红花黄色素A有望在2025H1获批上市,谈判纳入医保目录后有望在2026年迎来快速放量。 🌟我国脑卒中患者人群庞大,有望继续诞生30亿元级别重磅单品。《中国卒中报告2020》显示,2
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精智达
【国金电子】精智达首次覆盖:显示检测设备领先厂商,存储测试设备打开第二成长曲线 公司作为行业先驱,卡位布局DRAM老化测试设备及FT测试机,当前已进入主流存储厂商供应链。测试机是重要后道检测设备,价格高昂且国产化率极低。根据SEMI数据,测试机市场空间占比中SoC、存储器、数模混合类、其他测试机分别为60%、21%、15%、4%。当前国内存储产业处于崛起前夕,但目前存储测试机国产化率仍极低,卡脖子问题亟待解决。公司目前已开拓长鑫存储、沛顿科技、晋华集成等存储知名客户并量产交付。预计23-25年半
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巨星科技拟收购TESA
【华西家电】巨星科技拟收购TESA,切入机器人赛道,行业拐点+机器人助力估值提升 标的:TESA 品牌于1941年瑞士创立,全球前2的μ级高精度测量工具; 拟对价:100%股权对价现金不超过4000万欧元; 产品:高度仪、电感测微系统、高精度游标卡尺等; 收入:22A、23年1-9月为0.51、0.37亿欧元; EBITDA:22A、23年1-9月为0.05、0.04亿欧元; 目的:布局机器人零部件加工必须的μ级高精度测量工具,完善产品线,扩充工业级客户,协同渠道。 此次收购TESA,切入机器人
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百龙创园近期更新
百龙创园近期更新 20231219 1. 3万吨膳食纤维和1.5万吨结晶糖项目已经封顶,本月底投产,预计1个季度左右调试期,明年Q2开始正式贡献业绩。 2. 泰国工厂方面,预计明年6-7月开始施工,预计25年可投产。预计泰国项目最大产值将达10亿元,考虑当地原材料价格和关税优势,利润有望达到3亿元。 3. 我们预计公司Q4收入有望环比继续上升,全年收入9-10亿元,利润2亿元左右。我们预计明年收入同比+50%,利润同比+50%。其中,明年膳食纤维营收占比约为40-50%,益生元和阿洛酮糖营收占比
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芒果纪要
芒果纪要: 前三季度营收基本持平,第四季度利润会有明显增幅。四季度会有一些奖金的计提,还有一些广告公司的返点。 跟抖音合作:一是共同投资一部分精品短剧,有保底量,没有上限;二是公司制作内容,抖音提供流量支持,以第二种为主。ROI算得过来的话预算没有上限。其他合作还有长短视频二创、综艺节目宣发等。 跟监管有沟通,还是希望做精品短剧,有些内容可以上星;相对偏下沉的内容不会涉及。总局也是看中这次合作,希望对行业发展起到树立形象作用。 19年开始做短剧,今年短剧收入体量2-3个亿,变现方式:会员占大头,
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丰光精密调研要点
丰光精密调研要点 公司主要情况:精密结构件和压铸件,用于汽零、半导体真空泵、伺服电机、传动结构等领域,具体产品包括真空泵轴、电机轴、导轨滑块等多种产品。2001年成立时是日本投资企业(光洋精研),是THK当时最大外协,08年成为内资公司。 1、谐波进展:18年开始接触,接触台湾和日本技术,选择跟随日本技术。目前已没有主要技术障碍,资源整合很关键,包括材料、热处理、设备&刀具选型、加工、组装,精度要求很高,公司在做资源整合,有自己量产时间表,预计一年以内。 2、谐波设备&技术:目前精度、材料和热处
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智界S7
智界S7,具体情况如下: 1,订单情况:均店预售订单40~50台,大定转化10~12台,进店量10个里面4个 需要注意: -只有类直营以上门店获得授权,展车试驾车到店率过低,不到30%门店到车,导致转定上不来。 -客户忠诚度较高,小定不退等试驾,因为12月同级别新车频繁上市,观望情绪正在明显加重。 2,客户画像:25~40岁左右, 男性比例:70% 需要注意: -一二线城市和南方地区订单占比明显较高,客户基本是年轻客户和家庭女性增购,其中发现越是大店,女性比例越高,女性会更喜欢颜值。 -相对来说
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江西生猪养殖专家交流
【江西生猪养殖专家交流】 1、疫病情况:本轮非瘟毒性强于20-21年,空气传播,江西6、7和10月环境阳性检出尤为突出。其他疫病方面,今年冬季南方仔猪腹泻一般,蓝耳、圆环和口蹄疫阳性检出较多。 2、动保销量:6-7月份的乙脑苗销量相比上半年均值只有40%的水平。其他苗也大概有超过50%幅度的销量下降。 3、行业现金流:江西绝大部分企业在6-7月的时候现金已经用的差不多了。当前账期相当长,历史上来看与2014年大致相当。 4、猪价预期:个人完全不认可近期猪价反弹的可持续性。从新生仔猪情况看,预计明
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MR:24年3C设备强主线
【天风机械】MR:24年3C设备强主线,逻辑类似人形机器人,二代出货预期仍未完全price in,催化临近 向上弹性充足 核心观点: 1、二代MR出货预期仍未完全price in。市场预期25年二代MR出货1000万台,目前股价仅反应了500万台出货量(500万台出货对应25年PE均为20倍),二代预期尚未完全price in,向上空间十分可观。 2、MR逻辑【类比人形机器人】。MR供应格局稳固,主要看beta,炒25年二代的预期,有催化就启动。MR二代预计在25年秋季发布会发布,参考每年iph
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MR正在孕育成为科技板块新主线
【国海MR战队】重申MR正在孕育成为科技板块新主线:消费级MR预计将成为下一代计算平台,苹果Vision Pro有望突破硬件体感临界点,引爆MR产业链级机会(硬件+应用端)! ✔下一代计算平台判断标准:应是整合多个功能的通用设备,即具备办公、社交、娱乐三大功能,并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前,跨时代的产品设计应以体验为先,而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准,将引领空间计算时代的开启。(PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网)
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康泰生物与巴林合作商签约
【兴证医药】康泰生物与巴林合作商签约,推动13价肺炎疫苗等多个品种进入海湾六国市场 近日,康泰生物全资子公司——北京民海生物科技有限公司与巴林合作商签署《13价肺炎球菌多糖结合疫苗等四款疫苗授权供应及制造协议》。双方就民海生物自主研发生产的全球首款双载体13价肺炎球菌多糖结合疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗、无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗(四联疫苗)等品种,达成了代理许可和本土制造的商业合作。双方将共同推进上述疫苗在巴林、沙特阿拉伯、阿联酋、科威特、卡塔尔、阿曼等海湾国家的获批上市,后续在当地
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康泰生物
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夜长梦山
2023-12-19 20:17:00
赛轮轮胎:投资墨西哥工厂
【建投化工】赛轮轮胎:投资墨西哥工厂,全球化布局进一步完善 拟建首个北美工厂,墨西哥项目打开新成长空间 赛轮选择与墨西哥当地企业合资建厂,降低投资成本,提高盈利空间,同时快速进行产能释放,有利于公司向北美客户提供更加快捷、优质的产品和服务,促进开展北美的销售业务和提高市场占有率,本土企业深度参与可以获取当地优惠和支持政策,利于项目顺利推进和产能释放。同时考虑到墨西哥与美国相邻,有利于公司打开北美市场,且墨西哥自然资源丰富、劳动力充足、政策支持。因此,墨西哥项目可以增强公司应对国际贸易壁垒能力,提
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赛轮轮胎
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夜长梦山
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安培龙:汽车压力传感器驱动成长
【华泰电子】新股安培龙:汽车压力传感器驱动成长 安培龙是国内第一的陶瓷电容压力传感器国产供应商,也是温度传感器头部国产供应商。预计公司23年温度传感器收入维持稳定,压力传感器收入同比增长50%+,收入占比提至45%+。公司产品广泛应用于大小家电、储能、汽车等多种产品,客户覆盖美的、格力、绿山咖啡、华为、比亚迪等知名厂商。 #1:陶瓷电容压力传感器先发优势明显 中国汽车用陶瓷电容压力传感器市场约60亿,且主要由森萨塔占据。安培龙2020年率先实现国产厂商量产,随着公司进入BYD、北美大客户供应体系
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安培龙
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夜长梦山
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特斯拉+优必选方向指引
【天风机械】特斯拉+优必选方向指引:传感器加配有望是提升灵活性+平衡性的关键,下一阶段机器人超额来源有望以传感器为核心 近期,机器人领域核心变化主要集中在传感器领域,以特斯拉12.13第四次demo视频展示为核心变化,近期优必选在其公开交流中也强调了对于电子皮肤的重视程度,我们认为下一阶段的机器人超额收益,传感器是重要来源: 1、特斯拉:特斯拉本次展示中明确了手部每个手指均会添加触觉传感器,实现抓取鸡蛋,未来一年公司目标为实现穿针;手部传感目前可能包含陶瓷压感+长碳链等两种主要方式,目前以海外供
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汉威科技
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夜长梦山
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丝杠和传感器是机器人下一波关注重点
【国盛机械&机器人】丝杠和传感器是机器人下一波关注重点! [礼物]从价值量上看,机器人最核心的“四大材料”仍是电机(空心杯+无框力矩)、减速器、滚柱丝杠、传感器。电机和减速器供应商比较确定,滚柱丝杠和传感器两个环节仍存在较大预期差,是后续机器人板块关注重点。 丝杠:群雄逐鹿阶段已过,与tier1合作的进展是关键!丝杠供应商11月经历了一波密集的“签约行情”,接下来更要重视的是确定性。考虑到丝杠较高的单机价值量,#受到tier1厂商认可并脱颖而出的丝杠公司值得加大重视! 另一方面,送样阶段各家抢购
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绿的谐波
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夜长梦山
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悦康药业
【悦康药业】羟基红花黄色素A今日报产,看好脑卒中30亿级别大单品爆款潜力!【国盛医药】 今日CDE官网显示,公司中药1.2类新药羟基红花黄色素A上市申请获受理。 🌟羟基红花黄色素A治疗急性缺血性脑卒中在3期临床中已证明临床疗效,在主要疗效指标上展示出优效性,安全性特征良好。按一般新药上市审评周期推算,我们预计羟基红花黄色素A有望在2025H1获批上市,谈判纳入医保目录后有望在2026年迎来快速放量。 🌟我国脑卒中患者人群庞大,有望继续诞生30亿元级别重磅单品。《中国卒中报告2020》显示,2
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悦康药业
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夜长梦山
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精智达
【国金电子】精智达首次覆盖:显示检测设备领先厂商,存储测试设备打开第二成长曲线 公司作为行业先驱,卡位布局DRAM老化测试设备及FT测试机,当前已进入主流存储厂商供应链。测试机是重要后道检测设备,价格高昂且国产化率极低。根据SEMI数据,测试机市场空间占比中SoC、存储器、数模混合类、其他测试机分别为60%、21%、15%、4%。当前国内存储产业处于崛起前夕,但目前存储测试机国产化率仍极低,卡脖子问题亟待解决。公司目前已开拓长鑫存储、沛顿科技、晋华集成等存储知名客户并量产交付。预计23-25年半
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精智达
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巨星科技拟收购TESA
【华西家电】巨星科技拟收购TESA,切入机器人赛道,行业拐点+机器人助力估值提升 标的:TESA 品牌于1941年瑞士创立,全球前2的μ级高精度测量工具; 拟对价:100%股权对价现金不超过4000万欧元; 产品:高度仪、电感测微系统、高精度游标卡尺等; 收入:22A、23年1-9月为0.51、0.37亿欧元; EBITDA:22A、23年1-9月为0.05、0.04亿欧元; 目的:布局机器人零部件加工必须的μ级高精度测量工具,完善产品线,扩充工业级客户,协同渠道。 此次收购TESA,切入机器人
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巨星科技
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夜长梦山
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百龙创园近期更新
百龙创园近期更新 20231219 1. 3万吨膳食纤维和1.5万吨结晶糖项目已经封顶,本月底投产,预计1个季度左右调试期,明年Q2开始正式贡献业绩。 2. 泰国工厂方面,预计明年6-7月开始施工,预计25年可投产。预计泰国项目最大产值将达10亿元,考虑当地原材料价格和关税优势,利润有望达到3亿元。 3. 我们预计公司Q4收入有望环比继续上升,全年收入9-10亿元,利润2亿元左右。我们预计明年收入同比+50%,利润同比+50%。其中,明年膳食纤维营收占比约为40-50%,益生元和阿洛酮糖营收占比
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百龙创园
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夜长梦山
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芒果纪要
芒果纪要: 前三季度营收基本持平,第四季度利润会有明显增幅。四季度会有一些奖金的计提,还有一些广告公司的返点。 跟抖音合作:一是共同投资一部分精品短剧,有保底量,没有上限;二是公司制作内容,抖音提供流量支持,以第二种为主。ROI算得过来的话预算没有上限。其他合作还有长短视频二创、综艺节目宣发等。 跟监管有沟通,还是希望做精品短剧,有些内容可以上星;相对偏下沉的内容不会涉及。总局也是看中这次合作,希望对行业发展起到树立形象作用。 19年开始做短剧,今年短剧收入体量2-3个亿,变现方式:会员占大头,
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芒果超媒
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