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夜长梦山
2025-01-05 08:41:21
【华安金属新材料】安源煤业
控股股东变更为江钨控股,协同升级带来巨大想象空间25.1.3 --------------------- ➡事件:公司控股股东江能集团拟将所持有的全部3.89亿股公司股份(占公司总股本的39.34%)无偿划转至江钨控股。江西省国资委将其持有的江钨控股47.0163%国有股权无偿划转给安源煤业的间接控股股东江投集团。本次股份无偿划转完成后,公司控股股东将由江能集团变更为江钨控股,间接控股股东未发生变更,仍为江投集团,公司实控人仍为江西省国资委。江钨控股主要从事钨、稀土、钽铌锂等稀有金属开采、冶炼、
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安源煤业
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夜长梦山
2025-01-05 08:37:54
创新药谈判价格梳理更新【GS医药】
2025.1.1之后医保谈判品种最新挂网价格出来了,前期一些价格保密的上市公司&外企重点品种我们梳理了最新挂网价并计算了疗程费用/年用药金额。 其中: 恒瑞达尔西利和瑞维鲁胺续约未降价,好于预期;恒格列净二甲双胍新谈&恒格列净新增适应症符合预期; 和黄赛沃替尼续约未降价,好于预期; 凯因凯力唯续约未降价,好于预期; 罗欣替戈拉生续约降价0.6元,好于预期; 微芯西格列他钠续约未降价,好于预期; 再鼎奥玛环素续约未降价,好于预期; 迪哲戈利昔替尼19w/年,舒沃替尼22w/年,好于预期; 第一三共
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中信证券
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夜长梦山
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【国金机械】12月克拉克森船舶数据简评
造船价企稳回升,中国造船全球份额提升 ⭕造船价企稳回升,看好船企盈利提升。截至24年12月底,全球新船价格指数达189.16,同比+6.05%,较上周环比提升0.03点,连续两周恢复增长,较2020年周期低谷提升51.25%。其中集装箱船/散货船/油船/气体船价格指数分别同比+12.71%/+5.53%/+7.00%/+4.53%,环比+0.64%/+0.14%/-0.04%/-0.08%。12月中国20mm造船钢板平均价格同比-11.81%,环比-0.05%,船价与钢价剪刀差拉大,看好船企盈利
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中国动力
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夜长梦山
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【国金电新&汽车】激光雷达行业深度:高阶智驾最强β之一,业绩步入兑现期
🌟需求:高阶智驾从1-N & Robotaxi从0-1 & 机器人长期空间,激光雷达市场迎爆发。 高阶智驾渗透率预计25年达到15%,激光雷达方案占主流,且L3立法后有望提高单车配置数量;Robotaxi迎商业拐点,标配多颗激光雷达,单车超万元;泛机器人市场也普遍选择多维硬件做冗余,远期空间巨大。 🌟技术路线:905nm+一维转镜方案是当前最优解。 波长方面905nm成本较低,硅接收器成熟,适合大规模生产和应用。扫描方式主要是MEMS和转镜,一度市场普遍认为MEMS会成为主流,因为它是半导体
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永新光学
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夜长梦山
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【海通地产】万物云
拟2.27亿元收购中洲物业100%股权!重申公司成长和分红能力,继续推荐 本次收购涉及中洲物业旗下的44个住宅项目,其中包括37个在管项目和7个未接管项目,年化合同收入为3.04亿元人民币,可并表收入为2.88亿元人民币。 2023年,中洲物业的项目整体收缴率达到86%以上,交付5年以上的项目普遍收缴率在90%以上,整体平均单位平方收入为4.06元人民币。其项目主要分布在深圳、成都等核心城市,其中97%的项目(按年化合同收入计算)位于万物云划定的价值街道范围内。 本次收购预计新增10个蝶城,升级
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万物云
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夜长梦山
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】 耐心等待二次审议 、 #事件 深交所官方披露,罗博特科收购Ficontec一事暂缓审议。 #点评: 暂缓非中止,耐心等待第二轮审议 从深交所的披露来看,公司仅需解释说明收购多方是否存在利益安排、以及跨境整合等相关风险,并非重大原则性问题。 另外,参考皓元医药、重庆百货等重组案例,第一次暂缓后,两个月左右时间内会进行第二次审议,所以我们建议市场耐心等待第二审议结果。
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夜长梦山
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蛋氨酸龙头行稳致远,背靠中化集团产业协同可期
安迪苏(600299.SH)动态跟踪报告 🌟全球蛋氨酸龙头,产能稳步扩张巩固龙头地位。公司是全球蛋氨酸龙头企业,自2021 年第三季度以来,公司实现了欧洲工厂 8 万吨/年的蛋氨酸扩产,南京工厂二期年产能 18 万吨液体蛋氨酸工厂于 2022 年 9 月建成投产。随着新产能逐步投放,2012 年至 2023 年,公司蛋氨酸的市场占有率从 23%提升至28%。此外,公司于2023 年 8 月 4 日决定在泉州投建新的固体蛋氨酸工厂,年产能 15万吨,预计于 2027 年投产。泉州工厂投产后,意味
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安迪苏
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夜长梦山
2025-01-05 08:30:30
新增推荐【瀚川智能】
AI线束设备绑定安费诺,0-1增量弹性大,市场存显著预期差;主业汽车与新能源瘦身聚焦盈利,将全面复苏 1、AI带动算力中心扩容,配套线束设备#市场规模近百亿。公司深度绑定安费诺,是其汽车线束设备的供应商,直接切入AI数据中心线束设备。安费诺多款数据中心线束全球独供,公司这部分设备增量很大。中性预期25年AI数据中心线束设备,泰科3亿+安费诺3亿,6亿+收入增量。未来随着AI爆发,这块业务天花板很高 2、主业汽车线束,新一代产品速率良率媲美全球龙头,同等产品价格不到海外头部品牌一半,目标三年市占率
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瀚川智能
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夜长梦山
2025-01-03 18:23:01
1月光伏基本面更新~0103
一、多晶硅情况 排产:12月排产93000吨,1月微增,增量主要来自通威内蒙产线。 库存:之前硅料企业库存约30万吨,现已降至近25-26万吨,原因是进入1月有降价预期、硅片去库存效果显著且近期有几万吨的大单成交,为春节备货采买也使库存下降。 价格:元旦前后有头部企业以45元/千克价格成交,但量小,主流成交价格仍在40元/千克上下,部分厂家略低于此价格,短期1月价格中枢看不到明显持续上涨趋势,预计维持现有区间运行。 二、硅片情况 库存:11月末硅片库存接近30GW,目前已降至20GW左右,部分头
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-03 18:22:31
【名创优品】涨超11%:联名黑神话 #短期催化 (1)IP联名:公司宣布与《黑神话:悟空》达成合作,成为其官方授权合作伙伴。此次合作以“名创在此恭迎天命人”为主题,双方将共同探索IP合作的新玩法,联名产品将于2025年发售。 (2)Q4国内海外市场表现较强,Q4和全年业绩能实现指引: Q4以来线下客流和消费情绪有所改善,国内同店表现好转。 海外市场受哈利波特联名产品销售带动,稳健增长(对直营市场收入占比达双位数)。 (3)高鑫零售被出售公告发布,资金关注度外溢。 #Q4指引: 收入YOY+25%
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夜长梦山
2025-01-03 18:21:59
【国君化妆品】持续推荐若羽臣:线上销售强劲,有望受益微信小店,继续重点推荐 今日公司股价调整,预计主要受零售互联网板块整体回调影响。根据蝉妈妈,12月公司旗下自有品牌绽家抖音GMV3400万左右,同比增长300%+,维持爆发态势。结合前述月份,预计绽家24年天猫、抖音均实现翻倍以上增长,全年品牌GMV有望达6亿+,对全年业绩增长拉动强劲。 公司从代运营向品牌公司转型,代运营及自主品牌均已布局微信小店业务,双重受益。目前公司代运营业务中品牌管理模式服务的康王、艾惟诺均已开通微信小店;自主品牌中定位
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夜长梦山
2025-01-03 18:21:50
【中信社服】开年景区板块重点推荐九华旅游
推荐理由如下: 1、九华山旅游旺季是春节启动,春节越早即旺季启动越早,今年大年初一是1月29日,去年是2月10日,提前了12天,我们测算有望形成1000万元以上的收入增量。另外24Q1因雨雪冰冻天气的负面影响较大导致基数偏低(24Q1收入/利润分别同比降6%/16%),假使今年Q1天气相对正常再叠加春节提前带来的增量,预计Q1公司业绩增速有望较优。 2、在景区板块业绩兑现普遍低于预期的情况下,公司24Q1-3收入、利润均实现了1%的同比正增长,是少数几个收入利润同比双增的景区公司,基本面较扎实。
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九华旅游
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夜长梦山
2025-01-03 18:20:18
【华泰电子】推荐•手机产业链:关注潜在手机国家补贴 💡1/3,国务院新闻办公室在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示,将在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上,近期将再下达一批项目清单,推动尽快形成实物工作量。将扩大范围,对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。 💡具体补贴时间点、补贴力度与参与规则等仍需观察。我们认为若补贴落地,有望拉动需求及行业备货。 推荐方向: 1)ODM代工厂、手机品牌厂商:【小米、华勤、龙旗、光弘、立讯】; 2)看好明年手
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【华福电子大科技】2025CES的正确打开方式-all in AI
🔖CES即将召开,AI+依旧是核心 CES 2025将于当地时间1月7日-10日召开,海报由AI生成,同时人物佩戴眼镜。我们认为今年“AI+”依旧是核心主题,落地形式上重点关注眼镜。 🔖AI眼镜关注显示技术迭代 #AI眼镜:300+AI眼镜品牌及供应链公司参展。 #品牌方面:雷神科技、大朋VR、雷鸟、亿境虚拟、李未可将展示AI智能眼镜; #Xreal、Rokid、Gyges Labs有望展示具备成像显示功能的AR眼镜。 #供应链方面Digilens、Magic Leap、Vuzix、莫界科技
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【天风电子潘暕团队】科技与内需双轮驱动,胜率赔率俱佳,坚定推荐果链龙头立讯精密! 🔥 “科技”+“内需”双属性共振,新一轮产品周期和政策红利全面助力消费电子复苏: • 苹果创新持续引领:25年iOS更新、性价比AI手机iPhone SE4发布、iPhone 17等新品接踵而至,折叠屏、AI耳机、AI手表、AI眼镜等前沿产品储备,新一轮产品周期强势提振立讯估值与业绩。 • 政策托底需求释放:中央明确扩大内需,财政政策更加积极,消费电子补贴有望由点到面,政策驱动助力行业全面回暖。 [Sun]立讯有
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【华安金属新材料】安源煤业
控股股东变更为江钨控股,协同升级带来巨大想象空间25.1.3 --------------------- ➡事件:公司控股股东江能集团拟将所持有的全部3.89亿股公司股份(占公司总股本的39.34%)无偿划转至江钨控股。江西省国资委将其持有的江钨控股47.0163%国有股权无偿划转给安源煤业的间接控股股东江投集团。本次股份无偿划转完成后,公司控股股东将由江能集团变更为江钨控股,间接控股股东未发生变更,仍为江投集团,公司实控人仍为江西省国资委。江钨控股主要从事钨、稀土、钽铌锂等稀有金属开采、冶炼、
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创新药谈判价格梳理更新【GS医药】
2025.1.1之后医保谈判品种最新挂网价格出来了,前期一些价格保密的上市公司&外企重点品种我们梳理了最新挂网价并计算了疗程费用/年用药金额。 其中: 恒瑞达尔西利和瑞维鲁胺续约未降价,好于预期;恒格列净二甲双胍新谈&恒格列净新增适应症符合预期; 和黄赛沃替尼续约未降价,好于预期; 凯因凯力唯续约未降价,好于预期; 罗欣替戈拉生续约降价0.6元,好于预期; 微芯西格列他钠续约未降价,好于预期; 再鼎奥玛环素续约未降价,好于预期; 迪哲戈利昔替尼19w/年,舒沃替尼22w/年,好于预期; 第一三共
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【国金机械】12月克拉克森船舶数据简评
造船价企稳回升,中国造船全球份额提升 ⭕造船价企稳回升,看好船企盈利提升。截至24年12月底,全球新船价格指数达189.16,同比+6.05%,较上周环比提升0.03点,连续两周恢复增长,较2020年周期低谷提升51.25%。其中集装箱船/散货船/油船/气体船价格指数分别同比+12.71%/+5.53%/+7.00%/+4.53%,环比+0.64%/+0.14%/-0.04%/-0.08%。12月中国20mm造船钢板平均价格同比-11.81%,环比-0.05%,船价与钢价剪刀差拉大,看好船企盈利
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【国金电新&汽车】激光雷达行业深度:高阶智驾最强β之一,业绩步入兑现期
🌟需求:高阶智驾从1-N & Robotaxi从0-1 & 机器人长期空间,激光雷达市场迎爆发。 高阶智驾渗透率预计25年达到15%,激光雷达方案占主流,且L3立法后有望提高单车配置数量;Robotaxi迎商业拐点,标配多颗激光雷达,单车超万元;泛机器人市场也普遍选择多维硬件做冗余,远期空间巨大。 🌟技术路线:905nm+一维转镜方案是当前最优解。 波长方面905nm成本较低,硅接收器成熟,适合大规模生产和应用。扫描方式主要是MEMS和转镜,一度市场普遍认为MEMS会成为主流,因为它是半导体
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【海通地产】万物云
拟2.27亿元收购中洲物业100%股权!重申公司成长和分红能力,继续推荐 本次收购涉及中洲物业旗下的44个住宅项目,其中包括37个在管项目和7个未接管项目,年化合同收入为3.04亿元人民币,可并表收入为2.88亿元人民币。 2023年,中洲物业的项目整体收缴率达到86%以上,交付5年以上的项目普遍收缴率在90%以上,整体平均单位平方收入为4.06元人民币。其项目主要分布在深圳、成都等核心城市,其中97%的项目(按年化合同收入计算)位于万物云划定的价值街道范围内。 本次收购预计新增10个蝶城,升级
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】 耐心等待二次审议 、 #事件 深交所官方披露,罗博特科收购Ficontec一事暂缓审议。 #点评: 暂缓非中止,耐心等待第二轮审议 从深交所的披露来看,公司仅需解释说明收购多方是否存在利益安排、以及跨境整合等相关风险,并非重大原则性问题。 另外,参考皓元医药、重庆百货等重组案例,第一次暂缓后,两个月左右时间内会进行第二次审议,所以我们建议市场耐心等待第二审议结果。
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蛋氨酸龙头行稳致远,背靠中化集团产业协同可期
安迪苏(600299.SH)动态跟踪报告 🌟全球蛋氨酸龙头,产能稳步扩张巩固龙头地位。公司是全球蛋氨酸龙头企业,自2021 年第三季度以来,公司实现了欧洲工厂 8 万吨/年的蛋氨酸扩产,南京工厂二期年产能 18 万吨液体蛋氨酸工厂于 2022 年 9 月建成投产。随着新产能逐步投放,2012 年至 2023 年,公司蛋氨酸的市场占有率从 23%提升至28%。此外,公司于2023 年 8 月 4 日决定在泉州投建新的固体蛋氨酸工厂,年产能 15万吨,预计于 2027 年投产。泉州工厂投产后,意味
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新增推荐【瀚川智能】
AI线束设备绑定安费诺,0-1增量弹性大,市场存显著预期差;主业汽车与新能源瘦身聚焦盈利,将全面复苏 1、AI带动算力中心扩容,配套线束设备#市场规模近百亿。公司深度绑定安费诺,是其汽车线束设备的供应商,直接切入AI数据中心线束设备。安费诺多款数据中心线束全球独供,公司这部分设备增量很大。中性预期25年AI数据中心线束设备,泰科3亿+安费诺3亿,6亿+收入增量。未来随着AI爆发,这块业务天花板很高 2、主业汽车线束,新一代产品速率良率媲美全球龙头,同等产品价格不到海外头部品牌一半,目标三年市占率
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1月光伏基本面更新~0103
一、多晶硅情况 排产:12月排产93000吨,1月微增,增量主要来自通威内蒙产线。 库存:之前硅料企业库存约30万吨,现已降至近25-26万吨,原因是进入1月有降价预期、硅片去库存效果显著且近期有几万吨的大单成交,为春节备货采买也使库存下降。 价格:元旦前后有头部企业以45元/千克价格成交,但量小,主流成交价格仍在40元/千克上下,部分厂家略低于此价格,短期1月价格中枢看不到明显持续上涨趋势,预计维持现有区间运行。 二、硅片情况 库存:11月末硅片库存接近30GW,目前已降至20GW左右,部分头
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【名创优品】涨超11%:联名黑神话 #短期催化 (1)IP联名:公司宣布与《黑神话:悟空》达成合作,成为其官方授权合作伙伴。此次合作以“名创在此恭迎天命人”为主题,双方将共同探索IP合作的新玩法,联名产品将于2025年发售。 (2)Q4国内海外市场表现较强,Q4和全年业绩能实现指引: Q4以来线下客流和消费情绪有所改善,国内同店表现好转。 海外市场受哈利波特联名产品销售带动,稳健增长(对直营市场收入占比达双位数)。 (3)高鑫零售被出售公告发布,资金关注度外溢。 #Q4指引: 收入YOY+25%
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【国君化妆品】持续推荐若羽臣:线上销售强劲,有望受益微信小店,继续重点推荐 今日公司股价调整,预计主要受零售互联网板块整体回调影响。根据蝉妈妈,12月公司旗下自有品牌绽家抖音GMV3400万左右,同比增长300%+,维持爆发态势。结合前述月份,预计绽家24年天猫、抖音均实现翻倍以上增长,全年品牌GMV有望达6亿+,对全年业绩增长拉动强劲。 公司从代运营向品牌公司转型,代运营及自主品牌均已布局微信小店业务,双重受益。目前公司代运营业务中品牌管理模式服务的康王、艾惟诺均已开通微信小店;自主品牌中定位
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【中信社服】开年景区板块重点推荐九华旅游
推荐理由如下: 1、九华山旅游旺季是春节启动,春节越早即旺季启动越早,今年大年初一是1月29日,去年是2月10日,提前了12天,我们测算有望形成1000万元以上的收入增量。另外24Q1因雨雪冰冻天气的负面影响较大导致基数偏低(24Q1收入/利润分别同比降6%/16%),假使今年Q1天气相对正常再叠加春节提前带来的增量,预计Q1公司业绩增速有望较优。 2、在景区板块业绩兑现普遍低于预期的情况下,公司24Q1-3收入、利润均实现了1%的同比正增长,是少数几个收入利润同比双增的景区公司,基本面较扎实。
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九华旅游
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【华泰电子】推荐•手机产业链:关注潜在手机国家补贴 💡1/3,国务院新闻办公室在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示,将在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上,近期将再下达一批项目清单,推动尽快形成实物工作量。将扩大范围,对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。 💡具体补贴时间点、补贴力度与参与规则等仍需观察。我们认为若补贴落地,有望拉动需求及行业备货。 推荐方向: 1)ODM代工厂、手机品牌厂商:【小米、华勤、龙旗、光弘、立讯】; 2)看好明年手
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【华福电子大科技】2025CES的正确打开方式-all in AI
🔖CES即将召开,AI+依旧是核心 CES 2025将于当地时间1月7日-10日召开,海报由AI生成,同时人物佩戴眼镜。我们认为今年“AI+”依旧是核心主题,落地形式上重点关注眼镜。 🔖AI眼镜关注显示技术迭代 #AI眼镜:300+AI眼镜品牌及供应链公司参展。 #品牌方面:雷神科技、大朋VR、雷鸟、亿境虚拟、李未可将展示AI智能眼镜; #Xreal、Rokid、Gyges Labs有望展示具备成像显示功能的AR眼镜。 #供应链方面Digilens、Magic Leap、Vuzix、莫界科技
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【天风电子潘暕团队】科技与内需双轮驱动,胜率赔率俱佳,坚定推荐果链龙头立讯精密! 🔥 “科技”+“内需”双属性共振,新一轮产品周期和政策红利全面助力消费电子复苏: • 苹果创新持续引领:25年iOS更新、性价比AI手机iPhone SE4发布、iPhone 17等新品接踵而至,折叠屏、AI耳机、AI手表、AI眼镜等前沿产品储备,新一轮产品周期强势提振立讯估值与业绩。 • 政策托底需求释放:中央明确扩大内需,财政政策更加积极,消费电子补贴有望由点到面,政策驱动助力行业全面回暖。 [Sun]立讯有
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【华安金属新材料】安源煤业
控股股东变更为江钨控股,协同升级带来巨大想象空间25.1.3 --------------------- ➡事件:公司控股股东江能集团拟将所持有的全部3.89亿股公司股份(占公司总股本的39.34%)无偿划转至江钨控股。江西省国资委将其持有的江钨控股47.0163%国有股权无偿划转给安源煤业的间接控股股东江投集团。本次股份无偿划转完成后,公司控股股东将由江能集团变更为江钨控股,间接控股股东未发生变更,仍为江投集团,公司实控人仍为江西省国资委。江钨控股主要从事钨、稀土、钽铌锂等稀有金属开采、冶炼、
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创新药谈判价格梳理更新【GS医药】
2025.1.1之后医保谈判品种最新挂网价格出来了,前期一些价格保密的上市公司&外企重点品种我们梳理了最新挂网价并计算了疗程费用/年用药金额。 其中: 恒瑞达尔西利和瑞维鲁胺续约未降价,好于预期;恒格列净二甲双胍新谈&恒格列净新增适应症符合预期; 和黄赛沃替尼续约未降价,好于预期; 凯因凯力唯续约未降价,好于预期; 罗欣替戈拉生续约降价0.6元,好于预期; 微芯西格列他钠续约未降价,好于预期; 再鼎奥玛环素续约未降价,好于预期; 迪哲戈利昔替尼19w/年,舒沃替尼22w/年,好于预期; 第一三共
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2025-01-05 08:33:41
【国金机械】12月克拉克森船舶数据简评
造船价企稳回升,中国造船全球份额提升 ⭕造船价企稳回升,看好船企盈利提升。截至24年12月底,全球新船价格指数达189.16,同比+6.05%,较上周环比提升0.03点,连续两周恢复增长,较2020年周期低谷提升51.25%。其中集装箱船/散货船/油船/气体船价格指数分别同比+12.71%/+5.53%/+7.00%/+4.53%,环比+0.64%/+0.14%/-0.04%/-0.08%。12月中国20mm造船钢板平均价格同比-11.81%,环比-0.05%,船价与钢价剪刀差拉大,看好船企盈利
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夜长梦山
2025-01-05 08:33:12
【国金电新&汽车】激光雷达行业深度:高阶智驾最强β之一,业绩步入兑现期
🌟需求:高阶智驾从1-N & Robotaxi从0-1 & 机器人长期空间,激光雷达市场迎爆发。 高阶智驾渗透率预计25年达到15%,激光雷达方案占主流,且L3立法后有望提高单车配置数量;Robotaxi迎商业拐点,标配多颗激光雷达,单车超万元;泛机器人市场也普遍选择多维硬件做冗余,远期空间巨大。 🌟技术路线:905nm+一维转镜方案是当前最优解。 波长方面905nm成本较低,硅接收器成熟,适合大规模生产和应用。扫描方式主要是MEMS和转镜,一度市场普遍认为MEMS会成为主流,因为它是半导体
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【海通地产】万物云
拟2.27亿元收购中洲物业100%股权!重申公司成长和分红能力,继续推荐 本次收购涉及中洲物业旗下的44个住宅项目,其中包括37个在管项目和7个未接管项目,年化合同收入为3.04亿元人民币,可并表收入为2.88亿元人民币。 2023年,中洲物业的项目整体收缴率达到86%以上,交付5年以上的项目普遍收缴率在90%以上,整体平均单位平方收入为4.06元人民币。其项目主要分布在深圳、成都等核心城市,其中97%的项目(按年化合同收入计算)位于万物云划定的价值街道范围内。 本次收购预计新增10个蝶城,升级
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】 耐心等待二次审议 、 #事件 深交所官方披露,罗博特科收购Ficontec一事暂缓审议。 #点评: 暂缓非中止,耐心等待第二轮审议 从深交所的披露来看,公司仅需解释说明收购多方是否存在利益安排、以及跨境整合等相关风险,并非重大原则性问题。 另外,参考皓元医药、重庆百货等重组案例,第一次暂缓后,两个月左右时间内会进行第二次审议,所以我们建议市场耐心等待第二审议结果。
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夜长梦山
2025-01-05 08:31:09
蛋氨酸龙头行稳致远,背靠中化集团产业协同可期
安迪苏(600299.SH)动态跟踪报告 🌟全球蛋氨酸龙头,产能稳步扩张巩固龙头地位。公司是全球蛋氨酸龙头企业,自2021 年第三季度以来,公司实现了欧洲工厂 8 万吨/年的蛋氨酸扩产,南京工厂二期年产能 18 万吨液体蛋氨酸工厂于 2022 年 9 月建成投产。随着新产能逐步投放,2012 年至 2023 年,公司蛋氨酸的市场占有率从 23%提升至28%。此外,公司于2023 年 8 月 4 日决定在泉州投建新的固体蛋氨酸工厂,年产能 15万吨,预计于 2027 年投产。泉州工厂投产后,意味
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安迪苏
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夜长梦山
2025-01-05 08:30:30
新增推荐【瀚川智能】
AI线束设备绑定安费诺,0-1增量弹性大,市场存显著预期差;主业汽车与新能源瘦身聚焦盈利,将全面复苏 1、AI带动算力中心扩容,配套线束设备#市场规模近百亿。公司深度绑定安费诺,是其汽车线束设备的供应商,直接切入AI数据中心线束设备。安费诺多款数据中心线束全球独供,公司这部分设备增量很大。中性预期25年AI数据中心线束设备,泰科3亿+安费诺3亿,6亿+收入增量。未来随着AI爆发,这块业务天花板很高 2、主业汽车线束,新一代产品速率良率媲美全球龙头,同等产品价格不到海外头部品牌一半,目标三年市占率
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2025-01-03 18:23:01
1月光伏基本面更新~0103
一、多晶硅情况 排产:12月排产93000吨,1月微增,增量主要来自通威内蒙产线。 库存:之前硅料企业库存约30万吨,现已降至近25-26万吨,原因是进入1月有降价预期、硅片去库存效果显著且近期有几万吨的大单成交,为春节备货采买也使库存下降。 价格:元旦前后有头部企业以45元/千克价格成交,但量小,主流成交价格仍在40元/千克上下,部分厂家略低于此价格,短期1月价格中枢看不到明显持续上涨趋势,预计维持现有区间运行。 二、硅片情况 库存:11月末硅片库存接近30GW,目前已降至20GW左右,部分头
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中信证券
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【名创优品】涨超11%:联名黑神话 #短期催化 (1)IP联名:公司宣布与《黑神话:悟空》达成合作,成为其官方授权合作伙伴。此次合作以“名创在此恭迎天命人”为主题,双方将共同探索IP合作的新玩法,联名产品将于2025年发售。 (2)Q4国内海外市场表现较强,Q4和全年业绩能实现指引: Q4以来线下客流和消费情绪有所改善,国内同店表现好转。 海外市场受哈利波特联名产品销售带动,稳健增长(对直营市场收入占比达双位数)。 (3)高鑫零售被出售公告发布,资金关注度外溢。 #Q4指引: 收入YOY+25%
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【国君化妆品】持续推荐若羽臣:线上销售强劲,有望受益微信小店,继续重点推荐 今日公司股价调整,预计主要受零售互联网板块整体回调影响。根据蝉妈妈,12月公司旗下自有品牌绽家抖音GMV3400万左右,同比增长300%+,维持爆发态势。结合前述月份,预计绽家24年天猫、抖音均实现翻倍以上增长,全年品牌GMV有望达6亿+,对全年业绩增长拉动强劲。 公司从代运营向品牌公司转型,代运营及自主品牌均已布局微信小店业务,双重受益。目前公司代运营业务中品牌管理模式服务的康王、艾惟诺均已开通微信小店;自主品牌中定位
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夜长梦山
2025-01-03 18:21:50
【中信社服】开年景区板块重点推荐九华旅游
推荐理由如下: 1、九华山旅游旺季是春节启动,春节越早即旺季启动越早,今年大年初一是1月29日,去年是2月10日,提前了12天,我们测算有望形成1000万元以上的收入增量。另外24Q1因雨雪冰冻天气的负面影响较大导致基数偏低(24Q1收入/利润分别同比降6%/16%),假使今年Q1天气相对正常再叠加春节提前带来的增量,预计Q1公司业绩增速有望较优。 2、在景区板块业绩兑现普遍低于预期的情况下,公司24Q1-3收入、利润均实现了1%的同比正增长,是少数几个收入利润同比双增的景区公司,基本面较扎实。
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九华旅游
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【华泰电子】推荐•手机产业链:关注潜在手机国家补贴 💡1/3,国务院新闻办公室在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示,将在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上,近期将再下达一批项目清单,推动尽快形成实物工作量。将扩大范围,对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。 💡具体补贴时间点、补贴力度与参与规则等仍需观察。我们认为若补贴落地,有望拉动需求及行业备货。 推荐方向: 1)ODM代工厂、手机品牌厂商:【小米、华勤、龙旗、光弘、立讯】; 2)看好明年手
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【华福电子大科技】2025CES的正确打开方式-all in AI
🔖CES即将召开,AI+依旧是核心 CES 2025将于当地时间1月7日-10日召开,海报由AI生成,同时人物佩戴眼镜。我们认为今年“AI+”依旧是核心主题,落地形式上重点关注眼镜。 🔖AI眼镜关注显示技术迭代 #AI眼镜:300+AI眼镜品牌及供应链公司参展。 #品牌方面:雷神科技、大朋VR、雷鸟、亿境虚拟、李未可将展示AI智能眼镜; #Xreal、Rokid、Gyges Labs有望展示具备成像显示功能的AR眼镜。 #供应链方面Digilens、Magic Leap、Vuzix、莫界科技
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【天风电子潘暕团队】科技与内需双轮驱动,胜率赔率俱佳,坚定推荐果链龙头立讯精密! 🔥 “科技”+“内需”双属性共振,新一轮产品周期和政策红利全面助力消费电子复苏: • 苹果创新持续引领:25年iOS更新、性价比AI手机iPhone SE4发布、iPhone 17等新品接踵而至,折叠屏、AI耳机、AI手表、AI眼镜等前沿产品储备,新一轮产品周期强势提振立讯估值与业绩。 • 政策托底需求释放:中央明确扩大内需,财政政策更加积极,消费电子补贴有望由点到面,政策驱动助力行业全面回暖。 [Sun]立讯有
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【华安金属新材料】安源煤业
控股股东变更为江钨控股,协同升级带来巨大想象空间25.1.3 --------------------- ➡事件:公司控股股东江能集团拟将所持有的全部3.89亿股公司股份(占公司总股本的39.34%)无偿划转至江钨控股。江西省国资委将其持有的江钨控股47.0163%国有股权无偿划转给安源煤业的间接控股股东江投集团。本次股份无偿划转完成后,公司控股股东将由江能集团变更为江钨控股,间接控股股东未发生变更,仍为江投集团,公司实控人仍为江西省国资委。江钨控股主要从事钨、稀土、钽铌锂等稀有金属开采、冶炼、
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创新药谈判价格梳理更新【GS医药】
2025.1.1之后医保谈判品种最新挂网价格出来了,前期一些价格保密的上市公司&外企重点品种我们梳理了最新挂网价并计算了疗程费用/年用药金额。 其中: 恒瑞达尔西利和瑞维鲁胺续约未降价,好于预期;恒格列净二甲双胍新谈&恒格列净新增适应症符合预期; 和黄赛沃替尼续约未降价,好于预期; 凯因凯力唯续约未降价,好于预期; 罗欣替戈拉生续约降价0.6元,好于预期; 微芯西格列他钠续约未降价,好于预期; 再鼎奥玛环素续约未降价,好于预期; 迪哲戈利昔替尼19w/年,舒沃替尼22w/年,好于预期; 第一三共
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【国金机械】12月克拉克森船舶数据简评
造船价企稳回升,中国造船全球份额提升 ⭕造船价企稳回升,看好船企盈利提升。截至24年12月底,全球新船价格指数达189.16,同比+6.05%,较上周环比提升0.03点,连续两周恢复增长,较2020年周期低谷提升51.25%。其中集装箱船/散货船/油船/气体船价格指数分别同比+12.71%/+5.53%/+7.00%/+4.53%,环比+0.64%/+0.14%/-0.04%/-0.08%。12月中国20mm造船钢板平均价格同比-11.81%,环比-0.05%,船价与钢价剪刀差拉大,看好船企盈利
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2025-01-05 08:33:12
【国金电新&汽车】激光雷达行业深度:高阶智驾最强β之一,业绩步入兑现期
🌟需求:高阶智驾从1-N & Robotaxi从0-1 & 机器人长期空间,激光雷达市场迎爆发。 高阶智驾渗透率预计25年达到15%,激光雷达方案占主流,且L3立法后有望提高单车配置数量;Robotaxi迎商业拐点,标配多颗激光雷达,单车超万元;泛机器人市场也普遍选择多维硬件做冗余,远期空间巨大。 🌟技术路线:905nm+一维转镜方案是当前最优解。 波长方面905nm成本较低,硅接收器成熟,适合大规模生产和应用。扫描方式主要是MEMS和转镜,一度市场普遍认为MEMS会成为主流,因为它是半导体
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【海通地产】万物云
拟2.27亿元收购中洲物业100%股权!重申公司成长和分红能力,继续推荐 本次收购涉及中洲物业旗下的44个住宅项目,其中包括37个在管项目和7个未接管项目,年化合同收入为3.04亿元人民币,可并表收入为2.88亿元人民币。 2023年,中洲物业的项目整体收缴率达到86%以上,交付5年以上的项目普遍收缴率在90%以上,整体平均单位平方收入为4.06元人民币。其项目主要分布在深圳、成都等核心城市,其中97%的项目(按年化合同收入计算)位于万物云划定的价值街道范围内。 本次收购预计新增10个蝶城,升级
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】 耐心等待二次审议 、 #事件 深交所官方披露,罗博特科收购Ficontec一事暂缓审议。 #点评: 暂缓非中止,耐心等待第二轮审议 从深交所的披露来看,公司仅需解释说明收购多方是否存在利益安排、以及跨境整合等相关风险,并非重大原则性问题。 另外,参考皓元医药、重庆百货等重组案例,第一次暂缓后,两个月左右时间内会进行第二次审议,所以我们建议市场耐心等待第二审议结果。
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蛋氨酸龙头行稳致远,背靠中化集团产业协同可期
安迪苏(600299.SH)动态跟踪报告 🌟全球蛋氨酸龙头,产能稳步扩张巩固龙头地位。公司是全球蛋氨酸龙头企业,自2021 年第三季度以来,公司实现了欧洲工厂 8 万吨/年的蛋氨酸扩产,南京工厂二期年产能 18 万吨液体蛋氨酸工厂于 2022 年 9 月建成投产。随着新产能逐步投放,2012 年至 2023 年,公司蛋氨酸的市场占有率从 23%提升至28%。此外,公司于2023 年 8 月 4 日决定在泉州投建新的固体蛋氨酸工厂,年产能 15万吨,预计于 2027 年投产。泉州工厂投产后,意味
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新增推荐【瀚川智能】
AI线束设备绑定安费诺,0-1增量弹性大,市场存显著预期差;主业汽车与新能源瘦身聚焦盈利,将全面复苏 1、AI带动算力中心扩容,配套线束设备#市场规模近百亿。公司深度绑定安费诺,是其汽车线束设备的供应商,直接切入AI数据中心线束设备。安费诺多款数据中心线束全球独供,公司这部分设备增量很大。中性预期25年AI数据中心线束设备,泰科3亿+安费诺3亿,6亿+收入增量。未来随着AI爆发,这块业务天花板很高 2、主业汽车线束,新一代产品速率良率媲美全球龙头,同等产品价格不到海外头部品牌一半,目标三年市占率
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1月光伏基本面更新~0103
一、多晶硅情况 排产:12月排产93000吨,1月微增,增量主要来自通威内蒙产线。 库存:之前硅料企业库存约30万吨,现已降至近25-26万吨,原因是进入1月有降价预期、硅片去库存效果显著且近期有几万吨的大单成交,为春节备货采买也使库存下降。 价格:元旦前后有头部企业以45元/千克价格成交,但量小,主流成交价格仍在40元/千克上下,部分厂家略低于此价格,短期1月价格中枢看不到明显持续上涨趋势,预计维持现有区间运行。 二、硅片情况 库存:11月末硅片库存接近30GW,目前已降至20GW左右,部分头
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【名创优品】涨超11%:联名黑神话 #短期催化 (1)IP联名:公司宣布与《黑神话:悟空》达成合作,成为其官方授权合作伙伴。此次合作以“名创在此恭迎天命人”为主题,双方将共同探索IP合作的新玩法,联名产品将于2025年发售。 (2)Q4国内海外市场表现较强,Q4和全年业绩能实现指引: Q4以来线下客流和消费情绪有所改善,国内同店表现好转。 海外市场受哈利波特联名产品销售带动,稳健增长(对直营市场收入占比达双位数)。 (3)高鑫零售被出售公告发布,资金关注度外溢。 #Q4指引: 收入YOY+25%
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【国君化妆品】持续推荐若羽臣:线上销售强劲,有望受益微信小店,继续重点推荐 今日公司股价调整,预计主要受零售互联网板块整体回调影响。根据蝉妈妈,12月公司旗下自有品牌绽家抖音GMV3400万左右,同比增长300%+,维持爆发态势。结合前述月份,预计绽家24年天猫、抖音均实现翻倍以上增长,全年品牌GMV有望达6亿+,对全年业绩增长拉动强劲。 公司从代运营向品牌公司转型,代运营及自主品牌均已布局微信小店业务,双重受益。目前公司代运营业务中品牌管理模式服务的康王、艾惟诺均已开通微信小店;自主品牌中定位
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【中信社服】开年景区板块重点推荐九华旅游
推荐理由如下: 1、九华山旅游旺季是春节启动,春节越早即旺季启动越早,今年大年初一是1月29日,去年是2月10日,提前了12天,我们测算有望形成1000万元以上的收入增量。另外24Q1因雨雪冰冻天气的负面影响较大导致基数偏低(24Q1收入/利润分别同比降6%/16%),假使今年Q1天气相对正常再叠加春节提前带来的增量,预计Q1公司业绩增速有望较优。 2、在景区板块业绩兑现普遍低于预期的情况下,公司24Q1-3收入、利润均实现了1%的同比正增长,是少数几个收入利润同比双增的景区公司,基本面较扎实。
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【华泰电子】推荐•手机产业链:关注潜在手机国家补贴 💡1/3,国务院新闻办公室在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示,将在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上,近期将再下达一批项目清单,推动尽快形成实物工作量。将扩大范围,对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。 💡具体补贴时间点、补贴力度与参与规则等仍需观察。我们认为若补贴落地,有望拉动需求及行业备货。 推荐方向: 1)ODM代工厂、手机品牌厂商:【小米、华勤、龙旗、光弘、立讯】; 2)看好明年手
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【华福电子大科技】2025CES的正确打开方式-all in AI
🔖CES即将召开,AI+依旧是核心 CES 2025将于当地时间1月7日-10日召开,海报由AI生成,同时人物佩戴眼镜。我们认为今年“AI+”依旧是核心主题,落地形式上重点关注眼镜。 🔖AI眼镜关注显示技术迭代 #AI眼镜:300+AI眼镜品牌及供应链公司参展。 #品牌方面:雷神科技、大朋VR、雷鸟、亿境虚拟、李未可将展示AI智能眼镜; #Xreal、Rokid、Gyges Labs有望展示具备成像显示功能的AR眼镜。 #供应链方面Digilens、Magic Leap、Vuzix、莫界科技
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【天风电子潘暕团队】科技与内需双轮驱动,胜率赔率俱佳,坚定推荐果链龙头立讯精密! 🔥 “科技”+“内需”双属性共振,新一轮产品周期和政策红利全面助力消费电子复苏: • 苹果创新持续引领:25年iOS更新、性价比AI手机iPhone SE4发布、iPhone 17等新品接踵而至,折叠屏、AI耳机、AI手表、AI眼镜等前沿产品储备,新一轮产品周期强势提振立讯估值与业绩。 • 政策托底需求释放:中央明确扩大内需,财政政策更加积极,消费电子补贴有望由点到面,政策驱动助力行业全面回暖。 [Sun]立讯有
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【华安金属新材料】安源煤业
控股股东变更为江钨控股,协同升级带来巨大想象空间25.1.3 --------------------- ➡事件:公司控股股东江能集团拟将所持有的全部3.89亿股公司股份(占公司总股本的39.34%)无偿划转至江钨控股。江西省国资委将其持有的江钨控股47.0163%国有股权无偿划转给安源煤业的间接控股股东江投集团。本次股份无偿划转完成后,公司控股股东将由江能集团变更为江钨控股,间接控股股东未发生变更,仍为江投集团,公司实控人仍为江西省国资委。江钨控股主要从事钨、稀土、钽铌锂等稀有金属开采、冶炼、
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创新药谈判价格梳理更新【GS医药】
2025.1.1之后医保谈判品种最新挂网价格出来了,前期一些价格保密的上市公司&外企重点品种我们梳理了最新挂网价并计算了疗程费用/年用药金额。 其中: 恒瑞达尔西利和瑞维鲁胺续约未降价,好于预期;恒格列净二甲双胍新谈&恒格列净新增适应症符合预期; 和黄赛沃替尼续约未降价,好于预期; 凯因凯力唯续约未降价,好于预期; 罗欣替戈拉生续约降价0.6元,好于预期; 微芯西格列他钠续约未降价,好于预期; 再鼎奥玛环素续约未降价,好于预期; 迪哲戈利昔替尼19w/年,舒沃替尼22w/年,好于预期; 第一三共
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【国金机械】12月克拉克森船舶数据简评
造船价企稳回升,中国造船全球份额提升 ⭕造船价企稳回升,看好船企盈利提升。截至24年12月底,全球新船价格指数达189.16,同比+6.05%,较上周环比提升0.03点,连续两周恢复增长,较2020年周期低谷提升51.25%。其中集装箱船/散货船/油船/气体船价格指数分别同比+12.71%/+5.53%/+7.00%/+4.53%,环比+0.64%/+0.14%/-0.04%/-0.08%。12月中国20mm造船钢板平均价格同比-11.81%,环比-0.05%,船价与钢价剪刀差拉大,看好船企盈利
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【国金电新&汽车】激光雷达行业深度:高阶智驾最强β之一,业绩步入兑现期
🌟需求:高阶智驾从1-N & Robotaxi从0-1 & 机器人长期空间,激光雷达市场迎爆发。 高阶智驾渗透率预计25年达到15%,激光雷达方案占主流,且L3立法后有望提高单车配置数量;Robotaxi迎商业拐点,标配多颗激光雷达,单车超万元;泛机器人市场也普遍选择多维硬件做冗余,远期空间巨大。 🌟技术路线:905nm+一维转镜方案是当前最优解。 波长方面905nm成本较低,硅接收器成熟,适合大规模生产和应用。扫描方式主要是MEMS和转镜,一度市场普遍认为MEMS会成为主流,因为它是半导体
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【海通地产】万物云
拟2.27亿元收购中洲物业100%股权!重申公司成长和分红能力,继续推荐 本次收购涉及中洲物业旗下的44个住宅项目,其中包括37个在管项目和7个未接管项目,年化合同收入为3.04亿元人民币,可并表收入为2.88亿元人民币。 2023年,中洲物业的项目整体收缴率达到86%以上,交付5年以上的项目普遍收缴率在90%以上,整体平均单位平方收入为4.06元人民币。其项目主要分布在深圳、成都等核心城市,其中97%的项目(按年化合同收入计算)位于万物云划定的价值街道范围内。 本次收购预计新增10个蝶城,升级
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万物云
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夜长梦山
2025-01-05 08:31:36
浙商大制造 邱世梁|周艺轩【罗博特科】 耐心等待二次审议 、 #事件 深交所官方披露,罗博特科收购Ficontec一事暂缓审议。 #点评: 暂缓非中止,耐心等待第二轮审议 从深交所的披露来看,公司仅需解释说明收购多方是否存在利益安排、以及跨境整合等相关风险,并非重大原则性问题。 另外,参考皓元医药、重庆百货等重组案例,第一次暂缓后,两个月左右时间内会进行第二次审议,所以我们建议市场耐心等待第二审议结果。
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夜长梦山
2025-01-05 08:31:09
蛋氨酸龙头行稳致远,背靠中化集团产业协同可期
安迪苏(600299.SH)动态跟踪报告 🌟全球蛋氨酸龙头,产能稳步扩张巩固龙头地位。公司是全球蛋氨酸龙头企业,自2021 年第三季度以来,公司实现了欧洲工厂 8 万吨/年的蛋氨酸扩产,南京工厂二期年产能 18 万吨液体蛋氨酸工厂于 2022 年 9 月建成投产。随着新产能逐步投放,2012 年至 2023 年,公司蛋氨酸的市场占有率从 23%提升至28%。此外,公司于2023 年 8 月 4 日决定在泉州投建新的固体蛋氨酸工厂,年产能 15万吨,预计于 2027 年投产。泉州工厂投产后,意味
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安迪苏
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夜长梦山
2025-01-05 08:30:30
新增推荐【瀚川智能】
AI线束设备绑定安费诺,0-1增量弹性大,市场存显著预期差;主业汽车与新能源瘦身聚焦盈利,将全面复苏 1、AI带动算力中心扩容,配套线束设备#市场规模近百亿。公司深度绑定安费诺,是其汽车线束设备的供应商,直接切入AI数据中心线束设备。安费诺多款数据中心线束全球独供,公司这部分设备增量很大。中性预期25年AI数据中心线束设备,泰科3亿+安费诺3亿,6亿+收入增量。未来随着AI爆发,这块业务天花板很高 2、主业汽车线束,新一代产品速率良率媲美全球龙头,同等产品价格不到海外头部品牌一半,目标三年市占率
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瀚川智能
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夜长梦山
2025-01-03 18:23:01
1月光伏基本面更新~0103
一、多晶硅情况 排产:12月排产93000吨,1月微增,增量主要来自通威内蒙产线。 库存:之前硅料企业库存约30万吨,现已降至近25-26万吨,原因是进入1月有降价预期、硅片去库存效果显著且近期有几万吨的大单成交,为春节备货采买也使库存下降。 价格:元旦前后有头部企业以45元/千克价格成交,但量小,主流成交价格仍在40元/千克上下,部分厂家略低于此价格,短期1月价格中枢看不到明显持续上涨趋势,预计维持现有区间运行。 二、硅片情况 库存:11月末硅片库存接近30GW,目前已降至20GW左右,部分头
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-03 18:22:31
【名创优品】涨超11%:联名黑神话 #短期催化 (1)IP联名:公司宣布与《黑神话:悟空》达成合作,成为其官方授权合作伙伴。此次合作以“名创在此恭迎天命人”为主题,双方将共同探索IP合作的新玩法,联名产品将于2025年发售。 (2)Q4国内海外市场表现较强,Q4和全年业绩能实现指引: Q4以来线下客流和消费情绪有所改善,国内同店表现好转。 海外市场受哈利波特联名产品销售带动,稳健增长(对直营市场收入占比达双位数)。 (3)高鑫零售被出售公告发布,资金关注度外溢。 #Q4指引: 收入YOY+25%
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夜长梦山
2025-01-03 18:21:59
【国君化妆品】持续推荐若羽臣:线上销售强劲,有望受益微信小店,继续重点推荐 今日公司股价调整,预计主要受零售互联网板块整体回调影响。根据蝉妈妈,12月公司旗下自有品牌绽家抖音GMV3400万左右,同比增长300%+,维持爆发态势。结合前述月份,预计绽家24年天猫、抖音均实现翻倍以上增长,全年品牌GMV有望达6亿+,对全年业绩增长拉动强劲。 公司从代运营向品牌公司转型,代运营及自主品牌均已布局微信小店业务,双重受益。目前公司代运营业务中品牌管理模式服务的康王、艾惟诺均已开通微信小店;自主品牌中定位
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夜长梦山
2025-01-03 18:21:50
【中信社服】开年景区板块重点推荐九华旅游
推荐理由如下: 1、九华山旅游旺季是春节启动,春节越早即旺季启动越早,今年大年初一是1月29日,去年是2月10日,提前了12天,我们测算有望形成1000万元以上的收入增量。另外24Q1因雨雪冰冻天气的负面影响较大导致基数偏低(24Q1收入/利润分别同比降6%/16%),假使今年Q1天气相对正常再叠加春节提前带来的增量,预计Q1公司业绩增速有望较优。 2、在景区板块业绩兑现普遍低于预期的情况下,公司24Q1-3收入、利润均实现了1%的同比正增长,是少数几个收入利润同比双增的景区公司,基本面较扎实。
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九华旅游
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夜长梦山
2025-01-03 18:20:18
【华泰电子】推荐•手机产业链:关注潜在手机国家补贴 💡1/3,国务院新闻办公室在“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会上表示,将在去年提前下达今年约1000亿元项目清单的基础上,近期将再下达一批项目清单,推动尽快形成实物工作量。将扩大范围,对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。 💡具体补贴时间点、补贴力度与参与规则等仍需观察。我们认为若补贴落地,有望拉动需求及行业备货。 推荐方向: 1)ODM代工厂、手机品牌厂商:【小米、华勤、龙旗、光弘、立讯】; 2)看好明年手
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夜长梦山
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【华福电子大科技】2025CES的正确打开方式-all in AI
🔖CES即将召开,AI+依旧是核心 CES 2025将于当地时间1月7日-10日召开,海报由AI生成,同时人物佩戴眼镜。我们认为今年“AI+”依旧是核心主题,落地形式上重点关注眼镜。 🔖AI眼镜关注显示技术迭代 #AI眼镜:300+AI眼镜品牌及供应链公司参展。 #品牌方面:雷神科技、大朋VR、雷鸟、亿境虚拟、李未可将展示AI智能眼镜; #Xreal、Rokid、Gyges Labs有望展示具备成像显示功能的AR眼镜。 #供应链方面Digilens、Magic Leap、Vuzix、莫界科技
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-03 18:19:10
【天风电子潘暕团队】科技与内需双轮驱动,胜率赔率俱佳,坚定推荐果链龙头立讯精密! 🔥 “科技”+“内需”双属性共振,新一轮产品周期和政策红利全面助力消费电子复苏: • 苹果创新持续引领:25年iOS更新、性价比AI手机iPhone SE4发布、iPhone 17等新品接踵而至,折叠屏、AI耳机、AI手表、AI眼镜等前沿产品储备,新一轮产品周期强势提振立讯估值与业绩。 • 政策托底需求释放:中央明确扩大内需,财政政策更加积极,消费电子补贴有望由点到面,政策驱动助力行业全面回暖。 [Sun]立讯有
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