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夜长梦山
2024-01-23 22:17:37
韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期
【方正郑震湘团队】韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期 #大手笔回购股份,彰显未来发展信心 公司1月23号晚发布公告,拟以自有资金6-12亿元,通过集中竞价交易方式回购公司619-1237万股股份,回购价格不高于97元/股(最新收盘价87.25元),回购数量占到总股本的0.51-1.02%。我们看到,公司股价近日回调较多,但行业及公司基本面持续向好,此次大手笔回购进一步彰显了公司对未来的发展信心,我们仍然坚定看好国产CIS龙头新一轮的成长机遇。 #快速扩充50MP产品线,
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韦尔股份
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夜长梦山
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高测业绩点评交流要点
【高测业绩点评交流要点】 #各业务更新 1)切割设备:Q4收入12亿,新签订单12亿+,截至1231在手订单22.6亿,毛利率维稳。 2)金刚线:Q4出货1225万km,外销797万km,自用420万km。23全年5600万km,自用占比30%。Q4含税均价30元/km,目前20元/km。 3)切片代工:Q4切片7GW,开工率70%,12月之后提升至80%,仍保持盈利。 #产能、出货展望 1)金刚线:单月出货500km+(钨丝1/10主要自用)。壶关一期持续爬产,预计6月4000万开满,全年出货
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高测股份
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夜长梦山
2024-01-23 22:16:14
思维列控大涨点评
思维列控大涨点评:低估值、超跌、高股息,推荐|西南机械 LKJ业务稳定增长:23年我国铁路投资同比+7.5%,铁路客户招标需求增长;公司聚焦主业、加大市场营销力度,LKJ列控系统更新加快,列控业务实现稳定增长。 机车安防等新产品提供增长新动力:围绕AI、5G、大数据等新技术应用和新产品开发,公司积极拓展新市场,调车安全防护LSP系统、车站调车作业安全管控系统、智能驾驶系统(STO)等新产品路局反馈好,推广顺利。 高铁运维检测业务更新周期开启:公司系高铁运维监测DMS、EOAs设备唯一供应商,公司
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思维列控
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夜长梦山
2024-01-23 21:33:06
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评 1月23日晚,佳发教育发布2023年年度业绩预告,2023全年预计实现归母净利润1.35-1.55亿元,同比增长96%-125%;预计实现扣非净利润1.31-1.51亿元,同比增长87%-116%。 根据计算可得2023Q4,佳发教育实现归母净利润为0.19-0.39亿元,去年同期为-0.21亿元;公司实现扣非净利润0.18-0.38亿元,去年同期为-0.18亿元。 经营分析:2023年度,公司聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向。智慧考试业务方面
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佳发教育
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夜长梦山
2024-01-23 21:32:41
金证股份:年度业绩预告超预期
金证股份:年度业绩预告超预期,全栈技术自主及AI化驱动成长|国盛计算机 事件:1月23日,公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%,业绩超市场预期。 23年度业绩预告超市场预期,双基石业务精耕细作。1)公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%;扣除非经常性损益的净利润为2.5亿元至3.2亿元,同比增加15.94
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金证股份
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夜长梦山
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爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期
爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期|华创汽车 公司发布2023年业绩预告,全年营收57.6-61.6亿元、同比+35%至44%,归母净利8.85-9.45亿元、同比+36%至+46%,扣非净利8.40-9.00亿元、同比+39%至+49%。 营收连续第9个季度创新高符合预期: 预告中值17.3亿元、同环比+39%/+8%,对应国内乘用车批发环比+14%,其中核心新势力客户环比+25%,海外轻型车环比+0.4%,大件产品出货量的攀升带来整体营收连续多个季度增长。
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爱柯迪
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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宁德时代
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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祥鑫科技
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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乐歌股份
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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夜长梦山
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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夜长梦山
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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夜长梦山
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期
【方正郑震湘团队】韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期 #大手笔回购股份,彰显未来发展信心 公司1月23号晚发布公告,拟以自有资金6-12亿元,通过集中竞价交易方式回购公司619-1237万股股份,回购价格不高于97元/股(最新收盘价87.25元),回购数量占到总股本的0.51-1.02%。我们看到,公司股价近日回调较多,但行业及公司基本面持续向好,此次大手笔回购进一步彰显了公司对未来的发展信心,我们仍然坚定看好国产CIS龙头新一轮的成长机遇。 #快速扩充50MP产品线,
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韦尔股份
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高测业绩点评交流要点
【高测业绩点评交流要点】 #各业务更新 1)切割设备:Q4收入12亿,新签订单12亿+,截至1231在手订单22.6亿,毛利率维稳。 2)金刚线:Q4出货1225万km,外销797万km,自用420万km。23全年5600万km,自用占比30%。Q4含税均价30元/km,目前20元/km。 3)切片代工:Q4切片7GW,开工率70%,12月之后提升至80%,仍保持盈利。 #产能、出货展望 1)金刚线:单月出货500km+(钨丝1/10主要自用)。壶关一期持续爬产,预计6月4000万开满,全年出货
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高测股份
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思维列控大涨点评
思维列控大涨点评:低估值、超跌、高股息,推荐|西南机械 LKJ业务稳定增长:23年我国铁路投资同比+7.5%,铁路客户招标需求增长;公司聚焦主业、加大市场营销力度,LKJ列控系统更新加快,列控业务实现稳定增长。 机车安防等新产品提供增长新动力:围绕AI、5G、大数据等新技术应用和新产品开发,公司积极拓展新市场,调车安全防护LSP系统、车站调车作业安全管控系统、智能驾驶系统(STO)等新产品路局反馈好,推广顺利。 高铁运维检测业务更新周期开启:公司系高铁运维监测DMS、EOAs设备唯一供应商,公司
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思维列控
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2024-01-23 21:33:06
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评 1月23日晚,佳发教育发布2023年年度业绩预告,2023全年预计实现归母净利润1.35-1.55亿元,同比增长96%-125%;预计实现扣非净利润1.31-1.51亿元,同比增长87%-116%。 根据计算可得2023Q4,佳发教育实现归母净利润为0.19-0.39亿元,去年同期为-0.21亿元;公司实现扣非净利润0.18-0.38亿元,去年同期为-0.18亿元。 经营分析:2023年度,公司聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向。智慧考试业务方面
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佳发教育
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金证股份:年度业绩预告超预期
金证股份:年度业绩预告超预期,全栈技术自主及AI化驱动成长|国盛计算机 事件:1月23日,公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%,业绩超市场预期。 23年度业绩预告超市场预期,双基石业务精耕细作。1)公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%;扣除非经常性损益的净利润为2.5亿元至3.2亿元,同比增加15.94
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爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期
爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期|华创汽车 公司发布2023年业绩预告,全年营收57.6-61.6亿元、同比+35%至44%,归母净利8.85-9.45亿元、同比+36%至+46%,扣非净利8.40-9.00亿元、同比+39%至+49%。 营收连续第9个季度创新高符合预期: 预告中值17.3亿元、同环比+39%/+8%,对应国内乘用车批发环比+14%,其中核心新势力客户环比+25%,海外轻型车环比+0.4%,大件产品出货量的攀升带来整体营收连续多个季度增长。
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期
【方正郑震湘团队】韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期 #大手笔回购股份,彰显未来发展信心 公司1月23号晚发布公告,拟以自有资金6-12亿元,通过集中竞价交易方式回购公司619-1237万股股份,回购价格不高于97元/股(最新收盘价87.25元),回购数量占到总股本的0.51-1.02%。我们看到,公司股价近日回调较多,但行业及公司基本面持续向好,此次大手笔回购进一步彰显了公司对未来的发展信心,我们仍然坚定看好国产CIS龙头新一轮的成长机遇。 #快速扩充50MP产品线,
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韦尔股份
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高测业绩点评交流要点
【高测业绩点评交流要点】 #各业务更新 1)切割设备:Q4收入12亿,新签订单12亿+,截至1231在手订单22.6亿,毛利率维稳。 2)金刚线:Q4出货1225万km,外销797万km,自用420万km。23全年5600万km,自用占比30%。Q4含税均价30元/km,目前20元/km。 3)切片代工:Q4切片7GW,开工率70%,12月之后提升至80%,仍保持盈利。 #产能、出货展望 1)金刚线:单月出货500km+(钨丝1/10主要自用)。壶关一期持续爬产,预计6月4000万开满,全年出货
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高测股份
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夜长梦山
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思维列控大涨点评
思维列控大涨点评:低估值、超跌、高股息,推荐|西南机械 LKJ业务稳定增长:23年我国铁路投资同比+7.5%,铁路客户招标需求增长;公司聚焦主业、加大市场营销力度,LKJ列控系统更新加快,列控业务实现稳定增长。 机车安防等新产品提供增长新动力:围绕AI、5G、大数据等新技术应用和新产品开发,公司积极拓展新市场,调车安全防护LSP系统、车站调车作业安全管控系统、智能驾驶系统(STO)等新产品路局反馈好,推广顺利。 高铁运维检测业务更新周期开启:公司系高铁运维监测DMS、EOAs设备唯一供应商,公司
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思维列控
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【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评 1月23日晚,佳发教育发布2023年年度业绩预告,2023全年预计实现归母净利润1.35-1.55亿元,同比增长96%-125%;预计实现扣非净利润1.31-1.51亿元,同比增长87%-116%。 根据计算可得2023Q4,佳发教育实现归母净利润为0.19-0.39亿元,去年同期为-0.21亿元;公司实现扣非净利润0.18-0.38亿元,去年同期为-0.18亿元。 经营分析:2023年度,公司聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向。智慧考试业务方面
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佳发教育
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金证股份:年度业绩预告超预期
金证股份:年度业绩预告超预期,全栈技术自主及AI化驱动成长|国盛计算机 事件:1月23日,公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%,业绩超市场预期。 23年度业绩预告超市场预期,双基石业务精耕细作。1)公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%;扣除非经常性损益的净利润为2.5亿元至3.2亿元,同比增加15.94
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金证股份
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爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期
爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期|华创汽车 公司发布2023年业绩预告,全年营收57.6-61.6亿元、同比+35%至44%,归母净利8.85-9.45亿元、同比+36%至+46%,扣非净利8.40-9.00亿元、同比+39%至+49%。 营收连续第9个季度创新高符合预期: 预告中值17.3亿元、同环比+39%/+8%,对应国内乘用车批发环比+14%,其中核心新势力客户环比+25%,海外轻型车环比+0.4%,大件产品出货量的攀升带来整体营收连续多个季度增长。
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爱柯迪
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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祥鑫科技
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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乐歌股份
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期
【方正郑震湘团队】韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期 #大手笔回购股份,彰显未来发展信心 公司1月23号晚发布公告,拟以自有资金6-12亿元,通过集中竞价交易方式回购公司619-1237万股股份,回购价格不高于97元/股(最新收盘价87.25元),回购数量占到总股本的0.51-1.02%。我们看到,公司股价近日回调较多,但行业及公司基本面持续向好,此次大手笔回购进一步彰显了公司对未来的发展信心,我们仍然坚定看好国产CIS龙头新一轮的成长机遇。 #快速扩充50MP产品线,
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韦尔股份
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高测业绩点评交流要点
【高测业绩点评交流要点】 #各业务更新 1)切割设备:Q4收入12亿,新签订单12亿+,截至1231在手订单22.6亿,毛利率维稳。 2)金刚线:Q4出货1225万km,外销797万km,自用420万km。23全年5600万km,自用占比30%。Q4含税均价30元/km,目前20元/km。 3)切片代工:Q4切片7GW,开工率70%,12月之后提升至80%,仍保持盈利。 #产能、出货展望 1)金刚线:单月出货500km+(钨丝1/10主要自用)。壶关一期持续爬产,预计6月4000万开满,全年出货
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高测股份
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思维列控大涨点评
思维列控大涨点评:低估值、超跌、高股息,推荐|西南机械 LKJ业务稳定增长:23年我国铁路投资同比+7.5%,铁路客户招标需求增长;公司聚焦主业、加大市场营销力度,LKJ列控系统更新加快,列控业务实现稳定增长。 机车安防等新产品提供增长新动力:围绕AI、5G、大数据等新技术应用和新产品开发,公司积极拓展新市场,调车安全防护LSP系统、车站调车作业安全管控系统、智能驾驶系统(STO)等新产品路局反馈好,推广顺利。 高铁运维检测业务更新周期开启:公司系高铁运维监测DMS、EOAs设备唯一供应商,公司
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【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评 1月23日晚,佳发教育发布2023年年度业绩预告,2023全年预计实现归母净利润1.35-1.55亿元,同比增长96%-125%;预计实现扣非净利润1.31-1.51亿元,同比增长87%-116%。 根据计算可得2023Q4,佳发教育实现归母净利润为0.19-0.39亿元,去年同期为-0.21亿元;公司实现扣非净利润0.18-0.38亿元,去年同期为-0.18亿元。 经营分析:2023年度,公司聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向。智慧考试业务方面
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佳发教育
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金证股份:年度业绩预告超预期
金证股份:年度业绩预告超预期,全栈技术自主及AI化驱动成长|国盛计算机 事件:1月23日,公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%,业绩超市场预期。 23年度业绩预告超市场预期,双基石业务精耕细作。1)公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%;扣除非经常性损益的净利润为2.5亿元至3.2亿元,同比增加15.94
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金证股份
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爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期
爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期|华创汽车 公司发布2023年业绩预告,全年营收57.6-61.6亿元、同比+35%至44%,归母净利8.85-9.45亿元、同比+36%至+46%,扣非净利8.40-9.00亿元、同比+39%至+49%。 营收连续第9个季度创新高符合预期: 预告中值17.3亿元、同环比+39%/+8%,对应国内乘用车批发环比+14%,其中核心新势力客户环比+25%,海外轻型车环比+0.4%,大件产品出货量的攀升带来整体营收连续多个季度增长。
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期
【方正郑震湘团队】韦尔股份:大手笔回购展现龙头担当,坚定看好公司新一轮扩张周期 #大手笔回购股份,彰显未来发展信心 公司1月23号晚发布公告,拟以自有资金6-12亿元,通过集中竞价交易方式回购公司619-1237万股股份,回购价格不高于97元/股(最新收盘价87.25元),回购数量占到总股本的0.51-1.02%。我们看到,公司股价近日回调较多,但行业及公司基本面持续向好,此次大手笔回购进一步彰显了公司对未来的发展信心,我们仍然坚定看好国产CIS龙头新一轮的成长机遇。 #快速扩充50MP产品线,
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夜长梦山
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高测业绩点评交流要点
【高测业绩点评交流要点】 #各业务更新 1)切割设备:Q4收入12亿,新签订单12亿+,截至1231在手订单22.6亿,毛利率维稳。 2)金刚线:Q4出货1225万km,外销797万km,自用420万km。23全年5600万km,自用占比30%。Q4含税均价30元/km,目前20元/km。 3)切片代工:Q4切片7GW,开工率70%,12月之后提升至80%,仍保持盈利。 #产能、出货展望 1)金刚线:单月出货500km+(钨丝1/10主要自用)。壶关一期持续爬产,预计6月4000万开满,全年出货
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高测股份
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夜长梦山
2024-01-23 22:16:14
思维列控大涨点评
思维列控大涨点评:低估值、超跌、高股息,推荐|西南机械 LKJ业务稳定增长:23年我国铁路投资同比+7.5%,铁路客户招标需求增长;公司聚焦主业、加大市场营销力度,LKJ列控系统更新加快,列控业务实现稳定增长。 机车安防等新产品提供增长新动力:围绕AI、5G、大数据等新技术应用和新产品开发,公司积极拓展新市场,调车安全防护LSP系统、车站调车作业安全管控系统、智能驾驶系统(STO)等新产品路局反馈好,推广顺利。 高铁运维检测业务更新周期开启:公司系高铁运维监测DMS、EOAs设备唯一供应商,公司
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夜长梦山
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【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评
【民生计算机】佳发教育2023年年度业绩预告速评 1月23日晚,佳发教育发布2023年年度业绩预告,2023全年预计实现归母净利润1.35-1.55亿元,同比增长96%-125%;预计实现扣非净利润1.31-1.51亿元,同比增长87%-116%。 根据计算可得2023Q4,佳发教育实现归母净利润为0.19-0.39亿元,去年同期为-0.21亿元;公司实现扣非净利润0.18-0.38亿元,去年同期为-0.18亿元。 经营分析:2023年度,公司聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向。智慧考试业务方面
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夜长梦山
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金证股份:年度业绩预告超预期
金证股份:年度业绩预告超预期,全栈技术自主及AI化驱动成长|国盛计算机 事件:1月23日,公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%,业绩超市场预期。 23年度业绩预告超市场预期,双基石业务精耕细作。1)公司发布2023年业绩预告,预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润为3.5亿元至4.2亿元,同比增加30.00%至55.00%;扣除非经常性损益的净利润为2.5亿元至3.2亿元,同比增加15.94
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爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期
爱柯迪:4Q业绩中值3.17亿、同比+32%、环比+57%,大超预期|华创汽车 公司发布2023年业绩预告,全年营收57.6-61.6亿元、同比+35%至44%,归母净利8.85-9.45亿元、同比+36%至+46%,扣非净利8.40-9.00亿元、同比+39%至+49%。 营收连续第9个季度创新高符合预期: 预告中值17.3亿元、同环比+39%/+8%,对应国内乘用车批发环比+14%,其中核心新势力客户环比+25%,海外轻型车环比+0.4%,大件产品出货量的攀升带来整体营收连续多个季度增长。
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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宁德时代
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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夜长梦山
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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夜长梦山
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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夜长梦山
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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夜长梦山
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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夜长梦山
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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夜长梦山
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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