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夜长梦山
2024-01-03 11:05:42
磷矿石景气高位维系
【开源化工 金益腾团队】磷矿石景气高位维系,磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓,企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善 年末磷矿石供应持续收紧,市场景气度维持高位。据百川盈孚数据,截至12月29日,30%品位磷矿石国内市场均价为1007元/吨。临近年底,各主产区部分企业受安全检查及天气原因等综合因素影响,开采受限,矿石现货供应或进一步偏紧。需求方面,下游磷肥近期主完成前期订单,部分企业原料库存可用1-2个月左右,新能源铁锂市场需求偏弱。综合来看,磷市场平稳运行,价格高位维系。 1️⃣从磷化工产业链看
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川恒股份
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夜长梦山
2024-01-03 11:04:48
锂电供应链跟踪及观点更新
年底年初价格谈判落地❗️【TF电新】锂电供应链跟踪及观点更新-0103 ——————————— 这里主要跟踪各环节价格谈判情况(持续更新,也因口径多,若有疑问欢迎私信)。 1、电池-宁德:从下游多方采购专家,大致汇总1)海外仍是高价高质,除锂价格联动,非锂1-2个点降幅; 2)国内降幅靠车企谈,目前看到降幅大的也就是大几分,此前市场担心今年宁德报表均价降到5毛/wh可能性几乎为0。 2、材料: 1)C链:基本谈完了,情况好于预期,24年宁德应该会给供应链留存利润。从专家反馈看,隔膜降幅略高、其次
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宁德时代
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夜长梦山
2024-01-03 08:34:47
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源 事件点评:公司不断实现机制体制的有效突破,董事会及管理层换届选举后进一步年轻化,助力公司中长期发展、释放发展红利,凸显公司选拔人才的战略眼光。 推荐逻辑:公司是治理结构进一步优化后,由有方法论和着眼中长期发展战略的管理层领导的优秀高端制造企业;当前汽车业务边际变化显著,市场预期差或主要来自汽车业务是否能够给予估值。 亚新科:全面“郑煤机”化后的积极转型新能源,业务拓展带来新看点。当前布局空气悬架业务,受益行业向上收入有望快速释放。
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郑煤机
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夜长梦山
2024-01-03 08:34:13
2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片
【民生电子】2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片 🔺24年1月2日,余承东发布全员信称:2024年是原生鸿蒙的关键一年,要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发,集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 🔺23年12月19日,华为终端BG软件部总裁龚体于开源产业生态大会上,指引23年底到24年,#鸿蒙生态设备数量将达8-10亿台,鸿蒙生态蓬勃发展。 ✔我们在前期报告《AI PC的投资思考:鸿蒙PC再提速》中强调了鸿蒙产业链的重要性,继续推荐核心标的芯海科技。此外,鸿蒙生态亦有
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芯海科技
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夜长梦山
2024-01-03 08:33:28
【苏轴股份】深度
【苏轴股份】深度:国内滚针轴承龙头,国产替代加速推进【东吴北交所】 👉苏轴股份:国内滚针轴承行业龙头 公司主要从事滚针轴承的研发、生产和销售,2017-2020年滚针轴承产量国内第一。公司产品广泛应用于汽车零部件,主要客户包括博世、博格华纳等国内外知名汽零及工程机械企业。公司股权结构集中,实控人为苏州市国资委。 公司营收稳健增长,17-22年CGAR达10.46%。盈利能力方面,20-20年受人民币升值&原材料价格上涨影响,短期盈利能力承压,22年以来重返上升通道。 👉技术领先+客户资源优势
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苏轴股份
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夜长梦山
2024-01-03 08:32:39
晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期
【西部半导体】晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期 1)订单高增。Q3末合同负债0.98亿元,同比+98%,此外,公司8月29日披露与客户J的重大合同,交付SiC炉合同金额约1.2亿元,持续提振未来业绩。 2)SiC长晶炉订单饱满,国内扩产快。国内SiC衬底现产能25.8~40万片/年,预计5年内产能增加约500万片/年,对应长晶炉增量空间超70亿元。公司9月底在手订单8亿+,YoY超30%,国内市占率约30%,客户覆盖三安光电、东尼电子、浙江晶越、比亚迪、天岳先进等。 3)拓展设备品类,打开成
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晶升股份
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夜长梦山
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弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】 今日电力股大涨,其中浙能电力、皖能电力、江苏国信领涨。我们认为主要是经济弱预期背景下,资金风格切换所致。展望2024年,在弱预期弱现实背景下,电力股仍具备较好的配置价值。 火电:24年煤价中枢有望下行,优选电力供需紧张地区的代表性火电股,低估值高分红、或自身装机有增长的个股更为优质,推荐【皖能电力】【华电国际】【浙能电力】【申能股份】。 电价端,长三角和山东地区电力供需紧张,电价下行压力较小,有望维持较高水平,预计同比降幅在1分/度左右。
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长江电力
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夜长梦山
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拓普集团调整点评-0102
【天风电新】拓普集团调整点评-0102 ——————————— 公司今日调整幅度较大,我们认为主要是两点: 1) 一直有资金在博弈其定增,目前预计仍是1月上旬锁价,预计这部分资金提前撤退。 2) 前期表现强势,零部件23年底开始调整担心24年降价超预期,而拓普前期因机器人表现强,目前补贴。(关于降价再强调一遍,虽然23年电池确实承担了大部分的降价,但24年并非所有零部件降价预期一样,还是要区别产品壁垒、企业竞争力和供需关系)。 接下来更新公司基本面 🌼23Q4业绩预期 拆分重点客户来看: ①
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拓普集团
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夜长梦山
2024-01-03 08:29:48
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展 近日,中国航天科技集团官方发布消息,八院812所测试中心正式挂牌成立。这一重大事件标志着八院在卫星领域的测试专业化发展迈向了新的阶段,对于推动该领域的高质量发展具有深远意义。 卫星的测试、总装及试验环节是整个卫星系统研制中的关键环节之一,直接影响着卫星的性能和可靠性。作为继总体设计、分系统系统设计及研制之后的环节,好的测试流程是缩短研制周期、降低研制成本的关键。crzx168888此次八院812所测试中心的成立,将进一步强化这一环节的专业性和精细化程
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中国卫星
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夜长梦山
2024-01-03 08:29:10
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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夜长梦山
2024-01-03 08:26:28
鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-01-02 21:21:26
【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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2024-01-02 21:20:31
特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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夜长梦山
2024-01-02 19:36:43
中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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夜长梦山
2024-01-02 19:34:37
诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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诺思兰德
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磷矿石景气高位维系
【开源化工 金益腾团队】磷矿石景气高位维系,磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓,企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善 年末磷矿石供应持续收紧,市场景气度维持高位。据百川盈孚数据,截至12月29日,30%品位磷矿石国内市场均价为1007元/吨。临近年底,各主产区部分企业受安全检查及天气原因等综合因素影响,开采受限,矿石现货供应或进一步偏紧。需求方面,下游磷肥近期主完成前期订单,部分企业原料库存可用1-2个月左右,新能源铁锂市场需求偏弱。综合来看,磷市场平稳运行,价格高位维系。 1️⃣从磷化工产业链看
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川恒股份
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锂电供应链跟踪及观点更新
年底年初价格谈判落地❗️【TF电新】锂电供应链跟踪及观点更新-0103 ——————————— 这里主要跟踪各环节价格谈判情况(持续更新,也因口径多,若有疑问欢迎私信)。 1、电池-宁德:从下游多方采购专家,大致汇总1)海外仍是高价高质,除锂价格联动,非锂1-2个点降幅; 2)国内降幅靠车企谈,目前看到降幅大的也就是大几分,此前市场担心今年宁德报表均价降到5毛/wh可能性几乎为0。 2、材料: 1)C链:基本谈完了,情况好于预期,24年宁德应该会给供应链留存利润。从专家反馈看,隔膜降幅略高、其次
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宁德时代
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【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源 事件点评:公司不断实现机制体制的有效突破,董事会及管理层换届选举后进一步年轻化,助力公司中长期发展、释放发展红利,凸显公司选拔人才的战略眼光。 推荐逻辑:公司是治理结构进一步优化后,由有方法论和着眼中长期发展战略的管理层领导的优秀高端制造企业;当前汽车业务边际变化显著,市场预期差或主要来自汽车业务是否能够给予估值。 亚新科:全面“郑煤机”化后的积极转型新能源,业务拓展带来新看点。当前布局空气悬架业务,受益行业向上收入有望快速释放。
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郑煤机
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2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片
【民生电子】2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片 🔺24年1月2日,余承东发布全员信称:2024年是原生鸿蒙的关键一年,要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发,集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 🔺23年12月19日,华为终端BG软件部总裁龚体于开源产业生态大会上,指引23年底到24年,#鸿蒙生态设备数量将达8-10亿台,鸿蒙生态蓬勃发展。 ✔我们在前期报告《AI PC的投资思考:鸿蒙PC再提速》中强调了鸿蒙产业链的重要性,继续推荐核心标的芯海科技。此外,鸿蒙生态亦有
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芯海科技
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【苏轴股份】深度
【苏轴股份】深度:国内滚针轴承龙头,国产替代加速推进【东吴北交所】 👉苏轴股份:国内滚针轴承行业龙头 公司主要从事滚针轴承的研发、生产和销售,2017-2020年滚针轴承产量国内第一。公司产品广泛应用于汽车零部件,主要客户包括博世、博格华纳等国内外知名汽零及工程机械企业。公司股权结构集中,实控人为苏州市国资委。 公司营收稳健增长,17-22年CGAR达10.46%。盈利能力方面,20-20年受人民币升值&原材料价格上涨影响,短期盈利能力承压,22年以来重返上升通道。 👉技术领先+客户资源优势
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苏轴股份
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晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期
【西部半导体】晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期 1)订单高增。Q3末合同负债0.98亿元,同比+98%,此外,公司8月29日披露与客户J的重大合同,交付SiC炉合同金额约1.2亿元,持续提振未来业绩。 2)SiC长晶炉订单饱满,国内扩产快。国内SiC衬底现产能25.8~40万片/年,预计5年内产能增加约500万片/年,对应长晶炉增量空间超70亿元。公司9月底在手订单8亿+,YoY超30%,国内市占率约30%,客户覆盖三安光电、东尼电子、浙江晶越、比亚迪、天岳先进等。 3)拓展设备品类,打开成
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晶升股份
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弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】 今日电力股大涨,其中浙能电力、皖能电力、江苏国信领涨。我们认为主要是经济弱预期背景下,资金风格切换所致。展望2024年,在弱预期弱现实背景下,电力股仍具备较好的配置价值。 火电:24年煤价中枢有望下行,优选电力供需紧张地区的代表性火电股,低估值高分红、或自身装机有增长的个股更为优质,推荐【皖能电力】【华电国际】【浙能电力】【申能股份】。 电价端,长三角和山东地区电力供需紧张,电价下行压力较小,有望维持较高水平,预计同比降幅在1分/度左右。
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长江电力
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拓普集团调整点评-0102
【天风电新】拓普集团调整点评-0102 ——————————— 公司今日调整幅度较大,我们认为主要是两点: 1) 一直有资金在博弈其定增,目前预计仍是1月上旬锁价,预计这部分资金提前撤退。 2) 前期表现强势,零部件23年底开始调整担心24年降价超预期,而拓普前期因机器人表现强,目前补贴。(关于降价再强调一遍,虽然23年电池确实承担了大部分的降价,但24年并非所有零部件降价预期一样,还是要区别产品壁垒、企业竞争力和供需关系)。 接下来更新公司基本面 🌼23Q4业绩预期 拆分重点客户来看: ①
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拓普集团
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八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展 近日,中国航天科技集团官方发布消息,八院812所测试中心正式挂牌成立。这一重大事件标志着八院在卫星领域的测试专业化发展迈向了新的阶段,对于推动该领域的高质量发展具有深远意义。 卫星的测试、总装及试验环节是整个卫星系统研制中的关键环节之一,直接影响着卫星的性能和可靠性。作为继总体设计、分系统系统设计及研制之后的环节,好的测试流程是缩短研制周期、降低研制成本的关键。crzx168888此次八院812所测试中心的成立,将进一步强化这一环节的专业性和精细化程
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中国卫星
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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磷矿石景气高位维系
【开源化工 金益腾团队】磷矿石景气高位维系,磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓,企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善 年末磷矿石供应持续收紧,市场景气度维持高位。据百川盈孚数据,截至12月29日,30%品位磷矿石国内市场均价为1007元/吨。临近年底,各主产区部分企业受安全检查及天气原因等综合因素影响,开采受限,矿石现货供应或进一步偏紧。需求方面,下游磷肥近期主完成前期订单,部分企业原料库存可用1-2个月左右,新能源铁锂市场需求偏弱。综合来看,磷市场平稳运行,价格高位维系。 1️⃣从磷化工产业链看
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锂电供应链跟踪及观点更新
年底年初价格谈判落地❗️【TF电新】锂电供应链跟踪及观点更新-0103 ——————————— 这里主要跟踪各环节价格谈判情况(持续更新,也因口径多,若有疑问欢迎私信)。 1、电池-宁德:从下游多方采购专家,大致汇总1)海外仍是高价高质,除锂价格联动,非锂1-2个点降幅; 2)国内降幅靠车企谈,目前看到降幅大的也就是大几分,此前市场担心今年宁德报表均价降到5毛/wh可能性几乎为0。 2、材料: 1)C链:基本谈完了,情况好于预期,24年宁德应该会给供应链留存利润。从专家反馈看,隔膜降幅略高、其次
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宁德时代
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夜长梦山
2024-01-03 08:34:47
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源 事件点评:公司不断实现机制体制的有效突破,董事会及管理层换届选举后进一步年轻化,助力公司中长期发展、释放发展红利,凸显公司选拔人才的战略眼光。 推荐逻辑:公司是治理结构进一步优化后,由有方法论和着眼中长期发展战略的管理层领导的优秀高端制造企业;当前汽车业务边际变化显著,市场预期差或主要来自汽车业务是否能够给予估值。 亚新科:全面“郑煤机”化后的积极转型新能源,业务拓展带来新看点。当前布局空气悬架业务,受益行业向上收入有望快速释放。
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郑煤机
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夜长梦山
2024-01-03 08:34:13
2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片
【民生电子】2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片 🔺24年1月2日,余承东发布全员信称:2024年是原生鸿蒙的关键一年,要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发,集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 🔺23年12月19日,华为终端BG软件部总裁龚体于开源产业生态大会上,指引23年底到24年,#鸿蒙生态设备数量将达8-10亿台,鸿蒙生态蓬勃发展。 ✔我们在前期报告《AI PC的投资思考:鸿蒙PC再提速》中强调了鸿蒙产业链的重要性,继续推荐核心标的芯海科技。此外,鸿蒙生态亦有
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芯海科技
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夜长梦山
2024-01-03 08:33:28
【苏轴股份】深度
【苏轴股份】深度:国内滚针轴承龙头,国产替代加速推进【东吴北交所】 👉苏轴股份:国内滚针轴承行业龙头 公司主要从事滚针轴承的研发、生产和销售,2017-2020年滚针轴承产量国内第一。公司产品广泛应用于汽车零部件,主要客户包括博世、博格华纳等国内外知名汽零及工程机械企业。公司股权结构集中,实控人为苏州市国资委。 公司营收稳健增长,17-22年CGAR达10.46%。盈利能力方面,20-20年受人民币升值&原材料价格上涨影响,短期盈利能力承压,22年以来重返上升通道。 👉技术领先+客户资源优势
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苏轴股份
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夜长梦山
2024-01-03 08:32:39
晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期
【西部半导体】晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期 1)订单高增。Q3末合同负债0.98亿元,同比+98%,此外,公司8月29日披露与客户J的重大合同,交付SiC炉合同金额约1.2亿元,持续提振未来业绩。 2)SiC长晶炉订单饱满,国内扩产快。国内SiC衬底现产能25.8~40万片/年,预计5年内产能增加约500万片/年,对应长晶炉增量空间超70亿元。公司9月底在手订单8亿+,YoY超30%,国内市占率约30%,客户覆盖三安光电、东尼电子、浙江晶越、比亚迪、天岳先进等。 3)拓展设备品类,打开成
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晶升股份
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夜长梦山
2024-01-03 08:32:06
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】 今日电力股大涨,其中浙能电力、皖能电力、江苏国信领涨。我们认为主要是经济弱预期背景下,资金风格切换所致。展望2024年,在弱预期弱现实背景下,电力股仍具备较好的配置价值。 火电:24年煤价中枢有望下行,优选电力供需紧张地区的代表性火电股,低估值高分红、或自身装机有增长的个股更为优质,推荐【皖能电力】【华电国际】【浙能电力】【申能股份】。 电价端,长三角和山东地区电力供需紧张,电价下行压力较小,有望维持较高水平,预计同比降幅在1分/度左右。
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长江电力
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夜长梦山
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拓普集团调整点评-0102
【天风电新】拓普集团调整点评-0102 ——————————— 公司今日调整幅度较大,我们认为主要是两点: 1) 一直有资金在博弈其定增,目前预计仍是1月上旬锁价,预计这部分资金提前撤退。 2) 前期表现强势,零部件23年底开始调整担心24年降价超预期,而拓普前期因机器人表现强,目前补贴。(关于降价再强调一遍,虽然23年电池确实承担了大部分的降价,但24年并非所有零部件降价预期一样,还是要区别产品壁垒、企业竞争力和供需关系)。 接下来更新公司基本面 🌼23Q4业绩预期 拆分重点客户来看: ①
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拓普集团
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夜长梦山
2024-01-03 08:29:48
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展 近日,中国航天科技集团官方发布消息,八院812所测试中心正式挂牌成立。这一重大事件标志着八院在卫星领域的测试专业化发展迈向了新的阶段,对于推动该领域的高质量发展具有深远意义。 卫星的测试、总装及试验环节是整个卫星系统研制中的关键环节之一,直接影响着卫星的性能和可靠性。作为继总体设计、分系统系统设计及研制之后的环节,好的测试流程是缩短研制周期、降低研制成本的关键。crzx168888此次八院812所测试中心的成立,将进一步强化这一环节的专业性和精细化程
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中国卫星
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夜长梦山
2024-01-03 08:29:10
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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夜长梦山
2024-01-03 08:26:28
鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-01-02 21:21:26
【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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夜长梦山
2024-01-02 21:20:31
特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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夜长梦山
2024-01-02 19:36:43
中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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诺思兰德
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夜长梦山
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磷矿石景气高位维系
【开源化工 金益腾团队】磷矿石景气高位维系,磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓,企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善 年末磷矿石供应持续收紧,市场景气度维持高位。据百川盈孚数据,截至12月29日,30%品位磷矿石国内市场均价为1007元/吨。临近年底,各主产区部分企业受安全检查及天气原因等综合因素影响,开采受限,矿石现货供应或进一步偏紧。需求方面,下游磷肥近期主完成前期订单,部分企业原料库存可用1-2个月左右,新能源铁锂市场需求偏弱。综合来看,磷市场平稳运行,价格高位维系。 1️⃣从磷化工产业链看
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川恒股份
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夜长梦山
2024-01-03 11:04:48
锂电供应链跟踪及观点更新
年底年初价格谈判落地❗️【TF电新】锂电供应链跟踪及观点更新-0103 ——————————— 这里主要跟踪各环节价格谈判情况(持续更新,也因口径多,若有疑问欢迎私信)。 1、电池-宁德:从下游多方采购专家,大致汇总1)海外仍是高价高质,除锂价格联动,非锂1-2个点降幅; 2)国内降幅靠车企谈,目前看到降幅大的也就是大几分,此前市场担心今年宁德报表均价降到5毛/wh可能性几乎为0。 2、材料: 1)C链:基本谈完了,情况好于预期,24年宁德应该会给供应链留存利润。从专家反馈看,隔膜降幅略高、其次
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宁德时代
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【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源 事件点评:公司不断实现机制体制的有效突破,董事会及管理层换届选举后进一步年轻化,助力公司中长期发展、释放发展红利,凸显公司选拔人才的战略眼光。 推荐逻辑:公司是治理结构进一步优化后,由有方法论和着眼中长期发展战略的管理层领导的优秀高端制造企业;当前汽车业务边际变化显著,市场预期差或主要来自汽车业务是否能够给予估值。 亚新科:全面“郑煤机”化后的积极转型新能源,业务拓展带来新看点。当前布局空气悬架业务,受益行业向上收入有望快速释放。
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郑煤机
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夜长梦山
2024-01-03 08:34:13
2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片
【民生电子】2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片 🔺24年1月2日,余承东发布全员信称:2024年是原生鸿蒙的关键一年,要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发,集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 🔺23年12月19日,华为终端BG软件部总裁龚体于开源产业生态大会上,指引23年底到24年,#鸿蒙生态设备数量将达8-10亿台,鸿蒙生态蓬勃发展。 ✔我们在前期报告《AI PC的投资思考:鸿蒙PC再提速》中强调了鸿蒙产业链的重要性,继续推荐核心标的芯海科技。此外,鸿蒙生态亦有
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芯海科技
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【苏轴股份】深度
【苏轴股份】深度:国内滚针轴承龙头,国产替代加速推进【东吴北交所】 👉苏轴股份:国内滚针轴承行业龙头 公司主要从事滚针轴承的研发、生产和销售,2017-2020年滚针轴承产量国内第一。公司产品广泛应用于汽车零部件,主要客户包括博世、博格华纳等国内外知名汽零及工程机械企业。公司股权结构集中,实控人为苏州市国资委。 公司营收稳健增长,17-22年CGAR达10.46%。盈利能力方面,20-20年受人民币升值&原材料价格上涨影响,短期盈利能力承压,22年以来重返上升通道。 👉技术领先+客户资源优势
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苏轴股份
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晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期
【西部半导体】晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期 1)订单高增。Q3末合同负债0.98亿元,同比+98%,此外,公司8月29日披露与客户J的重大合同,交付SiC炉合同金额约1.2亿元,持续提振未来业绩。 2)SiC长晶炉订单饱满,国内扩产快。国内SiC衬底现产能25.8~40万片/年,预计5年内产能增加约500万片/年,对应长晶炉增量空间超70亿元。公司9月底在手订单8亿+,YoY超30%,国内市占率约30%,客户覆盖三安光电、东尼电子、浙江晶越、比亚迪、天岳先进等。 3)拓展设备品类,打开成
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晶升股份
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夜长梦山
2024-01-03 08:32:06
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】 今日电力股大涨,其中浙能电力、皖能电力、江苏国信领涨。我们认为主要是经济弱预期背景下,资金风格切换所致。展望2024年,在弱预期弱现实背景下,电力股仍具备较好的配置价值。 火电:24年煤价中枢有望下行,优选电力供需紧张地区的代表性火电股,低估值高分红、或自身装机有增长的个股更为优质,推荐【皖能电力】【华电国际】【浙能电力】【申能股份】。 电价端,长三角和山东地区电力供需紧张,电价下行压力较小,有望维持较高水平,预计同比降幅在1分/度左右。
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长江电力
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夜长梦山
2024-01-03 08:30:57
拓普集团调整点评-0102
【天风电新】拓普集团调整点评-0102 ——————————— 公司今日调整幅度较大,我们认为主要是两点: 1) 一直有资金在博弈其定增,目前预计仍是1月上旬锁价,预计这部分资金提前撤退。 2) 前期表现强势,零部件23年底开始调整担心24年降价超预期,而拓普前期因机器人表现强,目前补贴。(关于降价再强调一遍,虽然23年电池确实承担了大部分的降价,但24年并非所有零部件降价预期一样,还是要区别产品壁垒、企业竞争力和供需关系)。 接下来更新公司基本面 🌼23Q4业绩预期 拆分重点客户来看: ①
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拓普集团
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八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展 近日,中国航天科技集团官方发布消息,八院812所测试中心正式挂牌成立。这一重大事件标志着八院在卫星领域的测试专业化发展迈向了新的阶段,对于推动该领域的高质量发展具有深远意义。 卫星的测试、总装及试验环节是整个卫星系统研制中的关键环节之一,直接影响着卫星的性能和可靠性。作为继总体设计、分系统系统设计及研制之后的环节,好的测试流程是缩短研制周期、降低研制成本的关键。crzx168888此次八院812所测试中心的成立,将进一步强化这一环节的专业性和精细化程
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中国卫星
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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2024-01-02 21:21:26
【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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磷矿石景气高位维系
【开源化工 金益腾团队】磷矿石景气高位维系,磷肥刚需提振景气+磷酸铁投产或放缓,企业配套优质磷矿资源盈利或逐步改善 年末磷矿石供应持续收紧,市场景气度维持高位。据百川盈孚数据,截至12月29日,30%品位磷矿石国内市场均价为1007元/吨。临近年底,各主产区部分企业受安全检查及天气原因等综合因素影响,开采受限,矿石现货供应或进一步偏紧。需求方面,下游磷肥近期主完成前期订单,部分企业原料库存可用1-2个月左右,新能源铁锂市场需求偏弱。综合来看,磷市场平稳运行,价格高位维系。 1️⃣从磷化工产业链看
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锂电供应链跟踪及观点更新
年底年初价格谈判落地❗️【TF电新】锂电供应链跟踪及观点更新-0103 ——————————— 这里主要跟踪各环节价格谈判情况(持续更新,也因口径多,若有疑问欢迎私信)。 1、电池-宁德:从下游多方采购专家,大致汇总1)海外仍是高价高质,除锂价格联动,非锂1-2个点降幅; 2)国内降幅靠车企谈,目前看到降幅大的也就是大几分,此前市场担心今年宁德报表均价降到5毛/wh可能性几乎为0。 2、材料: 1)C链:基本谈完了,情况好于预期,24年宁德应该会给供应链留存利润。从专家反馈看,隔膜降幅略高、其次
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【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源
【郑煤机】汽车业务一致预期的形成或将成为下一阶段重要的利润来源 事件点评:公司不断实现机制体制的有效突破,董事会及管理层换届选举后进一步年轻化,助力公司中长期发展、释放发展红利,凸显公司选拔人才的战略眼光。 推荐逻辑:公司是治理结构进一步优化后,由有方法论和着眼中长期发展战略的管理层领导的优秀高端制造企业;当前汽车业务边际变化显著,市场预期差或主要来自汽车业务是否能够给予估值。 亚新科:全面“郑煤机”化后的积极转型新能源,业务拓展带来新看点。当前布局空气悬架业务,受益行业向上收入有望快速释放。
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郑煤机
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夜长梦山
2024-01-03 08:34:13
2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片
【民生电子】2024年鸿蒙应用关键年,核心关注#芯海科技 及数字芯片 🔺24年1月2日,余承东发布全员信称:2024年是原生鸿蒙的关键一年,要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发,集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 🔺23年12月19日,华为终端BG软件部总裁龚体于开源产业生态大会上,指引23年底到24年,#鸿蒙生态设备数量将达8-10亿台,鸿蒙生态蓬勃发展。 ✔我们在前期报告《AI PC的投资思考:鸿蒙PC再提速》中强调了鸿蒙产业链的重要性,继续推荐核心标的芯海科技。此外,鸿蒙生态亦有
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芯海科技
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夜长梦山
2024-01-03 08:33:28
【苏轴股份】深度
【苏轴股份】深度:国内滚针轴承龙头,国产替代加速推进【东吴北交所】 👉苏轴股份:国内滚针轴承行业龙头 公司主要从事滚针轴承的研发、生产和销售,2017-2020年滚针轴承产量国内第一。公司产品广泛应用于汽车零部件,主要客户包括博世、博格华纳等国内外知名汽零及工程机械企业。公司股权结构集中,实控人为苏州市国资委。 公司营收稳健增长,17-22年CGAR达10.46%。盈利能力方面,20-20年受人民币升值&原材料价格上涨影响,短期盈利能力承压,22年以来重返上升通道。 👉技术领先+客户资源优势
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苏轴股份
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夜长梦山
2024-01-03 08:32:39
晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期
【西部半导体】晶升股份:SiC长晶设备进入高增长期 1)订单高增。Q3末合同负债0.98亿元,同比+98%,此外,公司8月29日披露与客户J的重大合同,交付SiC炉合同金额约1.2亿元,持续提振未来业绩。 2)SiC长晶炉订单饱满,国内扩产快。国内SiC衬底现产能25.8~40万片/年,预计5年内产能增加约500万片/年,对应长晶炉增量空间超70亿元。公司9月底在手订单8亿+,YoY超30%,国内市占率约30%,客户覆盖三安光电、东尼电子、浙江晶越、比亚迪、天岳先进等。 3)拓展设备品类,打开成
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晶升股份
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夜长梦山
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弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】
弱预期弱现实,看好2024年电力股配置价值【国海公用】 今日电力股大涨,其中浙能电力、皖能电力、江苏国信领涨。我们认为主要是经济弱预期背景下,资金风格切换所致。展望2024年,在弱预期弱现实背景下,电力股仍具备较好的配置价值。 火电:24年煤价中枢有望下行,优选电力供需紧张地区的代表性火电股,低估值高分红、或自身装机有增长的个股更为优质,推荐【皖能电力】【华电国际】【浙能电力】【申能股份】。 电价端,长三角和山东地区电力供需紧张,电价下行压力较小,有望维持较高水平,预计同比降幅在1分/度左右。
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拓普集团调整点评-0102
【天风电新】拓普集团调整点评-0102 ——————————— 公司今日调整幅度较大,我们认为主要是两点: 1) 一直有资金在博弈其定增,目前预计仍是1月上旬锁价,预计这部分资金提前撤退。 2) 前期表现强势,零部件23年底开始调整担心24年降价超预期,而拓普前期因机器人表现强,目前补贴。(关于降价再强调一遍,虽然23年电池确实承担了大部分的降价,但24年并非所有零部件降价预期一样,还是要区别产品壁垒、企业竞争力和供需关系)。 接下来更新公司基本面 🌼23Q4业绩预期 拆分重点客户来看: ①
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拓普集团
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夜长梦山
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八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展
八院卫星测试中心成立:推动卫星领域高质量发展 近日,中国航天科技集团官方发布消息,八院812所测试中心正式挂牌成立。这一重大事件标志着八院在卫星领域的测试专业化发展迈向了新的阶段,对于推动该领域的高质量发展具有深远意义。 卫星的测试、总装及试验环节是整个卫星系统研制中的关键环节之一,直接影响着卫星的性能和可靠性。作为继总体设计、分系统系统设计及研制之后的环节,好的测试流程是缩短研制周期、降低研制成本的关键。crzx168888此次八院812所测试中心的成立,将进一步强化这一环节的专业性和精细化程
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中国卫星
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夜长梦山
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【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临
【民生军工】订单逐步落地,拐点正在来临 --------------------------- 近期,军工行业正在发生变化,顶层规划落地,正向产业传导,订单逐步签署,形势日趋明朗。我们梳理自10月以来,已有9家公司披露10个新签订单,具体如下: 24年1月2日,国科军工3.16亿 24年1月2日,振芯科技1.12亿 23年12月21日,智明达 1.33亿 23年12月18日,天和防务 0.9亿 23年12月13日,亚光科技 1.9亿 23年11月27日,天奥电子1.0亿 23年11月24日,新劲
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国科军工
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鸣志电器大跌点评
【tf电新】鸣志电器大跌点评:坚定看好公司作为特斯拉人形机器人Tier1供应商的地位和空间-0102 ——————————— 🌼事件 1月2日,网传鸣志电器被踢出特斯拉产业链,致使当日公司股价跌幅达到7%+。 🌼点评 经我们与公司确认,此说法系谣言,公司对项目保持乐观。 鸣志电器作为具备空心杯电机批量化生产技术的厂商,产品优势突出: 1)相比外资企业:鸣志拥有外资产品95%的性能和60%-70%的定价,且交货周期更短,与瑞士maxon和德国faulhber相比,鸣志空心杯电机在响应速度(机械
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鸣志电器
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夜长梦山
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【华泰通信】通信行业观点更新
【华泰通信】通信行业观点更新 [礼物]站在当前时点,在通信行业中,我们的推荐顺序为:【卫星互联网】、【光模块-硅光】、【交换机】、【物联网模组】、【IDC】等—— 卫星互联网:我们认为24年上半年卫星互联网板块将是A股核心的主线之一,大概率复刻23年上半年AI板块走势。卫星互联网板块产业趋势已确立,随着xw、G60星座进入规模化部署阶段,产业将迎来多个催化性事件,相关企业的订单和业绩将开始兑现,建议关注:上海瀚讯、海格通信、仕佳光子、盟升电子。 光模块|硅光:2024年光模块板块景气度具备高度确
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罗博特科
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特高压新规划印发了
特高压新规划印发了! [烟花]特高压规划跟踪20240102 [庆祝]#十四五特高压滚动规划/中期调整已经印发,近期会陆续传达至各级单位。 [庆祝]#项目数量: 根据持续跟踪了解,分为3类:#①开工建设类(2交5直),“2交”为攀西、蒙西特高压交流,“5直”为沙戈荒外送,有望要求十四五内开工。#②研究储备类(1交2直):胶东交流,新疆、东北直流,十四五期间开展前期工作,十五五尽早开工。#③研究论证类:数量未完全明确,我们测算工程数量仍多:沙戈荒共计450GW,假设外送一半,即225GW,假设单条
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大连电瓷
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中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块
【浙商交运李丹】中泰3月起永久互免签证,继续看好航空板块! 事件:据央视新闻,泰国总理赛塔·他威信1月2日表示,中泰两国将从3月起永久互免对方公民签证。 继12月对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡旅客实施免签入华后,中国再度扩大免签国家范围,有利于促进中泰航线需求恢复、运力投放提升。 2019年泰国航班量占自身国际航班比重为:吉祥29.2%、春秋27.9%、东航15.6%、国航15.5%、南航13.9%。根据航班管家,12月中泰航线航班量恢复至2019年的48.8%,从航司分布
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吉祥航空
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诺思兰德
【诺思兰德】认知差+预期差,看好潜在30亿元以上大单品创造弹性空间!【国盛医药】 🌟个股看点:1)认知差。基因治疗稀缺标的,裸质粒平台发展成熟。核心产品基因疗法NL003首个3期临床即将读出,国内进度领先;2)预期差。针对下肢缺血性疾病潜在千亿市场,超级大单品有望填补临床需求空白,价值空前;3)弹性大。初步测算核心品种NL003潜在销售峰值有望达30亿元以上级别。 🌟下肢缺血潜在市场空间达千亿级别:据Frost&Sullivan统计2017年外周动脉疾病(PAD)患病人数已达4711.3万,
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诺思兰德
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