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夜长梦山
2024-01-03 19:08:34
从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴
【华福大消费 | 保健品】从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴 立足当下,我国经济社会呈现三大趋势:1)人口老龄化催生健康产业发展。2)疫情三年强化人们的健康意识;3)信息化时代及社会压力作用下,人们积累的健康焦虑也催生保健品消费需求。三大趋势作用下,有望为保健品行业发展护航。 🤔复盘日本保健品行业,我们总结以下几点经验: 1⃣首先是大健康产业在全球的领先地位在消费者心中建立了较高的信任度,这对于具有食品与药品双重属性的保健品来说无异于是消费者一剂有力的强心针,不论在产品疗效还是销售宣传方面都
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汤臣倍健
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夜长梦山
2024-01-03 19:06:09
氢能行业更新2024.1.3
【zs电新】氢能行业更新2024.1.3 1、提前五年进入经济性成本空间:12月26日欧阳明高分析上网谷价降低到0.15元/kWh,电解水制绿氢成本接近煤制氢成本,比预期提前5年进入经济性区间,2030年绿氢将达到1000万吨。 12月28日,中石化发布氢能展望,2060年氢能消费规模将达到8600万吨,产业规模达4.6万亿元,制氢非化石用能占比将达到93%。 2、部等五部门发布《船舶制造业绿色发展行动纲要(2024-2030年)》:12月28日,五部门发布纲要,指出2025年船舶制造业绿色发展
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华光环能
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夜长梦山
2024-01-03 13:06:44
华中数控
✨华中数控坚定看好!【国金机械】 ⭕今日公司股价出现较大波动,我们认为并非由基本面变化导致,23年前三季度公司业绩同比大幅改善,我们预计4Q23业绩有望维持改善趋势。 ⭕公司稀缺性依旧较强,24年仍建议重点关注:纵观高端制造产业链各环节,数控系统由于软+硬一体的特殊定位壁垒极高,校企改革后华中数控快速发展,目前在国内企业中处于显著领先地位,高壁垒赛道中的高稀缺性公司,展望24年稀缺性仍在,建议重点关注。 ⭕24年有可能是α+β的一年:23年机床行业整体景气度偏弱,尤其是3C等部分下游行业更是出现
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华中数控
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夜长梦山
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荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码
【东吴能源化工陈淑娴】荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码 🌷【事件】 1、公司拟与沙特阿美相互入股,其中公司拟收购阿美旗下SASREF炼厂50%股权,并在此基础上进行扩建,沙特阿美拟收购中金石化不超过50%的股权,并联合公司进行扩建、以及开发荣盛新材料(舟山)项目。 2、公司拟投资675亿元建设金塘新材料项目,规划产品包括α-烯烃、PEO、EVA、POE、ABS、CHDM、PCT、PCTG等,根据可研估算,项目建成后可实现年均营业收入869亿元、年均净利润155亿元。 🌷【SA
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荣盛石化
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四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103
【天风电新】四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103 ——————————— 昨天硅料企业的沟通,市场对四川电价上涨讨论较多,我们把政策及影响汇总如下: 近期四川有部分高能耗企业反馈四川优惠电价可能取消或者优惠力度减小,目前我们了解到: 🌼硅料 通威:当前为临时电价调整,只对11、12月乐山产能产生影响,预计影响成本1000-2000元/吨。24年电价详细情况尚未确定。 当前电价为0.37元/kwh,我们假设极端情况下电价上涨0.1元/kwh,电耗45kwh/kg,对应乐山产能成本上涨4500
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璞泰来
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夜长梦山
2024-01-03 13:04:02
新澳股份:产销双旺淡季不淡
【国君轻纺】新澳股份:产销双旺淡季不淡,毛价反弹盈利可期,维持重点推荐! 🧧上周我们调研董事长,我们对公司短中期趋势持续看好! 收入:产销两旺,订单淡季不淡。一般Q4为公司淡季,在22Q4淡季已不淡的高基数下,公司23Q4销售仍延续快速增长,交期维持在较长时间,反映出产能的供不应求。同时,公司23Q4接单情况优异,为24H1报表表现奠定良好基础,优质产能抢份额逻辑持续兑现。 利润:毛价反弹,盈利改善可期。23年1-10月中旬澳洲羊毛价格单边下跌,Q3公司利润率受到影响(毛利率/净利率分别同比-
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新澳股份
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夜长梦山
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创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动
【建投电子】重大推荐北交所!! 创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动,卫星、车联网、高频高速需求催化剂不断 1)全球电子测量仪器设备需求持续增长,预计市场规模到 2025 年将增长至1,098.1 亿元,预计中国市场将在 2025 年增长至 412.8 亿元。 2)公司专注于无线通信测试、车联网测试以及无线通信设备领域,卫星变频模块已完成全零部件国产化。 3)国内主要的公司为思仪科技、创远信科,目前国内龙头为思仪科技,申报稿披露2021年收入为15.13亿元。创远信科和思仪科技有望分
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夜长梦山
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力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期
【天风轻纺】力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期 ■ 23Q4外需修复,展望24药包景气,新品放量。23Q1-3、22年收入同增+22%/-8%,22年为建设年&战略转型年,耐热传统业务下滑,战略重心为药包,产能持续释放,短期利润承压,原材料、能源价格高位有望改善。 ■ 药玻赛道景气,政策助力产品升级及行业集中。2020年药玻行业规模为234亿,12-20年CAGR4%,药玻行业需求800亿支,2018年中硼硅药玻渗透率仅7%-8%,翻倍渗透空间。 政策加速渗透率提升,一方面,20年一致性评
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力诺药包
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2024-01-03 11:37:01
【三花智控】股价异动点评
【三花智控】股价异动点评 1、今日股价跌6%,公司基本面无变化,主要受板块下跌影响:1)市场预期由于23Q4行业库存高,可支配收入预期悲观,24Q1汽车销量预期较弱;2)24年车企价格战加剧,碳酸锂下行幅度有限,对零部件企业降幅可能增加。导致汽车及零部件板块整体回调幅度较大。 2、对公司而言,2023年预计制冷业务收入约155-160亿元,汽零业务约110亿元,净利润31亿元+,对应目前33xPE。针对市场担心的可能存在的额外年降问题,目前还没有看到明确的体现,即使有,我们认为公司通过:1)继续
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三花智控
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2024-01-03 11:36:33
氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强
⭕氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强,24年上游电解槽需求有望超预期至3GW+#中信建投新能源 🚀当前市场对氢能板块的情绪增长源于: 1)#政策有望超预期:23年底发布24年产业支持类目录,氢能位列其中,市场对国家层面进一步释放产业支持政策预期增强。 2)#基本面有望超预期:23年绿氢项目电解槽招标903MW,#基于环评+开工口径预计24年有望实现3GW+电解槽招标。中期来看,受益欧洲碳税驱动下船运脱碳,中国作为全球最大的港口(以吞吐量计)开始承接国际船运的绿色甲醇生产需求,预计2-4
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九丰能源
【华创能源化工杨晖团队】🔥九丰能源推荐:海内外价差修复或带来新一轮业绩增长,终端特气应用提供成长新动能 ⭕清洁能源:海内外价差逐步修复,公司主业基本盘增长动能充足 2017-2023年期间,广东LNG出厂价-国内LNG到岸价的价差分别为2.77、2.78、5.14、4.60、-3.87、-12.64、0.71美元/百万英热,2021及2022年海外天然气大幅波动导致的价差倒挂已实现逐步修复。2024年下半年开始,美国国内LNG出口终端设施将陆续投产运行,24/25年美国LNG出口能力将分别实现
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九丰能源
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用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号
用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号【天风计算机】 1.王文京董事长请辞总裁之位,陈强兵接手交接棒 2024年1月3日,用友网络发布有关变更总裁的公告,董事长兼总裁王文京先生申请辞去所担任的公司总裁职务,后续仍继续担任公司董事长及董事会下设的相关专门委员会委员。同时经过董事长提名和董事会提名委员会审核,董事会决定聘任陈强兵先生担任公司总裁,任期至2025年度股东大会选举出新一届董事会并聘任公司高级管理人员之日止。 2.我们认为这标志着产研大投入与组织调整期基本结束,公司进入收获期 公司
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用友网络
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夜长梦山
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力芯微
【中泰电子|力芯微】三星AI手机发布在即,关注低位重要供应商 公司以电源管理芯片起家,不断丰富产品线,2022年7.7亿收入,其中电源转换、电源防护、电子雷管收入占比分别为43%、35%、9%,从下游结构来看,手机约占60%+、汽车电子占9%、电子雷管占9%、工控4%。 看点1:三星AI手机发布在即,重要供应商受益—— 公司11月7日在投资者互动平台表示,三星预计2024年1月份推出S24 AI手机,公司是三星长期稳定的供应商。另综合多家媒体信息,三星或于1月中旬举行发布会,三星AI手机有望推动
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力芯微
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电子皮肤研究更新第一版
【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前,我们密集开过电子皮肤专家会,两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧,柔性VS MEMS压力,我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究,更新如下: 【灵巧手需要众多传感器,包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发的DLR-Ⅰ/Ⅱ共集成了25个传感器,包括触觉、关节扭矩、位置和温度传感器等。意大利IIT研发的iCub手高度集成了12个触觉传感器,48个压力传感器和17个位置传感器。 【柔性触觉传感器应用较多的为压阻
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汉威科技
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中药板块
【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】继续推荐中药板块,看好国改+高股息双主线 🚀1月2日晚,东阿阿胶、江中药业分别发布股权激励方案,也标志着中药国企改革的步伐进一步加快。我们再次强调,国改仍然是24年的重要主线,事件催化+业绩共振有望酝酿大级别的机会。 🚀板块业绩节奏来看,当前也已是最佳布局时点。新冠疫情导致的业绩基数问题已经充分price in,24Q2起行业拐点向上确定性高。此外,随着销售合规改革推进、基药目录调整、新药商业化进展等陆续兑现,有望对板块持续形成催化。 🚀前期调整充分、估值具备性价
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东阿阿胶
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从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴
【华福大消费 | 保健品】从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴 立足当下,我国经济社会呈现三大趋势:1)人口老龄化催生健康产业发展。2)疫情三年强化人们的健康意识;3)信息化时代及社会压力作用下,人们积累的健康焦虑也催生保健品消费需求。三大趋势作用下,有望为保健品行业发展护航。 🤔复盘日本保健品行业,我们总结以下几点经验: 1⃣首先是大健康产业在全球的领先地位在消费者心中建立了较高的信任度,这对于具有食品与药品双重属性的保健品来说无异于是消费者一剂有力的强心针,不论在产品疗效还是销售宣传方面都
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氢能行业更新2024.1.3
【zs电新】氢能行业更新2024.1.3 1、提前五年进入经济性成本空间:12月26日欧阳明高分析上网谷价降低到0.15元/kWh,电解水制绿氢成本接近煤制氢成本,比预期提前5年进入经济性区间,2030年绿氢将达到1000万吨。 12月28日,中石化发布氢能展望,2060年氢能消费规模将达到8600万吨,产业规模达4.6万亿元,制氢非化石用能占比将达到93%。 2、部等五部门发布《船舶制造业绿色发展行动纲要(2024-2030年)》:12月28日,五部门发布纲要,指出2025年船舶制造业绿色发展
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华中数控
✨华中数控坚定看好!【国金机械】 ⭕今日公司股价出现较大波动,我们认为并非由基本面变化导致,23年前三季度公司业绩同比大幅改善,我们预计4Q23业绩有望维持改善趋势。 ⭕公司稀缺性依旧较强,24年仍建议重点关注:纵观高端制造产业链各环节,数控系统由于软+硬一体的特殊定位壁垒极高,校企改革后华中数控快速发展,目前在国内企业中处于显著领先地位,高壁垒赛道中的高稀缺性公司,展望24年稀缺性仍在,建议重点关注。 ⭕24年有可能是α+β的一年:23年机床行业整体景气度偏弱,尤其是3C等部分下游行业更是出现
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荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码
【东吴能源化工陈淑娴】荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码 🌷【事件】 1、公司拟与沙特阿美相互入股,其中公司拟收购阿美旗下SASREF炼厂50%股权,并在此基础上进行扩建,沙特阿美拟收购中金石化不超过50%的股权,并联合公司进行扩建、以及开发荣盛新材料(舟山)项目。 2、公司拟投资675亿元建设金塘新材料项目,规划产品包括α-烯烃、PEO、EVA、POE、ABS、CHDM、PCT、PCTG等,根据可研估算,项目建成后可实现年均营业收入869亿元、年均净利润155亿元。 🌷【SA
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四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103
【天风电新】四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103 ——————————— 昨天硅料企业的沟通,市场对四川电价上涨讨论较多,我们把政策及影响汇总如下: 近期四川有部分高能耗企业反馈四川优惠电价可能取消或者优惠力度减小,目前我们了解到: 🌼硅料 通威:当前为临时电价调整,只对11、12月乐山产能产生影响,预计影响成本1000-2000元/吨。24年电价详细情况尚未确定。 当前电价为0.37元/kwh,我们假设极端情况下电价上涨0.1元/kwh,电耗45kwh/kg,对应乐山产能成本上涨4500
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新澳股份:产销双旺淡季不淡
【国君轻纺】新澳股份:产销双旺淡季不淡,毛价反弹盈利可期,维持重点推荐! 🧧上周我们调研董事长,我们对公司短中期趋势持续看好! 收入:产销两旺,订单淡季不淡。一般Q4为公司淡季,在22Q4淡季已不淡的高基数下,公司23Q4销售仍延续快速增长,交期维持在较长时间,反映出产能的供不应求。同时,公司23Q4接单情况优异,为24H1报表表现奠定良好基础,优质产能抢份额逻辑持续兑现。 利润:毛价反弹,盈利改善可期。23年1-10月中旬澳洲羊毛价格单边下跌,Q3公司利润率受到影响(毛利率/净利率分别同比-
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创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动
【建投电子】重大推荐北交所!! 创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动,卫星、车联网、高频高速需求催化剂不断 1)全球电子测量仪器设备需求持续增长,预计市场规模到 2025 年将增长至1,098.1 亿元,预计中国市场将在 2025 年增长至 412.8 亿元。 2)公司专注于无线通信测试、车联网测试以及无线通信设备领域,卫星变频模块已完成全零部件国产化。 3)国内主要的公司为思仪科技、创远信科,目前国内龙头为思仪科技,申报稿披露2021年收入为15.13亿元。创远信科和思仪科技有望分
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力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期
【天风轻纺】力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期 ■ 23Q4外需修复,展望24药包景气,新品放量。23Q1-3、22年收入同增+22%/-8%,22年为建设年&战略转型年,耐热传统业务下滑,战略重心为药包,产能持续释放,短期利润承压,原材料、能源价格高位有望改善。 ■ 药玻赛道景气,政策助力产品升级及行业集中。2020年药玻行业规模为234亿,12-20年CAGR4%,药玻行业需求800亿支,2018年中硼硅药玻渗透率仅7%-8%,翻倍渗透空间。 政策加速渗透率提升,一方面,20年一致性评
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【三花智控】股价异动点评
【三花智控】股价异动点评 1、今日股价跌6%,公司基本面无变化,主要受板块下跌影响:1)市场预期由于23Q4行业库存高,可支配收入预期悲观,24Q1汽车销量预期较弱;2)24年车企价格战加剧,碳酸锂下行幅度有限,对零部件企业降幅可能增加。导致汽车及零部件板块整体回调幅度较大。 2、对公司而言,2023年预计制冷业务收入约155-160亿元,汽零业务约110亿元,净利润31亿元+,对应目前33xPE。针对市场担心的可能存在的额外年降问题,目前还没有看到明确的体现,即使有,我们认为公司通过:1)继续
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氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强
⭕氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强,24年上游电解槽需求有望超预期至3GW+#中信建投新能源 🚀当前市场对氢能板块的情绪增长源于: 1)#政策有望超预期:23年底发布24年产业支持类目录,氢能位列其中,市场对国家层面进一步释放产业支持政策预期增强。 2)#基本面有望超预期:23年绿氢项目电解槽招标903MW,#基于环评+开工口径预计24年有望实现3GW+电解槽招标。中期来看,受益欧洲碳税驱动下船运脱碳,中国作为全球最大的港口(以吞吐量计)开始承接国际船运的绿色甲醇生产需求,预计2-4
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九丰能源
【华创能源化工杨晖团队】🔥九丰能源推荐:海内外价差修复或带来新一轮业绩增长,终端特气应用提供成长新动能 ⭕清洁能源:海内外价差逐步修复,公司主业基本盘增长动能充足 2017-2023年期间,广东LNG出厂价-国内LNG到岸价的价差分别为2.77、2.78、5.14、4.60、-3.87、-12.64、0.71美元/百万英热,2021及2022年海外天然气大幅波动导致的价差倒挂已实现逐步修复。2024年下半年开始,美国国内LNG出口终端设施将陆续投产运行,24/25年美国LNG出口能力将分别实现
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九丰能源
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用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号
用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号【天风计算机】 1.王文京董事长请辞总裁之位,陈强兵接手交接棒 2024年1月3日,用友网络发布有关变更总裁的公告,董事长兼总裁王文京先生申请辞去所担任的公司总裁职务,后续仍继续担任公司董事长及董事会下设的相关专门委员会委员。同时经过董事长提名和董事会提名委员会审核,董事会决定聘任陈强兵先生担任公司总裁,任期至2025年度股东大会选举出新一届董事会并聘任公司高级管理人员之日止。 2.我们认为这标志着产研大投入与组织调整期基本结束,公司进入收获期 公司
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【中泰电子|力芯微】三星AI手机发布在即,关注低位重要供应商 公司以电源管理芯片起家,不断丰富产品线,2022年7.7亿收入,其中电源转换、电源防护、电子雷管收入占比分别为43%、35%、9%,从下游结构来看,手机约占60%+、汽车电子占9%、电子雷管占9%、工控4%。 看点1:三星AI手机发布在即,重要供应商受益—— 公司11月7日在投资者互动平台表示,三星预计2024年1月份推出S24 AI手机,公司是三星长期稳定的供应商。另综合多家媒体信息,三星或于1月中旬举行发布会,三星AI手机有望推动
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电子皮肤研究更新第一版
【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前,我们密集开过电子皮肤专家会,两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧,柔性VS MEMS压力,我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究,更新如下: 【灵巧手需要众多传感器,包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发的DLR-Ⅰ/Ⅱ共集成了25个传感器,包括触觉、关节扭矩、位置和温度传感器等。意大利IIT研发的iCub手高度集成了12个触觉传感器,48个压力传感器和17个位置传感器。 【柔性触觉传感器应用较多的为压阻
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中药板块
【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】继续推荐中药板块,看好国改+高股息双主线 🚀1月2日晚,东阿阿胶、江中药业分别发布股权激励方案,也标志着中药国企改革的步伐进一步加快。我们再次强调,国改仍然是24年的重要主线,事件催化+业绩共振有望酝酿大级别的机会。 🚀板块业绩节奏来看,当前也已是最佳布局时点。新冠疫情导致的业绩基数问题已经充分price in,24Q2起行业拐点向上确定性高。此外,随着销售合规改革推进、基药目录调整、新药商业化进展等陆续兑现,有望对板块持续形成催化。 🚀前期调整充分、估值具备性价
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从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴
【华福大消费 | 保健品】从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴 立足当下,我国经济社会呈现三大趋势:1)人口老龄化催生健康产业发展。2)疫情三年强化人们的健康意识;3)信息化时代及社会压力作用下,人们积累的健康焦虑也催生保健品消费需求。三大趋势作用下,有望为保健品行业发展护航。 🤔复盘日本保健品行业,我们总结以下几点经验: 1⃣首先是大健康产业在全球的领先地位在消费者心中建立了较高的信任度,这对于具有食品与药品双重属性的保健品来说无异于是消费者一剂有力的强心针,不论在产品疗效还是销售宣传方面都
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氢能行业更新2024.1.3
【zs电新】氢能行业更新2024.1.3 1、提前五年进入经济性成本空间:12月26日欧阳明高分析上网谷价降低到0.15元/kWh,电解水制绿氢成本接近煤制氢成本,比预期提前5年进入经济性区间,2030年绿氢将达到1000万吨。 12月28日,中石化发布氢能展望,2060年氢能消费规模将达到8600万吨,产业规模达4.6万亿元,制氢非化石用能占比将达到93%。 2、部等五部门发布《船舶制造业绿色发展行动纲要(2024-2030年)》:12月28日,五部门发布纲要,指出2025年船舶制造业绿色发展
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华光环能
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夜长梦山
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华中数控
✨华中数控坚定看好!【国金机械】 ⭕今日公司股价出现较大波动,我们认为并非由基本面变化导致,23年前三季度公司业绩同比大幅改善,我们预计4Q23业绩有望维持改善趋势。 ⭕公司稀缺性依旧较强,24年仍建议重点关注:纵观高端制造产业链各环节,数控系统由于软+硬一体的特殊定位壁垒极高,校企改革后华中数控快速发展,目前在国内企业中处于显著领先地位,高壁垒赛道中的高稀缺性公司,展望24年稀缺性仍在,建议重点关注。 ⭕24年有可能是α+β的一年:23年机床行业整体景气度偏弱,尤其是3C等部分下游行业更是出现
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华中数控
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夜长梦山
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荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码
【东吴能源化工陈淑娴】荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码 🌷【事件】 1、公司拟与沙特阿美相互入股,其中公司拟收购阿美旗下SASREF炼厂50%股权,并在此基础上进行扩建,沙特阿美拟收购中金石化不超过50%的股权,并联合公司进行扩建、以及开发荣盛新材料(舟山)项目。 2、公司拟投资675亿元建设金塘新材料项目,规划产品包括α-烯烃、PEO、EVA、POE、ABS、CHDM、PCT、PCTG等,根据可研估算,项目建成后可实现年均营业收入869亿元、年均净利润155亿元。 🌷【SA
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荣盛石化
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四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103
【天风电新】四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103 ——————————— 昨天硅料企业的沟通,市场对四川电价上涨讨论较多,我们把政策及影响汇总如下: 近期四川有部分高能耗企业反馈四川优惠电价可能取消或者优惠力度减小,目前我们了解到: 🌼硅料 通威:当前为临时电价调整,只对11、12月乐山产能产生影响,预计影响成本1000-2000元/吨。24年电价详细情况尚未确定。 当前电价为0.37元/kwh,我们假设极端情况下电价上涨0.1元/kwh,电耗45kwh/kg,对应乐山产能成本上涨4500
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璞泰来
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夜长梦山
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新澳股份:产销双旺淡季不淡
【国君轻纺】新澳股份:产销双旺淡季不淡,毛价反弹盈利可期,维持重点推荐! 🧧上周我们调研董事长,我们对公司短中期趋势持续看好! 收入:产销两旺,订单淡季不淡。一般Q4为公司淡季,在22Q4淡季已不淡的高基数下,公司23Q4销售仍延续快速增长,交期维持在较长时间,反映出产能的供不应求。同时,公司23Q4接单情况优异,为24H1报表表现奠定良好基础,优质产能抢份额逻辑持续兑现。 利润:毛价反弹,盈利改善可期。23年1-10月中旬澳洲羊毛价格单边下跌,Q3公司利润率受到影响(毛利率/净利率分别同比-
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新澳股份
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创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动
【建投电子】重大推荐北交所!! 创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动,卫星、车联网、高频高速需求催化剂不断 1)全球电子测量仪器设备需求持续增长,预计市场规模到 2025 年将增长至1,098.1 亿元,预计中国市场将在 2025 年增长至 412.8 亿元。 2)公司专注于无线通信测试、车联网测试以及无线通信设备领域,卫星变频模块已完成全零部件国产化。 3)国内主要的公司为思仪科技、创远信科,目前国内龙头为思仪科技,申报稿披露2021年收入为15.13亿元。创远信科和思仪科技有望分
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创远信科
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力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期
【天风轻纺】力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期 ■ 23Q4外需修复,展望24药包景气,新品放量。23Q1-3、22年收入同增+22%/-8%,22年为建设年&战略转型年,耐热传统业务下滑,战略重心为药包,产能持续释放,短期利润承压,原材料、能源价格高位有望改善。 ■ 药玻赛道景气,政策助力产品升级及行业集中。2020年药玻行业规模为234亿,12-20年CAGR4%,药玻行业需求800亿支,2018年中硼硅药玻渗透率仅7%-8%,翻倍渗透空间。 政策加速渗透率提升,一方面,20年一致性评
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力诺药包
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夜长梦山
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【三花智控】股价异动点评
【三花智控】股价异动点评 1、今日股价跌6%,公司基本面无变化,主要受板块下跌影响:1)市场预期由于23Q4行业库存高,可支配收入预期悲观,24Q1汽车销量预期较弱;2)24年车企价格战加剧,碳酸锂下行幅度有限,对零部件企业降幅可能增加。导致汽车及零部件板块整体回调幅度较大。 2、对公司而言,2023年预计制冷业务收入约155-160亿元,汽零业务约110亿元,净利润31亿元+,对应目前33xPE。针对市场担心的可能存在的额外年降问题,目前还没有看到明确的体现,即使有,我们认为公司通过:1)继续
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三花智控
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夜长梦山
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氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强
⭕氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强,24年上游电解槽需求有望超预期至3GW+#中信建投新能源 🚀当前市场对氢能板块的情绪增长源于: 1)#政策有望超预期:23年底发布24年产业支持类目录,氢能位列其中,市场对国家层面进一步释放产业支持政策预期增强。 2)#基本面有望超预期:23年绿氢项目电解槽招标903MW,#基于环评+开工口径预计24年有望实现3GW+电解槽招标。中期来看,受益欧洲碳税驱动下船运脱碳,中国作为全球最大的港口(以吞吐量计)开始承接国际船运的绿色甲醇生产需求,预计2-4
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九丰能源
【华创能源化工杨晖团队】🔥九丰能源推荐:海内外价差修复或带来新一轮业绩增长,终端特气应用提供成长新动能 ⭕清洁能源:海内外价差逐步修复,公司主业基本盘增长动能充足 2017-2023年期间,广东LNG出厂价-国内LNG到岸价的价差分别为2.77、2.78、5.14、4.60、-3.87、-12.64、0.71美元/百万英热,2021及2022年海外天然气大幅波动导致的价差倒挂已实现逐步修复。2024年下半年开始,美国国内LNG出口终端设施将陆续投产运行,24/25年美国LNG出口能力将分别实现
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九丰能源
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用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号
用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号【天风计算机】 1.王文京董事长请辞总裁之位,陈强兵接手交接棒 2024年1月3日,用友网络发布有关变更总裁的公告,董事长兼总裁王文京先生申请辞去所担任的公司总裁职务,后续仍继续担任公司董事长及董事会下设的相关专门委员会委员。同时经过董事长提名和董事会提名委员会审核,董事会决定聘任陈强兵先生担任公司总裁,任期至2025年度股东大会选举出新一届董事会并聘任公司高级管理人员之日止。 2.我们认为这标志着产研大投入与组织调整期基本结束,公司进入收获期 公司
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用友网络
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夜长梦山
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力芯微
【中泰电子|力芯微】三星AI手机发布在即,关注低位重要供应商 公司以电源管理芯片起家,不断丰富产品线,2022年7.7亿收入,其中电源转换、电源防护、电子雷管收入占比分别为43%、35%、9%,从下游结构来看,手机约占60%+、汽车电子占9%、电子雷管占9%、工控4%。 看点1:三星AI手机发布在即,重要供应商受益—— 公司11月7日在投资者互动平台表示,三星预计2024年1月份推出S24 AI手机,公司是三星长期稳定的供应商。另综合多家媒体信息,三星或于1月中旬举行发布会,三星AI手机有望推动
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力芯微
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夜长梦山
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电子皮肤研究更新第一版
【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前,我们密集开过电子皮肤专家会,两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧,柔性VS MEMS压力,我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究,更新如下: 【灵巧手需要众多传感器,包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发的DLR-Ⅰ/Ⅱ共集成了25个传感器,包括触觉、关节扭矩、位置和温度传感器等。意大利IIT研发的iCub手高度集成了12个触觉传感器,48个压力传感器和17个位置传感器。 【柔性触觉传感器应用较多的为压阻
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汉威科技
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中药板块
【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】继续推荐中药板块,看好国改+高股息双主线 🚀1月2日晚,东阿阿胶、江中药业分别发布股权激励方案,也标志着中药国企改革的步伐进一步加快。我们再次强调,国改仍然是24年的重要主线,事件催化+业绩共振有望酝酿大级别的机会。 🚀板块业绩节奏来看,当前也已是最佳布局时点。新冠疫情导致的业绩基数问题已经充分price in,24Q2起行业拐点向上确定性高。此外,随着销售合规改革推进、基药目录调整、新药商业化进展等陆续兑现,有望对板块持续形成催化。 🚀前期调整充分、估值具备性价
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东阿阿胶
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夜长梦山
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从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴
【华福大消费 | 保健品】从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴 立足当下,我国经济社会呈现三大趋势:1)人口老龄化催生健康产业发展。2)疫情三年强化人们的健康意识;3)信息化时代及社会压力作用下,人们积累的健康焦虑也催生保健品消费需求。三大趋势作用下,有望为保健品行业发展护航。 🤔复盘日本保健品行业,我们总结以下几点经验: 1⃣首先是大健康产业在全球的领先地位在消费者心中建立了较高的信任度,这对于具有食品与药品双重属性的保健品来说无异于是消费者一剂有力的强心针,不论在产品疗效还是销售宣传方面都
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汤臣倍健
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夜长梦山
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氢能行业更新2024.1.3
【zs电新】氢能行业更新2024.1.3 1、提前五年进入经济性成本空间:12月26日欧阳明高分析上网谷价降低到0.15元/kWh,电解水制绿氢成本接近煤制氢成本,比预期提前5年进入经济性区间,2030年绿氢将达到1000万吨。 12月28日,中石化发布氢能展望,2060年氢能消费规模将达到8600万吨,产业规模达4.6万亿元,制氢非化石用能占比将达到93%。 2、部等五部门发布《船舶制造业绿色发展行动纲要(2024-2030年)》:12月28日,五部门发布纲要,指出2025年船舶制造业绿色发展
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华光环能
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华中数控
✨华中数控坚定看好!【国金机械】 ⭕今日公司股价出现较大波动,我们认为并非由基本面变化导致,23年前三季度公司业绩同比大幅改善,我们预计4Q23业绩有望维持改善趋势。 ⭕公司稀缺性依旧较强,24年仍建议重点关注:纵观高端制造产业链各环节,数控系统由于软+硬一体的特殊定位壁垒极高,校企改革后华中数控快速发展,目前在国内企业中处于显著领先地位,高壁垒赛道中的高稀缺性公司,展望24年稀缺性仍在,建议重点关注。 ⭕24年有可能是α+β的一年:23年机床行业整体景气度偏弱,尤其是3C等部分下游行业更是出现
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华中数控
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荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码
【东吴能源化工陈淑娴】荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码 🌷【事件】 1、公司拟与沙特阿美相互入股,其中公司拟收购阿美旗下SASREF炼厂50%股权,并在此基础上进行扩建,沙特阿美拟收购中金石化不超过50%的股权,并联合公司进行扩建、以及开发荣盛新材料(舟山)项目。 2、公司拟投资675亿元建设金塘新材料项目,规划产品包括α-烯烃、PEO、EVA、POE、ABS、CHDM、PCT、PCTG等,根据可研估算,项目建成后可实现年均营业收入869亿元、年均净利润155亿元。 🌷【SA
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四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103
【天风电新】四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103 ——————————— 昨天硅料企业的沟通,市场对四川电价上涨讨论较多,我们把政策及影响汇总如下: 近期四川有部分高能耗企业反馈四川优惠电价可能取消或者优惠力度减小,目前我们了解到: 🌼硅料 通威:当前为临时电价调整,只对11、12月乐山产能产生影响,预计影响成本1000-2000元/吨。24年电价详细情况尚未确定。 当前电价为0.37元/kwh,我们假设极端情况下电价上涨0.1元/kwh,电耗45kwh/kg,对应乐山产能成本上涨4500
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新澳股份:产销双旺淡季不淡
【国君轻纺】新澳股份:产销双旺淡季不淡,毛价反弹盈利可期,维持重点推荐! 🧧上周我们调研董事长,我们对公司短中期趋势持续看好! 收入:产销两旺,订单淡季不淡。一般Q4为公司淡季,在22Q4淡季已不淡的高基数下,公司23Q4销售仍延续快速增长,交期维持在较长时间,反映出产能的供不应求。同时,公司23Q4接单情况优异,为24H1报表表现奠定良好基础,优质产能抢份额逻辑持续兑现。 利润:毛价反弹,盈利改善可期。23年1-10月中旬澳洲羊毛价格单边下跌,Q3公司利润率受到影响(毛利率/净利率分别同比-
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创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动
【建投电子】重大推荐北交所!! 创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动,卫星、车联网、高频高速需求催化剂不断 1)全球电子测量仪器设备需求持续增长,预计市场规模到 2025 年将增长至1,098.1 亿元,预计中国市场将在 2025 年增长至 412.8 亿元。 2)公司专注于无线通信测试、车联网测试以及无线通信设备领域,卫星变频模块已完成全零部件国产化。 3)国内主要的公司为思仪科技、创远信科,目前国内龙头为思仪科技,申报稿披露2021年收入为15.13亿元。创远信科和思仪科技有望分
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力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期
【天风轻纺】力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期 ■ 23Q4外需修复,展望24药包景气,新品放量。23Q1-3、22年收入同增+22%/-8%,22年为建设年&战略转型年,耐热传统业务下滑,战略重心为药包,产能持续释放,短期利润承压,原材料、能源价格高位有望改善。 ■ 药玻赛道景气,政策助力产品升级及行业集中。2020年药玻行业规模为234亿,12-20年CAGR4%,药玻行业需求800亿支,2018年中硼硅药玻渗透率仅7%-8%,翻倍渗透空间。 政策加速渗透率提升,一方面,20年一致性评
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【三花智控】股价异动点评
【三花智控】股价异动点评 1、今日股价跌6%,公司基本面无变化,主要受板块下跌影响:1)市场预期由于23Q4行业库存高,可支配收入预期悲观,24Q1汽车销量预期较弱;2)24年车企价格战加剧,碳酸锂下行幅度有限,对零部件企业降幅可能增加。导致汽车及零部件板块整体回调幅度较大。 2、对公司而言,2023年预计制冷业务收入约155-160亿元,汽零业务约110亿元,净利润31亿元+,对应目前33xPE。针对市场担心的可能存在的额外年降问题,目前还没有看到明确的体现,即使有,我们认为公司通过:1)继续
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氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强
⭕氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强,24年上游电解槽需求有望超预期至3GW+#中信建投新能源 🚀当前市场对氢能板块的情绪增长源于: 1)#政策有望超预期:23年底发布24年产业支持类目录,氢能位列其中,市场对国家层面进一步释放产业支持政策预期增强。 2)#基本面有望超预期:23年绿氢项目电解槽招标903MW,#基于环评+开工口径预计24年有望实现3GW+电解槽招标。中期来看,受益欧洲碳税驱动下船运脱碳,中国作为全球最大的港口(以吞吐量计)开始承接国际船运的绿色甲醇生产需求,预计2-4
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九丰能源
【华创能源化工杨晖团队】🔥九丰能源推荐:海内外价差修复或带来新一轮业绩增长,终端特气应用提供成长新动能 ⭕清洁能源:海内外价差逐步修复,公司主业基本盘增长动能充足 2017-2023年期间,广东LNG出厂价-国内LNG到岸价的价差分别为2.77、2.78、5.14、4.60、-3.87、-12.64、0.71美元/百万英热,2021及2022年海外天然气大幅波动导致的价差倒挂已实现逐步修复。2024年下半年开始,美国国内LNG出口终端设施将陆续投产运行,24/25年美国LNG出口能力将分别实现
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九丰能源
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用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号
用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号【天风计算机】 1.王文京董事长请辞总裁之位,陈强兵接手交接棒 2024年1月3日,用友网络发布有关变更总裁的公告,董事长兼总裁王文京先生申请辞去所担任的公司总裁职务,后续仍继续担任公司董事长及董事会下设的相关专门委员会委员。同时经过董事长提名和董事会提名委员会审核,董事会决定聘任陈强兵先生担任公司总裁,任期至2025年度股东大会选举出新一届董事会并聘任公司高级管理人员之日止。 2.我们认为这标志着产研大投入与组织调整期基本结束,公司进入收获期 公司
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力芯微
【中泰电子|力芯微】三星AI手机发布在即,关注低位重要供应商 公司以电源管理芯片起家,不断丰富产品线,2022年7.7亿收入,其中电源转换、电源防护、电子雷管收入占比分别为43%、35%、9%,从下游结构来看,手机约占60%+、汽车电子占9%、电子雷管占9%、工控4%。 看点1:三星AI手机发布在即,重要供应商受益—— 公司11月7日在投资者互动平台表示,三星预计2024年1月份推出S24 AI手机,公司是三星长期稳定的供应商。另综合多家媒体信息,三星或于1月中旬举行发布会,三星AI手机有望推动
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电子皮肤研究更新第一版
【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前,我们密集开过电子皮肤专家会,两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧,柔性VS MEMS压力,我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究,更新如下: 【灵巧手需要众多传感器,包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发的DLR-Ⅰ/Ⅱ共集成了25个传感器,包括触觉、关节扭矩、位置和温度传感器等。意大利IIT研发的iCub手高度集成了12个触觉传感器,48个压力传感器和17个位置传感器。 【柔性触觉传感器应用较多的为压阻
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中药板块
【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】继续推荐中药板块,看好国改+高股息双主线 🚀1月2日晚,东阿阿胶、江中药业分别发布股权激励方案,也标志着中药国企改革的步伐进一步加快。我们再次强调,国改仍然是24年的重要主线,事件催化+业绩共振有望酝酿大级别的机会。 🚀板块业绩节奏来看,当前也已是最佳布局时点。新冠疫情导致的业绩基数问题已经充分price in,24Q2起行业拐点向上确定性高。此外,随着销售合规改革推进、基药目录调整、新药商业化进展等陆续兑现,有望对板块持续形成催化。 🚀前期调整充分、估值具备性价
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从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴
【华福大消费 | 保健品】从产业链视角看日本保健品对中国的借鉴 立足当下,我国经济社会呈现三大趋势:1)人口老龄化催生健康产业发展。2)疫情三年强化人们的健康意识;3)信息化时代及社会压力作用下,人们积累的健康焦虑也催生保健品消费需求。三大趋势作用下,有望为保健品行业发展护航。 🤔复盘日本保健品行业,我们总结以下几点经验: 1⃣首先是大健康产业在全球的领先地位在消费者心中建立了较高的信任度,这对于具有食品与药品双重属性的保健品来说无异于是消费者一剂有力的强心针,不论在产品疗效还是销售宣传方面都
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氢能行业更新2024.1.3
【zs电新】氢能行业更新2024.1.3 1、提前五年进入经济性成本空间:12月26日欧阳明高分析上网谷价降低到0.15元/kWh,电解水制绿氢成本接近煤制氢成本,比预期提前5年进入经济性区间,2030年绿氢将达到1000万吨。 12月28日,中石化发布氢能展望,2060年氢能消费规模将达到8600万吨,产业规模达4.6万亿元,制氢非化石用能占比将达到93%。 2、部等五部门发布《船舶制造业绿色发展行动纲要(2024-2030年)》:12月28日,五部门发布纲要,指出2025年船舶制造业绿色发展
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华中数控
✨华中数控坚定看好!【国金机械】 ⭕今日公司股价出现较大波动,我们认为并非由基本面变化导致,23年前三季度公司业绩同比大幅改善,我们预计4Q23业绩有望维持改善趋势。 ⭕公司稀缺性依旧较强,24年仍建议重点关注:纵观高端制造产业链各环节,数控系统由于软+硬一体的特殊定位壁垒极高,校企改革后华中数控快速发展,目前在国内企业中处于显著领先地位,高壁垒赛道中的高稀缺性公司,展望24年稀缺性仍在,建议重点关注。 ⭕24年有可能是α+β的一年:23年机床行业整体景气度偏弱,尤其是3C等部分下游行业更是出现
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华中数控
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夜长梦山
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荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码
【东吴能源化工陈淑娴】荣盛石化:与沙特阿美合作深化,新材料产业持续加码 🌷【事件】 1、公司拟与沙特阿美相互入股,其中公司拟收购阿美旗下SASREF炼厂50%股权,并在此基础上进行扩建,沙特阿美拟收购中金石化不超过50%的股权,并联合公司进行扩建、以及开发荣盛新材料(舟山)项目。 2、公司拟投资675亿元建设金塘新材料项目,规划产品包括α-烯烃、PEO、EVA、POE、ABS、CHDM、PCT、PCTG等,根据可研估算,项目建成后可实现年均营业收入869亿元、年均净利润155亿元。 🌷【SA
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荣盛石化
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夜长梦山
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四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103
【天风电新】四川优惠电价可能上涨/取消跟踪-0103 ——————————— 昨天硅料企业的沟通,市场对四川电价上涨讨论较多,我们把政策及影响汇总如下: 近期四川有部分高能耗企业反馈四川优惠电价可能取消或者优惠力度减小,目前我们了解到: 🌼硅料 通威:当前为临时电价调整,只对11、12月乐山产能产生影响,预计影响成本1000-2000元/吨。24年电价详细情况尚未确定。 当前电价为0.37元/kwh,我们假设极端情况下电价上涨0.1元/kwh,电耗45kwh/kg,对应乐山产能成本上涨4500
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璞泰来
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夜长梦山
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新澳股份:产销双旺淡季不淡
【国君轻纺】新澳股份:产销双旺淡季不淡,毛价反弹盈利可期,维持重点推荐! 🧧上周我们调研董事长,我们对公司短中期趋势持续看好! 收入:产销两旺,订单淡季不淡。一般Q4为公司淡季,在22Q4淡季已不淡的高基数下,公司23Q4销售仍延续快速增长,交期维持在较长时间,反映出产能的供不应求。同时,公司23Q4接单情况优异,为24H1报表表现奠定良好基础,优质产能抢份额逻辑持续兑现。 利润:毛价反弹,盈利改善可期。23年1-10月中旬澳洲羊毛价格单边下跌,Q3公司利润率受到影响(毛利率/净利率分别同比-
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新澳股份
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夜长梦山
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创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动
【建投电子】重大推荐北交所!! 创远信科:电子测量仪器设备市场爆发及国产化双驱动,卫星、车联网、高频高速需求催化剂不断 1)全球电子测量仪器设备需求持续增长,预计市场规模到 2025 年将增长至1,098.1 亿元,预计中国市场将在 2025 年增长至 412.8 亿元。 2)公司专注于无线通信测试、车联网测试以及无线通信设备领域,卫星变频模块已完成全零部件国产化。 3)国内主要的公司为思仪科技、创远信科,目前国内龙头为思仪科技,申报稿披露2021年收入为15.13亿元。创远信科和思仪科技有望分
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创远信科
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夜长梦山
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力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期
【天风轻纺】力诺特玻:基本面拐点已现,模制瓶放量可期 ■ 23Q4外需修复,展望24药包景气,新品放量。23Q1-3、22年收入同增+22%/-8%,22年为建设年&战略转型年,耐热传统业务下滑,战略重心为药包,产能持续释放,短期利润承压,原材料、能源价格高位有望改善。 ■ 药玻赛道景气,政策助力产品升级及行业集中。2020年药玻行业规模为234亿,12-20年CAGR4%,药玻行业需求800亿支,2018年中硼硅药玻渗透率仅7%-8%,翻倍渗透空间。 政策加速渗透率提升,一方面,20年一致性评
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力诺药包
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夜长梦山
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【三花智控】股价异动点评
【三花智控】股价异动点评 1、今日股价跌6%,公司基本面无变化,主要受板块下跌影响:1)市场预期由于23Q4行业库存高,可支配收入预期悲观,24Q1汽车销量预期较弱;2)24年车企价格战加剧,碳酸锂下行幅度有限,对零部件企业降幅可能增加。导致汽车及零部件板块整体回调幅度较大。 2、对公司而言,2023年预计制冷业务收入约155-160亿元,汽零业务约110亿元,净利润31亿元+,对应目前33xPE。针对市场担心的可能存在的额外年降问题,目前还没有看到明确的体现,即使有,我们认为公司通过:1)继续
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夜长梦山
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氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强
⭕氢能行业观点更新:政策+基本面预期持续增强,24年上游电解槽需求有望超预期至3GW+#中信建投新能源 🚀当前市场对氢能板块的情绪增长源于: 1)#政策有望超预期:23年底发布24年产业支持类目录,氢能位列其中,市场对国家层面进一步释放产业支持政策预期增强。 2)#基本面有望超预期:23年绿氢项目电解槽招标903MW,#基于环评+开工口径预计24年有望实现3GW+电解槽招标。中期来看,受益欧洲碳税驱动下船运脱碳,中国作为全球最大的港口(以吞吐量计)开始承接国际船运的绿色甲醇生产需求,预计2-4
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九丰能源
【华创能源化工杨晖团队】🔥九丰能源推荐:海内外价差修复或带来新一轮业绩增长,终端特气应用提供成长新动能 ⭕清洁能源:海内外价差逐步修复,公司主业基本盘增长动能充足 2017-2023年期间,广东LNG出厂价-国内LNG到岸价的价差分别为2.77、2.78、5.14、4.60、-3.87、-12.64、0.71美元/百万英热,2021及2022年海外天然气大幅波动导致的价差倒挂已实现逐步修复。2024年下半年开始,美国国内LNG出口终端设施将陆续投产运行,24/25年美国LNG出口能力将分别实现
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九丰能源
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夜长梦山
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用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号
用友网络: 总裁之位由陈强兵接任,释放重大信号【天风计算机】 1.王文京董事长请辞总裁之位,陈强兵接手交接棒 2024年1月3日,用友网络发布有关变更总裁的公告,董事长兼总裁王文京先生申请辞去所担任的公司总裁职务,后续仍继续担任公司董事长及董事会下设的相关专门委员会委员。同时经过董事长提名和董事会提名委员会审核,董事会决定聘任陈强兵先生担任公司总裁,任期至2025年度股东大会选举出新一届董事会并聘任公司高级管理人员之日止。 2.我们认为这标志着产研大投入与组织调整期基本结束,公司进入收获期 公司
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用友网络
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夜长梦山
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力芯微
【中泰电子|力芯微】三星AI手机发布在即,关注低位重要供应商 公司以电源管理芯片起家,不断丰富产品线,2022年7.7亿收入,其中电源转换、电源防护、电子雷管收入占比分别为43%、35%、9%,从下游结构来看,手机约占60%+、汽车电子占9%、电子雷管占9%、工控4%。 看点1:三星AI手机发布在即,重要供应商受益—— 公司11月7日在投资者互动平台表示,三星预计2024年1月份推出S24 AI手机,公司是三星长期稳定的供应商。另综合多家媒体信息,三星或于1月中旬举行发布会,三星AI手机有望推动
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力芯微
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夜长梦山
2024-01-03 11:06:35
电子皮肤研究更新第一版
【天风电新】电子皮肤研究更新第一版-0102 ——————————— 此前,我们密集开过电子皮肤专家会,两个专家对于T灵巧手用传感器方案存在分歧,柔性VS MEMS压力,我们基于对市面上已有灵巧手和柔性触觉传感器研究,更新如下: 【灵巧手需要众多传感器,包括触觉、压力、位置等】。德国宇航中心研发的DLR-Ⅰ/Ⅱ共集成了25个传感器,包括触觉、关节扭矩、位置和温度传感器等。意大利IIT研发的iCub手高度集成了12个触觉传感器,48个压力传感器和17个位置传感器。 【柔性触觉传感器应用较多的为压阻
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汉威科技
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夜长梦山
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中药板块
【中泰医药祝嘉琦/孙宇瑶】继续推荐中药板块,看好国改+高股息双主线 🚀1月2日晚,东阿阿胶、江中药业分别发布股权激励方案,也标志着中药国企改革的步伐进一步加快。我们再次强调,国改仍然是24年的重要主线,事件催化+业绩共振有望酝酿大级别的机会。 🚀板块业绩节奏来看,当前也已是最佳布局时点。新冠疫情导致的业绩基数问题已经充分price in,24Q2起行业拐点向上确定性高。此外,随着销售合规改革推进、基药目录调整、新药商业化进展等陆续兑现,有望对板块持续形成催化。 🚀前期调整充分、估值具备性价
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