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夜长梦山
2024-01-06 13:24:20
微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市
【德邦电子】微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市 微软将在windows PC中增加AI按键,首批产品将在CES亮相 1月4日,微软宣布将在Windows PC的键盘配置Copilot键。Copilot键将放在右Alt旁边,用户只需按下即可快速访问AI驱动的Windows Copilot服务。此次键盘布局的变化为1994年微软增加windows/Start键以来首次改变键盘布局,是Windows的又一变革时刻。首批搭载Copilot键的PC预计将在CES展亮相,并在2月
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闻泰科技
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夜长梦山
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海陆重工要点简析
[礼物]【DB电新】海陆重工要点简析-0104 [烟花]新签订单超预期:公司计划23年新签订单30亿元,实际已完成新签订单32亿元。除核电外,公司订单由生产至交付基本在3-12月内完成,且大型化订单占比增加,因此公司23年订单有望于24年大批确认收入。 [烟花]工业特种余热锅炉龙头,在手订单充足&高毛利率。公司掌握余热锅炉从设计-技改-维护整个服务链,客户粘性高且附加价值高,因此公司锅炉业务毛利率行业领先(25%+)。公司工业锅炉领域市占率高,硫磺制酸余热锅炉市占率达90%+,并逐步拓展下游新领
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海陆重工
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夜长梦山
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盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。
【国君食饮】盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。 公司发布2024年业绩预告:预计23Q4收入10.95-11.95亿元,同比增长18.5%-29.3%(我们估测增速在20%-25%);预计实现归母净利润1.04-1.14亿元,同比增长26.8%-39%(我们估测增速在30%+); 1)23Q4符合预期,2024旺季可期。公司23Q4业绩区间符合预期;从渠道端来看,23Q4定量流通、电商、量贩渠道仍延续放量趋势,其中量盐津在贩渠道内部占比仍在提升,赵一鸣SKU导入有望在春节前完成,电商
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盐津铺子
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夜长梦山
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福瑞股份2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】福瑞股份2023年业绩预告点评:器械板块快速增长,整体业绩符合预期 事件: 公司公布2023年业绩预告,公司2023年度实现归母净利润9787.14万元–1.27亿元,同比增长0%–30%;扣非净利润同比增长约8587.14万元–1.15亿元,同比增长-14%–16%,整体业绩符合预期。 器械板块利润端快速增长 2023法国控股子公司医疗器械业务持续拓展,受Fibroscan需求及模式创新带动下,整体实现约1.8亿元-2亿元净利润,对归母净利润影响为0.9亿元-1亿元,同比增
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福瑞股份
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夜长梦山
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禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点
【天风海外】禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点,看好后续其他定点进展 💡事件:禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作,该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 🌟禾赛首次在 ADAS 业务领域获得国际顶级 OEM 的量产定点,标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可,我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 ☀行业来看,我们认为电动车智能化有望在2024年迎来落地拐点和产品决胜点,现阶段头部车企智能化优势有望在内卷的情况下再次被放大,而禾
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禾赛科技
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宇通客车
【宇通客车】公布2023业绩预告:预计归母净利润14.0-19.0亿元,同比增加85%至150%。扣非归母净利润11.0-15.0亿元,同比增加340%至500%。4Q23计提资产减值准备(九鼎金融)4.5亿元,提出该影响后归母净利润为18.5-23.5亿元,超出市场预期。 对应4Q23归母净利润中枢6.0亿元,同比-4.6%/环比+3.3%,扣非归母净利润中枢5.2亿元,同比-8.1%/环比+13.9%。剔除资产减值准备影响,4Q23归母净利润中枢为10.4亿元。 4季度销量稳健,新能源出口虽
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宇通客车
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夜长梦山
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明阳电气情况更新
【长江电新】明阳电气情况更新20240105 1、新能源配套变压器、开关成套龙头企业,目前收入结构中“光风储用”大约4312;其中海洋新能源电力成套领域优势明显,稀缺国产自主化供应商。 2、海上风电:24年即将进入装机大年,公司海风变压器份额第一;一方面,海风变压器存在35KV向66KV升级趋势,单GW价值量显著提升;另一方面,公司从风机平台向海上升压站平台电气设备进军,过去依赖进口,目前已有突破,有望进一步提升国产份额。 3、海上光伏:政策指引明显,储备项目较多;公司率先在GW级别海光变压器领
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明阳电气
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储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh
【中信建投新能源】储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh #国内并网 12月:国内新增并网容量达到3.9GW/8.9GWh,环比增长24%。其中新疆并网370MW/1240MWh居全国首位 全年:据目前不完全统计,2023年国内并网新型储能容量达到19.2GW/42GWh。 #国内招标 12月:招标容量7.98GWh,其中EPC 5.17GWh,储能系统2.82GWh。环比11月下降48% 全年:招标容量133GWh,其中储能EPC45.5GWh,储能系统87.8GWh。去年全
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阳光电源
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夜长梦山
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海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧
【CT电新】海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧 🍁今日海风板块股价波动明显,可能系资金面原因及相关消息误读(JS审批或巡逻等),行业没有实质性利空。 🍁#景气拐点近 24~25年进入“十四五”末尾攻坚期,参考陆风&海风建设并网周期,2024年即将迎来一波密集的风电开工建设潮。#山东 渤中1.6GW项目已于近日启动,部分基础桩产品已发运;#江苏 一期竞配2.65GW项目有望于春节后启动,其中龙源射阳1GW已有货款支付,二期竞配可能于24Q2前开始。#海南 1.2GW项目启动。 🍁#
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中天科技
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夜长梦山
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伊利股份转让控股子公司股权对价26亿
【华西食饮速递】伊利股份转让控股子公司股权对价26亿,增厚24年利润! 最新公告,公司全资子公司盛泰创投转让其持有的昌吉盛新95%的股权给鄂托克旗新亚公司,交易对价为26.474亿元。 ➡昌吉盛新经营范围为投资开发,#2009年获得新疆维吾尔自治区国土资源厅颁发的新疆准东煤田奇台县黑梭井东勘查区矿产资源勘查许可证。鄂托克旗新亚公司经营范围为煤炭开采;建设工程施工;餐饮服务;煤炭洗选;煤炭及制品销售等。 ➡截至2023年9月30日,昌吉盛新资产总额8,968.79万元,负债总额为19.08万元,净
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伊利股份
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2024-01-05 16:00:44
中集集团:边际改善,拐点将现
中集集团:边际改善,拐点将现【天风机械】 #核心观点: 我们认为公司边际改善点将主要出现在主业集装箱板块以及海工业务,而其他非箱业务如车辆/安瑞科等均表现较为稳健、有望持续贡献业绩增量;同时美联储降息预期或将改善公司美元债利息压力;我们认为公司今年业绩有望筑底,预计24-25年归母净利润分别为25/47亿元,对应PE分别为13/7倍,持续推荐! #海工行业回暖: 深海石油开采及生产需求回升,未来海上市场确定性较强;中集来福士海洋工程近年来经营持续转好,剔除利息费用影响23年已实现盈利;同时中集海
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中集集团
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氧化铝专家会要点总结20240103
氧化铝专家会要点总结20240103 涨价解读:近期两轮大涨,第一轮系交易几内亚问题,随后市场发现过度交易,因几内亚事件尚未产生实质性影响而缓解。第二轮交易国内矿山短缺导致氧化铝减产规模扩大逻辑,市场担忧铝厂出现缺货问题。 铝土矿形势:国产矿短缺系近期因煤矿事故导致安全检查严格,检查高峰叠加临近春节,部分矿企老板提前放假回家,预计国内矿企复产时间在2月底,最迟3月中。几内亚矿企保长单为主,不卖现货也是出于保长单考虑,预计2-3个月后几内亚铝土矿到港散单数量有所减少。进口几内亚铝土矿散单比例约在8
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中国铝业
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2024-01-05 13:37:10
珠海冠宇异动点评
【ct电新】珠海冠宇异动点评:大跌即买入机会,长期持续看好 🍁今日珠海冠宇盘中大跌,据传是公司Q4业务低预期所致,市场传言动力敞开了亏损,不实。 🍁业务方面:公司当下和苹果的合作未被砍单,一切顺利。 🍁业绩方面:q4消费2.5~3亿,动力亏1.5亿,汇兑亏0.3亿,并未超出预期。公司全年利润大概在3.7-4.2亿元。看明年,消费季度2.5-3亿元,苹果利润增加3亿元,全年消费电子利润看13-15亿元,动力储能电池亏损继续减少,亏1-2亿元。叠加明年启停电池落地,估值难为负。 🍁短期业绩谣
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珠海冠宇
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生猪专家交流反馈240104
生猪专家交流反馈240104 1.存栏量与产能去化 12月份能繁母猪存栏环比下降2.09%,全年累计去化5.9%,其中北方规模场因疫情和资金压力加速去化,南方虽有疫情影响但大型集团厂受影响较小。 商品猪出栏量在12月增长7.69%,主要受疫情导致的抛售及对春节前后猪价悲观预期影响;商品猪存栏则环比降低3.42%,规模场也呈现微降趋势。 2.疫情与养殖企业现状 中大型规模企业受疫情影响显著,部分企业出现清场情况,尤其北方地区如河南、安徽等地较为严重。 养殖行业整体负债率较高,饲料和动保企业的收款周
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牧原股份
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关于银行行情和政策预期
关于银行行情和政策预期 #眼前的资产荒和可能的政策反转 #眼前的资产荒 1、目前市场有增量资金的机构主要是保险,一方面是年初开门红增量,另一方面2014-2020期间非标到期#见我们最近几期投资观察。 2、非标资产到期,TLAC发行需求下降,财政年初发债进度偏慢,市场资产荒加剧,长期国债收益率已破前低,高股息资产相对价值进一步提升。 #可能的政策反转 3、A股在前低位置震荡,已经蕴含了极度悲观的经济和政策预期,但债市已经在交易货币政策提前发力可能。今年经济目标是要进的#巩固并增强经济回升向好态势
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瑞丰银行
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微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市
【德邦电子】微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市 微软将在windows PC中增加AI按键,首批产品将在CES亮相 1月4日,微软宣布将在Windows PC的键盘配置Copilot键。Copilot键将放在右Alt旁边,用户只需按下即可快速访问AI驱动的Windows Copilot服务。此次键盘布局的变化为1994年微软增加windows/Start键以来首次改变键盘布局,是Windows的又一变革时刻。首批搭载Copilot键的PC预计将在CES展亮相,并在2月
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闻泰科技
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海陆重工要点简析
[礼物]【DB电新】海陆重工要点简析-0104 [烟花]新签订单超预期:公司计划23年新签订单30亿元,实际已完成新签订单32亿元。除核电外,公司订单由生产至交付基本在3-12月内完成,且大型化订单占比增加,因此公司23年订单有望于24年大批确认收入。 [烟花]工业特种余热锅炉龙头,在手订单充足&高毛利率。公司掌握余热锅炉从设计-技改-维护整个服务链,客户粘性高且附加价值高,因此公司锅炉业务毛利率行业领先(25%+)。公司工业锅炉领域市占率高,硫磺制酸余热锅炉市占率达90%+,并逐步拓展下游新领
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海陆重工
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盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。
【国君食饮】盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。 公司发布2024年业绩预告:预计23Q4收入10.95-11.95亿元,同比增长18.5%-29.3%(我们估测增速在20%-25%);预计实现归母净利润1.04-1.14亿元,同比增长26.8%-39%(我们估测增速在30%+); 1)23Q4符合预期,2024旺季可期。公司23Q4业绩区间符合预期;从渠道端来看,23Q4定量流通、电商、量贩渠道仍延续放量趋势,其中量盐津在贩渠道内部占比仍在提升,赵一鸣SKU导入有望在春节前完成,电商
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福瑞股份2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】福瑞股份2023年业绩预告点评:器械板块快速增长,整体业绩符合预期 事件: 公司公布2023年业绩预告,公司2023年度实现归母净利润9787.14万元–1.27亿元,同比增长0%–30%;扣非净利润同比增长约8587.14万元–1.15亿元,同比增长-14%–16%,整体业绩符合预期。 器械板块利润端快速增长 2023法国控股子公司医疗器械业务持续拓展,受Fibroscan需求及模式创新带动下,整体实现约1.8亿元-2亿元净利润,对归母净利润影响为0.9亿元-1亿元,同比增
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禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点
【天风海外】禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点,看好后续其他定点进展 💡事件:禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作,该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 🌟禾赛首次在 ADAS 业务领域获得国际顶级 OEM 的量产定点,标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可,我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 ☀行业来看,我们认为电动车智能化有望在2024年迎来落地拐点和产品决胜点,现阶段头部车企智能化优势有望在内卷的情况下再次被放大,而禾
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禾赛科技
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宇通客车
【宇通客车】公布2023业绩预告:预计归母净利润14.0-19.0亿元,同比增加85%至150%。扣非归母净利润11.0-15.0亿元,同比增加340%至500%。4Q23计提资产减值准备(九鼎金融)4.5亿元,提出该影响后归母净利润为18.5-23.5亿元,超出市场预期。 对应4Q23归母净利润中枢6.0亿元,同比-4.6%/环比+3.3%,扣非归母净利润中枢5.2亿元,同比-8.1%/环比+13.9%。剔除资产减值准备影响,4Q23归母净利润中枢为10.4亿元。 4季度销量稳健,新能源出口虽
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明阳电气情况更新
【长江电新】明阳电气情况更新20240105 1、新能源配套变压器、开关成套龙头企业,目前收入结构中“光风储用”大约4312;其中海洋新能源电力成套领域优势明显,稀缺国产自主化供应商。 2、海上风电:24年即将进入装机大年,公司海风变压器份额第一;一方面,海风变压器存在35KV向66KV升级趋势,单GW价值量显著提升;另一方面,公司从风机平台向海上升压站平台电气设备进军,过去依赖进口,目前已有突破,有望进一步提升国产份额。 3、海上光伏:政策指引明显,储备项目较多;公司率先在GW级别海光变压器领
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明阳电气
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储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh
【中信建投新能源】储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh #国内并网 12月:国内新增并网容量达到3.9GW/8.9GWh,环比增长24%。其中新疆并网370MW/1240MWh居全国首位 全年:据目前不完全统计,2023年国内并网新型储能容量达到19.2GW/42GWh。 #国内招标 12月:招标容量7.98GWh,其中EPC 5.17GWh,储能系统2.82GWh。环比11月下降48% 全年:招标容量133GWh,其中储能EPC45.5GWh,储能系统87.8GWh。去年全
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海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧
【CT电新】海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧 🍁今日海风板块股价波动明显,可能系资金面原因及相关消息误读(JS审批或巡逻等),行业没有实质性利空。 🍁#景气拐点近 24~25年进入“十四五”末尾攻坚期,参考陆风&海风建设并网周期,2024年即将迎来一波密集的风电开工建设潮。#山东 渤中1.6GW项目已于近日启动,部分基础桩产品已发运;#江苏 一期竞配2.65GW项目有望于春节后启动,其中龙源射阳1GW已有货款支付,二期竞配可能于24Q2前开始。#海南 1.2GW项目启动。 🍁#
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伊利股份转让控股子公司股权对价26亿
【华西食饮速递】伊利股份转让控股子公司股权对价26亿,增厚24年利润! 最新公告,公司全资子公司盛泰创投转让其持有的昌吉盛新95%的股权给鄂托克旗新亚公司,交易对价为26.474亿元。 ➡昌吉盛新经营范围为投资开发,#2009年获得新疆维吾尔自治区国土资源厅颁发的新疆准东煤田奇台县黑梭井东勘查区矿产资源勘查许可证。鄂托克旗新亚公司经营范围为煤炭开采;建设工程施工;餐饮服务;煤炭洗选;煤炭及制品销售等。 ➡截至2023年9月30日,昌吉盛新资产总额8,968.79万元,负债总额为19.08万元,净
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伊利股份
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中集集团:边际改善,拐点将现
中集集团:边际改善,拐点将现【天风机械】 #核心观点: 我们认为公司边际改善点将主要出现在主业集装箱板块以及海工业务,而其他非箱业务如车辆/安瑞科等均表现较为稳健、有望持续贡献业绩增量;同时美联储降息预期或将改善公司美元债利息压力;我们认为公司今年业绩有望筑底,预计24-25年归母净利润分别为25/47亿元,对应PE分别为13/7倍,持续推荐! #海工行业回暖: 深海石油开采及生产需求回升,未来海上市场确定性较强;中集来福士海洋工程近年来经营持续转好,剔除利息费用影响23年已实现盈利;同时中集海
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中集集团
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氧化铝专家会要点总结20240103
氧化铝专家会要点总结20240103 涨价解读:近期两轮大涨,第一轮系交易几内亚问题,随后市场发现过度交易,因几内亚事件尚未产生实质性影响而缓解。第二轮交易国内矿山短缺导致氧化铝减产规模扩大逻辑,市场担忧铝厂出现缺货问题。 铝土矿形势:国产矿短缺系近期因煤矿事故导致安全检查严格,检查高峰叠加临近春节,部分矿企老板提前放假回家,预计国内矿企复产时间在2月底,最迟3月中。几内亚矿企保长单为主,不卖现货也是出于保长单考虑,预计2-3个月后几内亚铝土矿到港散单数量有所减少。进口几内亚铝土矿散单比例约在8
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中国铝业
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珠海冠宇异动点评
【ct电新】珠海冠宇异动点评:大跌即买入机会,长期持续看好 🍁今日珠海冠宇盘中大跌,据传是公司Q4业务低预期所致,市场传言动力敞开了亏损,不实。 🍁业务方面:公司当下和苹果的合作未被砍单,一切顺利。 🍁业绩方面:q4消费2.5~3亿,动力亏1.5亿,汇兑亏0.3亿,并未超出预期。公司全年利润大概在3.7-4.2亿元。看明年,消费季度2.5-3亿元,苹果利润增加3亿元,全年消费电子利润看13-15亿元,动力储能电池亏损继续减少,亏1-2亿元。叠加明年启停电池落地,估值难为负。 🍁短期业绩谣
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生猪专家交流反馈240104
生猪专家交流反馈240104 1.存栏量与产能去化 12月份能繁母猪存栏环比下降2.09%,全年累计去化5.9%,其中北方规模场因疫情和资金压力加速去化,南方虽有疫情影响但大型集团厂受影响较小。 商品猪出栏量在12月增长7.69%,主要受疫情导致的抛售及对春节前后猪价悲观预期影响;商品猪存栏则环比降低3.42%,规模场也呈现微降趋势。 2.疫情与养殖企业现状 中大型规模企业受疫情影响显著,部分企业出现清场情况,尤其北方地区如河南、安徽等地较为严重。 养殖行业整体负债率较高,饲料和动保企业的收款周
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关于银行行情和政策预期
关于银行行情和政策预期 #眼前的资产荒和可能的政策反转 #眼前的资产荒 1、目前市场有增量资金的机构主要是保险,一方面是年初开门红增量,另一方面2014-2020期间非标到期#见我们最近几期投资观察。 2、非标资产到期,TLAC发行需求下降,财政年初发债进度偏慢,市场资产荒加剧,长期国债收益率已破前低,高股息资产相对价值进一步提升。 #可能的政策反转 3、A股在前低位置震荡,已经蕴含了极度悲观的经济和政策预期,但债市已经在交易货币政策提前发力可能。今年经济目标是要进的#巩固并增强经济回升向好态势
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微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市
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海陆重工要点简析
[礼物]【DB电新】海陆重工要点简析-0104 [烟花]新签订单超预期:公司计划23年新签订单30亿元,实际已完成新签订单32亿元。除核电外,公司订单由生产至交付基本在3-12月内完成,且大型化订单占比增加,因此公司23年订单有望于24年大批确认收入。 [烟花]工业特种余热锅炉龙头,在手订单充足&高毛利率。公司掌握余热锅炉从设计-技改-维护整个服务链,客户粘性高且附加价值高,因此公司锅炉业务毛利率行业领先(25%+)。公司工业锅炉领域市占率高,硫磺制酸余热锅炉市占率达90%+,并逐步拓展下游新领
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海陆重工
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夜长梦山
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盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。
【国君食饮】盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。 公司发布2024年业绩预告:预计23Q4收入10.95-11.95亿元,同比增长18.5%-29.3%(我们估测增速在20%-25%);预计实现归母净利润1.04-1.14亿元,同比增长26.8%-39%(我们估测增速在30%+); 1)23Q4符合预期,2024旺季可期。公司23Q4业绩区间符合预期;从渠道端来看,23Q4定量流通、电商、量贩渠道仍延续放量趋势,其中量盐津在贩渠道内部占比仍在提升,赵一鸣SKU导入有望在春节前完成,电商
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盐津铺子
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夜长梦山
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福瑞股份2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】福瑞股份2023年业绩预告点评:器械板块快速增长,整体业绩符合预期 事件: 公司公布2023年业绩预告,公司2023年度实现归母净利润9787.14万元–1.27亿元,同比增长0%–30%;扣非净利润同比增长约8587.14万元–1.15亿元,同比增长-14%–16%,整体业绩符合预期。 器械板块利润端快速增长 2023法国控股子公司医疗器械业务持续拓展,受Fibroscan需求及模式创新带动下,整体实现约1.8亿元-2亿元净利润,对归母净利润影响为0.9亿元-1亿元,同比增
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福瑞股份
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夜长梦山
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禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点
【天风海外】禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点,看好后续其他定点进展 💡事件:禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作,该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 🌟禾赛首次在 ADAS 业务领域获得国际顶级 OEM 的量产定点,标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可,我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 ☀行业来看,我们认为电动车智能化有望在2024年迎来落地拐点和产品决胜点,现阶段头部车企智能化优势有望在内卷的情况下再次被放大,而禾
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禾赛科技
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宇通客车
【宇通客车】公布2023业绩预告:预计归母净利润14.0-19.0亿元,同比增加85%至150%。扣非归母净利润11.0-15.0亿元,同比增加340%至500%。4Q23计提资产减值准备(九鼎金融)4.5亿元,提出该影响后归母净利润为18.5-23.5亿元,超出市场预期。 对应4Q23归母净利润中枢6.0亿元,同比-4.6%/环比+3.3%,扣非归母净利润中枢5.2亿元,同比-8.1%/环比+13.9%。剔除资产减值准备影响,4Q23归母净利润中枢为10.4亿元。 4季度销量稳健,新能源出口虽
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宇通客车
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夜长梦山
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明阳电气情况更新
【长江电新】明阳电气情况更新20240105 1、新能源配套变压器、开关成套龙头企业,目前收入结构中“光风储用”大约4312;其中海洋新能源电力成套领域优势明显,稀缺国产自主化供应商。 2、海上风电:24年即将进入装机大年,公司海风变压器份额第一;一方面,海风变压器存在35KV向66KV升级趋势,单GW价值量显著提升;另一方面,公司从风机平台向海上升压站平台电气设备进军,过去依赖进口,目前已有突破,有望进一步提升国产份额。 3、海上光伏:政策指引明显,储备项目较多;公司率先在GW级别海光变压器领
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明阳电气
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储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh
【中信建投新能源】储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh #国内并网 12月:国内新增并网容量达到3.9GW/8.9GWh,环比增长24%。其中新疆并网370MW/1240MWh居全国首位 全年:据目前不完全统计,2023年国内并网新型储能容量达到19.2GW/42GWh。 #国内招标 12月:招标容量7.98GWh,其中EPC 5.17GWh,储能系统2.82GWh。环比11月下降48% 全年:招标容量133GWh,其中储能EPC45.5GWh,储能系统87.8GWh。去年全
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阳光电源
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海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧
【CT电新】海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧 🍁今日海风板块股价波动明显,可能系资金面原因及相关消息误读(JS审批或巡逻等),行业没有实质性利空。 🍁#景气拐点近 24~25年进入“十四五”末尾攻坚期,参考陆风&海风建设并网周期,2024年即将迎来一波密集的风电开工建设潮。#山东 渤中1.6GW项目已于近日启动,部分基础桩产品已发运;#江苏 一期竞配2.65GW项目有望于春节后启动,其中龙源射阳1GW已有货款支付,二期竞配可能于24Q2前开始。#海南 1.2GW项目启动。 🍁#
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中天科技
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伊利股份转让控股子公司股权对价26亿
【华西食饮速递】伊利股份转让控股子公司股权对价26亿,增厚24年利润! 最新公告,公司全资子公司盛泰创投转让其持有的昌吉盛新95%的股权给鄂托克旗新亚公司,交易对价为26.474亿元。 ➡昌吉盛新经营范围为投资开发,#2009年获得新疆维吾尔自治区国土资源厅颁发的新疆准东煤田奇台县黑梭井东勘查区矿产资源勘查许可证。鄂托克旗新亚公司经营范围为煤炭开采;建设工程施工;餐饮服务;煤炭洗选;煤炭及制品销售等。 ➡截至2023年9月30日,昌吉盛新资产总额8,968.79万元,负债总额为19.08万元,净
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伊利股份
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中集集团:边际改善,拐点将现
中集集团:边际改善,拐点将现【天风机械】 #核心观点: 我们认为公司边际改善点将主要出现在主业集装箱板块以及海工业务,而其他非箱业务如车辆/安瑞科等均表现较为稳健、有望持续贡献业绩增量;同时美联储降息预期或将改善公司美元债利息压力;我们认为公司今年业绩有望筑底,预计24-25年归母净利润分别为25/47亿元,对应PE分别为13/7倍,持续推荐! #海工行业回暖: 深海石油开采及生产需求回升,未来海上市场确定性较强;中集来福士海洋工程近年来经营持续转好,剔除利息费用影响23年已实现盈利;同时中集海
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中集集团
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氧化铝专家会要点总结20240103
氧化铝专家会要点总结20240103 涨价解读:近期两轮大涨,第一轮系交易几内亚问题,随后市场发现过度交易,因几内亚事件尚未产生实质性影响而缓解。第二轮交易国内矿山短缺导致氧化铝减产规模扩大逻辑,市场担忧铝厂出现缺货问题。 铝土矿形势:国产矿短缺系近期因煤矿事故导致安全检查严格,检查高峰叠加临近春节,部分矿企老板提前放假回家,预计国内矿企复产时间在2月底,最迟3月中。几内亚矿企保长单为主,不卖现货也是出于保长单考虑,预计2-3个月后几内亚铝土矿到港散单数量有所减少。进口几内亚铝土矿散单比例约在8
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中国铝业
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珠海冠宇异动点评
【ct电新】珠海冠宇异动点评:大跌即买入机会,长期持续看好 🍁今日珠海冠宇盘中大跌,据传是公司Q4业务低预期所致,市场传言动力敞开了亏损,不实。 🍁业务方面:公司当下和苹果的合作未被砍单,一切顺利。 🍁业绩方面:q4消费2.5~3亿,动力亏1.5亿,汇兑亏0.3亿,并未超出预期。公司全年利润大概在3.7-4.2亿元。看明年,消费季度2.5-3亿元,苹果利润增加3亿元,全年消费电子利润看13-15亿元,动力储能电池亏损继续减少,亏1-2亿元。叠加明年启停电池落地,估值难为负。 🍁短期业绩谣
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珠海冠宇
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生猪专家交流反馈240104
生猪专家交流反馈240104 1.存栏量与产能去化 12月份能繁母猪存栏环比下降2.09%,全年累计去化5.9%,其中北方规模场因疫情和资金压力加速去化,南方虽有疫情影响但大型集团厂受影响较小。 商品猪出栏量在12月增长7.69%,主要受疫情导致的抛售及对春节前后猪价悲观预期影响;商品猪存栏则环比降低3.42%,规模场也呈现微降趋势。 2.疫情与养殖企业现状 中大型规模企业受疫情影响显著,部分企业出现清场情况,尤其北方地区如河南、安徽等地较为严重。 养殖行业整体负债率较高,饲料和动保企业的收款周
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牧原股份
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关于银行行情和政策预期
关于银行行情和政策预期 #眼前的资产荒和可能的政策反转 #眼前的资产荒 1、目前市场有增量资金的机构主要是保险,一方面是年初开门红增量,另一方面2014-2020期间非标到期#见我们最近几期投资观察。 2、非标资产到期,TLAC发行需求下降,财政年初发债进度偏慢,市场资产荒加剧,长期国债收益率已破前低,高股息资产相对价值进一步提升。 #可能的政策反转 3、A股在前低位置震荡,已经蕴含了极度悲观的经济和政策预期,但债市已经在交易货币政策提前发力可能。今年经济目标是要进的#巩固并增强经济回升向好态势
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瑞丰银行
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微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市
【德邦电子】微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市 微软将在windows PC中增加AI按键,首批产品将在CES亮相 1月4日,微软宣布将在Windows PC的键盘配置Copilot键。Copilot键将放在右Alt旁边,用户只需按下即可快速访问AI驱动的Windows Copilot服务。此次键盘布局的变化为1994年微软增加windows/Start键以来首次改变键盘布局,是Windows的又一变革时刻。首批搭载Copilot键的PC预计将在CES展亮相,并在2月
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闻泰科技
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海陆重工要点简析
[礼物]【DB电新】海陆重工要点简析-0104 [烟花]新签订单超预期:公司计划23年新签订单30亿元,实际已完成新签订单32亿元。除核电外,公司订单由生产至交付基本在3-12月内完成,且大型化订单占比增加,因此公司23年订单有望于24年大批确认收入。 [烟花]工业特种余热锅炉龙头,在手订单充足&高毛利率。公司掌握余热锅炉从设计-技改-维护整个服务链,客户粘性高且附加价值高,因此公司锅炉业务毛利率行业领先(25%+)。公司工业锅炉领域市占率高,硫磺制酸余热锅炉市占率达90%+,并逐步拓展下游新领
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盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。
【国君食饮】盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。 公司发布2024年业绩预告:预计23Q4收入10.95-11.95亿元,同比增长18.5%-29.3%(我们估测增速在20%-25%);预计实现归母净利润1.04-1.14亿元,同比增长26.8%-39%(我们估测增速在30%+); 1)23Q4符合预期,2024旺季可期。公司23Q4业绩区间符合预期;从渠道端来看,23Q4定量流通、电商、量贩渠道仍延续放量趋势,其中量盐津在贩渠道内部占比仍在提升,赵一鸣SKU导入有望在春节前完成,电商
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福瑞股份2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】福瑞股份2023年业绩预告点评:器械板块快速增长,整体业绩符合预期 事件: 公司公布2023年业绩预告,公司2023年度实现归母净利润9787.14万元–1.27亿元,同比增长0%–30%;扣非净利润同比增长约8587.14万元–1.15亿元,同比增长-14%–16%,整体业绩符合预期。 器械板块利润端快速增长 2023法国控股子公司医疗器械业务持续拓展,受Fibroscan需求及模式创新带动下,整体实现约1.8亿元-2亿元净利润,对归母净利润影响为0.9亿元-1亿元,同比增
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福瑞股份
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禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点
【天风海外】禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点,看好后续其他定点进展 💡事件:禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作,该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 🌟禾赛首次在 ADAS 业务领域获得国际顶级 OEM 的量产定点,标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可,我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 ☀行业来看,我们认为电动车智能化有望在2024年迎来落地拐点和产品决胜点,现阶段头部车企智能化优势有望在内卷的情况下再次被放大,而禾
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禾赛科技
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宇通客车
【宇通客车】公布2023业绩预告:预计归母净利润14.0-19.0亿元,同比增加85%至150%。扣非归母净利润11.0-15.0亿元,同比增加340%至500%。4Q23计提资产减值准备(九鼎金融)4.5亿元,提出该影响后归母净利润为18.5-23.5亿元,超出市场预期。 对应4Q23归母净利润中枢6.0亿元,同比-4.6%/环比+3.3%,扣非归母净利润中枢5.2亿元,同比-8.1%/环比+13.9%。剔除资产减值准备影响,4Q23归母净利润中枢为10.4亿元。 4季度销量稳健,新能源出口虽
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宇通客车
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明阳电气情况更新
【长江电新】明阳电气情况更新20240105 1、新能源配套变压器、开关成套龙头企业,目前收入结构中“光风储用”大约4312;其中海洋新能源电力成套领域优势明显,稀缺国产自主化供应商。 2、海上风电:24年即将进入装机大年,公司海风变压器份额第一;一方面,海风变压器存在35KV向66KV升级趋势,单GW价值量显著提升;另一方面,公司从风机平台向海上升压站平台电气设备进军,过去依赖进口,目前已有突破,有望进一步提升国产份额。 3、海上光伏:政策指引明显,储备项目较多;公司率先在GW级别海光变压器领
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明阳电气
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储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh
【中信建投新能源】储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh #国内并网 12月:国内新增并网容量达到3.9GW/8.9GWh,环比增长24%。其中新疆并网370MW/1240MWh居全国首位 全年:据目前不完全统计,2023年国内并网新型储能容量达到19.2GW/42GWh。 #国内招标 12月:招标容量7.98GWh,其中EPC 5.17GWh,储能系统2.82GWh。环比11月下降48% 全年:招标容量133GWh,其中储能EPC45.5GWh,储能系统87.8GWh。去年全
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海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧
【CT电新】海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧 🍁今日海风板块股价波动明显,可能系资金面原因及相关消息误读(JS审批或巡逻等),行业没有实质性利空。 🍁#景气拐点近 24~25年进入“十四五”末尾攻坚期,参考陆风&海风建设并网周期,2024年即将迎来一波密集的风电开工建设潮。#山东 渤中1.6GW项目已于近日启动,部分基础桩产品已发运;#江苏 一期竞配2.65GW项目有望于春节后启动,其中龙源射阳1GW已有货款支付,二期竞配可能于24Q2前开始。#海南 1.2GW项目启动。 🍁#
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中天科技
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伊利股份转让控股子公司股权对价26亿
【华西食饮速递】伊利股份转让控股子公司股权对价26亿,增厚24年利润! 最新公告,公司全资子公司盛泰创投转让其持有的昌吉盛新95%的股权给鄂托克旗新亚公司,交易对价为26.474亿元。 ➡昌吉盛新经营范围为投资开发,#2009年获得新疆维吾尔自治区国土资源厅颁发的新疆准东煤田奇台县黑梭井东勘查区矿产资源勘查许可证。鄂托克旗新亚公司经营范围为煤炭开采;建设工程施工;餐饮服务;煤炭洗选;煤炭及制品销售等。 ➡截至2023年9月30日,昌吉盛新资产总额8,968.79万元,负债总额为19.08万元,净
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伊利股份
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中集集团:边际改善,拐点将现
中集集团:边际改善,拐点将现【天风机械】 #核心观点: 我们认为公司边际改善点将主要出现在主业集装箱板块以及海工业务,而其他非箱业务如车辆/安瑞科等均表现较为稳健、有望持续贡献业绩增量;同时美联储降息预期或将改善公司美元债利息压力;我们认为公司今年业绩有望筑底,预计24-25年归母净利润分别为25/47亿元,对应PE分别为13/7倍,持续推荐! #海工行业回暖: 深海石油开采及生产需求回升,未来海上市场确定性较强;中集来福士海洋工程近年来经营持续转好,剔除利息费用影响23年已实现盈利;同时中集海
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中集集团
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氧化铝专家会要点总结20240103
氧化铝专家会要点总结20240103 涨价解读:近期两轮大涨,第一轮系交易几内亚问题,随后市场发现过度交易,因几内亚事件尚未产生实质性影响而缓解。第二轮交易国内矿山短缺导致氧化铝减产规模扩大逻辑,市场担忧铝厂出现缺货问题。 铝土矿形势:国产矿短缺系近期因煤矿事故导致安全检查严格,检查高峰叠加临近春节,部分矿企老板提前放假回家,预计国内矿企复产时间在2月底,最迟3月中。几内亚矿企保长单为主,不卖现货也是出于保长单考虑,预计2-3个月后几内亚铝土矿到港散单数量有所减少。进口几内亚铝土矿散单比例约在8
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珠海冠宇异动点评
【ct电新】珠海冠宇异动点评:大跌即买入机会,长期持续看好 🍁今日珠海冠宇盘中大跌,据传是公司Q4业务低预期所致,市场传言动力敞开了亏损,不实。 🍁业务方面:公司当下和苹果的合作未被砍单,一切顺利。 🍁业绩方面:q4消费2.5~3亿,动力亏1.5亿,汇兑亏0.3亿,并未超出预期。公司全年利润大概在3.7-4.2亿元。看明年,消费季度2.5-3亿元,苹果利润增加3亿元,全年消费电子利润看13-15亿元,动力储能电池亏损继续减少,亏1-2亿元。叠加明年启停电池落地,估值难为负。 🍁短期业绩谣
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生猪专家交流反馈240104
生猪专家交流反馈240104 1.存栏量与产能去化 12月份能繁母猪存栏环比下降2.09%,全年累计去化5.9%,其中北方规模场因疫情和资金压力加速去化,南方虽有疫情影响但大型集团厂受影响较小。 商品猪出栏量在12月增长7.69%,主要受疫情导致的抛售及对春节前后猪价悲观预期影响;商品猪存栏则环比降低3.42%,规模场也呈现微降趋势。 2.疫情与养殖企业现状 中大型规模企业受疫情影响显著,部分企业出现清场情况,尤其北方地区如河南、安徽等地较为严重。 养殖行业整体负债率较高,饲料和动保企业的收款周
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关于银行行情和政策预期
关于银行行情和政策预期 #眼前的资产荒和可能的政策反转 #眼前的资产荒 1、目前市场有增量资金的机构主要是保险,一方面是年初开门红增量,另一方面2014-2020期间非标到期#见我们最近几期投资观察。 2、非标资产到期,TLAC发行需求下降,财政年初发债进度偏慢,市场资产荒加剧,长期国债收益率已破前低,高股息资产相对价值进一步提升。 #可能的政策反转 3、A股在前低位置震荡,已经蕴含了极度悲观的经济和政策预期,但债市已经在交易货币政策提前发力可能。今年经济目标是要进的#巩固并增强经济回升向好态势
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微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市
【德邦电子】微软键盘布局30年来首次改变,搭载Copilot键PC即将上市 微软将在windows PC中增加AI按键,首批产品将在CES亮相 1月4日,微软宣布将在Windows PC的键盘配置Copilot键。Copilot键将放在右Alt旁边,用户只需按下即可快速访问AI驱动的Windows Copilot服务。此次键盘布局的变化为1994年微软增加windows/Start键以来首次改变键盘布局,是Windows的又一变革时刻。首批搭载Copilot键的PC预计将在CES展亮相,并在2月
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海陆重工要点简析
[礼物]【DB电新】海陆重工要点简析-0104 [烟花]新签订单超预期:公司计划23年新签订单30亿元,实际已完成新签订单32亿元。除核电外,公司订单由生产至交付基本在3-12月内完成,且大型化订单占比增加,因此公司23年订单有望于24年大批确认收入。 [烟花]工业特种余热锅炉龙头,在手订单充足&高毛利率。公司掌握余热锅炉从设计-技改-维护整个服务链,客户粘性高且附加价值高,因此公司锅炉业务毛利率行业领先(25%+)。公司工业锅炉领域市占率高,硫磺制酸余热锅炉市占率达90%+,并逐步拓展下游新领
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盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。
【国君食饮】盐津铺子:23Q4符合预期,业绩驱动绝对收益。 公司发布2024年业绩预告:预计23Q4收入10.95-11.95亿元,同比增长18.5%-29.3%(我们估测增速在20%-25%);预计实现归母净利润1.04-1.14亿元,同比增长26.8%-39%(我们估测增速在30%+); 1)23Q4符合预期,2024旺季可期。公司23Q4业绩区间符合预期;从渠道端来看,23Q4定量流通、电商、量贩渠道仍延续放量趋势,其中量盐津在贩渠道内部占比仍在提升,赵一鸣SKU导入有望在春节前完成,电商
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福瑞股份2023年业绩预告点评
【天风医药杨松团队】福瑞股份2023年业绩预告点评:器械板块快速增长,整体业绩符合预期 事件: 公司公布2023年业绩预告,公司2023年度实现归母净利润9787.14万元–1.27亿元,同比增长0%–30%;扣非净利润同比增长约8587.14万元–1.15亿元,同比增长-14%–16%,整体业绩符合预期。 器械板块利润端快速增长 2023法国控股子公司医疗器械业务持续拓展,受Fibroscan需求及模式创新带动下,整体实现约1.8亿元-2亿元净利润,对归母净利润影响为0.9亿元-1亿元,同比增
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福瑞股份
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夜长梦山
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禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点
【天风海外】禾赛科技:获得国际顶级OEM旗舰车型定点,看好后续其他定点进展 💡事件:禾赛宣布与一家国际顶级汽车品牌达成前装量产定点合作,该品牌的全新旗舰纯电车型将搭载禾赛AT128雷达。 🌟禾赛首次在 ADAS 业务领域获得国际顶级 OEM 的量产定点,标志着禾赛车载激光雷达产品已经获得全球领先汽车厂商的认可,我们认为本次定点或代表着禾赛海外发展的重要里程碑。 ☀行业来看,我们认为电动车智能化有望在2024年迎来落地拐点和产品决胜点,现阶段头部车企智能化优势有望在内卷的情况下再次被放大,而禾
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宇通客车
【宇通客车】公布2023业绩预告:预计归母净利润14.0-19.0亿元,同比增加85%至150%。扣非归母净利润11.0-15.0亿元,同比增加340%至500%。4Q23计提资产减值准备(九鼎金融)4.5亿元,提出该影响后归母净利润为18.5-23.5亿元,超出市场预期。 对应4Q23归母净利润中枢6.0亿元,同比-4.6%/环比+3.3%,扣非归母净利润中枢5.2亿元,同比-8.1%/环比+13.9%。剔除资产减值准备影响,4Q23归母净利润中枢为10.4亿元。 4季度销量稳健,新能源出口虽
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宇通客车
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明阳电气情况更新
【长江电新】明阳电气情况更新20240105 1、新能源配套变压器、开关成套龙头企业,目前收入结构中“光风储用”大约4312;其中海洋新能源电力成套领域优势明显,稀缺国产自主化供应商。 2、海上风电:24年即将进入装机大年,公司海风变压器份额第一;一方面,海风变压器存在35KV向66KV升级趋势,单GW价值量显著提升;另一方面,公司从风机平台向海上升压站平台电气设备进军,过去依赖进口,目前已有突破,有望进一步提升国产份额。 3、海上光伏:政策指引明显,储备项目较多;公司率先在GW级别海光变压器领
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明阳电气
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储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh
【中信建投新能源】储能数据:12月并网成绩出炉,国内全年装机突破40GWh #国内并网 12月:国内新增并网容量达到3.9GW/8.9GWh,环比增长24%。其中新疆并网370MW/1240MWh居全国首位 全年:据目前不完全统计,2023年国内并网新型储能容量达到19.2GW/42GWh。 #国内招标 12月:招标容量7.98GWh,其中EPC 5.17GWh,储能系统2.82GWh。环比11月下降48% 全年:招标容量133GWh,其中储能EPC45.5GWh,储能系统87.8GWh。去年全
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阳光电源
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海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧
【CT电新】海上风电:股价波动系情绪影响,行业景气度无忧 🍁今日海风板块股价波动明显,可能系资金面原因及相关消息误读(JS审批或巡逻等),行业没有实质性利空。 🍁#景气拐点近 24~25年进入“十四五”末尾攻坚期,参考陆风&海风建设并网周期,2024年即将迎来一波密集的风电开工建设潮。#山东 渤中1.6GW项目已于近日启动,部分基础桩产品已发运;#江苏 一期竞配2.65GW项目有望于春节后启动,其中龙源射阳1GW已有货款支付,二期竞配可能于24Q2前开始。#海南 1.2GW项目启动。 🍁#
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中天科技
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伊利股份转让控股子公司股权对价26亿
【华西食饮速递】伊利股份转让控股子公司股权对价26亿,增厚24年利润! 最新公告,公司全资子公司盛泰创投转让其持有的昌吉盛新95%的股权给鄂托克旗新亚公司,交易对价为26.474亿元。 ➡昌吉盛新经营范围为投资开发,#2009年获得新疆维吾尔自治区国土资源厅颁发的新疆准东煤田奇台县黑梭井东勘查区矿产资源勘查许可证。鄂托克旗新亚公司经营范围为煤炭开采;建设工程施工;餐饮服务;煤炭洗选;煤炭及制品销售等。 ➡截至2023年9月30日,昌吉盛新资产总额8,968.79万元,负债总额为19.08万元,净
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伊利股份
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中集集团:边际改善,拐点将现
中集集团:边际改善,拐点将现【天风机械】 #核心观点: 我们认为公司边际改善点将主要出现在主业集装箱板块以及海工业务,而其他非箱业务如车辆/安瑞科等均表现较为稳健、有望持续贡献业绩增量;同时美联储降息预期或将改善公司美元债利息压力;我们认为公司今年业绩有望筑底,预计24-25年归母净利润分别为25/47亿元,对应PE分别为13/7倍,持续推荐! #海工行业回暖: 深海石油开采及生产需求回升,未来海上市场确定性较强;中集来福士海洋工程近年来经营持续转好,剔除利息费用影响23年已实现盈利;同时中集海
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中集集团
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氧化铝专家会要点总结20240103
氧化铝专家会要点总结20240103 涨价解读:近期两轮大涨,第一轮系交易几内亚问题,随后市场发现过度交易,因几内亚事件尚未产生实质性影响而缓解。第二轮交易国内矿山短缺导致氧化铝减产规模扩大逻辑,市场担忧铝厂出现缺货问题。 铝土矿形势:国产矿短缺系近期因煤矿事故导致安全检查严格,检查高峰叠加临近春节,部分矿企老板提前放假回家,预计国内矿企复产时间在2月底,最迟3月中。几内亚矿企保长单为主,不卖现货也是出于保长单考虑,预计2-3个月后几内亚铝土矿到港散单数量有所减少。进口几内亚铝土矿散单比例约在8
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中国铝业
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珠海冠宇异动点评
【ct电新】珠海冠宇异动点评:大跌即买入机会,长期持续看好 🍁今日珠海冠宇盘中大跌,据传是公司Q4业务低预期所致,市场传言动力敞开了亏损,不实。 🍁业务方面:公司当下和苹果的合作未被砍单,一切顺利。 🍁业绩方面:q4消费2.5~3亿,动力亏1.5亿,汇兑亏0.3亿,并未超出预期。公司全年利润大概在3.7-4.2亿元。看明年,消费季度2.5-3亿元,苹果利润增加3亿元,全年消费电子利润看13-15亿元,动力储能电池亏损继续减少,亏1-2亿元。叠加明年启停电池落地,估值难为负。 🍁短期业绩谣
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珠海冠宇
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夜长梦山
2024-01-05 13:36:39
生猪专家交流反馈240104
生猪专家交流反馈240104 1.存栏量与产能去化 12月份能繁母猪存栏环比下降2.09%,全年累计去化5.9%,其中北方规模场因疫情和资金压力加速去化,南方虽有疫情影响但大型集团厂受影响较小。 商品猪出栏量在12月增长7.69%,主要受疫情导致的抛售及对春节前后猪价悲观预期影响;商品猪存栏则环比降低3.42%,规模场也呈现微降趋势。 2.疫情与养殖企业现状 中大型规模企业受疫情影响显著,部分企业出现清场情况,尤其北方地区如河南、安徽等地较为严重。 养殖行业整体负债率较高,饲料和动保企业的收款周
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牧原股份
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夜长梦山
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关于银行行情和政策预期
关于银行行情和政策预期 #眼前的资产荒和可能的政策反转 #眼前的资产荒 1、目前市场有增量资金的机构主要是保险,一方面是年初开门红增量,另一方面2014-2020期间非标到期#见我们最近几期投资观察。 2、非标资产到期,TLAC发行需求下降,财政年初发债进度偏慢,市场资产荒加剧,长期国债收益率已破前低,高股息资产相对价值进一步提升。 #可能的政策反转 3、A股在前低位置震荡,已经蕴含了极度悲观的经济和政策预期,但债市已经在交易货币政策提前发力可能。今年经济目标是要进的#巩固并增强经济回升向好态势
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瑞丰银行
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