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夜长梦山
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夜长梦山
2024-01-11 10:51:24
电池价格谈判更新
电池价格谈判更新❗️【TF电新】好于预期,当前市场对电池盈利过分悲观-0110 ——————————— 近期,我们陆续聊了一些整车厂24年电池价格情况,总结下来,要点如下: 1、 T车企:新价格周期时间点在每年的7月份,一般从Q2开始弹,23年实际降幅在预期下限(目标10%,实际在7-8%),24年目前还未开始谈,但考虑到24年市场情况一般,预计目标降幅会低于23年,预计在8%。 2、 某新势力:目前核心供应商是两家二线电池厂,价格策略是关键金属季度浮动,没有去谈另外年降(也就是没传导隔膜、负极
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天赐材料
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夜长梦山
2024-01-11 10:48:37
河南&湖北生猪调研反馈
【河南&湖北生猪调研反馈】 疫病情况:河南除散户比较严重外,母猪万头养殖企业损失也较大,部分养殖集团从河南退出/计划退出,从大场成本上升也可看出疫病较为严重。湖北北部与河南严重程度类似,山区与南部较轻,前20大企业9月至今去化15%左右。12月份对湖北影响较大,目前仍在发生中。 供需情况:北方疫病时间其他区域存在压栏行为,所以整体大猪不缺,而且此次疫病无害化处理较少,呈现缺猪不缺肉的状态,冻品库存依旧处于高位。目前屠宰体重在120公斤左右,后续集团仍有降重加速出栏需求,预计供给端偏宽松。 需求端
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牧原股份
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夜长梦山
2024-01-10 21:57:32
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量 复盘2023:业绩分化,估值下调,持仓走低。 美护板块2023年涨跌幅居申万一级行业最后一位,基金重仓比例逐季走低,背后有业绩下修+估值下调双重因素,更多是景气度走弱下的估值下调。 展望2024:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量。 政策密集出台背景下2024年经济修复斜率有望改善,届时医美与美妆等顺周期板块景气度改善,美容护理板块业绩有望迎来弹性。 需求端迎来拐点前,可从供给侧出发,寻找贝塔较优的细分领域,与即使市场偏
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巨子生物
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夜长梦山
2024-01-10 21:57:02
立高食品调研要点
【信达食品】立高食品调研要点 20240110 饼店渠道:#24年销售增长有望接近20%。稀奶油新品23年7月起累计订单贡献1.5亿,年化展望过3亿,24年三水工厂新建稀奶油产线以丰富产品价格带;#24年公司会给予大商更多的返利政策,加强对大商的政策倾斜;24年精简SKU,围绕7-8个方向推新品,同时总经理把工作重心更倾斜在产品研发上。 商超渠道:#24年销售增长保守预期20%左右。核心大客户占商超渠道预计90%以上,公司在大客户的市占率达到30%以上。#24年商超大客户预计新增5-6家门店,叠
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立高食品
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夜长梦山
2024-01-10 21:35:17
逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期
【国金电新】逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期 逆变器&储能确定性高增,Q1库存持续改善:根据我们判断,2024年全球工商业储能&大储装机增速80%+,户储装机增速45%+,显示出全市场稀缺的高增长属性。近半年海外渠道一直处于去库过程,预计24Q1库存有望进一步下降,根据近期各公司对海外订单情况的展望,Q1大部分公司环比均有明显增长,行业需求拐点已出现,预计Q2出货有望进一步环比高增。 逆变器盈利能力或好于预期:市场普遍担忧24年逆变器竞争加剧导致盈利能力大幅下滑,我们认为实际
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盛弘股份
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夜长梦山
2024-01-10 21:33:46
天坛生物发布2023年度业绩快报公告
【兴证医药】天坛生物发布2023年度业绩快报公告 近日,天坛生物发布了2023年业绩快报。报告期内,公司实现营业总收入51.82亿元,同比增长21.59%;实现归母净利润11.03亿元,同比增长25.23%;实现扣非归母净利润10.95亿元,同比增长28.31%。主要由于2023年度产品销量增加带来销售收入持续增长。 2023年4季度,公司实现营业总收入11.60亿,同比下降14%,环比下降13%;实现归母净利润2.16亿,同比下降23%,环比下降33%;实现扣非归母净利润2.16亿,同比下降2
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天坛生物
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夜长梦山
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艾罗能源
【开源电新】艾罗能源更新:德语区户储龙头,强势进军日本、美国市场-20240110 1⃣户储逆变器:德语区头部品牌,日本、南非、美国市场拓展持续推进 #1、德语区户储头部企业,库存有望于Q1末回归合理水平。公司2020-2022年分别实现户储逆变器出货0.6/2.33/14.6万套,2023年预计实现发货18万套,yoy+23.4%。公司欧洲市场渠道优势显著,德语区主要客户包括韩华(收购德国光伏电池企业Q-cell)、意昂集团(德国最大电网公司)等,优质客户资源保障公司产品持续出货能力,2022
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艾罗能源
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夜长梦山
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食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情
【华西食品】食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情 今日市场关注一份三只松鼠告知函,其中表示2024年货节期间三只松鼠礼盒/礼包类产品在线下分销各渠道热销均远超预期。受告知函提振,相关公司股价大涨,三只松鼠大涨16.97%、良品铺子大涨9.99%、盐津铺子大涨7.22%。 [礼物]我们的观点如下: 1)24年春节在2月中上旬,考虑日期新鲜度和物流配送等因素,预计各公司备战春节的生产和发货均集中在1月份。同比来看,去年1月份因春节和刚阳康的因素基数不高,#今年1月份重视礼品市场的食品公司
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三只松鼠
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夜长梦山
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“虚拟制片”提质增效
【招商传媒 顾佳团队】“虚拟制片”提质增效,有望在影视剧拍摄中进一步普及(抖音虚拟制片短剧《柒两人生》刚上映即大火,虚拟制片产业链有望价值重估,短期建议重点关注) 事件:由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》于1月3日在抖音上线,该剧系国内首部虚拟制片短剧,以LED虚拟屏为影棚拍摄。 点评: 1、“虚拟制片”提高拍摄效率,微短剧有望进入高质量发展阶段。《柒两人生》全剧共有16集,正片总时长共计90分钟,围绕一宗儿童绑架案展开,截至1月5日10:00播放量已破6000万,剧集官方号粉丝近300
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奥拓电子
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夜长梦山
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天坛生物业绩快报简评
天坛生物业绩快报简评:血制品需求持续旺盛,继续看好后续业绩表现 公司公布2023年业绩快报,预计2023年实现收入51.82亿元(+21.6%),归母净利润11.03亿元(+25.23%),扣非归母净利润10.95亿元(+28.3%)。Q4单季度实现收入11.60亿元(-14.0%),归母净利润2.16亿元(-20.5%)。4季度增速同比有所下滑,预计与公司市场策略有关,截止到23年底血制品行业景气度仍在持续,需求持续旺盛,好于预期。超低库存水平下,常规需求刚性,叠加秋冬季预防性需求需求旺盛。
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天坛生物
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夜长梦山
2024-01-10 21:29:24
FPGA价格更新:仍处于降价去库存中
【xb电子】23年12月份(截至1月10日)FPGA价格更新:仍处于降价去库存中 1⃣紫光同创:共9个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为10.8%;9个型号价格环比持平; 2⃣安路科技:共10个型号产品,3个型号价格环比下跌,平均跌幅为4.7%;1个型号价格环比上涨,涨幅为10%;6个型号价格环比持平; 3⃣Lattice:共12个型号产品,4个型号价格环比下跌,平均跌幅为5.1%;8个型号价格环比持平; 4⃣Altera:共12个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为3.3%;10
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中芯国际
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夜长梦山
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美护板块大涨,重视超跌反弹!
【国君化妆品】美护板块大涨,重视超跌反弹! 今日美护板块大涨,我们认为主要因板块持仓已在相对低位,超跌反弹。同时行业在国货份额快速提升的趋势下,龙头公司经营韧性仍强,具备强劲且相对稳定的成长性。当前时点多家公司24年PEG回落至1以内,考虑成长性估值已回落至低位,建议逢低布局。 建议增持:1)强品牌势能标的:组织能力全面,大单品驱动稳健增长的【珀莱雅】,24年PE25x、增速预期22-25%;受益重组胶原赛道红利快速增长的【巨子生物】,24年PE18x、增速预期25%;2)受益平价消费趋势标的:
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贝泰妮
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夜长梦山
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科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市
【海通计算机杨林】科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市 公司公告,拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市;本次分拆完成后,科大讯飞仍将维持对讯飞医疗的控制权。 本次发行的初始发行规模为不超过紧接发行后经扩大后总股本的15%超额配售权行使前),即不超过2,008.99万股,并授予全球协调人/簿记管理人不超过上述H股初始发行规模15%的超额配售权,即在全额行使超额配售权的情况下,讯飞医疗本次发行的H股股份数拟不超过2,310.34万股。 本次分拆上市完成后,讯飞医疗将通过
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科大讯飞
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夜长梦山
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【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会
🐷🐷【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会 ◾今天养殖股大跌更多由于市场交易因素导致,当前板块估值仍处于相对低位,建议继续关注猪周期反转的投资机会。建议重点从经营管理水平、资金链安全度、出栏增长弹性等多维度筛选标的,大型养殖企业重点推荐温氏股份、牧原股份,关注新希望,中小养殖企业重点关注唐人神、华统股份、天康生物、巨星农牧等。 ◾ 据搜猪网,1月10日,全国瘦肉型生猪出栏均价13.98元/公斤,周环比下跌1.62%,南方腌腊接近尾声,元旦节后消费需求回落,近期猪价持续下跌,行业处于亏损状态。2
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巨星农牧
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夜长梦山
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光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度
【中邮电新王磊团队】光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度 事实一:23年中开始供给过剩开启价格战,perc组件价格在半年时间内由1.6元/w跌至0.95元/w,各环节(除硅料)已全面进入亏损状态 事实二:24年战略性强化价格竞争,昨天中电建42GW组件框采开标,perc Top4厂商平均报价0.93元/w,Top5-9厂商报价约0.94元/w,龙头进一步压低报价中枢,投标最低价已跌至0.81元/w,小厂24年经营将雪上加霜,或陷入持续现金亏损 结论:供给过剩已成现实,产能出清是必然经历的阵
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TCL中环
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电池价格谈判更新
电池价格谈判更新❗️【TF电新】好于预期,当前市场对电池盈利过分悲观-0110 ——————————— 近期,我们陆续聊了一些整车厂24年电池价格情况,总结下来,要点如下: 1、 T车企:新价格周期时间点在每年的7月份,一般从Q2开始弹,23年实际降幅在预期下限(目标10%,实际在7-8%),24年目前还未开始谈,但考虑到24年市场情况一般,预计目标降幅会低于23年,预计在8%。 2、 某新势力:目前核心供应商是两家二线电池厂,价格策略是关键金属季度浮动,没有去谈另外年降(也就是没传导隔膜、负极
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天赐材料
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河南&湖北生猪调研反馈
【河南&湖北生猪调研反馈】 疫病情况:河南除散户比较严重外,母猪万头养殖企业损失也较大,部分养殖集团从河南退出/计划退出,从大场成本上升也可看出疫病较为严重。湖北北部与河南严重程度类似,山区与南部较轻,前20大企业9月至今去化15%左右。12月份对湖北影响较大,目前仍在发生中。 供需情况:北方疫病时间其他区域存在压栏行为,所以整体大猪不缺,而且此次疫病无害化处理较少,呈现缺猪不缺肉的状态,冻品库存依旧处于高位。目前屠宰体重在120公斤左右,后续集团仍有降重加速出栏需求,预计供给端偏宽松。 需求端
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牧原股份
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【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量 复盘2023:业绩分化,估值下调,持仓走低。 美护板块2023年涨跌幅居申万一级行业最后一位,基金重仓比例逐季走低,背后有业绩下修+估值下调双重因素,更多是景气度走弱下的估值下调。 展望2024:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量。 政策密集出台背景下2024年经济修复斜率有望改善,届时医美与美妆等顺周期板块景气度改善,美容护理板块业绩有望迎来弹性。 需求端迎来拐点前,可从供给侧出发,寻找贝塔较优的细分领域,与即使市场偏
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巨子生物
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立高食品调研要点
【信达食品】立高食品调研要点 20240110 饼店渠道:#24年销售增长有望接近20%。稀奶油新品23年7月起累计订单贡献1.5亿,年化展望过3亿,24年三水工厂新建稀奶油产线以丰富产品价格带;#24年公司会给予大商更多的返利政策,加强对大商的政策倾斜;24年精简SKU,围绕7-8个方向推新品,同时总经理把工作重心更倾斜在产品研发上。 商超渠道:#24年销售增长保守预期20%左右。核心大客户占商超渠道预计90%以上,公司在大客户的市占率达到30%以上。#24年商超大客户预计新增5-6家门店,叠
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立高食品
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逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期
【国金电新】逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期 逆变器&储能确定性高增,Q1库存持续改善:根据我们判断,2024年全球工商业储能&大储装机增速80%+,户储装机增速45%+,显示出全市场稀缺的高增长属性。近半年海外渠道一直处于去库过程,预计24Q1库存有望进一步下降,根据近期各公司对海外订单情况的展望,Q1大部分公司环比均有明显增长,行业需求拐点已出现,预计Q2出货有望进一步环比高增。 逆变器盈利能力或好于预期:市场普遍担忧24年逆变器竞争加剧导致盈利能力大幅下滑,我们认为实际
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盛弘股份
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天坛生物发布2023年度业绩快报公告
【兴证医药】天坛生物发布2023年度业绩快报公告 近日,天坛生物发布了2023年业绩快报。报告期内,公司实现营业总收入51.82亿元,同比增长21.59%;实现归母净利润11.03亿元,同比增长25.23%;实现扣非归母净利润10.95亿元,同比增长28.31%。主要由于2023年度产品销量增加带来销售收入持续增长。 2023年4季度,公司实现营业总收入11.60亿,同比下降14%,环比下降13%;实现归母净利润2.16亿,同比下降23%,环比下降33%;实现扣非归母净利润2.16亿,同比下降2
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艾罗能源
【开源电新】艾罗能源更新:德语区户储龙头,强势进军日本、美国市场-20240110 1⃣户储逆变器:德语区头部品牌,日本、南非、美国市场拓展持续推进 #1、德语区户储头部企业,库存有望于Q1末回归合理水平。公司2020-2022年分别实现户储逆变器出货0.6/2.33/14.6万套,2023年预计实现发货18万套,yoy+23.4%。公司欧洲市场渠道优势显著,德语区主要客户包括韩华(收购德国光伏电池企业Q-cell)、意昂集团(德国最大电网公司)等,优质客户资源保障公司产品持续出货能力,2022
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艾罗能源
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食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情
【华西食品】食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情 今日市场关注一份三只松鼠告知函,其中表示2024年货节期间三只松鼠礼盒/礼包类产品在线下分销各渠道热销均远超预期。受告知函提振,相关公司股价大涨,三只松鼠大涨16.97%、良品铺子大涨9.99%、盐津铺子大涨7.22%。 [礼物]我们的观点如下: 1)24年春节在2月中上旬,考虑日期新鲜度和物流配送等因素,预计各公司备战春节的生产和发货均集中在1月份。同比来看,去年1月份因春节和刚阳康的因素基数不高,#今年1月份重视礼品市场的食品公司
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三只松鼠
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“虚拟制片”提质增效
【招商传媒 顾佳团队】“虚拟制片”提质增效,有望在影视剧拍摄中进一步普及(抖音虚拟制片短剧《柒两人生》刚上映即大火,虚拟制片产业链有望价值重估,短期建议重点关注) 事件:由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》于1月3日在抖音上线,该剧系国内首部虚拟制片短剧,以LED虚拟屏为影棚拍摄。 点评: 1、“虚拟制片”提高拍摄效率,微短剧有望进入高质量发展阶段。《柒两人生》全剧共有16集,正片总时长共计90分钟,围绕一宗儿童绑架案展开,截至1月5日10:00播放量已破6000万,剧集官方号粉丝近300
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奥拓电子
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天坛生物业绩快报简评
天坛生物业绩快报简评:血制品需求持续旺盛,继续看好后续业绩表现 公司公布2023年业绩快报,预计2023年实现收入51.82亿元(+21.6%),归母净利润11.03亿元(+25.23%),扣非归母净利润10.95亿元(+28.3%)。Q4单季度实现收入11.60亿元(-14.0%),归母净利润2.16亿元(-20.5%)。4季度增速同比有所下滑,预计与公司市场策略有关,截止到23年底血制品行业景气度仍在持续,需求持续旺盛,好于预期。超低库存水平下,常规需求刚性,叠加秋冬季预防性需求需求旺盛。
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天坛生物
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2024-01-10 21:29:24
FPGA价格更新:仍处于降价去库存中
【xb电子】23年12月份(截至1月10日)FPGA价格更新:仍处于降价去库存中 1⃣紫光同创:共9个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为10.8%;9个型号价格环比持平; 2⃣安路科技:共10个型号产品,3个型号价格环比下跌,平均跌幅为4.7%;1个型号价格环比上涨,涨幅为10%;6个型号价格环比持平; 3⃣Lattice:共12个型号产品,4个型号价格环比下跌,平均跌幅为5.1%;8个型号价格环比持平; 4⃣Altera:共12个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为3.3%;10
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美护板块大涨,重视超跌反弹!
【国君化妆品】美护板块大涨,重视超跌反弹! 今日美护板块大涨,我们认为主要因板块持仓已在相对低位,超跌反弹。同时行业在国货份额快速提升的趋势下,龙头公司经营韧性仍强,具备强劲且相对稳定的成长性。当前时点多家公司24年PEG回落至1以内,考虑成长性估值已回落至低位,建议逢低布局。 建议增持:1)强品牌势能标的:组织能力全面,大单品驱动稳健增长的【珀莱雅】,24年PE25x、增速预期22-25%;受益重组胶原赛道红利快速增长的【巨子生物】,24年PE18x、增速预期25%;2)受益平价消费趋势标的:
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科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市
【海通计算机杨林】科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市 公司公告,拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市;本次分拆完成后,科大讯飞仍将维持对讯飞医疗的控制权。 本次发行的初始发行规模为不超过紧接发行后经扩大后总股本的15%超额配售权行使前),即不超过2,008.99万股,并授予全球协调人/簿记管理人不超过上述H股初始发行规模15%的超额配售权,即在全额行使超额配售权的情况下,讯飞医疗本次发行的H股股份数拟不超过2,310.34万股。 本次分拆上市完成后,讯飞医疗将通过
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【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会
🐷🐷【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会 ◾今天养殖股大跌更多由于市场交易因素导致,当前板块估值仍处于相对低位,建议继续关注猪周期反转的投资机会。建议重点从经营管理水平、资金链安全度、出栏增长弹性等多维度筛选标的,大型养殖企业重点推荐温氏股份、牧原股份,关注新希望,中小养殖企业重点关注唐人神、华统股份、天康生物、巨星农牧等。 ◾ 据搜猪网,1月10日,全国瘦肉型生猪出栏均价13.98元/公斤,周环比下跌1.62%,南方腌腊接近尾声,元旦节后消费需求回落,近期猪价持续下跌,行业处于亏损状态。2
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光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度
【中邮电新王磊团队】光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度 事实一:23年中开始供给过剩开启价格战,perc组件价格在半年时间内由1.6元/w跌至0.95元/w,各环节(除硅料)已全面进入亏损状态 事实二:24年战略性强化价格竞争,昨天中电建42GW组件框采开标,perc Top4厂商平均报价0.93元/w,Top5-9厂商报价约0.94元/w,龙头进一步压低报价中枢,投标最低价已跌至0.81元/w,小厂24年经营将雪上加霜,或陷入持续现金亏损 结论:供给过剩已成现实,产能出清是必然经历的阵
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电池价格谈判更新
电池价格谈判更新❗️【TF电新】好于预期,当前市场对电池盈利过分悲观-0110 ——————————— 近期,我们陆续聊了一些整车厂24年电池价格情况,总结下来,要点如下: 1、 T车企:新价格周期时间点在每年的7月份,一般从Q2开始弹,23年实际降幅在预期下限(目标10%,实际在7-8%),24年目前还未开始谈,但考虑到24年市场情况一般,预计目标降幅会低于23年,预计在8%。 2、 某新势力:目前核心供应商是两家二线电池厂,价格策略是关键金属季度浮动,没有去谈另外年降(也就是没传导隔膜、负极
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天赐材料
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夜长梦山
2024-01-11 10:48:37
河南&湖北生猪调研反馈
【河南&湖北生猪调研反馈】 疫病情况:河南除散户比较严重外,母猪万头养殖企业损失也较大,部分养殖集团从河南退出/计划退出,从大场成本上升也可看出疫病较为严重。湖北北部与河南严重程度类似,山区与南部较轻,前20大企业9月至今去化15%左右。12月份对湖北影响较大,目前仍在发生中。 供需情况:北方疫病时间其他区域存在压栏行为,所以整体大猪不缺,而且此次疫病无害化处理较少,呈现缺猪不缺肉的状态,冻品库存依旧处于高位。目前屠宰体重在120公斤左右,后续集团仍有降重加速出栏需求,预计供给端偏宽松。 需求端
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牧原股份
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夜长梦山
2024-01-10 21:57:32
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量 复盘2023:业绩分化,估值下调,持仓走低。 美护板块2023年涨跌幅居申万一级行业最后一位,基金重仓比例逐季走低,背后有业绩下修+估值下调双重因素,更多是景气度走弱下的估值下调。 展望2024:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量。 政策密集出台背景下2024年经济修复斜率有望改善,届时医美与美妆等顺周期板块景气度改善,美容护理板块业绩有望迎来弹性。 需求端迎来拐点前,可从供给侧出发,寻找贝塔较优的细分领域,与即使市场偏
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巨子生物
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夜长梦山
2024-01-10 21:57:02
立高食品调研要点
【信达食品】立高食品调研要点 20240110 饼店渠道:#24年销售增长有望接近20%。稀奶油新品23年7月起累计订单贡献1.5亿,年化展望过3亿,24年三水工厂新建稀奶油产线以丰富产品价格带;#24年公司会给予大商更多的返利政策,加强对大商的政策倾斜;24年精简SKU,围绕7-8个方向推新品,同时总经理把工作重心更倾斜在产品研发上。 商超渠道:#24年销售增长保守预期20%左右。核心大客户占商超渠道预计90%以上,公司在大客户的市占率达到30%以上。#24年商超大客户预计新增5-6家门店,叠
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立高食品
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夜长梦山
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逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期
【国金电新】逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期 逆变器&储能确定性高增,Q1库存持续改善:根据我们判断,2024年全球工商业储能&大储装机增速80%+,户储装机增速45%+,显示出全市场稀缺的高增长属性。近半年海外渠道一直处于去库过程,预计24Q1库存有望进一步下降,根据近期各公司对海外订单情况的展望,Q1大部分公司环比均有明显增长,行业需求拐点已出现,预计Q2出货有望进一步环比高增。 逆变器盈利能力或好于预期:市场普遍担忧24年逆变器竞争加剧导致盈利能力大幅下滑,我们认为实际
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盛弘股份
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夜长梦山
2024-01-10 21:33:46
天坛生物发布2023年度业绩快报公告
【兴证医药】天坛生物发布2023年度业绩快报公告 近日,天坛生物发布了2023年业绩快报。报告期内,公司实现营业总收入51.82亿元,同比增长21.59%;实现归母净利润11.03亿元,同比增长25.23%;实现扣非归母净利润10.95亿元,同比增长28.31%。主要由于2023年度产品销量增加带来销售收入持续增长。 2023年4季度,公司实现营业总收入11.60亿,同比下降14%,环比下降13%;实现归母净利润2.16亿,同比下降23%,环比下降33%;实现扣非归母净利润2.16亿,同比下降2
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天坛生物
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夜长梦山
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艾罗能源
【开源电新】艾罗能源更新:德语区户储龙头,强势进军日本、美国市场-20240110 1⃣户储逆变器:德语区头部品牌,日本、南非、美国市场拓展持续推进 #1、德语区户储头部企业,库存有望于Q1末回归合理水平。公司2020-2022年分别实现户储逆变器出货0.6/2.33/14.6万套,2023年预计实现发货18万套,yoy+23.4%。公司欧洲市场渠道优势显著,德语区主要客户包括韩华(收购德国光伏电池企业Q-cell)、意昂集团(德国最大电网公司)等,优质客户资源保障公司产品持续出货能力,2022
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艾罗能源
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夜长梦山
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食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情
【华西食品】食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情 今日市场关注一份三只松鼠告知函,其中表示2024年货节期间三只松鼠礼盒/礼包类产品在线下分销各渠道热销均远超预期。受告知函提振,相关公司股价大涨,三只松鼠大涨16.97%、良品铺子大涨9.99%、盐津铺子大涨7.22%。 [礼物]我们的观点如下: 1)24年春节在2月中上旬,考虑日期新鲜度和物流配送等因素,预计各公司备战春节的生产和发货均集中在1月份。同比来看,去年1月份因春节和刚阳康的因素基数不高,#今年1月份重视礼品市场的食品公司
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三只松鼠
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夜长梦山
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“虚拟制片”提质增效
【招商传媒 顾佳团队】“虚拟制片”提质增效,有望在影视剧拍摄中进一步普及(抖音虚拟制片短剧《柒两人生》刚上映即大火,虚拟制片产业链有望价值重估,短期建议重点关注) 事件:由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》于1月3日在抖音上线,该剧系国内首部虚拟制片短剧,以LED虚拟屏为影棚拍摄。 点评: 1、“虚拟制片”提高拍摄效率,微短剧有望进入高质量发展阶段。《柒两人生》全剧共有16集,正片总时长共计90分钟,围绕一宗儿童绑架案展开,截至1月5日10:00播放量已破6000万,剧集官方号粉丝近300
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奥拓电子
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夜长梦山
2024-01-10 21:31:14
天坛生物业绩快报简评
天坛生物业绩快报简评:血制品需求持续旺盛,继续看好后续业绩表现 公司公布2023年业绩快报,预计2023年实现收入51.82亿元(+21.6%),归母净利润11.03亿元(+25.23%),扣非归母净利润10.95亿元(+28.3%)。Q4单季度实现收入11.60亿元(-14.0%),归母净利润2.16亿元(-20.5%)。4季度增速同比有所下滑,预计与公司市场策略有关,截止到23年底血制品行业景气度仍在持续,需求持续旺盛,好于预期。超低库存水平下,常规需求刚性,叠加秋冬季预防性需求需求旺盛。
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天坛生物
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夜长梦山
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FPGA价格更新:仍处于降价去库存中
【xb电子】23年12月份(截至1月10日)FPGA价格更新:仍处于降价去库存中 1⃣紫光同创:共9个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为10.8%;9个型号价格环比持平; 2⃣安路科技:共10个型号产品,3个型号价格环比下跌,平均跌幅为4.7%;1个型号价格环比上涨,涨幅为10%;6个型号价格环比持平; 3⃣Lattice:共12个型号产品,4个型号价格环比下跌,平均跌幅为5.1%;8个型号价格环比持平; 4⃣Altera:共12个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为3.3%;10
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中芯国际
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夜长梦山
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美护板块大涨,重视超跌反弹!
【国君化妆品】美护板块大涨,重视超跌反弹! 今日美护板块大涨,我们认为主要因板块持仓已在相对低位,超跌反弹。同时行业在国货份额快速提升的趋势下,龙头公司经营韧性仍强,具备强劲且相对稳定的成长性。当前时点多家公司24年PEG回落至1以内,考虑成长性估值已回落至低位,建议逢低布局。 建议增持:1)强品牌势能标的:组织能力全面,大单品驱动稳健增长的【珀莱雅】,24年PE25x、增速预期22-25%;受益重组胶原赛道红利快速增长的【巨子生物】,24年PE18x、增速预期25%;2)受益平价消费趋势标的:
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贝泰妮
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夜长梦山
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科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市
【海通计算机杨林】科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市 公司公告,拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市;本次分拆完成后,科大讯飞仍将维持对讯飞医疗的控制权。 本次发行的初始发行规模为不超过紧接发行后经扩大后总股本的15%超额配售权行使前),即不超过2,008.99万股,并授予全球协调人/簿记管理人不超过上述H股初始发行规模15%的超额配售权,即在全额行使超额配售权的情况下,讯飞医疗本次发行的H股股份数拟不超过2,310.34万股。 本次分拆上市完成后,讯飞医疗将通过
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科大讯飞
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夜长梦山
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【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会
🐷🐷【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会 ◾今天养殖股大跌更多由于市场交易因素导致,当前板块估值仍处于相对低位,建议继续关注猪周期反转的投资机会。建议重点从经营管理水平、资金链安全度、出栏增长弹性等多维度筛选标的,大型养殖企业重点推荐温氏股份、牧原股份,关注新希望,中小养殖企业重点关注唐人神、华统股份、天康生物、巨星农牧等。 ◾ 据搜猪网,1月10日,全国瘦肉型生猪出栏均价13.98元/公斤,周环比下跌1.62%,南方腌腊接近尾声,元旦节后消费需求回落,近期猪价持续下跌,行业处于亏损状态。2
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巨星农牧
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光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度
【中邮电新王磊团队】光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度 事实一:23年中开始供给过剩开启价格战,perc组件价格在半年时间内由1.6元/w跌至0.95元/w,各环节(除硅料)已全面进入亏损状态 事实二:24年战略性强化价格竞争,昨天中电建42GW组件框采开标,perc Top4厂商平均报价0.93元/w,Top5-9厂商报价约0.94元/w,龙头进一步压低报价中枢,投标最低价已跌至0.81元/w,小厂24年经营将雪上加霜,或陷入持续现金亏损 结论:供给过剩已成现实,产能出清是必然经历的阵
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电池价格谈判更新
电池价格谈判更新❗️【TF电新】好于预期,当前市场对电池盈利过分悲观-0110 ——————————— 近期,我们陆续聊了一些整车厂24年电池价格情况,总结下来,要点如下: 1、 T车企:新价格周期时间点在每年的7月份,一般从Q2开始弹,23年实际降幅在预期下限(目标10%,实际在7-8%),24年目前还未开始谈,但考虑到24年市场情况一般,预计目标降幅会低于23年,预计在8%。 2、 某新势力:目前核心供应商是两家二线电池厂,价格策略是关键金属季度浮动,没有去谈另外年降(也就是没传导隔膜、负极
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河南&湖北生猪调研反馈
【河南&湖北生猪调研反馈】 疫病情况:河南除散户比较严重外,母猪万头养殖企业损失也较大,部分养殖集团从河南退出/计划退出,从大场成本上升也可看出疫病较为严重。湖北北部与河南严重程度类似,山区与南部较轻,前20大企业9月至今去化15%左右。12月份对湖北影响较大,目前仍在发生中。 供需情况:北方疫病时间其他区域存在压栏行为,所以整体大猪不缺,而且此次疫病无害化处理较少,呈现缺猪不缺肉的状态,冻品库存依旧处于高位。目前屠宰体重在120公斤左右,后续集团仍有降重加速出栏需求,预计供给端偏宽松。 需求端
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【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量 复盘2023:业绩分化,估值下调,持仓走低。 美护板块2023年涨跌幅居申万一级行业最后一位,基金重仓比例逐季走低,背后有业绩下修+估值下调双重因素,更多是景气度走弱下的估值下调。 展望2024:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量。 政策密集出台背景下2024年经济修复斜率有望改善,届时医美与美妆等顺周期板块景气度改善,美容护理板块业绩有望迎来弹性。 需求端迎来拐点前,可从供给侧出发,寻找贝塔较优的细分领域,与即使市场偏
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巨子生物
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立高食品调研要点
【信达食品】立高食品调研要点 20240110 饼店渠道:#24年销售增长有望接近20%。稀奶油新品23年7月起累计订单贡献1.5亿,年化展望过3亿,24年三水工厂新建稀奶油产线以丰富产品价格带;#24年公司会给予大商更多的返利政策,加强对大商的政策倾斜;24年精简SKU,围绕7-8个方向推新品,同时总经理把工作重心更倾斜在产品研发上。 商超渠道:#24年销售增长保守预期20%左右。核心大客户占商超渠道预计90%以上,公司在大客户的市占率达到30%以上。#24年商超大客户预计新增5-6家门店,叠
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立高食品
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夜长梦山
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逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期
【国金电新】逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期 逆变器&储能确定性高增,Q1库存持续改善:根据我们判断,2024年全球工商业储能&大储装机增速80%+,户储装机增速45%+,显示出全市场稀缺的高增长属性。近半年海外渠道一直处于去库过程,预计24Q1库存有望进一步下降,根据近期各公司对海外订单情况的展望,Q1大部分公司环比均有明显增长,行业需求拐点已出现,预计Q2出货有望进一步环比高增。 逆变器盈利能力或好于预期:市场普遍担忧24年逆变器竞争加剧导致盈利能力大幅下滑,我们认为实际
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盛弘股份
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天坛生物发布2023年度业绩快报公告
【兴证医药】天坛生物发布2023年度业绩快报公告 近日,天坛生物发布了2023年业绩快报。报告期内,公司实现营业总收入51.82亿元,同比增长21.59%;实现归母净利润11.03亿元,同比增长25.23%;实现扣非归母净利润10.95亿元,同比增长28.31%。主要由于2023年度产品销量增加带来销售收入持续增长。 2023年4季度,公司实现营业总收入11.60亿,同比下降14%,环比下降13%;实现归母净利润2.16亿,同比下降23%,环比下降33%;实现扣非归母净利润2.16亿,同比下降2
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天坛生物
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艾罗能源
【开源电新】艾罗能源更新:德语区户储龙头,强势进军日本、美国市场-20240110 1⃣户储逆变器:德语区头部品牌,日本、南非、美国市场拓展持续推进 #1、德语区户储头部企业,库存有望于Q1末回归合理水平。公司2020-2022年分别实现户储逆变器出货0.6/2.33/14.6万套,2023年预计实现发货18万套,yoy+23.4%。公司欧洲市场渠道优势显著,德语区主要客户包括韩华(收购德国光伏电池企业Q-cell)、意昂集团(德国最大电网公司)等,优质客户资源保障公司产品持续出货能力,2022
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艾罗能源
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食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情
【华西食品】食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情 今日市场关注一份三只松鼠告知函,其中表示2024年货节期间三只松鼠礼盒/礼包类产品在线下分销各渠道热销均远超预期。受告知函提振,相关公司股价大涨,三只松鼠大涨16.97%、良品铺子大涨9.99%、盐津铺子大涨7.22%。 [礼物]我们的观点如下: 1)24年春节在2月中上旬,考虑日期新鲜度和物流配送等因素,预计各公司备战春节的生产和发货均集中在1月份。同比来看,去年1月份因春节和刚阳康的因素基数不高,#今年1月份重视礼品市场的食品公司
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三只松鼠
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“虚拟制片”提质增效
【招商传媒 顾佳团队】“虚拟制片”提质增效,有望在影视剧拍摄中进一步普及(抖音虚拟制片短剧《柒两人生》刚上映即大火,虚拟制片产业链有望价值重估,短期建议重点关注) 事件:由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》于1月3日在抖音上线,该剧系国内首部虚拟制片短剧,以LED虚拟屏为影棚拍摄。 点评: 1、“虚拟制片”提高拍摄效率,微短剧有望进入高质量发展阶段。《柒两人生》全剧共有16集,正片总时长共计90分钟,围绕一宗儿童绑架案展开,截至1月5日10:00播放量已破6000万,剧集官方号粉丝近300
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天坛生物业绩快报简评
天坛生物业绩快报简评:血制品需求持续旺盛,继续看好后续业绩表现 公司公布2023年业绩快报,预计2023年实现收入51.82亿元(+21.6%),归母净利润11.03亿元(+25.23%),扣非归母净利润10.95亿元(+28.3%)。Q4单季度实现收入11.60亿元(-14.0%),归母净利润2.16亿元(-20.5%)。4季度增速同比有所下滑,预计与公司市场策略有关,截止到23年底血制品行业景气度仍在持续,需求持续旺盛,好于预期。超低库存水平下,常规需求刚性,叠加秋冬季预防性需求需求旺盛。
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天坛生物
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FPGA价格更新:仍处于降价去库存中
【xb电子】23年12月份(截至1月10日)FPGA价格更新:仍处于降价去库存中 1⃣紫光同创:共9个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为10.8%;9个型号价格环比持平; 2⃣安路科技:共10个型号产品,3个型号价格环比下跌,平均跌幅为4.7%;1个型号价格环比上涨,涨幅为10%;6个型号价格环比持平; 3⃣Lattice:共12个型号产品,4个型号价格环比下跌,平均跌幅为5.1%;8个型号价格环比持平; 4⃣Altera:共12个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为3.3%;10
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美护板块大涨,重视超跌反弹!
【国君化妆品】美护板块大涨,重视超跌反弹! 今日美护板块大涨,我们认为主要因板块持仓已在相对低位,超跌反弹。同时行业在国货份额快速提升的趋势下,龙头公司经营韧性仍强,具备强劲且相对稳定的成长性。当前时点多家公司24年PEG回落至1以内,考虑成长性估值已回落至低位,建议逢低布局。 建议增持:1)强品牌势能标的:组织能力全面,大单品驱动稳健增长的【珀莱雅】,24年PE25x、增速预期22-25%;受益重组胶原赛道红利快速增长的【巨子生物】,24年PE18x、增速预期25%;2)受益平价消费趋势标的:
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贝泰妮
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科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市
【海通计算机杨林】科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市 公司公告,拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市;本次分拆完成后,科大讯飞仍将维持对讯飞医疗的控制权。 本次发行的初始发行规模为不超过紧接发行后经扩大后总股本的15%超额配售权行使前),即不超过2,008.99万股,并授予全球协调人/簿记管理人不超过上述H股初始发行规模15%的超额配售权,即在全额行使超额配售权的情况下,讯飞医疗本次发行的H股股份数拟不超过2,310.34万股。 本次分拆上市完成后,讯飞医疗将通过
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【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会
🐷🐷【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会 ◾今天养殖股大跌更多由于市场交易因素导致,当前板块估值仍处于相对低位,建议继续关注猪周期反转的投资机会。建议重点从经营管理水平、资金链安全度、出栏增长弹性等多维度筛选标的,大型养殖企业重点推荐温氏股份、牧原股份,关注新希望,中小养殖企业重点关注唐人神、华统股份、天康生物、巨星农牧等。 ◾ 据搜猪网,1月10日,全国瘦肉型生猪出栏均价13.98元/公斤,周环比下跌1.62%,南方腌腊接近尾声,元旦节后消费需求回落,近期猪价持续下跌,行业处于亏损状态。2
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光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度
【中邮电新王磊团队】光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度 事实一:23年中开始供给过剩开启价格战,perc组件价格在半年时间内由1.6元/w跌至0.95元/w,各环节(除硅料)已全面进入亏损状态 事实二:24年战略性强化价格竞争,昨天中电建42GW组件框采开标,perc Top4厂商平均报价0.93元/w,Top5-9厂商报价约0.94元/w,龙头进一步压低报价中枢,投标最低价已跌至0.81元/w,小厂24年经营将雪上加霜,或陷入持续现金亏损 结论:供给过剩已成现实,产能出清是必然经历的阵
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电池价格谈判更新
电池价格谈判更新❗️【TF电新】好于预期,当前市场对电池盈利过分悲观-0110 ——————————— 近期,我们陆续聊了一些整车厂24年电池价格情况,总结下来,要点如下: 1、 T车企:新价格周期时间点在每年的7月份,一般从Q2开始弹,23年实际降幅在预期下限(目标10%,实际在7-8%),24年目前还未开始谈,但考虑到24年市场情况一般,预计目标降幅会低于23年,预计在8%。 2、 某新势力:目前核心供应商是两家二线电池厂,价格策略是关键金属季度浮动,没有去谈另外年降(也就是没传导隔膜、负极
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2024-01-11 10:48:37
河南&湖北生猪调研反馈
【河南&湖北生猪调研反馈】 疫病情况:河南除散户比较严重外,母猪万头养殖企业损失也较大,部分养殖集团从河南退出/计划退出,从大场成本上升也可看出疫病较为严重。湖北北部与河南严重程度类似,山区与南部较轻,前20大企业9月至今去化15%左右。12月份对湖北影响较大,目前仍在发生中。 供需情况:北方疫病时间其他区域存在压栏行为,所以整体大猪不缺,而且此次疫病无害化处理较少,呈现缺猪不缺肉的状态,冻品库存依旧处于高位。目前屠宰体重在120公斤左右,后续集团仍有降重加速出栏需求,预计供给端偏宽松。 需求端
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牧原股份
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夜长梦山
2024-01-10 21:57:32
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报
【国联商社 I 美护】2024年度投资策略汇报:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量 复盘2023:业绩分化,估值下调,持仓走低。 美护板块2023年涨跌幅居申万一级行业最后一位,基金重仓比例逐季走低,背后有业绩下修+估值下调双重因素,更多是景气度走弱下的估值下调。 展望2024:需求侧静待拐点,供给侧寻找增量。 政策密集出台背景下2024年经济修复斜率有望改善,届时医美与美妆等顺周期板块景气度改善,美容护理板块业绩有望迎来弹性。 需求端迎来拐点前,可从供给侧出发,寻找贝塔较优的细分领域,与即使市场偏
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巨子生物
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夜长梦山
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立高食品调研要点
【信达食品】立高食品调研要点 20240110 饼店渠道:#24年销售增长有望接近20%。稀奶油新品23年7月起累计订单贡献1.5亿,年化展望过3亿,24年三水工厂新建稀奶油产线以丰富产品价格带;#24年公司会给予大商更多的返利政策,加强对大商的政策倾斜;24年精简SKU,围绕7-8个方向推新品,同时总经理把工作重心更倾斜在产品研发上。 商超渠道:#24年销售增长保守预期20%左右。核心大客户占商超渠道预计90%以上,公司在大客户的市占率达到30%以上。#24年商超大客户预计新增5-6家门店,叠
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立高食品
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夜长梦山
2024-01-10 21:35:17
逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期
【国金电新】逆变器&储能:订单需求逐月改善,24年盈利或好于预期 逆变器&储能确定性高增,Q1库存持续改善:根据我们判断,2024年全球工商业储能&大储装机增速80%+,户储装机增速45%+,显示出全市场稀缺的高增长属性。近半年海外渠道一直处于去库过程,预计24Q1库存有望进一步下降,根据近期各公司对海外订单情况的展望,Q1大部分公司环比均有明显增长,行业需求拐点已出现,预计Q2出货有望进一步环比高增。 逆变器盈利能力或好于预期:市场普遍担忧24年逆变器竞争加剧导致盈利能力大幅下滑,我们认为实际
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盛弘股份
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夜长梦山
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天坛生物发布2023年度业绩快报公告
【兴证医药】天坛生物发布2023年度业绩快报公告 近日,天坛生物发布了2023年业绩快报。报告期内,公司实现营业总收入51.82亿元,同比增长21.59%;实现归母净利润11.03亿元,同比增长25.23%;实现扣非归母净利润10.95亿元,同比增长28.31%。主要由于2023年度产品销量增加带来销售收入持续增长。 2023年4季度,公司实现营业总收入11.60亿,同比下降14%,环比下降13%;实现归母净利润2.16亿,同比下降23%,环比下降33%;实现扣非归母净利润2.16亿,同比下降2
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天坛生物
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夜长梦山
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艾罗能源
【开源电新】艾罗能源更新:德语区户储龙头,强势进军日本、美国市场-20240110 1⃣户储逆变器:德语区头部品牌,日本、南非、美国市场拓展持续推进 #1、德语区户储头部企业,库存有望于Q1末回归合理水平。公司2020-2022年分别实现户储逆变器出货0.6/2.33/14.6万套,2023年预计实现发货18万套,yoy+23.4%。公司欧洲市场渠道优势显著,德语区主要客户包括韩华(收购德国光伏电池企业Q-cell)、意昂集团(德国最大电网公司)等,优质客户资源保障公司产品持续出货能力,2022
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艾罗能源
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夜长梦山
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食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情
【华西食品】食品大涨点评:春节将至,关注春节送礼场景复苏行情 今日市场关注一份三只松鼠告知函,其中表示2024年货节期间三只松鼠礼盒/礼包类产品在线下分销各渠道热销均远超预期。受告知函提振,相关公司股价大涨,三只松鼠大涨16.97%、良品铺子大涨9.99%、盐津铺子大涨7.22%。 [礼物]我们的观点如下: 1)24年春节在2月中上旬,考虑日期新鲜度和物流配送等因素,预计各公司备战春节的生产和发货均集中在1月份。同比来看,去年1月份因春节和刚阳康的因素基数不高,#今年1月份重视礼品市场的食品公司
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三只松鼠
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夜长梦山
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“虚拟制片”提质增效
【招商传媒 顾佳团队】“虚拟制片”提质增效,有望在影视剧拍摄中进一步普及(抖音虚拟制片短剧《柒两人生》刚上映即大火,虚拟制片产业链有望价值重估,短期建议重点关注) 事件:由抖音、创壹科技联合出品的短剧《柒两人生》于1月3日在抖音上线,该剧系国内首部虚拟制片短剧,以LED虚拟屏为影棚拍摄。 点评: 1、“虚拟制片”提高拍摄效率,微短剧有望进入高质量发展阶段。《柒两人生》全剧共有16集,正片总时长共计90分钟,围绕一宗儿童绑架案展开,截至1月5日10:00播放量已破6000万,剧集官方号粉丝近300
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夜长梦山
2024-01-10 21:31:14
天坛生物业绩快报简评
天坛生物业绩快报简评:血制品需求持续旺盛,继续看好后续业绩表现 公司公布2023年业绩快报,预计2023年实现收入51.82亿元(+21.6%),归母净利润11.03亿元(+25.23%),扣非归母净利润10.95亿元(+28.3%)。Q4单季度实现收入11.60亿元(-14.0%),归母净利润2.16亿元(-20.5%)。4季度增速同比有所下滑,预计与公司市场策略有关,截止到23年底血制品行业景气度仍在持续,需求持续旺盛,好于预期。超低库存水平下,常规需求刚性,叠加秋冬季预防性需求需求旺盛。
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天坛生物
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夜长梦山
2024-01-10 21:29:24
FPGA价格更新:仍处于降价去库存中
【xb电子】23年12月份(截至1月10日)FPGA价格更新:仍处于降价去库存中 1⃣紫光同创:共9个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为10.8%;9个型号价格环比持平; 2⃣安路科技:共10个型号产品,3个型号价格环比下跌,平均跌幅为4.7%;1个型号价格环比上涨,涨幅为10%;6个型号价格环比持平; 3⃣Lattice:共12个型号产品,4个型号价格环比下跌,平均跌幅为5.1%;8个型号价格环比持平; 4⃣Altera:共12个型号产品,2个型号价格环比下跌,平均跌幅为3.3%;10
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美护板块大涨,重视超跌反弹!
【国君化妆品】美护板块大涨,重视超跌反弹! 今日美护板块大涨,我们认为主要因板块持仓已在相对低位,超跌反弹。同时行业在国货份额快速提升的趋势下,龙头公司经营韧性仍强,具备强劲且相对稳定的成长性。当前时点多家公司24年PEG回落至1以内,考虑成长性估值已回落至低位,建议逢低布局。 建议增持:1)强品牌势能标的:组织能力全面,大单品驱动稳健增长的【珀莱雅】,24年PE25x、增速预期22-25%;受益重组胶原赛道红利快速增长的【巨子生物】,24年PE18x、增速预期25%;2)受益平价消费趋势标的:
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贝泰妮
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科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市
【海通计算机杨林】科大讯飞:拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市 公司公告,拟将控股子公司讯飞医疗分拆至香港联交所主板上市;本次分拆完成后,科大讯飞仍将维持对讯飞医疗的控制权。 本次发行的初始发行规模为不超过紧接发行后经扩大后总股本的15%超额配售权行使前),即不超过2,008.99万股,并授予全球协调人/簿记管理人不超过上述H股初始发行规模15%的超额配售权,即在全额行使超额配售权的情况下,讯飞医疗本次发行的H股股份数拟不超过2,310.34万股。 本次分拆上市完成后,讯飞医疗将通过
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科大讯飞
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【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会
🐷🐷【广发农业】继续推荐周期潜在反转机会 ◾今天养殖股大跌更多由于市场交易因素导致,当前板块估值仍处于相对低位,建议继续关注猪周期反转的投资机会。建议重点从经营管理水平、资金链安全度、出栏增长弹性等多维度筛选标的,大型养殖企业重点推荐温氏股份、牧原股份,关注新希望,中小养殖企业重点关注唐人神、华统股份、天康生物、巨星农牧等。 ◾ 据搜猪网,1月10日,全国瘦肉型生猪出栏均价13.98元/公斤,周环比下跌1.62%,南方腌腊接近尾声,元旦节后消费需求回落,近期猪价持续下跌,行业处于亏损状态。2
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巨星农牧
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夜长梦山
2024-01-10 15:09:57
光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度
【中邮电新王磊团队】光伏:行业加速出清,比较优势下转换思维角度 事实一:23年中开始供给过剩开启价格战,perc组件价格在半年时间内由1.6元/w跌至0.95元/w,各环节(除硅料)已全面进入亏损状态 事实二:24年战略性强化价格竞争,昨天中电建42GW组件框采开标,perc Top4厂商平均报价0.93元/w,Top5-9厂商报价约0.94元/w,龙头进一步压低报价中枢,投标最低价已跌至0.81元/w,小厂24年经营将雪上加霜,或陷入持续现金亏损 结论:供给过剩已成现实,产能出清是必然经历的阵
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TCL中环
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