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夜长梦山
2024-01-23 21:31:26
2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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宁德时代
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夜长梦山
2024-01-23 20:34:39
祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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祥鑫科技
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夜长梦山
2024-01-23 20:33:47
乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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乐歌股份
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夜长梦山
2024-01-23 20:33:11
福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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夜长梦山
2024-01-23 20:31:21
科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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夜长梦山
2024-01-23 19:48:15
双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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夜长梦山
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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夜长梦山
2024-01-23 19:47:26
关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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夜长梦山
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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夜长梦山
2024-01-23 19:45:43
南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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夜长梦山
2024-01-23 15:26:14
铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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铂科新材
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夜长梦山
2024-01-23 15:25:51
锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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兴业银锡
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夜长梦山
2024-01-23 15:24:55
氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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华光环能
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夜长梦山
2024-01-23 15:24:29
上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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夜长梦山
2024-01-23 13:23:44
本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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贵州茅台
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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2024-01-23 19:45:43
南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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铂科新材
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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宁德时代
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夜长梦山
2024-01-23 20:34:39
祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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祥鑫科技
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夜长梦山
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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乐歌股份
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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江海股份
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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夜长梦山
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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铂科新材
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夜长梦山
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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兴业银锡
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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华光环能
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理
【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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【长江电新】2023Q4电新行业基金重仓持股情况梳理 1、截至2023Q4末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为2886亿元,环比下降17.7%,行业整体持仓比例11.3%,环比下降1.6pct。 2、分板块看, #新能源板块,2023Q4基金持仓总市值为773亿元,环比下降23%;对应持仓总市值占比环比下降0.7pct至3.0%。 #电动车板块,2023Q4基金持仓总市值为1715亿元,环比下降18%;持仓总市值占比环比下降0.9pct至6.7%。 #电力设备与工控板块,2023Q4基金持仓总
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祥鑫科技小范围交流要点
【天风电新】祥鑫科技小范围交流要点-0123 ——————————— 🌼公司整体 23年营收:预计23年55-57亿元,新能源车身结构件22-24亿,动力电池结构件15亿,光储结构件7亿,燃油车结构件8亿。 23年订单:23年新增500多亿订单(金额根据采购框架协议),新能源车身模具及结构件87亿,动力电池模具及结构件388亿,光储结构件22亿,燃油车结构件13亿。 24年目标:营收80亿元,根据不同客户的履约情况对定点金额打了折扣。预计增量主要来自于动力电池结构件等。净利率8个点,增长主要来
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祥鑫科技
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乐歌股份交流提要
乐歌股份交流提要 | 长江轻工 【海外仓】预计24年延续大双位数增长。Q4库容率达95%,Q1完成11w平(美东6w+洛杉矶3w+特雷西2w)仓的扩容,对高库容持续乐观:1)巴拿马线运量季节性减少&地中海线绕行好望角加大备货需求;2)卖家年前备货。公司海外仓运营面积将自目前的28w平于今明年相继增至45/60w平,其中今明年均有自有仓20w平仓开建并于明后年投入运营。 【跨境电商】预计今年保守低双位数增长,增量源于:1)拓品类:功能沙发预计今年1-2kw美元;2)拓市场:中东、东南亚等;3)提高
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乐歌股份
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夜长梦山
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福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化
【国君化妆品】福瑞达:价值低估,化妆品高增、治理有望优化 公司目前市值81亿,对应2024年PE20x+,考虑20亿净现金,价值低估,建议重点关注。 化妆品业务运营优化+推新,顺应性价比趋势有望高增。据爬虫数据,Q4公司旗下瑷尔博士、颐莲淘系+抖音渠道同比50%+、100%+增长,参照第三方线上数据我们估算公司化妆品业务营收全年有望实现20%+增长,对应Q4增速30%+提速、增长领先行业。瑷尔博士、颐莲卡位100元左右价格带,顺应性价比消费趋势,公司2023年优化抖音运营及颐莲品牌团队,瑷尔博士
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福瑞达
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夜长梦山
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科大讯飞
科大讯飞今天涨停: 星火大模型V3.5即将发布,行业落地和一体机预计拉动催化【申万宏源智能科技/计算机】 #升级版大模型将于1月30日下午两点发布、多方面能力大幅提升 事件:星火大模型V3.5将于1月30日14:00发布,基于全国产化算力底座“飞星一号训练”,相较V3.0在逻辑推理、文本生成、数学答题等实现大幅提升。此次发布会星火语音大模型及星火开源大模型首次发布,利于语音交互及开发者创新。 我们预计星火大模型上半年内对标GPT4.0,多模态能力持续迭代。随着海外GPT5预期提升,关注国内领军大
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科大讯飞
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双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先
【CT电新】双良首单海外20MW电解槽落地,国际化进展领先 🍁近日,双良成功中标United Solar Polysilicon (FZC) SPC的阿曼项目,项目为10万吨级光伏材料,中标内容包括多对棒还原炉及尾气夹套管装置、绿电智能制氢装备和溴化锂制冷机组,金额共5832万美元(约4.19亿人民币)。其中包括4套绿氢设备,规模达20MW。 🍁#电解槽各项指标行业领先,产能持续加码:双良最新一代电解槽产品最大产氢量2000标方/h,经第三方认证,#直接电耗3.992kWh/标方@2500A
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双良节能
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解密跨境电商物流供应链
【广发交运许可团队】解密跨境电商物流供应链(一):总量增长与结构变化共振,看好跨境物流供应链景气上行 受益全球电商零售渗透率提升以及国内跨境电商发展如火如荼,跨境电商行业景气度持续上行。根据中国海关初步测算,2023年我国跨境电商出口交易规模达到1.83万亿元,2018-2023年CAGR高达24.51%。 展望未来,跨境电商供应链存在三大结构性机遇。1.跨境电商出口渗透率的提升会产生更多的泡货,对行业供给产生挤压;2.非标品跨境电商渗透率的提升会产生更多的空运需求和集货仓需求;3.全托管模式的
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东航物流
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夜长梦山
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关注新能源电容赛道超跌反弹机会
【东方-电子】关注新能源电容赛道超跌反弹机会 [礼物] 新能源持续景气,薄膜电容深度受益。风光方面,国家能源局表示2024年预计新增装机量200GW,这一目标较2023年上调25%;新能源车方面,2026年新能源车用薄膜电容规模预计将达到134亿元,22-26年CAGR为27%。新能源高速增长驱动薄膜电容需求量不断攀升。 [礼物] 国产替代持续进展,国内厂商向高端迈进。薄膜电容进入壁垒高,长期由松下、基美等海外龙头主导。近年来,法拉电子成功跻身第一梯队,在新能源领域持续扩产,市场份额不断提升。江
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船舶涂料专家交流精要
船舶涂料专家交流精要 【市场情况】船舶涂料包括新船(60-70%)和维修市场(30-40%),新船市场有15家左右企业,基本为外资,旧船维修多为内资。其中新船市场充分竞争,价格带多年来维持稳定,前五的企业产品虽然各有特点但是也可以互相替代,价格和利润基本都差不多。 【船舶涂料壁垒】1)认证:难度体现在周期和费用,其中WBT(压载舱测试)一般实验6-9个月、出报告3个月、申请证书2-3个月,总共15个月,此外每套认证需要1-2百万;2)产品:话语权在船东,一条船通常偏好给一个涂料公司做,因此涂料公
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中国船舶
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南都电源基本面更新
【CT电新】南都电源基本面更新20240123 24年新签订单预期:大储(10GWh以上,其中海外6-7GWh)+工业储(3GWh左右)=12-15GWh(参考23年出货6-8GWh,新签订单大储+工业储=10GWh,24新签订单同比增速50%),24年大储订单中海外:国内=6:4。公司对海外市场尤其是美国市场的增速预期较乐观,美国因为碳酸锂降价、并网审核难、加息而影响了23年出货,部分项目推迟至24年,24年基本面预计边际向好,需求预计会加速。 关注澳洲市场:澳洲电网薄弱,在电力供需错配下电网
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南都电源
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铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展
【招商金属】铂科新材:粉芯增速有望修复,芯片电感高速发展 软磁粉芯:Q3磁粉芯出货量环比下降,主因下游光伏逆变器行业去库存影响,Q4环比或微增,Q1有望修复反弹。主业多个下游均具备较强成长属性,我们认为长期行业增速仍将维持30%以上。Q3毛利率约38%,说明公司产品仍具备较强竞争力,新产品NPV已部分切入大功率光伏电站、高电压新能源汽车等领域,渗透率逐月提升,产品结构的优化有利于公司应对阶段性下游产品需求压力。 芯片电感:Q3实现营收约2600万元,环比增长约160%,23全年有望实现7000万
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锡
【建投金属】重视锡突破!物料二次紧张初见端倪,驱动价格上涨 全球锡矿静态储采比约11:1,锡资源具有稀缺性特征,锡矿分布较为集中,单一主产国生产扰动会对全球供应构成冲击,2023年8月1日占全球供应12%的缅甸佤邦锡矿全面停产造成的锡矿紧张正在显现。随着佤邦停采时间的推迟,矿紧端倪显现,国内60度锡精矿加工费从11月初13000元/吨连续下降,1月22日报10500元/吨,由于佤邦禁矿仍在延续,矿石供应收缩效应正在显现,可以预见锡精矿加工费还会进一步下降,当锡精矿低于万元大关之后锡锭供应将有收缩
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氢能更新-20240123
【招商电新】氢能更新-20240123 #氢能项目24年3月有望迎来开工潮 最近业内调研反馈,23年招标为1.7GW,业内对24年电解槽招标量预期为3-5GW。北方地区厂房施工一般3月开始,11月-3月进入休工期。电解槽交付周期3-5个月,24年有望为电解槽公司带来营收贡献,但是盈利贡献尚需时间。 #相比价格能耗,更关心稳定性 目前国内业主方多为中石油、中石化、中能建等央国企,对电解槽稳定性最为关注,能耗与价格次之,碱性+PPS+雷尼镍方案是中期最主流的方案,后续圆形碱性电解槽可能向方形槽发展。
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华光环能
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夜长梦山
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上海建筑国企有哪些投资机会?
【国盛建筑】上海建筑国企有哪些投资机会? 华建集团:城改提速贡献新增长点,AI技术赋能有望降本增效。公司为上海国资委下属建筑设计龙头,前身系1952/1953年成立的华东院/上海院,拥有超70年文化基因,业务底蕴深厚。1)受益城中村改造提速:作为特大型城市规划设计龙头,公司深度参与上海城市更新,目前全面投入上海中心城区城市更新和五个新城建设,已加入青浦新城开发者联盟、金山“上海湾区”城市空间规划专家服务站,受聘成为相应区域建设专家,2022年在“5+2”新城签约合同额达20.66亿元,约占全年订
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华建集团
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夜长梦山
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本周外资机构观点精要
本周外资机构观点精要: 大摩:根据我们的研究,年初至今中国股市流出主要是由欧盟主动资金和香港被动资金驱动的。根据我们的基本情况估计,欧盟投资者可能再卖出18亿美元,而根据历史季节性分析,香港被动型基金可能再卖出2.5亿美元。年初至今在欧洲、美国和香港注册的基金总共抛售了约16亿美元的中国股票。在这一总量中,香港本地被动型ETF基金一直是市场流出的最大推动力。我们的理解是香港本地投资者,特别是散户投资者,已开始赎回他们的投资,而美国和欧盟的投资者在2023年期间基本完成了减仓。 高盛:我们正在密切
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