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夜长梦山
2024-03-03 23:29:24
终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年
【AI终端行业观点】【中信建投电子】终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年 #三星首款AI手机销量亮眼 全球首款AI手机Galaxy S24系列28天在韩销量突破100万部,刷新S系列最快破100万部记录。面向翻译、搜索、影像等三大高频场景,打造即圈即搜、通话实时翻译、同传、笔记助手、转录助手、生成式编辑等多项AI功能。上手简单智能、应用频繁方便带动用户高接受度。 #各品牌重点发力AI终端 荣耀:展出魔法OS 8.0及自研端侧70亿参数AI大模型,Magic6 Pro搭载灵动胶囊和
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华勤技术
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夜长梦山
2024-03-03 23:29:00
关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考
【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 何为新型电力系统? 新在能源供给方式的改变,新在能量转换与传播的转变,新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡,破局在于新能源供给消纳体系的构建。 新能源大基地有序推进,火电仍为保障性电源,电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥,结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性,“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置,火电需求确定,建议关注东方电气、华能国际、
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宏力达
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夜长梦山
2024-03-03 23:28:28
K12&公考双赛道更新
【教育】K12&公考双赛道更新 K12:需求刚性&供给出清,头部业绩回升 1、全国两会3.5召开,征求意见稿3.8结束公示,校外培训整体管理上升至行政法规的高度。强化法治建设,为校外培训规范发展定向。全国政协委员提议,①尽快研制出台校外培训领域法律法规;②进一步优化预收费资金监管模式。以达到“合规机构弱监管、违规机构强监管”的目标;③进一步明确非学科类培训材料和从业人员资质标准。建议关注K12领域头部机构#昂立教育、学大教育、卓越教育。 2、昂立教育:上海区域K12教培龙头,2023H1,公司幼
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中公教育
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夜长梦山
2024-03-03 22:23:44
索菲亚:员工持股计划草案落地
索菲亚:员工持股计划草案落地,彰显管理层发展信心【中金轻工零售美妆】 大家好, 公司发布2024年度员工持股计划(草案),拟募集资金总额不超过9744.89万元,受让公司回购股份的价格为8.59元/股,拟认购份额对应的标的股票数量合计不超过1134.45万股,占公司总股本的1.18%,覆盖员工不超过200人,其中参与本次员工持股计划的高级管理人员、监事共5人。我们认为本次员工持股计划有助于调动员工积极性,彰显管理层发展信心。 评论 1、公司2023-2025年收入或利润增长目标下限CAGR近10
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索菲亚
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夜长梦山
2024-03-03 22:22:57
液冷板块将迎来重要催化
【中信新能源汽车】液冷板块将迎来重要催化 #B100搭载液冷方案、2024成为液冷元年。英伟达在GTC大会上将发布B100芯片,并搭载液冷解决方案。黄仁勋曾提到,坚信浸没式液冷技术是未来指标,将带动整片散热市场迎来全面改革。我们认为液冷将随着B100正式拉开帷幕,2024将成为液冷元年。 #浸没式液冷长期趋势、冷板式中短期性价比突出。我们在《算力提升加快液冷产业链发展》《冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期》两篇行业深度报告中指出,浸没式液冷散热效果极佳,但成本高,适用于超算等高端应用场景
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银轮股份
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夜长梦山
2024-03-03 22:22:18
英伟达B100有望转向液冷散热
🔥【国金通信】英伟达B100有望转向液冷散热+国内运营商推出万卡液冷智算中心,重视板块投资机遇 ✨底层驱动:AI算力需求带来高密度+低能耗数据中心建设,液冷技术加速导入,处在渗透率快速提升期。 ✨国内:液冷已跨过验证、到达实施阶段。运营商+华为推动国内液冷智算中心落地,《电信运营商液冷技术白皮书》提出三大运营商将于23年开展技术验证、24年10%规模试点、25年50%规模应用。IDC预计,2022-2027年,中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%,2027年市场规模将达到89亿美元。
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英伟达公司
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夜长梦山
2024-03-03 22:21:35
硅光产业链更新0303
硅光产业链更新0303 云晖:目前在量产上领先,时间上最领先,采购MRVL的硅光芯片 旭创:400G硅光 AWS 30-40w只左右,便宜20%。800G硅光 NVDA 挺满意,有望24H2开始下订单。硅光的可靠性还在大规模验证,小批量量采购。2020年就成立了硅光研究所,迭代了3代的产品,后劲更大。有意收购新加坡的雨树科技,还有新加坡的amf。传闻xc的铜陵工厂把拿回来的硅光芯片来生产模块(具体未知) Finisar:还没有批量出货,微软有少量导入硅光,重点是800G硅光,24H2才给goog
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新易盛
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夜长梦山
2024-03-03 20:07:19
中科创达:AI手机的“掘金铲”
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达:AI手机的“掘金铲” ☀️ 2024年开年,AI手机风起云涌,下游创新越“卷”越有利于上游新AI新机开发“掘金铲”中科创达: 🌹国外手机厂商摩拳擦掌:苹果宣布放弃投入10年时间的造车业务,专注于推动生成式AI业务的发展,成为苹果战略重心。三星AI手机S24在推出28天后(截至2月27日)在韩国销量突破100万部,是Galaxy S系列历史上突破100万部最短时间的新纪录。 🌹国内手机厂商不甘落后:OPPO以创始人兼CEO陈明永内部信的形式告诉业界
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中科创达
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夜长梦山
2024-03-03 20:06:03
看新质生产力推动TMT再下一城
【看新质生产力推动TMT再下一城|传媒看什么?|朱珠】 科技竞争成国之共识,中国提出新质生产力,即整合科技创新资源,引领发展战略性新兴产业和未来产业,从ChatGPT到Sora,从LTX studio到Stable Diffusion3,均是AIGC重要组成部分,有望推动传媒走向“智媒” 数字经济有望再发展,算力获得持续赋能,与实体经济深度融合,AI应用也有望百花齐放,从数字营销、直播电商、数字人、文化影视内容、科普教育、体育赛事健身、内容生成等领域有望持续赋能。 【标的】 1、#蓝色光标(30
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浙数文化
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夜长梦山
2024-03-03 20:05:00
英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期
❗【天风电新】英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期-0302 ——————————— 🌼半导体射频电源今年有望持续放量 公司核心竞争力在于技术立业下,以其掌握的核心电力电子技术,持续在电源领域拓展能力圈的能力。在下游光伏需求可能收缩的同时,公司凭借半导体射频电源等新产品,有望实现收入和订单的持续增长。 美日荷联合封锁下,半导体设备电源国产替代具备必然性和迫切性,其中射频电源对控制精度要求极高,是其中最难突破的瓶颈,而公司在射频电源国产替代上是国内进展最快的企业。 公司射频电源国产替代已
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英杰电气
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夜长梦山
2024-03-03 20:02:36
底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价
【华创能源化工杨晖团队】底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价 近期有机硅价格持续上涨,3月1日有机硅DMC市场均价为1.67万元/吨,较昨日涨价300元/吨,较2/28日涨价1100元/吨。金三银四来临,下游补库周期启动。有机硅在2022年开始由于新产能集中投放后于年总开始持续亏损,直至本周涨价后开始恢复盈利,产业挺价意愿强烈,且当前头部企业均无在24-25年扩产规划。叠加目前下游库存水位较低,需求较去年的金三银四、金九银十有较大修复,有机硅涨价通道开启。 开工:据百川盈孚,本周开工率约在78%,头部
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新安股份
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夜长梦山
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AI+影视三朵金花
【国海传媒 姚蕾团队】重申推荐AI+影视三朵金花:中文在线、上海电影、光线传媒! ●Sora推动文生视频突破边界。文生视频模型不断迭代,从make-A-video、gen-1/2、pika到Sora,生成时长、画质、一致性、可用性等均有显著提升。Sora采用新的框架、训练数据处理方法、工程化方法,多方面重新定义文生视频,有望率先应用于短视频、短剧、特效、营销素材、IP商业化变现等领域。 ●AI+影视获官方认可及重视。2月23日,央视人工智能工作室揭牌仪式举行,中宣部副部长、央视台长慎海雄出席。2
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中文在线
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夜长梦山
2024-03-03 19:59:59
禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达
【华泰电子】禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达 2024/3/1,理想宣布Mega标配1颗激光雷达,同时在2024款L7和L8的Pro车型上标配1颗雷达,于 3 月 3 日开启交付,搭载 AD Max 智驾方案并具备城市 NOA 功能。我们认为理想提升激光雷达标配率,有利于提升行业高阶智能驾驶发展,同时利好产业链公司禾赛科技。 理想拉动ADAS激光雷达出货量增长 按4Q23理想车型占比计算,理想全系Max/Pro系列占比50/42%,其中L7/L8 Pro系列分别占比63/55%。后续
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禾赛科技
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夜长梦山
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蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转
【CT电新】蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转 🍁#公司基本面更新:一季度出货量略超预期,1-2月份预计出货4500万颗,其中2月份受春节假期影响出货略少,3月份恢复,一季度预期出货7、8000万颗,全年4亿颗。盈利方面,一季度单颗盈利恢复至5-6毛,环比四季度4-5毛有所提升。 🍁#库存变化: 由于21年需求不错且材料价格确定上行,下游客户有囤材料、抢资源的心态,采购较为激进,但22年实际需求端欧洲发生变化,美国又因为通胀不达预期,因而下游累库严重。公司大客户从22年下半年开始进入了
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蔚蓝锂芯
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夜长梦山
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美国变压器再研究
【天风电新】电力设备·出海4:美国变压器再研究-从伊顿报表展开,供需紧张或将持续-0301 ——————————— 本篇报告,我们将对美国变压器市场做进一步研究,探讨当前美国变压器市场的需求来源和供给瓶颈。 🌼需求端 更新迭代需求、电网改造需求等不再赘述,我们重点讨论增量需求:#工业回流加速+数据中心需求。 工业回流加速:美国制造业的建造支出从2022年开始同比增速达到40%+,2023H1更是达到了60-80%,【23年制造业建造支出总量已达21年的两倍】。 数据中心需求:以伊顿为例,美洲市
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金盘科技
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终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年
【AI终端行业观点】【中信建投电子】终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年 #三星首款AI手机销量亮眼 全球首款AI手机Galaxy S24系列28天在韩销量突破100万部,刷新S系列最快破100万部记录。面向翻译、搜索、影像等三大高频场景,打造即圈即搜、通话实时翻译、同传、笔记助手、转录助手、生成式编辑等多项AI功能。上手简单智能、应用频繁方便带动用户高接受度。 #各品牌重点发力AI终端 荣耀:展出魔法OS 8.0及自研端侧70亿参数AI大模型,Magic6 Pro搭载灵动胶囊和
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关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考
【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 何为新型电力系统? 新在能源供给方式的改变,新在能量转换与传播的转变,新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡,破局在于新能源供给消纳体系的构建。 新能源大基地有序推进,火电仍为保障性电源,电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥,结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性,“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置,火电需求确定,建议关注东方电气、华能国际、
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K12&公考双赛道更新
【教育】K12&公考双赛道更新 K12:需求刚性&供给出清,头部业绩回升 1、全国两会3.5召开,征求意见稿3.8结束公示,校外培训整体管理上升至行政法规的高度。强化法治建设,为校外培训规范发展定向。全国政协委员提议,①尽快研制出台校外培训领域法律法规;②进一步优化预收费资金监管模式。以达到“合规机构弱监管、违规机构强监管”的目标;③进一步明确非学科类培训材料和从业人员资质标准。建议关注K12领域头部机构#昂立教育、学大教育、卓越教育。 2、昂立教育:上海区域K12教培龙头,2023H1,公司幼
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索菲亚:员工持股计划草案落地
索菲亚:员工持股计划草案落地,彰显管理层发展信心【中金轻工零售美妆】 大家好, 公司发布2024年度员工持股计划(草案),拟募集资金总额不超过9744.89万元,受让公司回购股份的价格为8.59元/股,拟认购份额对应的标的股票数量合计不超过1134.45万股,占公司总股本的1.18%,覆盖员工不超过200人,其中参与本次员工持股计划的高级管理人员、监事共5人。我们认为本次员工持股计划有助于调动员工积极性,彰显管理层发展信心。 评论 1、公司2023-2025年收入或利润增长目标下限CAGR近10
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液冷板块将迎来重要催化
【中信新能源汽车】液冷板块将迎来重要催化 #B100搭载液冷方案、2024成为液冷元年。英伟达在GTC大会上将发布B100芯片,并搭载液冷解决方案。黄仁勋曾提到,坚信浸没式液冷技术是未来指标,将带动整片散热市场迎来全面改革。我们认为液冷将随着B100正式拉开帷幕,2024将成为液冷元年。 #浸没式液冷长期趋势、冷板式中短期性价比突出。我们在《算力提升加快液冷产业链发展》《冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期》两篇行业深度报告中指出,浸没式液冷散热效果极佳,但成本高,适用于超算等高端应用场景
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银轮股份
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英伟达B100有望转向液冷散热
🔥【国金通信】英伟达B100有望转向液冷散热+国内运营商推出万卡液冷智算中心,重视板块投资机遇 ✨底层驱动:AI算力需求带来高密度+低能耗数据中心建设,液冷技术加速导入,处在渗透率快速提升期。 ✨国内:液冷已跨过验证、到达实施阶段。运营商+华为推动国内液冷智算中心落地,《电信运营商液冷技术白皮书》提出三大运营商将于23年开展技术验证、24年10%规模试点、25年50%规模应用。IDC预计,2022-2027年,中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%,2027年市场规模将达到89亿美元。
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硅光产业链更新0303
硅光产业链更新0303 云晖:目前在量产上领先,时间上最领先,采购MRVL的硅光芯片 旭创:400G硅光 AWS 30-40w只左右,便宜20%。800G硅光 NVDA 挺满意,有望24H2开始下订单。硅光的可靠性还在大规模验证,小批量量采购。2020年就成立了硅光研究所,迭代了3代的产品,后劲更大。有意收购新加坡的雨树科技,还有新加坡的amf。传闻xc的铜陵工厂把拿回来的硅光芯片来生产模块(具体未知) Finisar:还没有批量出货,微软有少量导入硅光,重点是800G硅光,24H2才给goog
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中科创达:AI手机的“掘金铲”
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达:AI手机的“掘金铲” ☀️ 2024年开年,AI手机风起云涌,下游创新越“卷”越有利于上游新AI新机开发“掘金铲”中科创达: 🌹国外手机厂商摩拳擦掌:苹果宣布放弃投入10年时间的造车业务,专注于推动生成式AI业务的发展,成为苹果战略重心。三星AI手机S24在推出28天后(截至2月27日)在韩国销量突破100万部,是Galaxy S系列历史上突破100万部最短时间的新纪录。 🌹国内手机厂商不甘落后:OPPO以创始人兼CEO陈明永内部信的形式告诉业界
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中科创达
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2024-03-03 20:06:03
看新质生产力推动TMT再下一城
【看新质生产力推动TMT再下一城|传媒看什么?|朱珠】 科技竞争成国之共识,中国提出新质生产力,即整合科技创新资源,引领发展战略性新兴产业和未来产业,从ChatGPT到Sora,从LTX studio到Stable Diffusion3,均是AIGC重要组成部分,有望推动传媒走向“智媒” 数字经济有望再发展,算力获得持续赋能,与实体经济深度融合,AI应用也有望百花齐放,从数字营销、直播电商、数字人、文化影视内容、科普教育、体育赛事健身、内容生成等领域有望持续赋能。 【标的】 1、#蓝色光标(30
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浙数文化
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2024-03-03 20:05:00
英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期
❗【天风电新】英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期-0302 ——————————— 🌼半导体射频电源今年有望持续放量 公司核心竞争力在于技术立业下,以其掌握的核心电力电子技术,持续在电源领域拓展能力圈的能力。在下游光伏需求可能收缩的同时,公司凭借半导体射频电源等新产品,有望实现收入和订单的持续增长。 美日荷联合封锁下,半导体设备电源国产替代具备必然性和迫切性,其中射频电源对控制精度要求极高,是其中最难突破的瓶颈,而公司在射频电源国产替代上是国内进展最快的企业。 公司射频电源国产替代已
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英杰电气
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底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价
【华创能源化工杨晖团队】底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价 近期有机硅价格持续上涨,3月1日有机硅DMC市场均价为1.67万元/吨,较昨日涨价300元/吨,较2/28日涨价1100元/吨。金三银四来临,下游补库周期启动。有机硅在2022年开始由于新产能集中投放后于年总开始持续亏损,直至本周涨价后开始恢复盈利,产业挺价意愿强烈,且当前头部企业均无在24-25年扩产规划。叠加目前下游库存水位较低,需求较去年的金三银四、金九银十有较大修复,有机硅涨价通道开启。 开工:据百川盈孚,本周开工率约在78%,头部
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新安股份
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AI+影视三朵金花
【国海传媒 姚蕾团队】重申推荐AI+影视三朵金花:中文在线、上海电影、光线传媒! ●Sora推动文生视频突破边界。文生视频模型不断迭代,从make-A-video、gen-1/2、pika到Sora,生成时长、画质、一致性、可用性等均有显著提升。Sora采用新的框架、训练数据处理方法、工程化方法,多方面重新定义文生视频,有望率先应用于短视频、短剧、特效、营销素材、IP商业化变现等领域。 ●AI+影视获官方认可及重视。2月23日,央视人工智能工作室揭牌仪式举行,中宣部副部长、央视台长慎海雄出席。2
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2024-03-03 19:59:59
禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达
【华泰电子】禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达 2024/3/1,理想宣布Mega标配1颗激光雷达,同时在2024款L7和L8的Pro车型上标配1颗雷达,于 3 月 3 日开启交付,搭载 AD Max 智驾方案并具备城市 NOA 功能。我们认为理想提升激光雷达标配率,有利于提升行业高阶智能驾驶发展,同时利好产业链公司禾赛科技。 理想拉动ADAS激光雷达出货量增长 按4Q23理想车型占比计算,理想全系Max/Pro系列占比50/42%,其中L7/L8 Pro系列分别占比63/55%。后续
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禾赛科技
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蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转
【CT电新】蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转 🍁#公司基本面更新:一季度出货量略超预期,1-2月份预计出货4500万颗,其中2月份受春节假期影响出货略少,3月份恢复,一季度预期出货7、8000万颗,全年4亿颗。盈利方面,一季度单颗盈利恢复至5-6毛,环比四季度4-5毛有所提升。 🍁#库存变化: 由于21年需求不错且材料价格确定上行,下游客户有囤材料、抢资源的心态,采购较为激进,但22年实际需求端欧洲发生变化,美国又因为通胀不达预期,因而下游累库严重。公司大客户从22年下半年开始进入了
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蔚蓝锂芯
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美国变压器再研究
【天风电新】电力设备·出海4:美国变压器再研究-从伊顿报表展开,供需紧张或将持续-0301 ——————————— 本篇报告,我们将对美国变压器市场做进一步研究,探讨当前美国变压器市场的需求来源和供给瓶颈。 🌼需求端 更新迭代需求、电网改造需求等不再赘述,我们重点讨论增量需求:#工业回流加速+数据中心需求。 工业回流加速:美国制造业的建造支出从2022年开始同比增速达到40%+,2023H1更是达到了60-80%,【23年制造业建造支出总量已达21年的两倍】。 数据中心需求:以伊顿为例,美洲市
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终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年
【AI终端行业观点】【中信建投电子】终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年 #三星首款AI手机销量亮眼 全球首款AI手机Galaxy S24系列28天在韩销量突破100万部,刷新S系列最快破100万部记录。面向翻译、搜索、影像等三大高频场景,打造即圈即搜、通话实时翻译、同传、笔记助手、转录助手、生成式编辑等多项AI功能。上手简单智能、应用频繁方便带动用户高接受度。 #各品牌重点发力AI终端 荣耀:展出魔法OS 8.0及自研端侧70亿参数AI大模型,Magic6 Pro搭载灵动胶囊和
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关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考
【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 何为新型电力系统? 新在能源供给方式的改变,新在能量转换与传播的转变,新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡,破局在于新能源供给消纳体系的构建。 新能源大基地有序推进,火电仍为保障性电源,电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥,结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性,“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置,火电需求确定,建议关注东方电气、华能国际、
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宏力达
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K12&公考双赛道更新
【教育】K12&公考双赛道更新 K12:需求刚性&供给出清,头部业绩回升 1、全国两会3.5召开,征求意见稿3.8结束公示,校外培训整体管理上升至行政法规的高度。强化法治建设,为校外培训规范发展定向。全国政协委员提议,①尽快研制出台校外培训领域法律法规;②进一步优化预收费资金监管模式。以达到“合规机构弱监管、违规机构强监管”的目标;③进一步明确非学科类培训材料和从业人员资质标准。建议关注K12领域头部机构#昂立教育、学大教育、卓越教育。 2、昂立教育:上海区域K12教培龙头,2023H1,公司幼
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中公教育
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索菲亚:员工持股计划草案落地
索菲亚:员工持股计划草案落地,彰显管理层发展信心【中金轻工零售美妆】 大家好, 公司发布2024年度员工持股计划(草案),拟募集资金总额不超过9744.89万元,受让公司回购股份的价格为8.59元/股,拟认购份额对应的标的股票数量合计不超过1134.45万股,占公司总股本的1.18%,覆盖员工不超过200人,其中参与本次员工持股计划的高级管理人员、监事共5人。我们认为本次员工持股计划有助于调动员工积极性,彰显管理层发展信心。 评论 1、公司2023-2025年收入或利润增长目标下限CAGR近10
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液冷板块将迎来重要催化
【中信新能源汽车】液冷板块将迎来重要催化 #B100搭载液冷方案、2024成为液冷元年。英伟达在GTC大会上将发布B100芯片,并搭载液冷解决方案。黄仁勋曾提到,坚信浸没式液冷技术是未来指标,将带动整片散热市场迎来全面改革。我们认为液冷将随着B100正式拉开帷幕,2024将成为液冷元年。 #浸没式液冷长期趋势、冷板式中短期性价比突出。我们在《算力提升加快液冷产业链发展》《冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期》两篇行业深度报告中指出,浸没式液冷散热效果极佳,但成本高,适用于超算等高端应用场景
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英伟达B100有望转向液冷散热
🔥【国金通信】英伟达B100有望转向液冷散热+国内运营商推出万卡液冷智算中心,重视板块投资机遇 ✨底层驱动:AI算力需求带来高密度+低能耗数据中心建设,液冷技术加速导入,处在渗透率快速提升期。 ✨国内:液冷已跨过验证、到达实施阶段。运营商+华为推动国内液冷智算中心落地,《电信运营商液冷技术白皮书》提出三大运营商将于23年开展技术验证、24年10%规模试点、25年50%规模应用。IDC预计,2022-2027年,中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%,2027年市场规模将达到89亿美元。
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硅光产业链更新0303
硅光产业链更新0303 云晖:目前在量产上领先,时间上最领先,采购MRVL的硅光芯片 旭创:400G硅光 AWS 30-40w只左右,便宜20%。800G硅光 NVDA 挺满意,有望24H2开始下订单。硅光的可靠性还在大规模验证,小批量量采购。2020年就成立了硅光研究所,迭代了3代的产品,后劲更大。有意收购新加坡的雨树科技,还有新加坡的amf。传闻xc的铜陵工厂把拿回来的硅光芯片来生产模块(具体未知) Finisar:还没有批量出货,微软有少量导入硅光,重点是800G硅光,24H2才给goog
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中科创达:AI手机的“掘金铲”
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达:AI手机的“掘金铲” ☀️ 2024年开年,AI手机风起云涌,下游创新越“卷”越有利于上游新AI新机开发“掘金铲”中科创达: 🌹国外手机厂商摩拳擦掌:苹果宣布放弃投入10年时间的造车业务,专注于推动生成式AI业务的发展,成为苹果战略重心。三星AI手机S24在推出28天后(截至2月27日)在韩国销量突破100万部,是Galaxy S系列历史上突破100万部最短时间的新纪录。 🌹国内手机厂商不甘落后:OPPO以创始人兼CEO陈明永内部信的形式告诉业界
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看新质生产力推动TMT再下一城
【看新质生产力推动TMT再下一城|传媒看什么?|朱珠】 科技竞争成国之共识,中国提出新质生产力,即整合科技创新资源,引领发展战略性新兴产业和未来产业,从ChatGPT到Sora,从LTX studio到Stable Diffusion3,均是AIGC重要组成部分,有望推动传媒走向“智媒” 数字经济有望再发展,算力获得持续赋能,与实体经济深度融合,AI应用也有望百花齐放,从数字营销、直播电商、数字人、文化影视内容、科普教育、体育赛事健身、内容生成等领域有望持续赋能。 【标的】 1、#蓝色光标(30
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英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期
❗【天风电新】英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期-0302 ——————————— 🌼半导体射频电源今年有望持续放量 公司核心竞争力在于技术立业下,以其掌握的核心电力电子技术,持续在电源领域拓展能力圈的能力。在下游光伏需求可能收缩的同时,公司凭借半导体射频电源等新产品,有望实现收入和订单的持续增长。 美日荷联合封锁下,半导体设备电源国产替代具备必然性和迫切性,其中射频电源对控制精度要求极高,是其中最难突破的瓶颈,而公司在射频电源国产替代上是国内进展最快的企业。 公司射频电源国产替代已
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底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价
【华创能源化工杨晖团队】底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价 近期有机硅价格持续上涨,3月1日有机硅DMC市场均价为1.67万元/吨,较昨日涨价300元/吨,较2/28日涨价1100元/吨。金三银四来临,下游补库周期启动。有机硅在2022年开始由于新产能集中投放后于年总开始持续亏损,直至本周涨价后开始恢复盈利,产业挺价意愿强烈,且当前头部企业均无在24-25年扩产规划。叠加目前下游库存水位较低,需求较去年的金三银四、金九银十有较大修复,有机硅涨价通道开启。 开工:据百川盈孚,本周开工率约在78%,头部
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AI+影视三朵金花
【国海传媒 姚蕾团队】重申推荐AI+影视三朵金花:中文在线、上海电影、光线传媒! ●Sora推动文生视频突破边界。文生视频模型不断迭代,从make-A-video、gen-1/2、pika到Sora,生成时长、画质、一致性、可用性等均有显著提升。Sora采用新的框架、训练数据处理方法、工程化方法,多方面重新定义文生视频,有望率先应用于短视频、短剧、特效、营销素材、IP商业化变现等领域。 ●AI+影视获官方认可及重视。2月23日,央视人工智能工作室揭牌仪式举行,中宣部副部长、央视台长慎海雄出席。2
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禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达
【华泰电子】禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达 2024/3/1,理想宣布Mega标配1颗激光雷达,同时在2024款L7和L8的Pro车型上标配1颗雷达,于 3 月 3 日开启交付,搭载 AD Max 智驾方案并具备城市 NOA 功能。我们认为理想提升激光雷达标配率,有利于提升行业高阶智能驾驶发展,同时利好产业链公司禾赛科技。 理想拉动ADAS激光雷达出货量增长 按4Q23理想车型占比计算,理想全系Max/Pro系列占比50/42%,其中L7/L8 Pro系列分别占比63/55%。后续
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蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转
【CT电新】蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转 🍁#公司基本面更新:一季度出货量略超预期,1-2月份预计出货4500万颗,其中2月份受春节假期影响出货略少,3月份恢复,一季度预期出货7、8000万颗,全年4亿颗。盈利方面,一季度单颗盈利恢复至5-6毛,环比四季度4-5毛有所提升。 🍁#库存变化: 由于21年需求不错且材料价格确定上行,下游客户有囤材料、抢资源的心态,采购较为激进,但22年实际需求端欧洲发生变化,美国又因为通胀不达预期,因而下游累库严重。公司大客户从22年下半年开始进入了
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美国变压器再研究
【天风电新】电力设备·出海4:美国变压器再研究-从伊顿报表展开,供需紧张或将持续-0301 ——————————— 本篇报告,我们将对美国变压器市场做进一步研究,探讨当前美国变压器市场的需求来源和供给瓶颈。 🌼需求端 更新迭代需求、电网改造需求等不再赘述,我们重点讨论增量需求:#工业回流加速+数据中心需求。 工业回流加速:美国制造业的建造支出从2022年开始同比增速达到40%+,2023H1更是达到了60-80%,【23年制造业建造支出总量已达21年的两倍】。 数据中心需求:以伊顿为例,美洲市
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终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年
【AI终端行业观点】【中信建投电子】终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年 #三星首款AI手机销量亮眼 全球首款AI手机Galaxy S24系列28天在韩销量突破100万部,刷新S系列最快破100万部记录。面向翻译、搜索、影像等三大高频场景,打造即圈即搜、通话实时翻译、同传、笔记助手、转录助手、生成式编辑等多项AI功能。上手简单智能、应用频繁方便带动用户高接受度。 #各品牌重点发力AI终端 荣耀:展出魔法OS 8.0及自研端侧70亿参数AI大模型,Magic6 Pro搭载灵动胶囊和
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关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考
【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 何为新型电力系统? 新在能源供给方式的改变,新在能量转换与传播的转变,新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡,破局在于新能源供给消纳体系的构建。 新能源大基地有序推进,火电仍为保障性电源,电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥,结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性,“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置,火电需求确定,建议关注东方电气、华能国际、
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K12&公考双赛道更新
【教育】K12&公考双赛道更新 K12:需求刚性&供给出清,头部业绩回升 1、全国两会3.5召开,征求意见稿3.8结束公示,校外培训整体管理上升至行政法规的高度。强化法治建设,为校外培训规范发展定向。全国政协委员提议,①尽快研制出台校外培训领域法律法规;②进一步优化预收费资金监管模式。以达到“合规机构弱监管、违规机构强监管”的目标;③进一步明确非学科类培训材料和从业人员资质标准。建议关注K12领域头部机构#昂立教育、学大教育、卓越教育。 2、昂立教育:上海区域K12教培龙头,2023H1,公司幼
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索菲亚:员工持股计划草案落地
索菲亚:员工持股计划草案落地,彰显管理层发展信心【中金轻工零售美妆】 大家好, 公司发布2024年度员工持股计划(草案),拟募集资金总额不超过9744.89万元,受让公司回购股份的价格为8.59元/股,拟认购份额对应的标的股票数量合计不超过1134.45万股,占公司总股本的1.18%,覆盖员工不超过200人,其中参与本次员工持股计划的高级管理人员、监事共5人。我们认为本次员工持股计划有助于调动员工积极性,彰显管理层发展信心。 评论 1、公司2023-2025年收入或利润增长目标下限CAGR近10
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液冷板块将迎来重要催化
【中信新能源汽车】液冷板块将迎来重要催化 #B100搭载液冷方案、2024成为液冷元年。英伟达在GTC大会上将发布B100芯片,并搭载液冷解决方案。黄仁勋曾提到,坚信浸没式液冷技术是未来指标,将带动整片散热市场迎来全面改革。我们认为液冷将随着B100正式拉开帷幕,2024将成为液冷元年。 #浸没式液冷长期趋势、冷板式中短期性价比突出。我们在《算力提升加快液冷产业链发展》《冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期》两篇行业深度报告中指出,浸没式液冷散热效果极佳,但成本高,适用于超算等高端应用场景
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英伟达B100有望转向液冷散热
🔥【国金通信】英伟达B100有望转向液冷散热+国内运营商推出万卡液冷智算中心,重视板块投资机遇 ✨底层驱动:AI算力需求带来高密度+低能耗数据中心建设,液冷技术加速导入,处在渗透率快速提升期。 ✨国内:液冷已跨过验证、到达实施阶段。运营商+华为推动国内液冷智算中心落地,《电信运营商液冷技术白皮书》提出三大运营商将于23年开展技术验证、24年10%规模试点、25年50%规模应用。IDC预计,2022-2027年,中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%,2027年市场规模将达到89亿美元。
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硅光产业链更新0303
硅光产业链更新0303 云晖:目前在量产上领先,时间上最领先,采购MRVL的硅光芯片 旭创:400G硅光 AWS 30-40w只左右,便宜20%。800G硅光 NVDA 挺满意,有望24H2开始下订单。硅光的可靠性还在大规模验证,小批量量采购。2020年就成立了硅光研究所,迭代了3代的产品,后劲更大。有意收购新加坡的雨树科技,还有新加坡的amf。传闻xc的铜陵工厂把拿回来的硅光芯片来生产模块(具体未知) Finisar:还没有批量出货,微软有少量导入硅光,重点是800G硅光,24H2才给goog
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中科创达:AI手机的“掘金铲”
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达:AI手机的“掘金铲” ☀️ 2024年开年,AI手机风起云涌,下游创新越“卷”越有利于上游新AI新机开发“掘金铲”中科创达: 🌹国外手机厂商摩拳擦掌:苹果宣布放弃投入10年时间的造车业务,专注于推动生成式AI业务的发展,成为苹果战略重心。三星AI手机S24在推出28天后(截至2月27日)在韩国销量突破100万部,是Galaxy S系列历史上突破100万部最短时间的新纪录。 🌹国内手机厂商不甘落后:OPPO以创始人兼CEO陈明永内部信的形式告诉业界
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看新质生产力推动TMT再下一城
【看新质生产力推动TMT再下一城|传媒看什么?|朱珠】 科技竞争成国之共识,中国提出新质生产力,即整合科技创新资源,引领发展战略性新兴产业和未来产业,从ChatGPT到Sora,从LTX studio到Stable Diffusion3,均是AIGC重要组成部分,有望推动传媒走向“智媒” 数字经济有望再发展,算力获得持续赋能,与实体经济深度融合,AI应用也有望百花齐放,从数字营销、直播电商、数字人、文化影视内容、科普教育、体育赛事健身、内容生成等领域有望持续赋能。 【标的】 1、#蓝色光标(30
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英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期
❗【天风电新】英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期-0302 ——————————— 🌼半导体射频电源今年有望持续放量 公司核心竞争力在于技术立业下,以其掌握的核心电力电子技术,持续在电源领域拓展能力圈的能力。在下游光伏需求可能收缩的同时,公司凭借半导体射频电源等新产品,有望实现收入和订单的持续增长。 美日荷联合封锁下,半导体设备电源国产替代具备必然性和迫切性,其中射频电源对控制精度要求极高,是其中最难突破的瓶颈,而公司在射频电源国产替代上是国内进展最快的企业。 公司射频电源国产替代已
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底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价
【华创能源化工杨晖团队】底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价 近期有机硅价格持续上涨,3月1日有机硅DMC市场均价为1.67万元/吨,较昨日涨价300元/吨,较2/28日涨价1100元/吨。金三银四来临,下游补库周期启动。有机硅在2022年开始由于新产能集中投放后于年总开始持续亏损,直至本周涨价后开始恢复盈利,产业挺价意愿强烈,且当前头部企业均无在24-25年扩产规划。叠加目前下游库存水位较低,需求较去年的金三银四、金九银十有较大修复,有机硅涨价通道开启。 开工:据百川盈孚,本周开工率约在78%,头部
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AI+影视三朵金花
【国海传媒 姚蕾团队】重申推荐AI+影视三朵金花:中文在线、上海电影、光线传媒! ●Sora推动文生视频突破边界。文生视频模型不断迭代,从make-A-video、gen-1/2、pika到Sora,生成时长、画质、一致性、可用性等均有显著提升。Sora采用新的框架、训练数据处理方法、工程化方法,多方面重新定义文生视频,有望率先应用于短视频、短剧、特效、营销素材、IP商业化变现等领域。 ●AI+影视获官方认可及重视。2月23日,央视人工智能工作室揭牌仪式举行,中宣部副部长、央视台长慎海雄出席。2
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禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达
【华泰电子】禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达 2024/3/1,理想宣布Mega标配1颗激光雷达,同时在2024款L7和L8的Pro车型上标配1颗雷达,于 3 月 3 日开启交付,搭载 AD Max 智驾方案并具备城市 NOA 功能。我们认为理想提升激光雷达标配率,有利于提升行业高阶智能驾驶发展,同时利好产业链公司禾赛科技。 理想拉动ADAS激光雷达出货量增长 按4Q23理想车型占比计算,理想全系Max/Pro系列占比50/42%,其中L7/L8 Pro系列分别占比63/55%。后续
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蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转
【CT电新】蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转 🍁#公司基本面更新:一季度出货量略超预期,1-2月份预计出货4500万颗,其中2月份受春节假期影响出货略少,3月份恢复,一季度预期出货7、8000万颗,全年4亿颗。盈利方面,一季度单颗盈利恢复至5-6毛,环比四季度4-5毛有所提升。 🍁#库存变化: 由于21年需求不错且材料价格确定上行,下游客户有囤材料、抢资源的心态,采购较为激进,但22年实际需求端欧洲发生变化,美国又因为通胀不达预期,因而下游累库严重。公司大客户从22年下半年开始进入了
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美国变压器再研究
【天风电新】电力设备·出海4:美国变压器再研究-从伊顿报表展开,供需紧张或将持续-0301 ——————————— 本篇报告,我们将对美国变压器市场做进一步研究,探讨当前美国变压器市场的需求来源和供给瓶颈。 🌼需求端 更新迭代需求、电网改造需求等不再赘述,我们重点讨论增量需求:#工业回流加速+数据中心需求。 工业回流加速:美国制造业的建造支出从2022年开始同比增速达到40%+,2023H1更是达到了60-80%,【23年制造业建造支出总量已达21年的两倍】。 数据中心需求:以伊顿为例,美洲市
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终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年
【AI终端行业观点】【中信建投电子】终端品牌重点发力,开启AI Phone/PC发展元年 #三星首款AI手机销量亮眼 全球首款AI手机Galaxy S24系列28天在韩销量突破100万部,刷新S系列最快破100万部记录。面向翻译、搜索、影像等三大高频场景,打造即圈即搜、通话实时翻译、同传、笔记助手、转录助手、生成式编辑等多项AI功能。上手简单智能、应用频繁方便带动用户高接受度。 #各品牌重点发力AI终端 荣耀:展出魔法OS 8.0及自研端侧70亿参数AI大模型,Magic6 Pro搭载灵动胶囊和
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关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考
【光大电新|殷中枢团队】关于新型能源体系建设及电网投资变化的思考 何为新型电力系统? 新在能源供给方式的改变,新在能量转换与传播的转变,新在系统感知与控制的蜕变。能源安全、经济、绿色不可能三角的平衡,破局在于新能源供给消纳体系的构建。 新能源大基地有序推进,火电仍为保障性电源,电力供应的“压舱石”作用在十四五期间将继续发挥,结构性缺电问题突显火电与新能源优化配置的重要性,“10-12GW新能源+4GW火电+2GW储能+一条特高压”成大基地“标准化”配置,火电需求确定,建议关注东方电气、华能国际、
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K12&公考双赛道更新
【教育】K12&公考双赛道更新 K12:需求刚性&供给出清,头部业绩回升 1、全国两会3.5召开,征求意见稿3.8结束公示,校外培训整体管理上升至行政法规的高度。强化法治建设,为校外培训规范发展定向。全国政协委员提议,①尽快研制出台校外培训领域法律法规;②进一步优化预收费资金监管模式。以达到“合规机构弱监管、违规机构强监管”的目标;③进一步明确非学科类培训材料和从业人员资质标准。建议关注K12领域头部机构#昂立教育、学大教育、卓越教育。 2、昂立教育:上海区域K12教培龙头,2023H1,公司幼
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索菲亚:员工持股计划草案落地
索菲亚:员工持股计划草案落地,彰显管理层发展信心【中金轻工零售美妆】 大家好, 公司发布2024年度员工持股计划(草案),拟募集资金总额不超过9744.89万元,受让公司回购股份的价格为8.59元/股,拟认购份额对应的标的股票数量合计不超过1134.45万股,占公司总股本的1.18%,覆盖员工不超过200人,其中参与本次员工持股计划的高级管理人员、监事共5人。我们认为本次员工持股计划有助于调动员工积极性,彰显管理层发展信心。 评论 1、公司2023-2025年收入或利润增长目标下限CAGR近10
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索菲亚
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夜长梦山
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液冷板块将迎来重要催化
【中信新能源汽车】液冷板块将迎来重要催化 #B100搭载液冷方案、2024成为液冷元年。英伟达在GTC大会上将发布B100芯片,并搭载液冷解决方案。黄仁勋曾提到,坚信浸没式液冷技术是未来指标,将带动整片散热市场迎来全面改革。我们认为液冷将随着B100正式拉开帷幕,2024将成为液冷元年。 #浸没式液冷长期趋势、冷板式中短期性价比突出。我们在《算力提升加快液冷产业链发展》《冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期》两篇行业深度报告中指出,浸没式液冷散热效果极佳,但成本高,适用于超算等高端应用场景
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银轮股份
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夜长梦山
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英伟达B100有望转向液冷散热
🔥【国金通信】英伟达B100有望转向液冷散热+国内运营商推出万卡液冷智算中心,重视板块投资机遇 ✨底层驱动:AI算力需求带来高密度+低能耗数据中心建设,液冷技术加速导入,处在渗透率快速提升期。 ✨国内:液冷已跨过验证、到达实施阶段。运营商+华为推动国内液冷智算中心落地,《电信运营商液冷技术白皮书》提出三大运营商将于23年开展技术验证、24年10%规模试点、25年50%规模应用。IDC预计,2022-2027年,中国液冷服务器市场年复合增长率将达到54.7%,2027年市场规模将达到89亿美元。
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英伟达公司
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夜长梦山
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硅光产业链更新0303
硅光产业链更新0303 云晖:目前在量产上领先,时间上最领先,采购MRVL的硅光芯片 旭创:400G硅光 AWS 30-40w只左右,便宜20%。800G硅光 NVDA 挺满意,有望24H2开始下订单。硅光的可靠性还在大规模验证,小批量量采购。2020年就成立了硅光研究所,迭代了3代的产品,后劲更大。有意收购新加坡的雨树科技,还有新加坡的amf。传闻xc的铜陵工厂把拿回来的硅光芯片来生产模块(具体未知) Finisar:还没有批量出货,微软有少量导入硅光,重点是800G硅光,24H2才给goog
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新易盛
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夜长梦山
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中科创达:AI手机的“掘金铲”
【人工智能第一团队|民生计算机】🚀中科创达:AI手机的“掘金铲” ☀️ 2024年开年,AI手机风起云涌,下游创新越“卷”越有利于上游新AI新机开发“掘金铲”中科创达: 🌹国外手机厂商摩拳擦掌:苹果宣布放弃投入10年时间的造车业务,专注于推动生成式AI业务的发展,成为苹果战略重心。三星AI手机S24在推出28天后(截至2月27日)在韩国销量突破100万部,是Galaxy S系列历史上突破100万部最短时间的新纪录。 🌹国内手机厂商不甘落后:OPPO以创始人兼CEO陈明永内部信的形式告诉业界
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中科创达
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夜长梦山
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看新质生产力推动TMT再下一城
【看新质生产力推动TMT再下一城|传媒看什么?|朱珠】 科技竞争成国之共识,中国提出新质生产力,即整合科技创新资源,引领发展战略性新兴产业和未来产业,从ChatGPT到Sora,从LTX studio到Stable Diffusion3,均是AIGC重要组成部分,有望推动传媒走向“智媒” 数字经济有望再发展,算力获得持续赋能,与实体经济深度融合,AI应用也有望百花齐放,从数字营销、直播电商、数字人、文化影视内容、科普教育、体育赛事健身、内容生成等领域有望持续赋能。 【标的】 1、#蓝色光标(30
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夜长梦山
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英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期
❗【天风电新】英杰电气更新:射频电源国产替代有望持续超预期-0302 ——————————— 🌼半导体射频电源今年有望持续放量 公司核心竞争力在于技术立业下,以其掌握的核心电力电子技术,持续在电源领域拓展能力圈的能力。在下游光伏需求可能收缩的同时,公司凭借半导体射频电源等新产品,有望实现收入和订单的持续增长。 美日荷联合封锁下,半导体设备电源国产替代具备必然性和迫切性,其中射频电源对控制精度要求极高,是其中最难突破的瓶颈,而公司在射频电源国产替代上是国内进展最快的企业。 公司射频电源国产替代已
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底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价
【华创能源化工杨晖团队】底部盘亘已两年,有机硅迎来涨价 近期有机硅价格持续上涨,3月1日有机硅DMC市场均价为1.67万元/吨,较昨日涨价300元/吨,较2/28日涨价1100元/吨。金三银四来临,下游补库周期启动。有机硅在2022年开始由于新产能集中投放后于年总开始持续亏损,直至本周涨价后开始恢复盈利,产业挺价意愿强烈,且当前头部企业均无在24-25年扩产规划。叠加目前下游库存水位较低,需求较去年的金三银四、金九银十有较大修复,有机硅涨价通道开启。 开工:据百川盈孚,本周开工率约在78%,头部
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新安股份
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夜长梦山
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AI+影视三朵金花
【国海传媒 姚蕾团队】重申推荐AI+影视三朵金花:中文在线、上海电影、光线传媒! ●Sora推动文生视频突破边界。文生视频模型不断迭代,从make-A-video、gen-1/2、pika到Sora,生成时长、画质、一致性、可用性等均有显著提升。Sora采用新的框架、训练数据处理方法、工程化方法,多方面重新定义文生视频,有望率先应用于短视频、短剧、特效、营销素材、IP商业化变现等领域。 ●AI+影视获官方认可及重视。2月23日,央视人工智能工作室揭牌仪式举行,中宣部副部长、央视台长慎海雄出席。2
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禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达
【华泰电子】禾赛科技:理想全系中配产品将搭载禾赛激光雷达 2024/3/1,理想宣布Mega标配1颗激光雷达,同时在2024款L7和L8的Pro车型上标配1颗雷达,于 3 月 3 日开启交付,搭载 AD Max 智驾方案并具备城市 NOA 功能。我们认为理想提升激光雷达标配率,有利于提升行业高阶智能驾驶发展,同时利好产业链公司禾赛科技。 理想拉动ADAS激光雷达出货量增长 按4Q23理想车型占比计算,理想全系Max/Pro系列占比50/42%,其中L7/L8 Pro系列分别占比63/55%。后续
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禾赛科技
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蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转
【CT电新】蔚蓝锂芯:库存环比持续改善,业绩出现反转 🍁#公司基本面更新:一季度出货量略超预期,1-2月份预计出货4500万颗,其中2月份受春节假期影响出货略少,3月份恢复,一季度预期出货7、8000万颗,全年4亿颗。盈利方面,一季度单颗盈利恢复至5-6毛,环比四季度4-5毛有所提升。 🍁#库存变化: 由于21年需求不错且材料价格确定上行,下游客户有囤材料、抢资源的心态,采购较为激进,但22年实际需求端欧洲发生变化,美国又因为通胀不达预期,因而下游累库严重。公司大客户从22年下半年开始进入了
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蔚蓝锂芯
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夜长梦山
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美国变压器再研究
【天风电新】电力设备·出海4:美国变压器再研究-从伊顿报表展开,供需紧张或将持续-0301 ——————————— 本篇报告,我们将对美国变压器市场做进一步研究,探讨当前美国变压器市场的需求来源和供给瓶颈。 🌼需求端 更新迭代需求、电网改造需求等不再赘述,我们重点讨论增量需求:#工业回流加速+数据中心需求。 工业回流加速:美国制造业的建造支出从2022年开始同比增速达到40%+,2023H1更是达到了60-80%,【23年制造业建造支出总量已达21年的两倍】。 数据中心需求:以伊顿为例,美洲市
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