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夜长梦山
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夜长梦山
2025-01-10 16:02:46
人形机器人催化不断,持续关注人形机器人产业链【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣ 人形机器人引领AI产业。据“Tesla Owners Silicon Valley”当地时间周三在社交平台X上发布的消息,马斯克在连线采访中表示,如果一切进展顺利,2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍,目标明年生产5万-10万个人形机器人,在第二年再增加10倍。1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 2️⃣基于此,受益标的【能科科技】【麦迪科技】:1)
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祥鑫科技
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夜长梦山
2025-01-10 16:02:22
华钰矿业-海外锑价一年狂涨250%至30万/吨最大预期差
#川普上台在即,稀土重大预期!!! #我国是全球最大的锑生产国和出口国,控制着全球近一半的锑产量和四分之三的冶炼量。 #由于先后发布对锑等物项实施出口管制的公告,限制了锑的出口量,导致全球锑市场供应紧张,直接推动了海外锑价狂涨。 #公司控股子公司塔铝金业的金、锑产值增长。公司全年锑价有望持续上行,锑权益资源量为34万吨,预计25年产量0.8万吨。 #塔铝金业位于塔吉克斯坦,锑的销售不受国内政策限制。 华钰矿业锑储量/产量全球领先,海外子公司锑贸易不受限制,锑价狂飙助推业绩疯狂增长,极具预期差,请
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华钰矿业
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夜长梦山
2025-01-10 16:00:42
【民生宏观】【市场跟踪】央行的犹豫和等待 🔆近期央行一系列政策的变动,凸现的线索是在为特朗普上台做准备、留空间。 🔆汇率是要稳。“适度宽松”迟迟没兑现,央行顶着离岸偏紧的流动性大规模发行离岸央票。 🔆……但也不是不能接受贬值。最近中间价还是在缓慢地调贬,虽然幅度很小。 🔆利率也要稳。降息降准更加强调“适时”,央行在今天宣布暂停购买国债。 🔆防止资金空转、利率的波动是货币政策,也是汇率政策。利率市场的波动背后的汇率信号意义非常重要。 🔆今年宽松的破局还是在汇率的再校准。而汇率的再校准需
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夜长梦山
2025-01-10 16:00:27
巨子生物大涨解读
上调24年业绩增速指引,继续重点推荐低估值布局机会!【东方财富新消费|美护】 今日公司上调指引:24年收入增速从之前的40%+提升到50%+/对应52.9亿,净利润增速从35%+提升到40%+/对应20.3亿,经调净利润增速从40%+提升到45%+/对应21.2亿。另外医美产品依然维持此前预期,即第一款冻干纤维25Q1获批。 #我们认为: 双11高增长之后,虽然市场或多或少已经把巨子24年净利润预期往上调整至20-21亿不等,此次上调预期后的指引基本在多数人预期内,但根据公司此前业绩披露习惯,预
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巨子生物
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夜长梦山
2025-01-10 15:58:09
【招商电新】推荐更新1.10
#aIDC电气配套 aIDC电气设备除了需求增长,还要注意,由于需求特点大变化,供电系统、电能变换系统都面临严峻挑战,某个阶段,这些瓶颈可能大于ICT。以上,我们优选三个核心环节:HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC:长期优势(效率稍高、可靠性更高、紧凑空间小、便捷搭载储能/绿电),到了多MW级别,优势更突出,海外供应体系技术切换可能正在开始 柴发:上游发动/发电机外资主导,海外供应吃紧蔓延到国内,有涨价潜力 增量环节:ups/hvdc配套电池锂电化,有望较快普及;BBU增配到后端也带
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-01-10 15:57:39
【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:54:55
【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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夜长梦山
2025-01-10 15:53:45
【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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夜长梦山
2025-01-10 15:51:13
【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:50:20
【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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潍柴动力
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夜长梦山
2025-01-10 15:46:49
福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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夜长梦山
2025-01-10 15:45:32
蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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夜长梦山
2025-01-09 15:50:47
AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:46
【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:11
盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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夜长梦山
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人形机器人催化不断,持续关注人形机器人产业链【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣ 人形机器人引领AI产业。据“Tesla Owners Silicon Valley”当地时间周三在社交平台X上发布的消息,马斯克在连线采访中表示,如果一切进展顺利,2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍,目标明年生产5万-10万个人形机器人,在第二年再增加10倍。1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 2️⃣基于此,受益标的【能科科技】【麦迪科技】:1)
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祥鑫科技
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华钰矿业-海外锑价一年狂涨250%至30万/吨最大预期差
#川普上台在即,稀土重大预期!!! #我国是全球最大的锑生产国和出口国,控制着全球近一半的锑产量和四分之三的冶炼量。 #由于先后发布对锑等物项实施出口管制的公告,限制了锑的出口量,导致全球锑市场供应紧张,直接推动了海外锑价狂涨。 #公司控股子公司塔铝金业的金、锑产值增长。公司全年锑价有望持续上行,锑权益资源量为34万吨,预计25年产量0.8万吨。 #塔铝金业位于塔吉克斯坦,锑的销售不受国内政策限制。 华钰矿业锑储量/产量全球领先,海外子公司锑贸易不受限制,锑价狂飙助推业绩疯狂增长,极具预期差,请
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华钰矿业
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【民生宏观】【市场跟踪】央行的犹豫和等待 🔆近期央行一系列政策的变动,凸现的线索是在为特朗普上台做准备、留空间。 🔆汇率是要稳。“适度宽松”迟迟没兑现,央行顶着离岸偏紧的流动性大规模发行离岸央票。 🔆……但也不是不能接受贬值。最近中间价还是在缓慢地调贬,虽然幅度很小。 🔆利率也要稳。降息降准更加强调“适时”,央行在今天宣布暂停购买国债。 🔆防止资金空转、利率的波动是货币政策,也是汇率政策。利率市场的波动背后的汇率信号意义非常重要。 🔆今年宽松的破局还是在汇率的再校准。而汇率的再校准需
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2025-01-10 16:00:27
巨子生物大涨解读
上调24年业绩增速指引,继续重点推荐低估值布局机会!【东方财富新消费|美护】 今日公司上调指引:24年收入增速从之前的40%+提升到50%+/对应52.9亿,净利润增速从35%+提升到40%+/对应20.3亿,经调净利润增速从40%+提升到45%+/对应21.2亿。另外医美产品依然维持此前预期,即第一款冻干纤维25Q1获批。 #我们认为: 双11高增长之后,虽然市场或多或少已经把巨子24年净利润预期往上调整至20-21亿不等,此次上调预期后的指引基本在多数人预期内,但根据公司此前业绩披露习惯,预
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【招商电新】推荐更新1.10
#aIDC电气配套 aIDC电气设备除了需求增长,还要注意,由于需求特点大变化,供电系统、电能变换系统都面临严峻挑战,某个阶段,这些瓶颈可能大于ICT。以上,我们优选三个核心环节:HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC:长期优势(效率稍高、可靠性更高、紧凑空间小、便捷搭载储能/绿电),到了多MW级别,优势更突出,海外供应体系技术切换可能正在开始 柴发:上游发动/发电机外资主导,海外供应吃紧蔓延到国内,有涨价潜力 增量环节:ups/hvdc配套电池锂电化,有望较快普及;BBU增配到后端也带
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盛弘股份
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【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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2025-01-10 15:50:20
【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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人形机器人催化不断,持续关注人形机器人产业链【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣ 人形机器人引领AI产业。据“Tesla Owners Silicon Valley”当地时间周三在社交平台X上发布的消息,马斯克在连线采访中表示,如果一切进展顺利,2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍,目标明年生产5万-10万个人形机器人,在第二年再增加10倍。1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 2️⃣基于此,受益标的【能科科技】【麦迪科技】:1)
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华钰矿业-海外锑价一年狂涨250%至30万/吨最大预期差
#川普上台在即,稀土重大预期!!! #我国是全球最大的锑生产国和出口国,控制着全球近一半的锑产量和四分之三的冶炼量。 #由于先后发布对锑等物项实施出口管制的公告,限制了锑的出口量,导致全球锑市场供应紧张,直接推动了海外锑价狂涨。 #公司控股子公司塔铝金业的金、锑产值增长。公司全年锑价有望持续上行,锑权益资源量为34万吨,预计25年产量0.8万吨。 #塔铝金业位于塔吉克斯坦,锑的销售不受国内政策限制。 华钰矿业锑储量/产量全球领先,海外子公司锑贸易不受限制,锑价狂飙助推业绩疯狂增长,极具预期差,请
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华钰矿业
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夜长梦山
2025-01-10 16:00:42
【民生宏观】【市场跟踪】央行的犹豫和等待 🔆近期央行一系列政策的变动,凸现的线索是在为特朗普上台做准备、留空间。 🔆汇率是要稳。“适度宽松”迟迟没兑现,央行顶着离岸偏紧的流动性大规模发行离岸央票。 🔆……但也不是不能接受贬值。最近中间价还是在缓慢地调贬,虽然幅度很小。 🔆利率也要稳。降息降准更加强调“适时”,央行在今天宣布暂停购买国债。 🔆防止资金空转、利率的波动是货币政策,也是汇率政策。利率市场的波动背后的汇率信号意义非常重要。 🔆今年宽松的破局还是在汇率的再校准。而汇率的再校准需
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夜长梦山
2025-01-10 16:00:27
巨子生物大涨解读
上调24年业绩增速指引,继续重点推荐低估值布局机会!【东方财富新消费|美护】 今日公司上调指引:24年收入增速从之前的40%+提升到50%+/对应52.9亿,净利润增速从35%+提升到40%+/对应20.3亿,经调净利润增速从40%+提升到45%+/对应21.2亿。另外医美产品依然维持此前预期,即第一款冻干纤维25Q1获批。 #我们认为: 双11高增长之后,虽然市场或多或少已经把巨子24年净利润预期往上调整至20-21亿不等,此次上调预期后的指引基本在多数人预期内,但根据公司此前业绩披露习惯,预
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巨子生物
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夜长梦山
2025-01-10 15:58:09
【招商电新】推荐更新1.10
#aIDC电气配套 aIDC电气设备除了需求增长,还要注意,由于需求特点大变化,供电系统、电能变换系统都面临严峻挑战,某个阶段,这些瓶颈可能大于ICT。以上,我们优选三个核心环节:HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC:长期优势(效率稍高、可靠性更高、紧凑空间小、便捷搭载储能/绿电),到了多MW级别,优势更突出,海外供应体系技术切换可能正在开始 柴发:上游发动/发电机外资主导,海外供应吃紧蔓延到国内,有涨价潜力 增量环节:ups/hvdc配套电池锂电化,有望较快普及;BBU增配到后端也带
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-01-10 15:57:39
【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:54:55
【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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夜长梦山
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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夜长梦山
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【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:50:20
【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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潍柴动力
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夜长梦山
2025-01-10 15:46:49
福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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夜长梦山
2025-01-10 15:45:32
蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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夜长梦山
2025-01-09 15:50:47
AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:46
【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:11
盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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夜长梦山
2025-01-10 16:02:46
人形机器人催化不断,持续关注人形机器人产业链【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣ 人形机器人引领AI产业。据“Tesla Owners Silicon Valley”当地时间周三在社交平台X上发布的消息,马斯克在连线采访中表示,如果一切进展顺利,2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍,目标明年生产5万-10万个人形机器人,在第二年再增加10倍。1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 2️⃣基于此,受益标的【能科科技】【麦迪科技】:1)
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祥鑫科技
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夜长梦山
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华钰矿业-海外锑价一年狂涨250%至30万/吨最大预期差
#川普上台在即,稀土重大预期!!! #我国是全球最大的锑生产国和出口国,控制着全球近一半的锑产量和四分之三的冶炼量。 #由于先后发布对锑等物项实施出口管制的公告,限制了锑的出口量,导致全球锑市场供应紧张,直接推动了海外锑价狂涨。 #公司控股子公司塔铝金业的金、锑产值增长。公司全年锑价有望持续上行,锑权益资源量为34万吨,预计25年产量0.8万吨。 #塔铝金业位于塔吉克斯坦,锑的销售不受国内政策限制。 华钰矿业锑储量/产量全球领先,海外子公司锑贸易不受限制,锑价狂飙助推业绩疯狂增长,极具预期差,请
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华钰矿业
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【民生宏观】【市场跟踪】央行的犹豫和等待 🔆近期央行一系列政策的变动,凸现的线索是在为特朗普上台做准备、留空间。 🔆汇率是要稳。“适度宽松”迟迟没兑现,央行顶着离岸偏紧的流动性大规模发行离岸央票。 🔆……但也不是不能接受贬值。最近中间价还是在缓慢地调贬,虽然幅度很小。 🔆利率也要稳。降息降准更加强调“适时”,央行在今天宣布暂停购买国债。 🔆防止资金空转、利率的波动是货币政策,也是汇率政策。利率市场的波动背后的汇率信号意义非常重要。 🔆今年宽松的破局还是在汇率的再校准。而汇率的再校准需
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巨子生物大涨解读
上调24年业绩增速指引,继续重点推荐低估值布局机会!【东方财富新消费|美护】 今日公司上调指引:24年收入增速从之前的40%+提升到50%+/对应52.9亿,净利润增速从35%+提升到40%+/对应20.3亿,经调净利润增速从40%+提升到45%+/对应21.2亿。另外医美产品依然维持此前预期,即第一款冻干纤维25Q1获批。 #我们认为: 双11高增长之后,虽然市场或多或少已经把巨子24年净利润预期往上调整至20-21亿不等,此次上调预期后的指引基本在多数人预期内,但根据公司此前业绩披露习惯,预
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【招商电新】推荐更新1.10
#aIDC电气配套 aIDC电气设备除了需求增长,还要注意,由于需求特点大变化,供电系统、电能变换系统都面临严峻挑战,某个阶段,这些瓶颈可能大于ICT。以上,我们优选三个核心环节:HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC:长期优势(效率稍高、可靠性更高、紧凑空间小、便捷搭载储能/绿电),到了多MW级别,优势更突出,海外供应体系技术切换可能正在开始 柴发:上游发动/发电机外资主导,海外供应吃紧蔓延到国内,有涨价潜力 增量环节:ups/hvdc配套电池锂电化,有望较快普及;BBU增配到后端也带
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盛弘股份
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【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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人形机器人催化不断,持续关注人形机器人产业链【华西计算机 刘泽晶团队】
1️⃣ 人形机器人引领AI产业。据“Tesla Owners Silicon Valley”当地时间周三在社交平台X上发布的消息,马斯克在连线采访中表示,如果一切进展顺利,2026年特斯拉的人形机器人产量将增加10倍,目标明年生产5万-10万个人形机器人,在第二年再增加10倍。1月7日,中共中央、国务院发布关于深化养老服务改革发展的意见。意见提出,研究设立养老服务相关国家科技重大项目,重点推动人形机器人、脑机接口、人工智能等技术产品研发应用。 2️⃣基于此,受益标的【能科科技】【麦迪科技】:1)
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华钰矿业-海外锑价一年狂涨250%至30万/吨最大预期差
#川普上台在即,稀土重大预期!!! #我国是全球最大的锑生产国和出口国,控制着全球近一半的锑产量和四分之三的冶炼量。 #由于先后发布对锑等物项实施出口管制的公告,限制了锑的出口量,导致全球锑市场供应紧张,直接推动了海外锑价狂涨。 #公司控股子公司塔铝金业的金、锑产值增长。公司全年锑价有望持续上行,锑权益资源量为34万吨,预计25年产量0.8万吨。 #塔铝金业位于塔吉克斯坦,锑的销售不受国内政策限制。 华钰矿业锑储量/产量全球领先,海外子公司锑贸易不受限制,锑价狂飙助推业绩疯狂增长,极具预期差,请
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【民生宏观】【市场跟踪】央行的犹豫和等待 🔆近期央行一系列政策的变动,凸现的线索是在为特朗普上台做准备、留空间。 🔆汇率是要稳。“适度宽松”迟迟没兑现,央行顶着离岸偏紧的流动性大规模发行离岸央票。 🔆……但也不是不能接受贬值。最近中间价还是在缓慢地调贬,虽然幅度很小。 🔆利率也要稳。降息降准更加强调“适时”,央行在今天宣布暂停购买国债。 🔆防止资金空转、利率的波动是货币政策,也是汇率政策。利率市场的波动背后的汇率信号意义非常重要。 🔆今年宽松的破局还是在汇率的再校准。而汇率的再校准需
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夜长梦山
2025-01-10 16:00:27
巨子生物大涨解读
上调24年业绩增速指引,继续重点推荐低估值布局机会!【东方财富新消费|美护】 今日公司上调指引:24年收入增速从之前的40%+提升到50%+/对应52.9亿,净利润增速从35%+提升到40%+/对应20.3亿,经调净利润增速从40%+提升到45%+/对应21.2亿。另外医美产品依然维持此前预期,即第一款冻干纤维25Q1获批。 #我们认为: 双11高增长之后,虽然市场或多或少已经把巨子24年净利润预期往上调整至20-21亿不等,此次上调预期后的指引基本在多数人预期内,但根据公司此前业绩披露习惯,预
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巨子生物
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夜长梦山
2025-01-10 15:58:09
【招商电新】推荐更新1.10
#aIDC电气配套 aIDC电气设备除了需求增长,还要注意,由于需求特点大变化,供电系统、电能变换系统都面临严峻挑战,某个阶段,这些瓶颈可能大于ICT。以上,我们优选三个核心环节:HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC:长期优势(效率稍高、可靠性更高、紧凑空间小、便捷搭载储能/绿电),到了多MW级别,优势更突出,海外供应体系技术切换可能正在开始 柴发:上游发动/发电机外资主导,海外供应吃紧蔓延到国内,有涨价潜力 增量环节:ups/hvdc配套电池锂电化,有望较快普及;BBU增配到后端也带
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盛弘股份
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夜长梦山
2025-01-10 15:57:39
【广发机械】AIDC备用电源趋势04——从中国移动10亿招标看产业趋势
1、#中国移动发布招标公示、9家公司中标10亿大单、潍柴份额第一。本期集中采购产品为低压水冷柴油发电机(30~2000kW)和高压水冷柴油发电机2000kW。其中标包5为数据中心柴油机组,合计270台。整体看,潍柴重机中标4亿排名第一,泰豪科技与苏美达分别中标1.5/1.4亿,排名二三。 2、#订单规模:拐点已至、数据中心订单开始放量。本次招标标包5高压水冷柴油发电机2MW用于数据中心,合计金额达到24亿元,数量270台(包括冷却系统)。潍柴重机中标数量108台,已经接近甚至超过公司过去几年单年
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:54:55
【天风电新】风电
上海深远海4.3GW环评招标,行业悲观预期见底,基本面向好确定性不断增强-0110 ——————————— 【事件】1月9日上海深远海4.3GW一期环评相关工作招标,该项目离岸距离120km,采用525kv柔直海缆,于2024年3月发布竞配,计划于2027年6月底前实现全容量并网。 深远海开发提上日程,成为十五五海风增量。按照上海深远海4.3GW项目并网时间要求,预计25年开展项目前期工作,26年进入建设阶段,前期自然资源部发文明确国管海域审批明细,政策端障碍已彻底厘清。 国管海域和深远海进展超
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海力风电
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夜长梦山
2025-01-10 15:53:45
【东北化工】先达股份大涨点评
近期先达股份稳步上涨,市场逐步认识到公司传统原药、制剂以及创新药各方面业务都在好转的现实情况。 传统原药主业烯草酮、烯酰吗啉盈利回升。公司部分主业产品烯草酮、烯酰吗啉价格近期底部回升,根据百川数据,当前烯草酮产品价格约为7.5万元/吨,烯酰吗啉产品价格约为6.5万元/吨,在此价格下公司已经能够实现单吨毛利润转正。 创新药放量在即:公司吡唑喹草酯已获登记证,预计明年开始放量,苯丙草酮年底将上农业农村部评审会,未来空间可期。同时创新药销售也会带动传统制剂销售增长。根据我们深度报告预测,吡唑喹草酯国内
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先达股份
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夜长梦山
2025-01-10 15:51:13
【国信电子|蓝思科技重申推荐】消费电子产业链垂直一体化,布局AI眼镜、人形机器人
据互动易,在AI眼镜方面:1)公司配合大客户多年研发,是第一代智能眼镜的外观结构件核心供应商。并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件;2)公司可将核心元器件、功能模组整合至AI眼镜;3)作为科技巨头的核心供应商和行业龙头,积极参与其AI眼镜产品的开发,为代工整机做准备;4)重视研发投入,在未来的光波导镜片等各类技术路线上,已积极配合国内外客户进行研发和验证。 公司可为人形机器人提供一站式垂直整合服务,已与国内外头部人形机器人公司建立合作,有专门团队研发人形机器人关节、
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-10 15:50:20
【中信汽车】潍柴中标AI数据中心备用电源4.1亿元,国产替代正在发生!
#事件:潍柴柴发产品中标4.2亿元 根据中国移动最新中标公示,潍柴合计中标金额4.2亿元(份额占比41%),其中2000kW产品中标金额3.1亿元(份额占比44%) #利润弹性:潍柴动力,潍柴重机均显著受益! 数据中心2000kW产品均价高至200万以上,价值量极高,单机环节盈利性极强 供应关系:潍柴动力为潍柴重机的上游柴油机发动机供应商,潍柴重机为电源机组组装商 潍柴动力:发动机在机组中的成本占比70%-75%,预计潍柴动力利润增量约0.9亿元 #潍柴动力大缸径发动机产品得到市场认可、国产替代
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潍柴动力
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夜长梦山
2025-01-10 15:46:49
福莱新材如期涨停,再度强CALL“电子皮肤第一股”
今日,福莱新材涨停,离前期高点仅一步之遥,再度映证此前判断,无论是国务院“人工智能+”产业政策还是“新质生产力”的受益方向,均包含智能机器人,2025年全年科技主题已确定无疑。 🎁公司有20余项柔性传感器专利申请,引进有海外国家级专家,从技术研发进展和成熟度上,在机器人“电子皮肤”领域处于领先位置。 🎁公司正在加速柔性传感器中试线搭建,最迟于一季度完成,大概率开始获得批量订单,面向大客户的定制化研究开发将作为重点攻克方向。 🎁值得注意的是,福莱新材采用电阻式技术路线,与特斯拉Optimus
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福莱新材
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夜长梦山
2025-01-10 15:45:32
蓝思科技
A客户核心玻璃/金属供应商,加强ODM业务,布局AI眼镜/折叠屏/人形机器人 1、消费电子:❶公司是A客户玻璃和金属核心供应商,预计将充分受益iP17前盖玻璃价值量提升、和中框份额,同时公司积极布局折叠屏UTG玻璃研发,在A客户折叠手机价值量有望显著提升。❷公司持续深化与小米合作,预计将持续提升自制零部件价值量和整机利润率水平。❸AI眼镜方面,公司积极配合大客户研发,是第一代AI眼镜的外观结构件核心供应商,并为北美AI眼镜客户提供导光模组、Mic模组等功能模组和精密结构件。 2、新业务:❶汽车业
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蓝思科技
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夜长梦山
2025-01-09 15:50:47
AI数据中心用电高增,光伏或是中短期最优解,看好中国设备商出海美国【东吴机械】
👉全球科技巨头发力智能算力,开启万卡集群“算力军备竞赛”,带来大量用电需求。2023年以来人工智能算力市场保持高增趋势,谷歌、Meta、微软&OpenAI、亚马逊、xAI等多家AI巨头开启算力军备竞赛。根据CNBC报道,美国数据中心带来的能耗需求2024年达45GW,并将在2030年达到104-130GW,约占美国总发电功率的16%,而2022年该占比仅2.5%。 👉只有光伏、地热和核电符合数据中心的ESG要求,其中光伏加储能方案最为理想。地热受地域限制较大,核电因历史事故而公信力不足,且两
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迈为股份
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:46
【中信汽车】CES2025智驾芯片更新-Thor全面投入生产,2025智驾芯片量价齐升
#当前时点为什么重视智驾芯片 2025年是智驾芯片切换的关键节点,芯片升级或成为高阶智驾体验突破的核心抓手,比亚迪等头部车企下场也将带动地平线J6M等国产中算力芯片全面放量,2025年智驾芯片将迎来量价齐升 #英伟达确认Thor全面投入生产 此前市场担忧Thor延期将影响部分车企新车规划,2025CES上英伟达确认了Thor已经全面投入生产,同时极氪发布宣布推出全球首家OEM量产自研的基于Thor U智驾域控制器平台,我们预计2025年Thor将顺利上车,国内极氪、理想、比亚迪、小米等车企均有望
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比亚迪
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夜长梦山
2025-01-09 15:49:11
盐津铺子公司调研要点
年货节目前正按预期推进,2024年收入预期增长20%+。针对微信小店,公司计划开发更具社交属性的产品,以挖掘那些没有网购习惯的消费者,但这对营收端的贡献需要一定的时间。 海外业务:公司现在开始设立越南贸易公司拓展海外市场,品类以魔芋为主。目前供应链还在逐步调整,供应链成型后的核心优势包括:①东南亚的魔芋品质较好,价格相对较低廉,国内的一部分原料已经来自海外供应;②控股股东在东南亚都有魔芋精粉的布局。初步计划在2025年进入泰国市场,东南亚内部跨国销售壁垒较小。 核心单品:今年魔芋和鹌鹑蛋都完成了
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盐津铺子
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