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夜长梦山
2024-02-05 15:07:11
龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价
【浙商金属+汽车】龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价,重视底部机会! 💎公司股价持续调整,已重回22年5月,紫金矿业控股权收购价10.80元/股。 我们认为,当前是公司的底部区间机会,重点推荐! 🌟公司基本面持续向好: 1)环保业务将进入发力期:2023火电市场迎来“小阳春”,以每百万千瓦对应2亿元大气污染治理设备合同订单计算,将在未来2-3年内带来合计近130亿元市场扩容。 龙净环保作为该领域龙头企业,将充分受益。大气治理设备属于火电建设后端环节,对于业绩贡献在时点上较晚。公司也将力争
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龙净环保
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夜长梦山
2024-02-05 11:57:54
璞泰来:负极基本筑底
【CT电新】璞泰来:负极基本筑底,隔膜+设备持续赋能 🍁负极业务基本见底,24年逐季好转。公司23年负极盈利出现了前高后低的情况,一方面由于高价库存带来的资产减值(主要在下半年体现),另一方面来源于负极供需反转导致行业的普遍降价,负极盈利承压。但目前来看,中高端客户的存货在逐步消纳,减值的压力减轻,同时从新一轮的谈价情况来看今年价格下降的幅度会平缓,公司的负极业务已基本见底,叠加四川低成本产能逐步上量,之后将逐季好转。我们预计24年出货25万吨(一季度3-4万吨)。 🍁隔膜业务占比显著提高,
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璞泰来
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夜长梦山
2024-02-05 11:57:37
CXO板块动态跟踪
【天风医药杨松团队】CXO板块动态跟踪:相关法案尚处早期阶段,外部因素预计对板块业务影响较小 🌹药明康德:公司于2024年2月4日发布公告再次就某项最近提交美国众议院和美国参议院的拟议立法草案中药明康德被提及的有关事项进行说明和澄清;公司既没有人类基因组学业务,公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据,而且公司与任何政府或其军事组织均无任何关联关系;公司坚信,药明康德在过去没有、现在和未来都不会对任何国家构成国家安全风险,因此不应在草案中被预定义为“予以关注的生物技术公司”;公司将继续与咨询顾
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药明康德
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夜长梦山
2024-02-05 11:56:50
欢乐家草根调研
【欢乐家草根调研】水果罐头进入零食很忙,新品铺货快速推进240205 罐头新品首发落地零食很忙,有望与更多量贩零食渠道展开合作。近期我们在湖北武汉进行了草根调研,目前观察到欢乐家两款水果罐头(黄桃罐头和橘子罐头)已经在零食很忙正式上线。两款产品单价均为3.9元/瓶,净含量235克,固形物含量≥50%。相较于公司传统的瓶装256克和900克等规格的欢乐家罐头产品,量贩零食产品为玻璃透明的圆罐装,包装更小巧,使用了最新的欢乐家logo形象,整体外观偏休闲化、年轻化。 我们认为:1)公司快速推进与量贩
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欢乐家
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夜长梦山
2024-02-05 11:56:32
拿着水电过年,节后再找机会
【近期路演小结】拿着水电过年,节后再找机会 【火电】年报业绩预告交易结束,下一个交易点是4月一季报 1、1月业绩预告的火电公司中,除了华能以外全部在我们的预期内(国电、华电、浙能、皖能、申能、苏国信等)。 2、市场对3月煤价暴跌的交易机会有普遍期待,但我们认为这并不重要,“煤电联动”长期存在且无法解耦。后续关键交易点:4月的一季报、6月的24夏季缺电力/限电。3、近期需留意H比A多的3个交易日,3个A+H大火电如有异动会比较被动。 4、标的:存在预期差的粤电、宝新更有性价比(正如我们在23年初强
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三峰环境
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夜长梦山
2024-02-05 11:56:03
凯因科技
凯因科技 近期调整非常剧烈,确实整体市场风格对小市值公司不太友好。我们无法左右整体市场风格,但还是做下基本面更新。23年收入30%增长,利润40%增长,24年我们预计1.8-2亿利润,现在33亿市值,PE仅不到18X。账上还有10亿现金。当前创新药凯立唯快速放量,长效干扰素到了III期临床统计数据的阶段。我们认为向上空间足够。 大家周末看到定增,讨论和争议比较大,认为公司账上还有11亿现金,定增有点奇怪。对此公司的回复如下,核心是发了预案并不是马上定增,可能要比较久才能落地,公司先在过期之前把这
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凯因科技
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夜长梦山
2024-02-05 11:55:21
【中联重科】近期交流精华
【中联重科】近期交流精华 👉 海外市场:23年海外贡献公司40%营收,同比翻倍以上增长,贡献60%利润,预计24年海外收入超过50%。2024年公司海外收入目标增长翻倍。 👉 混凝土机械:2023年海外市场需求323亿元,同比增长7.3%,中联海外市场收入同比增长约60%。国内搅拌站、泵送机械、搅拌车市占率保持第一梯队,预计2024年国内工程机械市场或将迎来加速筑底态势。 👉 土方机械:2023年挖机行业国内下滑40%,出口下滑4%,中联挖机逆势增长超过90%,国内增长超过7成,海外实现翻
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中联重科
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夜长梦山
2024-02-05 09:01:33
南钢股份:优势突出,迈向卓越
🔥【国盛钢铁】南钢股份:优势突出,迈向卓越 ———————————————— 核心看点:公司作为国内板材类优势企业,在行业需求长周期平稳、结构转型加速的背景下,主要产品处于有利竞争地位。配合行业短周期盈利周期回归,盈利改善值得期待。当前公司市值与重置成本的比值处于显著低估值状态,具备显著战略投资价值。 👉 工业金属进入长周期衰退期,但由于衰退期异常漫长,整体稳定成为了行业未来发展主旋律。与经济转型大趋势一致,国内钢材消费结构持续优化。投资用钢比重进一步下降,制造业用钢比重不断上升。结构转型的
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南钢股份
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夜长梦山
2024-02-05 09:00:39
仕净科技
【广发电新】仕净科技公告点评:联合中标40亿元产业园建设项目,在手订单饱满夯实业绩确定性 🎈事件:公司与资阳建工、中国一治以及上海电子工程设计研究院组成联合体单位,中标成渝双城经济圈资阳市多个产业园建设项目,中标总金额40.3亿元,中标工期9个月,其中公司主要负责废气/废水/纯水处理及特气化学品等机电配套一体化设备的安装工作,中标金额24.2-26.2亿元。 #一体化环保设备龙头企业、在手订单饱满助力业绩高增。 作为环保设备龙头厂商,在本轮光伏扩产潮以及电池高环保标准驱动下,公司已由单一环保设
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仕净科技
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夜长梦山
2024-02-05 09:00:15
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高【浙商化工】 云天化:磷矿石高景气,分红力度高:1)资源丰富,增长稳定;2)磷矿石短期紧平衡,价格维持高位;3)开支小,分红高 推荐核心: 1、磷矿资源储备丰富,公司经营稳定业绩稳中向好 公司是我国最大的磷矿石生产企业之一,目前拥有磷矿石原矿产能1450万吨,磷矿石资源储量近8亿吨。 2、磷矿石短期紧平衡,价格高景气有望维持 目前磷矿石下游磷肥产能保持稳定,磷酸铁产量增长拉动磷矿石需求。2019年我国磷酸铁产能/产量为25.60/10.
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云天化
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夜长梦山
2024-02-05 08:58:25
底部信号明显,先关注结构性机会
底部信号明显,先关注结构性机会【太平洋新能源-周展望系列】(20240205) 业绩预告已经把行业底部悲观预期充分展现,从5-6年长度的产业供需周期看,目前是较好的布局期。可先期重视盈利率先向好的结构性机会,比如光伏里面的辅材、终端,锂电领域的宁德时代等。 光伏产业链:中期底部将很快到来 1)进入关键底部布局期,龙头加码增持。近期行业见底信号明显,上市公司回购、董事长增持、实控人增持等公告持续发布,新一轮周期即将开启。其中,隆基绿能董事长于近期实施首次增持,后续将持续实施增持。 2)产业链价格呈
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宁德时代
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夜长梦山
2024-02-05 08:56:45
华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿
🔥🔥【国盛能源电力】华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿 -------------------------------- [礼物]本周煤炭市场震荡运行,截至2月2日,北港动煤报收908元/吨,周环比下跌6元/吨;CCI柳林低硫主焦2450元/吨,周环比持平。 -------------------------------- 动力煤:短期来看,一方面,临近春节外加发运仍处倒挂状态,贸易商发运积极性较低,铁路发运量持续下滑,港口库存仍呈现下滑趋势(后半周由于封航,库存有所累积),市场可售
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兖矿能源
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夜长梦山
2024-02-05 08:56:02
端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回
【九典制药】端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回,凝胶贴膏护城河高筑,持续强CALL❗❗ 📢点评:同行凝胶贴膏申请(BE途径)被驳回,凝胶贴膏壁垒高筑,公司业绩确定性强、估值底部,强烈建议关注! 📢贴膏平台型公司价值凸显:25年上半年椒七麝、吲哚美辛预计获批;24年预计申报氟比洛芬凝胶、氟比洛芬贴剂、洛索洛芬贴剂; ⚠业绩够硬:近4年业绩增长6倍,24/25年业绩增速预计保持30%+,24/25年估值为20/16倍。 📢收入增长+盈利能力改善,业绩确定高增长❗❗ 1⃣收入端:双品种(洛索&酮
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九典制药
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夜长梦山
2024-02-05 08:54:25
【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】
浙商金属新材料【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】 [礼物]据新社,国务院总理李强日前签署国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》,自2024年5月1日起施行。 💎 交易产品:碳排放配额和经批准的其他现货交易产品; 💎 交易主体:重点排放单位和符合规定的其他主体 💎 交易方式:协议转让、单向竞价或者符合规定的其他方式 此前,碳交易市场仅纳入发电企业,本条例出台或将进一步健全碳排放权市场交易制度,扩大覆盖范围。 🔥 从电解铝来看,根据我们测算,目前单吨
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神火股份
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夜长梦山
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【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡 三大存储原厂多措并举, 加快存储供需回归平衡 2022Q3 以来, 三星电子、 SK 海力士和美光三大存储原厂相继采取了削减资本开支、 减少晶圆产能等举措, 加快存储市场供需关系回归平衡。 1) 三星电子:2023Q4公司资本开支同比减少25.53%降至14.0万亿韩元。公司计划到2024H1为止, 将 NAND 产量削减规模扩大 40%-50%。 2) SK 海力士: 2023 年公司资本开支同比减少 50%降至 9.5 万亿韩元, 并
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东芯股份
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夜长梦山
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龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价
【浙商金属+汽车】龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价,重视底部机会! 💎公司股价持续调整,已重回22年5月,紫金矿业控股权收购价10.80元/股。 我们认为,当前是公司的底部区间机会,重点推荐! 🌟公司基本面持续向好: 1)环保业务将进入发力期:2023火电市场迎来“小阳春”,以每百万千瓦对应2亿元大气污染治理设备合同订单计算,将在未来2-3年内带来合计近130亿元市场扩容。 龙净环保作为该领域龙头企业,将充分受益。大气治理设备属于火电建设后端环节,对于业绩贡献在时点上较晚。公司也将力争
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龙净环保
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璞泰来:负极基本筑底
【CT电新】璞泰来:负极基本筑底,隔膜+设备持续赋能 🍁负极业务基本见底,24年逐季好转。公司23年负极盈利出现了前高后低的情况,一方面由于高价库存带来的资产减值(主要在下半年体现),另一方面来源于负极供需反转导致行业的普遍降价,负极盈利承压。但目前来看,中高端客户的存货在逐步消纳,减值的压力减轻,同时从新一轮的谈价情况来看今年价格下降的幅度会平缓,公司的负极业务已基本见底,叠加四川低成本产能逐步上量,之后将逐季好转。我们预计24年出货25万吨(一季度3-4万吨)。 🍁隔膜业务占比显著提高,
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璞泰来
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CXO板块动态跟踪
【天风医药杨松团队】CXO板块动态跟踪:相关法案尚处早期阶段,外部因素预计对板块业务影响较小 🌹药明康德:公司于2024年2月4日发布公告再次就某项最近提交美国众议院和美国参议院的拟议立法草案中药明康德被提及的有关事项进行说明和澄清;公司既没有人类基因组学业务,公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据,而且公司与任何政府或其军事组织均无任何关联关系;公司坚信,药明康德在过去没有、现在和未来都不会对任何国家构成国家安全风险,因此不应在草案中被预定义为“予以关注的生物技术公司”;公司将继续与咨询顾
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药明康德
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欢乐家草根调研
【欢乐家草根调研】水果罐头进入零食很忙,新品铺货快速推进240205 罐头新品首发落地零食很忙,有望与更多量贩零食渠道展开合作。近期我们在湖北武汉进行了草根调研,目前观察到欢乐家两款水果罐头(黄桃罐头和橘子罐头)已经在零食很忙正式上线。两款产品单价均为3.9元/瓶,净含量235克,固形物含量≥50%。相较于公司传统的瓶装256克和900克等规格的欢乐家罐头产品,量贩零食产品为玻璃透明的圆罐装,包装更小巧,使用了最新的欢乐家logo形象,整体外观偏休闲化、年轻化。 我们认为:1)公司快速推进与量贩
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欢乐家
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拿着水电过年,节后再找机会
【近期路演小结】拿着水电过年,节后再找机会 【火电】年报业绩预告交易结束,下一个交易点是4月一季报 1、1月业绩预告的火电公司中,除了华能以外全部在我们的预期内(国电、华电、浙能、皖能、申能、苏国信等)。 2、市场对3月煤价暴跌的交易机会有普遍期待,但我们认为这并不重要,“煤电联动”长期存在且无法解耦。后续关键交易点:4月的一季报、6月的24夏季缺电力/限电。3、近期需留意H比A多的3个交易日,3个A+H大火电如有异动会比较被动。 4、标的:存在预期差的粤电、宝新更有性价比(正如我们在23年初强
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凯因科技
凯因科技 近期调整非常剧烈,确实整体市场风格对小市值公司不太友好。我们无法左右整体市场风格,但还是做下基本面更新。23年收入30%增长,利润40%增长,24年我们预计1.8-2亿利润,现在33亿市值,PE仅不到18X。账上还有10亿现金。当前创新药凯立唯快速放量,长效干扰素到了III期临床统计数据的阶段。我们认为向上空间足够。 大家周末看到定增,讨论和争议比较大,认为公司账上还有11亿现金,定增有点奇怪。对此公司的回复如下,核心是发了预案并不是马上定增,可能要比较久才能落地,公司先在过期之前把这
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【中联重科】近期交流精华
【中联重科】近期交流精华 👉 海外市场:23年海外贡献公司40%营收,同比翻倍以上增长,贡献60%利润,预计24年海外收入超过50%。2024年公司海外收入目标增长翻倍。 👉 混凝土机械:2023年海外市场需求323亿元,同比增长7.3%,中联海外市场收入同比增长约60%。国内搅拌站、泵送机械、搅拌车市占率保持第一梯队,预计2024年国内工程机械市场或将迎来加速筑底态势。 👉 土方机械:2023年挖机行业国内下滑40%,出口下滑4%,中联挖机逆势增长超过90%,国内增长超过7成,海外实现翻
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中联重科
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南钢股份:优势突出,迈向卓越
🔥【国盛钢铁】南钢股份:优势突出,迈向卓越 ———————————————— 核心看点:公司作为国内板材类优势企业,在行业需求长周期平稳、结构转型加速的背景下,主要产品处于有利竞争地位。配合行业短周期盈利周期回归,盈利改善值得期待。当前公司市值与重置成本的比值处于显著低估值状态,具备显著战略投资价值。 👉 工业金属进入长周期衰退期,但由于衰退期异常漫长,整体稳定成为了行业未来发展主旋律。与经济转型大趋势一致,国内钢材消费结构持续优化。投资用钢比重进一步下降,制造业用钢比重不断上升。结构转型的
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南钢股份
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仕净科技
【广发电新】仕净科技公告点评:联合中标40亿元产业园建设项目,在手订单饱满夯实业绩确定性 🎈事件:公司与资阳建工、中国一治以及上海电子工程设计研究院组成联合体单位,中标成渝双城经济圈资阳市多个产业园建设项目,中标总金额40.3亿元,中标工期9个月,其中公司主要负责废气/废水/纯水处理及特气化学品等机电配套一体化设备的安装工作,中标金额24.2-26.2亿元。 #一体化环保设备龙头企业、在手订单饱满助力业绩高增。 作为环保设备龙头厂商,在本轮光伏扩产潮以及电池高环保标准驱动下,公司已由单一环保设
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云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高【浙商化工】 云天化:磷矿石高景气,分红力度高:1)资源丰富,增长稳定;2)磷矿石短期紧平衡,价格维持高位;3)开支小,分红高 推荐核心: 1、磷矿资源储备丰富,公司经营稳定业绩稳中向好 公司是我国最大的磷矿石生产企业之一,目前拥有磷矿石原矿产能1450万吨,磷矿石资源储量近8亿吨。 2、磷矿石短期紧平衡,价格高景气有望维持 目前磷矿石下游磷肥产能保持稳定,磷酸铁产量增长拉动磷矿石需求。2019年我国磷酸铁产能/产量为25.60/10.
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云天化
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2024-02-05 08:58:25
底部信号明显,先关注结构性机会
底部信号明显,先关注结构性机会【太平洋新能源-周展望系列】(20240205) 业绩预告已经把行业底部悲观预期充分展现,从5-6年长度的产业供需周期看,目前是较好的布局期。可先期重视盈利率先向好的结构性机会,比如光伏里面的辅材、终端,锂电领域的宁德时代等。 光伏产业链:中期底部将很快到来 1)进入关键底部布局期,龙头加码增持。近期行业见底信号明显,上市公司回购、董事长增持、实控人增持等公告持续发布,新一轮周期即将开启。其中,隆基绿能董事长于近期实施首次增持,后续将持续实施增持。 2)产业链价格呈
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华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿
🔥🔥【国盛能源电力】华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿 -------------------------------- [礼物]本周煤炭市场震荡运行,截至2月2日,北港动煤报收908元/吨,周环比下跌6元/吨;CCI柳林低硫主焦2450元/吨,周环比持平。 -------------------------------- 动力煤:短期来看,一方面,临近春节外加发运仍处倒挂状态,贸易商发运积极性较低,铁路发运量持续下滑,港口库存仍呈现下滑趋势(后半周由于封航,库存有所累积),市场可售
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端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回
【九典制药】端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回,凝胶贴膏护城河高筑,持续强CALL❗❗ 📢点评:同行凝胶贴膏申请(BE途径)被驳回,凝胶贴膏壁垒高筑,公司业绩确定性强、估值底部,强烈建议关注! 📢贴膏平台型公司价值凸显:25年上半年椒七麝、吲哚美辛预计获批;24年预计申报氟比洛芬凝胶、氟比洛芬贴剂、洛索洛芬贴剂; ⚠业绩够硬:近4年业绩增长6倍,24/25年业绩增速预计保持30%+,24/25年估值为20/16倍。 📢收入增长+盈利能力改善,业绩确定高增长❗❗ 1⃣收入端:双品种(洛索&酮
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九典制药
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【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】
浙商金属新材料【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】 [礼物]据新社,国务院总理李强日前签署国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》,自2024年5月1日起施行。 💎 交易产品:碳排放配额和经批准的其他现货交易产品; 💎 交易主体:重点排放单位和符合规定的其他主体 💎 交易方式:协议转让、单向竞价或者符合规定的其他方式 此前,碳交易市场仅纳入发电企业,本条例出台或将进一步健全碳排放权市场交易制度,扩大覆盖范围。 🔥 从电解铝来看,根据我们测算,目前单吨
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神火股份
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夜长梦山
2024-02-04 22:50:03
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡 三大存储原厂多措并举, 加快存储供需回归平衡 2022Q3 以来, 三星电子、 SK 海力士和美光三大存储原厂相继采取了削减资本开支、 减少晶圆产能等举措, 加快存储市场供需关系回归平衡。 1) 三星电子:2023Q4公司资本开支同比减少25.53%降至14.0万亿韩元。公司计划到2024H1为止, 将 NAND 产量削减规模扩大 40%-50%。 2) SK 海力士: 2023 年公司资本开支同比减少 50%降至 9.5 万亿韩元, 并
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龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价
【浙商金属+汽车】龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价,重视底部机会! 💎公司股价持续调整,已重回22年5月,紫金矿业控股权收购价10.80元/股。 我们认为,当前是公司的底部区间机会,重点推荐! 🌟公司基本面持续向好: 1)环保业务将进入发力期:2023火电市场迎来“小阳春”,以每百万千瓦对应2亿元大气污染治理设备合同订单计算,将在未来2-3年内带来合计近130亿元市场扩容。 龙净环保作为该领域龙头企业,将充分受益。大气治理设备属于火电建设后端环节,对于业绩贡献在时点上较晚。公司也将力争
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璞泰来:负极基本筑底
【CT电新】璞泰来:负极基本筑底,隔膜+设备持续赋能 🍁负极业务基本见底,24年逐季好转。公司23年负极盈利出现了前高后低的情况,一方面由于高价库存带来的资产减值(主要在下半年体现),另一方面来源于负极供需反转导致行业的普遍降价,负极盈利承压。但目前来看,中高端客户的存货在逐步消纳,减值的压力减轻,同时从新一轮的谈价情况来看今年价格下降的幅度会平缓,公司的负极业务已基本见底,叠加四川低成本产能逐步上量,之后将逐季好转。我们预计24年出货25万吨(一季度3-4万吨)。 🍁隔膜业务占比显著提高,
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璞泰来
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2024-02-05 11:57:37
CXO板块动态跟踪
【天风医药杨松团队】CXO板块动态跟踪:相关法案尚处早期阶段,外部因素预计对板块业务影响较小 🌹药明康德:公司于2024年2月4日发布公告再次就某项最近提交美国众议院和美国参议院的拟议立法草案中药明康德被提及的有关事项进行说明和澄清;公司既没有人类基因组学业务,公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据,而且公司与任何政府或其军事组织均无任何关联关系;公司坚信,药明康德在过去没有、现在和未来都不会对任何国家构成国家安全风险,因此不应在草案中被预定义为“予以关注的生物技术公司”;公司将继续与咨询顾
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药明康德
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夜长梦山
2024-02-05 11:56:50
欢乐家草根调研
【欢乐家草根调研】水果罐头进入零食很忙,新品铺货快速推进240205 罐头新品首发落地零食很忙,有望与更多量贩零食渠道展开合作。近期我们在湖北武汉进行了草根调研,目前观察到欢乐家两款水果罐头(黄桃罐头和橘子罐头)已经在零食很忙正式上线。两款产品单价均为3.9元/瓶,净含量235克,固形物含量≥50%。相较于公司传统的瓶装256克和900克等规格的欢乐家罐头产品,量贩零食产品为玻璃透明的圆罐装,包装更小巧,使用了最新的欢乐家logo形象,整体外观偏休闲化、年轻化。 我们认为:1)公司快速推进与量贩
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欢乐家
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2024-02-05 11:56:32
拿着水电过年,节后再找机会
【近期路演小结】拿着水电过年,节后再找机会 【火电】年报业绩预告交易结束,下一个交易点是4月一季报 1、1月业绩预告的火电公司中,除了华能以外全部在我们的预期内(国电、华电、浙能、皖能、申能、苏国信等)。 2、市场对3月煤价暴跌的交易机会有普遍期待,但我们认为这并不重要,“煤电联动”长期存在且无法解耦。后续关键交易点:4月的一季报、6月的24夏季缺电力/限电。3、近期需留意H比A多的3个交易日,3个A+H大火电如有异动会比较被动。 4、标的:存在预期差的粤电、宝新更有性价比(正如我们在23年初强
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三峰环境
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夜长梦山
2024-02-05 11:56:03
凯因科技
凯因科技 近期调整非常剧烈,确实整体市场风格对小市值公司不太友好。我们无法左右整体市场风格,但还是做下基本面更新。23年收入30%增长,利润40%增长,24年我们预计1.8-2亿利润,现在33亿市值,PE仅不到18X。账上还有10亿现金。当前创新药凯立唯快速放量,长效干扰素到了III期临床统计数据的阶段。我们认为向上空间足够。 大家周末看到定增,讨论和争议比较大,认为公司账上还有11亿现金,定增有点奇怪。对此公司的回复如下,核心是发了预案并不是马上定增,可能要比较久才能落地,公司先在过期之前把这
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凯因科技
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夜长梦山
2024-02-05 11:55:21
【中联重科】近期交流精华
【中联重科】近期交流精华 👉 海外市场:23年海外贡献公司40%营收,同比翻倍以上增长,贡献60%利润,预计24年海外收入超过50%。2024年公司海外收入目标增长翻倍。 👉 混凝土机械:2023年海外市场需求323亿元,同比增长7.3%,中联海外市场收入同比增长约60%。国内搅拌站、泵送机械、搅拌车市占率保持第一梯队,预计2024年国内工程机械市场或将迎来加速筑底态势。 👉 土方机械:2023年挖机行业国内下滑40%,出口下滑4%,中联挖机逆势增长超过90%,国内增长超过7成,海外实现翻
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中联重科
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夜长梦山
2024-02-05 09:01:33
南钢股份:优势突出,迈向卓越
🔥【国盛钢铁】南钢股份:优势突出,迈向卓越 ———————————————— 核心看点:公司作为国内板材类优势企业,在行业需求长周期平稳、结构转型加速的背景下,主要产品处于有利竞争地位。配合行业短周期盈利周期回归,盈利改善值得期待。当前公司市值与重置成本的比值处于显著低估值状态,具备显著战略投资价值。 👉 工业金属进入长周期衰退期,但由于衰退期异常漫长,整体稳定成为了行业未来发展主旋律。与经济转型大趋势一致,国内钢材消费结构持续优化。投资用钢比重进一步下降,制造业用钢比重不断上升。结构转型的
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南钢股份
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仕净科技
【广发电新】仕净科技公告点评:联合中标40亿元产业园建设项目,在手订单饱满夯实业绩确定性 🎈事件:公司与资阳建工、中国一治以及上海电子工程设计研究院组成联合体单位,中标成渝双城经济圈资阳市多个产业园建设项目,中标总金额40.3亿元,中标工期9个月,其中公司主要负责废气/废水/纯水处理及特气化学品等机电配套一体化设备的安装工作,中标金额24.2-26.2亿元。 #一体化环保设备龙头企业、在手订单饱满助力业绩高增。 作为环保设备龙头厂商,在本轮光伏扩产潮以及电池高环保标准驱动下,公司已由单一环保设
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仕净科技
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2024-02-05 09:00:15
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高【浙商化工】 云天化:磷矿石高景气,分红力度高:1)资源丰富,增长稳定;2)磷矿石短期紧平衡,价格维持高位;3)开支小,分红高 推荐核心: 1、磷矿资源储备丰富,公司经营稳定业绩稳中向好 公司是我国最大的磷矿石生产企业之一,目前拥有磷矿石原矿产能1450万吨,磷矿石资源储量近8亿吨。 2、磷矿石短期紧平衡,价格高景气有望维持 目前磷矿石下游磷肥产能保持稳定,磷酸铁产量增长拉动磷矿石需求。2019年我国磷酸铁产能/产量为25.60/10.
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云天化
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底部信号明显,先关注结构性机会
底部信号明显,先关注结构性机会【太平洋新能源-周展望系列】(20240205) 业绩预告已经把行业底部悲观预期充分展现,从5-6年长度的产业供需周期看,目前是较好的布局期。可先期重视盈利率先向好的结构性机会,比如光伏里面的辅材、终端,锂电领域的宁德时代等。 光伏产业链:中期底部将很快到来 1)进入关键底部布局期,龙头加码增持。近期行业见底信号明显,上市公司回购、董事长增持、实控人增持等公告持续发布,新一轮周期即将开启。其中,隆基绿能董事长于近期实施首次增持,后续将持续实施增持。 2)产业链价格呈
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华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿
🔥🔥【国盛能源电力】华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿 -------------------------------- [礼物]本周煤炭市场震荡运行,截至2月2日,北港动煤报收908元/吨,周环比下跌6元/吨;CCI柳林低硫主焦2450元/吨,周环比持平。 -------------------------------- 动力煤:短期来看,一方面,临近春节外加发运仍处倒挂状态,贸易商发运积极性较低,铁路发运量持续下滑,港口库存仍呈现下滑趋势(后半周由于封航,库存有所累积),市场可售
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兖矿能源
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2024-02-05 08:56:02
端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回
【九典制药】端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回,凝胶贴膏护城河高筑,持续强CALL❗❗ 📢点评:同行凝胶贴膏申请(BE途径)被驳回,凝胶贴膏壁垒高筑,公司业绩确定性强、估值底部,强烈建议关注! 📢贴膏平台型公司价值凸显:25年上半年椒七麝、吲哚美辛预计获批;24年预计申报氟比洛芬凝胶、氟比洛芬贴剂、洛索洛芬贴剂; ⚠业绩够硬:近4年业绩增长6倍,24/25年业绩增速预计保持30%+,24/25年估值为20/16倍。 📢收入增长+盈利能力改善,业绩确定高增长❗❗ 1⃣收入端:双品种(洛索&酮
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九典制药
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【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】
浙商金属新材料【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】 [礼物]据新社,国务院总理李强日前签署国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》,自2024年5月1日起施行。 💎 交易产品:碳排放配额和经批准的其他现货交易产品; 💎 交易主体:重点排放单位和符合规定的其他主体 💎 交易方式:协议转让、单向竞价或者符合规定的其他方式 此前,碳交易市场仅纳入发电企业,本条例出台或将进一步健全碳排放权市场交易制度,扩大覆盖范围。 🔥 从电解铝来看,根据我们测算,目前单吨
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神火股份
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【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡 三大存储原厂多措并举, 加快存储供需回归平衡 2022Q3 以来, 三星电子、 SK 海力士和美光三大存储原厂相继采取了削减资本开支、 减少晶圆产能等举措, 加快存储市场供需关系回归平衡。 1) 三星电子:2023Q4公司资本开支同比减少25.53%降至14.0万亿韩元。公司计划到2024H1为止, 将 NAND 产量削减规模扩大 40%-50%。 2) SK 海力士: 2023 年公司资本开支同比减少 50%降至 9.5 万亿韩元, 并
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东芯股份
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夜长梦山
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龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价
【浙商金属+汽车】龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价,重视底部机会! 💎公司股价持续调整,已重回22年5月,紫金矿业控股权收购价10.80元/股。 我们认为,当前是公司的底部区间机会,重点推荐! 🌟公司基本面持续向好: 1)环保业务将进入发力期:2023火电市场迎来“小阳春”,以每百万千瓦对应2亿元大气污染治理设备合同订单计算,将在未来2-3年内带来合计近130亿元市场扩容。 龙净环保作为该领域龙头企业,将充分受益。大气治理设备属于火电建设后端环节,对于业绩贡献在时点上较晚。公司也将力争
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龙净环保
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夜长梦山
2024-02-05 11:57:54
璞泰来:负极基本筑底
【CT电新】璞泰来:负极基本筑底,隔膜+设备持续赋能 🍁负极业务基本见底,24年逐季好转。公司23年负极盈利出现了前高后低的情况,一方面由于高价库存带来的资产减值(主要在下半年体现),另一方面来源于负极供需反转导致行业的普遍降价,负极盈利承压。但目前来看,中高端客户的存货在逐步消纳,减值的压力减轻,同时从新一轮的谈价情况来看今年价格下降的幅度会平缓,公司的负极业务已基本见底,叠加四川低成本产能逐步上量,之后将逐季好转。我们预计24年出货25万吨(一季度3-4万吨)。 🍁隔膜业务占比显著提高,
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璞泰来
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CXO板块动态跟踪
【天风医药杨松团队】CXO板块动态跟踪:相关法案尚处早期阶段,外部因素预计对板块业务影响较小 🌹药明康德:公司于2024年2月4日发布公告再次就某项最近提交美国众议院和美国参议院的拟议立法草案中药明康德被提及的有关事项进行说明和澄清;公司既没有人类基因组学业务,公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据,而且公司与任何政府或其军事组织均无任何关联关系;公司坚信,药明康德在过去没有、现在和未来都不会对任何国家构成国家安全风险,因此不应在草案中被预定义为“予以关注的生物技术公司”;公司将继续与咨询顾
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药明康德
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2024-02-05 11:56:50
欢乐家草根调研
【欢乐家草根调研】水果罐头进入零食很忙,新品铺货快速推进240205 罐头新品首发落地零食很忙,有望与更多量贩零食渠道展开合作。近期我们在湖北武汉进行了草根调研,目前观察到欢乐家两款水果罐头(黄桃罐头和橘子罐头)已经在零食很忙正式上线。两款产品单价均为3.9元/瓶,净含量235克,固形物含量≥50%。相较于公司传统的瓶装256克和900克等规格的欢乐家罐头产品,量贩零食产品为玻璃透明的圆罐装,包装更小巧,使用了最新的欢乐家logo形象,整体外观偏休闲化、年轻化。 我们认为:1)公司快速推进与量贩
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欢乐家
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拿着水电过年,节后再找机会
【近期路演小结】拿着水电过年,节后再找机会 【火电】年报业绩预告交易结束,下一个交易点是4月一季报 1、1月业绩预告的火电公司中,除了华能以外全部在我们的预期内(国电、华电、浙能、皖能、申能、苏国信等)。 2、市场对3月煤价暴跌的交易机会有普遍期待,但我们认为这并不重要,“煤电联动”长期存在且无法解耦。后续关键交易点:4月的一季报、6月的24夏季缺电力/限电。3、近期需留意H比A多的3个交易日,3个A+H大火电如有异动会比较被动。 4、标的:存在预期差的粤电、宝新更有性价比(正如我们在23年初强
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凯因科技
凯因科技 近期调整非常剧烈,确实整体市场风格对小市值公司不太友好。我们无法左右整体市场风格,但还是做下基本面更新。23年收入30%增长,利润40%增长,24年我们预计1.8-2亿利润,现在33亿市值,PE仅不到18X。账上还有10亿现金。当前创新药凯立唯快速放量,长效干扰素到了III期临床统计数据的阶段。我们认为向上空间足够。 大家周末看到定增,讨论和争议比较大,认为公司账上还有11亿现金,定增有点奇怪。对此公司的回复如下,核心是发了预案并不是马上定增,可能要比较久才能落地,公司先在过期之前把这
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【中联重科】近期交流精华
【中联重科】近期交流精华 👉 海外市场:23年海外贡献公司40%营收,同比翻倍以上增长,贡献60%利润,预计24年海外收入超过50%。2024年公司海外收入目标增长翻倍。 👉 混凝土机械:2023年海外市场需求323亿元,同比增长7.3%,中联海外市场收入同比增长约60%。国内搅拌站、泵送机械、搅拌车市占率保持第一梯队,预计2024年国内工程机械市场或将迎来加速筑底态势。 👉 土方机械:2023年挖机行业国内下滑40%,出口下滑4%,中联挖机逆势增长超过90%,国内增长超过7成,海外实现翻
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南钢股份:优势突出,迈向卓越
🔥【国盛钢铁】南钢股份:优势突出,迈向卓越 ———————————————— 核心看点:公司作为国内板材类优势企业,在行业需求长周期平稳、结构转型加速的背景下,主要产品处于有利竞争地位。配合行业短周期盈利周期回归,盈利改善值得期待。当前公司市值与重置成本的比值处于显著低估值状态,具备显著战略投资价值。 👉 工业金属进入长周期衰退期,但由于衰退期异常漫长,整体稳定成为了行业未来发展主旋律。与经济转型大趋势一致,国内钢材消费结构持续优化。投资用钢比重进一步下降,制造业用钢比重不断上升。结构转型的
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仕净科技
【广发电新】仕净科技公告点评:联合中标40亿元产业园建设项目,在手订单饱满夯实业绩确定性 🎈事件:公司与资阳建工、中国一治以及上海电子工程设计研究院组成联合体单位,中标成渝双城经济圈资阳市多个产业园建设项目,中标总金额40.3亿元,中标工期9个月,其中公司主要负责废气/废水/纯水处理及特气化学品等机电配套一体化设备的安装工作,中标金额24.2-26.2亿元。 #一体化环保设备龙头企业、在手订单饱满助力业绩高增。 作为环保设备龙头厂商,在本轮光伏扩产潮以及电池高环保标准驱动下,公司已由单一环保设
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云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高【浙商化工】 云天化:磷矿石高景气,分红力度高:1)资源丰富,增长稳定;2)磷矿石短期紧平衡,价格维持高位;3)开支小,分红高 推荐核心: 1、磷矿资源储备丰富,公司经营稳定业绩稳中向好 公司是我国最大的磷矿石生产企业之一,目前拥有磷矿石原矿产能1450万吨,磷矿石资源储量近8亿吨。 2、磷矿石短期紧平衡,价格高景气有望维持 目前磷矿石下游磷肥产能保持稳定,磷酸铁产量增长拉动磷矿石需求。2019年我国磷酸铁产能/产量为25.60/10.
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云天化
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底部信号明显,先关注结构性机会
底部信号明显,先关注结构性机会【太平洋新能源-周展望系列】(20240205) 业绩预告已经把行业底部悲观预期充分展现,从5-6年长度的产业供需周期看,目前是较好的布局期。可先期重视盈利率先向好的结构性机会,比如光伏里面的辅材、终端,锂电领域的宁德时代等。 光伏产业链:中期底部将很快到来 1)进入关键底部布局期,龙头加码增持。近期行业见底信号明显,上市公司回购、董事长增持、实控人增持等公告持续发布,新一轮周期即将开启。其中,隆基绿能董事长于近期实施首次增持,后续将持续实施增持。 2)产业链价格呈
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华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿
🔥🔥【国盛能源电力】华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿 -------------------------------- [礼物]本周煤炭市场震荡运行,截至2月2日,北港动煤报收908元/吨,周环比下跌6元/吨;CCI柳林低硫主焦2450元/吨,周环比持平。 -------------------------------- 动力煤:短期来看,一方面,临近春节外加发运仍处倒挂状态,贸易商发运积极性较低,铁路发运量持续下滑,港口库存仍呈现下滑趋势(后半周由于封航,库存有所累积),市场可售
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端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回
【九典制药】端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回,凝胶贴膏护城河高筑,持续强CALL❗❗ 📢点评:同行凝胶贴膏申请(BE途径)被驳回,凝胶贴膏壁垒高筑,公司业绩确定性强、估值底部,强烈建议关注! 📢贴膏平台型公司价值凸显:25年上半年椒七麝、吲哚美辛预计获批;24年预计申报氟比洛芬凝胶、氟比洛芬贴剂、洛索洛芬贴剂; ⚠业绩够硬:近4年业绩增长6倍,24/25年业绩增速预计保持30%+,24/25年估值为20/16倍。 📢收入增长+盈利能力改善,业绩确定高增长❗❗ 1⃣收入端:双品种(洛索&酮
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【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】
浙商金属新材料【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】 [礼物]据新社,国务院总理李强日前签署国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》,自2024年5月1日起施行。 💎 交易产品:碳排放配额和经批准的其他现货交易产品; 💎 交易主体:重点排放单位和符合规定的其他主体 💎 交易方式:协议转让、单向竞价或者符合规定的其他方式 此前,碳交易市场仅纳入发电企业,本条例出台或将进一步健全碳排放权市场交易制度,扩大覆盖范围。 🔥 从电解铝来看,根据我们测算,目前单吨
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【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡 三大存储原厂多措并举, 加快存储供需回归平衡 2022Q3 以来, 三星电子、 SK 海力士和美光三大存储原厂相继采取了削减资本开支、 减少晶圆产能等举措, 加快存储市场供需关系回归平衡。 1) 三星电子:2023Q4公司资本开支同比减少25.53%降至14.0万亿韩元。公司计划到2024H1为止, 将 NAND 产量削减规模扩大 40%-50%。 2) SK 海力士: 2023 年公司资本开支同比减少 50%降至 9.5 万亿韩元, 并
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龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价
【浙商金属+汽车】龙净环保:股价重回紫金矿业控股权收购价,重视底部机会! 💎公司股价持续调整,已重回22年5月,紫金矿业控股权收购价10.80元/股。 我们认为,当前是公司的底部区间机会,重点推荐! 🌟公司基本面持续向好: 1)环保业务将进入发力期:2023火电市场迎来“小阳春”,以每百万千瓦对应2亿元大气污染治理设备合同订单计算,将在未来2-3年内带来合计近130亿元市场扩容。 龙净环保作为该领域龙头企业,将充分受益。大气治理设备属于火电建设后端环节,对于业绩贡献在时点上较晚。公司也将力争
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璞泰来:负极基本筑底
【CT电新】璞泰来:负极基本筑底,隔膜+设备持续赋能 🍁负极业务基本见底,24年逐季好转。公司23年负极盈利出现了前高后低的情况,一方面由于高价库存带来的资产减值(主要在下半年体现),另一方面来源于负极供需反转导致行业的普遍降价,负极盈利承压。但目前来看,中高端客户的存货在逐步消纳,减值的压力减轻,同时从新一轮的谈价情况来看今年价格下降的幅度会平缓,公司的负极业务已基本见底,叠加四川低成本产能逐步上量,之后将逐季好转。我们预计24年出货25万吨(一季度3-4万吨)。 🍁隔膜业务占比显著提高,
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CXO板块动态跟踪
【天风医药杨松团队】CXO板块动态跟踪:相关法案尚处早期阶段,外部因素预计对板块业务影响较小 🌹药明康德:公司于2024年2月4日发布公告再次就某项最近提交美国众议院和美国参议院的拟议立法草案中药明康德被提及的有关事项进行说明和澄清;公司既没有人类基因组学业务,公司现有各类业务也不会收集人类基因组数据,而且公司与任何政府或其军事组织均无任何关联关系;公司坚信,药明康德在过去没有、现在和未来都不会对任何国家构成国家安全风险,因此不应在草案中被预定义为“予以关注的生物技术公司”;公司将继续与咨询顾
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药明康德
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夜长梦山
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欢乐家草根调研
【欢乐家草根调研】水果罐头进入零食很忙,新品铺货快速推进240205 罐头新品首发落地零食很忙,有望与更多量贩零食渠道展开合作。近期我们在湖北武汉进行了草根调研,目前观察到欢乐家两款水果罐头(黄桃罐头和橘子罐头)已经在零食很忙正式上线。两款产品单价均为3.9元/瓶,净含量235克,固形物含量≥50%。相较于公司传统的瓶装256克和900克等规格的欢乐家罐头产品,量贩零食产品为玻璃透明的圆罐装,包装更小巧,使用了最新的欢乐家logo形象,整体外观偏休闲化、年轻化。 我们认为:1)公司快速推进与量贩
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欢乐家
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夜长梦山
2024-02-05 11:56:32
拿着水电过年,节后再找机会
【近期路演小结】拿着水电过年,节后再找机会 【火电】年报业绩预告交易结束,下一个交易点是4月一季报 1、1月业绩预告的火电公司中,除了华能以外全部在我们的预期内(国电、华电、浙能、皖能、申能、苏国信等)。 2、市场对3月煤价暴跌的交易机会有普遍期待,但我们认为这并不重要,“煤电联动”长期存在且无法解耦。后续关键交易点:4月的一季报、6月的24夏季缺电力/限电。3、近期需留意H比A多的3个交易日,3个A+H大火电如有异动会比较被动。 4、标的:存在预期差的粤电、宝新更有性价比(正如我们在23年初强
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三峰环境
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夜长梦山
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凯因科技
凯因科技 近期调整非常剧烈,确实整体市场风格对小市值公司不太友好。我们无法左右整体市场风格,但还是做下基本面更新。23年收入30%增长,利润40%增长,24年我们预计1.8-2亿利润,现在33亿市值,PE仅不到18X。账上还有10亿现金。当前创新药凯立唯快速放量,长效干扰素到了III期临床统计数据的阶段。我们认为向上空间足够。 大家周末看到定增,讨论和争议比较大,认为公司账上还有11亿现金,定增有点奇怪。对此公司的回复如下,核心是发了预案并不是马上定增,可能要比较久才能落地,公司先在过期之前把这
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凯因科技
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夜长梦山
2024-02-05 11:55:21
【中联重科】近期交流精华
【中联重科】近期交流精华 👉 海外市场:23年海外贡献公司40%营收,同比翻倍以上增长,贡献60%利润,预计24年海外收入超过50%。2024年公司海外收入目标增长翻倍。 👉 混凝土机械:2023年海外市场需求323亿元,同比增长7.3%,中联海外市场收入同比增长约60%。国内搅拌站、泵送机械、搅拌车市占率保持第一梯队,预计2024年国内工程机械市场或将迎来加速筑底态势。 👉 土方机械:2023年挖机行业国内下滑40%,出口下滑4%,中联挖机逆势增长超过90%,国内增长超过7成,海外实现翻
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中联重科
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夜长梦山
2024-02-05 09:01:33
南钢股份:优势突出,迈向卓越
🔥【国盛钢铁】南钢股份:优势突出,迈向卓越 ———————————————— 核心看点:公司作为国内板材类优势企业,在行业需求长周期平稳、结构转型加速的背景下,主要产品处于有利竞争地位。配合行业短周期盈利周期回归,盈利改善值得期待。当前公司市值与重置成本的比值处于显著低估值状态,具备显著战略投资价值。 👉 工业金属进入长周期衰退期,但由于衰退期异常漫长,整体稳定成为了行业未来发展主旋律。与经济转型大趋势一致,国内钢材消费结构持续优化。投资用钢比重进一步下降,制造业用钢比重不断上升。结构转型的
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南钢股份
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仕净科技
【广发电新】仕净科技公告点评:联合中标40亿元产业园建设项目,在手订单饱满夯实业绩确定性 🎈事件:公司与资阳建工、中国一治以及上海电子工程设计研究院组成联合体单位,中标成渝双城经济圈资阳市多个产业园建设项目,中标总金额40.3亿元,中标工期9个月,其中公司主要负责废气/废水/纯水处理及特气化学品等机电配套一体化设备的安装工作,中标金额24.2-26.2亿元。 #一体化环保设备龙头企业、在手订单饱满助力业绩高增。 作为环保设备龙头厂商,在本轮光伏扩产潮以及电池高环保标准驱动下,公司已由单一环保设
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仕净科技
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夜长梦山
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云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高
云天化:磷矿石高景气维持保障公司业绩,背靠云南国资分红力度高【浙商化工】 云天化:磷矿石高景气,分红力度高:1)资源丰富,增长稳定;2)磷矿石短期紧平衡,价格维持高位;3)开支小,分红高 推荐核心: 1、磷矿资源储备丰富,公司经营稳定业绩稳中向好 公司是我国最大的磷矿石生产企业之一,目前拥有磷矿石原矿产能1450万吨,磷矿石资源储量近8亿吨。 2、磷矿石短期紧平衡,价格高景气有望维持 目前磷矿石下游磷肥产能保持稳定,磷酸铁产量增长拉动磷矿石需求。2019年我国磷酸铁产能/产量为25.60/10.
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云天化
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底部信号明显,先关注结构性机会
底部信号明显,先关注结构性机会【太平洋新能源-周展望系列】(20240205) 业绩预告已经把行业底部悲观预期充分展现,从5-6年长度的产业供需周期看,目前是较好的布局期。可先期重视盈利率先向好的结构性机会,比如光伏里面的辅材、终端,锂电领域的宁德时代等。 光伏产业链:中期底部将很快到来 1)进入关键底部布局期,龙头加码增持。近期行业见底信号明显,上市公司回购、董事长增持、实控人增持等公告持续发布,新一轮周期即将开启。其中,隆基绿能董事长于近期实施首次增持,后续将持续实施增持。 2)产业链价格呈
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夜长梦山
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华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿
🔥🔥【国盛能源电力】华中暴雪或导致节后煤价上涨,2月金股#兖矿 -------------------------------- [礼物]本周煤炭市场震荡运行,截至2月2日,北港动煤报收908元/吨,周环比下跌6元/吨;CCI柳林低硫主焦2450元/吨,周环比持平。 -------------------------------- 动力煤:短期来看,一方面,临近春节外加发运仍处倒挂状态,贸易商发运积极性较低,铁路发运量持续下滑,港口库存仍呈现下滑趋势(后半周由于封航,库存有所累积),市场可售
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夜长梦山
2024-02-05 08:56:02
端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回
【九典制药】端本氟比洛芬凝胶贴膏BE申请被驳回,凝胶贴膏护城河高筑,持续强CALL❗❗ 📢点评:同行凝胶贴膏申请(BE途径)被驳回,凝胶贴膏壁垒高筑,公司业绩确定性强、估值底部,强烈建议关注! 📢贴膏平台型公司价值凸显:25年上半年椒七麝、吲哚美辛预计获批;24年预计申报氟比洛芬凝胶、氟比洛芬贴剂、洛索洛芬贴剂; ⚠业绩够硬:近4年业绩增长6倍,24/25年业绩增速预计保持30%+,24/25年估值为20/16倍。 📢收入增长+盈利能力改善,业绩确定高增长❗❗ 1⃣收入端:双品种(洛索&酮
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九典制药
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夜长梦山
2024-02-05 08:54:25
【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】
浙商金属新材料【国内碳交易条例自2024年5月1日起施行,建议关注水电铝&再生铝标的】 [礼物]据新社,国务院总理李强日前签署国务院令,公布《碳排放权交易管理暂行条例》,自2024年5月1日起施行。 💎 交易产品:碳排放配额和经批准的其他现货交易产品; 💎 交易主体:重点排放单位和符合规定的其他主体 💎 交易方式:协议转让、单向竞价或者符合规定的其他方式 此前,碳交易市场仅纳入发电企业,本条例出台或将进一步健全碳排放权市场交易制度,扩大覆盖范围。 🔥 从电解铝来看,根据我们测算,目前单吨
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神火股份
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夜长梦山
2024-02-04 22:50:03
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡
【华金证券】 三大存储原厂多措并举,加快存储供需回归平衡 三大存储原厂多措并举, 加快存储供需回归平衡 2022Q3 以来, 三星电子、 SK 海力士和美光三大存储原厂相继采取了削减资本开支、 减少晶圆产能等举措, 加快存储市场供需关系回归平衡。 1) 三星电子:2023Q4公司资本开支同比减少25.53%降至14.0万亿韩元。公司计划到2024H1为止, 将 NAND 产量削减规模扩大 40%-50%。 2) SK 海力士: 2023 年公司资本开支同比减少 50%降至 9.5 万亿韩元, 并
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东芯股份
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