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夜长梦山
2024-02-06 11:38:18
探底之后是磨底
【国君策略方奕20240206|探底之后是磨底】 国泰君安首席策略方奕给您拜个早年,昨天市场低点接近我们在去年底给大家预测的低点位置2600-2650。 我们对下一阶段的看法是: 一、微观交易结构加快出清,上证和权重指数跌幅到位,但时间还未到位,维持3-4月的判断。 二、由于暂缺乏预期上修的动力,快速的杀跌之后市场参与者的心态羸弱,因此凝聚市场共识的能力相对欠缺,股票市场将进入磨底阶段。 三、磨底阶段,市场底部出现到市场进攻机会出现的时机之间并不会很快吻合,这需要一定时间与进一步的风险释放确认。
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-02-06 11:35:25
光伏主产业链排产跟踪
【gj电新】光伏主产业链排产跟踪:2月假期叠加淡季排产如期走弱,“产装比”预示需求向好(20240206) 1月产业链排产如期走弱,硅料/硅片/电池片/组件产出75、58(N型约41)、53(N型约32)、48GW,环比+7%/-8%/-14%/-13%。 2月生产天数减少叠加假期,预计硅料/硅片/电池片/组件产出73、60(N型约43)、48(N型约29)、37GW,环比-2%/+2%/-10%/-22%。 -硅料:2月有效生产时间变短,预计产出环比下降2%-3%至73-74GW;前期投产项目
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隆基绿能
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夜长梦山
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资本市场杠杆业务怎么样了?
资本市场杠杆业务怎么样了?结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 1、两融:当前融资规模不到1.5万亿元,对应维持担保比例226%(但总量指标可控不等于边际没有冲击),相对2015年,当前两融股份相对分散且杠杆水平更低一些;上周五开始平仓压力显著增加,营业部草根交流近期有约5-10%的客户收到了追加资金要求,中小市值影响更大,目前正处于去杠杆前期阶段,一般认为1万亿元两融规模整体安全,如果按照200-300亿元/每日平仓估计,这需要20个交易日去杠杆; 2、股票质押:证监会官方数据不赘述,当前
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同花顺
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夜长梦山
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山西汾酒高管变动速递
山西汾酒高管变动速递(20240205) 简评:本次人事变动旨在于节前完成人才队伍建设工作,利于公司后续顺利推进业务。 #总会计师、董事会秘书变更情况 因到龄退休原因,高明先生辞任公司董事、总会计师、战略委员会委员、审计委员会委员职务,辞任后不再担任公司任何职务。 因工作调整原因,王涛先生不再担任公司董事会秘书职务,另有任用。 #高级管理人员聘任情况 聘任李沛洁先生为公司副总经理,不再担任公司总经理助理职务(现任汾酒集团党委委员、董事,汾酒股份公司副总经理,中国汾酒城管理中心党委书记、主任,山西
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山西汾酒
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夜长梦山
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亿纬锂能2023年业绩预告分析
【长江电新】亿纬锂能2023年业绩预告分析 1、公司发布2023年业绩预告,全年预计实现归母净利润40.4-42.1亿元,同比增长15%-20%,扣非净利润25.6-28.3亿元,同比增长-5%-5%;拆分到四季度,Q4实现归母净利润6.11-7.87亿元,扣非净利润4.05-6.75亿元。 2、拆分至2023Q4,公司预计实现动力及储能电池出货17GWh左右,环比Q3增长15%,其中动力、储能电池各占50%左右,对应8-9GWh,受益于下游需求增长;盈利方面,公司Q4动力储能电池瓦时盈利环比Q
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亿纬锂能
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夜长梦山
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细分赛道优质龙头
🌹市场整体大幅调整波动明显,建议关注细分赛道优质龙头、业绩确定性相对较强的优质标的 1⃣地产链:春节后开门红叠加315营销活动有望带动需求边际回暖,板块整体历史处在估值底部,对应2024年PE接近10倍左右,市场集中度有望向头部整合 ①欧派家居:2024年收入及利润挑战目标双位数以上 ②志邦家居:2024年预计双位数增长目标 ③顾家家居:前期外销订单改善回暖,内销市场相对稳健,24年有望实现双位数增长 ④奥普家居:高股息标的,分红政策有望延续;浴霸龙头,盈利稳健现金流良好,2024年收入目标5
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建霖家居
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夜长梦山
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金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健
【天风轻纺】金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健 ■23Q4收入10.95亿元,同增2.9%;归母1.28亿元,同增14.0%; 23年收入36.42亿元,同增2.5%;归母2.94亿元,同增6.3%。 ■大家居稳步推进,多渠道+品类协同 零售:23Q1-3实现13.9亿,同增3.4%,预计23年个位数增长;公司平台办事处积极赋能零售,渠道下沉提速,此外重视前端渠道拓展,鼓励经销商开拓家装门店及拎包,新品类、新渠道贡献持续提升,预计24年增长稳健。 大宗:23Q1-3实现8.7亿,同比-3.
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金牌家居
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夜长梦山
2024-02-05 22:59:26
锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心
【东吴电新】锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心,看好公司长期发展 事件:公司公告“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,维护公司全体股东利益。基于对公司未来发展前景的信心及价值认可,公司将积极采取措施实施“质量回报双提升”行动方案,维护公司股价稳定,树立良好的市场形象。 #逆变器龙头聚焦主业提质增效、布局战略赛道培育中长期增长点、成长空间大。公司作为光储逆变器的龙头企业,已深耕逆变器近20载,22年全球出货量前三,品牌力已充分得到市场信赖。技术上,公司不断迭代更新
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锦浪科技
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夜长梦山
2024-02-05 22:58:50
山西资源税调整简评
#山西资源税调整简评 -------------------------------- 【#煤炭资源税】是指对煤炭企业因资源禀赋高及开发条件优越而产生超额利润所课的税负。 👉纳税人开采并销售应税煤炭按【#从价定率】办法计算缴纳资源税(14年12月起由从量计征改为从价计征),应税煤炭包括【原煤】和【洗煤】,#税率一般为【2%~10%】。 -------------------------------- 山西省司法厅于23年12月发布关于对《山西省关于资源税具体适用税率等有关事项的决定(修正草案)
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山煤国际
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夜长梦山
2024-02-05 19:07:27
建材避险策略的再次梳理
建材避险策略的再次梳理 国君建材 20240205 我们在一月初开始提示建材避险策略,策略超额相对明显,目前行业内不同公司表现分化明显,逻辑在于同样面对卖出,是否有多头愿意在强逻辑下承接,这种逻辑包括且不限于:业绩高预期, 股息率高吸引力,行业龙头地位,大市值权重等。再次梳理部分避险策略个股核心逻辑。 【北新建材】:业绩股权激励公开高承诺,23-24年市场业绩预期为35亿、44亿,对应pe13、10倍,股息率2.7%、3.4%,年初至今涨幅15.2%。 【兔宝宝】:分红+回购股东回报吸引力明显,
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北新建材
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夜长梦山
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Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦?
【天风数据研究院】新型显示:Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦? #MiniLED背光: Mini LED背光产品已开拓了丰富的应用场景,包含电视、显示器、笔电、平板、VR智能穿戴设备等消费电子、IT产品及车载显示产品。我们认为车载端虽然有良好的应用基础,但存在车规导入期较长等风险,电视/显示器增势明确,或进入放量阶段。据TrendForce集邦咨询预计,2024年Mini LED背光电视出货量将达621万台,至2027年出货量预估2440万台,占
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TCL科技
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夜长梦山
2024-02-05 19:04:27
医疗器械观点更新
【行业观点】 【中信建投医药】医疗器械观点更新:近期部分优质个股股价和估值有所调整,建议把握24年业绩确定性较高个股的加仓机会。 【展望全年】我们继续看好迈瑞医疗(行业龙头稳健增长、收购惠泰拓展业务天花板加快设备+IVD+耗材领域并购和国际化、完善产品矩阵,逐步向全球医疗器械龙头企业目标迈进)、惠泰医疗(多款重点产品将于24年底和25年陆续获批、迈瑞获得控制权后有望加快国际化步伐,开启新的增长曲线)、爱博医疗、时代天使、新产业等。 【当前建议】重点关注Q1有望高增长、新品新业务快速放量的个股,以
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海泰新光
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夜长梦山
2024-02-05 19:03:12
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新 #机床 海天精工:环比12月基本持平,我们预计3.2亿左右。公司对于2024年有较为乐观的展望,尤其国外高增长有望延续 纽威数控:环比表现较好的12月变化不大,原预计的春节影响并未明显发生,我们预计2.2亿左右 科德数控:2023年新增订单同比增长65% 创世纪:环比12月基本持平,新接订单3亿左右,其中三分之二为3C相关钻攻机 亚威股份:同比增长20%,出口、面板行业精密激光加工设备表现较好 浙海德曼:环比基本持平 #刀具 华锐精密:Q4出货26
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中钨高新
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夜长梦山
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四方股份:民营二次设备龙头
【广发电新】推荐四方股份:民营二次设备龙头,高股息行稳致远 #短期:24年电网投资增速预计提高至8%,二次设备需求稳健之增长 #中期:电网加强数智化投资,我们认为核心是提高设备的可观可测可控水平。四方已通过集控站业务切入该领域,后续有望产品扩张 #长期:新型电力系统对二次设备影响大,我们测算认为十五五将成为二次设备改造大周期,四方充分受益 🔥#盈利预测与投资建议。预计23-25年归母净利润为6.29/7.30/8.48亿元,同比+15.7%/16.1%/16.2%。参考近两年现金分红比例,假设
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四方股份
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为什么当下强call中际旭创?
为什么当下强call中际旭创? (最强的成长性+周期股的估值) 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺 3、技术驱动 ①1.6T放量
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中际旭创
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探底之后是磨底
【国君策略方奕20240206|探底之后是磨底】 国泰君安首席策略方奕给您拜个早年,昨天市场低点接近我们在去年底给大家预测的低点位置2600-2650。 我们对下一阶段的看法是: 一、微观交易结构加快出清,上证和权重指数跌幅到位,但时间还未到位,维持3-4月的判断。 二、由于暂缺乏预期上修的动力,快速的杀跌之后市场参与者的心态羸弱,因此凝聚市场共识的能力相对欠缺,股票市场将进入磨底阶段。 三、磨底阶段,市场底部出现到市场进攻机会出现的时机之间并不会很快吻合,这需要一定时间与进一步的风险释放确认。
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光伏主产业链排产跟踪
【gj电新】光伏主产业链排产跟踪:2月假期叠加淡季排产如期走弱,“产装比”预示需求向好(20240206) 1月产业链排产如期走弱,硅料/硅片/电池片/组件产出75、58(N型约41)、53(N型约32)、48GW,环比+7%/-8%/-14%/-13%。 2月生产天数减少叠加假期,预计硅料/硅片/电池片/组件产出73、60(N型约43)、48(N型约29)、37GW,环比-2%/+2%/-10%/-22%。 -硅料:2月有效生产时间变短,预计产出环比下降2%-3%至73-74GW;前期投产项目
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资本市场杠杆业务怎么样了?
资本市场杠杆业务怎么样了?结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 1、两融:当前融资规模不到1.5万亿元,对应维持担保比例226%(但总量指标可控不等于边际没有冲击),相对2015年,当前两融股份相对分散且杠杆水平更低一些;上周五开始平仓压力显著增加,营业部草根交流近期有约5-10%的客户收到了追加资金要求,中小市值影响更大,目前正处于去杠杆前期阶段,一般认为1万亿元两融规模整体安全,如果按照200-300亿元/每日平仓估计,这需要20个交易日去杠杆; 2、股票质押:证监会官方数据不赘述,当前
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山西汾酒高管变动速递
山西汾酒高管变动速递(20240205) 简评:本次人事变动旨在于节前完成人才队伍建设工作,利于公司后续顺利推进业务。 #总会计师、董事会秘书变更情况 因到龄退休原因,高明先生辞任公司董事、总会计师、战略委员会委员、审计委员会委员职务,辞任后不再担任公司任何职务。 因工作调整原因,王涛先生不再担任公司董事会秘书职务,另有任用。 #高级管理人员聘任情况 聘任李沛洁先生为公司副总经理,不再担任公司总经理助理职务(现任汾酒集团党委委员、董事,汾酒股份公司副总经理,中国汾酒城管理中心党委书记、主任,山西
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亿纬锂能2023年业绩预告分析
【长江电新】亿纬锂能2023年业绩预告分析 1、公司发布2023年业绩预告,全年预计实现归母净利润40.4-42.1亿元,同比增长15%-20%,扣非净利润25.6-28.3亿元,同比增长-5%-5%;拆分到四季度,Q4实现归母净利润6.11-7.87亿元,扣非净利润4.05-6.75亿元。 2、拆分至2023Q4,公司预计实现动力及储能电池出货17GWh左右,环比Q3增长15%,其中动力、储能电池各占50%左右,对应8-9GWh,受益于下游需求增长;盈利方面,公司Q4动力储能电池瓦时盈利环比Q
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细分赛道优质龙头
🌹市场整体大幅调整波动明显,建议关注细分赛道优质龙头、业绩确定性相对较强的优质标的 1⃣地产链:春节后开门红叠加315营销活动有望带动需求边际回暖,板块整体历史处在估值底部,对应2024年PE接近10倍左右,市场集中度有望向头部整合 ①欧派家居:2024年收入及利润挑战目标双位数以上 ②志邦家居:2024年预计双位数增长目标 ③顾家家居:前期外销订单改善回暖,内销市场相对稳健,24年有望实现双位数增长 ④奥普家居:高股息标的,分红政策有望延续;浴霸龙头,盈利稳健现金流良好,2024年收入目标5
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金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健
【天风轻纺】金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健 ■23Q4收入10.95亿元,同增2.9%;归母1.28亿元,同增14.0%; 23年收入36.42亿元,同增2.5%;归母2.94亿元,同增6.3%。 ■大家居稳步推进,多渠道+品类协同 零售:23Q1-3实现13.9亿,同增3.4%,预计23年个位数增长;公司平台办事处积极赋能零售,渠道下沉提速,此外重视前端渠道拓展,鼓励经销商开拓家装门店及拎包,新品类、新渠道贡献持续提升,预计24年增长稳健。 大宗:23Q1-3实现8.7亿,同比-3.
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金牌家居
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锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心
【东吴电新】锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心,看好公司长期发展 事件:公司公告“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,维护公司全体股东利益。基于对公司未来发展前景的信心及价值认可,公司将积极采取措施实施“质量回报双提升”行动方案,维护公司股价稳定,树立良好的市场形象。 #逆变器龙头聚焦主业提质增效、布局战略赛道培育中长期增长点、成长空间大。公司作为光储逆变器的龙头企业,已深耕逆变器近20载,22年全球出货量前三,品牌力已充分得到市场信赖。技术上,公司不断迭代更新
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山西资源税调整简评
#山西资源税调整简评 -------------------------------- 【#煤炭资源税】是指对煤炭企业因资源禀赋高及开发条件优越而产生超额利润所课的税负。 👉纳税人开采并销售应税煤炭按【#从价定率】办法计算缴纳资源税(14年12月起由从量计征改为从价计征),应税煤炭包括【原煤】和【洗煤】,#税率一般为【2%~10%】。 -------------------------------- 山西省司法厅于23年12月发布关于对《山西省关于资源税具体适用税率等有关事项的决定(修正草案)
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建材避险策略的再次梳理
建材避险策略的再次梳理 国君建材 20240205 我们在一月初开始提示建材避险策略,策略超额相对明显,目前行业内不同公司表现分化明显,逻辑在于同样面对卖出,是否有多头愿意在强逻辑下承接,这种逻辑包括且不限于:业绩高预期, 股息率高吸引力,行业龙头地位,大市值权重等。再次梳理部分避险策略个股核心逻辑。 【北新建材】:业绩股权激励公开高承诺,23-24年市场业绩预期为35亿、44亿,对应pe13、10倍,股息率2.7%、3.4%,年初至今涨幅15.2%。 【兔宝宝】:分红+回购股东回报吸引力明显,
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Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦?
【天风数据研究院】新型显示:Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦? #MiniLED背光: Mini LED背光产品已开拓了丰富的应用场景,包含电视、显示器、笔电、平板、VR智能穿戴设备等消费电子、IT产品及车载显示产品。我们认为车载端虽然有良好的应用基础,但存在车规导入期较长等风险,电视/显示器增势明确,或进入放量阶段。据TrendForce集邦咨询预计,2024年Mini LED背光电视出货量将达621万台,至2027年出货量预估2440万台,占
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医疗器械观点更新
【行业观点】 【中信建投医药】医疗器械观点更新:近期部分优质个股股价和估值有所调整,建议把握24年业绩确定性较高个股的加仓机会。 【展望全年】我们继续看好迈瑞医疗(行业龙头稳健增长、收购惠泰拓展业务天花板加快设备+IVD+耗材领域并购和国际化、完善产品矩阵,逐步向全球医疗器械龙头企业目标迈进)、惠泰医疗(多款重点产品将于24年底和25年陆续获批、迈瑞获得控制权后有望加快国际化步伐,开启新的增长曲线)、爱博医疗、时代天使、新产业等。 【当前建议】重点关注Q1有望高增长、新品新业务快速放量的个股,以
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海泰新光
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新 #机床 海天精工:环比12月基本持平,我们预计3.2亿左右。公司对于2024年有较为乐观的展望,尤其国外高增长有望延续 纽威数控:环比表现较好的12月变化不大,原预计的春节影响并未明显发生,我们预计2.2亿左右 科德数控:2023年新增订单同比增长65% 创世纪:环比12月基本持平,新接订单3亿左右,其中三分之二为3C相关钻攻机 亚威股份:同比增长20%,出口、面板行业精密激光加工设备表现较好 浙海德曼:环比基本持平 #刀具 华锐精密:Q4出货26
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四方股份:民营二次设备龙头
【广发电新】推荐四方股份:民营二次设备龙头,高股息行稳致远 #短期:24年电网投资增速预计提高至8%,二次设备需求稳健之增长 #中期:电网加强数智化投资,我们认为核心是提高设备的可观可测可控水平。四方已通过集控站业务切入该领域,后续有望产品扩张 #长期:新型电力系统对二次设备影响大,我们测算认为十五五将成为二次设备改造大周期,四方充分受益 🔥#盈利预测与投资建议。预计23-25年归母净利润为6.29/7.30/8.48亿元,同比+15.7%/16.1%/16.2%。参考近两年现金分红比例,假设
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为什么当下强call中际旭创?
为什么当下强call中际旭创? (最强的成长性+周期股的估值) 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺 3、技术驱动 ①1.6T放量
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探底之后是磨底
【国君策略方奕20240206|探底之后是磨底】 国泰君安首席策略方奕给您拜个早年,昨天市场低点接近我们在去年底给大家预测的低点位置2600-2650。 我们对下一阶段的看法是: 一、微观交易结构加快出清,上证和权重指数跌幅到位,但时间还未到位,维持3-4月的判断。 二、由于暂缺乏预期上修的动力,快速的杀跌之后市场参与者的心态羸弱,因此凝聚市场共识的能力相对欠缺,股票市场将进入磨底阶段。 三、磨底阶段,市场底部出现到市场进攻机会出现的时机之间并不会很快吻合,这需要一定时间与进一步的风险释放确认。
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光伏主产业链排产跟踪
【gj电新】光伏主产业链排产跟踪:2月假期叠加淡季排产如期走弱,“产装比”预示需求向好(20240206) 1月产业链排产如期走弱,硅料/硅片/电池片/组件产出75、58(N型约41)、53(N型约32)、48GW,环比+7%/-8%/-14%/-13%。 2月生产天数减少叠加假期,预计硅料/硅片/电池片/组件产出73、60(N型约43)、48(N型约29)、37GW,环比-2%/+2%/-10%/-22%。 -硅料:2月有效生产时间变短,预计产出环比下降2%-3%至73-74GW;前期投产项目
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隆基绿能
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夜长梦山
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资本市场杠杆业务怎么样了?
资本市场杠杆业务怎么样了?结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 1、两融:当前融资规模不到1.5万亿元,对应维持担保比例226%(但总量指标可控不等于边际没有冲击),相对2015年,当前两融股份相对分散且杠杆水平更低一些;上周五开始平仓压力显著增加,营业部草根交流近期有约5-10%的客户收到了追加资金要求,中小市值影响更大,目前正处于去杠杆前期阶段,一般认为1万亿元两融规模整体安全,如果按照200-300亿元/每日平仓估计,这需要20个交易日去杠杆; 2、股票质押:证监会官方数据不赘述,当前
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同花顺
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山西汾酒高管变动速递
山西汾酒高管变动速递(20240205) 简评:本次人事变动旨在于节前完成人才队伍建设工作,利于公司后续顺利推进业务。 #总会计师、董事会秘书变更情况 因到龄退休原因,高明先生辞任公司董事、总会计师、战略委员会委员、审计委员会委员职务,辞任后不再担任公司任何职务。 因工作调整原因,王涛先生不再担任公司董事会秘书职务,另有任用。 #高级管理人员聘任情况 聘任李沛洁先生为公司副总经理,不再担任公司总经理助理职务(现任汾酒集团党委委员、董事,汾酒股份公司副总经理,中国汾酒城管理中心党委书记、主任,山西
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山西汾酒
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亿纬锂能2023年业绩预告分析
【长江电新】亿纬锂能2023年业绩预告分析 1、公司发布2023年业绩预告,全年预计实现归母净利润40.4-42.1亿元,同比增长15%-20%,扣非净利润25.6-28.3亿元,同比增长-5%-5%;拆分到四季度,Q4实现归母净利润6.11-7.87亿元,扣非净利润4.05-6.75亿元。 2、拆分至2023Q4,公司预计实现动力及储能电池出货17GWh左右,环比Q3增长15%,其中动力、储能电池各占50%左右,对应8-9GWh,受益于下游需求增长;盈利方面,公司Q4动力储能电池瓦时盈利环比Q
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亿纬锂能
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细分赛道优质龙头
🌹市场整体大幅调整波动明显,建议关注细分赛道优质龙头、业绩确定性相对较强的优质标的 1⃣地产链:春节后开门红叠加315营销活动有望带动需求边际回暖,板块整体历史处在估值底部,对应2024年PE接近10倍左右,市场集中度有望向头部整合 ①欧派家居:2024年收入及利润挑战目标双位数以上 ②志邦家居:2024年预计双位数增长目标 ③顾家家居:前期外销订单改善回暖,内销市场相对稳健,24年有望实现双位数增长 ④奥普家居:高股息标的,分红政策有望延续;浴霸龙头,盈利稳健现金流良好,2024年收入目标5
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建霖家居
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金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健
【天风轻纺】金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健 ■23Q4收入10.95亿元,同增2.9%;归母1.28亿元,同增14.0%; 23年收入36.42亿元,同增2.5%;归母2.94亿元,同增6.3%。 ■大家居稳步推进,多渠道+品类协同 零售:23Q1-3实现13.9亿,同增3.4%,预计23年个位数增长;公司平台办事处积极赋能零售,渠道下沉提速,此外重视前端渠道拓展,鼓励经销商开拓家装门店及拎包,新品类、新渠道贡献持续提升,预计24年增长稳健。 大宗:23Q1-3实现8.7亿,同比-3.
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金牌家居
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锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心
【东吴电新】锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心,看好公司长期发展 事件:公司公告“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,维护公司全体股东利益。基于对公司未来发展前景的信心及价值认可,公司将积极采取措施实施“质量回报双提升”行动方案,维护公司股价稳定,树立良好的市场形象。 #逆变器龙头聚焦主业提质增效、布局战略赛道培育中长期增长点、成长空间大。公司作为光储逆变器的龙头企业,已深耕逆变器近20载,22年全球出货量前三,品牌力已充分得到市场信赖。技术上,公司不断迭代更新
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山西资源税调整简评
#山西资源税调整简评 -------------------------------- 【#煤炭资源税】是指对煤炭企业因资源禀赋高及开发条件优越而产生超额利润所课的税负。 👉纳税人开采并销售应税煤炭按【#从价定率】办法计算缴纳资源税(14年12月起由从量计征改为从价计征),应税煤炭包括【原煤】和【洗煤】,#税率一般为【2%~10%】。 -------------------------------- 山西省司法厅于23年12月发布关于对《山西省关于资源税具体适用税率等有关事项的决定(修正草案)
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山煤国际
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2024-02-05 19:07:27
建材避险策略的再次梳理
建材避险策略的再次梳理 国君建材 20240205 我们在一月初开始提示建材避险策略,策略超额相对明显,目前行业内不同公司表现分化明显,逻辑在于同样面对卖出,是否有多头愿意在强逻辑下承接,这种逻辑包括且不限于:业绩高预期, 股息率高吸引力,行业龙头地位,大市值权重等。再次梳理部分避险策略个股核心逻辑。 【北新建材】:业绩股权激励公开高承诺,23-24年市场业绩预期为35亿、44亿,对应pe13、10倍,股息率2.7%、3.4%,年初至今涨幅15.2%。 【兔宝宝】:分红+回购股东回报吸引力明显,
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北新建材
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Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦?
【天风数据研究院】新型显示:Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦? #MiniLED背光: Mini LED背光产品已开拓了丰富的应用场景,包含电视、显示器、笔电、平板、VR智能穿戴设备等消费电子、IT产品及车载显示产品。我们认为车载端虽然有良好的应用基础,但存在车规导入期较长等风险,电视/显示器增势明确,或进入放量阶段。据TrendForce集邦咨询预计,2024年Mini LED背光电视出货量将达621万台,至2027年出货量预估2440万台,占
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TCL科技
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医疗器械观点更新
【行业观点】 【中信建投医药】医疗器械观点更新:近期部分优质个股股价和估值有所调整,建议把握24年业绩确定性较高个股的加仓机会。 【展望全年】我们继续看好迈瑞医疗(行业龙头稳健增长、收购惠泰拓展业务天花板加快设备+IVD+耗材领域并购和国际化、完善产品矩阵,逐步向全球医疗器械龙头企业目标迈进)、惠泰医疗(多款重点产品将于24年底和25年陆续获批、迈瑞获得控制权后有望加快国际化步伐,开启新的增长曲线)、爱博医疗、时代天使、新产业等。 【当前建议】重点关注Q1有望高增长、新品新业务快速放量的个股,以
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海泰新光
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新 #机床 海天精工:环比12月基本持平,我们预计3.2亿左右。公司对于2024年有较为乐观的展望,尤其国外高增长有望延续 纽威数控:环比表现较好的12月变化不大,原预计的春节影响并未明显发生,我们预计2.2亿左右 科德数控:2023年新增订单同比增长65% 创世纪:环比12月基本持平,新接订单3亿左右,其中三分之二为3C相关钻攻机 亚威股份:同比增长20%,出口、面板行业精密激光加工设备表现较好 浙海德曼:环比基本持平 #刀具 华锐精密:Q4出货26
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四方股份:民营二次设备龙头
【广发电新】推荐四方股份:民营二次设备龙头,高股息行稳致远 #短期:24年电网投资增速预计提高至8%,二次设备需求稳健之增长 #中期:电网加强数智化投资,我们认为核心是提高设备的可观可测可控水平。四方已通过集控站业务切入该领域,后续有望产品扩张 #长期:新型电力系统对二次设备影响大,我们测算认为十五五将成为二次设备改造大周期,四方充分受益 🔥#盈利预测与投资建议。预计23-25年归母净利润为6.29/7.30/8.48亿元,同比+15.7%/16.1%/16.2%。参考近两年现金分红比例,假设
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四方股份
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为什么当下强call中际旭创?
为什么当下强call中际旭创? (最强的成长性+周期股的估值) 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺 3、技术驱动 ①1.6T放量
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中际旭创
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夜长梦山
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探底之后是磨底
【国君策略方奕20240206|探底之后是磨底】 国泰君安首席策略方奕给您拜个早年,昨天市场低点接近我们在去年底给大家预测的低点位置2600-2650。 我们对下一阶段的看法是: 一、微观交易结构加快出清,上证和权重指数跌幅到位,但时间还未到位,维持3-4月的判断。 二、由于暂缺乏预期上修的动力,快速的杀跌之后市场参与者的心态羸弱,因此凝聚市场共识的能力相对欠缺,股票市场将进入磨底阶段。 三、磨底阶段,市场底部出现到市场进攻机会出现的时机之间并不会很快吻合,这需要一定时间与进一步的风险释放确认。
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贵州茅台
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光伏主产业链排产跟踪
【gj电新】光伏主产业链排产跟踪:2月假期叠加淡季排产如期走弱,“产装比”预示需求向好(20240206) 1月产业链排产如期走弱,硅料/硅片/电池片/组件产出75、58(N型约41)、53(N型约32)、48GW,环比+7%/-8%/-14%/-13%。 2月生产天数减少叠加假期,预计硅料/硅片/电池片/组件产出73、60(N型约43)、48(N型约29)、37GW,环比-2%/+2%/-10%/-22%。 -硅料:2月有效生产时间变短,预计产出环比下降2%-3%至73-74GW;前期投产项目
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资本市场杠杆业务怎么样了?
资本市场杠杆业务怎么样了?结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 1、两融:当前融资规模不到1.5万亿元,对应维持担保比例226%(但总量指标可控不等于边际没有冲击),相对2015年,当前两融股份相对分散且杠杆水平更低一些;上周五开始平仓压力显著增加,营业部草根交流近期有约5-10%的客户收到了追加资金要求,中小市值影响更大,目前正处于去杠杆前期阶段,一般认为1万亿元两融规模整体安全,如果按照200-300亿元/每日平仓估计,这需要20个交易日去杠杆; 2、股票质押:证监会官方数据不赘述,当前
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山西汾酒高管变动速递
山西汾酒高管变动速递(20240205) 简评:本次人事变动旨在于节前完成人才队伍建设工作,利于公司后续顺利推进业务。 #总会计师、董事会秘书变更情况 因到龄退休原因,高明先生辞任公司董事、总会计师、战略委员会委员、审计委员会委员职务,辞任后不再担任公司任何职务。 因工作调整原因,王涛先生不再担任公司董事会秘书职务,另有任用。 #高级管理人员聘任情况 聘任李沛洁先生为公司副总经理,不再担任公司总经理助理职务(现任汾酒集团党委委员、董事,汾酒股份公司副总经理,中国汾酒城管理中心党委书记、主任,山西
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亿纬锂能2023年业绩预告分析
【长江电新】亿纬锂能2023年业绩预告分析 1、公司发布2023年业绩预告,全年预计实现归母净利润40.4-42.1亿元,同比增长15%-20%,扣非净利润25.6-28.3亿元,同比增长-5%-5%;拆分到四季度,Q4实现归母净利润6.11-7.87亿元,扣非净利润4.05-6.75亿元。 2、拆分至2023Q4,公司预计实现动力及储能电池出货17GWh左右,环比Q3增长15%,其中动力、储能电池各占50%左右,对应8-9GWh,受益于下游需求增长;盈利方面,公司Q4动力储能电池瓦时盈利环比Q
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细分赛道优质龙头
🌹市场整体大幅调整波动明显,建议关注细分赛道优质龙头、业绩确定性相对较强的优质标的 1⃣地产链:春节后开门红叠加315营销活动有望带动需求边际回暖,板块整体历史处在估值底部,对应2024年PE接近10倍左右,市场集中度有望向头部整合 ①欧派家居:2024年收入及利润挑战目标双位数以上 ②志邦家居:2024年预计双位数增长目标 ③顾家家居:前期外销订单改善回暖,内销市场相对稳健,24年有望实现双位数增长 ④奥普家居:高股息标的,分红政策有望延续;浴霸龙头,盈利稳健现金流良好,2024年收入目标5
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金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健
【天风轻纺】金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健 ■23Q4收入10.95亿元,同增2.9%;归母1.28亿元,同增14.0%; 23年收入36.42亿元,同增2.5%;归母2.94亿元,同增6.3%。 ■大家居稳步推进,多渠道+品类协同 零售:23Q1-3实现13.9亿,同增3.4%,预计23年个位数增长;公司平台办事处积极赋能零售,渠道下沉提速,此外重视前端渠道拓展,鼓励经销商开拓家装门店及拎包,新品类、新渠道贡献持续提升,预计24年增长稳健。 大宗:23Q1-3实现8.7亿,同比-3.
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锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心
【东吴电新】锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心,看好公司长期发展 事件:公司公告“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,维护公司全体股东利益。基于对公司未来发展前景的信心及价值认可,公司将积极采取措施实施“质量回报双提升”行动方案,维护公司股价稳定,树立良好的市场形象。 #逆变器龙头聚焦主业提质增效、布局战略赛道培育中长期增长点、成长空间大。公司作为光储逆变器的龙头企业,已深耕逆变器近20载,22年全球出货量前三,品牌力已充分得到市场信赖。技术上,公司不断迭代更新
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山西资源税调整简评
#山西资源税调整简评 -------------------------------- 【#煤炭资源税】是指对煤炭企业因资源禀赋高及开发条件优越而产生超额利润所课的税负。 👉纳税人开采并销售应税煤炭按【#从价定率】办法计算缴纳资源税(14年12月起由从量计征改为从价计征),应税煤炭包括【原煤】和【洗煤】,#税率一般为【2%~10%】。 -------------------------------- 山西省司法厅于23年12月发布关于对《山西省关于资源税具体适用税率等有关事项的决定(修正草案)
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建材避险策略的再次梳理
建材避险策略的再次梳理 国君建材 20240205 我们在一月初开始提示建材避险策略,策略超额相对明显,目前行业内不同公司表现分化明显,逻辑在于同样面对卖出,是否有多头愿意在强逻辑下承接,这种逻辑包括且不限于:业绩高预期, 股息率高吸引力,行业龙头地位,大市值权重等。再次梳理部分避险策略个股核心逻辑。 【北新建材】:业绩股权激励公开高承诺,23-24年市场业绩预期为35亿、44亿,对应pe13、10倍,股息率2.7%、3.4%,年初至今涨幅15.2%。 【兔宝宝】:分红+回购股东回报吸引力明显,
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Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦?
【天风数据研究院】新型显示:Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦? #MiniLED背光: Mini LED背光产品已开拓了丰富的应用场景,包含电视、显示器、笔电、平板、VR智能穿戴设备等消费电子、IT产品及车载显示产品。我们认为车载端虽然有良好的应用基础,但存在车规导入期较长等风险,电视/显示器增势明确,或进入放量阶段。据TrendForce集邦咨询预计,2024年Mini LED背光电视出货量将达621万台,至2027年出货量预估2440万台,占
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医疗器械观点更新
【行业观点】 【中信建投医药】医疗器械观点更新:近期部分优质个股股价和估值有所调整,建议把握24年业绩确定性较高个股的加仓机会。 【展望全年】我们继续看好迈瑞医疗(行业龙头稳健增长、收购惠泰拓展业务天花板加快设备+IVD+耗材领域并购和国际化、完善产品矩阵,逐步向全球医疗器械龙头企业目标迈进)、惠泰医疗(多款重点产品将于24年底和25年陆续获批、迈瑞获得控制权后有望加快国际化步伐,开启新的增长曲线)、爱博医疗、时代天使、新产业等。 【当前建议】重点关注Q1有望高增长、新品新业务快速放量的个股,以
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新 #机床 海天精工:环比12月基本持平,我们预计3.2亿左右。公司对于2024年有较为乐观的展望,尤其国外高增长有望延续 纽威数控:环比表现较好的12月变化不大,原预计的春节影响并未明显发生,我们预计2.2亿左右 科德数控:2023年新增订单同比增长65% 创世纪:环比12月基本持平,新接订单3亿左右,其中三分之二为3C相关钻攻机 亚威股份:同比增长20%,出口、面板行业精密激光加工设备表现较好 浙海德曼:环比基本持平 #刀具 华锐精密:Q4出货26
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四方股份:民营二次设备龙头
【广发电新】推荐四方股份:民营二次设备龙头,高股息行稳致远 #短期:24年电网投资增速预计提高至8%,二次设备需求稳健之增长 #中期:电网加强数智化投资,我们认为核心是提高设备的可观可测可控水平。四方已通过集控站业务切入该领域,后续有望产品扩张 #长期:新型电力系统对二次设备影响大,我们测算认为十五五将成为二次设备改造大周期,四方充分受益 🔥#盈利预测与投资建议。预计23-25年归母净利润为6.29/7.30/8.48亿元,同比+15.7%/16.1%/16.2%。参考近两年现金分红比例,假设
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为什么当下强call中际旭创?
为什么当下强call中际旭创? (最强的成长性+周期股的估值) 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺 3、技术驱动 ①1.6T放量
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探底之后是磨底
【国君策略方奕20240206|探底之后是磨底】 国泰君安首席策略方奕给您拜个早年,昨天市场低点接近我们在去年底给大家预测的低点位置2600-2650。 我们对下一阶段的看法是: 一、微观交易结构加快出清,上证和权重指数跌幅到位,但时间还未到位,维持3-4月的判断。 二、由于暂缺乏预期上修的动力,快速的杀跌之后市场参与者的心态羸弱,因此凝聚市场共识的能力相对欠缺,股票市场将进入磨底阶段。 三、磨底阶段,市场底部出现到市场进攻机会出现的时机之间并不会很快吻合,这需要一定时间与进一步的风险释放确认。
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光伏主产业链排产跟踪
【gj电新】光伏主产业链排产跟踪:2月假期叠加淡季排产如期走弱,“产装比”预示需求向好(20240206) 1月产业链排产如期走弱,硅料/硅片/电池片/组件产出75、58(N型约41)、53(N型约32)、48GW,环比+7%/-8%/-14%/-13%。 2月生产天数减少叠加假期,预计硅料/硅片/电池片/组件产出73、60(N型约43)、48(N型约29)、37GW,环比-2%/+2%/-10%/-22%。 -硅料:2月有效生产时间变短,预计产出环比下降2%-3%至73-74GW;前期投产项目
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资本市场杠杆业务怎么样了?
资本市场杠杆业务怎么样了?结合最近官方数据和草根交流,有如下反馈: 1、两融:当前融资规模不到1.5万亿元,对应维持担保比例226%(但总量指标可控不等于边际没有冲击),相对2015年,当前两融股份相对分散且杠杆水平更低一些;上周五开始平仓压力显著增加,营业部草根交流近期有约5-10%的客户收到了追加资金要求,中小市值影响更大,目前正处于去杠杆前期阶段,一般认为1万亿元两融规模整体安全,如果按照200-300亿元/每日平仓估计,这需要20个交易日去杠杆; 2、股票质押:证监会官方数据不赘述,当前
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夜长梦山
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山西汾酒高管变动速递
山西汾酒高管变动速递(20240205) 简评:本次人事变动旨在于节前完成人才队伍建设工作,利于公司后续顺利推进业务。 #总会计师、董事会秘书变更情况 因到龄退休原因,高明先生辞任公司董事、总会计师、战略委员会委员、审计委员会委员职务,辞任后不再担任公司任何职务。 因工作调整原因,王涛先生不再担任公司董事会秘书职务,另有任用。 #高级管理人员聘任情况 聘任李沛洁先生为公司副总经理,不再担任公司总经理助理职务(现任汾酒集团党委委员、董事,汾酒股份公司副总经理,中国汾酒城管理中心党委书记、主任,山西
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山西汾酒
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亿纬锂能2023年业绩预告分析
【长江电新】亿纬锂能2023年业绩预告分析 1、公司发布2023年业绩预告,全年预计实现归母净利润40.4-42.1亿元,同比增长15%-20%,扣非净利润25.6-28.3亿元,同比增长-5%-5%;拆分到四季度,Q4实现归母净利润6.11-7.87亿元,扣非净利润4.05-6.75亿元。 2、拆分至2023Q4,公司预计实现动力及储能电池出货17GWh左右,环比Q3增长15%,其中动力、储能电池各占50%左右,对应8-9GWh,受益于下游需求增长;盈利方面,公司Q4动力储能电池瓦时盈利环比Q
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亿纬锂能
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夜长梦山
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细分赛道优质龙头
🌹市场整体大幅调整波动明显,建议关注细分赛道优质龙头、业绩确定性相对较强的优质标的 1⃣地产链:春节后开门红叠加315营销活动有望带动需求边际回暖,板块整体历史处在估值底部,对应2024年PE接近10倍左右,市场集中度有望向头部整合 ①欧派家居:2024年收入及利润挑战目标双位数以上 ②志邦家居:2024年预计双位数增长目标 ③顾家家居:前期外销订单改善回暖,内销市场相对稳健,24年有望实现双位数增长 ④奥普家居:高股息标的,分红政策有望延续;浴霸龙头,盈利稳健现金流良好,2024年收入目标5
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金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健
【天风轻纺】金牌厨柜:多渠道+品类协同,盈利能力稳健 ■23Q4收入10.95亿元,同增2.9%;归母1.28亿元,同增14.0%; 23年收入36.42亿元,同增2.5%;归母2.94亿元,同增6.3%。 ■大家居稳步推进,多渠道+品类协同 零售:23Q1-3实现13.9亿,同增3.4%,预计23年个位数增长;公司平台办事处积极赋能零售,渠道下沉提速,此外重视前端渠道拓展,鼓励经销商开拓家装门店及拎包,新品类、新渠道贡献持续提升,预计24年增长稳健。 大宗:23Q1-3实现8.7亿,同比-3.
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夜长梦山
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锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心
【东吴电新】锦浪科技:质量回报双提升方案彰显信心,看好公司长期发展 事件:公司公告“质量回报双提升”行动方案,为践行“以投资者为本”的上市公司发展理念,维护公司全体股东利益。基于对公司未来发展前景的信心及价值认可,公司将积极采取措施实施“质量回报双提升”行动方案,维护公司股价稳定,树立良好的市场形象。 #逆变器龙头聚焦主业提质增效、布局战略赛道培育中长期增长点、成长空间大。公司作为光储逆变器的龙头企业,已深耕逆变器近20载,22年全球出货量前三,品牌力已充分得到市场信赖。技术上,公司不断迭代更新
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锦浪科技
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夜长梦山
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山西资源税调整简评
#山西资源税调整简评 -------------------------------- 【#煤炭资源税】是指对煤炭企业因资源禀赋高及开发条件优越而产生超额利润所课的税负。 👉纳税人开采并销售应税煤炭按【#从价定率】办法计算缴纳资源税(14年12月起由从量计征改为从价计征),应税煤炭包括【原煤】和【洗煤】,#税率一般为【2%~10%】。 -------------------------------- 山西省司法厅于23年12月发布关于对《山西省关于资源税具体适用税率等有关事项的决定(修正草案)
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山煤国际
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夜长梦山
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建材避险策略的再次梳理
建材避险策略的再次梳理 国君建材 20240205 我们在一月初开始提示建材避险策略,策略超额相对明显,目前行业内不同公司表现分化明显,逻辑在于同样面对卖出,是否有多头愿意在强逻辑下承接,这种逻辑包括且不限于:业绩高预期, 股息率高吸引力,行业龙头地位,大市值权重等。再次梳理部分避险策略个股核心逻辑。 【北新建材】:业绩股权激励公开高承诺,23-24年市场业绩预期为35亿、44亿,对应pe13、10倍,股息率2.7%、3.4%,年初至今涨幅15.2%。 【兔宝宝】:分红+回购股东回报吸引力明显,
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北新建材
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Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦?
【天风数据研究院】新型显示:Mini LED/Micro LED/Micro OLED多点开花,产业链如何聚焦? #MiniLED背光: Mini LED背光产品已开拓了丰富的应用场景,包含电视、显示器、笔电、平板、VR智能穿戴设备等消费电子、IT产品及车载显示产品。我们认为车载端虽然有良好的应用基础,但存在车规导入期较长等风险,电视/显示器增势明确,或进入放量阶段。据TrendForce集邦咨询预计,2024年Mini LED背光电视出货量将达621万台,至2027年出货量预估2440万台,占
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TCL科技
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医疗器械观点更新
【行业观点】 【中信建投医药】医疗器械观点更新:近期部分优质个股股价和估值有所调整,建议把握24年业绩确定性较高个股的加仓机会。 【展望全年】我们继续看好迈瑞医疗(行业龙头稳健增长、收购惠泰拓展业务天花板加快设备+IVD+耗材领域并购和国际化、完善产品矩阵,逐步向全球医疗器械龙头企业目标迈进)、惠泰医疗(多款重点产品将于24年底和25年陆续获批、迈瑞获得控制权后有望加快国际化步伐,开启新的增长曲线)、爱博医疗、时代天使、新产业等。 【当前建议】重点关注Q1有望高增长、新品新业务快速放量的个股,以
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海泰新光
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夜长梦山
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机1月订单更新 #机床 海天精工:环比12月基本持平,我们预计3.2亿左右。公司对于2024年有较为乐观的展望,尤其国外高增长有望延续 纽威数控:环比表现较好的12月变化不大,原预计的春节影响并未明显发生,我们预计2.2亿左右 科德数控:2023年新增订单同比增长65% 创世纪:环比12月基本持平,新接订单3亿左右,其中三分之二为3C相关钻攻机 亚威股份:同比增长20%,出口、面板行业精密激光加工设备表现较好 浙海德曼:环比基本持平 #刀具 华锐精密:Q4出货26
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中钨高新
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夜长梦山
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四方股份:民营二次设备龙头
【广发电新】推荐四方股份:民营二次设备龙头,高股息行稳致远 #短期:24年电网投资增速预计提高至8%,二次设备需求稳健之增长 #中期:电网加强数智化投资,我们认为核心是提高设备的可观可测可控水平。四方已通过集控站业务切入该领域,后续有望产品扩张 #长期:新型电力系统对二次设备影响大,我们测算认为十五五将成为二次设备改造大周期,四方充分受益 🔥#盈利预测与投资建议。预计23-25年归母净利润为6.29/7.30/8.48亿元,同比+15.7%/16.1%/16.2%。参考近两年现金分红比例,假设
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四方股份
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夜长梦山
2024-02-05 15:08:19
为什么当下强call中际旭创?
为什么当下强call中际旭创? (最强的成长性+周期股的估值) 1、业绩为王 ①单Q4来看,净利润超8.5亿,在激励费用、资产减值等影响下依然环增超25% ②且公司预计Q1、Q2继续高速环比增长!当下有哪个行业会有如此表现,光模块公司里面又有哪个公司基本面如此扎实 2、海外变化 ①板块核心股持续新高②海外大客户资本开支持续乐观③AI真的在海外如火如荼④泰国工厂完全可以实现100%供应,不用担心关税问题,历史即使有关税也是客户承担的,且客户找不到新的供应商,这也是稀缺 3、技术驱动 ①1.6T放量
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中际旭创
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