夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2025-01-13 15:04:35

【ct电新】三星医疗股价波动点评0113：下跌即买入机会，持续推荐

公司经营情况比较稳健，四季度业绩同比增长没有问题！订单非常饱满！ 1、公司海外用配电渠道极高，无论是用电还是配电都显示出很高的成长性； 2、国内电表侧，行业明年预期增速10%-15%左右，考虑到龙头优势，明年增速或超20%。 3、海外电表配网持续高增，公司整体看30％以上复合增速可见。我们依据公司订单数据以及股权激励目标来看，给予24/25年利润预期23-24/30亿元利润左右，按照明年业绩估值来看，当下已然13倍pe，只要下跌，即是买入机会。非常看好！

S
三星医疗

0

0

0

0.24
夜长梦山

2025-01-13 15:04:04

【西南机械】康尼机电跟踪点评康尼机电主营业务：1）城轨：车辆门系统、站台安全门、内装及配件等；2）铁路：160km干线动车和高铁门系统为主；3）海外轨交业务：以内装和内系统为主。轨交业务市占率高：国内城轨及高铁车门系统的市占率连续十余年保持领先，超50%；全球市场市占率稳步提升，21年至今约36-37%左右。毛利率总体相对稳定，门系统毛利率较高，海外业务毛利率较高。未来亮点：高铁五级修、地铁架修大修后市场放量。一、国内轨交业务后市场占比约15%，有望受益高铁招标+动车组维修+地铁架大修

0

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:50

兆威机电回调点评20240113 事件：市场预期兆威并不会成为特斯拉机器人灵巧手第一批量产供应商，叠加市场情绪回落，股价调整较多。我们认为：灵巧手方案仍在变化，高自由度低成本是永恒的追求，直流无刷有齿槽方案有望被广泛采用，供应商仍在密集的送样迭代中，兆威高层领导12月初已去北美特斯拉交流，预计月底回国。坚定看好具备精密电机与减速箱量产能力、灵巧手全栈研发能力的【兆威机电】。主业60e市值加上机器人100w*1w（asp）*15%（净利率）*50%（市占率）*40x=360e市值，仍有50%

1

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:20

【国联家电】两轮车新国标正式发布

正式稿与意见稿的具体条款对比来看，基本与前期市场了解到的情况相近变化的部分 #北斗有调整、消费者的民用车可选配 1）用于城市物流、商业租赁等经营性活动的电动自行车, 应具有北斗模块。 2）对于其他类型的电动自行车, 应设计有北斗模块, 销售时由消费者选择是否保留。 #过渡期变化、生产期从6个月延长至8个月意见稿：6个月生产过渡期+3个月销售过渡期正式稿：8个月生产过渡期+3个月销售过渡期：在2025年8月31日及之前，企业既可以按照旧标准生产，也可以按照新标准生产；按照旧标准生产的车辆允

S
中信证券

2

4

6

2.64
夜长梦山

2025-01-12 15:32:35

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

1. 25年AI模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2. AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端侧芯片呈现几何级增量需求。 3.AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的

S
中信证券

7

10

14

5.26
夜长梦山

2025-01-12 15:32:02

耐心等待二月春季行情——申万宏源策略最新观点20250111

1. 调整原因：政策效果的预期趋于客观。交易博弈和赚钱效应物极必反，交易性资金活跃度退潮。一月下旬被视作海外不确定性的关键窗口，在此之前投资者买入意愿受抑制，容易出现过度调整。稳定资本市场预期的力量更加关键，若能够早发力，有望事半功倍。 2. 继续看好二月春季行情，主题再活跃：主题相关行业短期性价比已改善。政策预期有修复空间，“中央经济工作会议定调，两会前便发生变化”是一种过度悲观的预期。产业趋势主题正在形成强共识，新一轮创新高行情仍可期待。赚钱效应扩散受阻带来的交易性资金退坡是小波段，二月活跃

S
中信证券

2

1

7

3.39
夜长梦山

2025-01-12 15:31:43

【国联医药】东阿阿胶发布股权激励草案修订稿

业绩考核目标修改如下：修订前： 1、24-26年净资产收益率分别不低于10%、10.5%、11%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以22年为基数，24-26年归母净利润CAGR不低于20%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 3、24-26年营业利润率分别不低于23%、23.5%、24%。修订后： 1、25-27年净资产收益率分别不低于11.5%、12%、12.5%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以23年为基数，25-2

S
东阿阿胶

0

2

1

0.57
夜长梦山

2025-01-12 15:28:38

悬赏 666.00工分

下周猜想

多次猜想指数，涌现出了多位猜想高手，同时很多韭友们也积极参与，下周继续猜想 1、下周一大盘收盘指数为多少，正负十个点。 2、下周一到下周四连续涨停个股是谁。

S
中信证券

2

51

5

8.83
夜长梦山

2025-01-12 15:23:13

【天风电新】Optimus最新分环节价值量拆分更新&推荐-0111

特斯拉最新发布的是Optimus第二代，根据发布视频和产业链反馈，我们更新和最初版变化如下： 1、变化最大的是灵巧手，核心变化是#空心杯变有齿槽&新增丝杠。起初方案为单手6自由度，由空心杯电机+行星齿轮箱-蜗轮蜗杆驱动，最新的为22自由度（电机17个+行星齿轮箱+丝杠、键绳），由于11个电机放在手腕处空间变大将空心杯电机均转为无刷有齿槽电机。 2、力传感应用变清晰：#六维力用在手腕脚腕处（4个），#旋转关节配扭矩传感器（谐波装上力传感做控制可以有很好的反驱效果），#线性配拉力传感器（成本低于扭矩

S
安培龙

10

7

8

4.93
夜长梦山

2025-01-12 15:17:05

【华泰宏观】12月非农远超预期，降息阻力加大

概览：美国12月新增非农就业超预期，且私有部门雇佣加速，联储降息阻力上升，债券收益率上移，且不排除市场降息预期将进一步下降。12月美国新增非农就业25.6万，大幅高于彭博一致预期的16.5万，10-11月累计上修1.6万；失业率下降至4.1%，预期4.2%，较前值回落0.1pp；小时工资增速环比0.3%，符合预期。此外，劳动参与率持平于62.5%；周均工作时长34.3小时，与预期一致。 12月新增非农就业大幅超预期既有基本面支撑，但也存在一些扰动因素。第一，12月经济动能整体回升，对新增非农就业

S
中信证券

3

2

3

2.08
夜长梦山

2025-01-12 15:16:26

【东吴汽车黄细里团队】广汽集团业绩预告要点汇总

#业绩表现： 2024年全年预计实现归母净利润为8-12亿元，同比-72.91%~-81.94%；预计实现扣非后归母净利润为-33~-47亿元（2023年同期为35.7亿元）。2024Q4公司归母净利润预告中值为8.8亿元（2023Q4为-0.82亿元，2024Q3为-13.96亿元），扣非后归母净利润预告中值为-21.30亿元（2023Q4为-4.51亿元，2024Q3为-15.32亿元）。 #业绩表现基本符合预期，竞争加剧背景下公司追加较多商政投入影响当期利润。1）销量层面：公司Q4自主品牌

S
广汽集团

0

3

4

1.94
夜长梦山

2025-01-10 16:11:00

【开源通信】重视【中兴通讯】最便宜的ICT龙头

全球ICT领域龙头，研发赋能“连接+算力”，打造第二曲线新增长引擎。公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。中长期来看，AI时代，以算力为代表的第二曲线业务有望迎来快速增长，网络建设加速走向5G-A，第一曲线业务或将迎来新拐点，有望驱动公司业绩稳步增长，我们持续看好公司强劲研发实力在各新应用领域的价值变现。公司紧跟算力浪潮，在算力底座方面，发布训推一体机以及全新G5系列服务器包括AI服务器、GPU服务器、信创服务器等种类，支持液冷方案，产品性能持续提

S
中兴通讯

9

12

21

9.63
夜长梦山

2025-01-10 16:07:30

【中泰先进产业】安培龙涨停！六维力传感器顺利推进，车规级传感器加速国产替代进程

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈，并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势，中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国

S
安培龙

2

3

11

3.94
夜长梦山

2025-01-10 16:05:36

【HC电新&机器人】特斯拉27年冲击100w台销量，重点关注边际变化最大镁合金板块

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评这是马斯克首次说明27年冲击100w销量。重要性远远远远远远高于GEN3发布，接网球，跳唱等细节展示。 ➡最大边际变化：旭升集团：刚完成镁合金壳体送样。镁合金是机器人新分支，没炒过，请重视。潜在受益镁合金标的：宝武镁业，星源卓镁

S
宝武镁业

18

24

51

23.83
夜长梦山

2025-01-10 16:05:03

中石科技大涨，源于昨晚发布的2024年度业绩预告。有几点还是值得说一下： 1、根据业绩预告，第四季度单季度净利润会超过8000万元，这已是连续4个季度单季度净利润环比增长，同比增长因为去年基数低，单季度净利润增涨超过300%； 2、业绩预告中提到了北美大客户，提到了AI，这些都是炒作热点方向； 3、散热问题，在炒新能源汽车时，就是热点方向之一，本轮AI热，散热更是走向了热点中心； 4、2025年单季度即便环比不增长，都维持2024年第四季度业绩，估值已回到25倍，对一个热点中的成长股还是很有吸引

1

1

6

0.36

前往

页

夜长梦山

2025-01-13 15:04:35

【ct电新】三星医疗股价波动点评0113：下跌即买入机会，持续推荐

公司经营情况比较稳健，四季度业绩同比增长没有问题！订单非常饱满！ 1、公司海外用配电渠道极高，无论是用电还是配电都显示出很高的成长性； 2、国内电表侧，行业明年预期增速10%-15%左右，考虑到龙头优势，明年增速或超20%。 3、海外电表配网持续高增，公司整体看30％以上复合增速可见。我们依据公司订单数据以及股权激励目标来看，给予24/25年利润预期23-24/30亿元利润左右，按照明年业绩估值来看，当下已然13倍pe，只要下跌，即是买入机会。非常看好！

S
三星医疗

0

0

0

0.24
夜长梦山

2025-01-13 15:04:04

【西南机械】康尼机电跟踪点评康尼机电主营业务：1）城轨：车辆门系统、站台安全门、内装及配件等；2）铁路：160km干线动车和高铁门系统为主；3）海外轨交业务：以内装和内系统为主。轨交业务市占率高：国内城轨及高铁车门系统的市占率连续十余年保持领先，超50%；全球市场市占率稳步提升，21年至今约36-37%左右。毛利率总体相对稳定，门系统毛利率较高，海外业务毛利率较高。未来亮点：高铁五级修、地铁架修大修后市场放量。一、国内轨交业务后市场占比约15%，有望受益高铁招标+动车组维修+地铁架大修

0

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:50

兆威机电回调点评20240113 事件：市场预期兆威并不会成为特斯拉机器人灵巧手第一批量产供应商，叠加市场情绪回落，股价调整较多。我们认为：灵巧手方案仍在变化，高自由度低成本是永恒的追求，直流无刷有齿槽方案有望被广泛采用，供应商仍在密集的送样迭代中，兆威高层领导12月初已去北美特斯拉交流，预计月底回国。坚定看好具备精密电机与减速箱量产能力、灵巧手全栈研发能力的【兆威机电】。主业60e市值加上机器人100w*1w（asp）*15%（净利率）*50%（市占率）*40x=360e市值，仍有50%

1

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:20

【国联家电】两轮车新国标正式发布

正式稿与意见稿的具体条款对比来看，基本与前期市场了解到的情况相近变化的部分 #北斗有调整、消费者的民用车可选配 1）用于城市物流、商业租赁等经营性活动的电动自行车, 应具有北斗模块。 2）对于其他类型的电动自行车, 应设计有北斗模块, 销售时由消费者选择是否保留。 #过渡期变化、生产期从6个月延长至8个月意见稿：6个月生产过渡期+3个月销售过渡期正式稿：8个月生产过渡期+3个月销售过渡期：在2025年8月31日及之前，企业既可以按照旧标准生产，也可以按照新标准生产；按照旧标准生产的车辆允

S
中信证券

2

4

6

2.64
夜长梦山

2025-01-12 15:32:35

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

1. 25年AI模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2. AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端侧芯片呈现几何级增量需求。 3.AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的

S
中信证券

7

10

14

5.26
夜长梦山

2025-01-12 15:32:02

耐心等待二月春季行情——申万宏源策略最新观点20250111

1. 调整原因：政策效果的预期趋于客观。交易博弈和赚钱效应物极必反，交易性资金活跃度退潮。一月下旬被视作海外不确定性的关键窗口，在此之前投资者买入意愿受抑制，容易出现过度调整。稳定资本市场预期的力量更加关键，若能够早发力，有望事半功倍。 2. 继续看好二月春季行情，主题再活跃：主题相关行业短期性价比已改善。政策预期有修复空间，“中央经济工作会议定调，两会前便发生变化”是一种过度悲观的预期。产业趋势主题正在形成强共识，新一轮创新高行情仍可期待。赚钱效应扩散受阻带来的交易性资金退坡是小波段，二月活跃

S
中信证券

2

1

7

3.39
夜长梦山

2025-01-12 15:31:43

【国联医药】东阿阿胶发布股权激励草案修订稿

业绩考核目标修改如下：修订前： 1、24-26年净资产收益率分别不低于10%、10.5%、11%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以22年为基数，24-26年归母净利润CAGR不低于20%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 3、24-26年营业利润率分别不低于23%、23.5%、24%。修订后： 1、25-27年净资产收益率分别不低于11.5%、12%、12.5%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以23年为基数，25-2

S
东阿阿胶

0

2

1

0.57
夜长梦山

2025-01-12 15:28:38

悬赏 666.00工分

下周猜想

多次猜想指数，涌现出了多位猜想高手，同时很多韭友们也积极参与，下周继续猜想 1、下周一大盘收盘指数为多少，正负十个点。 2、下周一到下周四连续涨停个股是谁。

S
中信证券

2

51

5

8.83
夜长梦山

2025-01-12 15:23:13

【天风电新】Optimus最新分环节价值量拆分更新&推荐-0111

特斯拉最新发布的是Optimus第二代，根据发布视频和产业链反馈，我们更新和最初版变化如下： 1、变化最大的是灵巧手，核心变化是#空心杯变有齿槽&新增丝杠。起初方案为单手6自由度，由空心杯电机+行星齿轮箱-蜗轮蜗杆驱动，最新的为22自由度（电机17个+行星齿轮箱+丝杠、键绳），由于11个电机放在手腕处空间变大将空心杯电机均转为无刷有齿槽电机。 2、力传感应用变清晰：#六维力用在手腕脚腕处（4个），#旋转关节配扭矩传感器（谐波装上力传感做控制可以有很好的反驱效果），#线性配拉力传感器（成本低于扭矩

S
安培龙

10

7

8

4.93
夜长梦山

2025-01-12 15:17:05

【华泰宏观】12月非农远超预期，降息阻力加大

概览：美国12月新增非农就业超预期，且私有部门雇佣加速，联储降息阻力上升，债券收益率上移，且不排除市场降息预期将进一步下降。12月美国新增非农就业25.6万，大幅高于彭博一致预期的16.5万，10-11月累计上修1.6万；失业率下降至4.1%，预期4.2%，较前值回落0.1pp；小时工资增速环比0.3%，符合预期。此外，劳动参与率持平于62.5%；周均工作时长34.3小时，与预期一致。 12月新增非农就业大幅超预期既有基本面支撑，但也存在一些扰动因素。第一，12月经济动能整体回升，对新增非农就业

S
中信证券

3

2

3

2.08
夜长梦山

2025-01-12 15:16:26

【东吴汽车黄细里团队】广汽集团业绩预告要点汇总

#业绩表现： 2024年全年预计实现归母净利润为8-12亿元，同比-72.91%~-81.94%；预计实现扣非后归母净利润为-33~-47亿元（2023年同期为35.7亿元）。2024Q4公司归母净利润预告中值为8.8亿元（2023Q4为-0.82亿元，2024Q3为-13.96亿元），扣非后归母净利润预告中值为-21.30亿元（2023Q4为-4.51亿元，2024Q3为-15.32亿元）。 #业绩表现基本符合预期，竞争加剧背景下公司追加较多商政投入影响当期利润。1）销量层面：公司Q4自主品牌

S
广汽集团

0

3

4

1.94
夜长梦山

2025-01-10 16:11:00

【开源通信】重视【中兴通讯】最便宜的ICT龙头

全球ICT领域龙头，研发赋能“连接+算力”，打造第二曲线新增长引擎。公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。中长期来看，AI时代，以算力为代表的第二曲线业务有望迎来快速增长，网络建设加速走向5G-A，第一曲线业务或将迎来新拐点，有望驱动公司业绩稳步增长，我们持续看好公司强劲研发实力在各新应用领域的价值变现。公司紧跟算力浪潮，在算力底座方面，发布训推一体机以及全新G5系列服务器包括AI服务器、GPU服务器、信创服务器等种类，支持液冷方案，产品性能持续提

S
中兴通讯

9

12

21

9.63
夜长梦山

2025-01-10 16:07:30

【中泰先进产业】安培龙涨停！六维力传感器顺利推进，车规级传感器加速国产替代进程

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈，并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势，中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国

S
安培龙

2

3

11

3.94
夜长梦山

2025-01-10 16:05:36

【HC电新&机器人】特斯拉27年冲击100w台销量，重点关注边际变化最大镁合金板块

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评这是马斯克首次说明27年冲击100w销量。重要性远远远远远远高于GEN3发布，接网球，跳唱等细节展示。 ➡最大边际变化：旭升集团：刚完成镁合金壳体送样。镁合金是机器人新分支，没炒过，请重视。潜在受益镁合金标的：宝武镁业，星源卓镁

S
宝武镁业

18

24

51

23.83
夜长梦山

2025-01-10 16:05:03

中石科技大涨，源于昨晚发布的2024年度业绩预告。有几点还是值得说一下： 1、根据业绩预告，第四季度单季度净利润会超过8000万元，这已是连续4个季度单季度净利润环比增长，同比增长因为去年基数低，单季度净利润增涨超过300%； 2、业绩预告中提到了北美大客户，提到了AI，这些都是炒作热点方向； 3、散热问题，在炒新能源汽车时，就是热点方向之一，本轮AI热，散热更是走向了热点中心； 4、2025年单季度即便环比不增长，都维持2024年第四季度业绩，估值已回到25倍，对一个热点中的成长股还是很有吸引

1

1

6

0.36

前往

页

夜长梦山

2025-01-13 15:04:35

【ct电新】三星医疗股价波动点评0113：下跌即买入机会，持续推荐

公司经营情况比较稳健，四季度业绩同比增长没有问题！订单非常饱满！ 1、公司海外用配电渠道极高，无论是用电还是配电都显示出很高的成长性； 2、国内电表侧，行业明年预期增速10%-15%左右，考虑到龙头优势，明年增速或超20%。 3、海外电表配网持续高增，公司整体看30％以上复合增速可见。我们依据公司订单数据以及股权激励目标来看，给予24/25年利润预期23-24/30亿元利润左右，按照明年业绩估值来看，当下已然13倍pe，只要下跌，即是买入机会。非常看好！

S
三星医疗

0

0

0

0.24
夜长梦山

2025-01-13 15:04:04

【西南机械】康尼机电跟踪点评康尼机电主营业务：1）城轨：车辆门系统、站台安全门、内装及配件等；2）铁路：160km干线动车和高铁门系统为主；3）海外轨交业务：以内装和内系统为主。轨交业务市占率高：国内城轨及高铁车门系统的市占率连续十余年保持领先，超50%；全球市场市占率稳步提升，21年至今约36-37%左右。毛利率总体相对稳定，门系统毛利率较高，海外业务毛利率较高。未来亮点：高铁五级修、地铁架修大修后市场放量。一、国内轨交业务后市场占比约15%，有望受益高铁招标+动车组维修+地铁架大修

0

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:50

兆威机电回调点评20240113 事件：市场预期兆威并不会成为特斯拉机器人灵巧手第一批量产供应商，叠加市场情绪回落，股价调整较多。我们认为：灵巧手方案仍在变化，高自由度低成本是永恒的追求，直流无刷有齿槽方案有望被广泛采用，供应商仍在密集的送样迭代中，兆威高层领导12月初已去北美特斯拉交流，预计月底回国。坚定看好具备精密电机与减速箱量产能力、灵巧手全栈研发能力的【兆威机电】。主业60e市值加上机器人100w*1w（asp）*15%（净利率）*50%（市占率）*40x=360e市值，仍有50%

1

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:20

【国联家电】两轮车新国标正式发布

正式稿与意见稿的具体条款对比来看，基本与前期市场了解到的情况相近变化的部分 #北斗有调整、消费者的民用车可选配 1）用于城市物流、商业租赁等经营性活动的电动自行车, 应具有北斗模块。 2）对于其他类型的电动自行车, 应设计有北斗模块, 销售时由消费者选择是否保留。 #过渡期变化、生产期从6个月延长至8个月意见稿：6个月生产过渡期+3个月销售过渡期正式稿：8个月生产过渡期+3个月销售过渡期：在2025年8月31日及之前，企业既可以按照旧标准生产，也可以按照新标准生产；按照旧标准生产的车辆允

S
中信证券

2

4

6

2.64
夜长梦山

2025-01-12 15:32:35

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

1. 25年AI模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2. AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端侧芯片呈现几何级增量需求。 3.AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的

S
中信证券

7

10

14

5.26
夜长梦山

2025-01-12 15:32:02

耐心等待二月春季行情——申万宏源策略最新观点20250111

1. 调整原因：政策效果的预期趋于客观。交易博弈和赚钱效应物极必反，交易性资金活跃度退潮。一月下旬被视作海外不确定性的关键窗口，在此之前投资者买入意愿受抑制，容易出现过度调整。稳定资本市场预期的力量更加关键，若能够早发力，有望事半功倍。 2. 继续看好二月春季行情，主题再活跃：主题相关行业短期性价比已改善。政策预期有修复空间，“中央经济工作会议定调，两会前便发生变化”是一种过度悲观的预期。产业趋势主题正在形成强共识，新一轮创新高行情仍可期待。赚钱效应扩散受阻带来的交易性资金退坡是小波段，二月活跃

S
中信证券

2

1

7

3.39
夜长梦山

2025-01-12 15:31:43

【国联医药】东阿阿胶发布股权激励草案修订稿

业绩考核目标修改如下：修订前： 1、24-26年净资产收益率分别不低于10%、10.5%、11%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以22年为基数，24-26年归母净利润CAGR不低于20%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 3、24-26年营业利润率分别不低于23%、23.5%、24%。修订后： 1、25-27年净资产收益率分别不低于11.5%、12%、12.5%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以23年为基数，25-2

S
东阿阿胶

0

2

1

0.57
夜长梦山

2025-01-12 15:28:38

悬赏 666.00工分

下周猜想

多次猜想指数，涌现出了多位猜想高手，同时很多韭友们也积极参与，下周继续猜想 1、下周一大盘收盘指数为多少，正负十个点。 2、下周一到下周四连续涨停个股是谁。

S
中信证券

2

51

5

8.83
夜长梦山

2025-01-12 15:23:13

【天风电新】Optimus最新分环节价值量拆分更新&推荐-0111

特斯拉最新发布的是Optimus第二代，根据发布视频和产业链反馈，我们更新和最初版变化如下： 1、变化最大的是灵巧手，核心变化是#空心杯变有齿槽&新增丝杠。起初方案为单手6自由度，由空心杯电机+行星齿轮箱-蜗轮蜗杆驱动，最新的为22自由度（电机17个+行星齿轮箱+丝杠、键绳），由于11个电机放在手腕处空间变大将空心杯电机均转为无刷有齿槽电机。 2、力传感应用变清晰：#六维力用在手腕脚腕处（4个），#旋转关节配扭矩传感器（谐波装上力传感做控制可以有很好的反驱效果），#线性配拉力传感器（成本低于扭矩

S
安培龙

10

7

8

4.93
夜长梦山

2025-01-12 15:17:05

【华泰宏观】12月非农远超预期，降息阻力加大

概览：美国12月新增非农就业超预期，且私有部门雇佣加速，联储降息阻力上升，债券收益率上移，且不排除市场降息预期将进一步下降。12月美国新增非农就业25.6万，大幅高于彭博一致预期的16.5万，10-11月累计上修1.6万；失业率下降至4.1%，预期4.2%，较前值回落0.1pp；小时工资增速环比0.3%，符合预期。此外，劳动参与率持平于62.5%；周均工作时长34.3小时，与预期一致。 12月新增非农就业大幅超预期既有基本面支撑，但也存在一些扰动因素。第一，12月经济动能整体回升，对新增非农就业

S
中信证券

3

2

3

2.08
夜长梦山

2025-01-12 15:16:26

【东吴汽车黄细里团队】广汽集团业绩预告要点汇总

#业绩表现： 2024年全年预计实现归母净利润为8-12亿元，同比-72.91%~-81.94%；预计实现扣非后归母净利润为-33~-47亿元（2023年同期为35.7亿元）。2024Q4公司归母净利润预告中值为8.8亿元（2023Q4为-0.82亿元，2024Q3为-13.96亿元），扣非后归母净利润预告中值为-21.30亿元（2023Q4为-4.51亿元，2024Q3为-15.32亿元）。 #业绩表现基本符合预期，竞争加剧背景下公司追加较多商政投入影响当期利润。1）销量层面：公司Q4自主品牌

S
广汽集团

0

3

4

1.94
夜长梦山

2025-01-10 16:11:00

【开源通信】重视【中兴通讯】最便宜的ICT龙头

全球ICT领域龙头，研发赋能“连接+算力”，打造第二曲线新增长引擎。公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。中长期来看，AI时代，以算力为代表的第二曲线业务有望迎来快速增长，网络建设加速走向5G-A，第一曲线业务或将迎来新拐点，有望驱动公司业绩稳步增长，我们持续看好公司强劲研发实力在各新应用领域的价值变现。公司紧跟算力浪潮，在算力底座方面，发布训推一体机以及全新G5系列服务器包括AI服务器、GPU服务器、信创服务器等种类，支持液冷方案，产品性能持续提

S
中兴通讯

9

12

21

9.63
夜长梦山

2025-01-10 16:07:30

【中泰先进产业】安培龙涨停！六维力传感器顺利推进，车规级传感器加速国产替代进程

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈，并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势，中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国

S
安培龙

2

3

11

3.94
夜长梦山

2025-01-10 16:05:36

【HC电新&机器人】特斯拉27年冲击100w台销量，重点关注边际变化最大镁合金板块

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评这是马斯克首次说明27年冲击100w销量。重要性远远远远远远高于GEN3发布，接网球，跳唱等细节展示。 ➡最大边际变化：旭升集团：刚完成镁合金壳体送样。镁合金是机器人新分支，没炒过，请重视。潜在受益镁合金标的：宝武镁业，星源卓镁

S
宝武镁业

18

24

51

23.83
夜长梦山

2025-01-10 16:05:03

中石科技大涨，源于昨晚发布的2024年度业绩预告。有几点还是值得说一下： 1、根据业绩预告，第四季度单季度净利润会超过8000万元，这已是连续4个季度单季度净利润环比增长，同比增长因为去年基数低，单季度净利润增涨超过300%； 2、业绩预告中提到了北美大客户，提到了AI，这些都是炒作热点方向； 3、散热问题，在炒新能源汽车时，就是热点方向之一，本轮AI热，散热更是走向了热点中心； 4、2025年单季度即便环比不增长，都维持2024年第四季度业绩，估值已回到25倍，对一个热点中的成长股还是很有吸引

1

1

6

0.36

前往

页

夜长梦山

2025-01-13 15:04:35

【ct电新】三星医疗股价波动点评0113：下跌即买入机会，持续推荐

公司经营情况比较稳健，四季度业绩同比增长没有问题！订单非常饱满！ 1、公司海外用配电渠道极高，无论是用电还是配电都显示出很高的成长性； 2、国内电表侧，行业明年预期增速10%-15%左右，考虑到龙头优势，明年增速或超20%。 3、海外电表配网持续高增，公司整体看30％以上复合增速可见。我们依据公司订单数据以及股权激励目标来看，给予24/25年利润预期23-24/30亿元利润左右，按照明年业绩估值来看，当下已然13倍pe，只要下跌，即是买入机会。非常看好！

S
三星医疗

0

0

0

0.24
夜长梦山

2025-01-13 15:04:04

【西南机械】康尼机电跟踪点评康尼机电主营业务：1）城轨：车辆门系统、站台安全门、内装及配件等；2）铁路：160km干线动车和高铁门系统为主；3）海外轨交业务：以内装和内系统为主。轨交业务市占率高：国内城轨及高铁车门系统的市占率连续十余年保持领先，超50%；全球市场市占率稳步提升，21年至今约36-37%左右。毛利率总体相对稳定，门系统毛利率较高，海外业务毛利率较高。未来亮点：高铁五级修、地铁架修大修后市场放量。一、国内轨交业务后市场占比约15%，有望受益高铁招标+动车组维修+地铁架大修

0

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:50

兆威机电回调点评20240113 事件：市场预期兆威并不会成为特斯拉机器人灵巧手第一批量产供应商，叠加市场情绪回落，股价调整较多。我们认为：灵巧手方案仍在变化，高自由度低成本是永恒的追求，直流无刷有齿槽方案有望被广泛采用，供应商仍在密集的送样迭代中，兆威高层领导12月初已去北美特斯拉交流，预计月底回国。坚定看好具备精密电机与减速箱量产能力、灵巧手全栈研发能力的【兆威机电】。主业60e市值加上机器人100w*1w（asp）*15%（净利率）*50%（市占率）*40x=360e市值，仍有50%

1

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:20

【国联家电】两轮车新国标正式发布

正式稿与意见稿的具体条款对比来看，基本与前期市场了解到的情况相近变化的部分 #北斗有调整、消费者的民用车可选配 1）用于城市物流、商业租赁等经营性活动的电动自行车, 应具有北斗模块。 2）对于其他类型的电动自行车, 应设计有北斗模块, 销售时由消费者选择是否保留。 #过渡期变化、生产期从6个月延长至8个月意见稿：6个月生产过渡期+3个月销售过渡期正式稿：8个月生产过渡期+3个月销售过渡期：在2025年8月31日及之前，企业既可以按照旧标准生产，也可以按照新标准生产；按照旧标准生产的车辆允

S
中信证券

2

4

6

2.64
夜长梦山

2025-01-12 15:32:35

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

1. 25年AI模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2. AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端侧芯片呈现几何级增量需求。 3.AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的

S
中信证券

7

10

14

5.26
夜长梦山

2025-01-12 15:32:02

耐心等待二月春季行情——申万宏源策略最新观点20250111

1. 调整原因：政策效果的预期趋于客观。交易博弈和赚钱效应物极必反，交易性资金活跃度退潮。一月下旬被视作海外不确定性的关键窗口，在此之前投资者买入意愿受抑制，容易出现过度调整。稳定资本市场预期的力量更加关键，若能够早发力，有望事半功倍。 2. 继续看好二月春季行情，主题再活跃：主题相关行业短期性价比已改善。政策预期有修复空间，“中央经济工作会议定调，两会前便发生变化”是一种过度悲观的预期。产业趋势主题正在形成强共识，新一轮创新高行情仍可期待。赚钱效应扩散受阻带来的交易性资金退坡是小波段，二月活跃

S
中信证券

2

1

7

3.39
夜长梦山

2025-01-12 15:31:43

【国联医药】东阿阿胶发布股权激励草案修订稿

业绩考核目标修改如下：修订前： 1、24-26年净资产收益率分别不低于10%、10.5%、11%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以22年为基数，24-26年归母净利润CAGR不低于20%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 3、24-26年营业利润率分别不低于23%、23.5%、24%。修订后： 1、25-27年净资产收益率分别不低于11.5%、12%、12.5%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以23年为基数，25-2

S
东阿阿胶

0

2

1

0.57
夜长梦山

2025-01-12 15:28:38

悬赏 666.00工分

下周猜想

多次猜想指数，涌现出了多位猜想高手，同时很多韭友们也积极参与，下周继续猜想 1、下周一大盘收盘指数为多少，正负十个点。 2、下周一到下周四连续涨停个股是谁。

S
中信证券

2

51

5

8.83
夜长梦山

2025-01-12 15:23:13

【天风电新】Optimus最新分环节价值量拆分更新&推荐-0111

特斯拉最新发布的是Optimus第二代，根据发布视频和产业链反馈，我们更新和最初版变化如下： 1、变化最大的是灵巧手，核心变化是#空心杯变有齿槽&新增丝杠。起初方案为单手6自由度，由空心杯电机+行星齿轮箱-蜗轮蜗杆驱动，最新的为22自由度（电机17个+行星齿轮箱+丝杠、键绳），由于11个电机放在手腕处空间变大将空心杯电机均转为无刷有齿槽电机。 2、力传感应用变清晰：#六维力用在手腕脚腕处（4个），#旋转关节配扭矩传感器（谐波装上力传感做控制可以有很好的反驱效果），#线性配拉力传感器（成本低于扭矩

S
安培龙

10

7

8

4.93
夜长梦山

2025-01-12 15:17:05

【华泰宏观】12月非农远超预期，降息阻力加大

概览：美国12月新增非农就业超预期，且私有部门雇佣加速，联储降息阻力上升，债券收益率上移，且不排除市场降息预期将进一步下降。12月美国新增非农就业25.6万，大幅高于彭博一致预期的16.5万，10-11月累计上修1.6万；失业率下降至4.1%，预期4.2%，较前值回落0.1pp；小时工资增速环比0.3%，符合预期。此外，劳动参与率持平于62.5%；周均工作时长34.3小时，与预期一致。 12月新增非农就业大幅超预期既有基本面支撑，但也存在一些扰动因素。第一，12月经济动能整体回升，对新增非农就业

S
中信证券

3

2

3

2.08
夜长梦山

2025-01-12 15:16:26

【东吴汽车黄细里团队】广汽集团业绩预告要点汇总

#业绩表现： 2024年全年预计实现归母净利润为8-12亿元，同比-72.91%~-81.94%；预计实现扣非后归母净利润为-33~-47亿元（2023年同期为35.7亿元）。2024Q4公司归母净利润预告中值为8.8亿元（2023Q4为-0.82亿元，2024Q3为-13.96亿元），扣非后归母净利润预告中值为-21.30亿元（2023Q4为-4.51亿元，2024Q3为-15.32亿元）。 #业绩表现基本符合预期，竞争加剧背景下公司追加较多商政投入影响当期利润。1）销量层面：公司Q4自主品牌

S
广汽集团

0

3

4

1.94
夜长梦山

2025-01-10 16:11:00

【开源通信】重视【中兴通讯】最便宜的ICT龙头

全球ICT领域龙头，研发赋能“连接+算力”，打造第二曲线新增长引擎。公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。中长期来看，AI时代，以算力为代表的第二曲线业务有望迎来快速增长，网络建设加速走向5G-A，第一曲线业务或将迎来新拐点，有望驱动公司业绩稳步增长，我们持续看好公司强劲研发实力在各新应用领域的价值变现。公司紧跟算力浪潮，在算力底座方面，发布训推一体机以及全新G5系列服务器包括AI服务器、GPU服务器、信创服务器等种类，支持液冷方案，产品性能持续提

S
中兴通讯

9

12

21

9.63
夜长梦山

2025-01-10 16:07:30

【中泰先进产业】安培龙涨停！六维力传感器顺利推进，车规级传感器加速国产替代进程

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈，并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势，中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国

S
安培龙

2

3

11

3.94
夜长梦山

2025-01-10 16:05:36

【HC电新&机器人】特斯拉27年冲击100w台销量，重点关注边际变化最大镁合金板块

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评这是马斯克首次说明27年冲击100w销量。重要性远远远远远远高于GEN3发布，接网球，跳唱等细节展示。 ➡最大边际变化：旭升集团：刚完成镁合金壳体送样。镁合金是机器人新分支，没炒过，请重视。潜在受益镁合金标的：宝武镁业，星源卓镁

S
宝武镁业

18

24

51

23.83
夜长梦山

2025-01-10 16:05:03

中石科技大涨，源于昨晚发布的2024年度业绩预告。有几点还是值得说一下： 1、根据业绩预告，第四季度单季度净利润会超过8000万元，这已是连续4个季度单季度净利润环比增长，同比增长因为去年基数低，单季度净利润增涨超过300%； 2、业绩预告中提到了北美大客户，提到了AI，这些都是炒作热点方向； 3、散热问题，在炒新能源汽车时，就是热点方向之一，本轮AI热，散热更是走向了热点中心； 4、2025年单季度即便环比不增长，都维持2024年第四季度业绩，估值已回到25倍，对一个热点中的成长股还是很有吸引

1

1

6

0.36

前往

页

夜长梦山

2025-01-13 15:04:35

【ct电新】三星医疗股价波动点评0113：下跌即买入机会，持续推荐

公司经营情况比较稳健，四季度业绩同比增长没有问题！订单非常饱满！ 1、公司海外用配电渠道极高，无论是用电还是配电都显示出很高的成长性； 2、国内电表侧，行业明年预期增速10%-15%左右，考虑到龙头优势，明年增速或超20%。 3、海外电表配网持续高增，公司整体看30％以上复合增速可见。我们依据公司订单数据以及股权激励目标来看，给予24/25年利润预期23-24/30亿元利润左右，按照明年业绩估值来看，当下已然13倍pe，只要下跌，即是买入机会。非常看好！

S
三星医疗

0

0

0

0.24
夜长梦山

2025-01-13 15:04:04

【西南机械】康尼机电跟踪点评康尼机电主营业务：1）城轨：车辆门系统、站台安全门、内装及配件等；2）铁路：160km干线动车和高铁门系统为主；3）海外轨交业务：以内装和内系统为主。轨交业务市占率高：国内城轨及高铁车门系统的市占率连续十余年保持领先，超50%；全球市场市占率稳步提升，21年至今约36-37%左右。毛利率总体相对稳定，门系统毛利率较高，海外业务毛利率较高。未来亮点：高铁五级修、地铁架修大修后市场放量。一、国内轨交业务后市场占比约15%，有望受益高铁招标+动车组维修+地铁架大修

0

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:50

兆威机电回调点评20240113 事件：市场预期兆威并不会成为特斯拉机器人灵巧手第一批量产供应商，叠加市场情绪回落，股价调整较多。我们认为：灵巧手方案仍在变化，高自由度低成本是永恒的追求，直流无刷有齿槽方案有望被广泛采用，供应商仍在密集的送样迭代中，兆威高层领导12月初已去北美特斯拉交流，预计月底回国。坚定看好具备精密电机与减速箱量产能力、灵巧手全栈研发能力的【兆威机电】。主业60e市值加上机器人100w*1w（asp）*15%（净利率）*50%（市占率）*40x=360e市值，仍有50%

1

0

1

0.05
夜长梦山

2025-01-13 15:03:20

【国联家电】两轮车新国标正式发布

正式稿与意见稿的具体条款对比来看，基本与前期市场了解到的情况相近变化的部分 #北斗有调整、消费者的民用车可选配 1）用于城市物流、商业租赁等经营性活动的电动自行车, 应具有北斗模块。 2）对于其他类型的电动自行车, 应设计有北斗模块, 销售时由消费者选择是否保留。 #过渡期变化、生产期从6个月延长至8个月意见稿：6个月生产过渡期+3个月销售过渡期正式稿：8个月生产过渡期+3个月销售过渡期：在2025年8月31日及之前，企业既可以按照旧标准生产，也可以按照新标准生产；按照旧标准生产的车辆允

S
中信证券

2

4

6

2.64
夜长梦山

2025-01-12 15:32:35

各位领导好，分享展望2025年AI趋势，务必重视AI端侧芯片全年投资机会

1. 25年AI模型将变得更加强大、AI Agents将彻底改变工作方式、AI伴侣将支持日常生活。#端侧AI的加速落地，#端侧芯片将成为半导体产业增长新动能和全年新看点。 2. AI眼镜步入从1到10阶段，除闪极、Rokid、雷鸟创新和XREAL等国内头部智能穿戴企业外，今年包括小米、三星、Meta、苹果、字节在内的科技巨头都计划在2025年推出全新的AI+AR眼镜产品。“百镜大战”一触即发。同时AI耳机起量节奏更快，#AI端侧芯片呈现几何级增量需求。 3.AI 玩具正处于从 0 到 1 崛起的

S
中信证券

7

10

14

5.26
夜长梦山

2025-01-12 15:32:02

耐心等待二月春季行情——申万宏源策略最新观点20250111

1. 调整原因：政策效果的预期趋于客观。交易博弈和赚钱效应物极必反，交易性资金活跃度退潮。一月下旬被视作海外不确定性的关键窗口，在此之前投资者买入意愿受抑制，容易出现过度调整。稳定资本市场预期的力量更加关键，若能够早发力，有望事半功倍。 2. 继续看好二月春季行情，主题再活跃：主题相关行业短期性价比已改善。政策预期有修复空间，“中央经济工作会议定调，两会前便发生变化”是一种过度悲观的预期。产业趋势主题正在形成强共识，新一轮创新高行情仍可期待。赚钱效应扩散受阻带来的交易性资金退坡是小波段，二月活跃

S
中信证券

2

1

7

3.39
夜长梦山

2025-01-12 15:31:43

【国联医药】东阿阿胶发布股权激励草案修订稿

业绩考核目标修改如下：修订前： 1、24-26年净资产收益率分别不低于10%、10.5%、11%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以22年为基数，24-26年归母净利润CAGR不低于20%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 3、24-26年营业利润率分别不低于23%、23.5%、24%。修订后： 1、25-27年净资产收益率分别不低于11.5%、12%、12.5%，且不低于对标企业75分位水平或不低于同行业平均水平； 2、以23年为基数，25-2

S
东阿阿胶

0

2

1

0.57
夜长梦山

2025-01-12 15:28:38

悬赏 666.00工分

下周猜想

多次猜想指数，涌现出了多位猜想高手，同时很多韭友们也积极参与，下周继续猜想 1、下周一大盘收盘指数为多少，正负十个点。 2、下周一到下周四连续涨停个股是谁。

S
中信证券

2

51

5

8.83
夜长梦山

2025-01-12 15:23:13

【天风电新】Optimus最新分环节价值量拆分更新&推荐-0111

特斯拉最新发布的是Optimus第二代，根据发布视频和产业链反馈，我们更新和最初版变化如下： 1、变化最大的是灵巧手，核心变化是#空心杯变有齿槽&新增丝杠。起初方案为单手6自由度，由空心杯电机+行星齿轮箱-蜗轮蜗杆驱动，最新的为22自由度（电机17个+行星齿轮箱+丝杠、键绳），由于11个电机放在手腕处空间变大将空心杯电机均转为无刷有齿槽电机。 2、力传感应用变清晰：#六维力用在手腕脚腕处（4个），#旋转关节配扭矩传感器（谐波装上力传感做控制可以有很好的反驱效果），#线性配拉力传感器（成本低于扭矩

S
安培龙

10

7

8

4.93
夜长梦山

2025-01-12 15:17:05

【华泰宏观】12月非农远超预期，降息阻力加大

概览：美国12月新增非农就业超预期，且私有部门雇佣加速，联储降息阻力上升，债券收益率上移，且不排除市场降息预期将进一步下降。12月美国新增非农就业25.6万，大幅高于彭博一致预期的16.5万，10-11月累计上修1.6万；失业率下降至4.1%，预期4.2%，较前值回落0.1pp；小时工资增速环比0.3%，符合预期。此外，劳动参与率持平于62.5%；周均工作时长34.3小时，与预期一致。 12月新增非农就业大幅超预期既有基本面支撑，但也存在一些扰动因素。第一，12月经济动能整体回升，对新增非农就业

S
中信证券

3

2

3

2.08
夜长梦山

2025-01-12 15:16:26

【东吴汽车黄细里团队】广汽集团业绩预告要点汇总

#业绩表现： 2024年全年预计实现归母净利润为8-12亿元，同比-72.91%~-81.94%；预计实现扣非后归母净利润为-33~-47亿元（2023年同期为35.7亿元）。2024Q4公司归母净利润预告中值为8.8亿元（2023Q4为-0.82亿元，2024Q3为-13.96亿元），扣非后归母净利润预告中值为-21.30亿元（2023Q4为-4.51亿元，2024Q3为-15.32亿元）。 #业绩表现基本符合预期，竞争加剧背景下公司追加较多商政投入影响当期利润。1）销量层面：公司Q4自主品牌

S
广汽集团

0

3

4

1.94
夜长梦山

2025-01-10 16:11:00

【开源通信】重视【中兴通讯】最便宜的ICT龙头

全球ICT领域龙头，研发赋能“连接+算力”，打造第二曲线新增长引擎。公司基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。中长期来看，AI时代，以算力为代表的第二曲线业务有望迎来快速增长，网络建设加速走向5G-A，第一曲线业务或将迎来新拐点，有望驱动公司业绩稳步增长，我们持续看好公司强劲研发实力在各新应用领域的价值变现。公司紧跟算力浪潮，在算力底座方面，发布训推一体机以及全新G5系列服务器包括AI服务器、GPU服务器、信创服务器等种类，支持液冷方案，产品性能持续提

S
中兴通讯

9

12

21

9.63
夜长梦山

2025-01-10 16:07:30

【中泰先进产业】安培龙涨停！六维力传感器顺利推进，车规级传感器加速国产替代进程

#事件催化：马斯克表示2025年Optimus将顺利推进，2026年产量有望增加10倍至5～10万台，2027年Optimus产量将再增加10倍。 #新产品：应用于人形机器人的力传感器公司已成功研发单维力传感器并实现小批量交付，同时六维力矩传感器研发顺利推进。目前，公司与天机智能、H客户、谐波减速器厂商及智元保持合作或洽谈，并计划拓展陀螺仪、加速度计等新产品。公司产品布局顺应人形机器人发展趋势，中长期具有广阔的增长潜力。 #拳头产品：车规级压力传感器对标美国森萨塔，公司性价比优势显著；对标国

S
安培龙

2

3

11

3.94
夜长梦山

2025-01-10 16:05:36

【HC电新&机器人】特斯拉27年冲击100w台销量，重点关注边际变化最大镁合金板块

➡马斯克最新指引： 2025年：数千台，原预期1k 2026年：5-10万台，原预期最乐观5w 2027年：50-100万台，原来预期30年实现100w ➡点评这是马斯克首次说明27年冲击100w销量。重要性远远远远远远高于GEN3发布，接网球，跳唱等细节展示。 ➡最大边际变化：旭升集团：刚完成镁合金壳体送样。镁合金是机器人新分支，没炒过，请重视。潜在受益镁合金标的：宝武镁业，星源卓镁

S
宝武镁业

18

24

51

23.83
夜长梦山

2025-01-10 16:05:03

中石科技大涨，源于昨晚发布的2024年度业绩预告。有几点还是值得说一下： 1、根据业绩预告，第四季度单季度净利润会超过8000万元，这已是连续4个季度单季度净利润环比增长，同比增长因为去年基数低，单季度净利润增涨超过300%； 2、业绩预告中提到了北美大客户，提到了AI，这些都是炒作热点方向； 3、散热问题，在炒新能源汽车时，就是热点方向之一，本轮AI热，散热更是走向了热点中心； 4、2025年单季度即便环比不增长，都维持2024年第四季度业绩，估值已回到25倍，对一个热点中的成长股还是很有吸引

1

1

6

0.36

前往

页

4

关注

25913

粉丝

95101.32

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669