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夜长梦山
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夜长梦山
2024-03-29 11:54:02
中科星图在低空经济业务中的布局
【东北数字经济】如何看待#中科星图 在低空经济业务中的布局 #什么是北斗网格码? 虽然天空无边无界,但当把它网格化后,会发现每个网格可管理可计算。如果这个网格是红的,那就是红灯,网格可大可小。北斗网格码把地球划分成32级网格,最小的为立方厘米级,通过网格化管理,使得不同无人机能够在同一个空域安全飞行,即“空中高德”。 #为什么是星图? 公司旗下子公司北斗伏羲的首席科学家程承旗博士为北京大学空天信息工程中心主任,中央空管委低空经济发展委员会专家委员,通过技术融合北斗网格码,强化数字地球框架和空域管
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中科星图
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夜长梦山
2024-03-29 11:52:59
5.5G
最近问5.5G的领导特别多,我捞干货汇报一下: 1)5.5G不是小修小补,是解决5G目前工业使用场景不足的最有效方式,核心场景在卫星通信和工业场景(包括车); 2)传输速率翻十倍,其中变化最大的环节是天线(使用量翻3-6倍),配套我理解价值量变化大的是工业交换机; 3)运营商买单,hw全面推动,我们从hw这两天多方印证,未来的需求量会很大,投资3-4年完成新一轮的基础设施建设。 4)最受益标的:盛路通信(华为天线最核心供应商,明年20X)三旺通信(华为唯一工业交换机供应商,近期边际变化显著,明年
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三旺通信
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夜长梦山
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23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发
【德邦电子】23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发 🔥小米汽车爆款来袭,激光雷达板块火热 小米集团ADR+12.13%,美股禾赛+8.12%,速腾+7.25%。 🔥23年激光雷达销量走红, 突破行业奇点24年或迎新一轮爆发 🔺据集微网统计供应链数据显示,禾赛科技2023年度出货量约为21.1万台,图达通2023年出货量超15万台,华为激光雷达出货量预计约7万台,此外加上探维科技、大疆览沃科技等公司,其预测2023年中国车载激光雷达出货量达71万台,同比增长约450%。 🔺禾赛
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万集科技
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夜长梦山
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卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长
卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长! Q1 价差继续走阔。2024年一季度以来(截止3/22),乙烷平均价格维持在19.36美分/加仑,较四季度环比继续下滑,丙烷价格淡季回落,烯烃类产品受降息、需求回升、原油支撑等因素在年后价格回升,C2和C3即时价差均有明显修复。从2024年来看,我们认为油价仍将保持高位震荡,美国天然气供应过剩趋势不变,公司盈利稳定向好。 α-烯烃综合利用高端新材料产业园项目顺利推进,即将迎来落地。2023年6月17日,项目与园区管委会完成签约并签署第一批租船协议。202
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卫星化学
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夜长梦山
2024-03-29 11:47:52
老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化
【天风轻纺】老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化 🔥3月28日黄金现货与期货价格再创新高,COMEX黄金期货价格突破2257美元/盎司,年初以来上涨约9%;伦敦金现突破2233美元/盎司;上金所AU9999价格528元,年初以来上涨约11%! 此前我们强调,展望2024,无论是金融属性还是避险属性,均有利于金价上涨,叠加当前估值水平相对合理,看好金价持续上行。 ⚡⚡近期我们组织8场系列金饰公司交流及专家会,私信纪要【老凤祥】一直是我们金饰首选标的,得益于产品结构/品牌心智/经销势能等;24
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老凤祥
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夜长梦山
2024-03-29 11:46:29
生益科技年报点评
【ct电子】生益科技年报点评 💡事件:公司发布2023年快报,实现营收165.86亿元,同比-7.93%;实现归母净利润11.64亿元,同比-23.96%。 ⭐公司实际发布业绩落在预告净利润区间中部,符合预期。其中,公司2023Q4实现营收42.38亿元,同比-3.52%,环比-8.26%;实现归母净利润2.65亿元,同比-20.67%,环比-22.95%。公司2023Q4业绩同环比下滑主要因素有三点: 1)受行业竞争加剧等因素影响,为保持市场份额,适时调整价格。公司覆铜板销量虽同比上升(同比
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生益科技
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夜长梦山
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【优必选】2023年报点评:
【优必选】2023年报点评:订单延期交付导致业绩增长不及预期,人形机器人未来可期【东吴机械】 👉教育机器人延期交付拖累收入,物流及消费机器人增长亮眼 2023年公司实现营业收入10.56亿元,同比增长4.7%。分业务来看:①物流机器人:2023年收入3.90亿元,同比增长47.9%,主要得益于新产品瓦力拖挂牵引机器人实现量产;②教育机器人:2023年收入3.47亿元,同比减少32.8%,主要系已中标项目延期交付;③消费机器人:2023年收入2.54亿元,同比增长91.5%,主要得益于第一代猫砂
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优必选
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夜长梦山
2024-03-29 11:45:22
美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题
【中信建投新能源】美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题,供给侧改革迎来关键时刻 事件:美国财政部长珍妮特·耶伦周三表示,她打算在访问我国期间讨论新能源产能过剩问题,包括太阳能电池、电动汽车等行业。另外耶伦也表示,美国一直主张中国经济再平衡,并不想采取报复行动。 1、目前国内新能源产业的供需形势板块股价核心矛盾,2023年产业链价格大幅下跌,当前产业链利润也已处于较低水平,板块业绩、估值都受到明显压制。未来破局关键在于供给端出清。 2、自去年以来国内新能源行业在融资端逐步收紧,先是资本
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阳光电源
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夜长梦山
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HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【中信建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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赛腾股份
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夜长梦山
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谈下对金价的看法:别追悔莫及
#谈下对金价的看法:别追悔莫及 #当下投资者的心态:股票不涨大家都挺淡定的,觉得只是错过了黄金价格而已,一旦股票异动,大家心态就后悔没早点研究清楚。 #价格的持续性远远比价格的涨幅更重要:目前黄金板块与金价的背离,实际上投资者还没有想清楚金价的持续性,但实际上价格的涨幅远没有持续性重要,一旦持续性被定价,股票反映就会很剧烈。所以我们先要搞清楚金价的上涨能否持续。 #这轮金价不一样的地方:(1)核心驱动不是实际利率定价,而是央行定价:这轮我觉得是央行购买黄金从量变到质变的过程,而不是“Funds”
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山东黄金
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夜长梦山
2024-03-29 11:43:48
吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段
【申万传媒】吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段,静待边际改善 事件:吉比特发布23年报,23年收入41.8亿,yoy-19%;归母净利润11.3亿,yoy-23%,调整后全年利润11.7亿,yoy-21%。其中Q4收入8.8亿,yoy-34%,归母净利润2.66亿,yoy-34%。Q4和全年业绩水平市场已有预期。 #老产品23年受竞争影响有所下滑、24年有望企稳。核心产品《问道》23下半年受行业竞品等影响出现环比下滑,Q4我们预计环比略降。1Q24从第三方数据来看有所回暖。《一念》
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吉比特
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夜长梦山
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中国铝业年度业绩交流会纪要0328
中国铝业年度业绩交流会纪要0328 1、铝土矿 1.1资源:23年新增国内铝土矿资源量2100万吨,主要来自山西太原和贵州铝土矿。 1.2产量:23年产量3042万吨,24年计划产量3000万吨。 1.3自给率:国内铝土矿保供量为1600-1800万吨,几内亚保供量为1400-1600万吨,通过几内亚和国内自给率可达60%-65%,远期自给率目标为100%。 2、氧化铝 2.1产量:23年冶金级氧化铝1667万吨,非冶金级氧化铝499万吨;24年计划生产氧化铝(含非冶金级)1940万吨,目标产能
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中国铝业
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宁德时代:估值的修复刚刚开始
再CALL❗️【TF电新】宁德时代:估值的修复刚刚开始-0329 ——————————— 🌼事件 CATL Inside:36氪获悉宁德拟在今年8月在成都开设首个线下品牌展示门店,打造“新能源生活广场”,全面展示“CATL Inside”车型,【预计可以涵盖超20家车企,超50款车型】,展示车辆超150辆。 LRS:晚点 LatePost获悉宁德目前正与通用洽谈 LRS (技术授权) 模式的合作,计划在北美共同建设铁锂动力电池工厂。该工厂计划年产能不低于宁德与福特的工厂,宁德与通用工厂有可能在
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宁德时代
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夜长梦山
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【四川九洲】23年年报点评
【四川九洲】23年年报点评:主业强劲增长,低空即将腾飞——国金军工 公司发布23年年报,全年实现营收38.3亿,同比-1.4%;归母2亿,同比+1.2%。分主业看,智能终端业务营收22.3亿,同比+16.1%;空管产品营收11.1亿,同比+11.2%;微波射频营收2.16亿,同比+17.3%。三大主业保持较高增长,基本盘稳固。公司主动剥离低效资产,塑胶原料业务减少3.7亿。剔除剥离业务影响,公司三大核心主业23年营收同比增速17%,利润同比增速8%,显著高于表观。 九洲空管低空腾飞。昨日四部委联
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四川九洲
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夜长梦山
2024-03-29 00:42:37
恒玄科技年报交流要点
【长江电子杨洋团队】恒玄科技年报交流要点20240328 1.营业收入结构: 2023年,恒玄科技实现了营业收入21.76亿元,同比增长46.57%,创下公司成立以来的新高。 蓝牙音频芯片收入为15.3亿,占总收入的71%,其中智能蓝牙营收11.7亿元,同比增长59%。 智能手表手环类产品的芯片营收为4.84亿,占总营收的22%,较去年有所提升。 2.财务情况: 2023年实现规模净利润1.24亿元,与上年基本持平。 研发费用增长和上游成本上涨挤压了公司毛利率,全年综合毛利率为34.2%,同比下
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恒玄科技
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中科星图在低空经济业务中的布局
【东北数字经济】如何看待#中科星图 在低空经济业务中的布局 #什么是北斗网格码? 虽然天空无边无界,但当把它网格化后,会发现每个网格可管理可计算。如果这个网格是红的,那就是红灯,网格可大可小。北斗网格码把地球划分成32级网格,最小的为立方厘米级,通过网格化管理,使得不同无人机能够在同一个空域安全飞行,即“空中高德”。 #为什么是星图? 公司旗下子公司北斗伏羲的首席科学家程承旗博士为北京大学空天信息工程中心主任,中央空管委低空经济发展委员会专家委员,通过技术融合北斗网格码,强化数字地球框架和空域管
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5.5G
最近问5.5G的领导特别多,我捞干货汇报一下: 1)5.5G不是小修小补,是解决5G目前工业使用场景不足的最有效方式,核心场景在卫星通信和工业场景(包括车); 2)传输速率翻十倍,其中变化最大的环节是天线(使用量翻3-6倍),配套我理解价值量变化大的是工业交换机; 3)运营商买单,hw全面推动,我们从hw这两天多方印证,未来的需求量会很大,投资3-4年完成新一轮的基础设施建设。 4)最受益标的:盛路通信(华为天线最核心供应商,明年20X)三旺通信(华为唯一工业交换机供应商,近期边际变化显著,明年
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23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发
【德邦电子】23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发 🔥小米汽车爆款来袭,激光雷达板块火热 小米集团ADR+12.13%,美股禾赛+8.12%,速腾+7.25%。 🔥23年激光雷达销量走红, 突破行业奇点24年或迎新一轮爆发 🔺据集微网统计供应链数据显示,禾赛科技2023年度出货量约为21.1万台,图达通2023年出货量超15万台,华为激光雷达出货量预计约7万台,此外加上探维科技、大疆览沃科技等公司,其预测2023年中国车载激光雷达出货量达71万台,同比增长约450%。 🔺禾赛
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万集科技
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卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长
卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长! Q1 价差继续走阔。2024年一季度以来(截止3/22),乙烷平均价格维持在19.36美分/加仑,较四季度环比继续下滑,丙烷价格淡季回落,烯烃类产品受降息、需求回升、原油支撑等因素在年后价格回升,C2和C3即时价差均有明显修复。从2024年来看,我们认为油价仍将保持高位震荡,美国天然气供应过剩趋势不变,公司盈利稳定向好。 α-烯烃综合利用高端新材料产业园项目顺利推进,即将迎来落地。2023年6月17日,项目与园区管委会完成签约并签署第一批租船协议。202
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老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化
【天风轻纺】老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化 🔥3月28日黄金现货与期货价格再创新高,COMEX黄金期货价格突破2257美元/盎司,年初以来上涨约9%;伦敦金现突破2233美元/盎司;上金所AU9999价格528元,年初以来上涨约11%! 此前我们强调,展望2024,无论是金融属性还是避险属性,均有利于金价上涨,叠加当前估值水平相对合理,看好金价持续上行。 ⚡⚡近期我们组织8场系列金饰公司交流及专家会,私信纪要【老凤祥】一直是我们金饰首选标的,得益于产品结构/品牌心智/经销势能等;24
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老凤祥
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生益科技年报点评
【ct电子】生益科技年报点评 💡事件:公司发布2023年快报,实现营收165.86亿元,同比-7.93%;实现归母净利润11.64亿元,同比-23.96%。 ⭐公司实际发布业绩落在预告净利润区间中部,符合预期。其中,公司2023Q4实现营收42.38亿元,同比-3.52%,环比-8.26%;实现归母净利润2.65亿元,同比-20.67%,环比-22.95%。公司2023Q4业绩同环比下滑主要因素有三点: 1)受行业竞争加剧等因素影响,为保持市场份额,适时调整价格。公司覆铜板销量虽同比上升(同比
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生益科技
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【优必选】2023年报点评:
【优必选】2023年报点评:订单延期交付导致业绩增长不及预期,人形机器人未来可期【东吴机械】 👉教育机器人延期交付拖累收入,物流及消费机器人增长亮眼 2023年公司实现营业收入10.56亿元,同比增长4.7%。分业务来看:①物流机器人:2023年收入3.90亿元,同比增长47.9%,主要得益于新产品瓦力拖挂牵引机器人实现量产;②教育机器人:2023年收入3.47亿元,同比减少32.8%,主要系已中标项目延期交付;③消费机器人:2023年收入2.54亿元,同比增长91.5%,主要得益于第一代猫砂
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优必选
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美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题
【中信建投新能源】美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题,供给侧改革迎来关键时刻 事件:美国财政部长珍妮特·耶伦周三表示,她打算在访问我国期间讨论新能源产能过剩问题,包括太阳能电池、电动汽车等行业。另外耶伦也表示,美国一直主张中国经济再平衡,并不想采取报复行动。 1、目前国内新能源产业的供需形势板块股价核心矛盾,2023年产业链价格大幅下跌,当前产业链利润也已处于较低水平,板块业绩、估值都受到明显压制。未来破局关键在于供给端出清。 2、自去年以来国内新能源行业在融资端逐步收紧,先是资本
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HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【中信建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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谈下对金价的看法:别追悔莫及
#谈下对金价的看法:别追悔莫及 #当下投资者的心态:股票不涨大家都挺淡定的,觉得只是错过了黄金价格而已,一旦股票异动,大家心态就后悔没早点研究清楚。 #价格的持续性远远比价格的涨幅更重要:目前黄金板块与金价的背离,实际上投资者还没有想清楚金价的持续性,但实际上价格的涨幅远没有持续性重要,一旦持续性被定价,股票反映就会很剧烈。所以我们先要搞清楚金价的上涨能否持续。 #这轮金价不一样的地方:(1)核心驱动不是实际利率定价,而是央行定价:这轮我觉得是央行购买黄金从量变到质变的过程,而不是“Funds”
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吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段
【申万传媒】吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段,静待边际改善 事件:吉比特发布23年报,23年收入41.8亿,yoy-19%;归母净利润11.3亿,yoy-23%,调整后全年利润11.7亿,yoy-21%。其中Q4收入8.8亿,yoy-34%,归母净利润2.66亿,yoy-34%。Q4和全年业绩水平市场已有预期。 #老产品23年受竞争影响有所下滑、24年有望企稳。核心产品《问道》23下半年受行业竞品等影响出现环比下滑,Q4我们预计环比略降。1Q24从第三方数据来看有所回暖。《一念》
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吉比特
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中国铝业年度业绩交流会纪要0328
中国铝业年度业绩交流会纪要0328 1、铝土矿 1.1资源:23年新增国内铝土矿资源量2100万吨,主要来自山西太原和贵州铝土矿。 1.2产量:23年产量3042万吨,24年计划产量3000万吨。 1.3自给率:国内铝土矿保供量为1600-1800万吨,几内亚保供量为1400-1600万吨,通过几内亚和国内自给率可达60%-65%,远期自给率目标为100%。 2、氧化铝 2.1产量:23年冶金级氧化铝1667万吨,非冶金级氧化铝499万吨;24年计划生产氧化铝(含非冶金级)1940万吨,目标产能
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宁德时代:估值的修复刚刚开始
再CALL❗️【TF电新】宁德时代:估值的修复刚刚开始-0329 ——————————— 🌼事件 CATL Inside:36氪获悉宁德拟在今年8月在成都开设首个线下品牌展示门店,打造“新能源生活广场”,全面展示“CATL Inside”车型,【预计可以涵盖超20家车企,超50款车型】,展示车辆超150辆。 LRS:晚点 LatePost获悉宁德目前正与通用洽谈 LRS (技术授权) 模式的合作,计划在北美共同建设铁锂动力电池工厂。该工厂计划年产能不低于宁德与福特的工厂,宁德与通用工厂有可能在
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【四川九洲】23年年报点评
【四川九洲】23年年报点评:主业强劲增长,低空即将腾飞——国金军工 公司发布23年年报,全年实现营收38.3亿,同比-1.4%;归母2亿,同比+1.2%。分主业看,智能终端业务营收22.3亿,同比+16.1%;空管产品营收11.1亿,同比+11.2%;微波射频营收2.16亿,同比+17.3%。三大主业保持较高增长,基本盘稳固。公司主动剥离低效资产,塑胶原料业务减少3.7亿。剔除剥离业务影响,公司三大核心主业23年营收同比增速17%,利润同比增速8%,显著高于表观。 九洲空管低空腾飞。昨日四部委联
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四川九洲
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恒玄科技年报交流要点
【长江电子杨洋团队】恒玄科技年报交流要点20240328 1.营业收入结构: 2023年,恒玄科技实现了营业收入21.76亿元,同比增长46.57%,创下公司成立以来的新高。 蓝牙音频芯片收入为15.3亿,占总收入的71%,其中智能蓝牙营收11.7亿元,同比增长59%。 智能手表手环类产品的芯片营收为4.84亿,占总营收的22%,较去年有所提升。 2.财务情况: 2023年实现规模净利润1.24亿元,与上年基本持平。 研发费用增长和上游成本上涨挤压了公司毛利率,全年综合毛利率为34.2%,同比下
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中科星图在低空经济业务中的布局
【东北数字经济】如何看待#中科星图 在低空经济业务中的布局 #什么是北斗网格码? 虽然天空无边无界,但当把它网格化后,会发现每个网格可管理可计算。如果这个网格是红的,那就是红灯,网格可大可小。北斗网格码把地球划分成32级网格,最小的为立方厘米级,通过网格化管理,使得不同无人机能够在同一个空域安全飞行,即“空中高德”。 #为什么是星图? 公司旗下子公司北斗伏羲的首席科学家程承旗博士为北京大学空天信息工程中心主任,中央空管委低空经济发展委员会专家委员,通过技术融合北斗网格码,强化数字地球框架和空域管
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中科星图
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夜长梦山
2024-03-29 11:52:59
5.5G
最近问5.5G的领导特别多,我捞干货汇报一下: 1)5.5G不是小修小补,是解决5G目前工业使用场景不足的最有效方式,核心场景在卫星通信和工业场景(包括车); 2)传输速率翻十倍,其中变化最大的环节是天线(使用量翻3-6倍),配套我理解价值量变化大的是工业交换机; 3)运营商买单,hw全面推动,我们从hw这两天多方印证,未来的需求量会很大,投资3-4年完成新一轮的基础设施建设。 4)最受益标的:盛路通信(华为天线最核心供应商,明年20X)三旺通信(华为唯一工业交换机供应商,近期边际变化显著,明年
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三旺通信
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夜长梦山
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23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发
【德邦电子】23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发 🔥小米汽车爆款来袭,激光雷达板块火热 小米集团ADR+12.13%,美股禾赛+8.12%,速腾+7.25%。 🔥23年激光雷达销量走红, 突破行业奇点24年或迎新一轮爆发 🔺据集微网统计供应链数据显示,禾赛科技2023年度出货量约为21.1万台,图达通2023年出货量超15万台,华为激光雷达出货量预计约7万台,此外加上探维科技、大疆览沃科技等公司,其预测2023年中国车载激光雷达出货量达71万台,同比增长约450%。 🔺禾赛
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万集科技
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夜长梦山
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卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长
卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长! Q1 价差继续走阔。2024年一季度以来(截止3/22),乙烷平均价格维持在19.36美分/加仑,较四季度环比继续下滑,丙烷价格淡季回落,烯烃类产品受降息、需求回升、原油支撑等因素在年后价格回升,C2和C3即时价差均有明显修复。从2024年来看,我们认为油价仍将保持高位震荡,美国天然气供应过剩趋势不变,公司盈利稳定向好。 α-烯烃综合利用高端新材料产业园项目顺利推进,即将迎来落地。2023年6月17日,项目与园区管委会完成签约并签署第一批租船协议。202
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卫星化学
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夜长梦山
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老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化
【天风轻纺】老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化 🔥3月28日黄金现货与期货价格再创新高,COMEX黄金期货价格突破2257美元/盎司,年初以来上涨约9%;伦敦金现突破2233美元/盎司;上金所AU9999价格528元,年初以来上涨约11%! 此前我们强调,展望2024,无论是金融属性还是避险属性,均有利于金价上涨,叠加当前估值水平相对合理,看好金价持续上行。 ⚡⚡近期我们组织8场系列金饰公司交流及专家会,私信纪要【老凤祥】一直是我们金饰首选标的,得益于产品结构/品牌心智/经销势能等;24
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老凤祥
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夜长梦山
2024-03-29 11:46:29
生益科技年报点评
【ct电子】生益科技年报点评 💡事件:公司发布2023年快报,实现营收165.86亿元,同比-7.93%;实现归母净利润11.64亿元,同比-23.96%。 ⭐公司实际发布业绩落在预告净利润区间中部,符合预期。其中,公司2023Q4实现营收42.38亿元,同比-3.52%,环比-8.26%;实现归母净利润2.65亿元,同比-20.67%,环比-22.95%。公司2023Q4业绩同环比下滑主要因素有三点: 1)受行业竞争加剧等因素影响,为保持市场份额,适时调整价格。公司覆铜板销量虽同比上升(同比
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生益科技
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【优必选】2023年报点评:
【优必选】2023年报点评:订单延期交付导致业绩增长不及预期,人形机器人未来可期【东吴机械】 👉教育机器人延期交付拖累收入,物流及消费机器人增长亮眼 2023年公司实现营业收入10.56亿元,同比增长4.7%。分业务来看:①物流机器人:2023年收入3.90亿元,同比增长47.9%,主要得益于新产品瓦力拖挂牵引机器人实现量产;②教育机器人:2023年收入3.47亿元,同比减少32.8%,主要系已中标项目延期交付;③消费机器人:2023年收入2.54亿元,同比增长91.5%,主要得益于第一代猫砂
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优必选
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夜长梦山
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美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题
【中信建投新能源】美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题,供给侧改革迎来关键时刻 事件:美国财政部长珍妮特·耶伦周三表示,她打算在访问我国期间讨论新能源产能过剩问题,包括太阳能电池、电动汽车等行业。另外耶伦也表示,美国一直主张中国经济再平衡,并不想采取报复行动。 1、目前国内新能源产业的供需形势板块股价核心矛盾,2023年产业链价格大幅下跌,当前产业链利润也已处于较低水平,板块业绩、估值都受到明显压制。未来破局关键在于供给端出清。 2、自去年以来国内新能源行业在融资端逐步收紧,先是资本
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阳光电源
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HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【中信建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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赛腾股份
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夜长梦山
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谈下对金价的看法:别追悔莫及
#谈下对金价的看法:别追悔莫及 #当下投资者的心态:股票不涨大家都挺淡定的,觉得只是错过了黄金价格而已,一旦股票异动,大家心态就后悔没早点研究清楚。 #价格的持续性远远比价格的涨幅更重要:目前黄金板块与金价的背离,实际上投资者还没有想清楚金价的持续性,但实际上价格的涨幅远没有持续性重要,一旦持续性被定价,股票反映就会很剧烈。所以我们先要搞清楚金价的上涨能否持续。 #这轮金价不一样的地方:(1)核心驱动不是实际利率定价,而是央行定价:这轮我觉得是央行购买黄金从量变到质变的过程,而不是“Funds”
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山东黄金
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夜长梦山
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吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段
【申万传媒】吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段,静待边际改善 事件:吉比特发布23年报,23年收入41.8亿,yoy-19%;归母净利润11.3亿,yoy-23%,调整后全年利润11.7亿,yoy-21%。其中Q4收入8.8亿,yoy-34%,归母净利润2.66亿,yoy-34%。Q4和全年业绩水平市场已有预期。 #老产品23年受竞争影响有所下滑、24年有望企稳。核心产品《问道》23下半年受行业竞品等影响出现环比下滑,Q4我们预计环比略降。1Q24从第三方数据来看有所回暖。《一念》
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吉比特
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中国铝业年度业绩交流会纪要0328
中国铝业年度业绩交流会纪要0328 1、铝土矿 1.1资源:23年新增国内铝土矿资源量2100万吨,主要来自山西太原和贵州铝土矿。 1.2产量:23年产量3042万吨,24年计划产量3000万吨。 1.3自给率:国内铝土矿保供量为1600-1800万吨,几内亚保供量为1400-1600万吨,通过几内亚和国内自给率可达60%-65%,远期自给率目标为100%。 2、氧化铝 2.1产量:23年冶金级氧化铝1667万吨,非冶金级氧化铝499万吨;24年计划生产氧化铝(含非冶金级)1940万吨,目标产能
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中国铝业
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宁德时代:估值的修复刚刚开始
再CALL❗️【TF电新】宁德时代:估值的修复刚刚开始-0329 ——————————— 🌼事件 CATL Inside:36氪获悉宁德拟在今年8月在成都开设首个线下品牌展示门店,打造“新能源生活广场”,全面展示“CATL Inside”车型,【预计可以涵盖超20家车企,超50款车型】,展示车辆超150辆。 LRS:晚点 LatePost获悉宁德目前正与通用洽谈 LRS (技术授权) 模式的合作,计划在北美共同建设铁锂动力电池工厂。该工厂计划年产能不低于宁德与福特的工厂,宁德与通用工厂有可能在
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宁德时代
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【四川九洲】23年年报点评
【四川九洲】23年年报点评:主业强劲增长,低空即将腾飞——国金军工 公司发布23年年报,全年实现营收38.3亿,同比-1.4%;归母2亿,同比+1.2%。分主业看,智能终端业务营收22.3亿,同比+16.1%;空管产品营收11.1亿,同比+11.2%;微波射频营收2.16亿,同比+17.3%。三大主业保持较高增长,基本盘稳固。公司主动剥离低效资产,塑胶原料业务减少3.7亿。剔除剥离业务影响,公司三大核心主业23年营收同比增速17%,利润同比增速8%,显著高于表观。 九洲空管低空腾飞。昨日四部委联
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四川九洲
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恒玄科技年报交流要点
【长江电子杨洋团队】恒玄科技年报交流要点20240328 1.营业收入结构: 2023年,恒玄科技实现了营业收入21.76亿元,同比增长46.57%,创下公司成立以来的新高。 蓝牙音频芯片收入为15.3亿,占总收入的71%,其中智能蓝牙营收11.7亿元,同比增长59%。 智能手表手环类产品的芯片营收为4.84亿,占总营收的22%,较去年有所提升。 2.财务情况: 2023年实现规模净利润1.24亿元,与上年基本持平。 研发费用增长和上游成本上涨挤压了公司毛利率,全年综合毛利率为34.2%,同比下
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恒玄科技
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中科星图在低空经济业务中的布局
【东北数字经济】如何看待#中科星图 在低空经济业务中的布局 #什么是北斗网格码? 虽然天空无边无界,但当把它网格化后,会发现每个网格可管理可计算。如果这个网格是红的,那就是红灯,网格可大可小。北斗网格码把地球划分成32级网格,最小的为立方厘米级,通过网格化管理,使得不同无人机能够在同一个空域安全飞行,即“空中高德”。 #为什么是星图? 公司旗下子公司北斗伏羲的首席科学家程承旗博士为北京大学空天信息工程中心主任,中央空管委低空经济发展委员会专家委员,通过技术融合北斗网格码,强化数字地球框架和空域管
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中科星图
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5.5G
最近问5.5G的领导特别多,我捞干货汇报一下: 1)5.5G不是小修小补,是解决5G目前工业使用场景不足的最有效方式,核心场景在卫星通信和工业场景(包括车); 2)传输速率翻十倍,其中变化最大的环节是天线(使用量翻3-6倍),配套我理解价值量变化大的是工业交换机; 3)运营商买单,hw全面推动,我们从hw这两天多方印证,未来的需求量会很大,投资3-4年完成新一轮的基础设施建设。 4)最受益标的:盛路通信(华为天线最核心供应商,明年20X)三旺通信(华为唯一工业交换机供应商,近期边际变化显著,明年
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23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发
【德邦电子】23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发 🔥小米汽车爆款来袭,激光雷达板块火热 小米集团ADR+12.13%,美股禾赛+8.12%,速腾+7.25%。 🔥23年激光雷达销量走红, 突破行业奇点24年或迎新一轮爆发 🔺据集微网统计供应链数据显示,禾赛科技2023年度出货量约为21.1万台,图达通2023年出货量超15万台,华为激光雷达出货量预计约7万台,此外加上探维科技、大疆览沃科技等公司,其预测2023年中国车载激光雷达出货量达71万台,同比增长约450%。 🔺禾赛
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万集科技
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卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长
卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长! Q1 价差继续走阔。2024年一季度以来(截止3/22),乙烷平均价格维持在19.36美分/加仑,较四季度环比继续下滑,丙烷价格淡季回落,烯烃类产品受降息、需求回升、原油支撑等因素在年后价格回升,C2和C3即时价差均有明显修复。从2024年来看,我们认为油价仍将保持高位震荡,美国天然气供应过剩趋势不变,公司盈利稳定向好。 α-烯烃综合利用高端新材料产业园项目顺利推进,即将迎来落地。2023年6月17日,项目与园区管委会完成签约并签署第一批租船协议。202
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老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化
【天风轻纺】老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化 🔥3月28日黄金现货与期货价格再创新高,COMEX黄金期货价格突破2257美元/盎司,年初以来上涨约9%;伦敦金现突破2233美元/盎司;上金所AU9999价格528元,年初以来上涨约11%! 此前我们强调,展望2024,无论是金融属性还是避险属性,均有利于金价上涨,叠加当前估值水平相对合理,看好金价持续上行。 ⚡⚡近期我们组织8场系列金饰公司交流及专家会,私信纪要【老凤祥】一直是我们金饰首选标的,得益于产品结构/品牌心智/经销势能等;24
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老凤祥
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生益科技年报点评
【ct电子】生益科技年报点评 💡事件:公司发布2023年快报,实现营收165.86亿元,同比-7.93%;实现归母净利润11.64亿元,同比-23.96%。 ⭐公司实际发布业绩落在预告净利润区间中部,符合预期。其中,公司2023Q4实现营收42.38亿元,同比-3.52%,环比-8.26%;实现归母净利润2.65亿元,同比-20.67%,环比-22.95%。公司2023Q4业绩同环比下滑主要因素有三点: 1)受行业竞争加剧等因素影响,为保持市场份额,适时调整价格。公司覆铜板销量虽同比上升(同比
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生益科技
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【优必选】2023年报点评:
【优必选】2023年报点评:订单延期交付导致业绩增长不及预期,人形机器人未来可期【东吴机械】 👉教育机器人延期交付拖累收入,物流及消费机器人增长亮眼 2023年公司实现营业收入10.56亿元,同比增长4.7%。分业务来看:①物流机器人:2023年收入3.90亿元,同比增长47.9%,主要得益于新产品瓦力拖挂牵引机器人实现量产;②教育机器人:2023年收入3.47亿元,同比减少32.8%,主要系已中标项目延期交付;③消费机器人:2023年收入2.54亿元,同比增长91.5%,主要得益于第一代猫砂
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美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题
【中信建投新能源】美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题,供给侧改革迎来关键时刻 事件:美国财政部长珍妮特·耶伦周三表示,她打算在访问我国期间讨论新能源产能过剩问题,包括太阳能电池、电动汽车等行业。另外耶伦也表示,美国一直主张中国经济再平衡,并不想采取报复行动。 1、目前国内新能源产业的供需形势板块股价核心矛盾,2023年产业链价格大幅下跌,当前产业链利润也已处于较低水平,板块业绩、估值都受到明显压制。未来破局关键在于供给端出清。 2、自去年以来国内新能源行业在融资端逐步收紧,先是资本
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HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【中信建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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谈下对金价的看法:别追悔莫及
#谈下对金价的看法:别追悔莫及 #当下投资者的心态:股票不涨大家都挺淡定的,觉得只是错过了黄金价格而已,一旦股票异动,大家心态就后悔没早点研究清楚。 #价格的持续性远远比价格的涨幅更重要:目前黄金板块与金价的背离,实际上投资者还没有想清楚金价的持续性,但实际上价格的涨幅远没有持续性重要,一旦持续性被定价,股票反映就会很剧烈。所以我们先要搞清楚金价的上涨能否持续。 #这轮金价不一样的地方:(1)核心驱动不是实际利率定价,而是央行定价:这轮我觉得是央行购买黄金从量变到质变的过程,而不是“Funds”
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吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段
【申万传媒】吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段,静待边际改善 事件:吉比特发布23年报,23年收入41.8亿,yoy-19%;归母净利润11.3亿,yoy-23%,调整后全年利润11.7亿,yoy-21%。其中Q4收入8.8亿,yoy-34%,归母净利润2.66亿,yoy-34%。Q4和全年业绩水平市场已有预期。 #老产品23年受竞争影响有所下滑、24年有望企稳。核心产品《问道》23下半年受行业竞品等影响出现环比下滑,Q4我们预计环比略降。1Q24从第三方数据来看有所回暖。《一念》
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中国铝业年度业绩交流会纪要0328
中国铝业年度业绩交流会纪要0328 1、铝土矿 1.1资源:23年新增国内铝土矿资源量2100万吨,主要来自山西太原和贵州铝土矿。 1.2产量:23年产量3042万吨,24年计划产量3000万吨。 1.3自给率:国内铝土矿保供量为1600-1800万吨,几内亚保供量为1400-1600万吨,通过几内亚和国内自给率可达60%-65%,远期自给率目标为100%。 2、氧化铝 2.1产量:23年冶金级氧化铝1667万吨,非冶金级氧化铝499万吨;24年计划生产氧化铝(含非冶金级)1940万吨,目标产能
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宁德时代:估值的修复刚刚开始
再CALL❗️【TF电新】宁德时代:估值的修复刚刚开始-0329 ——————————— 🌼事件 CATL Inside:36氪获悉宁德拟在今年8月在成都开设首个线下品牌展示门店,打造“新能源生活广场”,全面展示“CATL Inside”车型,【预计可以涵盖超20家车企,超50款车型】,展示车辆超150辆。 LRS:晚点 LatePost获悉宁德目前正与通用洽谈 LRS (技术授权) 模式的合作,计划在北美共同建设铁锂动力电池工厂。该工厂计划年产能不低于宁德与福特的工厂,宁德与通用工厂有可能在
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【四川九洲】23年年报点评
【四川九洲】23年年报点评:主业强劲增长,低空即将腾飞——国金军工 公司发布23年年报,全年实现营收38.3亿,同比-1.4%;归母2亿,同比+1.2%。分主业看,智能终端业务营收22.3亿,同比+16.1%;空管产品营收11.1亿,同比+11.2%;微波射频营收2.16亿,同比+17.3%。三大主业保持较高增长,基本盘稳固。公司主动剥离低效资产,塑胶原料业务减少3.7亿。剔除剥离业务影响,公司三大核心主业23年营收同比增速17%,利润同比增速8%,显著高于表观。 九洲空管低空腾飞。昨日四部委联
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四川九洲
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恒玄科技年报交流要点
【长江电子杨洋团队】恒玄科技年报交流要点20240328 1.营业收入结构: 2023年,恒玄科技实现了营业收入21.76亿元,同比增长46.57%,创下公司成立以来的新高。 蓝牙音频芯片收入为15.3亿,占总收入的71%,其中智能蓝牙营收11.7亿元,同比增长59%。 智能手表手环类产品的芯片营收为4.84亿,占总营收的22%,较去年有所提升。 2.财务情况: 2023年实现规模净利润1.24亿元,与上年基本持平。 研发费用增长和上游成本上涨挤压了公司毛利率,全年综合毛利率为34.2%,同比下
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中科星图在低空经济业务中的布局
【东北数字经济】如何看待#中科星图 在低空经济业务中的布局 #什么是北斗网格码? 虽然天空无边无界,但当把它网格化后,会发现每个网格可管理可计算。如果这个网格是红的,那就是红灯,网格可大可小。北斗网格码把地球划分成32级网格,最小的为立方厘米级,通过网格化管理,使得不同无人机能够在同一个空域安全飞行,即“空中高德”。 #为什么是星图? 公司旗下子公司北斗伏羲的首席科学家程承旗博士为北京大学空天信息工程中心主任,中央空管委低空经济发展委员会专家委员,通过技术融合北斗网格码,强化数字地球框架和空域管
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最近问5.5G的领导特别多,我捞干货汇报一下: 1)5.5G不是小修小补,是解决5G目前工业使用场景不足的最有效方式,核心场景在卫星通信和工业场景(包括车); 2)传输速率翻十倍,其中变化最大的环节是天线(使用量翻3-6倍),配套我理解价值量变化大的是工业交换机; 3)运营商买单,hw全面推动,我们从hw这两天多方印证,未来的需求量会很大,投资3-4年完成新一轮的基础设施建设。 4)最受益标的:盛路通信(华为天线最核心供应商,明年20X)三旺通信(华为唯一工业交换机供应商,近期边际变化显著,明年
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23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发
【德邦电子】23年激光雷达爆卖,24年行业奇点突破有望再迎爆发 🔥小米汽车爆款来袭,激光雷达板块火热 小米集团ADR+12.13%,美股禾赛+8.12%,速腾+7.25%。 🔥23年激光雷达销量走红, 突破行业奇点24年或迎新一轮爆发 🔺据集微网统计供应链数据显示,禾赛科技2023年度出货量约为21.1万台,图达通2023年出货量超15万台,华为激光雷达出货量预计约7万台,此外加上探维科技、大疆览沃科技等公司,其预测2023年中国车载激光雷达出货量达71万台,同比增长约450%。 🔺禾赛
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万集科技
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夜长梦山
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卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长
卫星化学盘中大涨6%,拥抱低估值高成长! Q1 价差继续走阔。2024年一季度以来(截止3/22),乙烷平均价格维持在19.36美分/加仑,较四季度环比继续下滑,丙烷价格淡季回落,烯烃类产品受降息、需求回升、原油支撑等因素在年后价格回升,C2和C3即时价差均有明显修复。从2024年来看,我们认为油价仍将保持高位震荡,美国天然气供应过剩趋势不变,公司盈利稳定向好。 α-烯烃综合利用高端新材料产业园项目顺利推进,即将迎来落地。2023年6月17日,项目与园区管委会完成签约并签署第一批租船协议。202
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卫星化学
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夜长梦山
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老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化
【天风轻纺】老凤祥历史新高!最强消费beta赛道强化 🔥3月28日黄金现货与期货价格再创新高,COMEX黄金期货价格突破2257美元/盎司,年初以来上涨约9%;伦敦金现突破2233美元/盎司;上金所AU9999价格528元,年初以来上涨约11%! 此前我们强调,展望2024,无论是金融属性还是避险属性,均有利于金价上涨,叠加当前估值水平相对合理,看好金价持续上行。 ⚡⚡近期我们组织8场系列金饰公司交流及专家会,私信纪要【老凤祥】一直是我们金饰首选标的,得益于产品结构/品牌心智/经销势能等;24
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夜长梦山
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生益科技年报点评
【ct电子】生益科技年报点评 💡事件:公司发布2023年快报,实现营收165.86亿元,同比-7.93%;实现归母净利润11.64亿元,同比-23.96%。 ⭐公司实际发布业绩落在预告净利润区间中部,符合预期。其中,公司2023Q4实现营收42.38亿元,同比-3.52%,环比-8.26%;实现归母净利润2.65亿元,同比-20.67%,环比-22.95%。公司2023Q4业绩同环比下滑主要因素有三点: 1)受行业竞争加剧等因素影响,为保持市场份额,适时调整价格。公司覆铜板销量虽同比上升(同比
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生益科技
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夜长梦山
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【优必选】2023年报点评:
【优必选】2023年报点评:订单延期交付导致业绩增长不及预期,人形机器人未来可期【东吴机械】 👉教育机器人延期交付拖累收入,物流及消费机器人增长亮眼 2023年公司实现营业收入10.56亿元,同比增长4.7%。分业务来看:①物流机器人:2023年收入3.90亿元,同比增长47.9%,主要得益于新产品瓦力拖挂牵引机器人实现量产;②教育机器人:2023年收入3.47亿元,同比减少32.8%,主要系已中标项目延期交付;③消费机器人:2023年收入2.54亿元,同比增长91.5%,主要得益于第一代猫砂
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优必选
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夜长梦山
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美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题
【中信建投新能源】美财政部长耶伦将在访问期间讨论新能源产能过剩问题,供给侧改革迎来关键时刻 事件:美国财政部长珍妮特·耶伦周三表示,她打算在访问我国期间讨论新能源产能过剩问题,包括太阳能电池、电动汽车等行业。另外耶伦也表示,美国一直主张中国经济再平衡,并不想采取报复行动。 1、目前国内新能源产业的供需形势板块股价核心矛盾,2023年产业链价格大幅下跌,当前产业链利润也已处于较低水平,板块业绩、估值都受到明显压制。未来破局关键在于供给端出清。 2、自去年以来国内新能源行业在融资端逐步收紧,先是资本
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HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速
【中信建投电子】HBM行业深度:AI的内存瓶颈,高壁垒高增速 #HBM是当前算力的内存瓶颈。从存储器到处理器,数据搬运会面临带宽和功耗的问题。HBM由于采用了TSV、微凸块等技术,DRAM裸片、计算核心间实现了较短的信号传输路径、较高的I/O数据速率、高位宽和较低的I/O电压,因此具备高带宽、高存储密度、低功耗等优势。即便如此,当前HBM的性能仍然跟不上算力卡的需求。 #三大原厂持续加大研发投入、HBM性能倍数级提升。目前最先进的HBM3e版本,理论上可实现16层堆叠、64GB容量和1.2TB/
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赛腾股份
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谈下对金价的看法:别追悔莫及
#谈下对金价的看法:别追悔莫及 #当下投资者的心态:股票不涨大家都挺淡定的,觉得只是错过了黄金价格而已,一旦股票异动,大家心态就后悔没早点研究清楚。 #价格的持续性远远比价格的涨幅更重要:目前黄金板块与金价的背离,实际上投资者还没有想清楚金价的持续性,但实际上价格的涨幅远没有持续性重要,一旦持续性被定价,股票反映就会很剧烈。所以我们先要搞清楚金价的上涨能否持续。 #这轮金价不一样的地方:(1)核心驱动不是实际利率定价,而是央行定价:这轮我觉得是央行购买黄金从量变到质变的过程,而不是“Funds”
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吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段
【申万传媒】吉比特:Q4业绩符合预期,公司仍处于经营扩张阶段,静待边际改善 事件:吉比特发布23年报,23年收入41.8亿,yoy-19%;归母净利润11.3亿,yoy-23%,调整后全年利润11.7亿,yoy-21%。其中Q4收入8.8亿,yoy-34%,归母净利润2.66亿,yoy-34%。Q4和全年业绩水平市场已有预期。 #老产品23年受竞争影响有所下滑、24年有望企稳。核心产品《问道》23下半年受行业竞品等影响出现环比下滑,Q4我们预计环比略降。1Q24从第三方数据来看有所回暖。《一念》
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吉比特
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中国铝业年度业绩交流会纪要0328
中国铝业年度业绩交流会纪要0328 1、铝土矿 1.1资源:23年新增国内铝土矿资源量2100万吨,主要来自山西太原和贵州铝土矿。 1.2产量:23年产量3042万吨,24年计划产量3000万吨。 1.3自给率:国内铝土矿保供量为1600-1800万吨,几内亚保供量为1400-1600万吨,通过几内亚和国内自给率可达60%-65%,远期自给率目标为100%。 2、氧化铝 2.1产量:23年冶金级氧化铝1667万吨,非冶金级氧化铝499万吨;24年计划生产氧化铝(含非冶金级)1940万吨,目标产能
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中国铝业
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宁德时代:估值的修复刚刚开始
再CALL❗️【TF电新】宁德时代:估值的修复刚刚开始-0329 ——————————— 🌼事件 CATL Inside:36氪获悉宁德拟在今年8月在成都开设首个线下品牌展示门店,打造“新能源生活广场”,全面展示“CATL Inside”车型,【预计可以涵盖超20家车企,超50款车型】,展示车辆超150辆。 LRS:晚点 LatePost获悉宁德目前正与通用洽谈 LRS (技术授权) 模式的合作,计划在北美共同建设铁锂动力电池工厂。该工厂计划年产能不低于宁德与福特的工厂,宁德与通用工厂有可能在
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夜长梦山
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【四川九洲】23年年报点评
【四川九洲】23年年报点评:主业强劲增长,低空即将腾飞——国金军工 公司发布23年年报,全年实现营收38.3亿,同比-1.4%;归母2亿,同比+1.2%。分主业看,智能终端业务营收22.3亿,同比+16.1%;空管产品营收11.1亿,同比+11.2%;微波射频营收2.16亿,同比+17.3%。三大主业保持较高增长,基本盘稳固。公司主动剥离低效资产,塑胶原料业务减少3.7亿。剔除剥离业务影响,公司三大核心主业23年营收同比增速17%,利润同比增速8%,显著高于表观。 九洲空管低空腾飞。昨日四部委联
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夜长梦山
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恒玄科技年报交流要点
【长江电子杨洋团队】恒玄科技年报交流要点20240328 1.营业收入结构: 2023年,恒玄科技实现了营业收入21.76亿元,同比增长46.57%,创下公司成立以来的新高。 蓝牙音频芯片收入为15.3亿,占总收入的71%,其中智能蓝牙营收11.7亿元,同比增长59%。 智能手表手环类产品的芯片营收为4.84亿,占总营收的22%,较去年有所提升。 2.财务情况: 2023年实现规模净利润1.24亿元,与上年基本持平。 研发费用增长和上游成本上涨挤压了公司毛利率,全年综合毛利率为34.2%,同比下
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