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夜长梦山
2024-02-24 20:08:54
百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期
【首创传媒互联网】百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期 1. 真人影视项目储备丰富,有望进入密集排播期,贡献可观利润。真人电影方面:公司2020年起利用行业低谷期聚集和绑定优秀电影人才,逆势布局电影赛道,旗下已形成北京精彩、东方美之、华美百纳等多个厂牌,当前储备的电影项目30+,其中近10部作品已进入后期阶段,包括《没有一顿火锅解决不了的事》(定档五一)、《敦煌英雄》(已过审)、《一闪一闪亮晶晶》(已过审)、《老江湖》《穿过月亮的旅行》《远大前程》《沙海之门》等,公司在当前电影项
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百纳千成
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夜长梦山
2024-02-24 20:06:23
赣锋锂业(002460)赣锋生态成型
20240223【华福有色】赣锋锂业(002460)赣锋生态成型,一体化布局进入收获期 1.上游:布局全球锂资源项目,资源进入收获期 公司是行业内少有的布局全球锂辉石、锂盐湖、锂云母和锂黏土的公司,拥有阿根廷Cauchari-Olaroz、Mariana和PPG,青海茫崖凤凰台深层卤水、一里坪和锦泰巴伦马海等盐湖锂资源,澳洲Mount Marion和Pilgangoora、马里Goulamina、爱尔兰Avalonia、江西赣州宁都河源等锂辉石资源,墨西哥Sonora锂黏土,江西上饶松树岗钽铌矿
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赣锋锂业
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夜长梦山
2024-02-24 20:05:56
周期底部仍旧看好#恒立液压
【国投机械】周期底部仍旧看好#恒立液压 🔸受美国更换中国造港口起重机事件影响,市场担心工程机械及零部件业务可能受贸易摩擦潜在影响,导致股价波动。 🔸我们认为影响有限,恒立23年在美销售规模约1.25亿美元,占总营收比重约10%,直接、间接出口中均暂不涉及港机领域。此外墨西哥工厂预计24年中投产,主要面向北美市场,进一步规避风险。 #基本面: 🔹逐步走出挖机业务承压期:23年估计挖机业务占总营收比重约45%,挖机油缸和泵阀估计都仅有个位数下滑,24年表现有望继续优于行业,油缸出口支撑+中大挖
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恒立液压
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夜长梦山
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【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元
【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元 公司2023年实现营收73.5亿元,同比+56%,归母净利润8.68亿元,同比+33.6%,净利率11.8%,同比-2pct。 [福]公司Q4实现营收17亿元,同比-5%,环比-7%,Q4亏损0.25亿元,同比-106%,环比-116%。 [礼物]公司Q4业绩出现亏损,可能系营收结构变化与费用率提升影响: 1)Q4高毛利率的海外光储逆变器业务受库存高累以及竞争加剧因素,出货量环比下滑,营收占比降低; 2)相对较低毛利率的国内逆变器业务以及户用系统业务
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固德威
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夜长梦山
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福然德
【申万交运&汽车】#重大联合推荐-推荐福然德 #福然德是国内优秀的第三方板材物流供应链解决方案提供商,致力于打造“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。公司主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的金属板材供应链服务,拥有“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。 #汽车行业板材供应需求旺盛,延迟制造需求和安全库存压力有望推动行业集中度提升。伴随汽车生产量的逐年增长,钢材消费量逐年走高。主机厂自营板材加工向第三方转移是未来趋势。在这过程中,“规模经济”驱动,第三方板材物流供应
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福然德
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乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健
【天风轻纺】乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健 ■海外仓:1月上柜量同增靓丽,中大件海外仓景气延续,此外公司承接友商客户资源。 11万方新开仓爬坡进展顺利,目前填仓进度20-30%,管理、自动化能力持续提升,预计Q2末达到60-70%(盈利平衡以上)。 Q1需求稳健,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率持平23年;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:1月同增20%,公司丰富产品价格带、拓宽品类及市场,延续稳健增长。 目前亚马逊占比55%,倾向性价比产品;独立站占比37%
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乐歌股份
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夜长梦山
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SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄
【SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄】 2 月 23 日消息,据悉,SK 海力士管理层就 HBM 内存销售额发表声明,尽管规划 2024 年产能需超前提升,但目前产销量已达饱和状态。 SK 海力士副总裁 Kim Ki-Tae 对此表示,作为 HBM 行业翘楚,海力士洞察到市场对 HBM 存储的巨大需求,现已提前调整产量,以期更好地满足市场需求,保护其市场占有率。 此外,SK 海力士还设专责部门推动 HBM 存储的研发与销售工作。Kim 称今年内除 HBM3E 外,DDR5 及 LPDDR5
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凯华材料
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太阳纸业董事长交流总结
太阳纸业董事长交流总结 1、造纸整体刚需,消费类产品占比较高 2、年初情况很好,文化纸订单饱和,箱板纸高增,提价成功率很高,溶解浆需求也不错,纸浆价格相对平稳,4月以后市场浆价可能小幅回落 3、24Q1文化纸盈利环比略降,产量预计增加30%;溶解浆盈利稳定,7月开启山东产线广西搬迁;箱板纸盈利稳定,高端盈利较优;化学浆、化机浆盈利小幅提升 4、24年纸产能800万吨,浆460-470万吨,24年7.8月份生活纸投产,25年也会有一些小的增量,新的规划会形成26年小的释放高潮 5、未来格局变化主要
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太阳纸业
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夜长梦山
2024-02-23 22:06:27
再论机器人产业爆点
🔥🔥【开源机械】再论机器人产业爆点,为什么英伟达AI打通了机器人的任督二脉? “我本想人工智能替代我擦地洗菜,而我去写字画画,没想到AI已经画画了,而我还在擦地洗菜。”人工智能真的只能停留在软实力方面么,我们认为人工智能助力机器成为智能机器的时代已经来临,请即刻上车,参与这个时代! #1、智能机器人怎么来?能干什么? ⭕人工智能与传感器和执行器相结合,将成为新一代自主机器的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。 ⭕之前的流程化工作更多是指令式的机器完成,而对于非标
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五洲新春
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华恒生物
【中信证券新材料】华恒生物(688639.SH)2023年业绩保持高增,看好新产品快速放量的2024年 ⭕根据业绩预告,2023年华恒生物实现营业收入19.39亿元,同比+36.66%;归母净利润4.51亿元,同比+40.84%;营业利润率为26.48%,同比提升2.4pcts。其中4Q23实现营业收入5.75亿元,同比+32.14%,环比+11.74%;归母净利润1.31亿元,同比+26.99%,环比+1.62%。在没有新的大单品落地且缬氨酸面临降价压力的2023年,公司维持了收入和利润高速增
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华恒生物
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夜长梦山
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中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军
【民生计算机】🚀建议关注中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军 事件概述:2月22日公司在投资者互动平台表示,公司提供基础算力和智能算力产品,包括AI服务器产品。我们持续看好“鹏腾”生态融合下,公司作为国产AI算力龙头,有望迎来重要机遇。 “鹏腾”生态下,算力“国家队”有望加速释放自身潜力 华为、CEC联手打造基于ARM等基础架构的“鹏腾”生态,鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等各大国计民生行业的核心业务场景,形成鲲鹏和PKS两大主流生态。中国长城具
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中国长城
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夜长梦山
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国网第一批智能电表招标数据更新-240223
【东吴电新】国网第一批智能电表招标数据更新-240223 事件:国网24年第一批计量设备招标启动,其中智能电表总计招4414.82万支,同比+84%,终端类产品总计招237.91万支,同比+130%,本次招标量大,且大部分交付均在24年,超市场预期。 分产品来看: 1)单相智能电表:24年第一批总计招3827.03万支,同比+107%,其中单相物联表招4.8万支,同比-91%。我们认为主要系国网计划实现在运09版智能电表的全部更换带来的增量需求。 2)三相智能电表:24年第一批总计招587.79
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炬华科技
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和远气体
🚀和远气体:蓄势待发,电子特气望打造新增长极【中泰新材料孙颖团队】 🔥两大园区贡献新增长极。潜江拟投7.6亿元,宜昌拟投50亿元,据公司公告测算,全部建成达产后可分别实现7.7/60亿元营收。 🏭产品产能陆续落地。1)潜江(高纯氨、高纯氢为主)整体建设基本完毕,2万吨/年高纯氨处于试生产阶段;2)宜昌园区(硅烷及含氟特气为主)5000吨硅烷正在建设安装中,预计24H1建成投产;3)已与晶科能源签订6亿元战略合作协议,销售高纯氨和硅烷产品。 ⛽️一体化&区位及渠道优势赋能新业务成长。1)高纯
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和远气体
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今日“利基”龙头,未来产业巨擘
🚀【恒工精密】:今日“利基”龙头,未来产业巨擘—【中泰先进产业重点推荐】 #1、连铸球铁:“以铁代钢”突破“工艺刚性”桎梏 #1)第一性原理:相较于锻钢,连铸球铁成本低、轻量化、对刀具磨损小,机加产品性能优异;在制造业景气周期下行、倒逼降本的大背景下,连铸球铁优势显著 #2)应用领域:国内连铸球铁现已应用于空压、液压、传动等系统的加工件,海外进一步拓展至天然气储运、海洋腐蚀防护等 #3)机器人打开连铸球铁成长空间:①连铸球铁具备低成本、轻量化、低温升等优势,其“第一性”原理天然契合机器人核心部
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恒工精密
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夜长梦山
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贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机
贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机 轮胎行业高景气延续,公司业绩底部回暖。2023年公司预计实现归母净利润7.9-8.5亿元,同比增长84.24%-98.23%;其中前3季度实现总收入70.4亿元,同比增长12.6%,归母净利润6.3亿元,同比增长146%。随着国内四期项目一阶段和越南二期项目在2023年逐步投产,公司全钢卡客车胎产能提升80万条至680万条,非公路轮胎提升35万条至355万条,随着未来国内四期项目二阶段投产,我们预计在2025年公司非公路轮胎产能可提升18万条至373万条
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百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期
【首创传媒互联网】百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期 1. 真人影视项目储备丰富,有望进入密集排播期,贡献可观利润。真人电影方面:公司2020年起利用行业低谷期聚集和绑定优秀电影人才,逆势布局电影赛道,旗下已形成北京精彩、东方美之、华美百纳等多个厂牌,当前储备的电影项目30+,其中近10部作品已进入后期阶段,包括《没有一顿火锅解决不了的事》(定档五一)、《敦煌英雄》(已过审)、《一闪一闪亮晶晶》(已过审)、《老江湖》《穿过月亮的旅行》《远大前程》《沙海之门》等,公司在当前电影项
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赣锋锂业(002460)赣锋生态成型
20240223【华福有色】赣锋锂业(002460)赣锋生态成型,一体化布局进入收获期 1.上游:布局全球锂资源项目,资源进入收获期 公司是行业内少有的布局全球锂辉石、锂盐湖、锂云母和锂黏土的公司,拥有阿根廷Cauchari-Olaroz、Mariana和PPG,青海茫崖凤凰台深层卤水、一里坪和锦泰巴伦马海等盐湖锂资源,澳洲Mount Marion和Pilgangoora、马里Goulamina、爱尔兰Avalonia、江西赣州宁都河源等锂辉石资源,墨西哥Sonora锂黏土,江西上饶松树岗钽铌矿
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周期底部仍旧看好#恒立液压
【国投机械】周期底部仍旧看好#恒立液压 🔸受美国更换中国造港口起重机事件影响,市场担心工程机械及零部件业务可能受贸易摩擦潜在影响,导致股价波动。 🔸我们认为影响有限,恒立23年在美销售规模约1.25亿美元,占总营收比重约10%,直接、间接出口中均暂不涉及港机领域。此外墨西哥工厂预计24年中投产,主要面向北美市场,进一步规避风险。 #基本面: 🔹逐步走出挖机业务承压期:23年估计挖机业务占总营收比重约45%,挖机油缸和泵阀估计都仅有个位数下滑,24年表现有望继续优于行业,油缸出口支撑+中大挖
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【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元
【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元 公司2023年实现营收73.5亿元,同比+56%,归母净利润8.68亿元,同比+33.6%,净利率11.8%,同比-2pct。 [福]公司Q4实现营收17亿元,同比-5%,环比-7%,Q4亏损0.25亿元,同比-106%,环比-116%。 [礼物]公司Q4业绩出现亏损,可能系营收结构变化与费用率提升影响: 1)Q4高毛利率的海外光储逆变器业务受库存高累以及竞争加剧因素,出货量环比下滑,营收占比降低; 2)相对较低毛利率的国内逆变器业务以及户用系统业务
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福然德
【申万交运&汽车】#重大联合推荐-推荐福然德 #福然德是国内优秀的第三方板材物流供应链解决方案提供商,致力于打造“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。公司主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的金属板材供应链服务,拥有“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。 #汽车行业板材供应需求旺盛,延迟制造需求和安全库存压力有望推动行业集中度提升。伴随汽车生产量的逐年增长,钢材消费量逐年走高。主机厂自营板材加工向第三方转移是未来趋势。在这过程中,“规模经济”驱动,第三方板材物流供应
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乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健
【天风轻纺】乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健 ■海外仓:1月上柜量同增靓丽,中大件海外仓景气延续,此外公司承接友商客户资源。 11万方新开仓爬坡进展顺利,目前填仓进度20-30%,管理、自动化能力持续提升,预计Q2末达到60-70%(盈利平衡以上)。 Q1需求稳健,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率持平23年;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:1月同增20%,公司丰富产品价格带、拓宽品类及市场,延续稳健增长。 目前亚马逊占比55%,倾向性价比产品;独立站占比37%
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SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄
【SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄】 2 月 23 日消息,据悉,SK 海力士管理层就 HBM 内存销售额发表声明,尽管规划 2024 年产能需超前提升,但目前产销量已达饱和状态。 SK 海力士副总裁 Kim Ki-Tae 对此表示,作为 HBM 行业翘楚,海力士洞察到市场对 HBM 存储的巨大需求,现已提前调整产量,以期更好地满足市场需求,保护其市场占有率。 此外,SK 海力士还设专责部门推动 HBM 存储的研发与销售工作。Kim 称今年内除 HBM3E 外,DDR5 及 LPDDR5
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凯华材料
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太阳纸业董事长交流总结
太阳纸业董事长交流总结 1、造纸整体刚需,消费类产品占比较高 2、年初情况很好,文化纸订单饱和,箱板纸高增,提价成功率很高,溶解浆需求也不错,纸浆价格相对平稳,4月以后市场浆价可能小幅回落 3、24Q1文化纸盈利环比略降,产量预计增加30%;溶解浆盈利稳定,7月开启山东产线广西搬迁;箱板纸盈利稳定,高端盈利较优;化学浆、化机浆盈利小幅提升 4、24年纸产能800万吨,浆460-470万吨,24年7.8月份生活纸投产,25年也会有一些小的增量,新的规划会形成26年小的释放高潮 5、未来格局变化主要
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太阳纸业
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再论机器人产业爆点
🔥🔥【开源机械】再论机器人产业爆点,为什么英伟达AI打通了机器人的任督二脉? “我本想人工智能替代我擦地洗菜,而我去写字画画,没想到AI已经画画了,而我还在擦地洗菜。”人工智能真的只能停留在软实力方面么,我们认为人工智能助力机器成为智能机器的时代已经来临,请即刻上车,参与这个时代! #1、智能机器人怎么来?能干什么? ⭕人工智能与传感器和执行器相结合,将成为新一代自主机器的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。 ⭕之前的流程化工作更多是指令式的机器完成,而对于非标
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华恒生物
【中信证券新材料】华恒生物(688639.SH)2023年业绩保持高增,看好新产品快速放量的2024年 ⭕根据业绩预告,2023年华恒生物实现营业收入19.39亿元,同比+36.66%;归母净利润4.51亿元,同比+40.84%;营业利润率为26.48%,同比提升2.4pcts。其中4Q23实现营业收入5.75亿元,同比+32.14%,环比+11.74%;归母净利润1.31亿元,同比+26.99%,环比+1.62%。在没有新的大单品落地且缬氨酸面临降价压力的2023年,公司维持了收入和利润高速增
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中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军
【民生计算机】🚀建议关注中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军 事件概述:2月22日公司在投资者互动平台表示,公司提供基础算力和智能算力产品,包括AI服务器产品。我们持续看好“鹏腾”生态融合下,公司作为国产AI算力龙头,有望迎来重要机遇。 “鹏腾”生态下,算力“国家队”有望加速释放自身潜力 华为、CEC联手打造基于ARM等基础架构的“鹏腾”生态,鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等各大国计民生行业的核心业务场景,形成鲲鹏和PKS两大主流生态。中国长城具
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中国长城
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国网第一批智能电表招标数据更新-240223
【东吴电新】国网第一批智能电表招标数据更新-240223 事件:国网24年第一批计量设备招标启动,其中智能电表总计招4414.82万支,同比+84%,终端类产品总计招237.91万支,同比+130%,本次招标量大,且大部分交付均在24年,超市场预期。 分产品来看: 1)单相智能电表:24年第一批总计招3827.03万支,同比+107%,其中单相物联表招4.8万支,同比-91%。我们认为主要系国网计划实现在运09版智能电表的全部更换带来的增量需求。 2)三相智能电表:24年第一批总计招587.79
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和远气体
🚀和远气体:蓄势待发,电子特气望打造新增长极【中泰新材料孙颖团队】 🔥两大园区贡献新增长极。潜江拟投7.6亿元,宜昌拟投50亿元,据公司公告测算,全部建成达产后可分别实现7.7/60亿元营收。 🏭产品产能陆续落地。1)潜江(高纯氨、高纯氢为主)整体建设基本完毕,2万吨/年高纯氨处于试生产阶段;2)宜昌园区(硅烷及含氟特气为主)5000吨硅烷正在建设安装中,预计24H1建成投产;3)已与晶科能源签订6亿元战略合作协议,销售高纯氨和硅烷产品。 ⛽️一体化&区位及渠道优势赋能新业务成长。1)高纯
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今日“利基”龙头,未来产业巨擘
🚀【恒工精密】:今日“利基”龙头,未来产业巨擘—【中泰先进产业重点推荐】 #1、连铸球铁:“以铁代钢”突破“工艺刚性”桎梏 #1)第一性原理:相较于锻钢,连铸球铁成本低、轻量化、对刀具磨损小,机加产品性能优异;在制造业景气周期下行、倒逼降本的大背景下,连铸球铁优势显著 #2)应用领域:国内连铸球铁现已应用于空压、液压、传动等系统的加工件,海外进一步拓展至天然气储运、海洋腐蚀防护等 #3)机器人打开连铸球铁成长空间:①连铸球铁具备低成本、轻量化、低温升等优势,其“第一性”原理天然契合机器人核心部
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贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机
贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机 轮胎行业高景气延续,公司业绩底部回暖。2023年公司预计实现归母净利润7.9-8.5亿元,同比增长84.24%-98.23%;其中前3季度实现总收入70.4亿元,同比增长12.6%,归母净利润6.3亿元,同比增长146%。随着国内四期项目一阶段和越南二期项目在2023年逐步投产,公司全钢卡客车胎产能提升80万条至680万条,非公路轮胎提升35万条至355万条,随着未来国内四期项目二阶段投产,我们预计在2025年公司非公路轮胎产能可提升18万条至373万条
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百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期
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2024-02-24 20:06:23
赣锋锂业(002460)赣锋生态成型
20240223【华福有色】赣锋锂业(002460)赣锋生态成型,一体化布局进入收获期 1.上游:布局全球锂资源项目,资源进入收获期 公司是行业内少有的布局全球锂辉石、锂盐湖、锂云母和锂黏土的公司,拥有阿根廷Cauchari-Olaroz、Mariana和PPG,青海茫崖凤凰台深层卤水、一里坪和锦泰巴伦马海等盐湖锂资源,澳洲Mount Marion和Pilgangoora、马里Goulamina、爱尔兰Avalonia、江西赣州宁都河源等锂辉石资源,墨西哥Sonora锂黏土,江西上饶松树岗钽铌矿
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赣锋锂业
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周期底部仍旧看好#恒立液压
【国投机械】周期底部仍旧看好#恒立液压 🔸受美国更换中国造港口起重机事件影响,市场担心工程机械及零部件业务可能受贸易摩擦潜在影响,导致股价波动。 🔸我们认为影响有限,恒立23年在美销售规模约1.25亿美元,占总营收比重约10%,直接、间接出口中均暂不涉及港机领域。此外墨西哥工厂预计24年中投产,主要面向北美市场,进一步规避风险。 #基本面: 🔹逐步走出挖机业务承压期:23年估计挖机业务占总营收比重约45%,挖机油缸和泵阀估计都仅有个位数下滑,24年表现有望继续优于行业,油缸出口支撑+中大挖
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恒立液压
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【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元
【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元 公司2023年实现营收73.5亿元,同比+56%,归母净利润8.68亿元,同比+33.6%,净利率11.8%,同比-2pct。 [福]公司Q4实现营收17亿元,同比-5%,环比-7%,Q4亏损0.25亿元,同比-106%,环比-116%。 [礼物]公司Q4业绩出现亏损,可能系营收结构变化与费用率提升影响: 1)Q4高毛利率的海外光储逆变器业务受库存高累以及竞争加剧因素,出货量环比下滑,营收占比降低; 2)相对较低毛利率的国内逆变器业务以及户用系统业务
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固德威
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福然德
【申万交运&汽车】#重大联合推荐-推荐福然德 #福然德是国内优秀的第三方板材物流供应链解决方案提供商,致力于打造“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。公司主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的金属板材供应链服务,拥有“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。 #汽车行业板材供应需求旺盛,延迟制造需求和安全库存压力有望推动行业集中度提升。伴随汽车生产量的逐年增长,钢材消费量逐年走高。主机厂自营板材加工向第三方转移是未来趋势。在这过程中,“规模经济”驱动,第三方板材物流供应
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福然德
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夜长梦山
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乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健
【天风轻纺】乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健 ■海外仓:1月上柜量同增靓丽,中大件海外仓景气延续,此外公司承接友商客户资源。 11万方新开仓爬坡进展顺利,目前填仓进度20-30%,管理、自动化能力持续提升,预计Q2末达到60-70%(盈利平衡以上)。 Q1需求稳健,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率持平23年;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:1月同增20%,公司丰富产品价格带、拓宽品类及市场,延续稳健增长。 目前亚马逊占比55%,倾向性价比产品;独立站占比37%
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乐歌股份
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夜长梦山
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SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄
【SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄】 2 月 23 日消息,据悉,SK 海力士管理层就 HBM 内存销售额发表声明,尽管规划 2024 年产能需超前提升,但目前产销量已达饱和状态。 SK 海力士副总裁 Kim Ki-Tae 对此表示,作为 HBM 行业翘楚,海力士洞察到市场对 HBM 存储的巨大需求,现已提前调整产量,以期更好地满足市场需求,保护其市场占有率。 此外,SK 海力士还设专责部门推动 HBM 存储的研发与销售工作。Kim 称今年内除 HBM3E 外,DDR5 及 LPDDR5
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凯华材料
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太阳纸业董事长交流总结
太阳纸业董事长交流总结 1、造纸整体刚需,消费类产品占比较高 2、年初情况很好,文化纸订单饱和,箱板纸高增,提价成功率很高,溶解浆需求也不错,纸浆价格相对平稳,4月以后市场浆价可能小幅回落 3、24Q1文化纸盈利环比略降,产量预计增加30%;溶解浆盈利稳定,7月开启山东产线广西搬迁;箱板纸盈利稳定,高端盈利较优;化学浆、化机浆盈利小幅提升 4、24年纸产能800万吨,浆460-470万吨,24年7.8月份生活纸投产,25年也会有一些小的增量,新的规划会形成26年小的释放高潮 5、未来格局变化主要
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太阳纸业
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夜长梦山
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再论机器人产业爆点
🔥🔥【开源机械】再论机器人产业爆点,为什么英伟达AI打通了机器人的任督二脉? “我本想人工智能替代我擦地洗菜,而我去写字画画,没想到AI已经画画了,而我还在擦地洗菜。”人工智能真的只能停留在软实力方面么,我们认为人工智能助力机器成为智能机器的时代已经来临,请即刻上车,参与这个时代! #1、智能机器人怎么来?能干什么? ⭕人工智能与传感器和执行器相结合,将成为新一代自主机器的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。 ⭕之前的流程化工作更多是指令式的机器完成,而对于非标
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五洲新春
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夜长梦山
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华恒生物
【中信证券新材料】华恒生物(688639.SH)2023年业绩保持高增,看好新产品快速放量的2024年 ⭕根据业绩预告,2023年华恒生物实现营业收入19.39亿元,同比+36.66%;归母净利润4.51亿元,同比+40.84%;营业利润率为26.48%,同比提升2.4pcts。其中4Q23实现营业收入5.75亿元,同比+32.14%,环比+11.74%;归母净利润1.31亿元,同比+26.99%,环比+1.62%。在没有新的大单品落地且缬氨酸面临降价压力的2023年,公司维持了收入和利润高速增
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华恒生物
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夜长梦山
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中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军
【民生计算机】🚀建议关注中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军 事件概述:2月22日公司在投资者互动平台表示,公司提供基础算力和智能算力产品,包括AI服务器产品。我们持续看好“鹏腾”生态融合下,公司作为国产AI算力龙头,有望迎来重要机遇。 “鹏腾”生态下,算力“国家队”有望加速释放自身潜力 华为、CEC联手打造基于ARM等基础架构的“鹏腾”生态,鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等各大国计民生行业的核心业务场景,形成鲲鹏和PKS两大主流生态。中国长城具
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中国长城
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夜长梦山
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国网第一批智能电表招标数据更新-240223
【东吴电新】国网第一批智能电表招标数据更新-240223 事件:国网24年第一批计量设备招标启动,其中智能电表总计招4414.82万支,同比+84%,终端类产品总计招237.91万支,同比+130%,本次招标量大,且大部分交付均在24年,超市场预期。 分产品来看: 1)单相智能电表:24年第一批总计招3827.03万支,同比+107%,其中单相物联表招4.8万支,同比-91%。我们认为主要系国网计划实现在运09版智能电表的全部更换带来的增量需求。 2)三相智能电表:24年第一批总计招587.79
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炬华科技
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夜长梦山
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和远气体
🚀和远气体:蓄势待发,电子特气望打造新增长极【中泰新材料孙颖团队】 🔥两大园区贡献新增长极。潜江拟投7.6亿元,宜昌拟投50亿元,据公司公告测算,全部建成达产后可分别实现7.7/60亿元营收。 🏭产品产能陆续落地。1)潜江(高纯氨、高纯氢为主)整体建设基本完毕,2万吨/年高纯氨处于试生产阶段;2)宜昌园区(硅烷及含氟特气为主)5000吨硅烷正在建设安装中,预计24H1建成投产;3)已与晶科能源签订6亿元战略合作协议,销售高纯氨和硅烷产品。 ⛽️一体化&区位及渠道优势赋能新业务成长。1)高纯
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和远气体
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夜长梦山
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今日“利基”龙头,未来产业巨擘
🚀【恒工精密】:今日“利基”龙头,未来产业巨擘—【中泰先进产业重点推荐】 #1、连铸球铁:“以铁代钢”突破“工艺刚性”桎梏 #1)第一性原理:相较于锻钢,连铸球铁成本低、轻量化、对刀具磨损小,机加产品性能优异;在制造业景气周期下行、倒逼降本的大背景下,连铸球铁优势显著 #2)应用领域:国内连铸球铁现已应用于空压、液压、传动等系统的加工件,海外进一步拓展至天然气储运、海洋腐蚀防护等 #3)机器人打开连铸球铁成长空间:①连铸球铁具备低成本、轻量化、低温升等优势,其“第一性”原理天然契合机器人核心部
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夜长梦山
2024-02-23 22:02:06
贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机
贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机 轮胎行业高景气延续,公司业绩底部回暖。2023年公司预计实现归母净利润7.9-8.5亿元,同比增长84.24%-98.23%;其中前3季度实现总收入70.4亿元,同比增长12.6%,归母净利润6.3亿元,同比增长146%。随着国内四期项目一阶段和越南二期项目在2023年逐步投产,公司全钢卡客车胎产能提升80万条至680万条,非公路轮胎提升35万条至355万条,随着未来国内四期项目二阶段投产,我们预计在2025年公司非公路轮胎产能可提升18万条至373万条
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百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期
【首创传媒互联网】百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期 1. 真人影视项目储备丰富,有望进入密集排播期,贡献可观利润。真人电影方面:公司2020年起利用行业低谷期聚集和绑定优秀电影人才,逆势布局电影赛道,旗下已形成北京精彩、东方美之、华美百纳等多个厂牌,当前储备的电影项目30+,其中近10部作品已进入后期阶段,包括《没有一顿火锅解决不了的事》(定档五一)、《敦煌英雄》(已过审)、《一闪一闪亮晶晶》(已过审)、《老江湖》《穿过月亮的旅行》《远大前程》《沙海之门》等,公司在当前电影项
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百纳千成
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赣锋锂业(002460)赣锋生态成型
20240223【华福有色】赣锋锂业(002460)赣锋生态成型,一体化布局进入收获期 1.上游:布局全球锂资源项目,资源进入收获期 公司是行业内少有的布局全球锂辉石、锂盐湖、锂云母和锂黏土的公司,拥有阿根廷Cauchari-Olaroz、Mariana和PPG,青海茫崖凤凰台深层卤水、一里坪和锦泰巴伦马海等盐湖锂资源,澳洲Mount Marion和Pilgangoora、马里Goulamina、爱尔兰Avalonia、江西赣州宁都河源等锂辉石资源,墨西哥Sonora锂黏土,江西上饶松树岗钽铌矿
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周期底部仍旧看好#恒立液压
【国投机械】周期底部仍旧看好#恒立液压 🔸受美国更换中国造港口起重机事件影响,市场担心工程机械及零部件业务可能受贸易摩擦潜在影响,导致股价波动。 🔸我们认为影响有限,恒立23年在美销售规模约1.25亿美元,占总营收比重约10%,直接、间接出口中均暂不涉及港机领域。此外墨西哥工厂预计24年中投产,主要面向北美市场,进一步规避风险。 #基本面: 🔹逐步走出挖机业务承压期:23年估计挖机业务占总营收比重约45%,挖机油缸和泵阀估计都仅有个位数下滑,24年表现有望继续优于行业,油缸出口支撑+中大挖
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【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元
【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元 公司2023年实现营收73.5亿元,同比+56%,归母净利润8.68亿元,同比+33.6%,净利率11.8%,同比-2pct。 [福]公司Q4实现营收17亿元,同比-5%,环比-7%,Q4亏损0.25亿元,同比-106%,环比-116%。 [礼物]公司Q4业绩出现亏损,可能系营收结构变化与费用率提升影响: 1)Q4高毛利率的海外光储逆变器业务受库存高累以及竞争加剧因素,出货量环比下滑,营收占比降低; 2)相对较低毛利率的国内逆变器业务以及户用系统业务
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福然德
【申万交运&汽车】#重大联合推荐-推荐福然德 #福然德是国内优秀的第三方板材物流供应链解决方案提供商,致力于打造“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。公司主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的金属板材供应链服务,拥有“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。 #汽车行业板材供应需求旺盛,延迟制造需求和安全库存压力有望推动行业集中度提升。伴随汽车生产量的逐年增长,钢材消费量逐年走高。主机厂自营板材加工向第三方转移是未来趋势。在这过程中,“规模经济”驱动,第三方板材物流供应
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乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健
【天风轻纺】乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健 ■海外仓:1月上柜量同增靓丽,中大件海外仓景气延续,此外公司承接友商客户资源。 11万方新开仓爬坡进展顺利,目前填仓进度20-30%,管理、自动化能力持续提升,预计Q2末达到60-70%(盈利平衡以上)。 Q1需求稳健,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率持平23年;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:1月同增20%,公司丰富产品价格带、拓宽品类及市场,延续稳健增长。 目前亚马逊占比55%,倾向性价比产品;独立站占比37%
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SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄
【SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄】 2 月 23 日消息,据悉,SK 海力士管理层就 HBM 内存销售额发表声明,尽管规划 2024 年产能需超前提升,但目前产销量已达饱和状态。 SK 海力士副总裁 Kim Ki-Tae 对此表示,作为 HBM 行业翘楚,海力士洞察到市场对 HBM 存储的巨大需求,现已提前调整产量,以期更好地满足市场需求,保护其市场占有率。 此外,SK 海力士还设专责部门推动 HBM 存储的研发与销售工作。Kim 称今年内除 HBM3E 外,DDR5 及 LPDDR5
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太阳纸业董事长交流总结
太阳纸业董事长交流总结 1、造纸整体刚需,消费类产品占比较高 2、年初情况很好,文化纸订单饱和,箱板纸高增,提价成功率很高,溶解浆需求也不错,纸浆价格相对平稳,4月以后市场浆价可能小幅回落 3、24Q1文化纸盈利环比略降,产量预计增加30%;溶解浆盈利稳定,7月开启山东产线广西搬迁;箱板纸盈利稳定,高端盈利较优;化学浆、化机浆盈利小幅提升 4、24年纸产能800万吨,浆460-470万吨,24年7.8月份生活纸投产,25年也会有一些小的增量,新的规划会形成26年小的释放高潮 5、未来格局变化主要
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太阳纸业
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再论机器人产业爆点
🔥🔥【开源机械】再论机器人产业爆点,为什么英伟达AI打通了机器人的任督二脉? “我本想人工智能替代我擦地洗菜,而我去写字画画,没想到AI已经画画了,而我还在擦地洗菜。”人工智能真的只能停留在软实力方面么,我们认为人工智能助力机器成为智能机器的时代已经来临,请即刻上车,参与这个时代! #1、智能机器人怎么来?能干什么? ⭕人工智能与传感器和执行器相结合,将成为新一代自主机器的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。 ⭕之前的流程化工作更多是指令式的机器完成,而对于非标
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华恒生物
【中信证券新材料】华恒生物(688639.SH)2023年业绩保持高增,看好新产品快速放量的2024年 ⭕根据业绩预告,2023年华恒生物实现营业收入19.39亿元,同比+36.66%;归母净利润4.51亿元,同比+40.84%;营业利润率为26.48%,同比提升2.4pcts。其中4Q23实现营业收入5.75亿元,同比+32.14%,环比+11.74%;归母净利润1.31亿元,同比+26.99%,环比+1.62%。在没有新的大单品落地且缬氨酸面临降价压力的2023年,公司维持了收入和利润高速增
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中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军
【民生计算机】🚀建议关注中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军 事件概述:2月22日公司在投资者互动平台表示,公司提供基础算力和智能算力产品,包括AI服务器产品。我们持续看好“鹏腾”生态融合下,公司作为国产AI算力龙头,有望迎来重要机遇。 “鹏腾”生态下,算力“国家队”有望加速释放自身潜力 华为、CEC联手打造基于ARM等基础架构的“鹏腾”生态,鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等各大国计民生行业的核心业务场景,形成鲲鹏和PKS两大主流生态。中国长城具
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国网第一批智能电表招标数据更新-240223
【东吴电新】国网第一批智能电表招标数据更新-240223 事件:国网24年第一批计量设备招标启动,其中智能电表总计招4414.82万支,同比+84%,终端类产品总计招237.91万支,同比+130%,本次招标量大,且大部分交付均在24年,超市场预期。 分产品来看: 1)单相智能电表:24年第一批总计招3827.03万支,同比+107%,其中单相物联表招4.8万支,同比-91%。我们认为主要系国网计划实现在运09版智能电表的全部更换带来的增量需求。 2)三相智能电表:24年第一批总计招587.79
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和远气体
🚀和远气体:蓄势待发,电子特气望打造新增长极【中泰新材料孙颖团队】 🔥两大园区贡献新增长极。潜江拟投7.6亿元,宜昌拟投50亿元,据公司公告测算,全部建成达产后可分别实现7.7/60亿元营收。 🏭产品产能陆续落地。1)潜江(高纯氨、高纯氢为主)整体建设基本完毕,2万吨/年高纯氨处于试生产阶段;2)宜昌园区(硅烷及含氟特气为主)5000吨硅烷正在建设安装中,预计24H1建成投产;3)已与晶科能源签订6亿元战略合作协议,销售高纯氨和硅烷产品。 ⛽️一体化&区位及渠道优势赋能新业务成长。1)高纯
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今日“利基”龙头,未来产业巨擘
🚀【恒工精密】:今日“利基”龙头,未来产业巨擘—【中泰先进产业重点推荐】 #1、连铸球铁:“以铁代钢”突破“工艺刚性”桎梏 #1)第一性原理:相较于锻钢,连铸球铁成本低、轻量化、对刀具磨损小,机加产品性能优异;在制造业景气周期下行、倒逼降本的大背景下,连铸球铁优势显著 #2)应用领域:国内连铸球铁现已应用于空压、液压、传动等系统的加工件,海外进一步拓展至天然气储运、海洋腐蚀防护等 #3)机器人打开连铸球铁成长空间:①连铸球铁具备低成本、轻量化、低温升等优势,其“第一性”原理天然契合机器人核心部
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贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机
贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机 轮胎行业高景气延续,公司业绩底部回暖。2023年公司预计实现归母净利润7.9-8.5亿元,同比增长84.24%-98.23%;其中前3季度实现总收入70.4亿元,同比增长12.6%,归母净利润6.3亿元,同比增长146%。随着国内四期项目一阶段和越南二期项目在2023年逐步投产,公司全钢卡客车胎产能提升80万条至680万条,非公路轮胎提升35万条至355万条,随着未来国内四期项目二阶段投产,我们预计在2025年公司非公路轮胎产能可提升18万条至373万条
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百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期
【首创传媒互联网】百纳千成:丰富储备+AI赋能,优质内容公司进入收获期 1. 真人影视项目储备丰富,有望进入密集排播期,贡献可观利润。真人电影方面:公司2020年起利用行业低谷期聚集和绑定优秀电影人才,逆势布局电影赛道,旗下已形成北京精彩、东方美之、华美百纳等多个厂牌,当前储备的电影项目30+,其中近10部作品已进入后期阶段,包括《没有一顿火锅解决不了的事》(定档五一)、《敦煌英雄》(已过审)、《一闪一闪亮晶晶》(已过审)、《老江湖》《穿过月亮的旅行》《远大前程》《沙海之门》等,公司在当前电影项
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赣锋锂业(002460)赣锋生态成型
20240223【华福有色】赣锋锂业(002460)赣锋生态成型,一体化布局进入收获期 1.上游:布局全球锂资源项目,资源进入收获期 公司是行业内少有的布局全球锂辉石、锂盐湖、锂云母和锂黏土的公司,拥有阿根廷Cauchari-Olaroz、Mariana和PPG,青海茫崖凤凰台深层卤水、一里坪和锦泰巴伦马海等盐湖锂资源,澳洲Mount Marion和Pilgangoora、马里Goulamina、爱尔兰Avalonia、江西赣州宁都河源等锂辉石资源,墨西哥Sonora锂黏土,江西上饶松树岗钽铌矿
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周期底部仍旧看好#恒立液压
【国投机械】周期底部仍旧看好#恒立液压 🔸受美国更换中国造港口起重机事件影响,市场担心工程机械及零部件业务可能受贸易摩擦潜在影响,导致股价波动。 🔸我们认为影响有限,恒立23年在美销售规模约1.25亿美元,占总营收比重约10%,直接、间接出口中均暂不涉及港机领域。此外墨西哥工厂预计24年中投产,主要面向北美市场,进一步规避风险。 #基本面: 🔹逐步走出挖机业务承压期:23年估计挖机业务占总营收比重约45%,挖机油缸和泵阀估计都仅有个位数下滑,24年表现有望继续优于行业,油缸出口支撑+中大挖
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【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元
【固德威】公布业绩快报,Q4亏损0.25亿元 公司2023年实现营收73.5亿元,同比+56%,归母净利润8.68亿元,同比+33.6%,净利率11.8%,同比-2pct。 [福]公司Q4实现营收17亿元,同比-5%,环比-7%,Q4亏损0.25亿元,同比-106%,环比-116%。 [礼物]公司Q4业绩出现亏损,可能系营收结构变化与费用率提升影响: 1)Q4高毛利率的海外光储逆变器业务受库存高累以及竞争加剧因素,出货量环比下滑,营收占比降低; 2)相对较低毛利率的国内逆变器业务以及户用系统业务
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固德威
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夜长梦山
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福然德
【申万交运&汽车】#重大联合推荐-推荐福然德 #福然德是国内优秀的第三方板材物流供应链解决方案提供商,致力于打造“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。公司主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的金属板材供应链服务,拥有“工贸一体化生态型数字化钢材供应链平台”。 #汽车行业板材供应需求旺盛,延迟制造需求和安全库存压力有望推动行业集中度提升。伴随汽车生产量的逐年增长,钢材消费量逐年走高。主机厂自营板材加工向第三方转移是未来趋势。在这过程中,“规模经济”驱动,第三方板材物流供应
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福然德
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乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健
【天风轻纺】乐歌股份:新开仓爬坡顺利,跨境电商延续稳健 ■海外仓:1月上柜量同增靓丽,中大件海外仓景气延续,此外公司承接友商客户资源。 11万方新开仓爬坡进展顺利,目前填仓进度20-30%,管理、自动化能力持续提升,预计Q2末达到60-70%(盈利平衡以上)。 Q1需求稳健,且新仓初期免租降低成本,预计Q1利润率持平23年;后续伴随自持仓占比提升净利率稳中有升。 ■跨境电商:1月同增20%,公司丰富产品价格带、拓宽品类及市场,延续稳健增长。 目前亚马逊占比55%,倾向性价比产品;独立站占比37%
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乐歌股份
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夜长梦山
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SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄
【SK海力士宣布HBM内存生产配额全部售罄】 2 月 23 日消息,据悉,SK 海力士管理层就 HBM 内存销售额发表声明,尽管规划 2024 年产能需超前提升,但目前产销量已达饱和状态。 SK 海力士副总裁 Kim Ki-Tae 对此表示,作为 HBM 行业翘楚,海力士洞察到市场对 HBM 存储的巨大需求,现已提前调整产量,以期更好地满足市场需求,保护其市场占有率。 此外,SK 海力士还设专责部门推动 HBM 存储的研发与销售工作。Kim 称今年内除 HBM3E 外,DDR5 及 LPDDR5
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太阳纸业董事长交流总结
太阳纸业董事长交流总结 1、造纸整体刚需,消费类产品占比较高 2、年初情况很好,文化纸订单饱和,箱板纸高增,提价成功率很高,溶解浆需求也不错,纸浆价格相对平稳,4月以后市场浆价可能小幅回落 3、24Q1文化纸盈利环比略降,产量预计增加30%;溶解浆盈利稳定,7月开启山东产线广西搬迁;箱板纸盈利稳定,高端盈利较优;化学浆、化机浆盈利小幅提升 4、24年纸产能800万吨,浆460-470万吨,24年7.8月份生活纸投产,25年也会有一些小的增量,新的规划会形成26年小的释放高潮 5、未来格局变化主要
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太阳纸业
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再论机器人产业爆点
🔥🔥【开源机械】再论机器人产业爆点,为什么英伟达AI打通了机器人的任督二脉? “我本想人工智能替代我擦地洗菜,而我去写字画画,没想到AI已经画画了,而我还在擦地洗菜。”人工智能真的只能停留在软实力方面么,我们认为人工智能助力机器成为智能机器的时代已经来临,请即刻上车,参与这个时代! #1、智能机器人怎么来?能干什么? ⭕人工智能与传感器和执行器相结合,将成为新一代自主机器的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。 ⭕之前的流程化工作更多是指令式的机器完成,而对于非标
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华恒生物
【中信证券新材料】华恒生物(688639.SH)2023年业绩保持高增,看好新产品快速放量的2024年 ⭕根据业绩预告,2023年华恒生物实现营业收入19.39亿元,同比+36.66%;归母净利润4.51亿元,同比+40.84%;营业利润率为26.48%,同比提升2.4pcts。其中4Q23实现营业收入5.75亿元,同比+32.14%,环比+11.74%;归母净利润1.31亿元,同比+26.99%,环比+1.62%。在没有新的大单品落地且缬氨酸面临降价压力的2023年,公司维持了收入和利润高速增
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华恒生物
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中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军
【民生计算机】🚀建议关注中国长城:国产昇腾算力央企“国家队”新军 事件概述:2月22日公司在投资者互动平台表示,公司提供基础算力和智能算力产品,包括AI服务器产品。我们持续看好“鹏腾”生态融合下,公司作为国产AI算力龙头,有望迎来重要机遇。 “鹏腾”生态下,算力“国家队”有望加速释放自身潜力 华为、CEC联手打造基于ARM等基础架构的“鹏腾”生态,鲲鹏处理器、飞腾处理器的服务器和PC机已规模应用于政府、运营商、金融、电力等各大国计民生行业的核心业务场景,形成鲲鹏和PKS两大主流生态。中国长城具
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国网第一批智能电表招标数据更新-240223
【东吴电新】国网第一批智能电表招标数据更新-240223 事件:国网24年第一批计量设备招标启动,其中智能电表总计招4414.82万支,同比+84%,终端类产品总计招237.91万支,同比+130%,本次招标量大,且大部分交付均在24年,超市场预期。 分产品来看: 1)单相智能电表:24年第一批总计招3827.03万支,同比+107%,其中单相物联表招4.8万支,同比-91%。我们认为主要系国网计划实现在运09版智能电表的全部更换带来的增量需求。 2)三相智能电表:24年第一批总计招587.79
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和远气体
🚀和远气体:蓄势待发,电子特气望打造新增长极【中泰新材料孙颖团队】 🔥两大园区贡献新增长极。潜江拟投7.6亿元,宜昌拟投50亿元,据公司公告测算,全部建成达产后可分别实现7.7/60亿元营收。 🏭产品产能陆续落地。1)潜江(高纯氨、高纯氢为主)整体建设基本完毕,2万吨/年高纯氨处于试生产阶段;2)宜昌园区(硅烷及含氟特气为主)5000吨硅烷正在建设安装中,预计24H1建成投产;3)已与晶科能源签订6亿元战略合作协议,销售高纯氨和硅烷产品。 ⛽️一体化&区位及渠道优势赋能新业务成长。1)高纯
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今日“利基”龙头,未来产业巨擘
🚀【恒工精密】:今日“利基”龙头,未来产业巨擘—【中泰先进产业重点推荐】 #1、连铸球铁:“以铁代钢”突破“工艺刚性”桎梏 #1)第一性原理:相较于锻钢,连铸球铁成本低、轻量化、对刀具磨损小,机加产品性能优异;在制造业景气周期下行、倒逼降本的大背景下,连铸球铁优势显著 #2)应用领域:国内连铸球铁现已应用于空压、液压、传动等系统的加工件,海外进一步拓展至天然气储运、海洋腐蚀防护等 #3)机器人打开连铸球铁成长空间:①连铸球铁具备低成本、轻量化、低温升等优势,其“第一性”原理天然契合机器人核心部
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贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机
贵州轮胎:老树新芽,商用车胎龙头焕发新机 轮胎行业高景气延续,公司业绩底部回暖。2023年公司预计实现归母净利润7.9-8.5亿元,同比增长84.24%-98.23%;其中前3季度实现总收入70.4亿元,同比增长12.6%,归母净利润6.3亿元,同比增长146%。随着国内四期项目一阶段和越南二期项目在2023年逐步投产,公司全钢卡客车胎产能提升80万条至680万条,非公路轮胎提升35万条至355万条,随着未来国内四期项目二阶段投产,我们预计在2025年公司非公路轮胎产能可提升18万条至373万条
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