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夜长梦山
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夜长梦山
2024-02-25 23:26:47
机器人丝杠+机床板块更新
【机器人丝杠+机床板块更新】 人形机器人与机床设备板块均迎来重要催化。我们认为: 1)机器人板块重点关注丝杠及其上游生产环节,与设备更新政策催化叠加,建议重点关注机器人与机床概念共振标的,即丝杠上游生产设备标的; 2)以机床10年使用寿命计算,24年机床理论更新量达85.8万台,为除21年外最高,设备更新有望进一步推动机床内需企稳,叠加机床行业公司加速出海,建议重点关注内外销双布局的稳健标的。 重点关注标的: 机器人叠加机床:浙海德曼、秦川机床、贝斯特、沃尔德、日发精机 设备更新叠加出海稳健机床
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浙海德曼
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夜长梦山
2024-02-25 23:24:36
机器人板块持续大涨,板块观点更新
【中信制造产业】机器人板块持续大涨,板块观点更新 机器人板块年后持续强势反弹。在产业链进度预期改善、巨头技术突破、新品发布和迭代、政策落地等因素的催化下,我们看好机器人产业发展和板块回暖,继续推荐! #产业链进度预期改善 根据产业链tier1厂商公开交流: ✅今年Q2是B样结束,会有供应商定点,进入C样阶段,今年年底或明年年初再量产,进度重回预期之内。 ✅3月份特斯拉可能走访国内供应商,此前市场预期在2月/5月。 ✅tier1厂商春节前及春节期间加班生产,交付数百台模组。 #科技巨头引领技术突破
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三花智控
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夜长梦山
2024-02-25 23:23:53
土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读
【TF宏观宋雪涛】土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读 有可能在今年召开的二十届三中全会将是宏观政策的一条重要主线。 土地要素可能就是“妨碍中国式现代化顺利推进的体制机制障碍”和“最突出的问题”之一。 会议指出“要统筹好区域经济布局和国土空间利用”,言外之意是当前土地的分配并没有充分匹配区域经济布局的分化,还有进一步改善的空间。 区域协调发展并不是区域平均主义,而是根据不同区域的资源禀赋来配置生产要素,最大化地发挥比较优势,形成优势互补。 有的地区适合发展工业,就应该给予更多地工业用地指
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亚通股份
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夜长梦山
2024-02-25 23:22:54
TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角
周末重点更新——TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角 【事件&点评】 TESLA ①MUSK 发布超过1min GEN2行走视频,并重发高清版以回应此前在会上承诺的“行走测试”,我们第一时间求证国内顶级机器人团队核心算法工程师,认为目前该机器人是“丝杠架构”最为顶级的综合性能表现; ②行走的过程没有钢丝绳保护,过弯等环节自然流畅,充分证明“双腿”方案相较轮式方案也有高度的稳定/可靠性,为24Q4的量产做了充分的铺垫; ③本次TSL展示过程中实验室同时开展测试的机器人整机数量
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-02-25 21:53:00
操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入
【民生计算机】🚀操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入,重视“国家队”中国软件、中国长城 事件:2024年2月25日,中国软件发布公告,拟向特定对象增发募资不超过20亿元,本次发行对象为公司实际控制人中国电子及其全资子公司中电金投,本次向特定对象发行股票数量不超过约9013万股,占发行前总股数10.48%。 此次募集资金的投向主要有三,实施主体全部为麒麟软件。按募集资金拟投入额划分,分别为: 1.移固融合终端操作系统产品研发:10亿元,打造同时兼容桌面端、移动端环境与应用的下一代桌面操作
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中国长城
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夜长梦山
2024-02-25 21:41:52
关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读
【关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读】 事件:总书记主持召开中央财经委员会第四次会议强调 ,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本。 1⃣概念理解:社会物流成本指的是宏观经济中的总物流成本费用,既包括物流直接成本,也包括库存周转慢、货损高、服务质量差、流通环节多带来的间接物流成本。 2⃣发现问题:中国物流成本真的高吗? 中国物流成本占GDP对的比重高,但物流费用并不高,高的是第二产业占比和较低的库存周转率; 物流成本=单位GDP货运量*平均运距*物流费率(吨公里物
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圆通速递
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夜长梦山
2024-02-25 21:41:09
中国船舶
【国海交运 | 中国船舶(600150.SH)深度报告】军民一体总装龙头,订单充盈百尺竿头 🐲中国船舶作为军民一体总装龙头,扩张提速势头迅猛 南北船战略性合并后,中国船舶作为“南船”核心上市平台之一,旗下资本运作步伐加快。2020年注入江南造船、广船国际两大造船厂后,公司旗下拥有四大造船厂,军民产品结构丰富、产能供给能力进一步加强。公司下设船舶造修、海洋工程等多个业务板块,覆盖完整船舶行业产业链。公司业绩随船舶大周期波动,在船舶高景气度下表现较出色。 🏭船舶工业是典型的周期性产业 纵观国际船
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中国船舶
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夜长梦山
2024-02-25 21:40:38
重视家电更新需求
【信达家电】重视家电更新需求,推荐超跌小盘+高股息两条线 🔥五大指标看企业“现金价值”的锚: 1️⃣净现金价值:长虹美菱市值/净现金值为1.0。 2️⃣PB角度:通常PB<1的企业可能伴随亏损或净资产减少预期,业绩增长且经营稳定的企业存在错杀可能,关注低PB、业绩稳健的物产金轮(1.0pb)、冰山冷热(1.0)、日出东方(1.0)、佛山照明(0.9)、长虹华意(0.8)等。 3️⃣股权收购价格:交易定价反映受让方对公司内在价值判断,股价低于或处于收购价附近的超跌标的:科陆电子、合康新能。 4️
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长虹美菱
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夜长梦山
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机床设备更换需求弹性较强
[礼物]周末重点更新①——中央财经委员会议推动大规模设备更新,机床设备更换需求弹性较强 中央财经委员会第四次会议,鼓励引导新一轮大规模设备更新,并强调物流重要性 2月23日中央财经委员会第四次会议,习主席强调,加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措,要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。实行大规模设备更新和消费品以旧换新,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。机械设备的存量替换需求值得重视。并且会议强调:物流是实体经济的“筋络”,联接生产和消费、内贸和外贸,必须有效降低全社会物
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海天精工
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夜长梦山
2024-02-25 21:39:57
华润双鹤收购点评
[烟花]【天风医药杨松团队】华润双鹤收购点评:31.15亿元收购紫竹药业,业务版图再添一城 事件:2024年2月24日,华润双鹤药业发布公告称,公司以31.15亿元收购北京医药集团有限责任公司持有的华润紫竹100%股权,资金来源为公司自有或自筹资金。 华润紫竹盈利能力稳定,生殖健康药物占据国际领先地位。根据关联交易公告,预计华润紫竹2023年营收10.61亿元,净利润2.95亿元;2024年营收11.41亿元,主业净利润2.02亿元;2025年营收12.88亿元,主业净利润2.18亿元。华润紫竹
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华润双鹤
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夜长梦山
2024-02-25 20:17:24
机床板块
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块: ⭕1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 ✨纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 ✨海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/7.64亿元,对应当前PE分别为22X/17X,同样是低估
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沈阳机床
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夜长梦山
2024-02-25 19:15:34
人形机器人更新:乘风而起,长空万里
【dw电新】人形机器人更新:乘风而起,长空万里 [福]事件: 1)特斯拉25日发布Optimus在测试场地内行走视频,相比此前版本,其在行走过程中步伐更稳健,动作也更加流畅。 2)Figure AI拟融资6.75亿美金,投前估值20亿美金,据彭博社报道英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头将参与本来融资。 观点重申: [烟花]特斯拉人形机器人如期推进,24年底有望小批量产,未来空间广阔。自发布以来,特斯拉人形机器人在行走步态、灵巧手、身体平衡等方面已取得显著进展,本月初
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东华测试
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夜长梦山
2024-02-25 18:31:53
智明达2023年年度业绩快报
智明达2023年年度业绩快报|兴证军工 🌟事件:智明达发布2023年业绩快报,预计2023年度实现营业收入6.63亿元,同比增长22.58%,接近预告区间中值的6.65亿元;归母净利润0.96亿元,同比增长27.80%,接近预告区间中值的0.95亿元;扣非归母净利润0.61亿元,同比减少14.44%,接近预告区间中值的0.62亿元;基本每股收益1.28元/股,同比增长26.73%;加权平均净资产收益率9.46%,同比增加1.35pct。 🌟 2023前三季度公司实现营业收入3.99亿元,归母
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智明达
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夜长梦山
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臻镭科技2023年度业绩快报点评
臻镭科技2023年度业绩快报点评|兴证军工 🌟事件:臻镭科技公告2023年度业绩快报,全年实现营业收入2.84亿元,同比增长16.88%;归母净利润7631.53万元,同比下降29.16%;扣非后归母净利润6730.77万元,同比下降34.02%;基本每股收益0.50元/股,同比下降30.56%;归母净利率26.92%,同比减少17.49pct。 🌟2023前三季度公司实现营业收入1.70亿元,实现归母净利润3994.05万元,实现扣非后归母净利润3738.69万元。据此推算,2023Q4公
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臻镭科技
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夜长梦山
2024-02-25 18:03:14
大规模设备更新下机械行业的投资机会
【广发机械】大规模设备更新下机械行业的投资机会 事件:上周五中央财经委员会第四次会议,强调鼓励引导大规模设备更新和消费品以旧换新,降低全社会物流成本。 #政策的影响路径。本次政策强调了鼓励大规模设备更新,主要聚焦在两方面:工业品设备更新和技术改造;耐用品以旧换新。既淘汰落后产能同时又拉动终端需求;对机械行业而言,直接影响的设备比较广泛,除了通用自动化以外,还包括工程机械、铁路设备、船舶等领域。尤其是对一些长期资本开支不足的领域,类似于矿山设备、煤炭设备、油气开采、船舶等行业,影响更大。 #透过现
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机器人丝杠+机床板块更新
【机器人丝杠+机床板块更新】 人形机器人与机床设备板块均迎来重要催化。我们认为: 1)机器人板块重点关注丝杠及其上游生产环节,与设备更新政策催化叠加,建议重点关注机器人与机床概念共振标的,即丝杠上游生产设备标的; 2)以机床10年使用寿命计算,24年机床理论更新量达85.8万台,为除21年外最高,设备更新有望进一步推动机床内需企稳,叠加机床行业公司加速出海,建议重点关注内外销双布局的稳健标的。 重点关注标的: 机器人叠加机床:浙海德曼、秦川机床、贝斯特、沃尔德、日发精机 设备更新叠加出海稳健机床
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机器人板块持续大涨,板块观点更新
【中信制造产业】机器人板块持续大涨,板块观点更新 机器人板块年后持续强势反弹。在产业链进度预期改善、巨头技术突破、新品发布和迭代、政策落地等因素的催化下,我们看好机器人产业发展和板块回暖,继续推荐! #产业链进度预期改善 根据产业链tier1厂商公开交流: ✅今年Q2是B样结束,会有供应商定点,进入C样阶段,今年年底或明年年初再量产,进度重回预期之内。 ✅3月份特斯拉可能走访国内供应商,此前市场预期在2月/5月。 ✅tier1厂商春节前及春节期间加班生产,交付数百台模组。 #科技巨头引领技术突破
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土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读
【TF宏观宋雪涛】土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读 有可能在今年召开的二十届三中全会将是宏观政策的一条重要主线。 土地要素可能就是“妨碍中国式现代化顺利推进的体制机制障碍”和“最突出的问题”之一。 会议指出“要统筹好区域经济布局和国土空间利用”,言外之意是当前土地的分配并没有充分匹配区域经济布局的分化,还有进一步改善的空间。 区域协调发展并不是区域平均主义,而是根据不同区域的资源禀赋来配置生产要素,最大化地发挥比较优势,形成优势互补。 有的地区适合发展工业,就应该给予更多地工业用地指
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TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角
周末重点更新——TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角 【事件&点评】 TESLA ①MUSK 发布超过1min GEN2行走视频,并重发高清版以回应此前在会上承诺的“行走测试”,我们第一时间求证国内顶级机器人团队核心算法工程师,认为目前该机器人是“丝杠架构”最为顶级的综合性能表现; ②行走的过程没有钢丝绳保护,过弯等环节自然流畅,充分证明“双腿”方案相较轮式方案也有高度的稳定/可靠性,为24Q4的量产做了充分的铺垫; ③本次TSL展示过程中实验室同时开展测试的机器人整机数量
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鸣志电器
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操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入
【民生计算机】🚀操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入,重视“国家队”中国软件、中国长城 事件:2024年2月25日,中国软件发布公告,拟向特定对象增发募资不超过20亿元,本次发行对象为公司实际控制人中国电子及其全资子公司中电金投,本次向特定对象发行股票数量不超过约9013万股,占发行前总股数10.48%。 此次募集资金的投向主要有三,实施主体全部为麒麟软件。按募集资金拟投入额划分,分别为: 1.移固融合终端操作系统产品研发:10亿元,打造同时兼容桌面端、移动端环境与应用的下一代桌面操作
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中国长城
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关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读
【关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读】 事件:总书记主持召开中央财经委员会第四次会议强调 ,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本。 1⃣概念理解:社会物流成本指的是宏观经济中的总物流成本费用,既包括物流直接成本,也包括库存周转慢、货损高、服务质量差、流通环节多带来的间接物流成本。 2⃣发现问题:中国物流成本真的高吗? 中国物流成本占GDP对的比重高,但物流费用并不高,高的是第二产业占比和较低的库存周转率; 物流成本=单位GDP货运量*平均运距*物流费率(吨公里物
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中国船舶
【国海交运 | 中国船舶(600150.SH)深度报告】军民一体总装龙头,订单充盈百尺竿头 🐲中国船舶作为军民一体总装龙头,扩张提速势头迅猛 南北船战略性合并后,中国船舶作为“南船”核心上市平台之一,旗下资本运作步伐加快。2020年注入江南造船、广船国际两大造船厂后,公司旗下拥有四大造船厂,军民产品结构丰富、产能供给能力进一步加强。公司下设船舶造修、海洋工程等多个业务板块,覆盖完整船舶行业产业链。公司业绩随船舶大周期波动,在船舶高景气度下表现较出色。 🏭船舶工业是典型的周期性产业 纵观国际船
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中国船舶
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重视家电更新需求
【信达家电】重视家电更新需求,推荐超跌小盘+高股息两条线 🔥五大指标看企业“现金价值”的锚: 1️⃣净现金价值:长虹美菱市值/净现金值为1.0。 2️⃣PB角度:通常PB<1的企业可能伴随亏损或净资产减少预期,业绩增长且经营稳定的企业存在错杀可能,关注低PB、业绩稳健的物产金轮(1.0pb)、冰山冷热(1.0)、日出东方(1.0)、佛山照明(0.9)、长虹华意(0.8)等。 3️⃣股权收购价格:交易定价反映受让方对公司内在价值判断,股价低于或处于收购价附近的超跌标的:科陆电子、合康新能。 4️
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长虹美菱
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机床设备更换需求弹性较强
[礼物]周末重点更新①——中央财经委员会议推动大规模设备更新,机床设备更换需求弹性较强 中央财经委员会第四次会议,鼓励引导新一轮大规模设备更新,并强调物流重要性 2月23日中央财经委员会第四次会议,习主席强调,加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措,要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。实行大规模设备更新和消费品以旧换新,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。机械设备的存量替换需求值得重视。并且会议强调:物流是实体经济的“筋络”,联接生产和消费、内贸和外贸,必须有效降低全社会物
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海天精工
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华润双鹤收购点评
[烟花]【天风医药杨松团队】华润双鹤收购点评:31.15亿元收购紫竹药业,业务版图再添一城 事件:2024年2月24日,华润双鹤药业发布公告称,公司以31.15亿元收购北京医药集团有限责任公司持有的华润紫竹100%股权,资金来源为公司自有或自筹资金。 华润紫竹盈利能力稳定,生殖健康药物占据国际领先地位。根据关联交易公告,预计华润紫竹2023年营收10.61亿元,净利润2.95亿元;2024年营收11.41亿元,主业净利润2.02亿元;2025年营收12.88亿元,主业净利润2.18亿元。华润紫竹
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华润双鹤
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2024-02-25 20:17:24
机床板块
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块: ⭕1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 ✨纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 ✨海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/7.64亿元,对应当前PE分别为22X/17X,同样是低估
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沈阳机床
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人形机器人更新:乘风而起,长空万里
【dw电新】人形机器人更新:乘风而起,长空万里 [福]事件: 1)特斯拉25日发布Optimus在测试场地内行走视频,相比此前版本,其在行走过程中步伐更稳健,动作也更加流畅。 2)Figure AI拟融资6.75亿美金,投前估值20亿美金,据彭博社报道英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头将参与本来融资。 观点重申: [烟花]特斯拉人形机器人如期推进,24年底有望小批量产,未来空间广阔。自发布以来,特斯拉人形机器人在行走步态、灵巧手、身体平衡等方面已取得显著进展,本月初
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东华测试
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夜长梦山
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智明达2023年年度业绩快报
智明达2023年年度业绩快报|兴证军工 🌟事件:智明达发布2023年业绩快报,预计2023年度实现营业收入6.63亿元,同比增长22.58%,接近预告区间中值的6.65亿元;归母净利润0.96亿元,同比增长27.80%,接近预告区间中值的0.95亿元;扣非归母净利润0.61亿元,同比减少14.44%,接近预告区间中值的0.62亿元;基本每股收益1.28元/股,同比增长26.73%;加权平均净资产收益率9.46%,同比增加1.35pct。 🌟 2023前三季度公司实现营业收入3.99亿元,归母
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智明达
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臻镭科技2023年度业绩快报点评
臻镭科技2023年度业绩快报点评|兴证军工 🌟事件:臻镭科技公告2023年度业绩快报,全年实现营业收入2.84亿元,同比增长16.88%;归母净利润7631.53万元,同比下降29.16%;扣非后归母净利润6730.77万元,同比下降34.02%;基本每股收益0.50元/股,同比下降30.56%;归母净利率26.92%,同比减少17.49pct。 🌟2023前三季度公司实现营业收入1.70亿元,实现归母净利润3994.05万元,实现扣非后归母净利润3738.69万元。据此推算,2023Q4公
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臻镭科技
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大规模设备更新下机械行业的投资机会
【广发机械】大规模设备更新下机械行业的投资机会 事件:上周五中央财经委员会第四次会议,强调鼓励引导大规模设备更新和消费品以旧换新,降低全社会物流成本。 #政策的影响路径。本次政策强调了鼓励大规模设备更新,主要聚焦在两方面:工业品设备更新和技术改造;耐用品以旧换新。既淘汰落后产能同时又拉动终端需求;对机械行业而言,直接影响的设备比较广泛,除了通用自动化以外,还包括工程机械、铁路设备、船舶等领域。尤其是对一些长期资本开支不足的领域,类似于矿山设备、煤炭设备、油气开采、船舶等行业,影响更大。 #透过现
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机器人丝杠+机床板块更新
【机器人丝杠+机床板块更新】 人形机器人与机床设备板块均迎来重要催化。我们认为: 1)机器人板块重点关注丝杠及其上游生产环节,与设备更新政策催化叠加,建议重点关注机器人与机床概念共振标的,即丝杠上游生产设备标的; 2)以机床10年使用寿命计算,24年机床理论更新量达85.8万台,为除21年外最高,设备更新有望进一步推动机床内需企稳,叠加机床行业公司加速出海,建议重点关注内外销双布局的稳健标的。 重点关注标的: 机器人叠加机床:浙海德曼、秦川机床、贝斯特、沃尔德、日发精机 设备更新叠加出海稳健机床
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机器人板块持续大涨,板块观点更新
【中信制造产业】机器人板块持续大涨,板块观点更新 机器人板块年后持续强势反弹。在产业链进度预期改善、巨头技术突破、新品发布和迭代、政策落地等因素的催化下,我们看好机器人产业发展和板块回暖,继续推荐! #产业链进度预期改善 根据产业链tier1厂商公开交流: ✅今年Q2是B样结束,会有供应商定点,进入C样阶段,今年年底或明年年初再量产,进度重回预期之内。 ✅3月份特斯拉可能走访国内供应商,此前市场预期在2月/5月。 ✅tier1厂商春节前及春节期间加班生产,交付数百台模组。 #科技巨头引领技术突破
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土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读
【TF宏观宋雪涛】土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读 有可能在今年召开的二十届三中全会将是宏观政策的一条重要主线。 土地要素可能就是“妨碍中国式现代化顺利推进的体制机制障碍”和“最突出的问题”之一。 会议指出“要统筹好区域经济布局和国土空间利用”,言外之意是当前土地的分配并没有充分匹配区域经济布局的分化,还有进一步改善的空间。 区域协调发展并不是区域平均主义,而是根据不同区域的资源禀赋来配置生产要素,最大化地发挥比较优势,形成优势互补。 有的地区适合发展工业,就应该给予更多地工业用地指
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亚通股份
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夜长梦山
2024-02-25 23:22:54
TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角
周末重点更新——TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角 【事件&点评】 TESLA ①MUSK 发布超过1min GEN2行走视频,并重发高清版以回应此前在会上承诺的“行走测试”,我们第一时间求证国内顶级机器人团队核心算法工程师,认为目前该机器人是“丝杠架构”最为顶级的综合性能表现; ②行走的过程没有钢丝绳保护,过弯等环节自然流畅,充分证明“双腿”方案相较轮式方案也有高度的稳定/可靠性,为24Q4的量产做了充分的铺垫; ③本次TSL展示过程中实验室同时开展测试的机器人整机数量
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鸣志电器
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夜长梦山
2024-02-25 21:53:00
操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入
【民生计算机】🚀操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入,重视“国家队”中国软件、中国长城 事件:2024年2月25日,中国软件发布公告,拟向特定对象增发募资不超过20亿元,本次发行对象为公司实际控制人中国电子及其全资子公司中电金投,本次向特定对象发行股票数量不超过约9013万股,占发行前总股数10.48%。 此次募集资金的投向主要有三,实施主体全部为麒麟软件。按募集资金拟投入额划分,分别为: 1.移固融合终端操作系统产品研发:10亿元,打造同时兼容桌面端、移动端环境与应用的下一代桌面操作
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中国长城
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夜长梦山
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关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读
【关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读】 事件:总书记主持召开中央财经委员会第四次会议强调 ,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本。 1⃣概念理解:社会物流成本指的是宏观经济中的总物流成本费用,既包括物流直接成本,也包括库存周转慢、货损高、服务质量差、流通环节多带来的间接物流成本。 2⃣发现问题:中国物流成本真的高吗? 中国物流成本占GDP对的比重高,但物流费用并不高,高的是第二产业占比和较低的库存周转率; 物流成本=单位GDP货运量*平均运距*物流费率(吨公里物
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圆通速递
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夜长梦山
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中国船舶
【国海交运 | 中国船舶(600150.SH)深度报告】军民一体总装龙头,订单充盈百尺竿头 🐲中国船舶作为军民一体总装龙头,扩张提速势头迅猛 南北船战略性合并后,中国船舶作为“南船”核心上市平台之一,旗下资本运作步伐加快。2020年注入江南造船、广船国际两大造船厂后,公司旗下拥有四大造船厂,军民产品结构丰富、产能供给能力进一步加强。公司下设船舶造修、海洋工程等多个业务板块,覆盖完整船舶行业产业链。公司业绩随船舶大周期波动,在船舶高景气度下表现较出色。 🏭船舶工业是典型的周期性产业 纵观国际船
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中国船舶
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夜长梦山
2024-02-25 21:40:38
重视家电更新需求
【信达家电】重视家电更新需求,推荐超跌小盘+高股息两条线 🔥五大指标看企业“现金价值”的锚: 1️⃣净现金价值:长虹美菱市值/净现金值为1.0。 2️⃣PB角度:通常PB<1的企业可能伴随亏损或净资产减少预期,业绩增长且经营稳定的企业存在错杀可能,关注低PB、业绩稳健的物产金轮(1.0pb)、冰山冷热(1.0)、日出东方(1.0)、佛山照明(0.9)、长虹华意(0.8)等。 3️⃣股权收购价格:交易定价反映受让方对公司内在价值判断,股价低于或处于收购价附近的超跌标的:科陆电子、合康新能。 4️
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长虹美菱
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夜长梦山
2024-02-25 21:40:19
机床设备更换需求弹性较强
[礼物]周末重点更新①——中央财经委员会议推动大规模设备更新,机床设备更换需求弹性较强 中央财经委员会第四次会议,鼓励引导新一轮大规模设备更新,并强调物流重要性 2月23日中央财经委员会第四次会议,习主席强调,加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措,要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。实行大规模设备更新和消费品以旧换新,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。机械设备的存量替换需求值得重视。并且会议强调:物流是实体经济的“筋络”,联接生产和消费、内贸和外贸,必须有效降低全社会物
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海天精工
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夜长梦山
2024-02-25 21:39:57
华润双鹤收购点评
[烟花]【天风医药杨松团队】华润双鹤收购点评:31.15亿元收购紫竹药业,业务版图再添一城 事件:2024年2月24日,华润双鹤药业发布公告称,公司以31.15亿元收购北京医药集团有限责任公司持有的华润紫竹100%股权,资金来源为公司自有或自筹资金。 华润紫竹盈利能力稳定,生殖健康药物占据国际领先地位。根据关联交易公告,预计华润紫竹2023年营收10.61亿元,净利润2.95亿元;2024年营收11.41亿元,主业净利润2.02亿元;2025年营收12.88亿元,主业净利润2.18亿元。华润紫竹
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华润双鹤
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夜长梦山
2024-02-25 20:17:24
机床板块
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块: ⭕1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 ✨纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 ✨海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/7.64亿元,对应当前PE分别为22X/17X,同样是低估
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沈阳机床
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夜长梦山
2024-02-25 19:15:34
人形机器人更新:乘风而起,长空万里
【dw电新】人形机器人更新:乘风而起,长空万里 [福]事件: 1)特斯拉25日发布Optimus在测试场地内行走视频,相比此前版本,其在行走过程中步伐更稳健,动作也更加流畅。 2)Figure AI拟融资6.75亿美金,投前估值20亿美金,据彭博社报道英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头将参与本来融资。 观点重申: [烟花]特斯拉人形机器人如期推进,24年底有望小批量产,未来空间广阔。自发布以来,特斯拉人形机器人在行走步态、灵巧手、身体平衡等方面已取得显著进展,本月初
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东华测试
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夜长梦山
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智明达2023年年度业绩快报
智明达2023年年度业绩快报|兴证军工 🌟事件:智明达发布2023年业绩快报,预计2023年度实现营业收入6.63亿元,同比增长22.58%,接近预告区间中值的6.65亿元;归母净利润0.96亿元,同比增长27.80%,接近预告区间中值的0.95亿元;扣非归母净利润0.61亿元,同比减少14.44%,接近预告区间中值的0.62亿元;基本每股收益1.28元/股,同比增长26.73%;加权平均净资产收益率9.46%,同比增加1.35pct。 🌟 2023前三季度公司实现营业收入3.99亿元,归母
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智明达
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夜长梦山
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臻镭科技2023年度业绩快报点评
臻镭科技2023年度业绩快报点评|兴证军工 🌟事件:臻镭科技公告2023年度业绩快报,全年实现营业收入2.84亿元,同比增长16.88%;归母净利润7631.53万元,同比下降29.16%;扣非后归母净利润6730.77万元,同比下降34.02%;基本每股收益0.50元/股,同比下降30.56%;归母净利率26.92%,同比减少17.49pct。 🌟2023前三季度公司实现营业收入1.70亿元,实现归母净利润3994.05万元,实现扣非后归母净利润3738.69万元。据此推算,2023Q4公
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臻镭科技
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夜长梦山
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大规模设备更新下机械行业的投资机会
【广发机械】大规模设备更新下机械行业的投资机会 事件:上周五中央财经委员会第四次会议,强调鼓励引导大规模设备更新和消费品以旧换新,降低全社会物流成本。 #政策的影响路径。本次政策强调了鼓励大规模设备更新,主要聚焦在两方面:工业品设备更新和技术改造;耐用品以旧换新。既淘汰落后产能同时又拉动终端需求;对机械行业而言,直接影响的设备比较广泛,除了通用自动化以外,还包括工程机械、铁路设备、船舶等领域。尤其是对一些长期资本开支不足的领域,类似于矿山设备、煤炭设备、油气开采、船舶等行业,影响更大。 #透过现
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海天精工
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夜长梦山
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机器人丝杠+机床板块更新
【机器人丝杠+机床板块更新】 人形机器人与机床设备板块均迎来重要催化。我们认为: 1)机器人板块重点关注丝杠及其上游生产环节,与设备更新政策催化叠加,建议重点关注机器人与机床概念共振标的,即丝杠上游生产设备标的; 2)以机床10年使用寿命计算,24年机床理论更新量达85.8万台,为除21年外最高,设备更新有望进一步推动机床内需企稳,叠加机床行业公司加速出海,建议重点关注内外销双布局的稳健标的。 重点关注标的: 机器人叠加机床:浙海德曼、秦川机床、贝斯特、沃尔德、日发精机 设备更新叠加出海稳健机床
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夜长梦山
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机器人板块持续大涨,板块观点更新
【中信制造产业】机器人板块持续大涨,板块观点更新 机器人板块年后持续强势反弹。在产业链进度预期改善、巨头技术突破、新品发布和迭代、政策落地等因素的催化下,我们看好机器人产业发展和板块回暖,继续推荐! #产业链进度预期改善 根据产业链tier1厂商公开交流: ✅今年Q2是B样结束,会有供应商定点,进入C样阶段,今年年底或明年年初再量产,进度重回预期之内。 ✅3月份特斯拉可能走访国内供应商,此前市场预期在2月/5月。 ✅tier1厂商春节前及春节期间加班生产,交付数百台模组。 #科技巨头引领技术突破
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三花智控
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夜长梦山
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土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读
【TF宏观宋雪涛】土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读 有可能在今年召开的二十届三中全会将是宏观政策的一条重要主线。 土地要素可能就是“妨碍中国式现代化顺利推进的体制机制障碍”和“最突出的问题”之一。 会议指出“要统筹好区域经济布局和国土空间利用”,言外之意是当前土地的分配并没有充分匹配区域经济布局的分化,还有进一步改善的空间。 区域协调发展并不是区域平均主义,而是根据不同区域的资源禀赋来配置生产要素,最大化地发挥比较优势,形成优势互补。 有的地区适合发展工业,就应该给予更多地工业用地指
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TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角
周末重点更新——TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角 【事件&点评】 TESLA ①MUSK 发布超过1min GEN2行走视频,并重发高清版以回应此前在会上承诺的“行走测试”,我们第一时间求证国内顶级机器人团队核心算法工程师,认为目前该机器人是“丝杠架构”最为顶级的综合性能表现; ②行走的过程没有钢丝绳保护,过弯等环节自然流畅,充分证明“双腿”方案相较轮式方案也有高度的稳定/可靠性,为24Q4的量产做了充分的铺垫; ③本次TSL展示过程中实验室同时开展测试的机器人整机数量
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鸣志电器
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操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入
【民生计算机】🚀操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入,重视“国家队”中国软件、中国长城 事件:2024年2月25日,中国软件发布公告,拟向特定对象增发募资不超过20亿元,本次发行对象为公司实际控制人中国电子及其全资子公司中电金投,本次向特定对象发行股票数量不超过约9013万股,占发行前总股数10.48%。 此次募集资金的投向主要有三,实施主体全部为麒麟软件。按募集资金拟投入额划分,分别为: 1.移固融合终端操作系统产品研发:10亿元,打造同时兼容桌面端、移动端环境与应用的下一代桌面操作
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关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读
【关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读】 事件:总书记主持召开中央财经委员会第四次会议强调 ,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本。 1⃣概念理解:社会物流成本指的是宏观经济中的总物流成本费用,既包括物流直接成本,也包括库存周转慢、货损高、服务质量差、流通环节多带来的间接物流成本。 2⃣发现问题:中国物流成本真的高吗? 中国物流成本占GDP对的比重高,但物流费用并不高,高的是第二产业占比和较低的库存周转率; 物流成本=单位GDP货运量*平均运距*物流费率(吨公里物
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中国船舶
【国海交运 | 中国船舶(600150.SH)深度报告】军民一体总装龙头,订单充盈百尺竿头 🐲中国船舶作为军民一体总装龙头,扩张提速势头迅猛 南北船战略性合并后,中国船舶作为“南船”核心上市平台之一,旗下资本运作步伐加快。2020年注入江南造船、广船国际两大造船厂后,公司旗下拥有四大造船厂,军民产品结构丰富、产能供给能力进一步加强。公司下设船舶造修、海洋工程等多个业务板块,覆盖完整船舶行业产业链。公司业绩随船舶大周期波动,在船舶高景气度下表现较出色。 🏭船舶工业是典型的周期性产业 纵观国际船
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重视家电更新需求
【信达家电】重视家电更新需求,推荐超跌小盘+高股息两条线 🔥五大指标看企业“现金价值”的锚: 1️⃣净现金价值:长虹美菱市值/净现金值为1.0。 2️⃣PB角度:通常PB<1的企业可能伴随亏损或净资产减少预期,业绩增长且经营稳定的企业存在错杀可能,关注低PB、业绩稳健的物产金轮(1.0pb)、冰山冷热(1.0)、日出东方(1.0)、佛山照明(0.9)、长虹华意(0.8)等。 3️⃣股权收购价格:交易定价反映受让方对公司内在价值判断,股价低于或处于收购价附近的超跌标的:科陆电子、合康新能。 4️
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长虹美菱
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机床设备更换需求弹性较强
[礼物]周末重点更新①——中央财经委员会议推动大规模设备更新,机床设备更换需求弹性较强 中央财经委员会第四次会议,鼓励引导新一轮大规模设备更新,并强调物流重要性 2月23日中央财经委员会第四次会议,习主席强调,加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措,要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。实行大规模设备更新和消费品以旧换新,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。机械设备的存量替换需求值得重视。并且会议强调:物流是实体经济的“筋络”,联接生产和消费、内贸和外贸,必须有效降低全社会物
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海天精工
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华润双鹤收购点评
[烟花]【天风医药杨松团队】华润双鹤收购点评:31.15亿元收购紫竹药业,业务版图再添一城 事件:2024年2月24日,华润双鹤药业发布公告称,公司以31.15亿元收购北京医药集团有限责任公司持有的华润紫竹100%股权,资金来源为公司自有或自筹资金。 华润紫竹盈利能力稳定,生殖健康药物占据国际领先地位。根据关联交易公告,预计华润紫竹2023年营收10.61亿元,净利润2.95亿元;2024年营收11.41亿元,主业净利润2.02亿元;2025年营收12.88亿元,主业净利润2.18亿元。华润紫竹
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华润双鹤
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机床板块
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块: ⭕1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 ✨纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 ✨海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/7.64亿元,对应当前PE分别为22X/17X,同样是低估
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沈阳机床
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人形机器人更新:乘风而起,长空万里
【dw电新】人形机器人更新:乘风而起,长空万里 [福]事件: 1)特斯拉25日发布Optimus在测试场地内行走视频,相比此前版本,其在行走过程中步伐更稳健,动作也更加流畅。 2)Figure AI拟融资6.75亿美金,投前估值20亿美金,据彭博社报道英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头将参与本来融资。 观点重申: [烟花]特斯拉人形机器人如期推进,24年底有望小批量产,未来空间广阔。自发布以来,特斯拉人形机器人在行走步态、灵巧手、身体平衡等方面已取得显著进展,本月初
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东华测试
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智明达2023年年度业绩快报
智明达2023年年度业绩快报|兴证军工 🌟事件:智明达发布2023年业绩快报,预计2023年度实现营业收入6.63亿元,同比增长22.58%,接近预告区间中值的6.65亿元;归母净利润0.96亿元,同比增长27.80%,接近预告区间中值的0.95亿元;扣非归母净利润0.61亿元,同比减少14.44%,接近预告区间中值的0.62亿元;基本每股收益1.28元/股,同比增长26.73%;加权平均净资产收益率9.46%,同比增加1.35pct。 🌟 2023前三季度公司实现营业收入3.99亿元,归母
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智明达
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臻镭科技2023年度业绩快报点评
臻镭科技2023年度业绩快报点评|兴证军工 🌟事件:臻镭科技公告2023年度业绩快报,全年实现营业收入2.84亿元,同比增长16.88%;归母净利润7631.53万元,同比下降29.16%;扣非后归母净利润6730.77万元,同比下降34.02%;基本每股收益0.50元/股,同比下降30.56%;归母净利率26.92%,同比减少17.49pct。 🌟2023前三季度公司实现营业收入1.70亿元,实现归母净利润3994.05万元,实现扣非后归母净利润3738.69万元。据此推算,2023Q4公
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臻镭科技
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大规模设备更新下机械行业的投资机会
【广发机械】大规模设备更新下机械行业的投资机会 事件:上周五中央财经委员会第四次会议,强调鼓励引导大规模设备更新和消费品以旧换新,降低全社会物流成本。 #政策的影响路径。本次政策强调了鼓励大规模设备更新,主要聚焦在两方面:工业品设备更新和技术改造;耐用品以旧换新。既淘汰落后产能同时又拉动终端需求;对机械行业而言,直接影响的设备比较广泛,除了通用自动化以外,还包括工程机械、铁路设备、船舶等领域。尤其是对一些长期资本开支不足的领域,类似于矿山设备、煤炭设备、油气开采、船舶等行业,影响更大。 #透过现
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机器人丝杠+机床板块更新
【机器人丝杠+机床板块更新】 人形机器人与机床设备板块均迎来重要催化。我们认为: 1)机器人板块重点关注丝杠及其上游生产环节,与设备更新政策催化叠加,建议重点关注机器人与机床概念共振标的,即丝杠上游生产设备标的; 2)以机床10年使用寿命计算,24年机床理论更新量达85.8万台,为除21年外最高,设备更新有望进一步推动机床内需企稳,叠加机床行业公司加速出海,建议重点关注内外销双布局的稳健标的。 重点关注标的: 机器人叠加机床:浙海德曼、秦川机床、贝斯特、沃尔德、日发精机 设备更新叠加出海稳健机床
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机器人板块持续大涨,板块观点更新
【中信制造产业】机器人板块持续大涨,板块观点更新 机器人板块年后持续强势反弹。在产业链进度预期改善、巨头技术突破、新品发布和迭代、政策落地等因素的催化下,我们看好机器人产业发展和板块回暖,继续推荐! #产业链进度预期改善 根据产业链tier1厂商公开交流: ✅今年Q2是B样结束,会有供应商定点,进入C样阶段,今年年底或明年年初再量产,进度重回预期之内。 ✅3月份特斯拉可能走访国内供应商,此前市场预期在2月/5月。 ✅tier1厂商春节前及春节期间加班生产,交付数百台模组。 #科技巨头引领技术突破
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土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读
【TF宏观宋雪涛】土地改革的重要信号-中央深改委第四次会议解读 有可能在今年召开的二十届三中全会将是宏观政策的一条重要主线。 土地要素可能就是“妨碍中国式现代化顺利推进的体制机制障碍”和“最突出的问题”之一。 会议指出“要统筹好区域经济布局和国土空间利用”,言外之意是当前土地的分配并没有充分匹配区域经济布局的分化,还有进一步改善的空间。 区域协调发展并不是区域平均主义,而是根据不同区域的资源禀赋来配置生产要素,最大化地发挥比较优势,形成优势互补。 有的地区适合发展工业,就应该给予更多地工业用地指
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TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角
周末重点更新——TSL发布最新行走视频 VS 英伟达GTC大会机器人唱主角 【事件&点评】 TESLA ①MUSK 发布超过1min GEN2行走视频,并重发高清版以回应此前在会上承诺的“行走测试”,我们第一时间求证国内顶级机器人团队核心算法工程师,认为目前该机器人是“丝杠架构”最为顶级的综合性能表现; ②行走的过程没有钢丝绳保护,过弯等环节自然流畅,充分证明“双腿”方案相较轮式方案也有高度的稳定/可靠性,为24Q4的量产做了充分的铺垫; ③本次TSL展示过程中实验室同时开展测试的机器人整机数量
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操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入
【民生计算机】🚀操作系统龙头发布定增预案对核心资产高强度投入,重视“国家队”中国软件、中国长城 事件:2024年2月25日,中国软件发布公告,拟向特定对象增发募资不超过20亿元,本次发行对象为公司实际控制人中国电子及其全资子公司中电金投,本次向特定对象发行股票数量不超过约9013万股,占发行前总股数10.48%。 此次募集资金的投向主要有三,实施主体全部为麒麟软件。按募集资金拟投入额划分,分别为: 1.移固融合终端操作系统产品研发:10亿元,打造同时兼容桌面端、移动端环境与应用的下一代桌面操作
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中国长城
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夜长梦山
2024-02-25 21:41:52
关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读
【关于“有效降低全社会物流成本问题”的解读】 事件:总书记主持召开中央财经委员会第四次会议强调 ,推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新,有效降低全社会物流成本。 1⃣概念理解:社会物流成本指的是宏观经济中的总物流成本费用,既包括物流直接成本,也包括库存周转慢、货损高、服务质量差、流通环节多带来的间接物流成本。 2⃣发现问题:中国物流成本真的高吗? 中国物流成本占GDP对的比重高,但物流费用并不高,高的是第二产业占比和较低的库存周转率; 物流成本=单位GDP货运量*平均运距*物流费率(吨公里物
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圆通速递
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夜长梦山
2024-02-25 21:41:09
中国船舶
【国海交运 | 中国船舶(600150.SH)深度报告】军民一体总装龙头,订单充盈百尺竿头 🐲中国船舶作为军民一体总装龙头,扩张提速势头迅猛 南北船战略性合并后,中国船舶作为“南船”核心上市平台之一,旗下资本运作步伐加快。2020年注入江南造船、广船国际两大造船厂后,公司旗下拥有四大造船厂,军民产品结构丰富、产能供给能力进一步加强。公司下设船舶造修、海洋工程等多个业务板块,覆盖完整船舶行业产业链。公司业绩随船舶大周期波动,在船舶高景气度下表现较出色。 🏭船舶工业是典型的周期性产业 纵观国际船
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中国船舶
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夜长梦山
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重视家电更新需求
【信达家电】重视家电更新需求,推荐超跌小盘+高股息两条线 🔥五大指标看企业“现金价值”的锚: 1️⃣净现金价值:长虹美菱市值/净现金值为1.0。 2️⃣PB角度:通常PB<1的企业可能伴随亏损或净资产减少预期,业绩增长且经营稳定的企业存在错杀可能,关注低PB、业绩稳健的物产金轮(1.0pb)、冰山冷热(1.0)、日出东方(1.0)、佛山照明(0.9)、长虹华意(0.8)等。 3️⃣股权收购价格:交易定价反映受让方对公司内在价值判断,股价低于或处于收购价附近的超跌标的:科陆电子、合康新能。 4️
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长虹美菱
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夜长梦山
2024-02-25 21:40:19
机床设备更换需求弹性较强
[礼物]周末重点更新①——中央财经委员会议推动大规模设备更新,机床设备更换需求弹性较强 中央财经委员会第四次会议,鼓励引导新一轮大规模设备更新,并强调物流重要性 2月23日中央财经委员会第四次会议,习主席强调,加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措,要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。实行大规模设备更新和消费品以旧换新,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。机械设备的存量替换需求值得重视。并且会议强调:物流是实体经济的“筋络”,联接生产和消费、内贸和外贸,必须有效降低全社会物
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夜长梦山
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华润双鹤收购点评
[烟花]【天风医药杨松团队】华润双鹤收购点评:31.15亿元收购紫竹药业,业务版图再添一城 事件:2024年2月24日,华润双鹤药业发布公告称,公司以31.15亿元收购北京医药集团有限责任公司持有的华润紫竹100%股权,资金来源为公司自有或自筹资金。 华润紫竹盈利能力稳定,生殖健康药物占据国际领先地位。根据关联交易公告,预计华润紫竹2023年营收10.61亿元,净利润2.95亿元;2024年营收11.41亿元,主业净利润2.02亿元;2025年营收12.88亿元,主业净利润2.18亿元。华润紫竹
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华润双鹤
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夜长梦山
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机床板块
【国金机械】中央财经委员会第四次会议强调鼓励引导大规模设备更新,下周重点关注机床板块: ⭕1.加速设备更新或涉及潜在补贴政策,利好通用设备需求释放,直接利好偏通用的低估值优质机床标的纽威数控、海天精工等 ✨纽威数控:23快报已出业绩表现优异,23年归母净利增速约22%,我们预计公司24年归母净利润3.89亿元,对应当前PE15X,估值较低。低估值+有出海属性+潜在政策催化弹性较强 ✨海天精工:我们预计23/24年归母净利润分别为6.01/7.64亿元,对应当前PE分别为22X/17X,同样是低估
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沈阳机床
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夜长梦山
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人形机器人更新:乘风而起,长空万里
【dw电新】人形机器人更新:乘风而起,长空万里 [福]事件: 1)特斯拉25日发布Optimus在测试场地内行走视频,相比此前版本,其在行走过程中步伐更稳健,动作也更加流畅。 2)Figure AI拟融资6.75亿美金,投前估值20亿美金,据彭博社报道英伟达、微软、亚马逊、英特尔、三星、LG、OpenAI等科技巨头将参与本来融资。 观点重申: [烟花]特斯拉人形机器人如期推进,24年底有望小批量产,未来空间广阔。自发布以来,特斯拉人形机器人在行走步态、灵巧手、身体平衡等方面已取得显著进展,本月初
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东华测试
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智明达2023年年度业绩快报
智明达2023年年度业绩快报|兴证军工 🌟事件:智明达发布2023年业绩快报,预计2023年度实现营业收入6.63亿元,同比增长22.58%,接近预告区间中值的6.65亿元;归母净利润0.96亿元,同比增长27.80%,接近预告区间中值的0.95亿元;扣非归母净利润0.61亿元,同比减少14.44%,接近预告区间中值的0.62亿元;基本每股收益1.28元/股,同比增长26.73%;加权平均净资产收益率9.46%,同比增加1.35pct。 🌟 2023前三季度公司实现营业收入3.99亿元,归母
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智明达
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夜长梦山
2024-02-25 18:31:37
臻镭科技2023年度业绩快报点评
臻镭科技2023年度业绩快报点评|兴证军工 🌟事件:臻镭科技公告2023年度业绩快报,全年实现营业收入2.84亿元,同比增长16.88%;归母净利润7631.53万元,同比下降29.16%;扣非后归母净利润6730.77万元,同比下降34.02%;基本每股收益0.50元/股,同比下降30.56%;归母净利率26.92%,同比减少17.49pct。 🌟2023前三季度公司实现营业收入1.70亿元,实现归母净利润3994.05万元,实现扣非后归母净利润3738.69万元。据此推算,2023Q4公
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臻镭科技
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夜长梦山
2024-02-25 18:03:14
大规模设备更新下机械行业的投资机会
【广发机械】大规模设备更新下机械行业的投资机会 事件:上周五中央财经委员会第四次会议,强调鼓励引导大规模设备更新和消费品以旧换新,降低全社会物流成本。 #政策的影响路径。本次政策强调了鼓励大规模设备更新,主要聚焦在两方面:工业品设备更新和技术改造;耐用品以旧换新。既淘汰落后产能同时又拉动终端需求;对机械行业而言,直接影响的设备比较广泛,除了通用自动化以外,还包括工程机械、铁路设备、船舶等领域。尤其是对一些长期资本开支不足的领域,类似于矿山设备、煤炭设备、油气开采、船舶等行业,影响更大。 #透过现
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