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夜长梦山
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夜长梦山
2024-03-04 13:28:13
NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】
NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】 #1⃣️H20预计4月开启量产、助力NV中国回归增长 2023年10月17日,美国商务部发布出口禁令新规,限制中国购买英伟达 A100\A800\H100\H800\L40S等高端芯片。面对新规限制,英伟达开发包括HGX H20、L20 PCle和L2 PCle等中国特供款。 根据英伟达财报,2024年第四财季,英伟达中国(含香港)收入为19.46亿美元,环比下降52%(2024第三财季:40.3亿美元),受美国新规影响较大。根
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中科曙光
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夜长梦山
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云路股份
【招商金属】云路股份深度报告:云路招邀回彩凤,今世非晶比钻瑛 公司为全球非晶合金龙头,下游非晶变压器需求量稳定增长。非晶电机问世,或成为公司下一个高速增长点。第二、三业务纳米晶合金、磁合金粉末同样具备较大的发展潜力。 非晶合金:政策推动非晶变压器渗透,非晶带材与平面铁芯为公司业绩增长双引擎。非晶变压器相较硅钢变压器具备“制造节能、使用节能、回收节能”等突出的节能环保特性,主要可用于配电端与用户端。(1)配电变压器:国家电网/南方电网的非晶变压器渗透率预计分别将从2021年的25%/45%左右上升
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云路股份
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夜长梦山
2024-03-04 12:41:26
【招商金属】斯瑞新材更新
【招商金属】斯瑞新材更新 1、中高压电接触材料:国内市占率超60%,年营收近3亿,下游主要为电源工程、输配电网络等领域。 2、高强高导铜合金材料:切入新能源汽车领域,之前主要面向消费电子,更大市场空间保障募投项目产能消化。 3、新增项目规划,以自有资金和债务融资。各项目达产后均有望年贡献1亿净利润。 a)液体火箭发动机推力室材料5年规划1100套(23年产能100套,出货约40套) b)CT和DR球管零组件4年规划3万套(23年产能6000-8000套,出货约3000套) c)光模块芯片基座5年
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斯瑞新材
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夜长梦山
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长 MWC上联想、荣耀等发布AIPC新机 据群智咨询,2024年作为AI PC发展的元年,AI笔记本电脑渗透率将达到7% 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,据Canalys2023年第四季度,全球PC出货量同比增长3%,结束了连续七个季度的同比下滑!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概1
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春秋电子
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夜长梦山
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港口供需双方博弈激烈,陷入僵持
港口供需双方博弈激烈,陷入僵持 【DW煤炭跟踪更新】 🌹下游妄图压价:下游需求企业普遍认为今年整体需求较弱,且当前是煤炭消费全年最弱淡季,无法接受煤价不跌反涨的状态,叠加当前库存尚可,开始消极采购,力求提高港口地区煤炭库存,达到迫使港口煤价下跌的目的。 🌹上游煤企产量减少,挺价涨价意愿较强。 上游煤企安监减产明显,挺价意愿强烈。上游持续加强安监,倒是产量收缩。供给减少,导致煤企挺价意愿强烈。 💣需求企业身体很诚实,抢购5500大卡煤种!港口煤炭结构性紧缺。 5500大卡热值的煤炭用于掺配低
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昊华能源
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夜长梦山
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变压器出海之美国取向硅钢供给再更新
变压器出海之美国取向硅钢供给再更新: 核心观点:美国取向硅钢本土产能出现供应瓶颈(过去本土自给率80%,现在只有20%),且欧美出于贸易保护,对取向硅钢进口征收高额反倾销税,限制了进口供给。尽管中国取向硅钢24年开始产能过剩,但出口难度极大,看好美国变压器供需紧张加剧、变压器出海景气度再超预期。 美国取向硅钢需求: 1)测算结论:本土产能由19年的9.5万吨降至23年的2.3万吨、进口量由19年的2.4万吨增至23年的9.3万吨。 2)19年:进口量5100万美元,约占20%的总需求,对应19年
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金盘科技
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夜长梦山
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思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰
思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰,公司确定性重大利好!【财通机械佘炜超团队】 2月28日,国家铁路局局长费东斌表示,国家铁路局将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法,完善更新补贴政策,加快推动新能源机车推广应用,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。 时间节奏超预期。(1)23年12月国家铁路局关于《老旧型铁路内燃机车淘汰更新管理办法(征求意见稿)》目标是:“自2027年始,达到报废运用年限的老旧型铁路内燃机车应当全面退
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思维列控
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夜长梦山
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金盘科技大涨点评
【民生电新】金盘科技大涨点评:海内外需求共振,业绩估值双升-240304 #催化剂 上周五出台配电网顶层文件,其中指出:“2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点”,带动变压器板块集体拉升。 #业绩角度 2024年2月23日公司发布23年业绩快报。23年公司实现营业总收入66.67亿,同比+40.49%;实现归母净利润5.04亿,同比+78.02%;实现扣非归母净利润4.7
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金盘科技
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夜长梦山
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温控板块大涨点评
【CT电新】温控板块大涨点评 🍁今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC 2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 🍁英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC 2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100 GPU。根据推测,B100的性能至少是H200的两倍,也就是H100的四倍。B100搭载的散热技术也进行了升级,从原先的风冷转为液冷散热技术,预
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申菱环境
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夜长梦山
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新开源大涨原因
新开源大涨原因: 巴斯夫PVP完全停产,利好国内龙头新开源 1、全球PVP寡头垄断,欧洲巴斯夫产能上个月停了60%,现在已经完全停产。巴斯夫客户开始转向公司采购PVP,欧洲PVP成本高、价格贵(国内高端价格9万,欧洲13万),客户切换供应商后不太会转回去。PVP价格有望上涨,下游医药和工业领域客户非常分散,价格接受度高。 2、新开源PVP国内最大,占比50%,满产满销供不应求,上半年销量7000吨,全年销量预计1.5万吨,明年二季度将新增2万吨产能,预计2023年销量2.5-2.6万吨。 3、上
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新开源
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夜长梦山
2024-03-04 11:57:45
国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链
【中金科技硬件】国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链 今日早盘国产算力板块表现亮眼,截至目前,联想集团上涨7.81%、紫光股份6.05%、浪潮信息4.67%、锐捷网络2.83%、菲菱科斯4.87%;光模块公司光迅科技涨停、新易盛7.79%、源杰科技9.18%、天孚通信4.91%、中际旭创4.28%。我们认为算力产业链有望迎来国内外需求共振,建议关注相关投资机遇。 政策支持力度加码,关注国产算力投资机遇。2月19日国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会,强调央企要把发展人
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紫光股份
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夜长梦山
2024-03-04 11:57:22
《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能
《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能【中金农业 王思洋】 大家好, 近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》,方案将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿色区域)下限从正常保有量的95%调整至92%。我们认为,生产效率提升是保有量下降主因,方案利好低成本、高效率产能。 关注要点: 1、全国能繁正常保有量自4100万头下调至3900万头,主因生产效率持续提升。一方面,我们判断以给定猪肉产量为目标,效率提升使
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牧原股份
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夜长梦山
2024-03-04 11:56:26
硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会
产业趋势研判|硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会【TF电新】 一、为什么在当前节点关注硅碳负极? 1、从产业背景层面:电芯研发24年降本增效并重:2023年产业链的重心在降本,24年更多的重心从“降本”逐步转移至“增效”上,以宁德时代的凝聚态电芯为代表的下一代高能量密度电芯标配硅碳负极,高性能电芯持续推进夯实其全球电芯龙头地位; 2、从应用必要性层面:硅碳负极本身是解决能量密度桎梏的突破口:现有石墨材料克容量可达365mAh/g,接近上限372mAh/g,硅材料理论克容量为4
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元力股份
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夜长梦山
2024-03-04 08:56:36
首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多
【招商传媒 顾佳团队】首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多(我们认为AI电影动画有可能是AI领域最先落地的应用领域。会大加快IP影视生产流程和变现速度,我们强力看好【上海电影】【光线传媒】【中文在线】【华策影视】【捷成股份】【奥飞娱乐】【万达电影】【中广天择】等) 1、3月6日,一部“完全由AI制作的开创性长篇电影”即将在洛杉矶Landmark Nuart Theater首映。该片由50位AI领域艺术家组成一个创作团队,创作出了《终结者2》翻拍作品——《我们的终结者2重制版(Our
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上海电影
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夜长梦山
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精研科技——站在新一轮成长周期的起点
【cj电子】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 MIM部件收入有望持续增长(公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右),华为pocket折叠屏手机发布且供不应求,将刺激各大厂商入局。公司是国内MIM折叠屏铰链环节龙头,为三星、华为、小米等头部玩家供应商,当前折叠屏手机价格已至万元下,折叠屏手机渗透率有望加速,根据高频数据显示,23年前三季度国内折叠屏手机销量仍接近翻倍增长,是市场稀缺的高景气赛道。当前作为MIM件重要应用下游折叠屏对于零部件精度、密度、强度要求高,折叠屏单根铰链的零部件成本超
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精研科技
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NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】
NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】 #1⃣️H20预计4月开启量产、助力NV中国回归增长 2023年10月17日,美国商务部发布出口禁令新规,限制中国购买英伟达 A100\A800\H100\H800\L40S等高端芯片。面对新规限制,英伟达开发包括HGX H20、L20 PCle和L2 PCle等中国特供款。 根据英伟达财报,2024年第四财季,英伟达中国(含香港)收入为19.46亿美元,环比下降52%(2024第三财季:40.3亿美元),受美国新规影响较大。根
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中科曙光
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云路股份
【招商金属】云路股份深度报告:云路招邀回彩凤,今世非晶比钻瑛 公司为全球非晶合金龙头,下游非晶变压器需求量稳定增长。非晶电机问世,或成为公司下一个高速增长点。第二、三业务纳米晶合金、磁合金粉末同样具备较大的发展潜力。 非晶合金:政策推动非晶变压器渗透,非晶带材与平面铁芯为公司业绩增长双引擎。非晶变压器相较硅钢变压器具备“制造节能、使用节能、回收节能”等突出的节能环保特性,主要可用于配电端与用户端。(1)配电变压器:国家电网/南方电网的非晶变压器渗透率预计分别将从2021年的25%/45%左右上升
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【招商金属】斯瑞新材更新
【招商金属】斯瑞新材更新 1、中高压电接触材料:国内市占率超60%,年营收近3亿,下游主要为电源工程、输配电网络等领域。 2、高强高导铜合金材料:切入新能源汽车领域,之前主要面向消费电子,更大市场空间保障募投项目产能消化。 3、新增项目规划,以自有资金和债务融资。各项目达产后均有望年贡献1亿净利润。 a)液体火箭发动机推力室材料5年规划1100套(23年产能100套,出货约40套) b)CT和DR球管零组件4年规划3万套(23年产能6000-8000套,出货约3000套) c)光模块芯片基座5年
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斯瑞新材
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长 MWC上联想、荣耀等发布AIPC新机 据群智咨询,2024年作为AI PC发展的元年,AI笔记本电脑渗透率将达到7% 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,据Canalys2023年第四季度,全球PC出货量同比增长3%,结束了连续七个季度的同比下滑!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概1
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港口供需双方博弈激烈,陷入僵持
港口供需双方博弈激烈,陷入僵持 【DW煤炭跟踪更新】 🌹下游妄图压价:下游需求企业普遍认为今年整体需求较弱,且当前是煤炭消费全年最弱淡季,无法接受煤价不跌反涨的状态,叠加当前库存尚可,开始消极采购,力求提高港口地区煤炭库存,达到迫使港口煤价下跌的目的。 🌹上游煤企产量减少,挺价涨价意愿较强。 上游煤企安监减产明显,挺价意愿强烈。上游持续加强安监,倒是产量收缩。供给减少,导致煤企挺价意愿强烈。 💣需求企业身体很诚实,抢购5500大卡煤种!港口煤炭结构性紧缺。 5500大卡热值的煤炭用于掺配低
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变压器出海之美国取向硅钢供给再更新
变压器出海之美国取向硅钢供给再更新: 核心观点:美国取向硅钢本土产能出现供应瓶颈(过去本土自给率80%,现在只有20%),且欧美出于贸易保护,对取向硅钢进口征收高额反倾销税,限制了进口供给。尽管中国取向硅钢24年开始产能过剩,但出口难度极大,看好美国变压器供需紧张加剧、变压器出海景气度再超预期。 美国取向硅钢需求: 1)测算结论:本土产能由19年的9.5万吨降至23年的2.3万吨、进口量由19年的2.4万吨增至23年的9.3万吨。 2)19年:进口量5100万美元,约占20%的总需求,对应19年
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金盘科技
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思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰
思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰,公司确定性重大利好!【财通机械佘炜超团队】 2月28日,国家铁路局局长费东斌表示,国家铁路局将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法,完善更新补贴政策,加快推动新能源机车推广应用,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。 时间节奏超预期。(1)23年12月国家铁路局关于《老旧型铁路内燃机车淘汰更新管理办法(征求意见稿)》目标是:“自2027年始,达到报废运用年限的老旧型铁路内燃机车应当全面退
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思维列控
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金盘科技大涨点评
【民生电新】金盘科技大涨点评:海内外需求共振,业绩估值双升-240304 #催化剂 上周五出台配电网顶层文件,其中指出:“2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点”,带动变压器板块集体拉升。 #业绩角度 2024年2月23日公司发布23年业绩快报。23年公司实现营业总收入66.67亿,同比+40.49%;实现归母净利润5.04亿,同比+78.02%;实现扣非归母净利润4.7
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金盘科技
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温控板块大涨点评
【CT电新】温控板块大涨点评 🍁今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC 2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 🍁英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC 2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100 GPU。根据推测,B100的性能至少是H200的两倍,也就是H100的四倍。B100搭载的散热技术也进行了升级,从原先的风冷转为液冷散热技术,预
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申菱环境
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新开源大涨原因
新开源大涨原因: 巴斯夫PVP完全停产,利好国内龙头新开源 1、全球PVP寡头垄断,欧洲巴斯夫产能上个月停了60%,现在已经完全停产。巴斯夫客户开始转向公司采购PVP,欧洲PVP成本高、价格贵(国内高端价格9万,欧洲13万),客户切换供应商后不太会转回去。PVP价格有望上涨,下游医药和工业领域客户非常分散,价格接受度高。 2、新开源PVP国内最大,占比50%,满产满销供不应求,上半年销量7000吨,全年销量预计1.5万吨,明年二季度将新增2万吨产能,预计2023年销量2.5-2.6万吨。 3、上
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新开源
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国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链
【中金科技硬件】国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链 今日早盘国产算力板块表现亮眼,截至目前,联想集团上涨7.81%、紫光股份6.05%、浪潮信息4.67%、锐捷网络2.83%、菲菱科斯4.87%;光模块公司光迅科技涨停、新易盛7.79%、源杰科技9.18%、天孚通信4.91%、中际旭创4.28%。我们认为算力产业链有望迎来国内外需求共振,建议关注相关投资机遇。 政策支持力度加码,关注国产算力投资机遇。2月19日国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会,强调央企要把发展人
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《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能
《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能【中金农业 王思洋】 大家好, 近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》,方案将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿色区域)下限从正常保有量的95%调整至92%。我们认为,生产效率提升是保有量下降主因,方案利好低成本、高效率产能。 关注要点: 1、全国能繁正常保有量自4100万头下调至3900万头,主因生产效率持续提升。一方面,我们判断以给定猪肉产量为目标,效率提升使
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硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会
产业趋势研判|硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会【TF电新】 一、为什么在当前节点关注硅碳负极? 1、从产业背景层面:电芯研发24年降本增效并重:2023年产业链的重心在降本,24年更多的重心从“降本”逐步转移至“增效”上,以宁德时代的凝聚态电芯为代表的下一代高能量密度电芯标配硅碳负极,高性能电芯持续推进夯实其全球电芯龙头地位; 2、从应用必要性层面:硅碳负极本身是解决能量密度桎梏的突破口:现有石墨材料克容量可达365mAh/g,接近上限372mAh/g,硅材料理论克容量为4
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首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多
【招商传媒 顾佳团队】首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多(我们认为AI电影动画有可能是AI领域最先落地的应用领域。会大加快IP影视生产流程和变现速度,我们强力看好【上海电影】【光线传媒】【中文在线】【华策影视】【捷成股份】【奥飞娱乐】【万达电影】【中广天择】等) 1、3月6日,一部“完全由AI制作的开创性长篇电影”即将在洛杉矶Landmark Nuart Theater首映。该片由50位AI领域艺术家组成一个创作团队,创作出了《终结者2》翻拍作品——《我们的终结者2重制版(Our
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精研科技——站在新一轮成长周期的起点
【cj电子】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 MIM部件收入有望持续增长(公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右),华为pocket折叠屏手机发布且供不应求,将刺激各大厂商入局。公司是国内MIM折叠屏铰链环节龙头,为三星、华为、小米等头部玩家供应商,当前折叠屏手机价格已至万元下,折叠屏手机渗透率有望加速,根据高频数据显示,23年前三季度国内折叠屏手机销量仍接近翻倍增长,是市场稀缺的高景气赛道。当前作为MIM件重要应用下游折叠屏对于零部件精度、密度、强度要求高,折叠屏单根铰链的零部件成本超
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NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】
NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】 #1⃣️H20预计4月开启量产、助力NV中国回归增长 2023年10月17日,美国商务部发布出口禁令新规,限制中国购买英伟达 A100\A800\H100\H800\L40S等高端芯片。面对新规限制,英伟达开发包括HGX H20、L20 PCle和L2 PCle等中国特供款。 根据英伟达财报,2024年第四财季,英伟达中国(含香港)收入为19.46亿美元,环比下降52%(2024第三财季:40.3亿美元),受美国新规影响较大。根
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中科曙光
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云路股份
【招商金属】云路股份深度报告:云路招邀回彩凤,今世非晶比钻瑛 公司为全球非晶合金龙头,下游非晶变压器需求量稳定增长。非晶电机问世,或成为公司下一个高速增长点。第二、三业务纳米晶合金、磁合金粉末同样具备较大的发展潜力。 非晶合金:政策推动非晶变压器渗透,非晶带材与平面铁芯为公司业绩增长双引擎。非晶变压器相较硅钢变压器具备“制造节能、使用节能、回收节能”等突出的节能环保特性,主要可用于配电端与用户端。(1)配电变压器:国家电网/南方电网的非晶变压器渗透率预计分别将从2021年的25%/45%左右上升
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云路股份
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【招商金属】斯瑞新材更新
【招商金属】斯瑞新材更新 1、中高压电接触材料:国内市占率超60%,年营收近3亿,下游主要为电源工程、输配电网络等领域。 2、高强高导铜合金材料:切入新能源汽车领域,之前主要面向消费电子,更大市场空间保障募投项目产能消化。 3、新增项目规划,以自有资金和债务融资。各项目达产后均有望年贡献1亿净利润。 a)液体火箭发动机推力室材料5年规划1100套(23年产能100套,出货约40套) b)CT和DR球管零组件4年规划3万套(23年产能6000-8000套,出货约3000套) c)光模块芯片基座5年
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斯瑞新材
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长 MWC上联想、荣耀等发布AIPC新机 据群智咨询,2024年作为AI PC发展的元年,AI笔记本电脑渗透率将达到7% 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,据Canalys2023年第四季度,全球PC出货量同比增长3%,结束了连续七个季度的同比下滑!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概1
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春秋电子
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港口供需双方博弈激烈,陷入僵持
港口供需双方博弈激烈,陷入僵持 【DW煤炭跟踪更新】 🌹下游妄图压价:下游需求企业普遍认为今年整体需求较弱,且当前是煤炭消费全年最弱淡季,无法接受煤价不跌反涨的状态,叠加当前库存尚可,开始消极采购,力求提高港口地区煤炭库存,达到迫使港口煤价下跌的目的。 🌹上游煤企产量减少,挺价涨价意愿较强。 上游煤企安监减产明显,挺价意愿强烈。上游持续加强安监,倒是产量收缩。供给减少,导致煤企挺价意愿强烈。 💣需求企业身体很诚实,抢购5500大卡煤种!港口煤炭结构性紧缺。 5500大卡热值的煤炭用于掺配低
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昊华能源
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变压器出海之美国取向硅钢供给再更新
变压器出海之美国取向硅钢供给再更新: 核心观点:美国取向硅钢本土产能出现供应瓶颈(过去本土自给率80%,现在只有20%),且欧美出于贸易保护,对取向硅钢进口征收高额反倾销税,限制了进口供给。尽管中国取向硅钢24年开始产能过剩,但出口难度极大,看好美国变压器供需紧张加剧、变压器出海景气度再超预期。 美国取向硅钢需求: 1)测算结论:本土产能由19年的9.5万吨降至23年的2.3万吨、进口量由19年的2.4万吨增至23年的9.3万吨。 2)19年:进口量5100万美元,约占20%的总需求,对应19年
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金盘科技
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思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰
思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰,公司确定性重大利好!【财通机械佘炜超团队】 2月28日,国家铁路局局长费东斌表示,国家铁路局将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法,完善更新补贴政策,加快推动新能源机车推广应用,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。 时间节奏超预期。(1)23年12月国家铁路局关于《老旧型铁路内燃机车淘汰更新管理办法(征求意见稿)》目标是:“自2027年始,达到报废运用年限的老旧型铁路内燃机车应当全面退
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思维列控
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金盘科技大涨点评
【民生电新】金盘科技大涨点评:海内外需求共振,业绩估值双升-240304 #催化剂 上周五出台配电网顶层文件,其中指出:“2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点”,带动变压器板块集体拉升。 #业绩角度 2024年2月23日公司发布23年业绩快报。23年公司实现营业总收入66.67亿,同比+40.49%;实现归母净利润5.04亿,同比+78.02%;实现扣非归母净利润4.7
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金盘科技
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温控板块大涨点评
【CT电新】温控板块大涨点评 🍁今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC 2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 🍁英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC 2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100 GPU。根据推测,B100的性能至少是H200的两倍,也就是H100的四倍。B100搭载的散热技术也进行了升级,从原先的风冷转为液冷散热技术,预
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申菱环境
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新开源大涨原因
新开源大涨原因: 巴斯夫PVP完全停产,利好国内龙头新开源 1、全球PVP寡头垄断,欧洲巴斯夫产能上个月停了60%,现在已经完全停产。巴斯夫客户开始转向公司采购PVP,欧洲PVP成本高、价格贵(国内高端价格9万,欧洲13万),客户切换供应商后不太会转回去。PVP价格有望上涨,下游医药和工业领域客户非常分散,价格接受度高。 2、新开源PVP国内最大,占比50%,满产满销供不应求,上半年销量7000吨,全年销量预计1.5万吨,明年二季度将新增2万吨产能,预计2023年销量2.5-2.6万吨。 3、上
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新开源
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国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链
【中金科技硬件】国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链 今日早盘国产算力板块表现亮眼,截至目前,联想集团上涨7.81%、紫光股份6.05%、浪潮信息4.67%、锐捷网络2.83%、菲菱科斯4.87%;光模块公司光迅科技涨停、新易盛7.79%、源杰科技9.18%、天孚通信4.91%、中际旭创4.28%。我们认为算力产业链有望迎来国内外需求共振,建议关注相关投资机遇。 政策支持力度加码,关注国产算力投资机遇。2月19日国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会,强调央企要把发展人
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紫光股份
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《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能
《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能【中金农业 王思洋】 大家好, 近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》,方案将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿色区域)下限从正常保有量的95%调整至92%。我们认为,生产效率提升是保有量下降主因,方案利好低成本、高效率产能。 关注要点: 1、全国能繁正常保有量自4100万头下调至3900万头,主因生产效率持续提升。一方面,我们判断以给定猪肉产量为目标,效率提升使
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牧原股份
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硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会
产业趋势研判|硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会【TF电新】 一、为什么在当前节点关注硅碳负极? 1、从产业背景层面:电芯研发24年降本增效并重:2023年产业链的重心在降本,24年更多的重心从“降本”逐步转移至“增效”上,以宁德时代的凝聚态电芯为代表的下一代高能量密度电芯标配硅碳负极,高性能电芯持续推进夯实其全球电芯龙头地位; 2、从应用必要性层面:硅碳负极本身是解决能量密度桎梏的突破口:现有石墨材料克容量可达365mAh/g,接近上限372mAh/g,硅材料理论克容量为4
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首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多
【招商传媒 顾佳团队】首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多(我们认为AI电影动画有可能是AI领域最先落地的应用领域。会大加快IP影视生产流程和变现速度,我们强力看好【上海电影】【光线传媒】【中文在线】【华策影视】【捷成股份】【奥飞娱乐】【万达电影】【中广天择】等) 1、3月6日,一部“完全由AI制作的开创性长篇电影”即将在洛杉矶Landmark Nuart Theater首映。该片由50位AI领域艺术家组成一个创作团队,创作出了《终结者2》翻拍作品——《我们的终结者2重制版(Our
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上海电影
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精研科技——站在新一轮成长周期的起点
【cj电子】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 MIM部件收入有望持续增长(公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右),华为pocket折叠屏手机发布且供不应求,将刺激各大厂商入局。公司是国内MIM折叠屏铰链环节龙头,为三星、华为、小米等头部玩家供应商,当前折叠屏手机价格已至万元下,折叠屏手机渗透率有望加速,根据高频数据显示,23年前三季度国内折叠屏手机销量仍接近翻倍增长,是市场稀缺的高景气赛道。当前作为MIM件重要应用下游折叠屏对于零部件精度、密度、强度要求高,折叠屏单根铰链的零部件成本超
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精研科技
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NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】
NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】 #1⃣️H20预计4月开启量产、助力NV中国回归增长 2023年10月17日,美国商务部发布出口禁令新规,限制中国购买英伟达 A100\A800\H100\H800\L40S等高端芯片。面对新规限制,英伟达开发包括HGX H20、L20 PCle和L2 PCle等中国特供款。 根据英伟达财报,2024年第四财季,英伟达中国(含香港)收入为19.46亿美元,环比下降52%(2024第三财季:40.3亿美元),受美国新规影响较大。根
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云路股份
【招商金属】云路股份深度报告:云路招邀回彩凤,今世非晶比钻瑛 公司为全球非晶合金龙头,下游非晶变压器需求量稳定增长。非晶电机问世,或成为公司下一个高速增长点。第二、三业务纳米晶合金、磁合金粉末同样具备较大的发展潜力。 非晶合金:政策推动非晶变压器渗透,非晶带材与平面铁芯为公司业绩增长双引擎。非晶变压器相较硅钢变压器具备“制造节能、使用节能、回收节能”等突出的节能环保特性,主要可用于配电端与用户端。(1)配电变压器:国家电网/南方电网的非晶变压器渗透率预计分别将从2021年的25%/45%左右上升
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【招商金属】斯瑞新材更新
【招商金属】斯瑞新材更新 1、中高压电接触材料:国内市占率超60%,年营收近3亿,下游主要为电源工程、输配电网络等领域。 2、高强高导铜合金材料:切入新能源汽车领域,之前主要面向消费电子,更大市场空间保障募投项目产能消化。 3、新增项目规划,以自有资金和债务融资。各项目达产后均有望年贡献1亿净利润。 a)液体火箭发动机推力室材料5年规划1100套(23年产能100套,出货约40套) b)CT和DR球管零组件4年规划3万套(23年产能6000-8000套,出货约3000套) c)光模块芯片基座5年
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长 MWC上联想、荣耀等发布AIPC新机 据群智咨询,2024年作为AI PC发展的元年,AI笔记本电脑渗透率将达到7% 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,据Canalys2023年第四季度,全球PC出货量同比增长3%,结束了连续七个季度的同比下滑!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概1
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港口供需双方博弈激烈,陷入僵持
港口供需双方博弈激烈,陷入僵持 【DW煤炭跟踪更新】 🌹下游妄图压价:下游需求企业普遍认为今年整体需求较弱,且当前是煤炭消费全年最弱淡季,无法接受煤价不跌反涨的状态,叠加当前库存尚可,开始消极采购,力求提高港口地区煤炭库存,达到迫使港口煤价下跌的目的。 🌹上游煤企产量减少,挺价涨价意愿较强。 上游煤企安监减产明显,挺价意愿强烈。上游持续加强安监,倒是产量收缩。供给减少,导致煤企挺价意愿强烈。 💣需求企业身体很诚实,抢购5500大卡煤种!港口煤炭结构性紧缺。 5500大卡热值的煤炭用于掺配低
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变压器出海之美国取向硅钢供给再更新
变压器出海之美国取向硅钢供给再更新: 核心观点:美国取向硅钢本土产能出现供应瓶颈(过去本土自给率80%,现在只有20%),且欧美出于贸易保护,对取向硅钢进口征收高额反倾销税,限制了进口供给。尽管中国取向硅钢24年开始产能过剩,但出口难度极大,看好美国变压器供需紧张加剧、变压器出海景气度再超预期。 美国取向硅钢需求: 1)测算结论:本土产能由19年的9.5万吨降至23年的2.3万吨、进口量由19年的2.4万吨增至23年的9.3万吨。 2)19年:进口量5100万美元,约占20%的总需求,对应19年
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金盘科技
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思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰
思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰,公司确定性重大利好!【财通机械佘炜超团队】 2月28日,国家铁路局局长费东斌表示,国家铁路局将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法,完善更新补贴政策,加快推动新能源机车推广应用,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。 时间节奏超预期。(1)23年12月国家铁路局关于《老旧型铁路内燃机车淘汰更新管理办法(征求意见稿)》目标是:“自2027年始,达到报废运用年限的老旧型铁路内燃机车应当全面退
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思维列控
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金盘科技大涨点评
【民生电新】金盘科技大涨点评:海内外需求共振,业绩估值双升-240304 #催化剂 上周五出台配电网顶层文件,其中指出:“2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点”,带动变压器板块集体拉升。 #业绩角度 2024年2月23日公司发布23年业绩快报。23年公司实现营业总收入66.67亿,同比+40.49%;实现归母净利润5.04亿,同比+78.02%;实现扣非归母净利润4.7
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温控板块大涨点评
【CT电新】温控板块大涨点评 🍁今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC 2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 🍁英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC 2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100 GPU。根据推测,B100的性能至少是H200的两倍,也就是H100的四倍。B100搭载的散热技术也进行了升级,从原先的风冷转为液冷散热技术,预
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新开源大涨原因
新开源大涨原因: 巴斯夫PVP完全停产,利好国内龙头新开源 1、全球PVP寡头垄断,欧洲巴斯夫产能上个月停了60%,现在已经完全停产。巴斯夫客户开始转向公司采购PVP,欧洲PVP成本高、价格贵(国内高端价格9万,欧洲13万),客户切换供应商后不太会转回去。PVP价格有望上涨,下游医药和工业领域客户非常分散,价格接受度高。 2、新开源PVP国内最大,占比50%,满产满销供不应求,上半年销量7000吨,全年销量预计1.5万吨,明年二季度将新增2万吨产能,预计2023年销量2.5-2.6万吨。 3、上
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国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链
【中金科技硬件】国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链 今日早盘国产算力板块表现亮眼,截至目前,联想集团上涨7.81%、紫光股份6.05%、浪潮信息4.67%、锐捷网络2.83%、菲菱科斯4.87%;光模块公司光迅科技涨停、新易盛7.79%、源杰科技9.18%、天孚通信4.91%、中际旭创4.28%。我们认为算力产业链有望迎来国内外需求共振,建议关注相关投资机遇。 政策支持力度加码,关注国产算力投资机遇。2月19日国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会,强调央企要把发展人
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《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能
《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能【中金农业 王思洋】 大家好, 近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》,方案将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿色区域)下限从正常保有量的95%调整至92%。我们认为,生产效率提升是保有量下降主因,方案利好低成本、高效率产能。 关注要点: 1、全国能繁正常保有量自4100万头下调至3900万头,主因生产效率持续提升。一方面,我们判断以给定猪肉产量为目标,效率提升使
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硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会
产业趋势研判|硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会【TF电新】 一、为什么在当前节点关注硅碳负极? 1、从产业背景层面:电芯研发24年降本增效并重:2023年产业链的重心在降本,24年更多的重心从“降本”逐步转移至“增效”上,以宁德时代的凝聚态电芯为代表的下一代高能量密度电芯标配硅碳负极,高性能电芯持续推进夯实其全球电芯龙头地位; 2、从应用必要性层面:硅碳负极本身是解决能量密度桎梏的突破口:现有石墨材料克容量可达365mAh/g,接近上限372mAh/g,硅材料理论克容量为4
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首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多
【招商传媒 顾佳团队】首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多(我们认为AI电影动画有可能是AI领域最先落地的应用领域。会大加快IP影视生产流程和变现速度,我们强力看好【上海电影】【光线传媒】【中文在线】【华策影视】【捷成股份】【奥飞娱乐】【万达电影】【中广天择】等) 1、3月6日,一部“完全由AI制作的开创性长篇电影”即将在洛杉矶Landmark Nuart Theater首映。该片由50位AI领域艺术家组成一个创作团队,创作出了《终结者2》翻拍作品——《我们的终结者2重制版(Our
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精研科技——站在新一轮成长周期的起点
【cj电子】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 MIM部件收入有望持续增长(公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右),华为pocket折叠屏手机发布且供不应求,将刺激各大厂商入局。公司是国内MIM折叠屏铰链环节龙头,为三星、华为、小米等头部玩家供应商,当前折叠屏手机价格已至万元下,折叠屏手机渗透率有望加速,根据高频数据显示,23年前三季度国内折叠屏手机销量仍接近翻倍增长,是市场稀缺的高景气赛道。当前作为MIM件重要应用下游折叠屏对于零部件精度、密度、强度要求高,折叠屏单根铰链的零部件成本超
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NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】
NVIDIA H20或将与国产算力同步高增【国海计算机 刘熹团队】 #1⃣️H20预计4月开启量产、助力NV中国回归增长 2023年10月17日,美国商务部发布出口禁令新规,限制中国购买英伟达 A100\A800\H100\H800\L40S等高端芯片。面对新规限制,英伟达开发包括HGX H20、L20 PCle和L2 PCle等中国特供款。 根据英伟达财报,2024年第四财季,英伟达中国(含香港)收入为19.46亿美元,环比下降52%(2024第三财季:40.3亿美元),受美国新规影响较大。根
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中科曙光
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云路股份
【招商金属】云路股份深度报告:云路招邀回彩凤,今世非晶比钻瑛 公司为全球非晶合金龙头,下游非晶变压器需求量稳定增长。非晶电机问世,或成为公司下一个高速增长点。第二、三业务纳米晶合金、磁合金粉末同样具备较大的发展潜力。 非晶合金:政策推动非晶变压器渗透,非晶带材与平面铁芯为公司业绩增长双引擎。非晶变压器相较硅钢变压器具备“制造节能、使用节能、回收节能”等突出的节能环保特性,主要可用于配电端与用户端。(1)配电变压器:国家电网/南方电网的非晶变压器渗透率预计分别将从2021年的25%/45%左右上升
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云路股份
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夜长梦山
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【招商金属】斯瑞新材更新
【招商金属】斯瑞新材更新 1、中高压电接触材料:国内市占率超60%,年营收近3亿,下游主要为电源工程、输配电网络等领域。 2、高强高导铜合金材料:切入新能源汽车领域,之前主要面向消费电子,更大市场空间保障募投项目产能消化。 3、新增项目规划,以自有资金和债务融资。各项目达产后均有望年贡献1亿净利润。 a)液体火箭发动机推力室材料5年规划1100套(23年产能100套,出货约40套) b)CT和DR球管零组件4年规划3万套(23年产能6000-8000套,出货约3000套) c)光模块芯片基座5年
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斯瑞新材
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春秋电子:AI PC拉动高端结构件
【申万电子】春秋电子:AI PC拉动高端结构件,汽车业务预计翻倍增长 MWC上联想、荣耀等发布AIPC新机 据群智咨询,2024年作为AI PC发展的元年,AI笔记本电脑渗透率将达到7% 1)联想惠普是aipc领军之一,英特尔发布会最先站台。公司是联想、三星、惠普等重要供应商。 2)aipc下镁或为刚需,相比于铝冲压arpu接近提3倍。aipc趋势下,据Canalys2023年第四季度,全球PC出货量同比增长3%,结束了连续七个季度的同比下滑!AI使笔电散热要求提高,镁合金散热更好。铝冲压大概1
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春秋电子
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夜长梦山
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港口供需双方博弈激烈,陷入僵持
港口供需双方博弈激烈,陷入僵持 【DW煤炭跟踪更新】 🌹下游妄图压价:下游需求企业普遍认为今年整体需求较弱,且当前是煤炭消费全年最弱淡季,无法接受煤价不跌反涨的状态,叠加当前库存尚可,开始消极采购,力求提高港口地区煤炭库存,达到迫使港口煤价下跌的目的。 🌹上游煤企产量减少,挺价涨价意愿较强。 上游煤企安监减产明显,挺价意愿强烈。上游持续加强安监,倒是产量收缩。供给减少,导致煤企挺价意愿强烈。 💣需求企业身体很诚实,抢购5500大卡煤种!港口煤炭结构性紧缺。 5500大卡热值的煤炭用于掺配低
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昊华能源
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夜长梦山
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变压器出海之美国取向硅钢供给再更新
变压器出海之美国取向硅钢供给再更新: 核心观点:美国取向硅钢本土产能出现供应瓶颈(过去本土自给率80%,现在只有20%),且欧美出于贸易保护,对取向硅钢进口征收高额反倾销税,限制了进口供给。尽管中国取向硅钢24年开始产能过剩,但出口难度极大,看好美国变压器供需紧张加剧、变压器出海景气度再超预期。 美国取向硅钢需求: 1)测算结论:本土产能由19年的9.5万吨降至23年的2.3万吨、进口量由19年的2.4万吨增至23年的9.3万吨。 2)19年:进口量5100万美元,约占20%的总需求,对应19年
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金盘科技
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思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰
思维列控:老旧内燃机车有望27年全部淘汰,公司确定性重大利好!【财通机械佘炜超团队】 2月28日,国家铁路局局长费东斌表示,国家铁路局将会同有关部门制定内燃机车排放标准和管理办法,完善更新补贴政策,加快推动新能源机车推广应用,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,这也是铁路行业落实党中央关于推进大规模设备更新的具体行动。 时间节奏超预期。(1)23年12月国家铁路局关于《老旧型铁路内燃机车淘汰更新管理办法(征求意见稿)》目标是:“自2027年始,达到报废运用年限的老旧型铁路内燃机车应当全面退
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思维列控
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金盘科技大涨点评
【民生电新】金盘科技大涨点评:海内外需求共振,业绩估值双升-240304 #催化剂 上周五出台配电网顶层文件,其中指出:“2025年电网企业全面淘汰S7(含S8)型和运行年限超25年且能效达不到准入水平的配电变压器,全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较2021年提高超过10个百分点”,带动变压器板块集体拉升。 #业绩角度 2024年2月23日公司发布23年业绩快报。23年公司实现营业总收入66.67亿,同比+40.49%;实现归母净利润5.04亿,同比+78.02%;实现扣非归母净利润4.7
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金盘科技
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温控板块大涨点评
【CT电新】温控板块大涨点评 🍁今日,温控液冷板块大涨,英维克、飞龙股份等多股涨停,同飞股份、申菱环境涨幅9%以上,我们认为是受英伟达即将召开的GTC 2024大会中对于液冷未来需求高速增长的预期拉动。 🍁英伟达即将在2024年3月18日召开年度AI大会GTC 2024,综合多家媒体报道,英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100 GPU。根据推测,B100的性能至少是H200的两倍,也就是H100的四倍。B100搭载的散热技术也进行了升级,从原先的风冷转为液冷散热技术,预
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新开源大涨原因
新开源大涨原因: 巴斯夫PVP完全停产,利好国内龙头新开源 1、全球PVP寡头垄断,欧洲巴斯夫产能上个月停了60%,现在已经完全停产。巴斯夫客户开始转向公司采购PVP,欧洲PVP成本高、价格贵(国内高端价格9万,欧洲13万),客户切换供应商后不太会转回去。PVP价格有望上涨,下游医药和工业领域客户非常分散,价格接受度高。 2、新开源PVP国内最大,占比50%,满产满销供不应求,上半年销量7000吨,全年销量预计1.5万吨,明年二季度将新增2万吨产能,预计2023年销量2.5-2.6万吨。 3、上
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新开源
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国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链
【中金科技硬件】国内外AI服务器需求共振,关注国产算力产业链 今日早盘国产算力板块表现亮眼,截至目前,联想集团上涨7.81%、紫光股份6.05%、浪潮信息4.67%、锐捷网络2.83%、菲菱科斯4.87%;光模块公司光迅科技涨停、新易盛7.79%、源杰科技9.18%、天孚通信4.91%、中际旭创4.28%。我们认为算力产业链有望迎来国内外需求共振,建议关注相关投资机遇。 政策支持力度加码,关注国产算力投资机遇。2月19日国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会,强调央企要把发展人
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紫光股份
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《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能
《生猪产能调控实施方案》修订,利好低成本、高效率优质产能【中金农业 王思洋】 大家好, 近日,农业农村部印发《生猪产能调控实施方案(2024年修订)》,方案将全国能繁母猪正常保有量目标从4100万头调整为3900万头,将能繁母猪存栏量正常波动(绿色区域)下限从正常保有量的95%调整至92%。我们认为,生产效率提升是保有量下降主因,方案利好低成本、高效率产能。 关注要点: 1、全国能繁正常保有量自4100万头下调至3900万头,主因生产效率持续提升。一方面,我们判断以给定猪肉产量为目标,效率提升使
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牧原股份
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硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会
产业趋势研判|硅碳负极:旗帜鲜明看好CVD沉积,多孔碳0-1投资机会【TF电新】 一、为什么在当前节点关注硅碳负极? 1、从产业背景层面:电芯研发24年降本增效并重:2023年产业链的重心在降本,24年更多的重心从“降本”逐步转移至“增效”上,以宁德时代的凝聚态电芯为代表的下一代高能量密度电芯标配硅碳负极,高性能电芯持续推进夯实其全球电芯龙头地位; 2、从应用必要性层面:硅碳负极本身是解决能量密度桎梏的突破口:现有石墨材料克容量可达365mAh/g,接近上限372mAh/g,硅材料理论克容量为4
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元力股份
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夜长梦山
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首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多
【招商传媒 顾佳团队】首部AI电影即将上映,AI视频生成领域近期成果繁多(我们认为AI电影动画有可能是AI领域最先落地的应用领域。会大加快IP影视生产流程和变现速度,我们强力看好【上海电影】【光线传媒】【中文在线】【华策影视】【捷成股份】【奥飞娱乐】【万达电影】【中广天择】等) 1、3月6日,一部“完全由AI制作的开创性长篇电影”即将在洛杉矶Landmark Nuart Theater首映。该片由50位AI领域艺术家组成一个创作团队,创作出了《终结者2》翻拍作品——《我们的终结者2重制版(Our
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上海电影
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夜长梦山
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精研科技——站在新一轮成长周期的起点
【cj电子】精研科技——站在新一轮成长周期的起点 MIM部件收入有望持续增长(公司在消费电子领域MIM市占率在12%左右),华为pocket折叠屏手机发布且供不应求,将刺激各大厂商入局。公司是国内MIM折叠屏铰链环节龙头,为三星、华为、小米等头部玩家供应商,当前折叠屏手机价格已至万元下,折叠屏手机渗透率有望加速,根据高频数据显示,23年前三季度国内折叠屏手机销量仍接近翻倍增长,是市场稀缺的高景气赛道。当前作为MIM件重要应用下游折叠屏对于零部件精度、密度、强度要求高,折叠屏单根铰链的零部件成本超
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精研科技
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