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夜长梦山
2024-03-26 20:40:05
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势 ——————————— #核心观点: 市场觉得BYD跟涨宁德,自身逻辑不普世,理解有难度,接下来再强调我们观点 1)看好新能源里优质成长跑赢,这里大票系【宁德、比亚迪、阳光、东缆】四大神兽。 2)BYD的逻辑是:高端化、出海化估值弹性来源,智能化是潜在期权,而真正这轮看好的原因系【❗️对基础盘的正确战略,也就是停止内耗无效加配置,打强项技术牌DMI5.0和弥补轴距的空白区,继续抢油车份额】。 市场觉得“整车不看业绩”,而我们认为
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比亚迪
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2024-03-26 16:57:02
天赐材料业绩交流要点总结
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326 🍁电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 🍁 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全部由天赐承接,目前6F价格在底部
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天赐材料
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夜长梦山
2024-03-26 16:56:09
索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至
【华福有色】索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至 事件:2024年3月26日,索通发展股价逆势反弹,涨幅达4.3%。 点评: 1、预焙阳极价格企稳,Q1业绩或转正 1.1 价格下跌致23年业绩承压。预焙阳极为成本加成定价模式,在价格下行时会对业绩产生不利影响。索通预焙阳极定价参考魏桥指导价,2023年以来预焙阳极价格持续下调,由1月的6580元/吨下调至4028元/吨,跌幅达39%,导致23年公司亏损,根据公司业绩预告,2023年索通亏损区间为5.2-6.8亿元。 1.2 价
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索通发展
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夜长梦山
2024-03-26 16:55:15
宁德时代
宁德时代上涨 ■事件:曾毓群透露宁德时代与特斯拉正共同研究新型电化学结构等电池技术,旨在加快充电速度。同时,宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。新工厂的初期产能规划为10GWh,预计于2025年投产运营。若项目进展顺利,供应链能够得以建立,产量还会进一步扩大。 点评: ①宁德时代积极开展内向型和外向型结合的开放式创新,2023年研发投入总额达184亿,远超于同行业水平。不断创新合作形式,对外分享技术成果,推动全球科技普惠。宁德时代跟美国客户采用LRS模式,即许可、授权和服务模式,
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宁德时代
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2024-03-26 13:42:16
金融地产:2024Q1前瞻
【浙商】金融地产:2024Q1前瞻 🌟银行:Q1盈利低点,非息好于预期 预计2024Q1上市银行营业收入同比下降3.1%,增速环比下降1.8pc;归母净利润同比增长1.3%,增速环比下降0.6pc。其中,市场利率下行下,投资收益有望延续快增,非息收入表现有望好于预期。 🌟地产:Q1交付淡季,增收不增利延续 预计6家房企2024Q1营业收入及归母净利润分别为1525亿元、52亿元,对应同比增速分别为2.2%、-6.2%。我们认为,在行业基本面持续筑底的情况下,部分典型房企会面临毛利率走低、减值
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保利发展
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夜长梦山
2024-03-26 13:41:46
一周供应链更新
一周供应链更新【XN电子团队】 1、晶升股份:在手订单超过股权激励目标(6亿),8吋SiC长晶炉超预期上量,24年预计会有百台级别的8吋SiC炉子形成销售。公司目前8吋炉子客户有5家,其中1家批量下单; 2、裕太微:公司预计2026年营收10亿实现扭亏,研发成本今年预计10-20%增长; 波长光电:半导体业务23年大约2000多万业务,一半以上是量/检测业务,其他包括和光刻机(主要是直写、g线等)有关的光源和物镜系统; 3、GB200铜缆专家:单台NVL72铜线缆价值量预计150万左右,内部大约
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晶升股份
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夜长梦山
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西部矿业(601168)事件点评
【华福有色】西部矿业(601168)事件点评:玉龙三期扩建,整体产能提升至20万吨 事件:根据公司官网显示,拟建玉龙三期,计划保留二期1800万吨选矿厂,拆除现有450万吨/年混合矿选矿厂,三期工程开采范围为I矿体硫化矿,兼顾Ⅱ、V矿体,开采规模达到3000万吨/年,产品为铜精矿、钼精矿。 1、 玉龙铜矿:三期将于25年投产,达产将带来8万吨铜增量 1.1 23年产量:铜11.5万吨,钼3401吨。 1.2未来规模:玉龙铜矿改扩建完成后,年产铜金属量将达到20万吨,在23年基础上增8万吨,钼金属
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西部矿业
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2024-03-26 12:53:09
精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发
【天风电新】精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发 ——————————— 英伟达在GTC大会发布最新一代AI芯片架构 Blackwell,首款 Blackwell芯片GB200采用高速铜缆互联技术。 GB200系统最小单元为机柜,内置36颗CPU和72颗GPU,服务器内部使用链接技术NVSwitch将多个GPU、CPU连接起来。NVLink铜缆内置5000根,长达2英里。 DAC高频高速线缆(Direct Attach Cable)为直接电缆/铜缆,两端带有固定接头的线缆组件,
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精达股份
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三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革
【方正食饮】三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革,2024重回百亿可期 事件:2024年3月25日公司发布2023年报,2023年实现营收71.15亿元,同比下滑2.45%,实现归母净利润2.20亿元,同比增长69.85%,扣非归母净利润1.02亿元,同比增长148.72%。23Q4实现营收25.32亿元,同比增长29.18%,归母净利0.50亿元,同比增长39.73%,扣非归母净利0.16亿元,同比增长34.95%。 抖音高速增长,天猫逆势增长,分销渠道稳健发力。23H2天猫系实现营收8
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三只松鼠
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石英股份涨停原因
石英股份涨停原因:分红超预期,股息率超过6%,石英砂与半导体材料保持高成长性 高分红高股息。公司2023年利润分配方案,拟每10股派发现金红利57元(含税),拟发现金分红20.6亿(含税),股息率为6.2%(含税,按3月25日中午收盘价计算)。考虑到中报已派发现金红利4.7亿(含税),全年分红率超50%,股息率达8.06%。若延续23年分红策略,预计24年股息率仍较为可观。 高纯石英砂仍保持较好价格水平。根据SMM公众号,目前内层砂价格39-44万/吨,中层15-20万/吨,外层5-12万/吨。
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智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速
【光大电新】智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速 配置准900V碳化硅平台、固态电池、智慧底盘、高阶智能驾驶等,预计5月上市,高配版搭载清陶100kWh半固态电池,为首个准900V超快充固态电池,1000公里CLTC续航,预计固态版价格比此前蔚来ET7固态版42.8万元的价格进一步下沉。 上汽参与清陶多轮融资,开发固态电池及在量产车型上的应用。24年3月,宁德时代、Momenta、清陶等产业链公司参与智己超80亿元B轮融资,此前A轮投后估值近300亿元。 此前蔚来搭载卫蓝150kWh半固
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宁德时代
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北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评
【中金科技硬件】北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评 北方华创发布公告,全资子公司【七星流量计】拟【增资扩股并实施股权激励】:拟增资总金额8.42亿元,新增注册资本不超过602.96万元,其中北京电控拟出资5.5亿元,对应新增资本393.9万元,员工持股平台出资不超过2.92亿元,对应增加注册资本不超过209.06万元。本次交易完成后,北京电控将取得七星流量计不超过18.84%股权,员工持股平台取得不超过10%股权。 七星流量计主要产品为【MFC气体流量计】,目前可满足绝大多数光伏设备
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北方华创
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中微公司参股英杰电气半导体设备子公司
【天风电新】中微公司参股英杰电气半导体设备子公司-0325 ——————————— 🌼中微公司参股英杰电气半导体设备子公司 英杰电气半导体产品子公司:成都英杰晨晖科技有限公司进行了股权变更,增加中微半导体设备(上海)股份有限公司和嘉兴盛微投资管理合伙企业(有限合伙)为股东,其中嘉兴盛微的最终受益人为陶珩。 股权变更后,英杰电气持股比例下降至75%,从出资额看,预计中微持股20%,嘉兴盛微持股5%。 🌼投资建议 中微参股英杰电气半导体电源子公司验证公司半导体电源产品受下游客户认可,目前射频电源
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中微公司
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小米汽车新车上市在即,产业链大涨
【华创汽车】小米汽车新车上市在即,产业链大涨 —————————— 小米汽车概念今日股价表现较强,我们更新下基本情况: 1、车型:SU7计划3/28上市,定位C级轿跑,按尺寸和品牌状态,我们预计价格20-30万元,预计销量0.5-1.0万辆/月,2024年全年5-7万辆。 2、市场:20-25万元轿车89万辆/年,25-30万元轿车71万辆/年,合计160万辆/年。 3、竞品:销冠车M3月销2万+,ABB中级轿车月销1万,对标车极氪001月销7千,我们估计SU7实际定位介于极氪001和007之间
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拓普集团
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开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期
【天风轻纺】开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期 ■代工两头在外优势: ① 客户为欧美日头部公司,其中70-80%订单来自Nike/迪卡侬/VF/PUMA/优衣库等大客户;70%产能布局海外(大部分在印尼),关税友好及避免政策影响等优势显著。【24年2B营收增长或20%左右】 ■品牌业务链及产品结构调整+海外发力: 【23年显著修复】 自有品牌2C端疫情期间受出行限制影响较大,23年显著修复,国内渠道小米(营收占60%)23年增长40%+,90分(占40%)增长60%+。此外推出新品(毛利
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开润股份
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比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势 ——————————— #核心观点: 市场觉得BYD跟涨宁德,自身逻辑不普世,理解有难度,接下来再强调我们观点 1)看好新能源里优质成长跑赢,这里大票系【宁德、比亚迪、阳光、东缆】四大神兽。 2)BYD的逻辑是:高端化、出海化估值弹性来源,智能化是潜在期权,而真正这轮看好的原因系【❗️对基础盘的正确战略,也就是停止内耗无效加配置,打强项技术牌DMI5.0和弥补轴距的空白区,继续抢油车份额】。 市场觉得“整车不看业绩”,而我们认为
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天赐材料业绩交流要点总结
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326 🍁电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 🍁 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全部由天赐承接,目前6F价格在底部
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索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至
【华福有色】索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至 事件:2024年3月26日,索通发展股价逆势反弹,涨幅达4.3%。 点评: 1、预焙阳极价格企稳,Q1业绩或转正 1.1 价格下跌致23年业绩承压。预焙阳极为成本加成定价模式,在价格下行时会对业绩产生不利影响。索通预焙阳极定价参考魏桥指导价,2023年以来预焙阳极价格持续下调,由1月的6580元/吨下调至4028元/吨,跌幅达39%,导致23年公司亏损,根据公司业绩预告,2023年索通亏损区间为5.2-6.8亿元。 1.2 价
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宁德时代
宁德时代上涨 ■事件:曾毓群透露宁德时代与特斯拉正共同研究新型电化学结构等电池技术,旨在加快充电速度。同时,宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。新工厂的初期产能规划为10GWh,预计于2025年投产运营。若项目进展顺利,供应链能够得以建立,产量还会进一步扩大。 点评: ①宁德时代积极开展内向型和外向型结合的开放式创新,2023年研发投入总额达184亿,远超于同行业水平。不断创新合作形式,对外分享技术成果,推动全球科技普惠。宁德时代跟美国客户采用LRS模式,即许可、授权和服务模式,
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金融地产:2024Q1前瞻
【浙商】金融地产:2024Q1前瞻 🌟银行:Q1盈利低点,非息好于预期 预计2024Q1上市银行营业收入同比下降3.1%,增速环比下降1.8pc;归母净利润同比增长1.3%,增速环比下降0.6pc。其中,市场利率下行下,投资收益有望延续快增,非息收入表现有望好于预期。 🌟地产:Q1交付淡季,增收不增利延续 预计6家房企2024Q1营业收入及归母净利润分别为1525亿元、52亿元,对应同比增速分别为2.2%、-6.2%。我们认为,在行业基本面持续筑底的情况下,部分典型房企会面临毛利率走低、减值
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一周供应链更新
一周供应链更新【XN电子团队】 1、晶升股份:在手订单超过股权激励目标(6亿),8吋SiC长晶炉超预期上量,24年预计会有百台级别的8吋SiC炉子形成销售。公司目前8吋炉子客户有5家,其中1家批量下单; 2、裕太微:公司预计2026年营收10亿实现扭亏,研发成本今年预计10-20%增长; 波长光电:半导体业务23年大约2000多万业务,一半以上是量/检测业务,其他包括和光刻机(主要是直写、g线等)有关的光源和物镜系统; 3、GB200铜缆专家:单台NVL72铜线缆价值量预计150万左右,内部大约
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西部矿业(601168)事件点评
【华福有色】西部矿业(601168)事件点评:玉龙三期扩建,整体产能提升至20万吨 事件:根据公司官网显示,拟建玉龙三期,计划保留二期1800万吨选矿厂,拆除现有450万吨/年混合矿选矿厂,三期工程开采范围为I矿体硫化矿,兼顾Ⅱ、V矿体,开采规模达到3000万吨/年,产品为铜精矿、钼精矿。 1、 玉龙铜矿:三期将于25年投产,达产将带来8万吨铜增量 1.1 23年产量:铜11.5万吨,钼3401吨。 1.2未来规模:玉龙铜矿改扩建完成后,年产铜金属量将达到20万吨,在23年基础上增8万吨,钼金属
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精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发
【天风电新】精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发 ——————————— 英伟达在GTC大会发布最新一代AI芯片架构 Blackwell,首款 Blackwell芯片GB200采用高速铜缆互联技术。 GB200系统最小单元为机柜,内置36颗CPU和72颗GPU,服务器内部使用链接技术NVSwitch将多个GPU、CPU连接起来。NVLink铜缆内置5000根,长达2英里。 DAC高频高速线缆(Direct Attach Cable)为直接电缆/铜缆,两端带有固定接头的线缆组件,
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三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革
【方正食饮】三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革,2024重回百亿可期 事件:2024年3月25日公司发布2023年报,2023年实现营收71.15亿元,同比下滑2.45%,实现归母净利润2.20亿元,同比增长69.85%,扣非归母净利润1.02亿元,同比增长148.72%。23Q4实现营收25.32亿元,同比增长29.18%,归母净利0.50亿元,同比增长39.73%,扣非归母净利0.16亿元,同比增长34.95%。 抖音高速增长,天猫逆势增长,分销渠道稳健发力。23H2天猫系实现营收8
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石英股份涨停原因
石英股份涨停原因:分红超预期,股息率超过6%,石英砂与半导体材料保持高成长性 高分红高股息。公司2023年利润分配方案,拟每10股派发现金红利57元(含税),拟发现金分红20.6亿(含税),股息率为6.2%(含税,按3月25日中午收盘价计算)。考虑到中报已派发现金红利4.7亿(含税),全年分红率超50%,股息率达8.06%。若延续23年分红策略,预计24年股息率仍较为可观。 高纯石英砂仍保持较好价格水平。根据SMM公众号,目前内层砂价格39-44万/吨,中层15-20万/吨,外层5-12万/吨。
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智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速
【光大电新】智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速 配置准900V碳化硅平台、固态电池、智慧底盘、高阶智能驾驶等,预计5月上市,高配版搭载清陶100kWh半固态电池,为首个准900V超快充固态电池,1000公里CLTC续航,预计固态版价格比此前蔚来ET7固态版42.8万元的价格进一步下沉。 上汽参与清陶多轮融资,开发固态电池及在量产车型上的应用。24年3月,宁德时代、Momenta、清陶等产业链公司参与智己超80亿元B轮融资,此前A轮投后估值近300亿元。 此前蔚来搭载卫蓝150kWh半固
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北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评
【中金科技硬件】北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评 北方华创发布公告,全资子公司【七星流量计】拟【增资扩股并实施股权激励】:拟增资总金额8.42亿元,新增注册资本不超过602.96万元,其中北京电控拟出资5.5亿元,对应新增资本393.9万元,员工持股平台出资不超过2.92亿元,对应增加注册资本不超过209.06万元。本次交易完成后,北京电控将取得七星流量计不超过18.84%股权,员工持股平台取得不超过10%股权。 七星流量计主要产品为【MFC气体流量计】,目前可满足绝大多数光伏设备
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中微公司参股英杰电气半导体设备子公司
【天风电新】中微公司参股英杰电气半导体设备子公司-0325 ——————————— 🌼中微公司参股英杰电气半导体设备子公司 英杰电气半导体产品子公司:成都英杰晨晖科技有限公司进行了股权变更,增加中微半导体设备(上海)股份有限公司和嘉兴盛微投资管理合伙企业(有限合伙)为股东,其中嘉兴盛微的最终受益人为陶珩。 股权变更后,英杰电气持股比例下降至75%,从出资额看,预计中微持股20%,嘉兴盛微持股5%。 🌼投资建议 中微参股英杰电气半导体电源子公司验证公司半导体电源产品受下游客户认可,目前射频电源
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小米汽车新车上市在即,产业链大涨
【华创汽车】小米汽车新车上市在即,产业链大涨 —————————— 小米汽车概念今日股价表现较强,我们更新下基本情况: 1、车型:SU7计划3/28上市,定位C级轿跑,按尺寸和品牌状态,我们预计价格20-30万元,预计销量0.5-1.0万辆/月,2024年全年5-7万辆。 2、市场:20-25万元轿车89万辆/年,25-30万元轿车71万辆/年,合计160万辆/年。 3、竞品:销冠车M3月销2万+,ABB中级轿车月销1万,对标车极氪001月销7千,我们估计SU7实际定位介于极氪001和007之间
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开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期
【天风轻纺】开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期 ■代工两头在外优势: ① 客户为欧美日头部公司,其中70-80%订单来自Nike/迪卡侬/VF/PUMA/优衣库等大客户;70%产能布局海外(大部分在印尼),关税友好及避免政策影响等优势显著。【24年2B营收增长或20%左右】 ■品牌业务链及产品结构调整+海外发力: 【23年显著修复】 自有品牌2C端疫情期间受出行限制影响较大,23年显著修复,国内渠道小米(营收占60%)23年增长40%+,90分(占40%)增长60%+。此外推出新品(毛利
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夜长梦山
2024-03-26 20:40:05
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势 ——————————— #核心观点: 市场觉得BYD跟涨宁德,自身逻辑不普世,理解有难度,接下来再强调我们观点 1)看好新能源里优质成长跑赢,这里大票系【宁德、比亚迪、阳光、东缆】四大神兽。 2)BYD的逻辑是:高端化、出海化估值弹性来源,智能化是潜在期权,而真正这轮看好的原因系【❗️对基础盘的正确战略,也就是停止内耗无效加配置,打强项技术牌DMI5.0和弥补轴距的空白区,继续抢油车份额】。 市场觉得“整车不看业绩”,而我们认为
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比亚迪
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天赐材料业绩交流要点总结
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326 🍁电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 🍁 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全部由天赐承接,目前6F价格在底部
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天赐材料
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2024-03-26 16:56:09
索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至
【华福有色】索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至 事件:2024年3月26日,索通发展股价逆势反弹,涨幅达4.3%。 点评: 1、预焙阳极价格企稳,Q1业绩或转正 1.1 价格下跌致23年业绩承压。预焙阳极为成本加成定价模式,在价格下行时会对业绩产生不利影响。索通预焙阳极定价参考魏桥指导价,2023年以来预焙阳极价格持续下调,由1月的6580元/吨下调至4028元/吨,跌幅达39%,导致23年公司亏损,根据公司业绩预告,2023年索通亏损区间为5.2-6.8亿元。 1.2 价
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索通发展
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夜长梦山
2024-03-26 16:55:15
宁德时代
宁德时代上涨 ■事件:曾毓群透露宁德时代与特斯拉正共同研究新型电化学结构等电池技术,旨在加快充电速度。同时,宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。新工厂的初期产能规划为10GWh,预计于2025年投产运营。若项目进展顺利,供应链能够得以建立,产量还会进一步扩大。 点评: ①宁德时代积极开展内向型和外向型结合的开放式创新,2023年研发投入总额达184亿,远超于同行业水平。不断创新合作形式,对外分享技术成果,推动全球科技普惠。宁德时代跟美国客户采用LRS模式,即许可、授权和服务模式,
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宁德时代
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夜长梦山
2024-03-26 13:42:16
金融地产:2024Q1前瞻
【浙商】金融地产:2024Q1前瞻 🌟银行:Q1盈利低点,非息好于预期 预计2024Q1上市银行营业收入同比下降3.1%,增速环比下降1.8pc;归母净利润同比增长1.3%,增速环比下降0.6pc。其中,市场利率下行下,投资收益有望延续快增,非息收入表现有望好于预期。 🌟地产:Q1交付淡季,增收不增利延续 预计6家房企2024Q1营业收入及归母净利润分别为1525亿元、52亿元,对应同比增速分别为2.2%、-6.2%。我们认为,在行业基本面持续筑底的情况下,部分典型房企会面临毛利率走低、减值
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保利发展
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一周供应链更新
一周供应链更新【XN电子团队】 1、晶升股份:在手订单超过股权激励目标(6亿),8吋SiC长晶炉超预期上量,24年预计会有百台级别的8吋SiC炉子形成销售。公司目前8吋炉子客户有5家,其中1家批量下单; 2、裕太微:公司预计2026年营收10亿实现扭亏,研发成本今年预计10-20%增长; 波长光电:半导体业务23年大约2000多万业务,一半以上是量/检测业务,其他包括和光刻机(主要是直写、g线等)有关的光源和物镜系统; 3、GB200铜缆专家:单台NVL72铜线缆价值量预计150万左右,内部大约
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晶升股份
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西部矿业(601168)事件点评
【华福有色】西部矿业(601168)事件点评:玉龙三期扩建,整体产能提升至20万吨 事件:根据公司官网显示,拟建玉龙三期,计划保留二期1800万吨选矿厂,拆除现有450万吨/年混合矿选矿厂,三期工程开采范围为I矿体硫化矿,兼顾Ⅱ、V矿体,开采规模达到3000万吨/年,产品为铜精矿、钼精矿。 1、 玉龙铜矿:三期将于25年投产,达产将带来8万吨铜增量 1.1 23年产量:铜11.5万吨,钼3401吨。 1.2未来规模:玉龙铜矿改扩建完成后,年产铜金属量将达到20万吨,在23年基础上增8万吨,钼金属
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西部矿业
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精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发
【天风电新】精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发 ——————————— 英伟达在GTC大会发布最新一代AI芯片架构 Blackwell,首款 Blackwell芯片GB200采用高速铜缆互联技术。 GB200系统最小单元为机柜,内置36颗CPU和72颗GPU,服务器内部使用链接技术NVSwitch将多个GPU、CPU连接起来。NVLink铜缆内置5000根,长达2英里。 DAC高频高速线缆(Direct Attach Cable)为直接电缆/铜缆,两端带有固定接头的线缆组件,
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精达股份
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三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革
【方正食饮】三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革,2024重回百亿可期 事件:2024年3月25日公司发布2023年报,2023年实现营收71.15亿元,同比下滑2.45%,实现归母净利润2.20亿元,同比增长69.85%,扣非归母净利润1.02亿元,同比增长148.72%。23Q4实现营收25.32亿元,同比增长29.18%,归母净利0.50亿元,同比增长39.73%,扣非归母净利0.16亿元,同比增长34.95%。 抖音高速增长,天猫逆势增长,分销渠道稳健发力。23H2天猫系实现营收8
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三只松鼠
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石英股份涨停原因
石英股份涨停原因:分红超预期,股息率超过6%,石英砂与半导体材料保持高成长性 高分红高股息。公司2023年利润分配方案,拟每10股派发现金红利57元(含税),拟发现金分红20.6亿(含税),股息率为6.2%(含税,按3月25日中午收盘价计算)。考虑到中报已派发现金红利4.7亿(含税),全年分红率超50%,股息率达8.06%。若延续23年分红策略,预计24年股息率仍较为可观。 高纯石英砂仍保持较好价格水平。根据SMM公众号,目前内层砂价格39-44万/吨,中层15-20万/吨,外层5-12万/吨。
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智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速
【光大电新】智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速 配置准900V碳化硅平台、固态电池、智慧底盘、高阶智能驾驶等,预计5月上市,高配版搭载清陶100kWh半固态电池,为首个准900V超快充固态电池,1000公里CLTC续航,预计固态版价格比此前蔚来ET7固态版42.8万元的价格进一步下沉。 上汽参与清陶多轮融资,开发固态电池及在量产车型上的应用。24年3月,宁德时代、Momenta、清陶等产业链公司参与智己超80亿元B轮融资,此前A轮投后估值近300亿元。 此前蔚来搭载卫蓝150kWh半固
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宁德时代
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北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评
【中金科技硬件】北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评 北方华创发布公告,全资子公司【七星流量计】拟【增资扩股并实施股权激励】:拟增资总金额8.42亿元,新增注册资本不超过602.96万元,其中北京电控拟出资5.5亿元,对应新增资本393.9万元,员工持股平台出资不超过2.92亿元,对应增加注册资本不超过209.06万元。本次交易完成后,北京电控将取得七星流量计不超过18.84%股权,员工持股平台取得不超过10%股权。 七星流量计主要产品为【MFC气体流量计】,目前可满足绝大多数光伏设备
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北方华创
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中微公司参股英杰电气半导体设备子公司
【天风电新】中微公司参股英杰电气半导体设备子公司-0325 ——————————— 🌼中微公司参股英杰电气半导体设备子公司 英杰电气半导体产品子公司:成都英杰晨晖科技有限公司进行了股权变更,增加中微半导体设备(上海)股份有限公司和嘉兴盛微投资管理合伙企业(有限合伙)为股东,其中嘉兴盛微的最终受益人为陶珩。 股权变更后,英杰电气持股比例下降至75%,从出资额看,预计中微持股20%,嘉兴盛微持股5%。 🌼投资建议 中微参股英杰电气半导体电源子公司验证公司半导体电源产品受下游客户认可,目前射频电源
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中微公司
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小米汽车新车上市在即,产业链大涨
【华创汽车】小米汽车新车上市在即,产业链大涨 —————————— 小米汽车概念今日股价表现较强,我们更新下基本情况: 1、车型:SU7计划3/28上市,定位C级轿跑,按尺寸和品牌状态,我们预计价格20-30万元,预计销量0.5-1.0万辆/月,2024年全年5-7万辆。 2、市场:20-25万元轿车89万辆/年,25-30万元轿车71万辆/年,合计160万辆/年。 3、竞品:销冠车M3月销2万+,ABB中级轿车月销1万,对标车极氪001月销7千,我们估计SU7实际定位介于极氪001和007之间
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拓普集团
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开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期
【天风轻纺】开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期 ■代工两头在外优势: ① 客户为欧美日头部公司,其中70-80%订单来自Nike/迪卡侬/VF/PUMA/优衣库等大客户;70%产能布局海外(大部分在印尼),关税友好及避免政策影响等优势显著。【24年2B营收增长或20%左右】 ■品牌业务链及产品结构调整+海外发力: 【23年显著修复】 自有品牌2C端疫情期间受出行限制影响较大,23年显著修复,国内渠道小米(营收占60%)23年增长40%+,90分(占40%)增长60%+。此外推出新品(毛利
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开润股份
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比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势 ——————————— #核心观点: 市场觉得BYD跟涨宁德,自身逻辑不普世,理解有难度,接下来再强调我们观点 1)看好新能源里优质成长跑赢,这里大票系【宁德、比亚迪、阳光、东缆】四大神兽。 2)BYD的逻辑是:高端化、出海化估值弹性来源,智能化是潜在期权,而真正这轮看好的原因系【❗️对基础盘的正确战略,也就是停止内耗无效加配置,打强项技术牌DMI5.0和弥补轴距的空白区,继续抢油车份额】。 市场觉得“整车不看业绩”,而我们认为
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比亚迪
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天赐材料业绩交流要点总结
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326 🍁电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 🍁 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全部由天赐承接,目前6F价格在底部
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索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至
【华福有色】索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至 事件:2024年3月26日,索通发展股价逆势反弹,涨幅达4.3%。 点评: 1、预焙阳极价格企稳,Q1业绩或转正 1.1 价格下跌致23年业绩承压。预焙阳极为成本加成定价模式,在价格下行时会对业绩产生不利影响。索通预焙阳极定价参考魏桥指导价,2023年以来预焙阳极价格持续下调,由1月的6580元/吨下调至4028元/吨,跌幅达39%,导致23年公司亏损,根据公司业绩预告,2023年索通亏损区间为5.2-6.8亿元。 1.2 价
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宁德时代
宁德时代上涨 ■事件:曾毓群透露宁德时代与特斯拉正共同研究新型电化学结构等电池技术,旨在加快充电速度。同时,宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。新工厂的初期产能规划为10GWh,预计于2025年投产运营。若项目进展顺利,供应链能够得以建立,产量还会进一步扩大。 点评: ①宁德时代积极开展内向型和外向型结合的开放式创新,2023年研发投入总额达184亿,远超于同行业水平。不断创新合作形式,对外分享技术成果,推动全球科技普惠。宁德时代跟美国客户采用LRS模式,即许可、授权和服务模式,
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金融地产:2024Q1前瞻
【浙商】金融地产:2024Q1前瞻 🌟银行:Q1盈利低点,非息好于预期 预计2024Q1上市银行营业收入同比下降3.1%,增速环比下降1.8pc;归母净利润同比增长1.3%,增速环比下降0.6pc。其中,市场利率下行下,投资收益有望延续快增,非息收入表现有望好于预期。 🌟地产:Q1交付淡季,增收不增利延续 预计6家房企2024Q1营业收入及归母净利润分别为1525亿元、52亿元,对应同比增速分别为2.2%、-6.2%。我们认为,在行业基本面持续筑底的情况下,部分典型房企会面临毛利率走低、减值
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一周供应链更新
一周供应链更新【XN电子团队】 1、晶升股份:在手订单超过股权激励目标(6亿),8吋SiC长晶炉超预期上量,24年预计会有百台级别的8吋SiC炉子形成销售。公司目前8吋炉子客户有5家,其中1家批量下单; 2、裕太微:公司预计2026年营收10亿实现扭亏,研发成本今年预计10-20%增长; 波长光电:半导体业务23年大约2000多万业务,一半以上是量/检测业务,其他包括和光刻机(主要是直写、g线等)有关的光源和物镜系统; 3、GB200铜缆专家:单台NVL72铜线缆价值量预计150万左右,内部大约
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西部矿业(601168)事件点评
【华福有色】西部矿业(601168)事件点评:玉龙三期扩建,整体产能提升至20万吨 事件:根据公司官网显示,拟建玉龙三期,计划保留二期1800万吨选矿厂,拆除现有450万吨/年混合矿选矿厂,三期工程开采范围为I矿体硫化矿,兼顾Ⅱ、V矿体,开采规模达到3000万吨/年,产品为铜精矿、钼精矿。 1、 玉龙铜矿:三期将于25年投产,达产将带来8万吨铜增量 1.1 23年产量:铜11.5万吨,钼3401吨。 1.2未来规模:玉龙铜矿改扩建完成后,年产铜金属量将达到20万吨,在23年基础上增8万吨,钼金属
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精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发
【天风电新】精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发 ——————————— 英伟达在GTC大会发布最新一代AI芯片架构 Blackwell,首款 Blackwell芯片GB200采用高速铜缆互联技术。 GB200系统最小单元为机柜,内置36颗CPU和72颗GPU,服务器内部使用链接技术NVSwitch将多个GPU、CPU连接起来。NVLink铜缆内置5000根,长达2英里。 DAC高频高速线缆(Direct Attach Cable)为直接电缆/铜缆,两端带有固定接头的线缆组件,
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精达股份
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三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革
【方正食饮】三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革,2024重回百亿可期 事件:2024年3月25日公司发布2023年报,2023年实现营收71.15亿元,同比下滑2.45%,实现归母净利润2.20亿元,同比增长69.85%,扣非归母净利润1.02亿元,同比增长148.72%。23Q4实现营收25.32亿元,同比增长29.18%,归母净利0.50亿元,同比增长39.73%,扣非归母净利0.16亿元,同比增长34.95%。 抖音高速增长,天猫逆势增长,分销渠道稳健发力。23H2天猫系实现营收8
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三只松鼠
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石英股份涨停原因
石英股份涨停原因:分红超预期,股息率超过6%,石英砂与半导体材料保持高成长性 高分红高股息。公司2023年利润分配方案,拟每10股派发现金红利57元(含税),拟发现金分红20.6亿(含税),股息率为6.2%(含税,按3月25日中午收盘价计算)。考虑到中报已派发现金红利4.7亿(含税),全年分红率超50%,股息率达8.06%。若延续23年分红策略,预计24年股息率仍较为可观。 高纯石英砂仍保持较好价格水平。根据SMM公众号,目前内层砂价格39-44万/吨,中层15-20万/吨,外层5-12万/吨。
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智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速
【光大电新】智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速 配置准900V碳化硅平台、固态电池、智慧底盘、高阶智能驾驶等,预计5月上市,高配版搭载清陶100kWh半固态电池,为首个准900V超快充固态电池,1000公里CLTC续航,预计固态版价格比此前蔚来ET7固态版42.8万元的价格进一步下沉。 上汽参与清陶多轮融资,开发固态电池及在量产车型上的应用。24年3月,宁德时代、Momenta、清陶等产业链公司参与智己超80亿元B轮融资,此前A轮投后估值近300亿元。 此前蔚来搭载卫蓝150kWh半固
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北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评
【中金科技硬件】北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评 北方华创发布公告,全资子公司【七星流量计】拟【增资扩股并实施股权激励】:拟增资总金额8.42亿元,新增注册资本不超过602.96万元,其中北京电控拟出资5.5亿元,对应新增资本393.9万元,员工持股平台出资不超过2.92亿元,对应增加注册资本不超过209.06万元。本次交易完成后,北京电控将取得七星流量计不超过18.84%股权,员工持股平台取得不超过10%股权。 七星流量计主要产品为【MFC气体流量计】,目前可满足绝大多数光伏设备
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中微公司参股英杰电气半导体设备子公司
【天风电新】中微公司参股英杰电气半导体设备子公司-0325 ——————————— 🌼中微公司参股英杰电气半导体设备子公司 英杰电气半导体产品子公司:成都英杰晨晖科技有限公司进行了股权变更,增加中微半导体设备(上海)股份有限公司和嘉兴盛微投资管理合伙企业(有限合伙)为股东,其中嘉兴盛微的最终受益人为陶珩。 股权变更后,英杰电气持股比例下降至75%,从出资额看,预计中微持股20%,嘉兴盛微持股5%。 🌼投资建议 中微参股英杰电气半导体电源子公司验证公司半导体电源产品受下游客户认可,目前射频电源
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小米汽车新车上市在即,产业链大涨
【华创汽车】小米汽车新车上市在即,产业链大涨 —————————— 小米汽车概念今日股价表现较强,我们更新下基本情况: 1、车型:SU7计划3/28上市,定位C级轿跑,按尺寸和品牌状态,我们预计价格20-30万元,预计销量0.5-1.0万辆/月,2024年全年5-7万辆。 2、市场:20-25万元轿车89万辆/年,25-30万元轿车71万辆/年,合计160万辆/年。 3、竞品:销冠车M3月销2万+,ABB中级轿车月销1万,对标车极氪001月销7千,我们估计SU7实际定位介于极氪001和007之间
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开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期
【天风轻纺】开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期 ■代工两头在外优势: ① 客户为欧美日头部公司,其中70-80%订单来自Nike/迪卡侬/VF/PUMA/优衣库等大客户;70%产能布局海外(大部分在印尼),关税友好及避免政策影响等优势显著。【24年2B营收增长或20%左右】 ■品牌业务链及产品结构调整+海外发力: 【23年显著修复】 自有品牌2C端疫情期间受出行限制影响较大,23年显著修复,国内渠道小米(营收占60%)23年增长40%+,90分(占40%)增长60%+。此外推出新品(毛利
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比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势
比亚迪-3:如何看24年基础盘增量——进一步扩大A级车市场领先优势 ——————————— #核心观点: 市场觉得BYD跟涨宁德,自身逻辑不普世,理解有难度,接下来再强调我们观点 1)看好新能源里优质成长跑赢,这里大票系【宁德、比亚迪、阳光、东缆】四大神兽。 2)BYD的逻辑是:高端化、出海化估值弹性来源,智能化是潜在期权,而真正这轮看好的原因系【❗️对基础盘的正确战略,也就是停止内耗无效加配置,打强项技术牌DMI5.0和弥补轴距的空白区,继续抢油车份额】。 市场觉得“整车不看业绩”,而我们认为
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夜长梦山
2024-03-26 16:57:02
天赐材料业绩交流要点总结
【CT电新】天赐材料业绩交流要点总结-0326 🍁电解液:24年预计出货50-55万吨,预计Q1盈利见底,当前产能利用率不到50%,后续随着产能利用率的提升,盈利能力会进一步改善,预计未来公司加工费微利,其他公司不赚钱,海外项目预计摩洛哥26年底投产,美国目前在环评阶段27年底投产。 🍁 6F:当前top3(天赐、多氟多、天际)市占率全球近80-90%,国内85%以上;且多氟多3万吨和天际2万吨全部满产,天赐9.2万吨产能利用率不到50%,#预计后续需求起量全部由天赐承接,目前6F价格在底部
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索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至
【华福有色】索通发展(603612):预焙阳极价格企稳,盈利拐点将至 事件:2024年3月26日,索通发展股价逆势反弹,涨幅达4.3%。 点评: 1、预焙阳极价格企稳,Q1业绩或转正 1.1 价格下跌致23年业绩承压。预焙阳极为成本加成定价模式,在价格下行时会对业绩产生不利影响。索通预焙阳极定价参考魏桥指导价,2023年以来预焙阳极价格持续下调,由1月的6580元/吨下调至4028元/吨,跌幅达39%,导致23年公司亏损,根据公司业绩预告,2023年索通亏损区间为5.2-6.8亿元。 1.2 价
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宁德时代
宁德时代上涨 ■事件:曾毓群透露宁德时代与特斯拉正共同研究新型电化学结构等电池技术,旨在加快充电速度。同时,宁德时代正在向特斯拉位于美国内华达州的工厂提供设备。新工厂的初期产能规划为10GWh,预计于2025年投产运营。若项目进展顺利,供应链能够得以建立,产量还会进一步扩大。 点评: ①宁德时代积极开展内向型和外向型结合的开放式创新,2023年研发投入总额达184亿,远超于同行业水平。不断创新合作形式,对外分享技术成果,推动全球科技普惠。宁德时代跟美国客户采用LRS模式,即许可、授权和服务模式,
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宁德时代
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金融地产:2024Q1前瞻
【浙商】金融地产:2024Q1前瞻 🌟银行:Q1盈利低点,非息好于预期 预计2024Q1上市银行营业收入同比下降3.1%,增速环比下降1.8pc;归母净利润同比增长1.3%,增速环比下降0.6pc。其中,市场利率下行下,投资收益有望延续快增,非息收入表现有望好于预期。 🌟地产:Q1交付淡季,增收不增利延续 预计6家房企2024Q1营业收入及归母净利润分别为1525亿元、52亿元,对应同比增速分别为2.2%、-6.2%。我们认为,在行业基本面持续筑底的情况下,部分典型房企会面临毛利率走低、减值
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一周供应链更新
一周供应链更新【XN电子团队】 1、晶升股份:在手订单超过股权激励目标(6亿),8吋SiC长晶炉超预期上量,24年预计会有百台级别的8吋SiC炉子形成销售。公司目前8吋炉子客户有5家,其中1家批量下单; 2、裕太微:公司预计2026年营收10亿实现扭亏,研发成本今年预计10-20%增长; 波长光电:半导体业务23年大约2000多万业务,一半以上是量/检测业务,其他包括和光刻机(主要是直写、g线等)有关的光源和物镜系统; 3、GB200铜缆专家:单台NVL72铜线缆价值量预计150万左右,内部大约
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西部矿业(601168)事件点评
【华福有色】西部矿业(601168)事件点评:玉龙三期扩建,整体产能提升至20万吨 事件:根据公司官网显示,拟建玉龙三期,计划保留二期1800万吨选矿厂,拆除现有450万吨/年混合矿选矿厂,三期工程开采范围为I矿体硫化矿,兼顾Ⅱ、V矿体,开采规模达到3000万吨/年,产品为铜精矿、钼精矿。 1、 玉龙铜矿:三期将于25年投产,达产将带来8万吨铜增量 1.1 23年产量:铜11.5万吨,钼3401吨。 1.2未来规模:玉龙铜矿改扩建完成后,年产铜金属量将达到20万吨,在23年基础上增8万吨,钼金属
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精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发
【天风电新】精达股份:GB200引领高速线缆市场,镀银铜线蓄势待发 ——————————— 英伟达在GTC大会发布最新一代AI芯片架构 Blackwell,首款 Blackwell芯片GB200采用高速铜缆互联技术。 GB200系统最小单元为机柜,内置36颗CPU和72颗GPU,服务器内部使用链接技术NVSwitch将多个GPU、CPU连接起来。NVLink铜缆内置5000根,长达2英里。 DAC高频高速线缆(Direct Attach Cable)为直接电缆/铜缆,两端带有固定接头的线缆组件,
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三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革
【方正食饮】三只松鼠:以高端性价比总战略牵引内外部变革,2024重回百亿可期 事件:2024年3月25日公司发布2023年报,2023年实现营收71.15亿元,同比下滑2.45%,实现归母净利润2.20亿元,同比增长69.85%,扣非归母净利润1.02亿元,同比增长148.72%。23Q4实现营收25.32亿元,同比增长29.18%,归母净利0.50亿元,同比增长39.73%,扣非归母净利0.16亿元,同比增长34.95%。 抖音高速增长,天猫逆势增长,分销渠道稳健发力。23H2天猫系实现营收8
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石英股份涨停原因
石英股份涨停原因:分红超预期,股息率超过6%,石英砂与半导体材料保持高成长性 高分红高股息。公司2023年利润分配方案,拟每10股派发现金红利57元(含税),拟发现金分红20.6亿(含税),股息率为6.2%(含税,按3月25日中午收盘价计算)。考虑到中报已派发现金红利4.7亿(含税),全年分红率超50%,股息率达8.06%。若延续23年分红策略,预计24年股息率仍较为可观。 高纯石英砂仍保持较好价格水平。根据SMM公众号,目前内层砂价格39-44万/吨,中层15-20万/吨,外层5-12万/吨。
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智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速
【光大电新】智己L6搭载清陶半固态电池,0到1产业化加速 配置准900V碳化硅平台、固态电池、智慧底盘、高阶智能驾驶等,预计5月上市,高配版搭载清陶100kWh半固态电池,为首个准900V超快充固态电池,1000公里CLTC续航,预计固态版价格比此前蔚来ET7固态版42.8万元的价格进一步下沉。 上汽参与清陶多轮融资,开发固态电池及在量产车型上的应用。24年3月,宁德时代、Momenta、清陶等产业链公司参与智己超80亿元B轮融资,此前A轮投后估值近300亿元。 此前蔚来搭载卫蓝150kWh半固
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北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评
【中金科技硬件】北方华创全资子公司拟增资扩股并实施股权激励点评 北方华创发布公告,全资子公司【七星流量计】拟【增资扩股并实施股权激励】:拟增资总金额8.42亿元,新增注册资本不超过602.96万元,其中北京电控拟出资5.5亿元,对应新增资本393.9万元,员工持股平台出资不超过2.92亿元,对应增加注册资本不超过209.06万元。本次交易完成后,北京电控将取得七星流量计不超过18.84%股权,员工持股平台取得不超过10%股权。 七星流量计主要产品为【MFC气体流量计】,目前可满足绝大多数光伏设备
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中微公司参股英杰电气半导体设备子公司
【天风电新】中微公司参股英杰电气半导体设备子公司-0325 ——————————— 🌼中微公司参股英杰电气半导体设备子公司 英杰电气半导体产品子公司:成都英杰晨晖科技有限公司进行了股权变更,增加中微半导体设备(上海)股份有限公司和嘉兴盛微投资管理合伙企业(有限合伙)为股东,其中嘉兴盛微的最终受益人为陶珩。 股权变更后,英杰电气持股比例下降至75%,从出资额看,预计中微持股20%,嘉兴盛微持股5%。 🌼投资建议 中微参股英杰电气半导体电源子公司验证公司半导体电源产品受下游客户认可,目前射频电源
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中微公司
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小米汽车新车上市在即,产业链大涨
【华创汽车】小米汽车新车上市在即,产业链大涨 —————————— 小米汽车概念今日股价表现较强,我们更新下基本情况: 1、车型:SU7计划3/28上市,定位C级轿跑,按尺寸和品牌状态,我们预计价格20-30万元,预计销量0.5-1.0万辆/月,2024年全年5-7万辆。 2、市场:20-25万元轿车89万辆/年,25-30万元轿车71万辆/年,合计160万辆/年。 3、竞品:销冠车M3月销2万+,ABB中级轿车月销1万,对标车极氪001月销7千,我们估计SU7实际定位介于极氪001和007之间
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开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期
【天风轻纺】开润股份:代工大客户深化,品牌出海元年可期 ■代工两头在外优势: ① 客户为欧美日头部公司,其中70-80%订单来自Nike/迪卡侬/VF/PUMA/优衣库等大客户;70%产能布局海外(大部分在印尼),关税友好及避免政策影响等优势显著。【24年2B营收增长或20%左右】 ■品牌业务链及产品结构调整+海外发力: 【23年显著修复】 自有品牌2C端疫情期间受出行限制影响较大,23年显著修复,国内渠道小米(营收占60%)23年增长40%+,90分(占40%)增长60%+。此外推出新品(毛利
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