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夜长梦山
2024-03-28 22:07:59
隆基绿能T硅片新品发布会点评
【国金电新】隆基绿能T硅片新品发布会点评:创新精神驱动产品迭代,硅片龙头强者恒强 事件:2024年3月28日,隆基绿能发布“泰睿 (T) 硅片“新品,T硅片兼容当前光伏晶硅电池全技术路线,具有电阻集中度高、吸杂效果好、机械强度大等显著优势,可以有效降低光伏电池制造环节成本,提高各技术路线下的电池端效率和组件端效率,从而实现全环节成本优化。 #性能层面: 体电阻率分布范围缩窄,并向最佳大小集中。T硅片克服了RCZ工艺分凝限制所导致的硅棒头部和尾部电阻率的大幅度差异,使硅棒头尾的电阻比从3降低至1.
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隆基绿能
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夜长梦山
2024-03-28 21:09:15
JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局
【CT电子】JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局,强化武汉本地企业关系 JCDZ为了抓住数据中心、超算、AI等行业快速发展对高性能芯片带来的强劲需求,布局先进封装环节,出资5亿元投资湖北江城实验室科技服务有限公司,之后将占43.8%的股权比例。公司本次所投资金将全部用于建设科服公司“先进封装综合实验平台项目”。 合作伙伴实力雄厚 湖北江城实验室由武汉Y公司牵头,联合武汉X公司、国家先进存储产业创新中心、华中科技大学和湖北大学等单位联合共建。由于Y\X公司为国内三维存储器相关技
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兆易创新
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夜长梦山
2024-03-28 19:30:33
浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行
【国海计算机】浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行 #1⃣️“推理+训练+通用”:基本面三位一体 (1)通用服务器:数字化渗透+互联网政策多重催化通用服务器需求有望回暖,叠加新基建,通用服务器预计稳健。 (2)推理服务器:高端训练服务器供给受限,国内中小模型训练需求,AI应用相关需求,非CSP客户需求提升,驱动A30\A40\L20等推理服务器将持续高增。 (3)训练服务器:预计二季度NV H20将放量,H20单价1.2-1.5万美金,性价比对标A100,假设全年出2万台,对应训练服
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浪潮信息
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夜长梦山
2024-03-28 19:28:29
T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件”
🔥🔥【开源机械】T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件” #2月以来T已经在招聘人员开始第一条机器人产线的设计;3季度以后建成并开始小批量生产是大概率事件。本周国内走访,产业链有积极变化。 #第一条量产线建在美国,由T自己组装,需要做出一批机器人进行大规模的AI训练。此阶段对“量”和“价”的需求不迫切,对“质”和“稳定性”要求更高。第一批定点供应商大概率以海外为主,后续规模化量产再向国产供应商扩散。国内确定性最高的我们认为是丝杠和轴承环节。 ⭕1) “打铁件”(丝杠、减速器、轴承、齿轮
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中大力德
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夜长梦山
2024-03-28 19:27:51
大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”
20240328大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”,白马推荐紫金洛钼,小而优推荐铜陵西矿金城信 事件:3月28日,CSPT小组召开24Q1总经理办公会议,再次倡议联合减产,建议减产幅度为5%-10%。受该消息提振,铜价同比+0.5%,达到72400元/吨。 点评: 1 、冶炼厂拟联合减产5%-10% 1月CSPT小组成员呼吁联合减产并设铜精矿采购底价之后,除部分小厂略有减产外,其余炼厂仍保持正常生产。3月13日,大型铜冶炼厂再次开会讨论减产事宜,但由于各家均有年度生产计划,
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金诚信
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夜长梦山
2024-03-28 19:27:03
飞行汽车的混动技术方案有预期差
【招商汽车】飞行汽车的混动技术方案有预期差 受载重比的影响,飞行器的续航焦虑比电动车更严峻,尤其多旋翼的方案续航时间普遍较短(e.g.亿航EH216-S续航25min/30km),对使用场景和便利性限制较大。参考新能源车产业,我们认为,飞行汽车的混动技术路线将与纯电长期共存。 1)参考海外,众多eVTOL公司选择混动方案。例如: 本田混动eVTOL续航400km; Chaparral C1的混动eVTOL货运飞机续航483公里; Plana Aero的混动eVTOL在搭载多达7人时飞行约563公
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宗申动力
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夜长梦山
2024-03-28 19:25:48
智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展
【国盛计算机】智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展 汽车智能化渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据,高工智能汽车研究院监测数据显示,2023年中国市场(不含进出口)乘用车前装标配ADAS交付1238.06万辆,其中,L2级及以上标配交付同比增长36.97%,而NOA为代表的高阶智驾市场则同比大增189.02%。 国家政策大力支持智能汽车发展,车路协同路线有望持续探索落地。2024年01月15日,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于开展智能网联汽车“
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德赛西威
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夜长梦山
2024-03-28 19:24:47
【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会
浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会 #民航局将举行低空经济发展专题新闻发布会 民航局定于3月29日15:00举行新闻发布会,邀请相关负责人介绍民航局落实中央经济工作会议和政府工作报告精神推进低空经济发展所做工作及下一步考虑、近年来通用航空改革发展情况、近年来无人机发展情况及民航局开展的相关工作,并答记者问。 #低空经济再迎重磅政策 3月27日,四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,提出2027年实现通航商业化运营。
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光威复材
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夜长梦山
2024-03-28 19:24:10
“央行购债”信息简评
【“央行购债”信息简评 】中泰策略 王永健 可行性:我国央行能不能购买国债?可以,但有限制。理论上来说,央行购买国债主要有两个场景,一是直接在一级市场购买;二是在二级市场上买金融机构手里的国债。目前的制度设计下,中国央行只能采取第二种方式增持国债(也可以指定商业银行定向一级)。 既然都是增加基础货币投放,为什么第一种方式是被禁止的?一是第一种方式相当于政府部门直接加杠杆,存在透支财政的风险;二是会引发大水漫灌的猜测,不利于央行的预期引导。 时点问题:为什么当前提出?一次解决经济痛点的尝试。目前国
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-03-28 19:23:39
珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善
珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善 事件:公司发布2023年年报,23/23Q4公司分别实现营业收入53.78/8.27亿元,同比+9.13%/+1.16%;实现归母净利润6.24/-0.12亿元,同比+4.22%/转负(同期盈利0.28亿元);实现扣非归母净利润5.57/-0.47亿元,同比+4.63%/转负(同期盈利0.06亿元)。 收入端,高档增速持续领跑,纯生系列趋势维持。 1)销量端,整体仍维持量增趋势。23/23Q4公司累计实现销量140.28/25.25万吨,同比+4.7
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珠江啤酒
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夜长梦山
2024-03-28 19:22:14
隆基新品T硅片点评
【隆基新品T硅片点评】T硅片可实现较窄电阻率分布,有望提高下游电池效率,龙头企业或获取更高市场份额 #1、隆基新品-泰睿硅片(T硅片)核心优势一句话概况: 一方面,隆基T硅片可以将电阻率分布收窄,减少组件端明暗片现象,提高电池端高功率档位;另一方面,通过吸杂工艺,T硅片体寿命分布可以缩小,在电池端实现提效;此外,T硅棒弯曲强度提升16%,抗断裂能力更强,在制程环节降低碎片率, #2、T硅片优势官方解析: 1)全平台支持:可以支持多种电池路线,涵盖市场主流路线,提供市场多种主流尺寸; 2)电阻集中
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隆基绿能
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夜长梦山
2024-03-28 12:49:49
边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里”
【民生证券】边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里” 起源于云计算,主要为应对海量数据需求。 云计算的处理方式是将所有数据上传至计算资源集中的云端数据中心或服务器处理,任何需要访问该信息的请求都必须上送云端处理。但随着互联网、物联网数据量增加,传统云计算架构已无法满足庞大的计算需求。传统云计算模式下,物联网数据被终端采集后要先传输至云计算中心,再通过集群计算后返回结果,这必然出现较长的响应时间。边缘计算则可就近在网络边缘侧完成数据分析与处理,降低传输时间的同时也加强了安全性。 数据已愈加在边缘侧集
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美格智能
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夜长梦山
2024-03-28 12:07:06
宝信软件:基本面持续向好,继续看好
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:基本面持续向好,继续看好 🐯近期宝信软件回调幅度较大,和基本面无关,公司基本面持续向好,我国稀缺的国产大型PLC企业,从0-1国产替代空间大,维持“买入”评级 大型PLC工业软件在工控领域至关重要,我国大型PLC市场份额长期由外资垄断,大型PLC竞争壁垒主要为“核心工艺算法+客户认证”。公司经过近10年积累与沉淀,形成核心工艺算法超200项,于2021年7月正式推出自研国产大型PLC,拉开大型PLC国产替代序幕,目前正逐步迈入大型PLC市占率从0到1 提升的高
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宝信软件
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2024-03-28 12:06:17
美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评
重要❗️【tf电新】美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评 ——————————— #结论最重要:看好新能源优质成长业绩超预期,且看好新一轮估值扩张。 关于美股光伏大涨: 1)降息预期再度加强,美股光伏集体暴涨,但看ytd仍是逻辑好业绩硬的表现最佳,其中支架龙头nextracker ytd 24pct,其他大部分为负。 2)接下来看好的催化:欧洲光储超预期(涨价)、美国光储能超预期(基本面确实目前还很一般)。 3)24Q1业绩拐点,看好#业绩要超预期的:阳光、德业、中信博、福斯特、福莱特(
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宁德时代
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2024-03-28 12:05:54
中国人寿2023年度业绩会要点记录
中国人寿2023年度业绩会要点记录 1、提升市值管理举措: ①扎实的业绩作为支撑和保证。②稳定的分红机制,未来会维持分红的稳定性。③加强和投资者沟通。 2、下调精算假设的考虑? 基于寿险长周期经营特性+经济发展判断。国内无风险贴现率中枢下移、丰富经营经验支撑下调风险溢价水平,因此调整假设。同时寿险公司存在杠杆经营的特点,所以风险贴现率的调整幅度更大。 3、代理人分级和考试政策实施后,对公司队伍规模有短期影响,长期影响不大。 4、和新华共同成立的基金情况:主要投向具有稳定经营基本面、治理良好的优质
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中国人寿
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隆基绿能T硅片新品发布会点评
【国金电新】隆基绿能T硅片新品发布会点评:创新精神驱动产品迭代,硅片龙头强者恒强 事件:2024年3月28日,隆基绿能发布“泰睿 (T) 硅片“新品,T硅片兼容当前光伏晶硅电池全技术路线,具有电阻集中度高、吸杂效果好、机械强度大等显著优势,可以有效降低光伏电池制造环节成本,提高各技术路线下的电池端效率和组件端效率,从而实现全环节成本优化。 #性能层面: 体电阻率分布范围缩窄,并向最佳大小集中。T硅片克服了RCZ工艺分凝限制所导致的硅棒头部和尾部电阻率的大幅度差异,使硅棒头尾的电阻比从3降低至1.
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隆基绿能
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JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局
【CT电子】JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局,强化武汉本地企业关系 JCDZ为了抓住数据中心、超算、AI等行业快速发展对高性能芯片带来的强劲需求,布局先进封装环节,出资5亿元投资湖北江城实验室科技服务有限公司,之后将占43.8%的股权比例。公司本次所投资金将全部用于建设科服公司“先进封装综合实验平台项目”。 合作伙伴实力雄厚 湖北江城实验室由武汉Y公司牵头,联合武汉X公司、国家先进存储产业创新中心、华中科技大学和湖北大学等单位联合共建。由于Y\X公司为国内三维存储器相关技
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兆易创新
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浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行
【国海计算机】浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行 #1⃣️“推理+训练+通用”:基本面三位一体 (1)通用服务器:数字化渗透+互联网政策多重催化通用服务器需求有望回暖,叠加新基建,通用服务器预计稳健。 (2)推理服务器:高端训练服务器供给受限,国内中小模型训练需求,AI应用相关需求,非CSP客户需求提升,驱动A30\A40\L20等推理服务器将持续高增。 (3)训练服务器:预计二季度NV H20将放量,H20单价1.2-1.5万美金,性价比对标A100,假设全年出2万台,对应训练服
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浪潮信息
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T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件”
🔥🔥【开源机械】T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件” #2月以来T已经在招聘人员开始第一条机器人产线的设计;3季度以后建成并开始小批量生产是大概率事件。本周国内走访,产业链有积极变化。 #第一条量产线建在美国,由T自己组装,需要做出一批机器人进行大规模的AI训练。此阶段对“量”和“价”的需求不迫切,对“质”和“稳定性”要求更高。第一批定点供应商大概率以海外为主,后续规模化量产再向国产供应商扩散。国内确定性最高的我们认为是丝杠和轴承环节。 ⭕1) “打铁件”(丝杠、减速器、轴承、齿轮
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中大力德
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大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”
20240328大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”,白马推荐紫金洛钼,小而优推荐铜陵西矿金城信 事件:3月28日,CSPT小组召开24Q1总经理办公会议,再次倡议联合减产,建议减产幅度为5%-10%。受该消息提振,铜价同比+0.5%,达到72400元/吨。 点评: 1 、冶炼厂拟联合减产5%-10% 1月CSPT小组成员呼吁联合减产并设铜精矿采购底价之后,除部分小厂略有减产外,其余炼厂仍保持正常生产。3月13日,大型铜冶炼厂再次开会讨论减产事宜,但由于各家均有年度生产计划,
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飞行汽车的混动技术方案有预期差
【招商汽车】飞行汽车的混动技术方案有预期差 受载重比的影响,飞行器的续航焦虑比电动车更严峻,尤其多旋翼的方案续航时间普遍较短(e.g.亿航EH216-S续航25min/30km),对使用场景和便利性限制较大。参考新能源车产业,我们认为,飞行汽车的混动技术路线将与纯电长期共存。 1)参考海外,众多eVTOL公司选择混动方案。例如: 本田混动eVTOL续航400km; Chaparral C1的混动eVTOL货运飞机续航483公里; Plana Aero的混动eVTOL在搭载多达7人时飞行约563公
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智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展
【国盛计算机】智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展 汽车智能化渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据,高工智能汽车研究院监测数据显示,2023年中国市场(不含进出口)乘用车前装标配ADAS交付1238.06万辆,其中,L2级及以上标配交付同比增长36.97%,而NOA为代表的高阶智驾市场则同比大增189.02%。 国家政策大力支持智能汽车发展,车路协同路线有望持续探索落地。2024年01月15日,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于开展智能网联汽车“
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【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会
浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会 #民航局将举行低空经济发展专题新闻发布会 民航局定于3月29日15:00举行新闻发布会,邀请相关负责人介绍民航局落实中央经济工作会议和政府工作报告精神推进低空经济发展所做工作及下一步考虑、近年来通用航空改革发展情况、近年来无人机发展情况及民航局开展的相关工作,并答记者问。 #低空经济再迎重磅政策 3月27日,四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,提出2027年实现通航商业化运营。
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光威复材
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“央行购债”信息简评
【“央行购债”信息简评 】中泰策略 王永健 可行性:我国央行能不能购买国债?可以,但有限制。理论上来说,央行购买国债主要有两个场景,一是直接在一级市场购买;二是在二级市场上买金融机构手里的国债。目前的制度设计下,中国央行只能采取第二种方式增持国债(也可以指定商业银行定向一级)。 既然都是增加基础货币投放,为什么第一种方式是被禁止的?一是第一种方式相当于政府部门直接加杠杆,存在透支财政的风险;二是会引发大水漫灌的猜测,不利于央行的预期引导。 时点问题:为什么当前提出?一次解决经济痛点的尝试。目前国
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珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善
珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善 事件:公司发布2023年年报,23/23Q4公司分别实现营业收入53.78/8.27亿元,同比+9.13%/+1.16%;实现归母净利润6.24/-0.12亿元,同比+4.22%/转负(同期盈利0.28亿元);实现扣非归母净利润5.57/-0.47亿元,同比+4.63%/转负(同期盈利0.06亿元)。 收入端,高档增速持续领跑,纯生系列趋势维持。 1)销量端,整体仍维持量增趋势。23/23Q4公司累计实现销量140.28/25.25万吨,同比+4.7
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珠江啤酒
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隆基新品T硅片点评
【隆基新品T硅片点评】T硅片可实现较窄电阻率分布,有望提高下游电池效率,龙头企业或获取更高市场份额 #1、隆基新品-泰睿硅片(T硅片)核心优势一句话概况: 一方面,隆基T硅片可以将电阻率分布收窄,减少组件端明暗片现象,提高电池端高功率档位;另一方面,通过吸杂工艺,T硅片体寿命分布可以缩小,在电池端实现提效;此外,T硅棒弯曲强度提升16%,抗断裂能力更强,在制程环节降低碎片率, #2、T硅片优势官方解析: 1)全平台支持:可以支持多种电池路线,涵盖市场主流路线,提供市场多种主流尺寸; 2)电阻集中
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隆基绿能
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边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里”
【民生证券】边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里” 起源于云计算,主要为应对海量数据需求。 云计算的处理方式是将所有数据上传至计算资源集中的云端数据中心或服务器处理,任何需要访问该信息的请求都必须上送云端处理。但随着互联网、物联网数据量增加,传统云计算架构已无法满足庞大的计算需求。传统云计算模式下,物联网数据被终端采集后要先传输至云计算中心,再通过集群计算后返回结果,这必然出现较长的响应时间。边缘计算则可就近在网络边缘侧完成数据分析与处理,降低传输时间的同时也加强了安全性。 数据已愈加在边缘侧集
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美格智能
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宝信软件:基本面持续向好,继续看好
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:基本面持续向好,继续看好 🐯近期宝信软件回调幅度较大,和基本面无关,公司基本面持续向好,我国稀缺的国产大型PLC企业,从0-1国产替代空间大,维持“买入”评级 大型PLC工业软件在工控领域至关重要,我国大型PLC市场份额长期由外资垄断,大型PLC竞争壁垒主要为“核心工艺算法+客户认证”。公司经过近10年积累与沉淀,形成核心工艺算法超200项,于2021年7月正式推出自研国产大型PLC,拉开大型PLC国产替代序幕,目前正逐步迈入大型PLC市占率从0到1 提升的高
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宝信软件
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美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评
重要❗️【tf电新】美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评 ——————————— #结论最重要:看好新能源优质成长业绩超预期,且看好新一轮估值扩张。 关于美股光伏大涨: 1)降息预期再度加强,美股光伏集体暴涨,但看ytd仍是逻辑好业绩硬的表现最佳,其中支架龙头nextracker ytd 24pct,其他大部分为负。 2)接下来看好的催化:欧洲光储超预期(涨价)、美国光储能超预期(基本面确实目前还很一般)。 3)24Q1业绩拐点,看好#业绩要超预期的:阳光、德业、中信博、福斯特、福莱特(
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宁德时代
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中国人寿2023年度业绩会要点记录
中国人寿2023年度业绩会要点记录 1、提升市值管理举措: ①扎实的业绩作为支撑和保证。②稳定的分红机制,未来会维持分红的稳定性。③加强和投资者沟通。 2、下调精算假设的考虑? 基于寿险长周期经营特性+经济发展判断。国内无风险贴现率中枢下移、丰富经营经验支撑下调风险溢价水平,因此调整假设。同时寿险公司存在杠杆经营的特点,所以风险贴现率的调整幅度更大。 3、代理人分级和考试政策实施后,对公司队伍规模有短期影响,长期影响不大。 4、和新华共同成立的基金情况:主要投向具有稳定经营基本面、治理良好的优质
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隆基绿能T硅片新品发布会点评
【国金电新】隆基绿能T硅片新品发布会点评:创新精神驱动产品迭代,硅片龙头强者恒强 事件:2024年3月28日,隆基绿能发布“泰睿 (T) 硅片“新品,T硅片兼容当前光伏晶硅电池全技术路线,具有电阻集中度高、吸杂效果好、机械强度大等显著优势,可以有效降低光伏电池制造环节成本,提高各技术路线下的电池端效率和组件端效率,从而实现全环节成本优化。 #性能层面: 体电阻率分布范围缩窄,并向最佳大小集中。T硅片克服了RCZ工艺分凝限制所导致的硅棒头部和尾部电阻率的大幅度差异,使硅棒头尾的电阻比从3降低至1.
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JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局
【CT电子】JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局,强化武汉本地企业关系 JCDZ为了抓住数据中心、超算、AI等行业快速发展对高性能芯片带来的强劲需求,布局先进封装环节,出资5亿元投资湖北江城实验室科技服务有限公司,之后将占43.8%的股权比例。公司本次所投资金将全部用于建设科服公司“先进封装综合实验平台项目”。 合作伙伴实力雄厚 湖北江城实验室由武汉Y公司牵头,联合武汉X公司、国家先进存储产业创新中心、华中科技大学和湖北大学等单位联合共建。由于Y\X公司为国内三维存储器相关技
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兆易创新
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浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行
【国海计算机】浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行 #1⃣️“推理+训练+通用”:基本面三位一体 (1)通用服务器:数字化渗透+互联网政策多重催化通用服务器需求有望回暖,叠加新基建,通用服务器预计稳健。 (2)推理服务器:高端训练服务器供给受限,国内中小模型训练需求,AI应用相关需求,非CSP客户需求提升,驱动A30\A40\L20等推理服务器将持续高增。 (3)训练服务器:预计二季度NV H20将放量,H20单价1.2-1.5万美金,性价比对标A100,假设全年出2万台,对应训练服
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浪潮信息
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T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件”
🔥🔥【开源机械】T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件” #2月以来T已经在招聘人员开始第一条机器人产线的设计;3季度以后建成并开始小批量生产是大概率事件。本周国内走访,产业链有积极变化。 #第一条量产线建在美国,由T自己组装,需要做出一批机器人进行大规模的AI训练。此阶段对“量”和“价”的需求不迫切,对“质”和“稳定性”要求更高。第一批定点供应商大概率以海外为主,后续规模化量产再向国产供应商扩散。国内确定性最高的我们认为是丝杠和轴承环节。 ⭕1) “打铁件”(丝杠、减速器、轴承、齿轮
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中大力德
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大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”
20240328大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”,白马推荐紫金洛钼,小而优推荐铜陵西矿金城信 事件:3月28日,CSPT小组召开24Q1总经理办公会议,再次倡议联合减产,建议减产幅度为5%-10%。受该消息提振,铜价同比+0.5%,达到72400元/吨。 点评: 1 、冶炼厂拟联合减产5%-10% 1月CSPT小组成员呼吁联合减产并设铜精矿采购底价之后,除部分小厂略有减产外,其余炼厂仍保持正常生产。3月13日,大型铜冶炼厂再次开会讨论减产事宜,但由于各家均有年度生产计划,
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金诚信
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飞行汽车的混动技术方案有预期差
【招商汽车】飞行汽车的混动技术方案有预期差 受载重比的影响,飞行器的续航焦虑比电动车更严峻,尤其多旋翼的方案续航时间普遍较短(e.g.亿航EH216-S续航25min/30km),对使用场景和便利性限制较大。参考新能源车产业,我们认为,飞行汽车的混动技术路线将与纯电长期共存。 1)参考海外,众多eVTOL公司选择混动方案。例如: 本田混动eVTOL续航400km; Chaparral C1的混动eVTOL货运飞机续航483公里; Plana Aero的混动eVTOL在搭载多达7人时飞行约563公
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宗申动力
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智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展
【国盛计算机】智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展 汽车智能化渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据,高工智能汽车研究院监测数据显示,2023年中国市场(不含进出口)乘用车前装标配ADAS交付1238.06万辆,其中,L2级及以上标配交付同比增长36.97%,而NOA为代表的高阶智驾市场则同比大增189.02%。 国家政策大力支持智能汽车发展,车路协同路线有望持续探索落地。2024年01月15日,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于开展智能网联汽车“
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德赛西威
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【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会
浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会 #民航局将举行低空经济发展专题新闻发布会 民航局定于3月29日15:00举行新闻发布会,邀请相关负责人介绍民航局落实中央经济工作会议和政府工作报告精神推进低空经济发展所做工作及下一步考虑、近年来通用航空改革发展情况、近年来无人机发展情况及民航局开展的相关工作,并答记者问。 #低空经济再迎重磅政策 3月27日,四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,提出2027年实现通航商业化运营。
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光威复材
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“央行购债”信息简评
【“央行购债”信息简评 】中泰策略 王永健 可行性:我国央行能不能购买国债?可以,但有限制。理论上来说,央行购买国债主要有两个场景,一是直接在一级市场购买;二是在二级市场上买金融机构手里的国债。目前的制度设计下,中国央行只能采取第二种方式增持国债(也可以指定商业银行定向一级)。 既然都是增加基础货币投放,为什么第一种方式是被禁止的?一是第一种方式相当于政府部门直接加杠杆,存在透支财政的风险;二是会引发大水漫灌的猜测,不利于央行的预期引导。 时点问题:为什么当前提出?一次解决经济痛点的尝试。目前国
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珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善
珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善 事件:公司发布2023年年报,23/23Q4公司分别实现营业收入53.78/8.27亿元,同比+9.13%/+1.16%;实现归母净利润6.24/-0.12亿元,同比+4.22%/转负(同期盈利0.28亿元);实现扣非归母净利润5.57/-0.47亿元,同比+4.63%/转负(同期盈利0.06亿元)。 收入端,高档增速持续领跑,纯生系列趋势维持。 1)销量端,整体仍维持量增趋势。23/23Q4公司累计实现销量140.28/25.25万吨,同比+4.7
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珠江啤酒
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隆基新品T硅片点评
【隆基新品T硅片点评】T硅片可实现较窄电阻率分布,有望提高下游电池效率,龙头企业或获取更高市场份额 #1、隆基新品-泰睿硅片(T硅片)核心优势一句话概况: 一方面,隆基T硅片可以将电阻率分布收窄,减少组件端明暗片现象,提高电池端高功率档位;另一方面,通过吸杂工艺,T硅片体寿命分布可以缩小,在电池端实现提效;此外,T硅棒弯曲强度提升16%,抗断裂能力更强,在制程环节降低碎片率, #2、T硅片优势官方解析: 1)全平台支持:可以支持多种电池路线,涵盖市场主流路线,提供市场多种主流尺寸; 2)电阻集中
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隆基绿能
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边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里”
【民生证券】边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里” 起源于云计算,主要为应对海量数据需求。 云计算的处理方式是将所有数据上传至计算资源集中的云端数据中心或服务器处理,任何需要访问该信息的请求都必须上送云端处理。但随着互联网、物联网数据量增加,传统云计算架构已无法满足庞大的计算需求。传统云计算模式下,物联网数据被终端采集后要先传输至云计算中心,再通过集群计算后返回结果,这必然出现较长的响应时间。边缘计算则可就近在网络边缘侧完成数据分析与处理,降低传输时间的同时也加强了安全性。 数据已愈加在边缘侧集
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美格智能
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宝信软件:基本面持续向好,继续看好
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:基本面持续向好,继续看好 🐯近期宝信软件回调幅度较大,和基本面无关,公司基本面持续向好,我国稀缺的国产大型PLC企业,从0-1国产替代空间大,维持“买入”评级 大型PLC工业软件在工控领域至关重要,我国大型PLC市场份额长期由外资垄断,大型PLC竞争壁垒主要为“核心工艺算法+客户认证”。公司经过近10年积累与沉淀,形成核心工艺算法超200项,于2021年7月正式推出自研国产大型PLC,拉开大型PLC国产替代序幕,目前正逐步迈入大型PLC市占率从0到1 提升的高
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宝信软件
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美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评
重要❗️【tf电新】美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评 ——————————— #结论最重要:看好新能源优质成长业绩超预期,且看好新一轮估值扩张。 关于美股光伏大涨: 1)降息预期再度加强,美股光伏集体暴涨,但看ytd仍是逻辑好业绩硬的表现最佳,其中支架龙头nextracker ytd 24pct,其他大部分为负。 2)接下来看好的催化:欧洲光储超预期(涨价)、美国光储能超预期(基本面确实目前还很一般)。 3)24Q1业绩拐点,看好#业绩要超预期的:阳光、德业、中信博、福斯特、福莱特(
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宁德时代
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中国人寿2023年度业绩会要点记录
中国人寿2023年度业绩会要点记录 1、提升市值管理举措: ①扎实的业绩作为支撑和保证。②稳定的分红机制,未来会维持分红的稳定性。③加强和投资者沟通。 2、下调精算假设的考虑? 基于寿险长周期经营特性+经济发展判断。国内无风险贴现率中枢下移、丰富经营经验支撑下调风险溢价水平,因此调整假设。同时寿险公司存在杠杆经营的特点,所以风险贴现率的调整幅度更大。 3、代理人分级和考试政策实施后,对公司队伍规模有短期影响,长期影响不大。 4、和新华共同成立的基金情况:主要投向具有稳定经营基本面、治理良好的优质
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中国人寿
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隆基绿能T硅片新品发布会点评
【国金电新】隆基绿能T硅片新品发布会点评:创新精神驱动产品迭代,硅片龙头强者恒强 事件:2024年3月28日,隆基绿能发布“泰睿 (T) 硅片“新品,T硅片兼容当前光伏晶硅电池全技术路线,具有电阻集中度高、吸杂效果好、机械强度大等显著优势,可以有效降低光伏电池制造环节成本,提高各技术路线下的电池端效率和组件端效率,从而实现全环节成本优化。 #性能层面: 体电阻率分布范围缩窄,并向最佳大小集中。T硅片克服了RCZ工艺分凝限制所导致的硅棒头部和尾部电阻率的大幅度差异,使硅棒头尾的电阻比从3降低至1.
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隆基绿能
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JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局
【CT电子】JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局,强化武汉本地企业关系 JCDZ为了抓住数据中心、超算、AI等行业快速发展对高性能芯片带来的强劲需求,布局先进封装环节,出资5亿元投资湖北江城实验室科技服务有限公司,之后将占43.8%的股权比例。公司本次所投资金将全部用于建设科服公司“先进封装综合实验平台项目”。 合作伙伴实力雄厚 湖北江城实验室由武汉Y公司牵头,联合武汉X公司、国家先进存储产业创新中心、华中科技大学和湖北大学等单位联合共建。由于Y\X公司为国内三维存储器相关技
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浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行
【国海计算机】浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行 #1⃣️“推理+训练+通用”:基本面三位一体 (1)通用服务器:数字化渗透+互联网政策多重催化通用服务器需求有望回暖,叠加新基建,通用服务器预计稳健。 (2)推理服务器:高端训练服务器供给受限,国内中小模型训练需求,AI应用相关需求,非CSP客户需求提升,驱动A30\A40\L20等推理服务器将持续高增。 (3)训练服务器:预计二季度NV H20将放量,H20单价1.2-1.5万美金,性价比对标A100,假设全年出2万台,对应训练服
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T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件”
🔥🔥【开源机械】T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件” #2月以来T已经在招聘人员开始第一条机器人产线的设计;3季度以后建成并开始小批量生产是大概率事件。本周国内走访,产业链有积极变化。 #第一条量产线建在美国,由T自己组装,需要做出一批机器人进行大规模的AI训练。此阶段对“量”和“价”的需求不迫切,对“质”和“稳定性”要求更高。第一批定点供应商大概率以海外为主,后续规模化量产再向国产供应商扩散。国内确定性最高的我们认为是丝杠和轴承环节。 ⭕1) “打铁件”(丝杠、减速器、轴承、齿轮
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大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”
20240328大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”,白马推荐紫金洛钼,小而优推荐铜陵西矿金城信 事件:3月28日,CSPT小组召开24Q1总经理办公会议,再次倡议联合减产,建议减产幅度为5%-10%。受该消息提振,铜价同比+0.5%,达到72400元/吨。 点评: 1 、冶炼厂拟联合减产5%-10% 1月CSPT小组成员呼吁联合减产并设铜精矿采购底价之后,除部分小厂略有减产外,其余炼厂仍保持正常生产。3月13日,大型铜冶炼厂再次开会讨论减产事宜,但由于各家均有年度生产计划,
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飞行汽车的混动技术方案有预期差
【招商汽车】飞行汽车的混动技术方案有预期差 受载重比的影响,飞行器的续航焦虑比电动车更严峻,尤其多旋翼的方案续航时间普遍较短(e.g.亿航EH216-S续航25min/30km),对使用场景和便利性限制较大。参考新能源车产业,我们认为,飞行汽车的混动技术路线将与纯电长期共存。 1)参考海外,众多eVTOL公司选择混动方案。例如: 本田混动eVTOL续航400km; Chaparral C1的混动eVTOL货运飞机续航483公里; Plana Aero的混动eVTOL在搭载多达7人时飞行约563公
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智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展
【国盛计算机】智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展 汽车智能化渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据,高工智能汽车研究院监测数据显示,2023年中国市场(不含进出口)乘用车前装标配ADAS交付1238.06万辆,其中,L2级及以上标配交付同比增长36.97%,而NOA为代表的高阶智驾市场则同比大增189.02%。 国家政策大力支持智能汽车发展,车路协同路线有望持续探索落地。2024年01月15日,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于开展智能网联汽车“
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【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会
浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会 #民航局将举行低空经济发展专题新闻发布会 民航局定于3月29日15:00举行新闻发布会,邀请相关负责人介绍民航局落实中央经济工作会议和政府工作报告精神推进低空经济发展所做工作及下一步考虑、近年来通用航空改革发展情况、近年来无人机发展情况及民航局开展的相关工作,并答记者问。 #低空经济再迎重磅政策 3月27日,四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,提出2027年实现通航商业化运营。
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“央行购债”信息简评
【“央行购债”信息简评 】中泰策略 王永健 可行性:我国央行能不能购买国债?可以,但有限制。理论上来说,央行购买国债主要有两个场景,一是直接在一级市场购买;二是在二级市场上买金融机构手里的国债。目前的制度设计下,中国央行只能采取第二种方式增持国债(也可以指定商业银行定向一级)。 既然都是增加基础货币投放,为什么第一种方式是被禁止的?一是第一种方式相当于政府部门直接加杠杆,存在透支财政的风险;二是会引发大水漫灌的猜测,不利于央行的预期引导。 时点问题:为什么当前提出?一次解决经济痛点的尝试。目前国
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珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善
珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善 事件:公司发布2023年年报,23/23Q4公司分别实现营业收入53.78/8.27亿元,同比+9.13%/+1.16%;实现归母净利润6.24/-0.12亿元,同比+4.22%/转负(同期盈利0.28亿元);实现扣非归母净利润5.57/-0.47亿元,同比+4.63%/转负(同期盈利0.06亿元)。 收入端,高档增速持续领跑,纯生系列趋势维持。 1)销量端,整体仍维持量增趋势。23/23Q4公司累计实现销量140.28/25.25万吨,同比+4.7
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珠江啤酒
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隆基新品T硅片点评
【隆基新品T硅片点评】T硅片可实现较窄电阻率分布,有望提高下游电池效率,龙头企业或获取更高市场份额 #1、隆基新品-泰睿硅片(T硅片)核心优势一句话概况: 一方面,隆基T硅片可以将电阻率分布收窄,减少组件端明暗片现象,提高电池端高功率档位;另一方面,通过吸杂工艺,T硅片体寿命分布可以缩小,在电池端实现提效;此外,T硅棒弯曲强度提升16%,抗断裂能力更强,在制程环节降低碎片率, #2、T硅片优势官方解析: 1)全平台支持:可以支持多种电池路线,涵盖市场主流路线,提供市场多种主流尺寸; 2)电阻集中
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隆基绿能
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边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里”
【民生证券】边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里” 起源于云计算,主要为应对海量数据需求。 云计算的处理方式是将所有数据上传至计算资源集中的云端数据中心或服务器处理,任何需要访问该信息的请求都必须上送云端处理。但随着互联网、物联网数据量增加,传统云计算架构已无法满足庞大的计算需求。传统云计算模式下,物联网数据被终端采集后要先传输至云计算中心,再通过集群计算后返回结果,这必然出现较长的响应时间。边缘计算则可就近在网络边缘侧完成数据分析与处理,降低传输时间的同时也加强了安全性。 数据已愈加在边缘侧集
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宝信软件:基本面持续向好,继续看好
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:基本面持续向好,继续看好 🐯近期宝信软件回调幅度较大,和基本面无关,公司基本面持续向好,我国稀缺的国产大型PLC企业,从0-1国产替代空间大,维持“买入”评级 大型PLC工业软件在工控领域至关重要,我国大型PLC市场份额长期由外资垄断,大型PLC竞争壁垒主要为“核心工艺算法+客户认证”。公司经过近10年积累与沉淀,形成核心工艺算法超200项,于2021年7月正式推出自研国产大型PLC,拉开大型PLC国产替代序幕,目前正逐步迈入大型PLC市占率从0到1 提升的高
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美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评
重要❗️【tf电新】美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评 ——————————— #结论最重要:看好新能源优质成长业绩超预期,且看好新一轮估值扩张。 关于美股光伏大涨: 1)降息预期再度加强,美股光伏集体暴涨,但看ytd仍是逻辑好业绩硬的表现最佳,其中支架龙头nextracker ytd 24pct,其他大部分为负。 2)接下来看好的催化:欧洲光储超预期(涨价)、美国光储能超预期(基本面确实目前还很一般)。 3)24Q1业绩拐点,看好#业绩要超预期的:阳光、德业、中信博、福斯特、福莱特(
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中国人寿2023年度业绩会要点记录
中国人寿2023年度业绩会要点记录 1、提升市值管理举措: ①扎实的业绩作为支撑和保证。②稳定的分红机制,未来会维持分红的稳定性。③加强和投资者沟通。 2、下调精算假设的考虑? 基于寿险长周期经营特性+经济发展判断。国内无风险贴现率中枢下移、丰富经营经验支撑下调风险溢价水平,因此调整假设。同时寿险公司存在杠杆经营的特点,所以风险贴现率的调整幅度更大。 3、代理人分级和考试政策实施后,对公司队伍规模有短期影响,长期影响不大。 4、和新华共同成立的基金情况:主要投向具有稳定经营基本面、治理良好的优质
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隆基绿能T硅片新品发布会点评
【国金电新】隆基绿能T硅片新品发布会点评:创新精神驱动产品迭代,硅片龙头强者恒强 事件:2024年3月28日,隆基绿能发布“泰睿 (T) 硅片“新品,T硅片兼容当前光伏晶硅电池全技术路线,具有电阻集中度高、吸杂效果好、机械强度大等显著优势,可以有效降低光伏电池制造环节成本,提高各技术路线下的电池端效率和组件端效率,从而实现全环节成本优化。 #性能层面: 体电阻率分布范围缩窄,并向最佳大小集中。T硅片克服了RCZ工艺分凝限制所导致的硅棒头部和尾部电阻率的大幅度差异,使硅棒头尾的电阻比从3降低至1.
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JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局
【CT电子】JCDZ投资湖北江城实验室相关公司:前瞻先进封装领域布局,强化武汉本地企业关系 JCDZ为了抓住数据中心、超算、AI等行业快速发展对高性能芯片带来的强劲需求,布局先进封装环节,出资5亿元投资湖北江城实验室科技服务有限公司,之后将占43.8%的股权比例。公司本次所投资金将全部用于建设科服公司“先进封装综合实验平台项目”。 合作伙伴实力雄厚 湖北江城实验室由武汉Y公司牵头,联合武汉X公司、国家先进存储产业创新中心、华中科技大学和湖北大学等单位联合共建。由于Y\X公司为国内三维存储器相关技
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浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行
【国海计算机】浪潮信息:“三位一体”增长稳健,多元算力蓄力远行 #1⃣️“推理+训练+通用”:基本面三位一体 (1)通用服务器:数字化渗透+互联网政策多重催化通用服务器需求有望回暖,叠加新基建,通用服务器预计稳健。 (2)推理服务器:高端训练服务器供给受限,国内中小模型训练需求,AI应用相关需求,非CSP客户需求提升,驱动A30\A40\L20等推理服务器将持续高增。 (3)训练服务器:预计二季度NV H20将放量,H20单价1.2-1.5万美金,性价比对标A100,假设全年出2万台,对应训练服
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T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件”
🔥🔥【开源机械】T机器人即将量产,重视拓普链和丝杠等“打铁件” #2月以来T已经在招聘人员开始第一条机器人产线的设计;3季度以后建成并开始小批量生产是大概率事件。本周国内走访,产业链有积极变化。 #第一条量产线建在美国,由T自己组装,需要做出一批机器人进行大规模的AI训练。此阶段对“量”和“价”的需求不迫切,对“质”和“稳定性”要求更高。第一批定点供应商大概率以海外为主,后续规模化量产再向国产供应商扩散。国内确定性最高的我们认为是丝杠和轴承环节。 ⭕1) “打铁件”(丝杠、减速器、轴承、齿轮
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中大力德
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大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”
20240328大型铜冶炼厂倡议减产5%-10%,铜价正式开启“主升浪”,白马推荐紫金洛钼,小而优推荐铜陵西矿金城信 事件:3月28日,CSPT小组召开24Q1总经理办公会议,再次倡议联合减产,建议减产幅度为5%-10%。受该消息提振,铜价同比+0.5%,达到72400元/吨。 点评: 1 、冶炼厂拟联合减产5%-10% 1月CSPT小组成员呼吁联合减产并设铜精矿采购底价之后,除部分小厂略有减产外,其余炼厂仍保持正常生产。3月13日,大型铜冶炼厂再次开会讨论减产事宜,但由于各家均有年度生产计划,
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金诚信
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夜长梦山
2024-03-28 19:27:03
飞行汽车的混动技术方案有预期差
【招商汽车】飞行汽车的混动技术方案有预期差 受载重比的影响,飞行器的续航焦虑比电动车更严峻,尤其多旋翼的方案续航时间普遍较短(e.g.亿航EH216-S续航25min/30km),对使用场景和便利性限制较大。参考新能源车产业,我们认为,飞行汽车的混动技术路线将与纯电长期共存。 1)参考海外,众多eVTOL公司选择混动方案。例如: 本田混动eVTOL续航400km; Chaparral C1的混动eVTOL货运飞机续航483公里; Plana Aero的混动eVTOL在搭载多达7人时飞行约563公
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宗申动力
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夜长梦山
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智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展
【国盛计算机】智能驾驶渗透率持续提升,政策支持助力车路协同大力发展 汽车智能化渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据,高工智能汽车研究院监测数据显示,2023年中国市场(不含进出口)乘用车前装标配ADAS交付1238.06万辆,其中,L2级及以上标配交付同比增长36.97%,而NOA为代表的高阶智驾市场则同比大增189.02%。 国家政策大力支持智能汽车发展,车路协同路线有望持续探索落地。2024年01月15日,工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部关于开展智能网联汽车“
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德赛西威
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【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会
浙商机械国防 邱世梁|王华君【低空经济】点评:板块大幅上涨,民航局将召开专题新闻发布会 #民航局将举行低空经济发展专题新闻发布会 民航局定于3月29日15:00举行新闻发布会,邀请相关负责人介绍民航局落实中央经济工作会议和政府工作报告精神推进低空经济发展所做工作及下一步考虑、近年来通用航空改革发展情况、近年来无人机发展情况及民航局开展的相关工作,并答记者问。 #低空经济再迎重磅政策 3月27日,四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》,提出2027年实现通航商业化运营。
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光威复材
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“央行购债”信息简评
【“央行购债”信息简评 】中泰策略 王永健 可行性:我国央行能不能购买国债?可以,但有限制。理论上来说,央行购买国债主要有两个场景,一是直接在一级市场购买;二是在二级市场上买金融机构手里的国债。目前的制度设计下,中国央行只能采取第二种方式增持国债(也可以指定商业银行定向一级)。 既然都是增加基础货币投放,为什么第一种方式是被禁止的?一是第一种方式相当于政府部门直接加杠杆,存在透支财政的风险;二是会引发大水漫灌的猜测,不利于央行的预期引导。 时点问题:为什么当前提出?一次解决经济痛点的尝试。目前国
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贵州茅台
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珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善
珠江啤酒:纯生带动高端增长,盈利能力有望改善 事件:公司发布2023年年报,23/23Q4公司分别实现营业收入53.78/8.27亿元,同比+9.13%/+1.16%;实现归母净利润6.24/-0.12亿元,同比+4.22%/转负(同期盈利0.28亿元);实现扣非归母净利润5.57/-0.47亿元,同比+4.63%/转负(同期盈利0.06亿元)。 收入端,高档增速持续领跑,纯生系列趋势维持。 1)销量端,整体仍维持量增趋势。23/23Q4公司累计实现销量140.28/25.25万吨,同比+4.7
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珠江啤酒
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隆基新品T硅片点评
【隆基新品T硅片点评】T硅片可实现较窄电阻率分布,有望提高下游电池效率,龙头企业或获取更高市场份额 #1、隆基新品-泰睿硅片(T硅片)核心优势一句话概况: 一方面,隆基T硅片可以将电阻率分布收窄,减少组件端明暗片现象,提高电池端高功率档位;另一方面,通过吸杂工艺,T硅片体寿命分布可以缩小,在电池端实现提效;此外,T硅棒弯曲强度提升16%,抗断裂能力更强,在制程环节降低碎片率, #2、T硅片优势官方解析: 1)全平台支持:可以支持多种电池路线,涵盖市场主流路线,提供市场多种主流尺寸; 2)电阻集中
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隆基绿能
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夜长梦山
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边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里”
【民生证券】边缘智能—铺平人工智能的“最后一公里” 起源于云计算,主要为应对海量数据需求。 云计算的处理方式是将所有数据上传至计算资源集中的云端数据中心或服务器处理,任何需要访问该信息的请求都必须上送云端处理。但随着互联网、物联网数据量增加,传统云计算架构已无法满足庞大的计算需求。传统云计算模式下,物联网数据被终端采集后要先传输至云计算中心,再通过集群计算后返回结果,这必然出现较长的响应时间。边缘计算则可就近在网络边缘侧完成数据分析与处理,降低传输时间的同时也加强了安全性。 数据已愈加在边缘侧集
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美格智能
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夜长梦山
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宝信软件:基本面持续向好,继续看好
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:基本面持续向好,继续看好 🐯近期宝信软件回调幅度较大,和基本面无关,公司基本面持续向好,我国稀缺的国产大型PLC企业,从0-1国产替代空间大,维持“买入”评级 大型PLC工业软件在工控领域至关重要,我国大型PLC市场份额长期由外资垄断,大型PLC竞争壁垒主要为“核心工艺算法+客户认证”。公司经过近10年积累与沉淀,形成核心工艺算法超200项,于2021年7月正式推出自研国产大型PLC,拉开大型PLC国产替代序幕,目前正逐步迈入大型PLC市占率从0到1 提升的高
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宝信软件
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夜长梦山
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美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评
重要❗️【tf电新】美股光伏大涨和A股关于锂电排产的一些迷思点评 ——————————— #结论最重要:看好新能源优质成长业绩超预期,且看好新一轮估值扩张。 关于美股光伏大涨: 1)降息预期再度加强,美股光伏集体暴涨,但看ytd仍是逻辑好业绩硬的表现最佳,其中支架龙头nextracker ytd 24pct,其他大部分为负。 2)接下来看好的催化:欧洲光储超预期(涨价)、美国光储能超预期(基本面确实目前还很一般)。 3)24Q1业绩拐点,看好#业绩要超预期的:阳光、德业、中信博、福斯特、福莱特(
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宁德时代
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夜长梦山
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中国人寿2023年度业绩会要点记录
中国人寿2023年度业绩会要点记录 1、提升市值管理举措: ①扎实的业绩作为支撑和保证。②稳定的分红机制,未来会维持分红的稳定性。③加强和投资者沟通。 2、下调精算假设的考虑? 基于寿险长周期经营特性+经济发展判断。国内无风险贴现率中枢下移、丰富经营经验支撑下调风险溢价水平,因此调整假设。同时寿险公司存在杠杆经营的特点,所以风险贴现率的调整幅度更大。 3、代理人分级和考试政策实施后,对公司队伍规模有短期影响,长期影响不大。 4、和新华共同成立的基金情况:主要投向具有稳定经营基本面、治理良好的优质
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中国人寿
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