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夜长梦山
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夜长梦山
2024-03-31 09:38:09
宝信软件
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:毛利率、分红率、现金流均大幅提升,关联交易额预期高速增长,维持“买入”评级 🐯#毛利率、净利率大幅提升,盈利能力持续增强。公司2023年销售毛利率达36.92%,同比提升3.88个百分点,销售净利率达20.22%,同比提升3.1个百分点,2023Q4毛利率同比提升3.70个百分点,净利率同比提升4.62个百分点。2023年营收为129.16亿元,同比下滑1.78%,我们判断主要是公司对业务结构进行优化,低毛利率项目确认较少导致,从公司各项业务毛利率大幅提升可以
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宝信软件
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夜长梦山
2024-03-31 09:37:48
全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能
【东吴电新】继续重申全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能 电动化渗透率超预期、政策落地可期,看好高景气度持续。近1个月国内上险电动化率已超47%,远好于市场预期40%;Q2汽车“以旧换新”落地,汽车销量将恢复,全年销量增速有望超25%。排产端看,4月景气度已超23年高点,预计车企订单恢复后,后续排产可持续,而非市场担忧的一次性补库。即使假设5-6月排产环比持平,Q2环比仍可增长30-40%,远好于季节性恢复。 宁德技术授权全面切入美国市场,25-26年海外接力增长。宁德福特项目顺利推进,26年
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宁德时代
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夜长梦山
2024-03-31 09:36:33
【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量
国内两轮车系列❗【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量-0330 ——————————— 经历23年销量高增,24年龙头雅迪重归注重产品质量,目标销量持平或微增,ASP提升10%。我们认为今年国内两轮企业更注重产品品质及盈利质量,发生价格战概率较低。 雅迪盈利端多元化发展,爱玛、九号等企业有望销量、单车净利均超预期。中长期看,东南亚大市场电动化低渗透率,有望提升估值水平。 🌼雅迪 近期股价调整较多,我们认为或为公司调整销量目标有关。对于雅迪,销量并与不是衡量其盈利增长的唯一指标,产品性能提
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爱玛科技
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夜长梦山
2024-03-31 09:36:08
伟测科技更新
【华金电子】伟测科技更新 技术产能两手抓,提前完成IPO募投项目建设,紧握国产替代历史机遇&新一轮行业上行周期增长机遇 技术方面:(1)在测试方案开发方面,公司突破 5nm-14nm 先进制程芯片、5G 射频芯片、高性能 CPU 芯片、FPGA 芯片、复杂 SoC 芯片等各类高端芯片以及高算力高性能芯片、车规及工业级高可靠性芯片的测试工艺难点,成功实现国产化替代。(2)在测试技术水平方面,公司在晶圆尺寸覆盖度、温度范围、最高 Pin 数、最大同测数、最小Pad 间距、封装尺寸大小、测试频率等参数
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伟测科技
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夜长梦山
2024-03-31 09:35:41
金杯电工2023年年度业绩说明会20240329
金杯电工2023年年度业绩说明会20240329 详细纪要链接:有道云笔记 #财务表现 1.营收情况:2023规模业绩平稳增长,营收152.93亿元,2022年营收132.03亿元,同比增长15.83%。电磁线板块销量再创新高,营收规模同比增长27.2%;电线电缆增长13.04%。 2.Q4业绩向好原因:四季度奖金4000多万,增值税抵扣6400万+。还原后1.57亿,环比+10%左右。 3.应收账款:20亿里13亿电线电缆,与地产相关的2亿,大部分正在交易的汇款状况比较良好,绿地集团1.1亿余
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金杯电工
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夜长梦山
2024-03-31 09:35:17
宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点
宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点 结论:2024年是宁德时代的转折之年。看最近几个变化: 1、新产品快速爆发:今日阿维塔发布会,披露采用宁德时代的磐石滑板底盘和5C超充电池;小米SU7发布会也确认了用神行和麒麟电池;月初发布的mega也采用宁德时代的5C超充电池。宁德新发的麒麟、神行已成新发车型标配,基本统治中高端型号。车企越来越倾向于在配置上加强对电池的宣传,采用CATL电池代表了品质、安全、高效的加持。(磐石我们有详细学习资料,欢迎联系) 2、2024年发力C端:36氪报道,宁
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宁德时代
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夜长梦山
2024-03-31 09:34:58
多氟多跟踪笔记
⭕多氟多跟踪笔记 🚀6F情况 #产能: 2023年产能6.5万吨,在建产能中1万吨会继续,其余3万吨放缓,会根据市场需求判断建设节奏。 #出货: 2023年全市场需求12-13万吨,公司市占率30%(约对应4万吨)。预计2024年公司出货同比+30%。 #盈利情况: 目前价格阶段性见底,当前价格下公司仍能够盈利,非一线企业已经亏损。 后续公司将通过三费优化、矿产资源布局、海外市场发力、并购优质资产来优化盈利。 #单万吨投资额: 新产线2e+,其中装备投资1e+。 #行业情况: 业内36家企业布
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多氟多
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夜长梦山
2024-03-31 09:34:11
美国参观OFC总结
【gf通信】美国参观OFC总结:1.6T渐行渐近,c2c/相干场景为【光互连大时代】打开天花板 #算力需求远未见顶。谷歌OFC表示过去5年模型参数和算力需求都是每年数倍的增长,尚未见到放缓迹象;meta分享了3月部署2.4万卡集群的情况,并表示后续规模更大;Marvell表示客户的需求不是以Rack而是以集群为单位 #1.#6T渐行渐近_产业链已做好准备。博通/Lum/三菱/住友都展示了200G EML,部分表示已经量产,且无需担心产能。Marvell表示单通道200G DSP方案下半年开始上量
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新易盛
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夜长梦山
2024-03-31 09:24:03
eVTOL检测专家会议小结
eVTOL检测专家会议小结 1、#eVTOL测试集中在研发试航阶段,#检测均价约2000万。整机试飞一般由主机厂进行,第三方检测公司主要进行机载设备环试测试及整机的电磁兼容检测。物流无人机检测费用不到1000万,载人无人机检测费用约4000-5000万。 2、#小型无人机型号多,#24年强制检测启动空间大幅增长。23年国家发布强制性国标,要求载量25 公斤以下的微小型无人机全部需要通过测试才能够入市,单机检测费用在 10 万-20 万。国内小型无人机公司约几千家,预计平均每家拥有5-10个型号。
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广电计量
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夜长梦山
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2024年版号常态化延续,3月共107款!
【国海传媒 姚蕾团队】2024年版号常态化延续,3月共107款! ●国家新闻出版署3月29日布2024年3月版号。本批次共107款,延续23年12月以来每月版号过百的趋势。 ●2024Q1累计发放国产版号333款,同比增加73款,环比增加46款;累计发放进口版号32款,同比增加5款,环比减少8款。 ●重点上市公司产品:三七互娱《时光大爆炸》、巨人网络《无主王座》、吉比特/雷霆游戏《异界原点传说:史莱姆不哭》、汤姆猫《汤姆猫跑酷2》、西山居(金山软件)《解限机》、快手《诡秘之主》、禅游科技《甜心泡
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三七互娱
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夜长梦山
2024-03-29 22:23:29
油价上行看好什么
🚀【国盛化工】油价上行看好什么 #事件:油价持续上行 截至3月28日,ICE布油价格87.5美金/桶,较年初涨11.6美金/桶,较月初涨3.9美金/桶。 供给方面,OPEC+最新宣布将减产协议延长至6月底,合计减产量仍保持220mb/d(百万桶/日),较去年底减产幅度扩大20mb/d,3月初俄罗斯宣布二季度将其石油产量和出口量合计额外削减47.1万桶/日。 库存方面,截至3月22日当周美国商业原油库存448mb,较23年同期低25.5mb,汽油库存232mb,较23年微增5.4mb,二者均位于
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荣盛石化
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夜长梦山
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原油标的大涨点评
【民生能源 周泰团队】原油标的大涨点评:油价底有支撑,向上有动力、有弹性,持续看好有油气资源的标的 🔥事件:今日石油石化板块表现亮眼、涨幅3.82%。个股上,中曼石油涨幅7.68%,中国石油涨幅6.81%,中国海油涨幅3.84%,中国石化涨幅2.73%。主要是受油价上涨驱动。 🌹油价淡季稳步上涨,表明基本面强支撑。在OPEC+减产的支撑下,原油供需处于紧平衡状态,且EIA/OPEC/IEA三大石油机构均预期2024年原油供需存在缺口,进一步强化了基本面偏多预期。 🌹中东挺价意愿强,油价有底
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中国海油
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夜长梦山
2024-03-29 22:22:28
【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的
【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的 1、无人机需要收集和传输大量数据,其中包含许多敏感信息,确保这些数据的安全,防止数据泄露,已成为亟待解决的问题 2、无人机空管系统和无人机用户系统的数据处理、存储和交换过程的安全性也常被忽视,存在重要数据被窃取或篡改的风险 3、无人机轻量化,忽略了安全性。这种设计使得无人机在复杂的户外环境中容易遭受针对信息安全的恶意攻击,如信号干扰、身份假冒和数据篡改等 欢迎交流 天风计算机
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信安世纪
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夜长梦山
2024-03-29 22:22:00
长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30%
🔥【天风通信】长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30% 公司发布2023年年报,2023年实现营业收入133.5亿元,同比减少3.5%,归母净利润12.97亿元,同比增长11%,扣非归母净利润7.3亿元,同比减少26%,非经常收益主要来自政府补助以及云晖光电的股权出售。4Q23单季实现营业收入33.2亿元,同比减少7%,归母净利润4.17亿元,同比增长43%,扣非归母净利润1995万元,同比减少90%,主要是因为毛利率同比下降4.1个点、环比下降5.7个点。 分业务看: 1)光纤预制棒及
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长飞光纤
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2024-03-29 22:11:45
光伏近况梳理
【光伏近况梳理】 今年发生的三个变化 1)需求暂时超预期。海外前2月出口同比+48%,环比+33%,简单年化为324GW。这其中有补库的需要,真实的装机需求尚无法下结论。至于国内,招标量前俩月同比+42%,且专家交流时提到能源集团今年有意愿“再冲一冲”。全球装机可能达到500GW以上(+20%)。 2)扩产确实在放缓,但仍过剩。本周海源复材公告终止滁州15GW-TOPCon项目,并将项目转移给爱旭开发,以及聆达股份铜陵终止年产20GW-TOPCon电池项目。包括此前的皇氏、向日葵等新玩家取消设备
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隆基绿能
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宝信软件
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:毛利率、分红率、现金流均大幅提升,关联交易额预期高速增长,维持“买入”评级 🐯#毛利率、净利率大幅提升,盈利能力持续增强。公司2023年销售毛利率达36.92%,同比提升3.88个百分点,销售净利率达20.22%,同比提升3.1个百分点,2023Q4毛利率同比提升3.70个百分点,净利率同比提升4.62个百分点。2023年营收为129.16亿元,同比下滑1.78%,我们判断主要是公司对业务结构进行优化,低毛利率项目确认较少导致,从公司各项业务毛利率大幅提升可以
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宝信软件
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全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能
【东吴电新】继续重申全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能 电动化渗透率超预期、政策落地可期,看好高景气度持续。近1个月国内上险电动化率已超47%,远好于市场预期40%;Q2汽车“以旧换新”落地,汽车销量将恢复,全年销量增速有望超25%。排产端看,4月景气度已超23年高点,预计车企订单恢复后,后续排产可持续,而非市场担忧的一次性补库。即使假设5-6月排产环比持平,Q2环比仍可增长30-40%,远好于季节性恢复。 宁德技术授权全面切入美国市场,25-26年海外接力增长。宁德福特项目顺利推进,26年
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宁德时代
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【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量
国内两轮车系列❗【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量-0330 ——————————— 经历23年销量高增,24年龙头雅迪重归注重产品质量,目标销量持平或微增,ASP提升10%。我们认为今年国内两轮企业更注重产品品质及盈利质量,发生价格战概率较低。 雅迪盈利端多元化发展,爱玛、九号等企业有望销量、单车净利均超预期。中长期看,东南亚大市场电动化低渗透率,有望提升估值水平。 🌼雅迪 近期股价调整较多,我们认为或为公司调整销量目标有关。对于雅迪,销量并与不是衡量其盈利增长的唯一指标,产品性能提
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伟测科技更新
【华金电子】伟测科技更新 技术产能两手抓,提前完成IPO募投项目建设,紧握国产替代历史机遇&新一轮行业上行周期增长机遇 技术方面:(1)在测试方案开发方面,公司突破 5nm-14nm 先进制程芯片、5G 射频芯片、高性能 CPU 芯片、FPGA 芯片、复杂 SoC 芯片等各类高端芯片以及高算力高性能芯片、车规及工业级高可靠性芯片的测试工艺难点,成功实现国产化替代。(2)在测试技术水平方面,公司在晶圆尺寸覆盖度、温度范围、最高 Pin 数、最大同测数、最小Pad 间距、封装尺寸大小、测试频率等参数
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伟测科技
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金杯电工2023年年度业绩说明会20240329
金杯电工2023年年度业绩说明会20240329 详细纪要链接:有道云笔记 #财务表现 1.营收情况:2023规模业绩平稳增长,营收152.93亿元,2022年营收132.03亿元,同比增长15.83%。电磁线板块销量再创新高,营收规模同比增长27.2%;电线电缆增长13.04%。 2.Q4业绩向好原因:四季度奖金4000多万,增值税抵扣6400万+。还原后1.57亿,环比+10%左右。 3.应收账款:20亿里13亿电线电缆,与地产相关的2亿,大部分正在交易的汇款状况比较良好,绿地集团1.1亿余
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金杯电工
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宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点
宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点 结论:2024年是宁德时代的转折之年。看最近几个变化: 1、新产品快速爆发:今日阿维塔发布会,披露采用宁德时代的磐石滑板底盘和5C超充电池;小米SU7发布会也确认了用神行和麒麟电池;月初发布的mega也采用宁德时代的5C超充电池。宁德新发的麒麟、神行已成新发车型标配,基本统治中高端型号。车企越来越倾向于在配置上加强对电池的宣传,采用CATL电池代表了品质、安全、高效的加持。(磐石我们有详细学习资料,欢迎联系) 2、2024年发力C端:36氪报道,宁
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多氟多跟踪笔记
⭕多氟多跟踪笔记 🚀6F情况 #产能: 2023年产能6.5万吨,在建产能中1万吨会继续,其余3万吨放缓,会根据市场需求判断建设节奏。 #出货: 2023年全市场需求12-13万吨,公司市占率30%(约对应4万吨)。预计2024年公司出货同比+30%。 #盈利情况: 目前价格阶段性见底,当前价格下公司仍能够盈利,非一线企业已经亏损。 后续公司将通过三费优化、矿产资源布局、海外市场发力、并购优质资产来优化盈利。 #单万吨投资额: 新产线2e+,其中装备投资1e+。 #行业情况: 业内36家企业布
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多氟多
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美国参观OFC总结
【gf通信】美国参观OFC总结:1.6T渐行渐近,c2c/相干场景为【光互连大时代】打开天花板 #算力需求远未见顶。谷歌OFC表示过去5年模型参数和算力需求都是每年数倍的增长,尚未见到放缓迹象;meta分享了3月部署2.4万卡集群的情况,并表示后续规模更大;Marvell表示客户的需求不是以Rack而是以集群为单位 #1.#6T渐行渐近_产业链已做好准备。博通/Lum/三菱/住友都展示了200G EML,部分表示已经量产,且无需担心产能。Marvell表示单通道200G DSP方案下半年开始上量
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eVTOL检测专家会议小结
eVTOL检测专家会议小结 1、#eVTOL测试集中在研发试航阶段,#检测均价约2000万。整机试飞一般由主机厂进行,第三方检测公司主要进行机载设备环试测试及整机的电磁兼容检测。物流无人机检测费用不到1000万,载人无人机检测费用约4000-5000万。 2、#小型无人机型号多,#24年强制检测启动空间大幅增长。23年国家发布强制性国标,要求载量25 公斤以下的微小型无人机全部需要通过测试才能够入市,单机检测费用在 10 万-20 万。国内小型无人机公司约几千家,预计平均每家拥有5-10个型号。
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广电计量
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2024年版号常态化延续,3月共107款!
【国海传媒 姚蕾团队】2024年版号常态化延续,3月共107款! ●国家新闻出版署3月29日布2024年3月版号。本批次共107款,延续23年12月以来每月版号过百的趋势。 ●2024Q1累计发放国产版号333款,同比增加73款,环比增加46款;累计发放进口版号32款,同比增加5款,环比减少8款。 ●重点上市公司产品:三七互娱《时光大爆炸》、巨人网络《无主王座》、吉比特/雷霆游戏《异界原点传说:史莱姆不哭》、汤姆猫《汤姆猫跑酷2》、西山居(金山软件)《解限机》、快手《诡秘之主》、禅游科技《甜心泡
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三七互娱
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夜长梦山
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油价上行看好什么
🚀【国盛化工】油价上行看好什么 #事件:油价持续上行 截至3月28日,ICE布油价格87.5美金/桶,较年初涨11.6美金/桶,较月初涨3.9美金/桶。 供给方面,OPEC+最新宣布将减产协议延长至6月底,合计减产量仍保持220mb/d(百万桶/日),较去年底减产幅度扩大20mb/d,3月初俄罗斯宣布二季度将其石油产量和出口量合计额外削减47.1万桶/日。 库存方面,截至3月22日当周美国商业原油库存448mb,较23年同期低25.5mb,汽油库存232mb,较23年微增5.4mb,二者均位于
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荣盛石化
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原油标的大涨点评
【民生能源 周泰团队】原油标的大涨点评:油价底有支撑,向上有动力、有弹性,持续看好有油气资源的标的 🔥事件:今日石油石化板块表现亮眼、涨幅3.82%。个股上,中曼石油涨幅7.68%,中国石油涨幅6.81%,中国海油涨幅3.84%,中国石化涨幅2.73%。主要是受油价上涨驱动。 🌹油价淡季稳步上涨,表明基本面强支撑。在OPEC+减产的支撑下,原油供需处于紧平衡状态,且EIA/OPEC/IEA三大石油机构均预期2024年原油供需存在缺口,进一步强化了基本面偏多预期。 🌹中东挺价意愿强,油价有底
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中国海油
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【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的
【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的 1、无人机需要收集和传输大量数据,其中包含许多敏感信息,确保这些数据的安全,防止数据泄露,已成为亟待解决的问题 2、无人机空管系统和无人机用户系统的数据处理、存储和交换过程的安全性也常被忽视,存在重要数据被窃取或篡改的风险 3、无人机轻量化,忽略了安全性。这种设计使得无人机在复杂的户外环境中容易遭受针对信息安全的恶意攻击,如信号干扰、身份假冒和数据篡改等 欢迎交流 天风计算机
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信安世纪
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长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30%
🔥【天风通信】长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30% 公司发布2023年年报,2023年实现营业收入133.5亿元,同比减少3.5%,归母净利润12.97亿元,同比增长11%,扣非归母净利润7.3亿元,同比减少26%,非经常收益主要来自政府补助以及云晖光电的股权出售。4Q23单季实现营业收入33.2亿元,同比减少7%,归母净利润4.17亿元,同比增长43%,扣非归母净利润1995万元,同比减少90%,主要是因为毛利率同比下降4.1个点、环比下降5.7个点。 分业务看: 1)光纤预制棒及
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长飞光纤
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光伏近况梳理
【光伏近况梳理】 今年发生的三个变化 1)需求暂时超预期。海外前2月出口同比+48%,环比+33%,简单年化为324GW。这其中有补库的需要,真实的装机需求尚无法下结论。至于国内,招标量前俩月同比+42%,且专家交流时提到能源集团今年有意愿“再冲一冲”。全球装机可能达到500GW以上(+20%)。 2)扩产确实在放缓,但仍过剩。本周海源复材公告终止滁州15GW-TOPCon项目,并将项目转移给爱旭开发,以及聆达股份铜陵终止年产20GW-TOPCon电池项目。包括此前的皇氏、向日葵等新玩家取消设备
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隆基绿能
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宝信软件
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:毛利率、分红率、现金流均大幅提升,关联交易额预期高速增长,维持“买入”评级 🐯#毛利率、净利率大幅提升,盈利能力持续增强。公司2023年销售毛利率达36.92%,同比提升3.88个百分点,销售净利率达20.22%,同比提升3.1个百分点,2023Q4毛利率同比提升3.70个百分点,净利率同比提升4.62个百分点。2023年营收为129.16亿元,同比下滑1.78%,我们判断主要是公司对业务结构进行优化,低毛利率项目确认较少导致,从公司各项业务毛利率大幅提升可以
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宝信软件
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全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能
【东吴电新】继续重申全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能 电动化渗透率超预期、政策落地可期,看好高景气度持续。近1个月国内上险电动化率已超47%,远好于市场预期40%;Q2汽车“以旧换新”落地,汽车销量将恢复,全年销量增速有望超25%。排产端看,4月景气度已超23年高点,预计车企订单恢复后,后续排产可持续,而非市场担忧的一次性补库。即使假设5-6月排产环比持平,Q2环比仍可增长30-40%,远好于季节性恢复。 宁德技术授权全面切入美国市场,25-26年海外接力增长。宁德福特项目顺利推进,26年
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宁德时代
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【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量
国内两轮车系列❗【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量-0330 ——————————— 经历23年销量高增,24年龙头雅迪重归注重产品质量,目标销量持平或微增,ASP提升10%。我们认为今年国内两轮企业更注重产品品质及盈利质量,发生价格战概率较低。 雅迪盈利端多元化发展,爱玛、九号等企业有望销量、单车净利均超预期。中长期看,东南亚大市场电动化低渗透率,有望提升估值水平。 🌼雅迪 近期股价调整较多,我们认为或为公司调整销量目标有关。对于雅迪,销量并与不是衡量其盈利增长的唯一指标,产品性能提
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爱玛科技
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伟测科技更新
【华金电子】伟测科技更新 技术产能两手抓,提前完成IPO募投项目建设,紧握国产替代历史机遇&新一轮行业上行周期增长机遇 技术方面:(1)在测试方案开发方面,公司突破 5nm-14nm 先进制程芯片、5G 射频芯片、高性能 CPU 芯片、FPGA 芯片、复杂 SoC 芯片等各类高端芯片以及高算力高性能芯片、车规及工业级高可靠性芯片的测试工艺难点,成功实现国产化替代。(2)在测试技术水平方面,公司在晶圆尺寸覆盖度、温度范围、最高 Pin 数、最大同测数、最小Pad 间距、封装尺寸大小、测试频率等参数
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伟测科技
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金杯电工2023年年度业绩说明会20240329
金杯电工2023年年度业绩说明会20240329 详细纪要链接:有道云笔记 #财务表现 1.营收情况:2023规模业绩平稳增长,营收152.93亿元,2022年营收132.03亿元,同比增长15.83%。电磁线板块销量再创新高,营收规模同比增长27.2%;电线电缆增长13.04%。 2.Q4业绩向好原因:四季度奖金4000多万,增值税抵扣6400万+。还原后1.57亿,环比+10%左右。 3.应收账款:20亿里13亿电线电缆,与地产相关的2亿,大部分正在交易的汇款状况比较良好,绿地集团1.1亿余
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金杯电工
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宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点
宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点 结论:2024年是宁德时代的转折之年。看最近几个变化: 1、新产品快速爆发:今日阿维塔发布会,披露采用宁德时代的磐石滑板底盘和5C超充电池;小米SU7发布会也确认了用神行和麒麟电池;月初发布的mega也采用宁德时代的5C超充电池。宁德新发的麒麟、神行已成新发车型标配,基本统治中高端型号。车企越来越倾向于在配置上加强对电池的宣传,采用CATL电池代表了品质、安全、高效的加持。(磐石我们有详细学习资料,欢迎联系) 2、2024年发力C端:36氪报道,宁
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多氟多跟踪笔记
⭕多氟多跟踪笔记 🚀6F情况 #产能: 2023年产能6.5万吨,在建产能中1万吨会继续,其余3万吨放缓,会根据市场需求判断建设节奏。 #出货: 2023年全市场需求12-13万吨,公司市占率30%(约对应4万吨)。预计2024年公司出货同比+30%。 #盈利情况: 目前价格阶段性见底,当前价格下公司仍能够盈利,非一线企业已经亏损。 后续公司将通过三费优化、矿产资源布局、海外市场发力、并购优质资产来优化盈利。 #单万吨投资额: 新产线2e+,其中装备投资1e+。 #行业情况: 业内36家企业布
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多氟多
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美国参观OFC总结
【gf通信】美国参观OFC总结:1.6T渐行渐近,c2c/相干场景为【光互连大时代】打开天花板 #算力需求远未见顶。谷歌OFC表示过去5年模型参数和算力需求都是每年数倍的增长,尚未见到放缓迹象;meta分享了3月部署2.4万卡集群的情况,并表示后续规模更大;Marvell表示客户的需求不是以Rack而是以集群为单位 #1.#6T渐行渐近_产业链已做好准备。博通/Lum/三菱/住友都展示了200G EML,部分表示已经量产,且无需担心产能。Marvell表示单通道200G DSP方案下半年开始上量
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新易盛
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eVTOL检测专家会议小结
eVTOL检测专家会议小结 1、#eVTOL测试集中在研发试航阶段,#检测均价约2000万。整机试飞一般由主机厂进行,第三方检测公司主要进行机载设备环试测试及整机的电磁兼容检测。物流无人机检测费用不到1000万,载人无人机检测费用约4000-5000万。 2、#小型无人机型号多,#24年强制检测启动空间大幅增长。23年国家发布强制性国标,要求载量25 公斤以下的微小型无人机全部需要通过测试才能够入市,单机检测费用在 10 万-20 万。国内小型无人机公司约几千家,预计平均每家拥有5-10个型号。
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广电计量
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2024年版号常态化延续,3月共107款!
【国海传媒 姚蕾团队】2024年版号常态化延续,3月共107款! ●国家新闻出版署3月29日布2024年3月版号。本批次共107款,延续23年12月以来每月版号过百的趋势。 ●2024Q1累计发放国产版号333款,同比增加73款,环比增加46款;累计发放进口版号32款,同比增加5款,环比减少8款。 ●重点上市公司产品:三七互娱《时光大爆炸》、巨人网络《无主王座》、吉比特/雷霆游戏《异界原点传说:史莱姆不哭》、汤姆猫《汤姆猫跑酷2》、西山居(金山软件)《解限机》、快手《诡秘之主》、禅游科技《甜心泡
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三七互娱
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油价上行看好什么
🚀【国盛化工】油价上行看好什么 #事件:油价持续上行 截至3月28日,ICE布油价格87.5美金/桶,较年初涨11.6美金/桶,较月初涨3.9美金/桶。 供给方面,OPEC+最新宣布将减产协议延长至6月底,合计减产量仍保持220mb/d(百万桶/日),较去年底减产幅度扩大20mb/d,3月初俄罗斯宣布二季度将其石油产量和出口量合计额外削减47.1万桶/日。 库存方面,截至3月22日当周美国商业原油库存448mb,较23年同期低25.5mb,汽油库存232mb,较23年微增5.4mb,二者均位于
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荣盛石化
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原油标的大涨点评
【民生能源 周泰团队】原油标的大涨点评:油价底有支撑,向上有动力、有弹性,持续看好有油气资源的标的 🔥事件:今日石油石化板块表现亮眼、涨幅3.82%。个股上,中曼石油涨幅7.68%,中国石油涨幅6.81%,中国海油涨幅3.84%,中国石化涨幅2.73%。主要是受油价上涨驱动。 🌹油价淡季稳步上涨,表明基本面强支撑。在OPEC+减产的支撑下,原油供需处于紧平衡状态,且EIA/OPEC/IEA三大石油机构均预期2024年原油供需存在缺口,进一步强化了基本面偏多预期。 🌹中东挺价意愿强,油价有底
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中国海油
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【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的
【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的 1、无人机需要收集和传输大量数据,其中包含许多敏感信息,确保这些数据的安全,防止数据泄露,已成为亟待解决的问题 2、无人机空管系统和无人机用户系统的数据处理、存储和交换过程的安全性也常被忽视,存在重要数据被窃取或篡改的风险 3、无人机轻量化,忽略了安全性。这种设计使得无人机在复杂的户外环境中容易遭受针对信息安全的恶意攻击,如信号干扰、身份假冒和数据篡改等 欢迎交流 天风计算机
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信安世纪
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长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30%
🔥【天风通信】长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30% 公司发布2023年年报,2023年实现营业收入133.5亿元,同比减少3.5%,归母净利润12.97亿元,同比增长11%,扣非归母净利润7.3亿元,同比减少26%,非经常收益主要来自政府补助以及云晖光电的股权出售。4Q23单季实现营业收入33.2亿元,同比减少7%,归母净利润4.17亿元,同比增长43%,扣非归母净利润1995万元,同比减少90%,主要是因为毛利率同比下降4.1个点、环比下降5.7个点。 分业务看: 1)光纤预制棒及
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长飞光纤
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光伏近况梳理
【光伏近况梳理】 今年发生的三个变化 1)需求暂时超预期。海外前2月出口同比+48%,环比+33%,简单年化为324GW。这其中有补库的需要,真实的装机需求尚无法下结论。至于国内,招标量前俩月同比+42%,且专家交流时提到能源集团今年有意愿“再冲一冲”。全球装机可能达到500GW以上(+20%)。 2)扩产确实在放缓,但仍过剩。本周海源复材公告终止滁州15GW-TOPCon项目,并将项目转移给爱旭开发,以及聆达股份铜陵终止年产20GW-TOPCon电池项目。包括此前的皇氏、向日葵等新玩家取消设备
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宝信软件
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:毛利率、分红率、现金流均大幅提升,关联交易额预期高速增长,维持“买入”评级 🐯#毛利率、净利率大幅提升,盈利能力持续增强。公司2023年销售毛利率达36.92%,同比提升3.88个百分点,销售净利率达20.22%,同比提升3.1个百分点,2023Q4毛利率同比提升3.70个百分点,净利率同比提升4.62个百分点。2023年营收为129.16亿元,同比下滑1.78%,我们判断主要是公司对业务结构进行优化,低毛利率项目确认较少导致,从公司各项业务毛利率大幅提升可以
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宝信软件
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全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能
【东吴电新】继续重申全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能 电动化渗透率超预期、政策落地可期,看好高景气度持续。近1个月国内上险电动化率已超47%,远好于市场预期40%;Q2汽车“以旧换新”落地,汽车销量将恢复,全年销量增速有望超25%。排产端看,4月景气度已超23年高点,预计车企订单恢复后,后续排产可持续,而非市场担忧的一次性补库。即使假设5-6月排产环比持平,Q2环比仍可增长30-40%,远好于季节性恢复。 宁德技术授权全面切入美国市场,25-26年海外接力增长。宁德福特项目顺利推进,26年
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【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量
国内两轮车系列❗【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量-0330 ——————————— 经历23年销量高增,24年龙头雅迪重归注重产品质量,目标销量持平或微增,ASP提升10%。我们认为今年国内两轮企业更注重产品品质及盈利质量,发生价格战概率较低。 雅迪盈利端多元化发展,爱玛、九号等企业有望销量、单车净利均超预期。中长期看,东南亚大市场电动化低渗透率,有望提升估值水平。 🌼雅迪 近期股价调整较多,我们认为或为公司调整销量目标有关。对于雅迪,销量并与不是衡量其盈利增长的唯一指标,产品性能提
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伟测科技更新
【华金电子】伟测科技更新 技术产能两手抓,提前完成IPO募投项目建设,紧握国产替代历史机遇&新一轮行业上行周期增长机遇 技术方面:(1)在测试方案开发方面,公司突破 5nm-14nm 先进制程芯片、5G 射频芯片、高性能 CPU 芯片、FPGA 芯片、复杂 SoC 芯片等各类高端芯片以及高算力高性能芯片、车规及工业级高可靠性芯片的测试工艺难点,成功实现国产化替代。(2)在测试技术水平方面,公司在晶圆尺寸覆盖度、温度范围、最高 Pin 数、最大同测数、最小Pad 间距、封装尺寸大小、测试频率等参数
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金杯电工2023年年度业绩说明会20240329
金杯电工2023年年度业绩说明会20240329 详细纪要链接:有道云笔记 #财务表现 1.营收情况:2023规模业绩平稳增长,营收152.93亿元,2022年营收132.03亿元,同比增长15.83%。电磁线板块销量再创新高,营收规模同比增长27.2%;电线电缆增长13.04%。 2.Q4业绩向好原因:四季度奖金4000多万,增值税抵扣6400万+。还原后1.57亿,环比+10%左右。 3.应收账款:20亿里13亿电线电缆,与地产相关的2亿,大部分正在交易的汇款状况比较良好,绿地集团1.1亿余
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宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点
宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点 结论:2024年是宁德时代的转折之年。看最近几个变化: 1、新产品快速爆发:今日阿维塔发布会,披露采用宁德时代的磐石滑板底盘和5C超充电池;小米SU7发布会也确认了用神行和麒麟电池;月初发布的mega也采用宁德时代的5C超充电池。宁德新发的麒麟、神行已成新发车型标配,基本统治中高端型号。车企越来越倾向于在配置上加强对电池的宣传,采用CATL电池代表了品质、安全、高效的加持。(磐石我们有详细学习资料,欢迎联系) 2、2024年发力C端:36氪报道,宁
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多氟多跟踪笔记
⭕多氟多跟踪笔记 🚀6F情况 #产能: 2023年产能6.5万吨,在建产能中1万吨会继续,其余3万吨放缓,会根据市场需求判断建设节奏。 #出货: 2023年全市场需求12-13万吨,公司市占率30%(约对应4万吨)。预计2024年公司出货同比+30%。 #盈利情况: 目前价格阶段性见底,当前价格下公司仍能够盈利,非一线企业已经亏损。 后续公司将通过三费优化、矿产资源布局、海外市场发力、并购优质资产来优化盈利。 #单万吨投资额: 新产线2e+,其中装备投资1e+。 #行业情况: 业内36家企业布
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多氟多
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美国参观OFC总结
【gf通信】美国参观OFC总结:1.6T渐行渐近,c2c/相干场景为【光互连大时代】打开天花板 #算力需求远未见顶。谷歌OFC表示过去5年模型参数和算力需求都是每年数倍的增长,尚未见到放缓迹象;meta分享了3月部署2.4万卡集群的情况,并表示后续规模更大;Marvell表示客户的需求不是以Rack而是以集群为单位 #1.#6T渐行渐近_产业链已做好准备。博通/Lum/三菱/住友都展示了200G EML,部分表示已经量产,且无需担心产能。Marvell表示单通道200G DSP方案下半年开始上量
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新易盛
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eVTOL检测专家会议小结
eVTOL检测专家会议小结 1、#eVTOL测试集中在研发试航阶段,#检测均价约2000万。整机试飞一般由主机厂进行,第三方检测公司主要进行机载设备环试测试及整机的电磁兼容检测。物流无人机检测费用不到1000万,载人无人机检测费用约4000-5000万。 2、#小型无人机型号多,#24年强制检测启动空间大幅增长。23年国家发布强制性国标,要求载量25 公斤以下的微小型无人机全部需要通过测试才能够入市,单机检测费用在 10 万-20 万。国内小型无人机公司约几千家,预计平均每家拥有5-10个型号。
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2024年版号常态化延续,3月共107款!
【国海传媒 姚蕾团队】2024年版号常态化延续,3月共107款! ●国家新闻出版署3月29日布2024年3月版号。本批次共107款,延续23年12月以来每月版号过百的趋势。 ●2024Q1累计发放国产版号333款,同比增加73款,环比增加46款;累计发放进口版号32款,同比增加5款,环比减少8款。 ●重点上市公司产品:三七互娱《时光大爆炸》、巨人网络《无主王座》、吉比特/雷霆游戏《异界原点传说:史莱姆不哭》、汤姆猫《汤姆猫跑酷2》、西山居(金山软件)《解限机》、快手《诡秘之主》、禅游科技《甜心泡
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油价上行看好什么
🚀【国盛化工】油价上行看好什么 #事件:油价持续上行 截至3月28日,ICE布油价格87.5美金/桶,较年初涨11.6美金/桶,较月初涨3.9美金/桶。 供给方面,OPEC+最新宣布将减产协议延长至6月底,合计减产量仍保持220mb/d(百万桶/日),较去年底减产幅度扩大20mb/d,3月初俄罗斯宣布二季度将其石油产量和出口量合计额外削减47.1万桶/日。 库存方面,截至3月22日当周美国商业原油库存448mb,较23年同期低25.5mb,汽油库存232mb,较23年微增5.4mb,二者均位于
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原油标的大涨点评
【民生能源 周泰团队】原油标的大涨点评:油价底有支撑,向上有动力、有弹性,持续看好有油气资源的标的 🔥事件:今日石油石化板块表现亮眼、涨幅3.82%。个股上,中曼石油涨幅7.68%,中国石油涨幅6.81%,中国海油涨幅3.84%,中国石化涨幅2.73%。主要是受油价上涨驱动。 🌹油价淡季稳步上涨,表明基本面强支撑。在OPEC+减产的支撑下,原油供需处于紧平衡状态,且EIA/OPEC/IEA三大石油机构均预期2024年原油供需存在缺口,进一步强化了基本面偏多预期。 🌹中东挺价意愿强,油价有底
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【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的
【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的 1、无人机需要收集和传输大量数据,其中包含许多敏感信息,确保这些数据的安全,防止数据泄露,已成为亟待解决的问题 2、无人机空管系统和无人机用户系统的数据处理、存储和交换过程的安全性也常被忽视,存在重要数据被窃取或篡改的风险 3、无人机轻量化,忽略了安全性。这种设计使得无人机在复杂的户外环境中容易遭受针对信息安全的恶意攻击,如信号干扰、身份假冒和数据篡改等 欢迎交流 天风计算机
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长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30%
🔥【天风通信】长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30% 公司发布2023年年报,2023年实现营业收入133.5亿元,同比减少3.5%,归母净利润12.97亿元,同比增长11%,扣非归母净利润7.3亿元,同比减少26%,非经常收益主要来自政府补助以及云晖光电的股权出售。4Q23单季实现营业收入33.2亿元,同比减少7%,归母净利润4.17亿元,同比增长43%,扣非归母净利润1995万元,同比减少90%,主要是因为毛利率同比下降4.1个点、环比下降5.7个点。 分业务看: 1)光纤预制棒及
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长飞光纤
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光伏近况梳理
【光伏近况梳理】 今年发生的三个变化 1)需求暂时超预期。海外前2月出口同比+48%,环比+33%,简单年化为324GW。这其中有补库的需要,真实的装机需求尚无法下结论。至于国内,招标量前俩月同比+42%,且专家交流时提到能源集团今年有意愿“再冲一冲”。全球装机可能达到500GW以上(+20%)。 2)扩产确实在放缓,但仍过剩。本周海源复材公告终止滁州15GW-TOPCon项目,并将项目转移给爱旭开发,以及聆达股份铜陵终止年产20GW-TOPCon电池项目。包括此前的皇氏、向日葵等新玩家取消设备
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宝信软件
🔥【开源通信蒋颖团队】宝信软件:毛利率、分红率、现金流均大幅提升,关联交易额预期高速增长,维持“买入”评级 🐯#毛利率、净利率大幅提升,盈利能力持续增强。公司2023年销售毛利率达36.92%,同比提升3.88个百分点,销售净利率达20.22%,同比提升3.1个百分点,2023Q4毛利率同比提升3.70个百分点,净利率同比提升4.62个百分点。2023年营收为129.16亿元,同比下滑1.78%,我们判断主要是公司对业务结构进行优化,低毛利率项目确认较少导致,从公司各项业务毛利率大幅提升可以
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宝信软件
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全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能
【东吴电新】继续重申全面看多电动车,首推宁德、科达利、裕能 电动化渗透率超预期、政策落地可期,看好高景气度持续。近1个月国内上险电动化率已超47%,远好于市场预期40%;Q2汽车“以旧换新”落地,汽车销量将恢复,全年销量增速有望超25%。排产端看,4月景气度已超23年高点,预计车企订单恢复后,后续排产可持续,而非市场担忧的一次性补库。即使假设5-6月排产环比持平,Q2环比仍可增长30-40%,远好于季节性恢复。 宁德技术授权全面切入美国市场,25-26年海外接力增长。宁德福特项目顺利推进,26年
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【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量
国内两轮车系列❗【天风电新】竞争格局改善,重归重视产品质量-0330 ——————————— 经历23年销量高增,24年龙头雅迪重归注重产品质量,目标销量持平或微增,ASP提升10%。我们认为今年国内两轮企业更注重产品品质及盈利质量,发生价格战概率较低。 雅迪盈利端多元化发展,爱玛、九号等企业有望销量、单车净利均超预期。中长期看,东南亚大市场电动化低渗透率,有望提升估值水平。 🌼雅迪 近期股价调整较多,我们认为或为公司调整销量目标有关。对于雅迪,销量并与不是衡量其盈利增长的唯一指标,产品性能提
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夜长梦山
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伟测科技更新
【华金电子】伟测科技更新 技术产能两手抓,提前完成IPO募投项目建设,紧握国产替代历史机遇&新一轮行业上行周期增长机遇 技术方面:(1)在测试方案开发方面,公司突破 5nm-14nm 先进制程芯片、5G 射频芯片、高性能 CPU 芯片、FPGA 芯片、复杂 SoC 芯片等各类高端芯片以及高算力高性能芯片、车规及工业级高可靠性芯片的测试工艺难点,成功实现国产化替代。(2)在测试技术水平方面,公司在晶圆尺寸覆盖度、温度范围、最高 Pin 数、最大同测数、最小Pad 间距、封装尺寸大小、测试频率等参数
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伟测科技
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夜长梦山
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金杯电工2023年年度业绩说明会20240329
金杯电工2023年年度业绩说明会20240329 详细纪要链接:有道云笔记 #财务表现 1.营收情况:2023规模业绩平稳增长,营收152.93亿元,2022年营收132.03亿元,同比增长15.83%。电磁线板块销量再创新高,营收规模同比增长27.2%;电线电缆增长13.04%。 2.Q4业绩向好原因:四季度奖金4000多万,增值税抵扣6400万+。还原后1.57亿,环比+10%左右。 3.应收账款:20亿里13亿电线电缆,与地产相关的2亿,大部分正在交易的汇款状况比较良好,绿地集团1.1亿余
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宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点
宁德时代:新产品+品牌升华,行业格局重塑的起点 结论:2024年是宁德时代的转折之年。看最近几个变化: 1、新产品快速爆发:今日阿维塔发布会,披露采用宁德时代的磐石滑板底盘和5C超充电池;小米SU7发布会也确认了用神行和麒麟电池;月初发布的mega也采用宁德时代的5C超充电池。宁德新发的麒麟、神行已成新发车型标配,基本统治中高端型号。车企越来越倾向于在配置上加强对电池的宣传,采用CATL电池代表了品质、安全、高效的加持。(磐石我们有详细学习资料,欢迎联系) 2、2024年发力C端:36氪报道,宁
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夜长梦山
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多氟多跟踪笔记
⭕多氟多跟踪笔记 🚀6F情况 #产能: 2023年产能6.5万吨,在建产能中1万吨会继续,其余3万吨放缓,会根据市场需求判断建设节奏。 #出货: 2023年全市场需求12-13万吨,公司市占率30%(约对应4万吨)。预计2024年公司出货同比+30%。 #盈利情况: 目前价格阶段性见底,当前价格下公司仍能够盈利,非一线企业已经亏损。 后续公司将通过三费优化、矿产资源布局、海外市场发力、并购优质资产来优化盈利。 #单万吨投资额: 新产线2e+,其中装备投资1e+。 #行业情况: 业内36家企业布
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美国参观OFC总结
【gf通信】美国参观OFC总结:1.6T渐行渐近,c2c/相干场景为【光互连大时代】打开天花板 #算力需求远未见顶。谷歌OFC表示过去5年模型参数和算力需求都是每年数倍的增长,尚未见到放缓迹象;meta分享了3月部署2.4万卡集群的情况,并表示后续规模更大;Marvell表示客户的需求不是以Rack而是以集群为单位 #1.#6T渐行渐近_产业链已做好准备。博通/Lum/三菱/住友都展示了200G EML,部分表示已经量产,且无需担心产能。Marvell表示单通道200G DSP方案下半年开始上量
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eVTOL检测专家会议小结
eVTOL检测专家会议小结 1、#eVTOL测试集中在研发试航阶段,#检测均价约2000万。整机试飞一般由主机厂进行,第三方检测公司主要进行机载设备环试测试及整机的电磁兼容检测。物流无人机检测费用不到1000万,载人无人机检测费用约4000-5000万。 2、#小型无人机型号多,#24年强制检测启动空间大幅增长。23年国家发布强制性国标,要求载量25 公斤以下的微小型无人机全部需要通过测试才能够入市,单机检测费用在 10 万-20 万。国内小型无人机公司约几千家,预计平均每家拥有5-10个型号。
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2024年版号常态化延续,3月共107款!
【国海传媒 姚蕾团队】2024年版号常态化延续,3月共107款! ●国家新闻出版署3月29日布2024年3月版号。本批次共107款,延续23年12月以来每月版号过百的趋势。 ●2024Q1累计发放国产版号333款,同比增加73款,环比增加46款;累计发放进口版号32款,同比增加5款,环比减少8款。 ●重点上市公司产品:三七互娱《时光大爆炸》、巨人网络《无主王座》、吉比特/雷霆游戏《异界原点传说:史莱姆不哭》、汤姆猫《汤姆猫跑酷2》、西山居(金山软件)《解限机》、快手《诡秘之主》、禅游科技《甜心泡
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油价上行看好什么
🚀【国盛化工】油价上行看好什么 #事件:油价持续上行 截至3月28日,ICE布油价格87.5美金/桶,较年初涨11.6美金/桶,较月初涨3.9美金/桶。 供给方面,OPEC+最新宣布将减产协议延长至6月底,合计减产量仍保持220mb/d(百万桶/日),较去年底减产幅度扩大20mb/d,3月初俄罗斯宣布二季度将其石油产量和出口量合计额外削减47.1万桶/日。 库存方面,截至3月22日当周美国商业原油库存448mb,较23年同期低25.5mb,汽油库存232mb,较23年微增5.4mb,二者均位于
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原油标的大涨点评
【民生能源 周泰团队】原油标的大涨点评:油价底有支撑,向上有动力、有弹性,持续看好有油气资源的标的 🔥事件:今日石油石化板块表现亮眼、涨幅3.82%。个股上,中曼石油涨幅7.68%,中国石油涨幅6.81%,中国海油涨幅3.84%,中国石化涨幅2.73%。主要是受油价上涨驱动。 🌹油价淡季稳步上涨,表明基本面强支撑。在OPEC+减产的支撑下,原油供需处于紧平衡状态,且EIA/OPEC/IEA三大石油机构均预期2024年原油供需存在缺口,进一步强化了基本面偏多预期。 🌹中东挺价意愿强,油价有底
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中国海油
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【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的
【信安世纪】低空经济数据安全底座核心标的 1、无人机需要收集和传输大量数据,其中包含许多敏感信息,确保这些数据的安全,防止数据泄露,已成为亟待解决的问题 2、无人机空管系统和无人机用户系统的数据处理、存储和交换过程的安全性也常被忽视,存在重要数据被窃取或篡改的风险 3、无人机轻量化,忽略了安全性。这种设计使得无人机在复杂的户外环境中容易遭受针对信息安全的恶意攻击,如信号干扰、身份假冒和数据篡改等 欢迎交流 天风计算机
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信安世纪
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长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30%
🔥【天风通信】长飞光纤:短期业绩承压,新业务营收占比超30% 公司发布2023年年报,2023年实现营业收入133.5亿元,同比减少3.5%,归母净利润12.97亿元,同比增长11%,扣非归母净利润7.3亿元,同比减少26%,非经常收益主要来自政府补助以及云晖光电的股权出售。4Q23单季实现营业收入33.2亿元,同比减少7%,归母净利润4.17亿元,同比增长43%,扣非归母净利润1995万元,同比减少90%,主要是因为毛利率同比下降4.1个点、环比下降5.7个点。 分业务看: 1)光纤预制棒及
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长飞光纤
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光伏近况梳理
【光伏近况梳理】 今年发生的三个变化 1)需求暂时超预期。海外前2月出口同比+48%,环比+33%,简单年化为324GW。这其中有补库的需要,真实的装机需求尚无法下结论。至于国内,招标量前俩月同比+42%,且专家交流时提到能源集团今年有意愿“再冲一冲”。全球装机可能达到500GW以上(+20%)。 2)扩产确实在放缓,但仍过剩。本周海源复材公告终止滁州15GW-TOPCon项目,并将项目转移给爱旭开发,以及聆达股份铜陵终止年产20GW-TOPCon电池项目。包括此前的皇氏、向日葵等新玩家取消设备
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隆基绿能
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