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夜长梦山
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夜长梦山
2025-03-13 20:21:43
【德邦化工】生物柴油更新
嘉澳环保适航证过审,关注后续出口政策落地 #嘉澳环保适航证过审 近期《关于推动成品油流通高质量发展的意见》、《2025年能源工作指导意见》等政策利好频发,我们在3月2日的点评中即已提示关注生物柴油密集催化下的投资机会。3月13日,嘉澳环保控股子公司连云港嘉澳近日正式获得中国民用航空局颁发的《技术标准规定项目批准书》,标志着连云港嘉澳生产的生物航煤产品已达到中国民用航空局适航审定要求,有望推动公司生物航煤产品在国内商业化应用。我们认为后续需进一步关注生物柴油出口细则动向,把握内外需求共振机会。 #
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嘉澳环保
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夜长梦山
2025-03-13 20:20:06
【天风商社】生育刺激政策加速高力度落地
母婴教育产业链直线利好、大消费信心整体利好! ‼️3月13日内蒙古呼和浩特发布育儿补贴细则,25年3月1日起实施,#现金补贴及义务教育双管齐下。 🔸直接补贴:生育一孩补贴1万、二孩补贴5万/分5年平均发放、三孩补贴10万/分10年平均发放。 🔸义务教育:义务教育阶段二孩入学“幼随长走”、“就近择优”,三孩及以上孩子入学可在全市自由选择。小学起始年级试点取消入学户籍限制,小学入学年龄放宽至6周岁。 🔸此前云南、济南、长沙、沈阳、哈尔滨、荆门、天门等地相继落地生育刺激政策。#其中24年湖北省天
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名创优品
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夜长梦山
2025-03-13 20:19:32
【西南食饮】一季报预计表现亮眼,攻守兼备优质标的,维持重点推荐❗
核心观点:有友脱骨鸭掌自去年Q3起已连续3个季度维持#7000w级别动销,后续#山姆两大新品上市➕量贩渠道放量 持续贡献业绩增量。有友目前为零食行业中 Q1增速位居前列标的; 预计公司Q1收入增速30%+,利润增速至少20%+;保守估计25年全年收入端有望达到15亿(+25%),利润端达到2亿(+25%); 公司基本面稳健,分红率连续4年超过90%,#当前股息率近4%,攻守兼备。公司股价自高位回调后,已经处于阶段性底部,40亿市值左右为公司安全边际;在当前科技股高位向低位食品饮料的切换中具备优势
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有友食品
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夜长梦山
2025-03-13 20:18:31
市场表现与 A 股补涨潜力
市场表现分化:今年以来,H 股在人工智能的带动下表现出色,相比之下,A 股却表现滞后,投资者似乎仍对中国宏观经济复苏心存担忧。今年第一季度,H 股相对 A 股和美国股市的表现优势达到近 10 年最大 。从历史数据来看,H 股有 25% 的时间跑赢 A 股和美国股市 。如今,H 股的估值已不再便宜,恒生中国企业指数(HSCEI)高于历史平均水平,A - H 股溢价也低于历史平均水平 。 A 股补涨依据:近期一些数据表现略好于预期,给 A 股带来了补涨潜力。比如,一线城市房价企稳,2025 年前两个
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北方华创
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夜长梦山
2025-03-13 20:14:40
【国金电新】氢能动态
旭阳集团将控股亿华通,开启氢能全产业链整合 事件:旭阳集团拟以旗下旭阳氢能100%股权并配套不超过5.5亿元现金的增资总额,认购亿华通A股股权。交易完成后,旭阳集团将成为亿华通的控股股东。 点评:此次“传统能源龙头+燃料电池技术企业”的深度整合,双方将形成“制-储-运-加-用”全链条覆盖,加速商业化闭环构建。验证“氢源-应用”区域协同模式,并解决行业制、用端场景的分离问题,为全国氢能网络建设提供范本。同时,也契合国家氢能“以应用带产业”导向,后续跨区域合作案例或频现。 旭阳集团:京津冀第一大高纯
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国鸿氢能
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夜长梦山
2025-03-12 14:23:02
AIDC铅酸备电观点更新
有分歧才有机会,大厂资本开支预期持续上修,涨价或加速落地 铅酸备电板块近期有所调整,市场分歧仍在涨价是否能落地。我们的观点始终认为,涨价是市场化行为,由供需关系决定, ➡需求端我们看到大厂CAPEX预期还在不断上修,近期传字节或进一步上修CAPEX,后续腾讯CAPEX值得期待、亦有望超预期。 ➡供给端,首先大厂招标白名单就是个非常高的门槛,认证至少1年起、而且还要有项目经验背书,目前国内铅酸招标白名单全覆盖的主要就圣阳、双登、南都,雄韬和理士相对比较少,所以供给主要看头部三家。 头部三家目前排产
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雄韬股份
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夜长梦山
2025-03-12 14:22:28
【西部策略】三大运营商,兼顾β与稀缺α!3月中旬是回补时点
去年底我们开始提示关注科技风格下的A股云计算龙头,2月末提示做T,当下逐渐接近2次击球点。 🇨🇳为什么看好三大运营商? (1)从商业模式来看,对标动力电池作为新能源车链条中的核心中游,新兴业务作为AI算力的关键环节打开第二增长曲线。 (2)从财务特征来看,传统业务带来业绩确定性,5YR平均股息率(A股>4%,H股>6%)高于长江电力(>3%)。 🇨🇳投资逻辑: (1)科技风格下长江电力叙事满足下限,持续提升仓位. (2)互联网大厂加大资本开支背景下持续与AI机器人主线共振打开上限.
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-12 14:21:57
【东北数字经济】# IDC主升的同时我们还能看什么?
正如我们这几周的段子# 一直在提到的,云和IDC的需求在长期一定超预期的存在,# 还是建议关注传统IDC企业和东数西算,相关推荐标的可以看我们之前的段子,说的很清楚了。 后续我们建议关注AI应用相 关的赛道,目前除了需求比较大的# 政务和金融以外,我们也建议关注#教育和医疗的落地情况。 核心逻辑 1 行业变化较慢,历史数据价值较高,垂类模型训练简单 2 资源供需不平衡导致二三线城市需求刚性较强 3 场景落地均为有人监督场景,可以降低大模型的幻觉风险
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-12 14:21:11
【中银策略:技术迭代+生态共振,AI智能体启航在即】
事件:3月12日,AI板块止跌回暖,智能体为代表的AI软件端表现优异。截至3月12日午盘,DeepSeek指数、智能体指数分别上涨2.09%、2.02%。 点评: 3月11日夜,Open AI面向开发者推出了一系列新的工具,包括Responses API、Agents SDK等,帮助用户在创建 AI 智能体过程中,简化开发流程和增强智能体技能和功能。Responses API融合了对话式API的交互简洁性与助手API的工具调用能力,支持网络搜索、文件搜索、计算机控制等内置工具,打造面向智能体开发
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泛微网络
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:45
【申万通信】科华数据
订单预期喜人,优质下游强绑定,供电+温控高度稀缺!(20250312) 此前公司官方披露1.5亿算力订单;近期,公司与核心客户在IDC产品(HVDC、T-block微模块)方面预期有显著进展。 历史上,公司与腾讯强绑定,IDC服务、T-block等产品均有深度合作。结合腾讯CAPEX预期,我们认为公司基于算电协同理解与积累,与腾讯的深度合作将成为强安全边际,同时公司有望优势复用,在产品层面与字节、阿里等形成更多合作。 AI浪潮内,公司三大核心看点,逐层递进: 1)腾讯链核心标的:IDC服务及产品
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科华数据
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:09
【东吴计算机】脑机接口重大进展
事件: 2025年3月11日,国家医保局发布神经系统类医疗服务价格项目立项指南(试行),其中#专门为脑机接口新技术前瞻性单独立项,设立了“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”等价格项目。意味着一旦脑机接口技术成熟,#快速进入临床应用的收费路径已经铺好。 Cortical Labs 近日宣布推出 CL1——第一台将人类干细胞培养的神经元与硅技术相结合以开发“合成生物智能”(SBI)的生物计算机。这意味着全球首台将人类脑细胞与硅硬件融合形成流体神经网络的“生物计算
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岩山科技
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夜长梦山
2025-03-12 14:19:41
关注低位【广合科技】新进GB300和国产链双重突破进展0312
1、新进GB300:近期送样反馈很好,主要供UBB和CPU主板,价值量很高。单Compute tray 1300-1500美金,其中OAM(HDI)300,UBB(高多层)1200。按6万柜GB300,对应80亿UBB市场空间,公司切20%份额16亿收入,对公司50%+营收弹性 2、国产链加单验证景气度:大厂AI Capex上修,近期国产链新华三、浪潮加单明显,新做进华勤供应链,公司高层板满产,泰国和广州产能今年大增量。24年服务器营收26亿(占比总营收超80%),和23年总营收相当,25年增速
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广合科技
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夜长梦山
2025-03-12 14:17:42
GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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夜长梦山
2025-03-12 14:17:05
【建投新能源·风电】风电行业近期基本面更新
3月主机中标价格维持,Q1行业出货排产旺盛,看好风电全年高景气 2025年初以来,风电行业高景气逐步兑现: (1)2024Q1主机、零部件企业排产出货旺盛,目前大部分零部件、主机公司Q1出货排产同比均有高增长,部分公司甚至能有翻倍增长; (2)国内海风开工积极,三峡大丰已全面开工,广东帆石、青洲项目已经陆续开工; (3)Q1出货盈利摸排:预计一季度主轴龙头、海外海工塔筒企业、铸件龙头业绩同比表现较强。 风机价格 3月风电主机价格稳定:2025年1-2月风机价格稳中有增,中标风机项目均价达到160
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大金重工
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夜长梦山
2025-03-12 14:16:37
恩华药业快评
股价低位价值发现,好心情AI价值+集采缓和+业绩稳健+创新增量 今日恩华股价表现亮眼,询问的小伙伴较多,我们认为主要是以下原因 1.股价调整时间比较久,也调整到位了,负向预期都已经反映了。 2.向上催化有好心情AI价值,集采缓和,业绩稳健,创新增量。 1)好心情AI价值发现:好心情是恩华参股的专注于精神心理健康领域的互联网创业公司,凭借其强大的技术实力、丰富的精神科数据资源和创新的商业模式,在市场竞争中展现出显著优势(80%的精神科医生都在平台上注册,年诊疗量200万人次,积累了丰富的视频数据)
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恩华药业
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夜长梦山
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【德邦化工】生物柴油更新
嘉澳环保适航证过审,关注后续出口政策落地 #嘉澳环保适航证过审 近期《关于推动成品油流通高质量发展的意见》、《2025年能源工作指导意见》等政策利好频发,我们在3月2日的点评中即已提示关注生物柴油密集催化下的投资机会。3月13日,嘉澳环保控股子公司连云港嘉澳近日正式获得中国民用航空局颁发的《技术标准规定项目批准书》,标志着连云港嘉澳生产的生物航煤产品已达到中国民用航空局适航审定要求,有望推动公司生物航煤产品在国内商业化应用。我们认为后续需进一步关注生物柴油出口细则动向,把握内外需求共振机会。 #
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嘉澳环保
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2025-03-13 20:20:06
【天风商社】生育刺激政策加速高力度落地
母婴教育产业链直线利好、大消费信心整体利好! ‼️3月13日内蒙古呼和浩特发布育儿补贴细则,25年3月1日起实施,#现金补贴及义务教育双管齐下。 🔸直接补贴:生育一孩补贴1万、二孩补贴5万/分5年平均发放、三孩补贴10万/分10年平均发放。 🔸义务教育:义务教育阶段二孩入学“幼随长走”、“就近择优”,三孩及以上孩子入学可在全市自由选择。小学起始年级试点取消入学户籍限制,小学入学年龄放宽至6周岁。 🔸此前云南、济南、长沙、沈阳、哈尔滨、荆门、天门等地相继落地生育刺激政策。#其中24年湖北省天
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【西南食饮】一季报预计表现亮眼,攻守兼备优质标的,维持重点推荐❗
核心观点:有友脱骨鸭掌自去年Q3起已连续3个季度维持#7000w级别动销,后续#山姆两大新品上市➕量贩渠道放量 持续贡献业绩增量。有友目前为零食行业中 Q1增速位居前列标的; 预计公司Q1收入增速30%+,利润增速至少20%+;保守估计25年全年收入端有望达到15亿(+25%),利润端达到2亿(+25%); 公司基本面稳健,分红率连续4年超过90%,#当前股息率近4%,攻守兼备。公司股价自高位回调后,已经处于阶段性底部,40亿市值左右为公司安全边际;在当前科技股高位向低位食品饮料的切换中具备优势
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有友食品
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市场表现与 A 股补涨潜力
市场表现分化:今年以来,H 股在人工智能的带动下表现出色,相比之下,A 股却表现滞后,投资者似乎仍对中国宏观经济复苏心存担忧。今年第一季度,H 股相对 A 股和美国股市的表现优势达到近 10 年最大 。从历史数据来看,H 股有 25% 的时间跑赢 A 股和美国股市 。如今,H 股的估值已不再便宜,恒生中国企业指数(HSCEI)高于历史平均水平,A - H 股溢价也低于历史平均水平 。 A 股补涨依据:近期一些数据表现略好于预期,给 A 股带来了补涨潜力。比如,一线城市房价企稳,2025 年前两个
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北方华创
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【国金电新】氢能动态
旭阳集团将控股亿华通,开启氢能全产业链整合 事件:旭阳集团拟以旗下旭阳氢能100%股权并配套不超过5.5亿元现金的增资总额,认购亿华通A股股权。交易完成后,旭阳集团将成为亿华通的控股股东。 点评:此次“传统能源龙头+燃料电池技术企业”的深度整合,双方将形成“制-储-运-加-用”全链条覆盖,加速商业化闭环构建。验证“氢源-应用”区域协同模式,并解决行业制、用端场景的分离问题,为全国氢能网络建设提供范本。同时,也契合国家氢能“以应用带产业”导向,后续跨区域合作案例或频现。 旭阳集团:京津冀第一大高纯
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AIDC铅酸备电观点更新
有分歧才有机会,大厂资本开支预期持续上修,涨价或加速落地 铅酸备电板块近期有所调整,市场分歧仍在涨价是否能落地。我们的观点始终认为,涨价是市场化行为,由供需关系决定, ➡需求端我们看到大厂CAPEX预期还在不断上修,近期传字节或进一步上修CAPEX,后续腾讯CAPEX值得期待、亦有望超预期。 ➡供给端,首先大厂招标白名单就是个非常高的门槛,认证至少1年起、而且还要有项目经验背书,目前国内铅酸招标白名单全覆盖的主要就圣阳、双登、南都,雄韬和理士相对比较少,所以供给主要看头部三家。 头部三家目前排产
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【西部策略】三大运营商,兼顾β与稀缺α!3月中旬是回补时点
去年底我们开始提示关注科技风格下的A股云计算龙头,2月末提示做T,当下逐渐接近2次击球点。 🇨🇳为什么看好三大运营商? (1)从商业模式来看,对标动力电池作为新能源车链条中的核心中游,新兴业务作为AI算力的关键环节打开第二增长曲线。 (2)从财务特征来看,传统业务带来业绩确定性,5YR平均股息率(A股>4%,H股>6%)高于长江电力(>3%)。 🇨🇳投资逻辑: (1)科技风格下长江电力叙事满足下限,持续提升仓位. (2)互联网大厂加大资本开支背景下持续与AI机器人主线共振打开上限.
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【东北数字经济】# IDC主升的同时我们还能看什么?
正如我们这几周的段子# 一直在提到的,云和IDC的需求在长期一定超预期的存在,# 还是建议关注传统IDC企业和东数西算,相关推荐标的可以看我们之前的段子,说的很清楚了。 后续我们建议关注AI应用相 关的赛道,目前除了需求比较大的# 政务和金融以外,我们也建议关注#教育和医疗的落地情况。 核心逻辑 1 行业变化较慢,历史数据价值较高,垂类模型训练简单 2 资源供需不平衡导致二三线城市需求刚性较强 3 场景落地均为有人监督场景,可以降低大模型的幻觉风险
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【中银策略:技术迭代+生态共振,AI智能体启航在即】
事件:3月12日,AI板块止跌回暖,智能体为代表的AI软件端表现优异。截至3月12日午盘,DeepSeek指数、智能体指数分别上涨2.09%、2.02%。 点评: 3月11日夜,Open AI面向开发者推出了一系列新的工具,包括Responses API、Agents SDK等,帮助用户在创建 AI 智能体过程中,简化开发流程和增强智能体技能和功能。Responses API融合了对话式API的交互简洁性与助手API的工具调用能力,支持网络搜索、文件搜索、计算机控制等内置工具,打造面向智能体开发
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泛微网络
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:45
【申万通信】科华数据
订单预期喜人,优质下游强绑定,供电+温控高度稀缺!(20250312) 此前公司官方披露1.5亿算力订单;近期,公司与核心客户在IDC产品(HVDC、T-block微模块)方面预期有显著进展。 历史上,公司与腾讯强绑定,IDC服务、T-block等产品均有深度合作。结合腾讯CAPEX预期,我们认为公司基于算电协同理解与积累,与腾讯的深度合作将成为强安全边际,同时公司有望优势复用,在产品层面与字节、阿里等形成更多合作。 AI浪潮内,公司三大核心看点,逐层递进: 1)腾讯链核心标的:IDC服务及产品
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科华数据
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【东吴计算机】脑机接口重大进展
事件: 2025年3月11日,国家医保局发布神经系统类医疗服务价格项目立项指南(试行),其中#专门为脑机接口新技术前瞻性单独立项,设立了“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”等价格项目。意味着一旦脑机接口技术成熟,#快速进入临床应用的收费路径已经铺好。 Cortical Labs 近日宣布推出 CL1——第一台将人类干细胞培养的神经元与硅技术相结合以开发“合成生物智能”(SBI)的生物计算机。这意味着全球首台将人类脑细胞与硅硬件融合形成流体神经网络的“生物计算
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岩山科技
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关注低位【广合科技】新进GB300和国产链双重突破进展0312
1、新进GB300:近期送样反馈很好,主要供UBB和CPU主板,价值量很高。单Compute tray 1300-1500美金,其中OAM(HDI)300,UBB(高多层)1200。按6万柜GB300,对应80亿UBB市场空间,公司切20%份额16亿收入,对公司50%+营收弹性 2、国产链加单验证景气度:大厂AI Capex上修,近期国产链新华三、浪潮加单明显,新做进华勤供应链,公司高层板满产,泰国和广州产能今年大增量。24年服务器营收26亿(占比总营收超80%),和23年总营收相当,25年增速
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广合科技
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GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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夜长梦山
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【建投新能源·风电】风电行业近期基本面更新
3月主机中标价格维持,Q1行业出货排产旺盛,看好风电全年高景气 2025年初以来,风电行业高景气逐步兑现: (1)2024Q1主机、零部件企业排产出货旺盛,目前大部分零部件、主机公司Q1出货排产同比均有高增长,部分公司甚至能有翻倍增长; (2)国内海风开工积极,三峡大丰已全面开工,广东帆石、青洲项目已经陆续开工; (3)Q1出货盈利摸排:预计一季度主轴龙头、海外海工塔筒企业、铸件龙头业绩同比表现较强。 风机价格 3月风电主机价格稳定:2025年1-2月风机价格稳中有增,中标风机项目均价达到160
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大金重工
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恩华药业快评
股价低位价值发现,好心情AI价值+集采缓和+业绩稳健+创新增量 今日恩华股价表现亮眼,询问的小伙伴较多,我们认为主要是以下原因 1.股价调整时间比较久,也调整到位了,负向预期都已经反映了。 2.向上催化有好心情AI价值,集采缓和,业绩稳健,创新增量。 1)好心情AI价值发现:好心情是恩华参股的专注于精神心理健康领域的互联网创业公司,凭借其强大的技术实力、丰富的精神科数据资源和创新的商业模式,在市场竞争中展现出显著优势(80%的精神科医生都在平台上注册,年诊疗量200万人次,积累了丰富的视频数据)
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恩华药业
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【德邦化工】生物柴油更新
嘉澳环保适航证过审,关注后续出口政策落地 #嘉澳环保适航证过审 近期《关于推动成品油流通高质量发展的意见》、《2025年能源工作指导意见》等政策利好频发,我们在3月2日的点评中即已提示关注生物柴油密集催化下的投资机会。3月13日,嘉澳环保控股子公司连云港嘉澳近日正式获得中国民用航空局颁发的《技术标准规定项目批准书》,标志着连云港嘉澳生产的生物航煤产品已达到中国民用航空局适航审定要求,有望推动公司生物航煤产品在国内商业化应用。我们认为后续需进一步关注生物柴油出口细则动向,把握内外需求共振机会。 #
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嘉澳环保
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【天风商社】生育刺激政策加速高力度落地
母婴教育产业链直线利好、大消费信心整体利好! ‼️3月13日内蒙古呼和浩特发布育儿补贴细则,25年3月1日起实施,#现金补贴及义务教育双管齐下。 🔸直接补贴:生育一孩补贴1万、二孩补贴5万/分5年平均发放、三孩补贴10万/分10年平均发放。 🔸义务教育:义务教育阶段二孩入学“幼随长走”、“就近择优”,三孩及以上孩子入学可在全市自由选择。小学起始年级试点取消入学户籍限制,小学入学年龄放宽至6周岁。 🔸此前云南、济南、长沙、沈阳、哈尔滨、荆门、天门等地相继落地生育刺激政策。#其中24年湖北省天
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夜长梦山
2025-03-13 20:19:32
【西南食饮】一季报预计表现亮眼,攻守兼备优质标的,维持重点推荐❗
核心观点:有友脱骨鸭掌自去年Q3起已连续3个季度维持#7000w级别动销,后续#山姆两大新品上市➕量贩渠道放量 持续贡献业绩增量。有友目前为零食行业中 Q1增速位居前列标的; 预计公司Q1收入增速30%+,利润增速至少20%+;保守估计25年全年收入端有望达到15亿(+25%),利润端达到2亿(+25%); 公司基本面稳健,分红率连续4年超过90%,#当前股息率近4%,攻守兼备。公司股价自高位回调后,已经处于阶段性底部,40亿市值左右为公司安全边际;在当前科技股高位向低位食品饮料的切换中具备优势
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有友食品
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0.56
夜长梦山
2025-03-13 20:18:31
市场表现与 A 股补涨潜力
市场表现分化:今年以来,H 股在人工智能的带动下表现出色,相比之下,A 股却表现滞后,投资者似乎仍对中国宏观经济复苏心存担忧。今年第一季度,H 股相对 A 股和美国股市的表现优势达到近 10 年最大 。从历史数据来看,H 股有 25% 的时间跑赢 A 股和美国股市 。如今,H 股的估值已不再便宜,恒生中国企业指数(HSCEI)高于历史平均水平,A - H 股溢价也低于历史平均水平 。 A 股补涨依据:近期一些数据表现略好于预期,给 A 股带来了补涨潜力。比如,一线城市房价企稳,2025 年前两个
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北方华创
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夜长梦山
2025-03-13 20:14:40
【国金电新】氢能动态
旭阳集团将控股亿华通,开启氢能全产业链整合 事件:旭阳集团拟以旗下旭阳氢能100%股权并配套不超过5.5亿元现金的增资总额,认购亿华通A股股权。交易完成后,旭阳集团将成为亿华通的控股股东。 点评:此次“传统能源龙头+燃料电池技术企业”的深度整合,双方将形成“制-储-运-加-用”全链条覆盖,加速商业化闭环构建。验证“氢源-应用”区域协同模式,并解决行业制、用端场景的分离问题,为全国氢能网络建设提供范本。同时,也契合国家氢能“以应用带产业”导向,后续跨区域合作案例或频现。 旭阳集团:京津冀第一大高纯
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国鸿氢能
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夜长梦山
2025-03-12 14:23:02
AIDC铅酸备电观点更新
有分歧才有机会,大厂资本开支预期持续上修,涨价或加速落地 铅酸备电板块近期有所调整,市场分歧仍在涨价是否能落地。我们的观点始终认为,涨价是市场化行为,由供需关系决定, ➡需求端我们看到大厂CAPEX预期还在不断上修,近期传字节或进一步上修CAPEX,后续腾讯CAPEX值得期待、亦有望超预期。 ➡供给端,首先大厂招标白名单就是个非常高的门槛,认证至少1年起、而且还要有项目经验背书,目前国内铅酸招标白名单全覆盖的主要就圣阳、双登、南都,雄韬和理士相对比较少,所以供给主要看头部三家。 头部三家目前排产
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雄韬股份
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夜长梦山
2025-03-12 14:22:28
【西部策略】三大运营商,兼顾β与稀缺α!3月中旬是回补时点
去年底我们开始提示关注科技风格下的A股云计算龙头,2月末提示做T,当下逐渐接近2次击球点。 🇨🇳为什么看好三大运营商? (1)从商业模式来看,对标动力电池作为新能源车链条中的核心中游,新兴业务作为AI算力的关键环节打开第二增长曲线。 (2)从财务特征来看,传统业务带来业绩确定性,5YR平均股息率(A股>4%,H股>6%)高于长江电力(>3%)。 🇨🇳投资逻辑: (1)科技风格下长江电力叙事满足下限,持续提升仓位. (2)互联网大厂加大资本开支背景下持续与AI机器人主线共振打开上限.
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-12 14:21:57
【东北数字经济】# IDC主升的同时我们还能看什么?
正如我们这几周的段子# 一直在提到的,云和IDC的需求在长期一定超预期的存在,# 还是建议关注传统IDC企业和东数西算,相关推荐标的可以看我们之前的段子,说的很清楚了。 后续我们建议关注AI应用相 关的赛道,目前除了需求比较大的# 政务和金融以外,我们也建议关注#教育和医疗的落地情况。 核心逻辑 1 行业变化较慢,历史数据价值较高,垂类模型训练简单 2 资源供需不平衡导致二三线城市需求刚性较强 3 场景落地均为有人监督场景,可以降低大模型的幻觉风险
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-12 14:21:11
【中银策略:技术迭代+生态共振,AI智能体启航在即】
事件:3月12日,AI板块止跌回暖,智能体为代表的AI软件端表现优异。截至3月12日午盘,DeepSeek指数、智能体指数分别上涨2.09%、2.02%。 点评: 3月11日夜,Open AI面向开发者推出了一系列新的工具,包括Responses API、Agents SDK等,帮助用户在创建 AI 智能体过程中,简化开发流程和增强智能体技能和功能。Responses API融合了对话式API的交互简洁性与助手API的工具调用能力,支持网络搜索、文件搜索、计算机控制等内置工具,打造面向智能体开发
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泛微网络
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:45
【申万通信】科华数据
订单预期喜人,优质下游强绑定,供电+温控高度稀缺!(20250312) 此前公司官方披露1.5亿算力订单;近期,公司与核心客户在IDC产品(HVDC、T-block微模块)方面预期有显著进展。 历史上,公司与腾讯强绑定,IDC服务、T-block等产品均有深度合作。结合腾讯CAPEX预期,我们认为公司基于算电协同理解与积累,与腾讯的深度合作将成为强安全边际,同时公司有望优势复用,在产品层面与字节、阿里等形成更多合作。 AI浪潮内,公司三大核心看点,逐层递进: 1)腾讯链核心标的:IDC服务及产品
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科华数据
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:09
【东吴计算机】脑机接口重大进展
事件: 2025年3月11日,国家医保局发布神经系统类医疗服务价格项目立项指南(试行),其中#专门为脑机接口新技术前瞻性单独立项,设立了“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”等价格项目。意味着一旦脑机接口技术成熟,#快速进入临床应用的收费路径已经铺好。 Cortical Labs 近日宣布推出 CL1——第一台将人类干细胞培养的神经元与硅技术相结合以开发“合成生物智能”(SBI)的生物计算机。这意味着全球首台将人类脑细胞与硅硬件融合形成流体神经网络的“生物计算
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岩山科技
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夜长梦山
2025-03-12 14:19:41
关注低位【广合科技】新进GB300和国产链双重突破进展0312
1、新进GB300:近期送样反馈很好,主要供UBB和CPU主板,价值量很高。单Compute tray 1300-1500美金,其中OAM(HDI)300,UBB(高多层)1200。按6万柜GB300,对应80亿UBB市场空间,公司切20%份额16亿收入,对公司50%+营收弹性 2、国产链加单验证景气度:大厂AI Capex上修,近期国产链新华三、浪潮加单明显,新做进华勤供应链,公司高层板满产,泰国和广州产能今年大增量。24年服务器营收26亿(占比总营收超80%),和23年总营收相当,25年增速
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广合科技
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夜长梦山
2025-03-12 14:17:42
GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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夜长梦山
2025-03-12 14:17:05
【建投新能源·风电】风电行业近期基本面更新
3月主机中标价格维持,Q1行业出货排产旺盛,看好风电全年高景气 2025年初以来,风电行业高景气逐步兑现: (1)2024Q1主机、零部件企业排产出货旺盛,目前大部分零部件、主机公司Q1出货排产同比均有高增长,部分公司甚至能有翻倍增长; (2)国内海风开工积极,三峡大丰已全面开工,广东帆石、青洲项目已经陆续开工; (3)Q1出货盈利摸排:预计一季度主轴龙头、海外海工塔筒企业、铸件龙头业绩同比表现较强。 风机价格 3月风电主机价格稳定:2025年1-2月风机价格稳中有增,中标风机项目均价达到160
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大金重工
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夜长梦山
2025-03-12 14:16:37
恩华药业快评
股价低位价值发现,好心情AI价值+集采缓和+业绩稳健+创新增量 今日恩华股价表现亮眼,询问的小伙伴较多,我们认为主要是以下原因 1.股价调整时间比较久,也调整到位了,负向预期都已经反映了。 2.向上催化有好心情AI价值,集采缓和,业绩稳健,创新增量。 1)好心情AI价值发现:好心情是恩华参股的专注于精神心理健康领域的互联网创业公司,凭借其强大的技术实力、丰富的精神科数据资源和创新的商业模式,在市场竞争中展现出显著优势(80%的精神科医生都在平台上注册,年诊疗量200万人次,积累了丰富的视频数据)
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恩华药业
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夜长梦山
2025-03-13 20:21:43
【德邦化工】生物柴油更新
嘉澳环保适航证过审,关注后续出口政策落地 #嘉澳环保适航证过审 近期《关于推动成品油流通高质量发展的意见》、《2025年能源工作指导意见》等政策利好频发,我们在3月2日的点评中即已提示关注生物柴油密集催化下的投资机会。3月13日,嘉澳环保控股子公司连云港嘉澳近日正式获得中国民用航空局颁发的《技术标准规定项目批准书》,标志着连云港嘉澳生产的生物航煤产品已达到中国民用航空局适航审定要求,有望推动公司生物航煤产品在国内商业化应用。我们认为后续需进一步关注生物柴油出口细则动向,把握内外需求共振机会。 #
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嘉澳环保
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夜长梦山
2025-03-13 20:20:06
【天风商社】生育刺激政策加速高力度落地
母婴教育产业链直线利好、大消费信心整体利好! ‼️3月13日内蒙古呼和浩特发布育儿补贴细则,25年3月1日起实施,#现金补贴及义务教育双管齐下。 🔸直接补贴:生育一孩补贴1万、二孩补贴5万/分5年平均发放、三孩补贴10万/分10年平均发放。 🔸义务教育:义务教育阶段二孩入学“幼随长走”、“就近择优”,三孩及以上孩子入学可在全市自由选择。小学起始年级试点取消入学户籍限制,小学入学年龄放宽至6周岁。 🔸此前云南、济南、长沙、沈阳、哈尔滨、荆门、天门等地相继落地生育刺激政策。#其中24年湖北省天
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名创优品
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夜长梦山
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【西南食饮】一季报预计表现亮眼,攻守兼备优质标的,维持重点推荐❗
核心观点:有友脱骨鸭掌自去年Q3起已连续3个季度维持#7000w级别动销,后续#山姆两大新品上市➕量贩渠道放量 持续贡献业绩增量。有友目前为零食行业中 Q1增速位居前列标的; 预计公司Q1收入增速30%+,利润增速至少20%+;保守估计25年全年收入端有望达到15亿(+25%),利润端达到2亿(+25%); 公司基本面稳健,分红率连续4年超过90%,#当前股息率近4%,攻守兼备。公司股价自高位回调后,已经处于阶段性底部,40亿市值左右为公司安全边际;在当前科技股高位向低位食品饮料的切换中具备优势
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市场表现与 A 股补涨潜力
市场表现分化:今年以来,H 股在人工智能的带动下表现出色,相比之下,A 股却表现滞后,投资者似乎仍对中国宏观经济复苏心存担忧。今年第一季度,H 股相对 A 股和美国股市的表现优势达到近 10 年最大 。从历史数据来看,H 股有 25% 的时间跑赢 A 股和美国股市 。如今,H 股的估值已不再便宜,恒生中国企业指数(HSCEI)高于历史平均水平,A - H 股溢价也低于历史平均水平 。 A 股补涨依据:近期一些数据表现略好于预期,给 A 股带来了补涨潜力。比如,一线城市房价企稳,2025 年前两个
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北方华创
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【国金电新】氢能动态
旭阳集团将控股亿华通,开启氢能全产业链整合 事件:旭阳集团拟以旗下旭阳氢能100%股权并配套不超过5.5亿元现金的增资总额,认购亿华通A股股权。交易完成后,旭阳集团将成为亿华通的控股股东。 点评:此次“传统能源龙头+燃料电池技术企业”的深度整合,双方将形成“制-储-运-加-用”全链条覆盖,加速商业化闭环构建。验证“氢源-应用”区域协同模式,并解决行业制、用端场景的分离问题,为全国氢能网络建设提供范本。同时,也契合国家氢能“以应用带产业”导向,后续跨区域合作案例或频现。 旭阳集团:京津冀第一大高纯
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国鸿氢能
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AIDC铅酸备电观点更新
有分歧才有机会,大厂资本开支预期持续上修,涨价或加速落地 铅酸备电板块近期有所调整,市场分歧仍在涨价是否能落地。我们的观点始终认为,涨价是市场化行为,由供需关系决定, ➡需求端我们看到大厂CAPEX预期还在不断上修,近期传字节或进一步上修CAPEX,后续腾讯CAPEX值得期待、亦有望超预期。 ➡供给端,首先大厂招标白名单就是个非常高的门槛,认证至少1年起、而且还要有项目经验背书,目前国内铅酸招标白名单全覆盖的主要就圣阳、双登、南都,雄韬和理士相对比较少,所以供给主要看头部三家。 头部三家目前排产
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雄韬股份
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【西部策略】三大运营商,兼顾β与稀缺α!3月中旬是回补时点
去年底我们开始提示关注科技风格下的A股云计算龙头,2月末提示做T,当下逐渐接近2次击球点。 🇨🇳为什么看好三大运营商? (1)从商业模式来看,对标动力电池作为新能源车链条中的核心中游,新兴业务作为AI算力的关键环节打开第二增长曲线。 (2)从财务特征来看,传统业务带来业绩确定性,5YR平均股息率(A股>4%,H股>6%)高于长江电力(>3%)。 🇨🇳投资逻辑: (1)科技风格下长江电力叙事满足下限,持续提升仓位. (2)互联网大厂加大资本开支背景下持续与AI机器人主线共振打开上限.
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中信证券
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【东北数字经济】# IDC主升的同时我们还能看什么?
正如我们这几周的段子# 一直在提到的,云和IDC的需求在长期一定超预期的存在,# 还是建议关注传统IDC企业和东数西算,相关推荐标的可以看我们之前的段子,说的很清楚了。 后续我们建议关注AI应用相 关的赛道,目前除了需求比较大的# 政务和金融以外,我们也建议关注#教育和医疗的落地情况。 核心逻辑 1 行业变化较慢,历史数据价值较高,垂类模型训练简单 2 资源供需不平衡导致二三线城市需求刚性较强 3 场景落地均为有人监督场景,可以降低大模型的幻觉风险
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中信证券
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【中银策略:技术迭代+生态共振,AI智能体启航在即】
事件:3月12日,AI板块止跌回暖,智能体为代表的AI软件端表现优异。截至3月12日午盘,DeepSeek指数、智能体指数分别上涨2.09%、2.02%。 点评: 3月11日夜,Open AI面向开发者推出了一系列新的工具,包括Responses API、Agents SDK等,帮助用户在创建 AI 智能体过程中,简化开发流程和增强智能体技能和功能。Responses API融合了对话式API的交互简洁性与助手API的工具调用能力,支持网络搜索、文件搜索、计算机控制等内置工具,打造面向智能体开发
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泛微网络
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【申万通信】科华数据
订单预期喜人,优质下游强绑定,供电+温控高度稀缺!(20250312) 此前公司官方披露1.5亿算力订单;近期,公司与核心客户在IDC产品(HVDC、T-block微模块)方面预期有显著进展。 历史上,公司与腾讯强绑定,IDC服务、T-block等产品均有深度合作。结合腾讯CAPEX预期,我们认为公司基于算电协同理解与积累,与腾讯的深度合作将成为强安全边际,同时公司有望优势复用,在产品层面与字节、阿里等形成更多合作。 AI浪潮内,公司三大核心看点,逐层递进: 1)腾讯链核心标的:IDC服务及产品
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科华数据
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夜长梦山
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【东吴计算机】脑机接口重大进展
事件: 2025年3月11日,国家医保局发布神经系统类医疗服务价格项目立项指南(试行),其中#专门为脑机接口新技术前瞻性单独立项,设立了“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”等价格项目。意味着一旦脑机接口技术成熟,#快速进入临床应用的收费路径已经铺好。 Cortical Labs 近日宣布推出 CL1——第一台将人类干细胞培养的神经元与硅技术相结合以开发“合成生物智能”(SBI)的生物计算机。这意味着全球首台将人类脑细胞与硅硬件融合形成流体神经网络的“生物计算
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岩山科技
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夜长梦山
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关注低位【广合科技】新进GB300和国产链双重突破进展0312
1、新进GB300:近期送样反馈很好,主要供UBB和CPU主板,价值量很高。单Compute tray 1300-1500美金,其中OAM(HDI)300,UBB(高多层)1200。按6万柜GB300,对应80亿UBB市场空间,公司切20%份额16亿收入,对公司50%+营收弹性 2、国产链加单验证景气度:大厂AI Capex上修,近期国产链新华三、浪潮加单明显,新做进华勤供应链,公司高层板满产,泰国和广州产能今年大增量。24年服务器营收26亿(占比总营收超80%),和23年总营收相当,25年增速
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GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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【建投新能源·风电】风电行业近期基本面更新
3月主机中标价格维持,Q1行业出货排产旺盛,看好风电全年高景气 2025年初以来,风电行业高景气逐步兑现: (1)2024Q1主机、零部件企业排产出货旺盛,目前大部分零部件、主机公司Q1出货排产同比均有高增长,部分公司甚至能有翻倍增长; (2)国内海风开工积极,三峡大丰已全面开工,广东帆石、青洲项目已经陆续开工; (3)Q1出货盈利摸排:预计一季度主轴龙头、海外海工塔筒企业、铸件龙头业绩同比表现较强。 风机价格 3月风电主机价格稳定:2025年1-2月风机价格稳中有增,中标风机项目均价达到160
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大金重工
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恩华药业快评
股价低位价值发现,好心情AI价值+集采缓和+业绩稳健+创新增量 今日恩华股价表现亮眼,询问的小伙伴较多,我们认为主要是以下原因 1.股价调整时间比较久,也调整到位了,负向预期都已经反映了。 2.向上催化有好心情AI价值,集采缓和,业绩稳健,创新增量。 1)好心情AI价值发现:好心情是恩华参股的专注于精神心理健康领域的互联网创业公司,凭借其强大的技术实力、丰富的精神科数据资源和创新的商业模式,在市场竞争中展现出显著优势(80%的精神科医生都在平台上注册,年诊疗量200万人次,积累了丰富的视频数据)
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恩华药业
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【德邦化工】生物柴油更新
嘉澳环保适航证过审,关注后续出口政策落地 #嘉澳环保适航证过审 近期《关于推动成品油流通高质量发展的意见》、《2025年能源工作指导意见》等政策利好频发,我们在3月2日的点评中即已提示关注生物柴油密集催化下的投资机会。3月13日,嘉澳环保控股子公司连云港嘉澳近日正式获得中国民用航空局颁发的《技术标准规定项目批准书》,标志着连云港嘉澳生产的生物航煤产品已达到中国民用航空局适航审定要求,有望推动公司生物航煤产品在国内商业化应用。我们认为后续需进一步关注生物柴油出口细则动向,把握内外需求共振机会。 #
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【天风商社】生育刺激政策加速高力度落地
母婴教育产业链直线利好、大消费信心整体利好! ‼️3月13日内蒙古呼和浩特发布育儿补贴细则,25年3月1日起实施,#现金补贴及义务教育双管齐下。 🔸直接补贴:生育一孩补贴1万、二孩补贴5万/分5年平均发放、三孩补贴10万/分10年平均发放。 🔸义务教育:义务教育阶段二孩入学“幼随长走”、“就近择优”,三孩及以上孩子入学可在全市自由选择。小学起始年级试点取消入学户籍限制,小学入学年龄放宽至6周岁。 🔸此前云南、济南、长沙、沈阳、哈尔滨、荆门、天门等地相继落地生育刺激政策。#其中24年湖北省天
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【西南食饮】一季报预计表现亮眼,攻守兼备优质标的,维持重点推荐❗
核心观点:有友脱骨鸭掌自去年Q3起已连续3个季度维持#7000w级别动销,后续#山姆两大新品上市➕量贩渠道放量 持续贡献业绩增量。有友目前为零食行业中 Q1增速位居前列标的; 预计公司Q1收入增速30%+,利润增速至少20%+;保守估计25年全年收入端有望达到15亿(+25%),利润端达到2亿(+25%); 公司基本面稳健,分红率连续4年超过90%,#当前股息率近4%,攻守兼备。公司股价自高位回调后,已经处于阶段性底部,40亿市值左右为公司安全边际;在当前科技股高位向低位食品饮料的切换中具备优势
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市场表现与 A 股补涨潜力
市场表现分化:今年以来,H 股在人工智能的带动下表现出色,相比之下,A 股却表现滞后,投资者似乎仍对中国宏观经济复苏心存担忧。今年第一季度,H 股相对 A 股和美国股市的表现优势达到近 10 年最大 。从历史数据来看,H 股有 25% 的时间跑赢 A 股和美国股市 。如今,H 股的估值已不再便宜,恒生中国企业指数(HSCEI)高于历史平均水平,A - H 股溢价也低于历史平均水平 。 A 股补涨依据:近期一些数据表现略好于预期,给 A 股带来了补涨潜力。比如,一线城市房价企稳,2025 年前两个
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【国金电新】氢能动态
旭阳集团将控股亿华通,开启氢能全产业链整合 事件:旭阳集团拟以旗下旭阳氢能100%股权并配套不超过5.5亿元现金的增资总额,认购亿华通A股股权。交易完成后,旭阳集团将成为亿华通的控股股东。 点评:此次“传统能源龙头+燃料电池技术企业”的深度整合,双方将形成“制-储-运-加-用”全链条覆盖,加速商业化闭环构建。验证“氢源-应用”区域协同模式,并解决行业制、用端场景的分离问题,为全国氢能网络建设提供范本。同时,也契合国家氢能“以应用带产业”导向,后续跨区域合作案例或频现。 旭阳集团:京津冀第一大高纯
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夜长梦山
2025-03-12 14:23:02
AIDC铅酸备电观点更新
有分歧才有机会,大厂资本开支预期持续上修,涨价或加速落地 铅酸备电板块近期有所调整,市场分歧仍在涨价是否能落地。我们的观点始终认为,涨价是市场化行为,由供需关系决定, ➡需求端我们看到大厂CAPEX预期还在不断上修,近期传字节或进一步上修CAPEX,后续腾讯CAPEX值得期待、亦有望超预期。 ➡供给端,首先大厂招标白名单就是个非常高的门槛,认证至少1年起、而且还要有项目经验背书,目前国内铅酸招标白名单全覆盖的主要就圣阳、双登、南都,雄韬和理士相对比较少,所以供给主要看头部三家。 头部三家目前排产
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雄韬股份
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夜长梦山
2025-03-12 14:22:28
【西部策略】三大运营商,兼顾β与稀缺α!3月中旬是回补时点
去年底我们开始提示关注科技风格下的A股云计算龙头,2月末提示做T,当下逐渐接近2次击球点。 🇨🇳为什么看好三大运营商? (1)从商业模式来看,对标动力电池作为新能源车链条中的核心中游,新兴业务作为AI算力的关键环节打开第二增长曲线。 (2)从财务特征来看,传统业务带来业绩确定性,5YR平均股息率(A股>4%,H股>6%)高于长江电力(>3%)。 🇨🇳投资逻辑: (1)科技风格下长江电力叙事满足下限,持续提升仓位. (2)互联网大厂加大资本开支背景下持续与AI机器人主线共振打开上限.
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-12 14:21:57
【东北数字经济】# IDC主升的同时我们还能看什么?
正如我们这几周的段子# 一直在提到的,云和IDC的需求在长期一定超预期的存在,# 还是建议关注传统IDC企业和东数西算,相关推荐标的可以看我们之前的段子,说的很清楚了。 后续我们建议关注AI应用相 关的赛道,目前除了需求比较大的# 政务和金融以外,我们也建议关注#教育和医疗的落地情况。 核心逻辑 1 行业变化较慢,历史数据价值较高,垂类模型训练简单 2 资源供需不平衡导致二三线城市需求刚性较强 3 场景落地均为有人监督场景,可以降低大模型的幻觉风险
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中信证券
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0.86
夜长梦山
2025-03-12 14:21:11
【中银策略:技术迭代+生态共振,AI智能体启航在即】
事件:3月12日,AI板块止跌回暖,智能体为代表的AI软件端表现优异。截至3月12日午盘,DeepSeek指数、智能体指数分别上涨2.09%、2.02%。 点评: 3月11日夜,Open AI面向开发者推出了一系列新的工具,包括Responses API、Agents SDK等,帮助用户在创建 AI 智能体过程中,简化开发流程和增强智能体技能和功能。Responses API融合了对话式API的交互简洁性与助手API的工具调用能力,支持网络搜索、文件搜索、计算机控制等内置工具,打造面向智能体开发
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泛微网络
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:45
【申万通信】科华数据
订单预期喜人,优质下游强绑定,供电+温控高度稀缺!(20250312) 此前公司官方披露1.5亿算力订单;近期,公司与核心客户在IDC产品(HVDC、T-block微模块)方面预期有显著进展。 历史上,公司与腾讯强绑定,IDC服务、T-block等产品均有深度合作。结合腾讯CAPEX预期,我们认为公司基于算电协同理解与积累,与腾讯的深度合作将成为强安全边际,同时公司有望优势复用,在产品层面与字节、阿里等形成更多合作。 AI浪潮内,公司三大核心看点,逐层递进: 1)腾讯链核心标的:IDC服务及产品
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科华数据
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夜长梦山
2025-03-12 14:20:09
【东吴计算机】脑机接口重大进展
事件: 2025年3月11日,国家医保局发布神经系统类医疗服务价格项目立项指南(试行),其中#专门为脑机接口新技术前瞻性单独立项,设立了“侵入式脑机接口置入费”“侵入式脑机接口取出费”“非侵入式脑机接口适配费”等价格项目。意味着一旦脑机接口技术成熟,#快速进入临床应用的收费路径已经铺好。 Cortical Labs 近日宣布推出 CL1——第一台将人类干细胞培养的神经元与硅技术相结合以开发“合成生物智能”(SBI)的生物计算机。这意味着全球首台将人类脑细胞与硅硬件融合形成流体神经网络的“生物计算
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岩山科技
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夜长梦山
2025-03-12 14:19:41
关注低位【广合科技】新进GB300和国产链双重突破进展0312
1、新进GB300:近期送样反馈很好,主要供UBB和CPU主板,价值量很高。单Compute tray 1300-1500美金,其中OAM(HDI)300,UBB(高多层)1200。按6万柜GB300,对应80亿UBB市场空间,公司切20%份额16亿收入,对公司50%+营收弹性 2、国产链加单验证景气度:大厂AI Capex上修,近期国产链新华三、浪潮加单明显,新做进华勤供应链,公司高层板满产,泰国和广州产能今年大增量。24年服务器营收26亿(占比总营收超80%),和23年总营收相当,25年增速
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广合科技
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夜长梦山
2025-03-12 14:17:42
GTC大会下周召开,提升功率密度技术1-10投资机会 AIDC功率密度提升将成必然趋势!后续将会出现多种技术方案!都将带来1-10投资机会! GTC大会有望推出HVDC方案,NV技术参考由柜内外延至柜外电源。【禾望电气】【中恒电气】 柜内电源为了平抑AI峰值,将推出BBU,超级电容!【麦格米特】【蔚蓝锂芯】【江海股份】
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夜长梦山
2025-03-12 14:17:05
【建投新能源·风电】风电行业近期基本面更新
3月主机中标价格维持,Q1行业出货排产旺盛,看好风电全年高景气 2025年初以来,风电行业高景气逐步兑现: (1)2024Q1主机、零部件企业排产出货旺盛,目前大部分零部件、主机公司Q1出货排产同比均有高增长,部分公司甚至能有翻倍增长; (2)国内海风开工积极,三峡大丰已全面开工,广东帆石、青洲项目已经陆续开工; (3)Q1出货盈利摸排:预计一季度主轴龙头、海外海工塔筒企业、铸件龙头业绩同比表现较强。 风机价格 3月风电主机价格稳定:2025年1-2月风机价格稳中有增,中标风机项目均价达到160
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大金重工
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夜长梦山
2025-03-12 14:16:37
恩华药业快评
股价低位价值发现,好心情AI价值+集采缓和+业绩稳健+创新增量 今日恩华股价表现亮眼,询问的小伙伴较多,我们认为主要是以下原因 1.股价调整时间比较久,也调整到位了,负向预期都已经反映了。 2.向上催化有好心情AI价值,集采缓和,业绩稳健,创新增量。 1)好心情AI价值发现:好心情是恩华参股的专注于精神心理健康领域的互联网创业公司,凭借其强大的技术实力、丰富的精神科数据资源和创新的商业模式,在市场竞争中展现出显著优势(80%的精神科医生都在平台上注册,年诊疗量200万人次,积累了丰富的视频数据)
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恩华药业
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