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夜长梦山
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夜长梦山
2025-01-17 15:44:59
【中信证券能源化工】持续推荐轮胎板块
我们于1月6日起强call轮胎板块,核心逻辑【先看估值修复,再看盈利双击】,对应轮胎板块两大预期差: 1️⃣预期差之一:对特朗普关税政策的焦虑 头部轮胎企业对美出口营收利润占比较高(20~50%),特朗普交易下市场担心轮胎对美出口被加征关税,核心标的未来2年产能CAGR大于15%而估值一度被压制在10xPE上下。 实际上行业头部企业对美出口已基本由国内转移到海外工厂,真正对中国轮胎有负面影响的情境包括对中资企业穿透式征税、对轮胎/东南亚进口加关税——对应特朗普政府强硬关税政策预期。 因此自1月6
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赛轮轮胎
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夜长梦山
2025-01-17 15:43:21
东鹏饮料:趋势不改,成长延续【CT食饮】
#我们判断公司股价前期调整与资金兑现及预期调整相关,24Q4本身为传统淡季,且公司销售和报表财年有一个月差别,历年波动较大。此次调整,#基本反映预期下调幅度,随着Q1进入春节和出行旺季,基本面趋势有望延续。 公司基本面强劲,趋势持续验证,#24年全年预计收入40%左右、利润60%+。25年来看,渠道反馈,主业增长目标25+%,补水啦目标70+%,#整体预计达30%+,经营信心足。公司平台化饮料布局成效显现中,估值定价有望抬升。 #公司具备成长性强α、基本面有支撑,主业的增长和二次曲线的开拓打开公
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东鹏饮料
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夜长梦山
2025-01-17 15:39:38
【中泰先进产业】燕麦科技大涨!
硅光检测设备第一股,业绩高增确定性强 #事件催化:英伟达或将于3月推出CPO交换机新品,8月或可量产。CPO通过将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心的高速传输需求,硅光技术则是其重要组成部分,旨在实现光器件在硅光工艺上的全集成。 #燕麦近期重大收购:已顺利收购Aixs-TEC,进军百亿级硅光测试设备赛道 Axis主营硅光晶圆级测试设备及光电耦合设备,客户包括AMF、博通、捷普等,硅光测试设备性能居全球TOP3。燕麦收购后将从三方面赋能:①助力Axis增加产能、降本增效;②助力Axis获
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燕麦科技
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夜长梦山
2025-01-17 15:38:53
【天风通信】端侧大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进!
🌹1. AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,午间港股中兴通讯上涨6.7%,乐鑫科技上涨9.7%,移远通信上涨5.1%。重申逻辑和观点: 🌹2.字节带动国产模型公司军备竞赛,同时对于豆包流量十分重视,AI agent及端侧作为重要的流量入口,字节不断发力,从玩具到机器人等。端侧作为硬件终端流量入口,在AI应用开始开花之时将带动显著投资机会。 🌹3.智能模组赋能端侧算力+通信:智能模组厂商绑定高通/Orin,在端侧算力进行拓展。边缘进行数据处理与运算需要用到算力
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中兴通讯
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夜长梦山
2025-01-17 15:38:14
【申万宏源化工】凯赛生物近况更新
长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,24H2部分月份已经实现满产满销售,带动公司业绩底部回暖。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面, 1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作;2)与海澜之家集团达成战略合作(招商局、海澜工服,海澜品牌);3)与宁德时代达成战略合作,目
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海澜之家
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夜长梦山
2025-01-17 15:37:10
AI对电力需求激增,核聚变是终极能源解决方案
【西部材料】和【西部超导】在聚变领域深度布局: 西部材料:可控核聚变装置用TZM和钨铜复合材料等应用于我国核电领域;子公司西诺拥有核电银合金控制棒及相关核级不锈钢唯一生产线,也是超导线材阻隔层用钽铌带材的供应商;子公司天力复合是核电用金属复合材料的唯一国产批量化供应商,同时参与核聚变用被动板制备技术与界面研究掌握核聚变用材加工关键技术,为后续大规模推广应用提供技术支撑。 我们预计公司24/25年归母1.9/2.9亿元,2025年第一目标市值108亿,若考虑军工新装备弹性更为可观。 西部超导:核聚
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西部超导
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夜长梦山
2025-01-17 15:36:03
【中金传媒】当前时点看电影春节档
春节档临近(1月29日大年初一,假期共8天,有效票房期7天)。据猫眼专业版,,根据猫眼专业版,截至2025年1月17日共有6部影片定档大年初一(1月29日)上映。 猫眼想看指数排名(25/1/17): 《唐探1900》(万达电影主投,猫眼娱乐参投+主发) 《哪吒之魔童闹海》(光线传媒主投主发) 《射雕英雄传:侠之大者》(中国电影主投) 《封神第二部:战火西岐》(阿里影业参投+主发) 《熊出没·重启未来》(华强方特主投,横店影视&中国电影&猫眼娱乐&万达电影参投) 《蛟龙行动》(博纳影业主投主发)
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中国电影
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夜长梦山
2025-01-16 21:49:51
【上汽集团】外部合作情况更新
#合作进入实质阶段、新车预计年中上市 近期公司内部已开启全员竞聘,成立新团队,对接与H合作。同时,H方面已经有人员入驻公司开启交叉办公,导入H的IPD体系。合作车型方面,第一款车预计为飞凡此前的ES37,预计在25年中完成升级上市,借助H渠道销售。 #把握H底层思想、合作势在必行 H在汽车方面的战略规划是想作为一个软硬件平台型供应商,为国内乃至全球的车企提供解决方案,这是引望成立的核心原因。近期引望资产正在加速注入中,引望完全独立后实际上才能解决很多车企的顾虑。对公司和H的具体合作模式,预计是类
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上汽集团
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夜长梦山
2025-01-16 21:49:21
#碳酸锶行业:价格加速上涨
#基本情况:锶是一种有银白色光泽的碱土金属,是碱土金属中丰度最小的元素,在地壳中的平均含量约为0.04%,在世界上属稀缺的矿产资源之一,被世界列为重要战略物资。90%以上的锶矿用于生产碳酸锶。经过手选、水洗或浮选工艺可得锶精矿;冶炼后可得到最重要的中间产品—碳酸锶;中游可进一步反应生成锶盐产品,或采用真空铝热还原等方法制取金属锶;下游应用主要包括磁性材料(66%)、金属冶炼(7%)、烟火(2%)、电子陶瓷及液晶玻璃基板(3%)和其他锶盐(22%)等领域。 #资源及产量结构情况:天青石是自然界中最
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红星发展
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夜长梦山
2025-01-16 21:48:48
美国首次制裁科学仪器,研发端卡脖子更紧迫!关注国产高端仪器自主可控
事件:美国出台新出口管制规定,未经许可禁止向中国等国出口高参数流式细胞仪和特定色谱质谱设备,因这些设备能生成可用于AI和生物设计的数据。 1、这是美国首次制裁高端科学仪器,旨在切断我国研发端。规则中确定的需要额外美国出口控制的两类设备。 (1)高参数流式细胞仪:用于同时测量单个细胞或颗粒的多种特征。(2)专门设计用于顶向下蛋白质组学的液相色谱质谱仪:用于阐明和量化未知生物分子结构、表征分子并辅助研究分子相互作用 2、关注国产高端科学仪器,包括高参数流式细胞仪和质谱仪设备,核心个股:质谱仪(聚光科
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聚光科技
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夜长梦山
2025-01-16 21:47:23
【国金机械】应流股份大涨点评
⭕AI带动燃机发电需求提升,海龙头燃机订单高增。燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强等优势,在数据中心供电领域具备优势。三菱预计2024-26年燃机年均销量60GW,较23年提升36%,增长加速。1-3Q24,GEV燃机订单78台,同比增长32%;三菱重工计划到2026年燃机产能增加30%。 、 ⭕燃气轮机国产化持续推进。目前我国燃机已实现国产化,部分产品可以出口。国内龙头企业收入高增,例如东方电气23年燃机收入38亿元,同比+107%,1H24收入36亿元,同比+154%,增长提速。国内燃机叶片
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应流股份
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夜长梦山
2025-01-16 21:46:54
《海通国际电子》 🌟英伟达CPO技术路线:3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。 我们预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应,并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应,其他供应商包括Fabrinet,Lumentum等。
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夜长梦山
2025-01-16 21:46:37
【中泰电子|江海股份】超级电容大势所趋,算力打造新增长极
超级电容大势所趋:AI服务器功率持续提升,超级电容作为可以瞬间释放大功率的元器件,可以起到功率补偿/调频作用,已在GB300中成为标配,超容用量与功率息息相关,预计后续随着算力升级功率进一步提升,超容价值量有望进一步提升。 超容进展顺利,未来成长可期:1)从格局来看,布局LIC方向超容厂商极少,主流厂商仅为日本武藏和江海股份,公司自13年收购ACT切入LIC工艺,从技术、成本均具有领先优势,由于NV主要供应商日本武藏产能较小,预计后续江海将突破海外大客户,目前已有多家服务器厂商与公司接洽,发展态
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江海股份
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夜长梦山
2025-01-16 21:46:17
【龙芯中科】全面自主可控芯,布局 AIPC,积极向 AI 进军
持续推荐三推 AIPC 自主龙头! 事件:2023年11月14日,龙芯中科通用GPU芯片总部基地启动仪式,在合肥举办,引入人工智能产业和技术中心,打造 #信创 高地,构造 #AI算力 产业集群;今年4月底,公司就未来 #AI、量子、信创 规划作了具体阐述。 1. 目前,国内市场算力芯片有三大主流,海外 NVIDIA,华为 昇腾,以及武装到底层 IP 设计的 ZZKK,即 龙芯中科,公司#从CPU指令系统、处理器IP核,到操作系统,全面实现产品的自主可控;4月28日,公司董事长宣布正式向 AI 进
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龙芯中科
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夜长梦山
2025-01-16 21:44:23
礼物【海通通信】CPO加速,关注产业链相关公司
科创板日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产,2026年全面放量出货。 ①#博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly ②#英伟达 规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的IB交换机CPO版
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罗博特科
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【中信证券能源化工】持续推荐轮胎板块
我们于1月6日起强call轮胎板块,核心逻辑【先看估值修复,再看盈利双击】,对应轮胎板块两大预期差: 1️⃣预期差之一:对特朗普关税政策的焦虑 头部轮胎企业对美出口营收利润占比较高(20~50%),特朗普交易下市场担心轮胎对美出口被加征关税,核心标的未来2年产能CAGR大于15%而估值一度被压制在10xPE上下。 实际上行业头部企业对美出口已基本由国内转移到海外工厂,真正对中国轮胎有负面影响的情境包括对中资企业穿透式征税、对轮胎/东南亚进口加关税——对应特朗普政府强硬关税政策预期。 因此自1月6
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东鹏饮料:趋势不改,成长延续【CT食饮】
#我们判断公司股价前期调整与资金兑现及预期调整相关,24Q4本身为传统淡季,且公司销售和报表财年有一个月差别,历年波动较大。此次调整,#基本反映预期下调幅度,随着Q1进入春节和出行旺季,基本面趋势有望延续。 公司基本面强劲,趋势持续验证,#24年全年预计收入40%左右、利润60%+。25年来看,渠道反馈,主业增长目标25+%,补水啦目标70+%,#整体预计达30%+,经营信心足。公司平台化饮料布局成效显现中,估值定价有望抬升。 #公司具备成长性强α、基本面有支撑,主业的增长和二次曲线的开拓打开公
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【中泰先进产业】燕麦科技大涨!
硅光检测设备第一股,业绩高增确定性强 #事件催化:英伟达或将于3月推出CPO交换机新品,8月或可量产。CPO通过将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心的高速传输需求,硅光技术则是其重要组成部分,旨在实现光器件在硅光工艺上的全集成。 #燕麦近期重大收购:已顺利收购Aixs-TEC,进军百亿级硅光测试设备赛道 Axis主营硅光晶圆级测试设备及光电耦合设备,客户包括AMF、博通、捷普等,硅光测试设备性能居全球TOP3。燕麦收购后将从三方面赋能:①助力Axis增加产能、降本增效;②助力Axis获
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燕麦科技
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【天风通信】端侧大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进!
🌹1. AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,午间港股中兴通讯上涨6.7%,乐鑫科技上涨9.7%,移远通信上涨5.1%。重申逻辑和观点: 🌹2.字节带动国产模型公司军备竞赛,同时对于豆包流量十分重视,AI agent及端侧作为重要的流量入口,字节不断发力,从玩具到机器人等。端侧作为硬件终端流量入口,在AI应用开始开花之时将带动显著投资机会。 🌹3.智能模组赋能端侧算力+通信:智能模组厂商绑定高通/Orin,在端侧算力进行拓展。边缘进行数据处理与运算需要用到算力
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【申万宏源化工】凯赛生物近况更新
长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,24H2部分月份已经实现满产满销售,带动公司业绩底部回暖。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面, 1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作;2)与海澜之家集团达成战略合作(招商局、海澜工服,海澜品牌);3)与宁德时代达成战略合作,目
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AI对电力需求激增,核聚变是终极能源解决方案
【西部材料】和【西部超导】在聚变领域深度布局: 西部材料:可控核聚变装置用TZM和钨铜复合材料等应用于我国核电领域;子公司西诺拥有核电银合金控制棒及相关核级不锈钢唯一生产线,也是超导线材阻隔层用钽铌带材的供应商;子公司天力复合是核电用金属复合材料的唯一国产批量化供应商,同时参与核聚变用被动板制备技术与界面研究掌握核聚变用材加工关键技术,为后续大规模推广应用提供技术支撑。 我们预计公司24/25年归母1.9/2.9亿元,2025年第一目标市值108亿,若考虑军工新装备弹性更为可观。 西部超导:核聚
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【中金传媒】当前时点看电影春节档
春节档临近(1月29日大年初一,假期共8天,有效票房期7天)。据猫眼专业版,,根据猫眼专业版,截至2025年1月17日共有6部影片定档大年初一(1月29日)上映。 猫眼想看指数排名(25/1/17): 《唐探1900》(万达电影主投,猫眼娱乐参投+主发) 《哪吒之魔童闹海》(光线传媒主投主发) 《射雕英雄传:侠之大者》(中国电影主投) 《封神第二部:战火西岐》(阿里影业参投+主发) 《熊出没·重启未来》(华强方特主投,横店影视&中国电影&猫眼娱乐&万达电影参投) 《蛟龙行动》(博纳影业主投主发)
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【上汽集团】外部合作情况更新
#合作进入实质阶段、新车预计年中上市 近期公司内部已开启全员竞聘,成立新团队,对接与H合作。同时,H方面已经有人员入驻公司开启交叉办公,导入H的IPD体系。合作车型方面,第一款车预计为飞凡此前的ES37,预计在25年中完成升级上市,借助H渠道销售。 #把握H底层思想、合作势在必行 H在汽车方面的战略规划是想作为一个软硬件平台型供应商,为国内乃至全球的车企提供解决方案,这是引望成立的核心原因。近期引望资产正在加速注入中,引望完全独立后实际上才能解决很多车企的顾虑。对公司和H的具体合作模式,预计是类
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上汽集团
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#碳酸锶行业:价格加速上涨
#基本情况:锶是一种有银白色光泽的碱土金属,是碱土金属中丰度最小的元素,在地壳中的平均含量约为0.04%,在世界上属稀缺的矿产资源之一,被世界列为重要战略物资。90%以上的锶矿用于生产碳酸锶。经过手选、水洗或浮选工艺可得锶精矿;冶炼后可得到最重要的中间产品—碳酸锶;中游可进一步反应生成锶盐产品,或采用真空铝热还原等方法制取金属锶;下游应用主要包括磁性材料(66%)、金属冶炼(7%)、烟火(2%)、电子陶瓷及液晶玻璃基板(3%)和其他锶盐(22%)等领域。 #资源及产量结构情况:天青石是自然界中最
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红星发展
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美国首次制裁科学仪器,研发端卡脖子更紧迫!关注国产高端仪器自主可控
事件:美国出台新出口管制规定,未经许可禁止向中国等国出口高参数流式细胞仪和特定色谱质谱设备,因这些设备能生成可用于AI和生物设计的数据。 1、这是美国首次制裁高端科学仪器,旨在切断我国研发端。规则中确定的需要额外美国出口控制的两类设备。 (1)高参数流式细胞仪:用于同时测量单个细胞或颗粒的多种特征。(2)专门设计用于顶向下蛋白质组学的液相色谱质谱仪:用于阐明和量化未知生物分子结构、表征分子并辅助研究分子相互作用 2、关注国产高端科学仪器,包括高参数流式细胞仪和质谱仪设备,核心个股:质谱仪(聚光科
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聚光科技
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【国金机械】应流股份大涨点评
⭕AI带动燃机发电需求提升,海龙头燃机订单高增。燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强等优势,在数据中心供电领域具备优势。三菱预计2024-26年燃机年均销量60GW,较23年提升36%,增长加速。1-3Q24,GEV燃机订单78台,同比增长32%;三菱重工计划到2026年燃机产能增加30%。 、 ⭕燃气轮机国产化持续推进。目前我国燃机已实现国产化,部分产品可以出口。国内龙头企业收入高增,例如东方电气23年燃机收入38亿元,同比+107%,1H24收入36亿元,同比+154%,增长提速。国内燃机叶片
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《海通国际电子》 🌟英伟达CPO技术路线:3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。 我们预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应,并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应,其他供应商包括Fabrinet,Lumentum等。
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【中泰电子|江海股份】超级电容大势所趋,算力打造新增长极
超级电容大势所趋:AI服务器功率持续提升,超级电容作为可以瞬间释放大功率的元器件,可以起到功率补偿/调频作用,已在GB300中成为标配,超容用量与功率息息相关,预计后续随着算力升级功率进一步提升,超容价值量有望进一步提升。 超容进展顺利,未来成长可期:1)从格局来看,布局LIC方向超容厂商极少,主流厂商仅为日本武藏和江海股份,公司自13年收购ACT切入LIC工艺,从技术、成本均具有领先优势,由于NV主要供应商日本武藏产能较小,预计后续江海将突破海外大客户,目前已有多家服务器厂商与公司接洽,发展态
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【龙芯中科】全面自主可控芯,布局 AIPC,积极向 AI 进军
持续推荐三推 AIPC 自主龙头! 事件:2023年11月14日,龙芯中科通用GPU芯片总部基地启动仪式,在合肥举办,引入人工智能产业和技术中心,打造 #信创 高地,构造 #AI算力 产业集群;今年4月底,公司就未来 #AI、量子、信创 规划作了具体阐述。 1. 目前,国内市场算力芯片有三大主流,海外 NVIDIA,华为 昇腾,以及武装到底层 IP 设计的 ZZKK,即 龙芯中科,公司#从CPU指令系统、处理器IP核,到操作系统,全面实现产品的自主可控;4月28日,公司董事长宣布正式向 AI 进
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礼物【海通通信】CPO加速,关注产业链相关公司
科创板日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产,2026年全面放量出货。 ①#博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly ②#英伟达 规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的IB交换机CPO版
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东鹏饮料:趋势不改,成长延续【CT食饮】
#我们判断公司股价前期调整与资金兑现及预期调整相关,24Q4本身为传统淡季,且公司销售和报表财年有一个月差别,历年波动较大。此次调整,#基本反映预期下调幅度,随着Q1进入春节和出行旺季,基本面趋势有望延续。 公司基本面强劲,趋势持续验证,#24年全年预计收入40%左右、利润60%+。25年来看,渠道反馈,主业增长目标25+%,补水啦目标70+%,#整体预计达30%+,经营信心足。公司平台化饮料布局成效显现中,估值定价有望抬升。 #公司具备成长性强α、基本面有支撑,主业的增长和二次曲线的开拓打开公
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【中泰先进产业】燕麦科技大涨!
硅光检测设备第一股,业绩高增确定性强 #事件催化:英伟达或将于3月推出CPO交换机新品,8月或可量产。CPO通过将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心的高速传输需求,硅光技术则是其重要组成部分,旨在实现光器件在硅光工艺上的全集成。 #燕麦近期重大收购:已顺利收购Aixs-TEC,进军百亿级硅光测试设备赛道 Axis主营硅光晶圆级测试设备及光电耦合设备,客户包括AMF、博通、捷普等,硅光测试设备性能居全球TOP3。燕麦收购后将从三方面赋能:①助力Axis增加产能、降本增效;②助力Axis获
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燕麦科技
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夜长梦山
2025-01-17 15:38:53
【天风通信】端侧大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进!
🌹1. AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,午间港股中兴通讯上涨6.7%,乐鑫科技上涨9.7%,移远通信上涨5.1%。重申逻辑和观点: 🌹2.字节带动国产模型公司军备竞赛,同时对于豆包流量十分重视,AI agent及端侧作为重要的流量入口,字节不断发力,从玩具到机器人等。端侧作为硬件终端流量入口,在AI应用开始开花之时将带动显著投资机会。 🌹3.智能模组赋能端侧算力+通信:智能模组厂商绑定高通/Orin,在端侧算力进行拓展。边缘进行数据处理与运算需要用到算力
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中兴通讯
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夜长梦山
2025-01-17 15:38:14
【申万宏源化工】凯赛生物近况更新
长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,24H2部分月份已经实现满产满销售,带动公司业绩底部回暖。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面, 1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作;2)与海澜之家集团达成战略合作(招商局、海澜工服,海澜品牌);3)与宁德时代达成战略合作,目
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海澜之家
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夜长梦山
2025-01-17 15:37:10
AI对电力需求激增,核聚变是终极能源解决方案
【西部材料】和【西部超导】在聚变领域深度布局: 西部材料:可控核聚变装置用TZM和钨铜复合材料等应用于我国核电领域;子公司西诺拥有核电银合金控制棒及相关核级不锈钢唯一生产线,也是超导线材阻隔层用钽铌带材的供应商;子公司天力复合是核电用金属复合材料的唯一国产批量化供应商,同时参与核聚变用被动板制备技术与界面研究掌握核聚变用材加工关键技术,为后续大规模推广应用提供技术支撑。 我们预计公司24/25年归母1.9/2.9亿元,2025年第一目标市值108亿,若考虑军工新装备弹性更为可观。 西部超导:核聚
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西部超导
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夜长梦山
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【中金传媒】当前时点看电影春节档
春节档临近(1月29日大年初一,假期共8天,有效票房期7天)。据猫眼专业版,,根据猫眼专业版,截至2025年1月17日共有6部影片定档大年初一(1月29日)上映。 猫眼想看指数排名(25/1/17): 《唐探1900》(万达电影主投,猫眼娱乐参投+主发) 《哪吒之魔童闹海》(光线传媒主投主发) 《射雕英雄传:侠之大者》(中国电影主投) 《封神第二部:战火西岐》(阿里影业参投+主发) 《熊出没·重启未来》(华强方特主投,横店影视&中国电影&猫眼娱乐&万达电影参投) 《蛟龙行动》(博纳影业主投主发)
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中国电影
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夜长梦山
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【上汽集团】外部合作情况更新
#合作进入实质阶段、新车预计年中上市 近期公司内部已开启全员竞聘,成立新团队,对接与H合作。同时,H方面已经有人员入驻公司开启交叉办公,导入H的IPD体系。合作车型方面,第一款车预计为飞凡此前的ES37,预计在25年中完成升级上市,借助H渠道销售。 #把握H底层思想、合作势在必行 H在汽车方面的战略规划是想作为一个软硬件平台型供应商,为国内乃至全球的车企提供解决方案,这是引望成立的核心原因。近期引望资产正在加速注入中,引望完全独立后实际上才能解决很多车企的顾虑。对公司和H的具体合作模式,预计是类
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上汽集团
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夜长梦山
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#碳酸锶行业:价格加速上涨
#基本情况:锶是一种有银白色光泽的碱土金属,是碱土金属中丰度最小的元素,在地壳中的平均含量约为0.04%,在世界上属稀缺的矿产资源之一,被世界列为重要战略物资。90%以上的锶矿用于生产碳酸锶。经过手选、水洗或浮选工艺可得锶精矿;冶炼后可得到最重要的中间产品—碳酸锶;中游可进一步反应生成锶盐产品,或采用真空铝热还原等方法制取金属锶;下游应用主要包括磁性材料(66%)、金属冶炼(7%)、烟火(2%)、电子陶瓷及液晶玻璃基板(3%)和其他锶盐(22%)等领域。 #资源及产量结构情况:天青石是自然界中最
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红星发展
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夜长梦山
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美国首次制裁科学仪器,研发端卡脖子更紧迫!关注国产高端仪器自主可控
事件:美国出台新出口管制规定,未经许可禁止向中国等国出口高参数流式细胞仪和特定色谱质谱设备,因这些设备能生成可用于AI和生物设计的数据。 1、这是美国首次制裁高端科学仪器,旨在切断我国研发端。规则中确定的需要额外美国出口控制的两类设备。 (1)高参数流式细胞仪:用于同时测量单个细胞或颗粒的多种特征。(2)专门设计用于顶向下蛋白质组学的液相色谱质谱仪:用于阐明和量化未知生物分子结构、表征分子并辅助研究分子相互作用 2、关注国产高端科学仪器,包括高参数流式细胞仪和质谱仪设备,核心个股:质谱仪(聚光科
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聚光科技
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【国金机械】应流股份大涨点评
⭕AI带动燃机发电需求提升,海龙头燃机订单高增。燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强等优势,在数据中心供电领域具备优势。三菱预计2024-26年燃机年均销量60GW,较23年提升36%,增长加速。1-3Q24,GEV燃机订单78台,同比增长32%;三菱重工计划到2026年燃机产能增加30%。 、 ⭕燃气轮机国产化持续推进。目前我国燃机已实现国产化,部分产品可以出口。国内龙头企业收入高增,例如东方电气23年燃机收入38亿元,同比+107%,1H24收入36亿元,同比+154%,增长提速。国内燃机叶片
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应流股份
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夜长梦山
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《海通国际电子》 🌟英伟达CPO技术路线:3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。 我们预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应,并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应,其他供应商包括Fabrinet,Lumentum等。
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【中泰电子|江海股份】超级电容大势所趋,算力打造新增长极
超级电容大势所趋:AI服务器功率持续提升,超级电容作为可以瞬间释放大功率的元器件,可以起到功率补偿/调频作用,已在GB300中成为标配,超容用量与功率息息相关,预计后续随着算力升级功率进一步提升,超容价值量有望进一步提升。 超容进展顺利,未来成长可期:1)从格局来看,布局LIC方向超容厂商极少,主流厂商仅为日本武藏和江海股份,公司自13年收购ACT切入LIC工艺,从技术、成本均具有领先优势,由于NV主要供应商日本武藏产能较小,预计后续江海将突破海外大客户,目前已有多家服务器厂商与公司接洽,发展态
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江海股份
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【龙芯中科】全面自主可控芯,布局 AIPC,积极向 AI 进军
持续推荐三推 AIPC 自主龙头! 事件:2023年11月14日,龙芯中科通用GPU芯片总部基地启动仪式,在合肥举办,引入人工智能产业和技术中心,打造 #信创 高地,构造 #AI算力 产业集群;今年4月底,公司就未来 #AI、量子、信创 规划作了具体阐述。 1. 目前,国内市场算力芯片有三大主流,海外 NVIDIA,华为 昇腾,以及武装到底层 IP 设计的 ZZKK,即 龙芯中科,公司#从CPU指令系统、处理器IP核,到操作系统,全面实现产品的自主可控;4月28日,公司董事长宣布正式向 AI 进
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龙芯中科
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礼物【海通通信】CPO加速,关注产业链相关公司
科创板日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产,2026年全面放量出货。 ①#博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly ②#英伟达 规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的IB交换机CPO版
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罗博特科
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【中信证券能源化工】持续推荐轮胎板块
我们于1月6日起强call轮胎板块,核心逻辑【先看估值修复,再看盈利双击】,对应轮胎板块两大预期差: 1️⃣预期差之一:对特朗普关税政策的焦虑 头部轮胎企业对美出口营收利润占比较高(20~50%),特朗普交易下市场担心轮胎对美出口被加征关税,核心标的未来2年产能CAGR大于15%而估值一度被压制在10xPE上下。 实际上行业头部企业对美出口已基本由国内转移到海外工厂,真正对中国轮胎有负面影响的情境包括对中资企业穿透式征税、对轮胎/东南亚进口加关税——对应特朗普政府强硬关税政策预期。 因此自1月6
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赛轮轮胎
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夜长梦山
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东鹏饮料:趋势不改,成长延续【CT食饮】
#我们判断公司股价前期调整与资金兑现及预期调整相关,24Q4本身为传统淡季,且公司销售和报表财年有一个月差别,历年波动较大。此次调整,#基本反映预期下调幅度,随着Q1进入春节和出行旺季,基本面趋势有望延续。 公司基本面强劲,趋势持续验证,#24年全年预计收入40%左右、利润60%+。25年来看,渠道反馈,主业增长目标25+%,补水啦目标70+%,#整体预计达30%+,经营信心足。公司平台化饮料布局成效显现中,估值定价有望抬升。 #公司具备成长性强α、基本面有支撑,主业的增长和二次曲线的开拓打开公
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东鹏饮料
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【中泰先进产业】燕麦科技大涨!
硅光检测设备第一股,业绩高增确定性强 #事件催化:英伟达或将于3月推出CPO交换机新品,8月或可量产。CPO通过将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心的高速传输需求,硅光技术则是其重要组成部分,旨在实现光器件在硅光工艺上的全集成。 #燕麦近期重大收购:已顺利收购Aixs-TEC,进军百亿级硅光测试设备赛道 Axis主营硅光晶圆级测试设备及光电耦合设备,客户包括AMF、博通、捷普等,硅光测试设备性能居全球TOP3。燕麦收购后将从三方面赋能:①助力Axis增加产能、降本增效;②助力Axis获
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【天风通信】端侧大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进!
🌹1. AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,午间港股中兴通讯上涨6.7%,乐鑫科技上涨9.7%,移远通信上涨5.1%。重申逻辑和观点: 🌹2.字节带动国产模型公司军备竞赛,同时对于豆包流量十分重视,AI agent及端侧作为重要的流量入口,字节不断发力,从玩具到机器人等。端侧作为硬件终端流量入口,在AI应用开始开花之时将带动显著投资机会。 🌹3.智能模组赋能端侧算力+通信:智能模组厂商绑定高通/Orin,在端侧算力进行拓展。边缘进行数据处理与运算需要用到算力
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【申万宏源化工】凯赛生物近况更新
长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,24H2部分月份已经实现满产满销售,带动公司业绩底部回暖。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面, 1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作;2)与海澜之家集团达成战略合作(招商局、海澜工服,海澜品牌);3)与宁德时代达成战略合作,目
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AI对电力需求激增,核聚变是终极能源解决方案
【西部材料】和【西部超导】在聚变领域深度布局: 西部材料:可控核聚变装置用TZM和钨铜复合材料等应用于我国核电领域;子公司西诺拥有核电银合金控制棒及相关核级不锈钢唯一生产线,也是超导线材阻隔层用钽铌带材的供应商;子公司天力复合是核电用金属复合材料的唯一国产批量化供应商,同时参与核聚变用被动板制备技术与界面研究掌握核聚变用材加工关键技术,为后续大规模推广应用提供技术支撑。 我们预计公司24/25年归母1.9/2.9亿元,2025年第一目标市值108亿,若考虑军工新装备弹性更为可观。 西部超导:核聚
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【中金传媒】当前时点看电影春节档
春节档临近(1月29日大年初一,假期共8天,有效票房期7天)。据猫眼专业版,,根据猫眼专业版,截至2025年1月17日共有6部影片定档大年初一(1月29日)上映。 猫眼想看指数排名(25/1/17): 《唐探1900》(万达电影主投,猫眼娱乐参投+主发) 《哪吒之魔童闹海》(光线传媒主投主发) 《射雕英雄传:侠之大者》(中国电影主投) 《封神第二部:战火西岐》(阿里影业参投+主发) 《熊出没·重启未来》(华强方特主投,横店影视&中国电影&猫眼娱乐&万达电影参投) 《蛟龙行动》(博纳影业主投主发)
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【上汽集团】外部合作情况更新
#合作进入实质阶段、新车预计年中上市 近期公司内部已开启全员竞聘,成立新团队,对接与H合作。同时,H方面已经有人员入驻公司开启交叉办公,导入H的IPD体系。合作车型方面,第一款车预计为飞凡此前的ES37,预计在25年中完成升级上市,借助H渠道销售。 #把握H底层思想、合作势在必行 H在汽车方面的战略规划是想作为一个软硬件平台型供应商,为国内乃至全球的车企提供解决方案,这是引望成立的核心原因。近期引望资产正在加速注入中,引望完全独立后实际上才能解决很多车企的顾虑。对公司和H的具体合作模式,预计是类
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#碳酸锶行业:价格加速上涨
#基本情况:锶是一种有银白色光泽的碱土金属,是碱土金属中丰度最小的元素,在地壳中的平均含量约为0.04%,在世界上属稀缺的矿产资源之一,被世界列为重要战略物资。90%以上的锶矿用于生产碳酸锶。经过手选、水洗或浮选工艺可得锶精矿;冶炼后可得到最重要的中间产品—碳酸锶;中游可进一步反应生成锶盐产品,或采用真空铝热还原等方法制取金属锶;下游应用主要包括磁性材料(66%)、金属冶炼(7%)、烟火(2%)、电子陶瓷及液晶玻璃基板(3%)和其他锶盐(22%)等领域。 #资源及产量结构情况:天青石是自然界中最
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美国首次制裁科学仪器,研发端卡脖子更紧迫!关注国产高端仪器自主可控
事件:美国出台新出口管制规定,未经许可禁止向中国等国出口高参数流式细胞仪和特定色谱质谱设备,因这些设备能生成可用于AI和生物设计的数据。 1、这是美国首次制裁高端科学仪器,旨在切断我国研发端。规则中确定的需要额外美国出口控制的两类设备。 (1)高参数流式细胞仪:用于同时测量单个细胞或颗粒的多种特征。(2)专门设计用于顶向下蛋白质组学的液相色谱质谱仪:用于阐明和量化未知生物分子结构、表征分子并辅助研究分子相互作用 2、关注国产高端科学仪器,包括高参数流式细胞仪和质谱仪设备,核心个股:质谱仪(聚光科
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【国金机械】应流股份大涨点评
⭕AI带动燃机发电需求提升,海龙头燃机订单高增。燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强等优势,在数据中心供电领域具备优势。三菱预计2024-26年燃机年均销量60GW,较23年提升36%,增长加速。1-3Q24,GEV燃机订单78台,同比增长32%;三菱重工计划到2026年燃机产能增加30%。 、 ⭕燃气轮机国产化持续推进。目前我国燃机已实现国产化,部分产品可以出口。国内龙头企业收入高增,例如东方电气23年燃机收入38亿元,同比+107%,1H24收入36亿元,同比+154%,增长提速。国内燃机叶片
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《海通国际电子》 🌟英伟达CPO技术路线:3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。 我们预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应,并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应,其他供应商包括Fabrinet,Lumentum等。
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【中泰电子|江海股份】超级电容大势所趋,算力打造新增长极
超级电容大势所趋:AI服务器功率持续提升,超级电容作为可以瞬间释放大功率的元器件,可以起到功率补偿/调频作用,已在GB300中成为标配,超容用量与功率息息相关,预计后续随着算力升级功率进一步提升,超容价值量有望进一步提升。 超容进展顺利,未来成长可期:1)从格局来看,布局LIC方向超容厂商极少,主流厂商仅为日本武藏和江海股份,公司自13年收购ACT切入LIC工艺,从技术、成本均具有领先优势,由于NV主要供应商日本武藏产能较小,预计后续江海将突破海外大客户,目前已有多家服务器厂商与公司接洽,发展态
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【龙芯中科】全面自主可控芯,布局 AIPC,积极向 AI 进军
持续推荐三推 AIPC 自主龙头! 事件:2023年11月14日,龙芯中科通用GPU芯片总部基地启动仪式,在合肥举办,引入人工智能产业和技术中心,打造 #信创 高地,构造 #AI算力 产业集群;今年4月底,公司就未来 #AI、量子、信创 规划作了具体阐述。 1. 目前,国内市场算力芯片有三大主流,海外 NVIDIA,华为 昇腾,以及武装到底层 IP 设计的 ZZKK,即 龙芯中科,公司#从CPU指令系统、处理器IP核,到操作系统,全面实现产品的自主可控;4月28日,公司董事长宣布正式向 AI 进
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礼物【海通通信】CPO加速,关注产业链相关公司
科创板日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产,2026年全面放量出货。 ①#博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly ②#英伟达 规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的IB交换机CPO版
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【中信证券能源化工】持续推荐轮胎板块
我们于1月6日起强call轮胎板块,核心逻辑【先看估值修复,再看盈利双击】,对应轮胎板块两大预期差: 1️⃣预期差之一:对特朗普关税政策的焦虑 头部轮胎企业对美出口营收利润占比较高(20~50%),特朗普交易下市场担心轮胎对美出口被加征关税,核心标的未来2年产能CAGR大于15%而估值一度被压制在10xPE上下。 实际上行业头部企业对美出口已基本由国内转移到海外工厂,真正对中国轮胎有负面影响的情境包括对中资企业穿透式征税、对轮胎/东南亚进口加关税——对应特朗普政府强硬关税政策预期。 因此自1月6
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东鹏饮料:趋势不改,成长延续【CT食饮】
#我们判断公司股价前期调整与资金兑现及预期调整相关,24Q4本身为传统淡季,且公司销售和报表财年有一个月差别,历年波动较大。此次调整,#基本反映预期下调幅度,随着Q1进入春节和出行旺季,基本面趋势有望延续。 公司基本面强劲,趋势持续验证,#24年全年预计收入40%左右、利润60%+。25年来看,渠道反馈,主业增长目标25+%,补水啦目标70+%,#整体预计达30%+,经营信心足。公司平台化饮料布局成效显现中,估值定价有望抬升。 #公司具备成长性强α、基本面有支撑,主业的增长和二次曲线的开拓打开公
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【中泰先进产业】燕麦科技大涨!
硅光检测设备第一股,业绩高增确定性强 #事件催化:英伟达或将于3月推出CPO交换机新品,8月或可量产。CPO通过将光芯片、电芯片直接封装,适配超大规模数据中心的高速传输需求,硅光技术则是其重要组成部分,旨在实现光器件在硅光工艺上的全集成。 #燕麦近期重大收购:已顺利收购Aixs-TEC,进军百亿级硅光测试设备赛道 Axis主营硅光晶圆级测试设备及光电耦合设备,客户包括AMF、博通、捷普等,硅光测试设备性能居全球TOP3。燕麦收购后将从三方面赋能:①助力Axis增加产能、降本增效;②助力Axis获
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【天风通信】端侧大涨,25年AI产业国内外强化共振,投资方向云端并进!
🌹1. AI数据中心算力基础设施和端侧是我们天风通信团队持续看好推荐的方向,午间港股中兴通讯上涨6.7%,乐鑫科技上涨9.7%,移远通信上涨5.1%。重申逻辑和观点: 🌹2.字节带动国产模型公司军备竞赛,同时对于豆包流量十分重视,AI agent及端侧作为重要的流量入口,字节不断发力,从玩具到机器人等。端侧作为硬件终端流量入口,在AI应用开始开花之时将带动显著投资机会。 🌹3.智能模组赋能端侧算力+通信:智能模组厂商绑定高通/Orin,在端侧算力进行拓展。边缘进行数据处理与运算需要用到算力
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【申万宏源化工】凯赛生物近况更新
长链二元酸销量创新高,聚酰胺复材推广获实质性进展 24年以来,公司二元酸业务逐步修复,完成招商局入股的定增,生物基复材取得实质性进展: 长链二元酸方面,24年以来系列产品需求持续修复,全年销量达到历史新高,尤其癸二酸市场开拓顺利,24H2部分月份已经实现满产满销售,带动公司业绩底部回暖。此外,公司新疆生物基吡啶(1万吨)目前已开始销售。 生物基复材方面, 1)招商局牵头与合肥市政府、公司三方达成战略合作;2)与海澜之家集团达成战略合作(招商局、海澜工服,海澜品牌);3)与宁德时代达成战略合作,目
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海澜之家
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夜长梦山
2025-01-17 15:37:10
AI对电力需求激增,核聚变是终极能源解决方案
【西部材料】和【西部超导】在聚变领域深度布局: 西部材料:可控核聚变装置用TZM和钨铜复合材料等应用于我国核电领域;子公司西诺拥有核电银合金控制棒及相关核级不锈钢唯一生产线,也是超导线材阻隔层用钽铌带材的供应商;子公司天力复合是核电用金属复合材料的唯一国产批量化供应商,同时参与核聚变用被动板制备技术与界面研究掌握核聚变用材加工关键技术,为后续大规模推广应用提供技术支撑。 我们预计公司24/25年归母1.9/2.9亿元,2025年第一目标市值108亿,若考虑军工新装备弹性更为可观。 西部超导:核聚
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西部超导
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夜长梦山
2025-01-17 15:36:03
【中金传媒】当前时点看电影春节档
春节档临近(1月29日大年初一,假期共8天,有效票房期7天)。据猫眼专业版,,根据猫眼专业版,截至2025年1月17日共有6部影片定档大年初一(1月29日)上映。 猫眼想看指数排名(25/1/17): 《唐探1900》(万达电影主投,猫眼娱乐参投+主发) 《哪吒之魔童闹海》(光线传媒主投主发) 《射雕英雄传:侠之大者》(中国电影主投) 《封神第二部:战火西岐》(阿里影业参投+主发) 《熊出没·重启未来》(华强方特主投,横店影视&中国电影&猫眼娱乐&万达电影参投) 《蛟龙行动》(博纳影业主投主发)
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中国电影
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夜长梦山
2025-01-16 21:49:51
【上汽集团】外部合作情况更新
#合作进入实质阶段、新车预计年中上市 近期公司内部已开启全员竞聘,成立新团队,对接与H合作。同时,H方面已经有人员入驻公司开启交叉办公,导入H的IPD体系。合作车型方面,第一款车预计为飞凡此前的ES37,预计在25年中完成升级上市,借助H渠道销售。 #把握H底层思想、合作势在必行 H在汽车方面的战略规划是想作为一个软硬件平台型供应商,为国内乃至全球的车企提供解决方案,这是引望成立的核心原因。近期引望资产正在加速注入中,引望完全独立后实际上才能解决很多车企的顾虑。对公司和H的具体合作模式,预计是类
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上汽集团
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夜长梦山
2025-01-16 21:49:21
#碳酸锶行业:价格加速上涨
#基本情况:锶是一种有银白色光泽的碱土金属,是碱土金属中丰度最小的元素,在地壳中的平均含量约为0.04%,在世界上属稀缺的矿产资源之一,被世界列为重要战略物资。90%以上的锶矿用于生产碳酸锶。经过手选、水洗或浮选工艺可得锶精矿;冶炼后可得到最重要的中间产品—碳酸锶;中游可进一步反应生成锶盐产品,或采用真空铝热还原等方法制取金属锶;下游应用主要包括磁性材料(66%)、金属冶炼(7%)、烟火(2%)、电子陶瓷及液晶玻璃基板(3%)和其他锶盐(22%)等领域。 #资源及产量结构情况:天青石是自然界中最
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红星发展
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夜长梦山
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美国首次制裁科学仪器,研发端卡脖子更紧迫!关注国产高端仪器自主可控
事件:美国出台新出口管制规定,未经许可禁止向中国等国出口高参数流式细胞仪和特定色谱质谱设备,因这些设备能生成可用于AI和生物设计的数据。 1、这是美国首次制裁高端科学仪器,旨在切断我国研发端。规则中确定的需要额外美国出口控制的两类设备。 (1)高参数流式细胞仪:用于同时测量单个细胞或颗粒的多种特征。(2)专门设计用于顶向下蛋白质组学的液相色谱质谱仪:用于阐明和量化未知生物分子结构、表征分子并辅助研究分子相互作用 2、关注国产高端科学仪器,包括高参数流式细胞仪和质谱仪设备,核心个股:质谱仪(聚光科
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聚光科技
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【国金机械】应流股份大涨点评
⭕AI带动燃机发电需求提升,海龙头燃机订单高增。燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强等优势,在数据中心供电领域具备优势。三菱预计2024-26年燃机年均销量60GW,较23年提升36%,增长加速。1-3Q24,GEV燃机订单78台,同比增长32%;三菱重工计划到2026年燃机产能增加30%。 、 ⭕燃气轮机国产化持续推进。目前我国燃机已实现国产化,部分产品可以出口。国内龙头企业收入高增,例如东方电气23年燃机收入38亿元,同比+107%,1H24收入36亿元,同比+154%,增长提速。国内燃机叶片
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应流股份
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夜长梦山
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《海通国际电子》 🌟英伟达CPO技术路线:3Q25开始首批CPO IB交换芯片出货。 我们预计FAU/ELS模块将由天孚通信供应,并且光引擎封装或也将由国内光模块厂商新易盛供应。Fiber Shuffle预计由Corning和太辰光供应,其他供应商包括Fabrinet,Lumentum等。
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夜长梦山
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【中泰电子|江海股份】超级电容大势所趋,算力打造新增长极
超级电容大势所趋:AI服务器功率持续提升,超级电容作为可以瞬间释放大功率的元器件,可以起到功率补偿/调频作用,已在GB300中成为标配,超容用量与功率息息相关,预计后续随着算力升级功率进一步提升,超容价值量有望进一步提升。 超容进展顺利,未来成长可期:1)从格局来看,布局LIC方向超容厂商极少,主流厂商仅为日本武藏和江海股份,公司自13年收购ACT切入LIC工艺,从技术、成本均具有领先优势,由于NV主要供应商日本武藏产能较小,预计后续江海将突破海外大客户,目前已有多家服务器厂商与公司接洽,发展态
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江海股份
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夜长梦山
2025-01-16 21:46:17
【龙芯中科】全面自主可控芯,布局 AIPC,积极向 AI 进军
持续推荐三推 AIPC 自主龙头! 事件:2023年11月14日,龙芯中科通用GPU芯片总部基地启动仪式,在合肥举办,引入人工智能产业和技术中心,打造 #信创 高地,构造 #AI算力 产业集群;今年4月底,公司就未来 #AI、量子、信创 规划作了具体阐述。 1. 目前,国内市场算力芯片有三大主流,海外 NVIDIA,华为 昇腾,以及武装到底层 IP 设计的 ZZKK,即 龙芯中科,公司#从CPU指令系统、处理器IP核,到操作系统,全面实现产品的自主可控;4月28日,公司董事长宣布正式向 AI 进
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龙芯中科
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夜长梦山
2025-01-16 21:44:23
礼物【海通通信】CPO加速,关注产业链相关公司
科创板日讯,台积电近期完成CPO与半导体先进封装技术整合,其与博通共同开发合作的CPO关键技术微环形光调节器(MRM)已经成功在3nm制程试产。估台积电明年将进入送样程序,1.6T产品最快2025下半年进入量产,2026年全面放量出货。 ①#博通2021年宣布进军CPO领域,2022年8月宣布国内厂商腾讯和锐捷网络成为该领域的合作伙伴。2024年3月,博通开始向客户交付51.2T以太网交换机Bailly ②#英伟达 规划将于25年Q3推出一款Quantum 3400 X800的IB交换机CPO版
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罗博特科
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