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夜长梦山
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夜长梦山
2024-04-02 08:49:15
逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期
【长江电新】逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期 今日逆变器板块大涨,我们认为是库存周期底部夯实+4月排产改善催化的原因所致。具体来看: 1、为何本次底部得以夯实?逆变器库存去化时间点此前多次延后,目前预期是二季度左右库存将去化完毕。一方面,终端需求并不差,23年德国光伏装机接近翻倍,欧洲40%+增长,24年1-2月德国装机同比增长30%+,皆为验证;另一方面,经过1年左右的去库,22Q2-23Q1积压的库存也理应接近去化完毕的水平,逆变器企业对库存去化完毕时间判断也有1个季度左右没
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德业股份
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夜长梦山
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中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨
【天风通信】中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨、天地一体化融合 公司发布年报,2023年实现营业收入26.16亿元,同比减少4%,归母净利润3.49亿元,同比减少62%,扣非后净利润为2.69亿元,同比减少43%。利润减少主要原因是:1)中星6C卫星推力器出现故障导致预计使用寿命缩短,计提减值2.7亿元;2)22年有1.37亿元卫星保险理赔的营业外收入、造成利润基数较高。4Q23单季实现营业收入7.54亿元,同比减少8%,归母净利润亏损5729万元,同比减少115%。 公司收入来自广播电
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中国卫星
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夜长梦山
2024-04-02 08:47:38
发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知
⭕【中信建投新能源 · 风电】发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知,每个村不超过20MW,推动分散式风电发展 ------ 据测算,分散式风电推广有望为2025年风电带来20%装机增量,目前陆风预期、估值均偏低,我们梳理了风电标的中风电业务占比较大公司,建议关注:金雷股份、日月股份、中际联合(机械组覆盖)。 ------ 🌟事件 4月1日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称“《通知》”)。 🌟点评 该文件是为落实2021年
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金雷股份
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夜长梦山
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3月TV面板涨价已至近两年最高水平
【光大电子通信|面板】轻舟已过万重山,3月TV面板涨价已至近两年最高水平 价格端:TV LCD面板价格24年以来持续回温,已创近两年新高。根据Witsview数据,截至23年3月,32/43/55/65吋TV面板均价分别为36/64/127/171美元/片,已超过此前23年9月份短期高点,分别较23年2月最低点反弹24%/28%/53%/55%。进入24年Q2,主要品牌客户拉货动能较强,为应对奥运会等大型体育赛事以及为618促销旺季预做准备,有利于TV面板价格Q2延续涨价态势。 需求端:24H1
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TCL科技
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夜长梦山
2024-04-02 08:46:32
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望 #机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接
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海天精工
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夜长梦山
2024-04-02 08:46:06
仪器设备更新近况
【xb电子】仪器设备更新近况 我们了解到各企业已开始收集客户意向订单,医院、学校、研究所等均积极提交仪器设备更新名录,客户对于国产仪器认可度提升。本次政策支持之一会给予退税优惠,购置国产仪器退税13%(相当于87折),国产仪器价格普遍低于进口20-30%或更多,性价比极其显著。国家详细仪器设备更新细则预计4月份出台,会给于更多的政策支持且要求国产化采购比例。我们预计二季度企业会受益政策开始起量,三季度大规模放量增长。我们持续call这个板块,重点推荐: 1.光学显微镜/医疗光学仪器零部件及整机:
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皖仪科技
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夜长梦山
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北方国际业绩交流精要
北方国际业绩交流精要 【工程业务】收入端看,孟加拉EPC项目对2023年收入及利润确认产生一定影响;订单来看,近两年公司在新市场开拓取得一定成果,23年放开后订单落地仍需时间,虽然从生效执行来看还没有达到需要公告规模的项目,落地情况来看规模种类都相对更多,业务区域也有所扩张(印尼、孟加拉、中亚等),整体发展趋势在公司预期方向上,预计24年签约落地情况好于2023年。 【发电&运营业务】发电:2024年发电业务毛利率预计相对于2023年来看更稳定,克罗地亚电价随行就市;孟加拉项目预计2024年下半
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北方国际
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夜长梦山
2024-04-01 22:30:00
光储需求复苏,技术升级加速
光储需求复苏,技术升级加速 ——光储基本面更新 #光伏:产业链凉热有异、中下游供需两旺、0BB升级加速 【硅料:N型料溢价缩减,颗粒硅优势扩大】硅料产能持续释放,行业库存突破10万吨,库存/月产比率达60%,产能过剩压力加大,开启Q2台阶式降价序幕。其中N型块状硅大跌10%至62元/kg左右,溢价快速收窄;而颗粒硅价格小降5%至57元/kg左右,叠加工业电价上涨带来成本优势扩大,颗粒硅对块状硅盈利相对优势进一步拉大。同时,近期龙头硅片厂计划进一步提升颗粒硅用料比,看好颗粒硅加速替代趋势。 【电池
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福莱特
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夜长梦山
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关注面板的由头
关注面板的由头: 1. PMI数据比较好,在密集关注顺周期; 2. 落实到电子,顺周期中跟着相关的大宗为面板、LED、CCL、存储;其中在相对地位的是面板、LED、CCL; 3. 面板有个3月稼动率提升的催化,1月75%,2月80%,3月到了85~90%;补库了。 4. 夏普减产的新闻在一周前出来,趁着PMI和面板稼动率被关注。 5. 是否可持续,是否真的都预期反转:补库下的稼动率稳定,估计可以持续。比较宏观不证伪,微观也有面板起来了行业数据跟着验证;核心还是能不能替代新技术和科技成为大的方向
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TCL科技
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夜长梦山
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无锡振华
【无锡振华】发布1Q24业绩预增公告,预告中枢同比高增88.1% 业绩highlight:1Q24预计实现归母净利润6650-7600万元,同比+74.9%-99.9%,预告中枢7150万元,同比+88.1%;扣非净利润6350-7300万元,同比+97.0%-126.5%,预告中枢6825万元,同比+111.7%。 增长动因:1)客户订单放量,规模效应释放;2)23年2月完成无锡开祥电镀业务的收购;3)原材料价格回落。 长期看点:1)冲焊:小米冲焊件核心供应商,T客户、理想等贡献显著边际增量;
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无锡振华
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夜长梦山
2024-04-01 19:42:30
昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间
昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:昆仑万维AI音乐生成大模型SkyMusic已开启邀请测试,受邀用户可在「天工」APP的“音乐”栏目下进行尝试。用户可自行写词或通过AI写词,再选取歌曲或者哼唱的曲调文件作为曲风参考,然后AI生成歌曲。 观点重申: #海内外AI音乐大模型持续更新、AI音乐C端应用正逐步兑现落地。昆仑万维SkyMusic此前已于B端有所落地,如跟北京东城区文化旅游推广中心签署战略合作协议,通过AI音乐定制、交互等方式赋能文
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昆仑万维
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夜长梦山
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科达利
【广发电新】科达利更新:24Q1利润率无忧,海外盈利拐点将至,美国基地有望落地-20240401 #24Q1营收维持同比正增长、净利率保持10%。23年增长整体与行业面平齐,24Q1预计同比正增长,环比略下降(按业绩预告,23年归母净利润中值11.8亿元,同比+30%。按10%平均净利率,中值水平对应23Q4收入40亿元,同比+50%,区间下限对应23Q4收入30亿元,同比+13%。)。公司业绩与宁德排产密切相关(24Q1为90GWh+),预计公司24Q1净利率维持10%,4月排产增速5%~10
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科达利
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夜长梦山
2024-04-01 17:27:12
大储往何处去
【方正电新】大储往何处去 从量/价/政策角度细说大储和独立储能的三个维度: 1)量:招标规模有待回暖,中标规模同比双增。 2)利:解读与拆解三大盈利模式; 3)政策:以山西省为风向标,解读政策动向; 对比分析:通过中外对比,透过现状看趋势。 1)储能电力市场化:成本与收益权衡之下的最优选择。 2)独立储能:国内进步空间很大,收益结构逐步看齐。 建议关注: 建议关注大储方面深耕多年优势企业:阳光电源、宁德时代、上能电气、盛弘股份、科华数据、禾望电气、威腾电气、亿纬锂能、南都电源、华自科技等; 建议
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英维克
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夜长梦山
2024-04-01 17:26:52
完美世界大涨点评
完美世界大涨点评 #完美世界 基本面更新【建投传媒互联网】 1、公司首款互动影游上线 《美女请别影响我学习》 上周末正式上线steam,玩家评价/口碑超预期,97%好频率。游戏定价6.99美金,进入国区热销TOP10 →该游戏是公司在真人影游的首次尝试,全部内容长达350min,结合了影视制作+游戏研发优势。 2、重磅P5手游上线在即 公司今年的重磅产品《女神异闻录:夜幕魅影》将在4月12日上线国内,该游戏是知名的P5 IP的首款手游,当前全平台预约超过1000万,前期测试用户整体评价较高,看好
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完美世界
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夜长梦山
2024-04-01 17:26:19
钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹
20240401钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹 1.钴价处历史周期底部 2010-2024年电钴最低17.8万,最高70万,目前处于历史价格底部:1)2013-2016电钴最低18万元/吨附近震荡;2)2017新能源汽车带动钴消费增长,最高涨至70万元/吨,钴价飙升带动扩产,2018钴价再回落,最低19.5万元/吨;3)2020因疫情导致南非港口运输受限+收储等消息,钴价最高冲至58万元/吨,2020年持续回落至20万元/吨附近。 2.钴基本面梳理 根据安泰科数据,2023年全球钴原料
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腾远钴业
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逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期
【长江电新】逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期 今日逆变器板块大涨,我们认为是库存周期底部夯实+4月排产改善催化的原因所致。具体来看: 1、为何本次底部得以夯实?逆变器库存去化时间点此前多次延后,目前预期是二季度左右库存将去化完毕。一方面,终端需求并不差,23年德国光伏装机接近翻倍,欧洲40%+增长,24年1-2月德国装机同比增长30%+,皆为验证;另一方面,经过1年左右的去库,22Q2-23Q1积压的库存也理应接近去化完毕的水平,逆变器企业对库存去化完毕时间判断也有1个季度左右没
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中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨
【天风通信】中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨、天地一体化融合 公司发布年报,2023年实现营业收入26.16亿元,同比减少4%,归母净利润3.49亿元,同比减少62%,扣非后净利润为2.69亿元,同比减少43%。利润减少主要原因是:1)中星6C卫星推力器出现故障导致预计使用寿命缩短,计提减值2.7亿元;2)22年有1.37亿元卫星保险理赔的营业外收入、造成利润基数较高。4Q23单季实现营业收入7.54亿元,同比减少8%,归母净利润亏损5729万元,同比减少115%。 公司收入来自广播电
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发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知
⭕【中信建投新能源 · 风电】发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知,每个村不超过20MW,推动分散式风电发展 ------ 据测算,分散式风电推广有望为2025年风电带来20%装机增量,目前陆风预期、估值均偏低,我们梳理了风电标的中风电业务占比较大公司,建议关注:金雷股份、日月股份、中际联合(机械组覆盖)。 ------ 🌟事件 4月1日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称“《通知》”)。 🌟点评 该文件是为落实2021年
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3月TV面板涨价已至近两年最高水平
【光大电子通信|面板】轻舟已过万重山,3月TV面板涨价已至近两年最高水平 价格端:TV LCD面板价格24年以来持续回温,已创近两年新高。根据Witsview数据,截至23年3月,32/43/55/65吋TV面板均价分别为36/64/127/171美元/片,已超过此前23年9月份短期高点,分别较23年2月最低点反弹24%/28%/53%/55%。进入24年Q2,主要品牌客户拉货动能较强,为应对奥运会等大型体育赛事以及为618促销旺季预做准备,有利于TV面板价格Q2延续涨价态势。 需求端:24H1
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望 #机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接
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海天精工
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仪器设备更新近况
【xb电子】仪器设备更新近况 我们了解到各企业已开始收集客户意向订单,医院、学校、研究所等均积极提交仪器设备更新名录,客户对于国产仪器认可度提升。本次政策支持之一会给予退税优惠,购置国产仪器退税13%(相当于87折),国产仪器价格普遍低于进口20-30%或更多,性价比极其显著。国家详细仪器设备更新细则预计4月份出台,会给于更多的政策支持且要求国产化采购比例。我们预计二季度企业会受益政策开始起量,三季度大规模放量增长。我们持续call这个板块,重点推荐: 1.光学显微镜/医疗光学仪器零部件及整机:
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北方国际业绩交流精要
北方国际业绩交流精要 【工程业务】收入端看,孟加拉EPC项目对2023年收入及利润确认产生一定影响;订单来看,近两年公司在新市场开拓取得一定成果,23年放开后订单落地仍需时间,虽然从生效执行来看还没有达到需要公告规模的项目,落地情况来看规模种类都相对更多,业务区域也有所扩张(印尼、孟加拉、中亚等),整体发展趋势在公司预期方向上,预计24年签约落地情况好于2023年。 【发电&运营业务】发电:2024年发电业务毛利率预计相对于2023年来看更稳定,克罗地亚电价随行就市;孟加拉项目预计2024年下半
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光储需求复苏,技术升级加速
光储需求复苏,技术升级加速 ——光储基本面更新 #光伏:产业链凉热有异、中下游供需两旺、0BB升级加速 【硅料:N型料溢价缩减,颗粒硅优势扩大】硅料产能持续释放,行业库存突破10万吨,库存/月产比率达60%,产能过剩压力加大,开启Q2台阶式降价序幕。其中N型块状硅大跌10%至62元/kg左右,溢价快速收窄;而颗粒硅价格小降5%至57元/kg左右,叠加工业电价上涨带来成本优势扩大,颗粒硅对块状硅盈利相对优势进一步拉大。同时,近期龙头硅片厂计划进一步提升颗粒硅用料比,看好颗粒硅加速替代趋势。 【电池
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福莱特
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关注面板的由头
关注面板的由头: 1. PMI数据比较好,在密集关注顺周期; 2. 落实到电子,顺周期中跟着相关的大宗为面板、LED、CCL、存储;其中在相对地位的是面板、LED、CCL; 3. 面板有个3月稼动率提升的催化,1月75%,2月80%,3月到了85~90%;补库了。 4. 夏普减产的新闻在一周前出来,趁着PMI和面板稼动率被关注。 5. 是否可持续,是否真的都预期反转:补库下的稼动率稳定,估计可以持续。比较宏观不证伪,微观也有面板起来了行业数据跟着验证;核心还是能不能替代新技术和科技成为大的方向
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2024-04-01 19:43:01
无锡振华
【无锡振华】发布1Q24业绩预增公告,预告中枢同比高增88.1% 业绩highlight:1Q24预计实现归母净利润6650-7600万元,同比+74.9%-99.9%,预告中枢7150万元,同比+88.1%;扣非净利润6350-7300万元,同比+97.0%-126.5%,预告中枢6825万元,同比+111.7%。 增长动因:1)客户订单放量,规模效应释放;2)23年2月完成无锡开祥电镀业务的收购;3)原材料价格回落。 长期看点:1)冲焊:小米冲焊件核心供应商,T客户、理想等贡献显著边际增量;
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无锡振华
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昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间
昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:昆仑万维AI音乐生成大模型SkyMusic已开启邀请测试,受邀用户可在「天工」APP的“音乐”栏目下进行尝试。用户可自行写词或通过AI写词,再选取歌曲或者哼唱的曲调文件作为曲风参考,然后AI生成歌曲。 观点重申: #海内外AI音乐大模型持续更新、AI音乐C端应用正逐步兑现落地。昆仑万维SkyMusic此前已于B端有所落地,如跟北京东城区文化旅游推广中心签署战略合作协议,通过AI音乐定制、交互等方式赋能文
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昆仑万维
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科达利
【广发电新】科达利更新:24Q1利润率无忧,海外盈利拐点将至,美国基地有望落地-20240401 #24Q1营收维持同比正增长、净利率保持10%。23年增长整体与行业面平齐,24Q1预计同比正增长,环比略下降(按业绩预告,23年归母净利润中值11.8亿元,同比+30%。按10%平均净利率,中值水平对应23Q4收入40亿元,同比+50%,区间下限对应23Q4收入30亿元,同比+13%。)。公司业绩与宁德排产密切相关(24Q1为90GWh+),预计公司24Q1净利率维持10%,4月排产增速5%~10
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大储往何处去
【方正电新】大储往何处去 从量/价/政策角度细说大储和独立储能的三个维度: 1)量:招标规模有待回暖,中标规模同比双增。 2)利:解读与拆解三大盈利模式; 3)政策:以山西省为风向标,解读政策动向; 对比分析:通过中外对比,透过现状看趋势。 1)储能电力市场化:成本与收益权衡之下的最优选择。 2)独立储能:国内进步空间很大,收益结构逐步看齐。 建议关注: 建议关注大储方面深耕多年优势企业:阳光电源、宁德时代、上能电气、盛弘股份、科华数据、禾望电气、威腾电气、亿纬锂能、南都电源、华自科技等; 建议
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完美世界大涨点评
完美世界大涨点评 #完美世界 基本面更新【建投传媒互联网】 1、公司首款互动影游上线 《美女请别影响我学习》 上周末正式上线steam,玩家评价/口碑超预期,97%好频率。游戏定价6.99美金,进入国区热销TOP10 →该游戏是公司在真人影游的首次尝试,全部内容长达350min,结合了影视制作+游戏研发优势。 2、重磅P5手游上线在即 公司今年的重磅产品《女神异闻录:夜幕魅影》将在4月12日上线国内,该游戏是知名的P5 IP的首款手游,当前全平台预约超过1000万,前期测试用户整体评价较高,看好
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钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹
20240401钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹 1.钴价处历史周期底部 2010-2024年电钴最低17.8万,最高70万,目前处于历史价格底部:1)2013-2016电钴最低18万元/吨附近震荡;2)2017新能源汽车带动钴消费增长,最高涨至70万元/吨,钴价飙升带动扩产,2018钴价再回落,最低19.5万元/吨;3)2020因疫情导致南非港口运输受限+收储等消息,钴价最高冲至58万元/吨,2020年持续回落至20万元/吨附近。 2.钴基本面梳理 根据安泰科数据,2023年全球钴原料
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逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期
【长江电新】逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期 今日逆变器板块大涨,我们认为是库存周期底部夯实+4月排产改善催化的原因所致。具体来看: 1、为何本次底部得以夯实?逆变器库存去化时间点此前多次延后,目前预期是二季度左右库存将去化完毕。一方面,终端需求并不差,23年德国光伏装机接近翻倍,欧洲40%+增长,24年1-2月德国装机同比增长30%+,皆为验证;另一方面,经过1年左右的去库,22Q2-23Q1积压的库存也理应接近去化完毕的水平,逆变器企业对库存去化完毕时间判断也有1个季度左右没
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中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨
【天风通信】中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨、天地一体化融合 公司发布年报,2023年实现营业收入26.16亿元,同比减少4%,归母净利润3.49亿元,同比减少62%,扣非后净利润为2.69亿元,同比减少43%。利润减少主要原因是:1)中星6C卫星推力器出现故障导致预计使用寿命缩短,计提减值2.7亿元;2)22年有1.37亿元卫星保险理赔的营业外收入、造成利润基数较高。4Q23单季实现营业收入7.54亿元,同比减少8%,归母净利润亏损5729万元,同比减少115%。 公司收入来自广播电
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中国卫星
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夜长梦山
2024-04-02 08:47:38
发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知
⭕【中信建投新能源 · 风电】发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知,每个村不超过20MW,推动分散式风电发展 ------ 据测算,分散式风电推广有望为2025年风电带来20%装机增量,目前陆风预期、估值均偏低,我们梳理了风电标的中风电业务占比较大公司,建议关注:金雷股份、日月股份、中际联合(机械组覆盖)。 ------ 🌟事件 4月1日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称“《通知》”)。 🌟点评 该文件是为落实2021年
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金雷股份
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夜长梦山
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3月TV面板涨价已至近两年最高水平
【光大电子通信|面板】轻舟已过万重山,3月TV面板涨价已至近两年最高水平 价格端:TV LCD面板价格24年以来持续回温,已创近两年新高。根据Witsview数据,截至23年3月,32/43/55/65吋TV面板均价分别为36/64/127/171美元/片,已超过此前23年9月份短期高点,分别较23年2月最低点反弹24%/28%/53%/55%。进入24年Q2,主要品牌客户拉货动能较强,为应对奥运会等大型体育赛事以及为618促销旺季预做准备,有利于TV面板价格Q2延续涨价态势。 需求端:24H1
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TCL科技
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夜长梦山
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望 #机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接
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海天精工
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仪器设备更新近况
【xb电子】仪器设备更新近况 我们了解到各企业已开始收集客户意向订单,医院、学校、研究所等均积极提交仪器设备更新名录,客户对于国产仪器认可度提升。本次政策支持之一会给予退税优惠,购置国产仪器退税13%(相当于87折),国产仪器价格普遍低于进口20-30%或更多,性价比极其显著。国家详细仪器设备更新细则预计4月份出台,会给于更多的政策支持且要求国产化采购比例。我们预计二季度企业会受益政策开始起量,三季度大规模放量增长。我们持续call这个板块,重点推荐: 1.光学显微镜/医疗光学仪器零部件及整机:
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皖仪科技
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2024-04-02 08:45:44
北方国际业绩交流精要
北方国际业绩交流精要 【工程业务】收入端看,孟加拉EPC项目对2023年收入及利润确认产生一定影响;订单来看,近两年公司在新市场开拓取得一定成果,23年放开后订单落地仍需时间,虽然从生效执行来看还没有达到需要公告规模的项目,落地情况来看规模种类都相对更多,业务区域也有所扩张(印尼、孟加拉、中亚等),整体发展趋势在公司预期方向上,预计24年签约落地情况好于2023年。 【发电&运营业务】发电:2024年发电业务毛利率预计相对于2023年来看更稳定,克罗地亚电价随行就市;孟加拉项目预计2024年下半
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北方国际
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夜长梦山
2024-04-01 22:30:00
光储需求复苏,技术升级加速
光储需求复苏,技术升级加速 ——光储基本面更新 #光伏:产业链凉热有异、中下游供需两旺、0BB升级加速 【硅料:N型料溢价缩减,颗粒硅优势扩大】硅料产能持续释放,行业库存突破10万吨,库存/月产比率达60%,产能过剩压力加大,开启Q2台阶式降价序幕。其中N型块状硅大跌10%至62元/kg左右,溢价快速收窄;而颗粒硅价格小降5%至57元/kg左右,叠加工业电价上涨带来成本优势扩大,颗粒硅对块状硅盈利相对优势进一步拉大。同时,近期龙头硅片厂计划进一步提升颗粒硅用料比,看好颗粒硅加速替代趋势。 【电池
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福莱特
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夜长梦山
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关注面板的由头
关注面板的由头: 1. PMI数据比较好,在密集关注顺周期; 2. 落实到电子,顺周期中跟着相关的大宗为面板、LED、CCL、存储;其中在相对地位的是面板、LED、CCL; 3. 面板有个3月稼动率提升的催化,1月75%,2月80%,3月到了85~90%;补库了。 4. 夏普减产的新闻在一周前出来,趁着PMI和面板稼动率被关注。 5. 是否可持续,是否真的都预期反转:补库下的稼动率稳定,估计可以持续。比较宏观不证伪,微观也有面板起来了行业数据跟着验证;核心还是能不能替代新技术和科技成为大的方向
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TCL科技
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夜长梦山
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无锡振华
【无锡振华】发布1Q24业绩预增公告,预告中枢同比高增88.1% 业绩highlight:1Q24预计实现归母净利润6650-7600万元,同比+74.9%-99.9%,预告中枢7150万元,同比+88.1%;扣非净利润6350-7300万元,同比+97.0%-126.5%,预告中枢6825万元,同比+111.7%。 增长动因:1)客户订单放量,规模效应释放;2)23年2月完成无锡开祥电镀业务的收购;3)原材料价格回落。 长期看点:1)冲焊:小米冲焊件核心供应商,T客户、理想等贡献显著边际增量;
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无锡振华
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夜长梦山
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昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间
昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:昆仑万维AI音乐生成大模型SkyMusic已开启邀请测试,受邀用户可在「天工」APP的“音乐”栏目下进行尝试。用户可自行写词或通过AI写词,再选取歌曲或者哼唱的曲调文件作为曲风参考,然后AI生成歌曲。 观点重申: #海内外AI音乐大模型持续更新、AI音乐C端应用正逐步兑现落地。昆仑万维SkyMusic此前已于B端有所落地,如跟北京东城区文化旅游推广中心签署战略合作协议,通过AI音乐定制、交互等方式赋能文
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昆仑万维
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科达利
【广发电新】科达利更新:24Q1利润率无忧,海外盈利拐点将至,美国基地有望落地-20240401 #24Q1营收维持同比正增长、净利率保持10%。23年增长整体与行业面平齐,24Q1预计同比正增长,环比略下降(按业绩预告,23年归母净利润中值11.8亿元,同比+30%。按10%平均净利率,中值水平对应23Q4收入40亿元,同比+50%,区间下限对应23Q4收入30亿元,同比+13%。)。公司业绩与宁德排产密切相关(24Q1为90GWh+),预计公司24Q1净利率维持10%,4月排产增速5%~10
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科达利
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大储往何处去
【方正电新】大储往何处去 从量/价/政策角度细说大储和独立储能的三个维度: 1)量:招标规模有待回暖,中标规模同比双增。 2)利:解读与拆解三大盈利模式; 3)政策:以山西省为风向标,解读政策动向; 对比分析:通过中外对比,透过现状看趋势。 1)储能电力市场化:成本与收益权衡之下的最优选择。 2)独立储能:国内进步空间很大,收益结构逐步看齐。 建议关注: 建议关注大储方面深耕多年优势企业:阳光电源、宁德时代、上能电气、盛弘股份、科华数据、禾望电气、威腾电气、亿纬锂能、南都电源、华自科技等; 建议
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英维克
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夜长梦山
2024-04-01 17:26:52
完美世界大涨点评
完美世界大涨点评 #完美世界 基本面更新【建投传媒互联网】 1、公司首款互动影游上线 《美女请别影响我学习》 上周末正式上线steam,玩家评价/口碑超预期,97%好频率。游戏定价6.99美金,进入国区热销TOP10 →该游戏是公司在真人影游的首次尝试,全部内容长达350min,结合了影视制作+游戏研发优势。 2、重磅P5手游上线在即 公司今年的重磅产品《女神异闻录:夜幕魅影》将在4月12日上线国内,该游戏是知名的P5 IP的首款手游,当前全平台预约超过1000万,前期测试用户整体评价较高,看好
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完美世界
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夜长梦山
2024-04-01 17:26:19
钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹
20240401钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹 1.钴价处历史周期底部 2010-2024年电钴最低17.8万,最高70万,目前处于历史价格底部:1)2013-2016电钴最低18万元/吨附近震荡;2)2017新能源汽车带动钴消费增长,最高涨至70万元/吨,钴价飙升带动扩产,2018钴价再回落,最低19.5万元/吨;3)2020因疫情导致南非港口运输受限+收储等消息,钴价最高冲至58万元/吨,2020年持续回落至20万元/吨附近。 2.钴基本面梳理 根据安泰科数据,2023年全球钴原料
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腾远钴业
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夜长梦山
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逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期
【长江电新】逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期 今日逆变器板块大涨,我们认为是库存周期底部夯实+4月排产改善催化的原因所致。具体来看: 1、为何本次底部得以夯实?逆变器库存去化时间点此前多次延后,目前预期是二季度左右库存将去化完毕。一方面,终端需求并不差,23年德国光伏装机接近翻倍,欧洲40%+增长,24年1-2月德国装机同比增长30%+,皆为验证;另一方面,经过1年左右的去库,22Q2-23Q1积压的库存也理应接近去化完毕的水平,逆变器企业对库存去化完毕时间判断也有1个季度左右没
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德业股份
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夜长梦山
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中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨
【天风通信】中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨、天地一体化融合 公司发布年报,2023年实现营业收入26.16亿元,同比减少4%,归母净利润3.49亿元,同比减少62%,扣非后净利润为2.69亿元,同比减少43%。利润减少主要原因是:1)中星6C卫星推力器出现故障导致预计使用寿命缩短,计提减值2.7亿元;2)22年有1.37亿元卫星保险理赔的营业外收入、造成利润基数较高。4Q23单季实现营业收入7.54亿元,同比减少8%,归母净利润亏损5729万元,同比减少115%。 公司收入来自广播电
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发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知
⭕【中信建投新能源 · 风电】发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知,每个村不超过20MW,推动分散式风电发展 ------ 据测算,分散式风电推广有望为2025年风电带来20%装机增量,目前陆风预期、估值均偏低,我们梳理了风电标的中风电业务占比较大公司,建议关注:金雷股份、日月股份、中际联合(机械组覆盖)。 ------ 🌟事件 4月1日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称“《通知》”)。 🌟点评 该文件是为落实2021年
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3月TV面板涨价已至近两年最高水平
【光大电子通信|面板】轻舟已过万重山,3月TV面板涨价已至近两年最高水平 价格端:TV LCD面板价格24年以来持续回温,已创近两年新高。根据Witsview数据,截至23年3月,32/43/55/65吋TV面板均价分别为36/64/127/171美元/片,已超过此前23年9月份短期高点,分别较23年2月最低点反弹24%/28%/53%/55%。进入24年Q2,主要品牌客户拉货动能较强,为应对奥运会等大型体育赛事以及为618促销旺季预做准备,有利于TV面板价格Q2延续涨价态势。 需求端:24H1
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TCL科技
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机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望 #机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接
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海天精工
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仪器设备更新近况
【xb电子】仪器设备更新近况 我们了解到各企业已开始收集客户意向订单,医院、学校、研究所等均积极提交仪器设备更新名录,客户对于国产仪器认可度提升。本次政策支持之一会给予退税优惠,购置国产仪器退税13%(相当于87折),国产仪器价格普遍低于进口20-30%或更多,性价比极其显著。国家详细仪器设备更新细则预计4月份出台,会给于更多的政策支持且要求国产化采购比例。我们预计二季度企业会受益政策开始起量,三季度大规模放量增长。我们持续call这个板块,重点推荐: 1.光学显微镜/医疗光学仪器零部件及整机:
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北方国际业绩交流精要
北方国际业绩交流精要 【工程业务】收入端看,孟加拉EPC项目对2023年收入及利润确认产生一定影响;订单来看,近两年公司在新市场开拓取得一定成果,23年放开后订单落地仍需时间,虽然从生效执行来看还没有达到需要公告规模的项目,落地情况来看规模种类都相对更多,业务区域也有所扩张(印尼、孟加拉、中亚等),整体发展趋势在公司预期方向上,预计24年签约落地情况好于2023年。 【发电&运营业务】发电:2024年发电业务毛利率预计相对于2023年来看更稳定,克罗地亚电价随行就市;孟加拉项目预计2024年下半
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光储需求复苏,技术升级加速
光储需求复苏,技术升级加速 ——光储基本面更新 #光伏:产业链凉热有异、中下游供需两旺、0BB升级加速 【硅料:N型料溢价缩减,颗粒硅优势扩大】硅料产能持续释放,行业库存突破10万吨,库存/月产比率达60%,产能过剩压力加大,开启Q2台阶式降价序幕。其中N型块状硅大跌10%至62元/kg左右,溢价快速收窄;而颗粒硅价格小降5%至57元/kg左右,叠加工业电价上涨带来成本优势扩大,颗粒硅对块状硅盈利相对优势进一步拉大。同时,近期龙头硅片厂计划进一步提升颗粒硅用料比,看好颗粒硅加速替代趋势。 【电池
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关注面板的由头
关注面板的由头: 1. PMI数据比较好,在密集关注顺周期; 2. 落实到电子,顺周期中跟着相关的大宗为面板、LED、CCL、存储;其中在相对地位的是面板、LED、CCL; 3. 面板有个3月稼动率提升的催化,1月75%,2月80%,3月到了85~90%;补库了。 4. 夏普减产的新闻在一周前出来,趁着PMI和面板稼动率被关注。 5. 是否可持续,是否真的都预期反转:补库下的稼动率稳定,估计可以持续。比较宏观不证伪,微观也有面板起来了行业数据跟着验证;核心还是能不能替代新技术和科技成为大的方向
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无锡振华
【无锡振华】发布1Q24业绩预增公告,预告中枢同比高增88.1% 业绩highlight:1Q24预计实现归母净利润6650-7600万元,同比+74.9%-99.9%,预告中枢7150万元,同比+88.1%;扣非净利润6350-7300万元,同比+97.0%-126.5%,预告中枢6825万元,同比+111.7%。 增长动因:1)客户订单放量,规模效应释放;2)23年2月完成无锡开祥电镀业务的收购;3)原材料价格回落。 长期看点:1)冲焊:小米冲焊件核心供应商,T客户、理想等贡献显著边际增量;
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昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间
昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:昆仑万维AI音乐生成大模型SkyMusic已开启邀请测试,受邀用户可在「天工」APP的“音乐”栏目下进行尝试。用户可自行写词或通过AI写词,再选取歌曲或者哼唱的曲调文件作为曲风参考,然后AI生成歌曲。 观点重申: #海内外AI音乐大模型持续更新、AI音乐C端应用正逐步兑现落地。昆仑万维SkyMusic此前已于B端有所落地,如跟北京东城区文化旅游推广中心签署战略合作协议,通过AI音乐定制、交互等方式赋能文
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昆仑万维
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科达利
【广发电新】科达利更新:24Q1利润率无忧,海外盈利拐点将至,美国基地有望落地-20240401 #24Q1营收维持同比正增长、净利率保持10%。23年增长整体与行业面平齐,24Q1预计同比正增长,环比略下降(按业绩预告,23年归母净利润中值11.8亿元,同比+30%。按10%平均净利率,中值水平对应23Q4收入40亿元,同比+50%,区间下限对应23Q4收入30亿元,同比+13%。)。公司业绩与宁德排产密切相关(24Q1为90GWh+),预计公司24Q1净利率维持10%,4月排产增速5%~10
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大储往何处去
【方正电新】大储往何处去 从量/价/政策角度细说大储和独立储能的三个维度: 1)量:招标规模有待回暖,中标规模同比双增。 2)利:解读与拆解三大盈利模式; 3)政策:以山西省为风向标,解读政策动向; 对比分析:通过中外对比,透过现状看趋势。 1)储能电力市场化:成本与收益权衡之下的最优选择。 2)独立储能:国内进步空间很大,收益结构逐步看齐。 建议关注: 建议关注大储方面深耕多年优势企业:阳光电源、宁德时代、上能电气、盛弘股份、科华数据、禾望电气、威腾电气、亿纬锂能、南都电源、华自科技等; 建议
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完美世界大涨点评
完美世界大涨点评 #完美世界 基本面更新【建投传媒互联网】 1、公司首款互动影游上线 《美女请别影响我学习》 上周末正式上线steam,玩家评价/口碑超预期,97%好频率。游戏定价6.99美金,进入国区热销TOP10 →该游戏是公司在真人影游的首次尝试,全部内容长达350min,结合了影视制作+游戏研发优势。 2、重磅P5手游上线在即 公司今年的重磅产品《女神异闻录:夜幕魅影》将在4月12日上线国内,该游戏是知名的P5 IP的首款手游,当前全平台预约超过1000万,前期测试用户整体评价较高,看好
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钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹
20240401钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹 1.钴价处历史周期底部 2010-2024年电钴最低17.8万,最高70万,目前处于历史价格底部:1)2013-2016电钴最低18万元/吨附近震荡;2)2017新能源汽车带动钴消费增长,最高涨至70万元/吨,钴价飙升带动扩产,2018钴价再回落,最低19.5万元/吨;3)2020因疫情导致南非港口运输受限+收储等消息,钴价最高冲至58万元/吨,2020年持续回落至20万元/吨附近。 2.钴基本面梳理 根据安泰科数据,2023年全球钴原料
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逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期
【长江电新】逆变器行业思考:大周期底部明确,Q2显著改善可期 今日逆变器板块大涨,我们认为是库存周期底部夯实+4月排产改善催化的原因所致。具体来看: 1、为何本次底部得以夯实?逆变器库存去化时间点此前多次延后,目前预期是二季度左右库存将去化完毕。一方面,终端需求并不差,23年德国光伏装机接近翻倍,欧洲40%+增长,24年1-2月德国装机同比增长30%+,皆为验证;另一方面,经过1年左右的去库,22Q2-23Q1积压的库存也理应接近去化完毕的水平,逆变器企业对库存去化完毕时间判断也有1个季度左右没
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中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨
【天风通信】中国卫通年报:减值影响利润,未来推动高低轨、天地一体化融合 公司发布年报,2023年实现营业收入26.16亿元,同比减少4%,归母净利润3.49亿元,同比减少62%,扣非后净利润为2.69亿元,同比减少43%。利润减少主要原因是:1)中星6C卫星推力器出现故障导致预计使用寿命缩短,计提减值2.7亿元;2)22年有1.37亿元卫星保险理赔的营业外收入、造成利润基数较高。4Q23单季实现营业收入7.54亿元,同比减少8%,归母净利润亏损5729万元,同比减少115%。 公司收入来自广播电
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发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知
⭕【中信建投新能源 · 风电】发改委等三部门发布“千乡万村驭风行动”通知,每个村不超过20MW,推动分散式风电发展 ------ 据测算,分散式风电推广有望为2025年风电带来20%装机增量,目前陆风预期、估值均偏低,我们梳理了风电标的中风电业务占比较大公司,建议关注:金雷股份、日月股份、中际联合(机械组覆盖)。 ------ 🌟事件 4月1日,国家发展改革委、国家能源局、农业农村部联合印发《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》(以下简称“《通知》”)。 🌟点评 该文件是为落实2021年
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金雷股份
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夜长梦山
2024-04-02 08:47:01
3月TV面板涨价已至近两年最高水平
【光大电子通信|面板】轻舟已过万重山,3月TV面板涨价已至近两年最高水平 价格端:TV LCD面板价格24年以来持续回温,已创近两年新高。根据Witsview数据,截至23年3月,32/43/55/65吋TV面板均价分别为36/64/127/171美元/片,已超过此前23年9月份短期高点,分别较23年2月最低点反弹24%/28%/53%/55%。进入24年Q2,主要品牌客户拉货动能较强,为应对奥运会等大型体育赛事以及为618促销旺季预做准备,有利于TV面板价格Q2延续涨价态势。 需求端:24H1
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TCL科技
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夜长梦山
2024-04-02 08:46:32
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望
机床刀具&注塑机&包装机械&电焊机3月订单跟踪及展望 #机床 海天精工:整体趋势平稳,3月国内由于2023同期高基数增长有压力,4月份有望改善,海外维持较高增长趋势,我们预计3月份订单3.5亿左右 纽威数控:国内国外均有增长,石油设备、工业阀门、纺织机械、航空航天下游表现不错。我们预计3月订单在2.5亿左右 秦川机床:从2023Q4开始的季度营收改善有望在2024Q1持续,公司对汽车和商用车下游为代表的设备更换,以及出口有较强信心 科德数控:1-2月新增订单同比增长45% 创世纪:我们估计3月接
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海天精工
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夜长梦山
2024-04-02 08:46:06
仪器设备更新近况
【xb电子】仪器设备更新近况 我们了解到各企业已开始收集客户意向订单,医院、学校、研究所等均积极提交仪器设备更新名录,客户对于国产仪器认可度提升。本次政策支持之一会给予退税优惠,购置国产仪器退税13%(相当于87折),国产仪器价格普遍低于进口20-30%或更多,性价比极其显著。国家详细仪器设备更新细则预计4月份出台,会给于更多的政策支持且要求国产化采购比例。我们预计二季度企业会受益政策开始起量,三季度大规模放量增长。我们持续call这个板块,重点推荐: 1.光学显微镜/医疗光学仪器零部件及整机:
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皖仪科技
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夜长梦山
2024-04-02 08:45:44
北方国际业绩交流精要
北方国际业绩交流精要 【工程业务】收入端看,孟加拉EPC项目对2023年收入及利润确认产生一定影响;订单来看,近两年公司在新市场开拓取得一定成果,23年放开后订单落地仍需时间,虽然从生效执行来看还没有达到需要公告规模的项目,落地情况来看规模种类都相对更多,业务区域也有所扩张(印尼、孟加拉、中亚等),整体发展趋势在公司预期方向上,预计24年签约落地情况好于2023年。 【发电&运营业务】发电:2024年发电业务毛利率预计相对于2023年来看更稳定,克罗地亚电价随行就市;孟加拉项目预计2024年下半
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北方国际
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夜长梦山
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光储需求复苏,技术升级加速
光储需求复苏,技术升级加速 ——光储基本面更新 #光伏:产业链凉热有异、中下游供需两旺、0BB升级加速 【硅料:N型料溢价缩减,颗粒硅优势扩大】硅料产能持续释放,行业库存突破10万吨,库存/月产比率达60%,产能过剩压力加大,开启Q2台阶式降价序幕。其中N型块状硅大跌10%至62元/kg左右,溢价快速收窄;而颗粒硅价格小降5%至57元/kg左右,叠加工业电价上涨带来成本优势扩大,颗粒硅对块状硅盈利相对优势进一步拉大。同时,近期龙头硅片厂计划进一步提升颗粒硅用料比,看好颗粒硅加速替代趋势。 【电池
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福莱特
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夜长梦山
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关注面板的由头
关注面板的由头: 1. PMI数据比较好,在密集关注顺周期; 2. 落实到电子,顺周期中跟着相关的大宗为面板、LED、CCL、存储;其中在相对地位的是面板、LED、CCL; 3. 面板有个3月稼动率提升的催化,1月75%,2月80%,3月到了85~90%;补库了。 4. 夏普减产的新闻在一周前出来,趁着PMI和面板稼动率被关注。 5. 是否可持续,是否真的都预期反转:补库下的稼动率稳定,估计可以持续。比较宏观不证伪,微观也有面板起来了行业数据跟着验证;核心还是能不能替代新技术和科技成为大的方向
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TCL科技
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夜长梦山
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无锡振华
【无锡振华】发布1Q24业绩预增公告,预告中枢同比高增88.1% 业绩highlight:1Q24预计实现归母净利润6650-7600万元,同比+74.9%-99.9%,预告中枢7150万元,同比+88.1%;扣非净利润6350-7300万元,同比+97.0%-126.5%,预告中枢6825万元,同比+111.7%。 增长动因:1)客户订单放量,规模效应释放;2)23年2月完成无锡开祥电镀业务的收购;3)原材料价格回落。 长期看点:1)冲焊:小米冲焊件核心供应商,T客户、理想等贡献显著边际增量;
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无锡振华
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夜长梦山
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昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间
昆仑万维推出AI音乐,看好AI赋能下音乐UGC商业化空间【东吴传媒互联网 张良卫团队】 事件:昆仑万维AI音乐生成大模型SkyMusic已开启邀请测试,受邀用户可在「天工」APP的“音乐”栏目下进行尝试。用户可自行写词或通过AI写词,再选取歌曲或者哼唱的曲调文件作为曲风参考,然后AI生成歌曲。 观点重申: #海内外AI音乐大模型持续更新、AI音乐C端应用正逐步兑现落地。昆仑万维SkyMusic此前已于B端有所落地,如跟北京东城区文化旅游推广中心签署战略合作协议,通过AI音乐定制、交互等方式赋能文
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昆仑万维
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夜长梦山
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科达利
【广发电新】科达利更新:24Q1利润率无忧,海外盈利拐点将至,美国基地有望落地-20240401 #24Q1营收维持同比正增长、净利率保持10%。23年增长整体与行业面平齐,24Q1预计同比正增长,环比略下降(按业绩预告,23年归母净利润中值11.8亿元,同比+30%。按10%平均净利率,中值水平对应23Q4收入40亿元,同比+50%,区间下限对应23Q4收入30亿元,同比+13%。)。公司业绩与宁德排产密切相关(24Q1为90GWh+),预计公司24Q1净利率维持10%,4月排产增速5%~10
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科达利
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夜长梦山
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大储往何处去
【方正电新】大储往何处去 从量/价/政策角度细说大储和独立储能的三个维度: 1)量:招标规模有待回暖,中标规模同比双增。 2)利:解读与拆解三大盈利模式; 3)政策:以山西省为风向标,解读政策动向; 对比分析:通过中外对比,透过现状看趋势。 1)储能电力市场化:成本与收益权衡之下的最优选择。 2)独立储能:国内进步空间很大,收益结构逐步看齐。 建议关注: 建议关注大储方面深耕多年优势企业:阳光电源、宁德时代、上能电气、盛弘股份、科华数据、禾望电气、威腾电气、亿纬锂能、南都电源、华自科技等; 建议
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英维克
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夜长梦山
2024-04-01 17:26:52
完美世界大涨点评
完美世界大涨点评 #完美世界 基本面更新【建投传媒互联网】 1、公司首款互动影游上线 《美女请别影响我学习》 上周末正式上线steam,玩家评价/口碑超预期,97%好频率。游戏定价6.99美金,进入国区热销TOP10 →该游戏是公司在真人影游的首次尝试,全部内容长达350min,结合了影视制作+游戏研发优势。 2、重磅P5手游上线在即 公司今年的重磅产品《女神异闻录:夜幕魅影》将在4月12日上线国内,该游戏是知名的P5 IP的首款手游,当前全平台预约超过1000万,前期测试用户整体评价较高,看好
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完美世界
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夜长梦山
2024-04-01 17:26:19
钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹
20240401钴价及钴板块双底部,抄底资金带动板块反弹 1.钴价处历史周期底部 2010-2024年电钴最低17.8万,最高70万,目前处于历史价格底部:1)2013-2016电钴最低18万元/吨附近震荡;2)2017新能源汽车带动钴消费增长,最高涨至70万元/吨,钴价飙升带动扩产,2018钴价再回落,最低19.5万元/吨;3)2020因疫情导致南非港口运输受限+收储等消息,钴价最高冲至58万元/吨,2020年持续回落至20万元/吨附近。 2.钴基本面梳理 根据安泰科数据,2023年全球钴原料
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腾远钴业
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