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夜长梦山
2024-04-07 19:07:53
特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi
【中信汽车】特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi,智能驾驶的ChatGPT时刻渐行渐近 本周,特斯拉股价出现调整,跌幅为-6.2%,主要系因:1)公司今年Q1的全球交付量为38.7万辆(同比-8.5%,环比-20.2%),自2020Q2之后首次出现交付量同比下降;2)根据路透社消息,特斯拉将取消廉价车型Model Q的计划,进一步引发市场对于特斯拉交付量增长持续性的担忧。目前,2)已被马斯克否认。另一方面,马斯克于本周五盘后宣布,特斯拉将于今年8月8日发布Robotaxi,驱动特斯拉股价在盘
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特斯拉
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夜长梦山
2024-04-07 19:07:06
【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点
【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点——开源吕明团队 ❤此次参观工厂为8号和3号装配车间,以及检测中心和原材料仓库: (1)8号装配车间:主要生产电水壶/养生壶/咖啡机等,年产能2000万台。分内销产线和外销产线,不同区域产线相互独立。 (2)3号装配车间:主要生产电磁炉、破壁机、料理机、豆浆机、绞肉机等。反馈目前料理机等满产生产,出口订单充足。 (3)原材料仓库:原材料库存周期一周左右。部分原材料SEB会指定同时有指定的采购价。 (4)检测中心:70人+,所有新品都会经过检测中心检测,包括安规测试
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苏泊尔
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夜长梦山
2024-04-07 19:06:30
卫星化学
【华创能源化工杨晖团队】🔥卫星化学推荐:C2产业链量利齐升,全产业链布局优势有望逐步兑现 ⭕C2产业链量利齐升,公司盈利能力稳步改善 随着海外天然气供需格局趋稳,天然气及乙烷价格稳步回落,23年乙烷均价24.56美分/加仑,同比下跌49%,带动乙烷裂解价差快速修复,23年乙烯-乙烷平均价差约2507元/吨,同比上涨27%,C2产业链逐步进入景气上行阶段。同时,公司年内新增40万吨/年聚苯乙烯、10万吨/年乙醇胺、年产15万吨/年碳酸酯装置、电子级双氧水装置,C2下游高附加值产品不断延伸。23年
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卫星化学
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夜长梦山
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汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期
【东吴电新】汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期 #23年营收+32%、归母同比+10%、业绩符合预期。23年实现营业收入304.2亿元,同比+32%;归母47.5亿元,同比+10%,扣非归母40.6亿元,同比+20%。其中23Q4营收103.0亿元,同比+52%;归母14.3亿元,同比+15%;扣非10.1亿元,同比+53%,业绩符合市场预期。 #通用自动化:24Q1传统行业复苏延续、但新能源CAPEX有所拖累,战略业务中长期看将“再造汇川”。1)Q1我们预计工控订单同比增长10
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汇川技术
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夜长梦山
2024-04-07 19:05:05
0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展
【东财新能源】0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展 #【奥特维-0314】 率先发布Topcon串焊工艺,采用先焊接后点胶方案,高温工艺,在第一步焊接金属化后即可进行EL检验,降低风险和成本,可实现银耗下降10%以上,组件功率提升5w以上,同时满足topcon串焊机升级改造。 #【小牛自动化-0316】 完成国内首条异质结覆膜设备量产线交付(IFC直接覆膜技术),低温工艺,通过胶膜一次性将焊带压接在电池片正背面实现串联,并在层压环节完成焊带和栅线的金属化,可节约异质结30%-
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奥特维
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夜长梦山
2024-04-07 19:04:40
先惠技术公开信息梳理
【民生电新】先惠技术公开信息梳理 #智能装备。深耕多年,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与宁德时代紧密合作,并向德国大众集团、宝马集团、伟巴斯特集团等旗下海外众多汽车品牌提供智能装备。 🌊出海:积极拓展海外,重点聚焦欧洲、北美等地区。今年2月全资子公司德国先惠与A客户就智能生产线签订价值7977万欧元订单,4月又与B客户签订6.2亿元合同订单,印证技术实力及后续维护服务能力,公司公告称若合同顺利履行,预计将对公司2024-2025年业绩产生积极影响,有利于提升持续盈利能力
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先惠技术
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夜长梦山
2024-04-07 16:51:17
短期为何更看好焦煤赔率空间?
【长江煤炭】一周总结(4.1~4.6):短期为何更看好焦煤赔率空间? 【近期要点】 本周商品走势依旧以弱稳为主,但权益市场逐渐走强,我们认为二者并不冲突。策略上,我们持续看好煤炭板块,短期来看焦煤赔率或相对动力煤更强:1)下游钢厂减亏明显,铁水产量有望步入回升通道;2)焦煤供给弹性相对动力煤更弱;3)焦煤库存水位相对动力煤更低;4)权益市场焦煤板块近1月跌幅较多,有一定性价比。而中长期来看,长久期稳盈利优质龙头&拉久期资产空间依旧充足。若本轮煤价再度通过压力测试实现底部可靠的自我证明,或进一步打
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山西焦煤
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夜长梦山
2024-04-07 16:50:03
针对旅游客单提升简要分析
针对旅游客单提升简要分析【财通商社】 ✅今年清明节数据最大的亮点就是人均消费出现提升。 假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次,按可比口径较2019年同期增长11.5%;国内游客出游花费539.5亿元,较2019年同期增长12.7%。 今年每个人多花了多少钱,才促成了人均消费的提升呢?我们测算了一下,大约45元左右。 ✅因为从解封以来,相较于19年的话,咱们国家国内旅游的人数增速一直超过消费总量增速,也就是客单价在下降。 具体量级上,从23年以来各个节假日文旅部的官方数据来看,以19年为基数,消
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中国中免
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夜长梦山
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钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入
🔥【开源通信蒋颖团队】钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入 🐯钢铁有望迎供给侧改革,设备或迎来数字化升级更新。国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署,在2024钢铁高质量发展大会上,工业和信息化部原材料工业司钢铁处处长文刚表示,钢铁行业未来将长期进入减量调整、结构优化、升级发展轨道,以新技术应用为牵引,以老旧设备更新、数字化技术应用等为重点,推进落实设备更新和技改升级,筑牢数字化转型基础,深化数字化赋能提升。 🐯我们认为钢铁产业或将进入新一轮供
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夜长梦山
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保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健
【方正金融】保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健 #权益市场震荡下净利润增速回落、股息好于预期。利润区间:人保(-10.2%)~新华(-59.5%)。上市险企总投资收益率区间1.8%~3.3%、净投资收益率区间3.4%~4.5%,预计因权益市场波动影响,但每股股息保持稳定,DPS降幅区间-21%~+0.4%,均好于预期。 #寿险:产品切换和销售节奏调整使NBV增速分化。①投资收益率、风险贴现率假设下调:上市险企NBV增速区间+11.9%(国寿) ~+105%(人保),平均增
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中国太保
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夜长梦山
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近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?
<天风食饮> 白酒周思考43:近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?(20240407) 事件:近期飞天茅台(散)一批价从春节的2740元回落至当前的2600元左右。 1⃣散飞批价为什么下跌?预计下跌底价在哪里? 一、散飞批价下跌原因:: ① Q1经销渠道投放进度:往年Q1飞天茅台投放量进度约33-35%,24Q1投放量进度约35-38%(3月配额大概10-13个点),Q1整体投放进度加快; ② 3月经销渠道发货进度: 3月20号后飞天分批发货,叠加当前处于需求淡季,供给/需求共振,造成批
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-04-07 16:39:14
硅料:密切关注见底时刻和新技术放量
硅料:密切关注见底时刻和新技术放量-0407 ——————————— 🌼当前时点为什么选择硅料? 硅料是组件环节定价重要的锚:从近期的主产业链价格走势看,在本周硅料大幅降价之后,硅片、电池及组件环节无法截留利润,均出现不同程度的降价,由此产业链价格企稳回升的趋势预计在硅料价格进入底部之后更为确定。 【我们认为主要系组件一体化环节基本都做到了硅片环节,组件成本简单拆分即硅料成本+其他环节的非硅成本,而其他环节的非硅预计在新技术未真正跑通后难真正拉开差距,由此在硅料价格见底后以此为锚可以确定更为合
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当市场交易固态电池时,实际在交易什么?
❗【tf电新】当市场交易固态电池时,实际在交易什么? ————————— #核心是国内供应链以何种方式参与世界的发展?以GPU为代表的算力提升,带来了AI的加速发展;而以锂电池为代表的储能技术提升,带来的是新能源的寒武纪物种大爆发,背后说明的是,TMT是科技的一条分支,新能源亦是。【对国内企业来说,用强板打市场是最优选,因此命运的时钟重新转动,聚焦能源和储能】。 1、从纯电长续航Su7说起,无关固态。 除了MAX订单超5成令人惊艳外,各家纯电车型续航里程测试成为焦点。小米Su7的实际续航里程和续
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阳光电源
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夜长梦山
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Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链
🚘🚘Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链【民生汽车崔琰团队】 —————————— 🔥事件:近期马斯克宣布计划8月8日推出Robotaxi(无人驾驶出租车);10日前(3月26日)特斯拉开始向北美车主提供为期一个月的免费FSD体验,当前FSD行驶里程数快速提升并于4月6日超过10亿英里。 🚘Robotaxi发布在即 新车型催化产业链。受特斯拉2024年销量小年影响,24Q1产业链表现相对疲软,当前Robotaxi发布在即,预计特斯拉会复用现有车型产业链,带动产业链2025年及之后的
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拓普集团
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2024清明OTA数据一览
【中金互联网】2024清明OTA数据一览 短途、自驾出行占比提升,消费结构已较2019年出现变化,即使在此背景下,人均旅游花费仍能超过2019年水平,证明旅游消费需求韧性。 整体人员流动量热度持续。2024年清明假期预计全社会跨区域日均人员流动量2.5亿人次,比2023年同期增长56%,比2019年同期增长21%,恢复情况略弱于今年春节假期(相比2019年同期增长33%),好于去年除五一(相比2019年同期增长27%)外的所有假期。 3天短假推动短途出行表现亮眼,铁路和自驾增长明显。交通运输部预
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特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi
【中信汽车】特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi,智能驾驶的ChatGPT时刻渐行渐近 本周,特斯拉股价出现调整,跌幅为-6.2%,主要系因:1)公司今年Q1的全球交付量为38.7万辆(同比-8.5%,环比-20.2%),自2020Q2之后首次出现交付量同比下降;2)根据路透社消息,特斯拉将取消廉价车型Model Q的计划,进一步引发市场对于特斯拉交付量增长持续性的担忧。目前,2)已被马斯克否认。另一方面,马斯克于本周五盘后宣布,特斯拉将于今年8月8日发布Robotaxi,驱动特斯拉股价在盘
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【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点
【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点——开源吕明团队 ❤此次参观工厂为8号和3号装配车间,以及检测中心和原材料仓库: (1)8号装配车间:主要生产电水壶/养生壶/咖啡机等,年产能2000万台。分内销产线和外销产线,不同区域产线相互独立。 (2)3号装配车间:主要生产电磁炉、破壁机、料理机、豆浆机、绞肉机等。反馈目前料理机等满产生产,出口订单充足。 (3)原材料仓库:原材料库存周期一周左右。部分原材料SEB会指定同时有指定的采购价。 (4)检测中心:70人+,所有新品都会经过检测中心检测,包括安规测试
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卫星化学
【华创能源化工杨晖团队】🔥卫星化学推荐:C2产业链量利齐升,全产业链布局优势有望逐步兑现 ⭕C2产业链量利齐升,公司盈利能力稳步改善 随着海外天然气供需格局趋稳,天然气及乙烷价格稳步回落,23年乙烷均价24.56美分/加仑,同比下跌49%,带动乙烷裂解价差快速修复,23年乙烯-乙烷平均价差约2507元/吨,同比上涨27%,C2产业链逐步进入景气上行阶段。同时,公司年内新增40万吨/年聚苯乙烯、10万吨/年乙醇胺、年产15万吨/年碳酸酯装置、电子级双氧水装置,C2下游高附加值产品不断延伸。23年
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汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期
【东吴电新】汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期 #23年营收+32%、归母同比+10%、业绩符合预期。23年实现营业收入304.2亿元,同比+32%;归母47.5亿元,同比+10%,扣非归母40.6亿元,同比+20%。其中23Q4营收103.0亿元,同比+52%;归母14.3亿元,同比+15%;扣非10.1亿元,同比+53%,业绩符合市场预期。 #通用自动化:24Q1传统行业复苏延续、但新能源CAPEX有所拖累,战略业务中长期看将“再造汇川”。1)Q1我们预计工控订单同比增长10
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0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展
【东财新能源】0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展 #【奥特维-0314】 率先发布Topcon串焊工艺,采用先焊接后点胶方案,高温工艺,在第一步焊接金属化后即可进行EL检验,降低风险和成本,可实现银耗下降10%以上,组件功率提升5w以上,同时满足topcon串焊机升级改造。 #【小牛自动化-0316】 完成国内首条异质结覆膜设备量产线交付(IFC直接覆膜技术),低温工艺,通过胶膜一次性将焊带压接在电池片正背面实现串联,并在层压环节完成焊带和栅线的金属化,可节约异质结30%-
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先惠技术公开信息梳理
【民生电新】先惠技术公开信息梳理 #智能装备。深耕多年,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与宁德时代紧密合作,并向德国大众集团、宝马集团、伟巴斯特集团等旗下海外众多汽车品牌提供智能装备。 🌊出海:积极拓展海外,重点聚焦欧洲、北美等地区。今年2月全资子公司德国先惠与A客户就智能生产线签订价值7977万欧元订单,4月又与B客户签订6.2亿元合同订单,印证技术实力及后续维护服务能力,公司公告称若合同顺利履行,预计将对公司2024-2025年业绩产生积极影响,有利于提升持续盈利能力
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短期为何更看好焦煤赔率空间?
【长江煤炭】一周总结(4.1~4.6):短期为何更看好焦煤赔率空间? 【近期要点】 本周商品走势依旧以弱稳为主,但权益市场逐渐走强,我们认为二者并不冲突。策略上,我们持续看好煤炭板块,短期来看焦煤赔率或相对动力煤更强:1)下游钢厂减亏明显,铁水产量有望步入回升通道;2)焦煤供给弹性相对动力煤更弱;3)焦煤库存水位相对动力煤更低;4)权益市场焦煤板块近1月跌幅较多,有一定性价比。而中长期来看,长久期稳盈利优质龙头&拉久期资产空间依旧充足。若本轮煤价再度通过压力测试实现底部可靠的自我证明,或进一步打
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针对旅游客单提升简要分析
针对旅游客单提升简要分析【财通商社】 ✅今年清明节数据最大的亮点就是人均消费出现提升。 假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次,按可比口径较2019年同期增长11.5%;国内游客出游花费539.5亿元,较2019年同期增长12.7%。 今年每个人多花了多少钱,才促成了人均消费的提升呢?我们测算了一下,大约45元左右。 ✅因为从解封以来,相较于19年的话,咱们国家国内旅游的人数增速一直超过消费总量增速,也就是客单价在下降。 具体量级上,从23年以来各个节假日文旅部的官方数据来看,以19年为基数,消
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钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入
🔥【开源通信蒋颖团队】钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入 🐯钢铁有望迎供给侧改革,设备或迎来数字化升级更新。国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署,在2024钢铁高质量发展大会上,工业和信息化部原材料工业司钢铁处处长文刚表示,钢铁行业未来将长期进入减量调整、结构优化、升级发展轨道,以新技术应用为牵引,以老旧设备更新、数字化技术应用等为重点,推进落实设备更新和技改升级,筑牢数字化转型基础,深化数字化赋能提升。 🐯我们认为钢铁产业或将进入新一轮供
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保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健
【方正金融】保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健 #权益市场震荡下净利润增速回落、股息好于预期。利润区间:人保(-10.2%)~新华(-59.5%)。上市险企总投资收益率区间1.8%~3.3%、净投资收益率区间3.4%~4.5%,预计因权益市场波动影响,但每股股息保持稳定,DPS降幅区间-21%~+0.4%,均好于预期。 #寿险:产品切换和销售节奏调整使NBV增速分化。①投资收益率、风险贴现率假设下调:上市险企NBV增速区间+11.9%(国寿) ~+105%(人保),平均增
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近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?
<天风食饮> 白酒周思考43:近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?(20240407) 事件:近期飞天茅台(散)一批价从春节的2740元回落至当前的2600元左右。 1⃣散飞批价为什么下跌?预计下跌底价在哪里? 一、散飞批价下跌原因:: ① Q1经销渠道投放进度:往年Q1飞天茅台投放量进度约33-35%,24Q1投放量进度约35-38%(3月配额大概10-13个点),Q1整体投放进度加快; ② 3月经销渠道发货进度: 3月20号后飞天分批发货,叠加当前处于需求淡季,供给/需求共振,造成批
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硅料:密切关注见底时刻和新技术放量
硅料:密切关注见底时刻和新技术放量-0407 ——————————— 🌼当前时点为什么选择硅料? 硅料是组件环节定价重要的锚:从近期的主产业链价格走势看,在本周硅料大幅降价之后,硅片、电池及组件环节无法截留利润,均出现不同程度的降价,由此产业链价格企稳回升的趋势预计在硅料价格进入底部之后更为确定。 【我们认为主要系组件一体化环节基本都做到了硅片环节,组件成本简单拆分即硅料成本+其他环节的非硅成本,而其他环节的非硅预计在新技术未真正跑通后难真正拉开差距,由此在硅料价格见底后以此为锚可以确定更为合
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当市场交易固态电池时,实际在交易什么?
❗【tf电新】当市场交易固态电池时,实际在交易什么? ————————— #核心是国内供应链以何种方式参与世界的发展?以GPU为代表的算力提升,带来了AI的加速发展;而以锂电池为代表的储能技术提升,带来的是新能源的寒武纪物种大爆发,背后说明的是,TMT是科技的一条分支,新能源亦是。【对国内企业来说,用强板打市场是最优选,因此命运的时钟重新转动,聚焦能源和储能】。 1、从纯电长续航Su7说起,无关固态。 除了MAX订单超5成令人惊艳外,各家纯电车型续航里程测试成为焦点。小米Su7的实际续航里程和续
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Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链
🚘🚘Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链【民生汽车崔琰团队】 —————————— 🔥事件:近期马斯克宣布计划8月8日推出Robotaxi(无人驾驶出租车);10日前(3月26日)特斯拉开始向北美车主提供为期一个月的免费FSD体验,当前FSD行驶里程数快速提升并于4月6日超过10亿英里。 🚘Robotaxi发布在即 新车型催化产业链。受特斯拉2024年销量小年影响,24Q1产业链表现相对疲软,当前Robotaxi发布在即,预计特斯拉会复用现有车型产业链,带动产业链2025年及之后的
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2024清明OTA数据一览
【中金互联网】2024清明OTA数据一览 短途、自驾出行占比提升,消费结构已较2019年出现变化,即使在此背景下,人均旅游花费仍能超过2019年水平,证明旅游消费需求韧性。 整体人员流动量热度持续。2024年清明假期预计全社会跨区域日均人员流动量2.5亿人次,比2023年同期增长56%,比2019年同期增长21%,恢复情况略弱于今年春节假期(相比2019年同期增长33%),好于去年除五一(相比2019年同期增长27%)外的所有假期。 3天短假推动短途出行表现亮眼,铁路和自驾增长明显。交通运输部预
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特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi
【中信汽车】特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi,智能驾驶的ChatGPT时刻渐行渐近 本周,特斯拉股价出现调整,跌幅为-6.2%,主要系因:1)公司今年Q1的全球交付量为38.7万辆(同比-8.5%,环比-20.2%),自2020Q2之后首次出现交付量同比下降;2)根据路透社消息,特斯拉将取消廉价车型Model Q的计划,进一步引发市场对于特斯拉交付量增长持续性的担忧。目前,2)已被马斯克否认。另一方面,马斯克于本周五盘后宣布,特斯拉将于今年8月8日发布Robotaxi,驱动特斯拉股价在盘
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【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点
【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点——开源吕明团队 ❤此次参观工厂为8号和3号装配车间,以及检测中心和原材料仓库: (1)8号装配车间:主要生产电水壶/养生壶/咖啡机等,年产能2000万台。分内销产线和外销产线,不同区域产线相互独立。 (2)3号装配车间:主要生产电磁炉、破壁机、料理机、豆浆机、绞肉机等。反馈目前料理机等满产生产,出口订单充足。 (3)原材料仓库:原材料库存周期一周左右。部分原材料SEB会指定同时有指定的采购价。 (4)检测中心:70人+,所有新品都会经过检测中心检测,包括安规测试
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苏泊尔
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夜长梦山
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卫星化学
【华创能源化工杨晖团队】🔥卫星化学推荐:C2产业链量利齐升,全产业链布局优势有望逐步兑现 ⭕C2产业链量利齐升,公司盈利能力稳步改善 随着海外天然气供需格局趋稳,天然气及乙烷价格稳步回落,23年乙烷均价24.56美分/加仑,同比下跌49%,带动乙烷裂解价差快速修复,23年乙烯-乙烷平均价差约2507元/吨,同比上涨27%,C2产业链逐步进入景气上行阶段。同时,公司年内新增40万吨/年聚苯乙烯、10万吨/年乙醇胺、年产15万吨/年碳酸酯装置、电子级双氧水装置,C2下游高附加值产品不断延伸。23年
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汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期
【东吴电新】汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期 #23年营收+32%、归母同比+10%、业绩符合预期。23年实现营业收入304.2亿元,同比+32%;归母47.5亿元,同比+10%,扣非归母40.6亿元,同比+20%。其中23Q4营收103.0亿元,同比+52%;归母14.3亿元,同比+15%;扣非10.1亿元,同比+53%,业绩符合市场预期。 #通用自动化:24Q1传统行业复苏延续、但新能源CAPEX有所拖累,战略业务中长期看将“再造汇川”。1)Q1我们预计工控订单同比增长10
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0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展
【东财新能源】0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展 #【奥特维-0314】 率先发布Topcon串焊工艺,采用先焊接后点胶方案,高温工艺,在第一步焊接金属化后即可进行EL检验,降低风险和成本,可实现银耗下降10%以上,组件功率提升5w以上,同时满足topcon串焊机升级改造。 #【小牛自动化-0316】 完成国内首条异质结覆膜设备量产线交付(IFC直接覆膜技术),低温工艺,通过胶膜一次性将焊带压接在电池片正背面实现串联,并在层压环节完成焊带和栅线的金属化,可节约异质结30%-
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先惠技术公开信息梳理
【民生电新】先惠技术公开信息梳理 #智能装备。深耕多年,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与宁德时代紧密合作,并向德国大众集团、宝马集团、伟巴斯特集团等旗下海外众多汽车品牌提供智能装备。 🌊出海:积极拓展海外,重点聚焦欧洲、北美等地区。今年2月全资子公司德国先惠与A客户就智能生产线签订价值7977万欧元订单,4月又与B客户签订6.2亿元合同订单,印证技术实力及后续维护服务能力,公司公告称若合同顺利履行,预计将对公司2024-2025年业绩产生积极影响,有利于提升持续盈利能力
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先惠技术
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短期为何更看好焦煤赔率空间?
【长江煤炭】一周总结(4.1~4.6):短期为何更看好焦煤赔率空间? 【近期要点】 本周商品走势依旧以弱稳为主,但权益市场逐渐走强,我们认为二者并不冲突。策略上,我们持续看好煤炭板块,短期来看焦煤赔率或相对动力煤更强:1)下游钢厂减亏明显,铁水产量有望步入回升通道;2)焦煤供给弹性相对动力煤更弱;3)焦煤库存水位相对动力煤更低;4)权益市场焦煤板块近1月跌幅较多,有一定性价比。而中长期来看,长久期稳盈利优质龙头&拉久期资产空间依旧充足。若本轮煤价再度通过压力测试实现底部可靠的自我证明,或进一步打
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山西焦煤
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针对旅游客单提升简要分析
针对旅游客单提升简要分析【财通商社】 ✅今年清明节数据最大的亮点就是人均消费出现提升。 假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次,按可比口径较2019年同期增长11.5%;国内游客出游花费539.5亿元,较2019年同期增长12.7%。 今年每个人多花了多少钱,才促成了人均消费的提升呢?我们测算了一下,大约45元左右。 ✅因为从解封以来,相较于19年的话,咱们国家国内旅游的人数增速一直超过消费总量增速,也就是客单价在下降。 具体量级上,从23年以来各个节假日文旅部的官方数据来看,以19年为基数,消
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钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入
🔥【开源通信蒋颖团队】钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入 🐯钢铁有望迎供给侧改革,设备或迎来数字化升级更新。国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署,在2024钢铁高质量发展大会上,工业和信息化部原材料工业司钢铁处处长文刚表示,钢铁行业未来将长期进入减量调整、结构优化、升级发展轨道,以新技术应用为牵引,以老旧设备更新、数字化技术应用等为重点,推进落实设备更新和技改升级,筑牢数字化转型基础,深化数字化赋能提升。 🐯我们认为钢铁产业或将进入新一轮供
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保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健
【方正金融】保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健 #权益市场震荡下净利润增速回落、股息好于预期。利润区间:人保(-10.2%)~新华(-59.5%)。上市险企总投资收益率区间1.8%~3.3%、净投资收益率区间3.4%~4.5%,预计因权益市场波动影响,但每股股息保持稳定,DPS降幅区间-21%~+0.4%,均好于预期。 #寿险:产品切换和销售节奏调整使NBV增速分化。①投资收益率、风险贴现率假设下调:上市险企NBV增速区间+11.9%(国寿) ~+105%(人保),平均增
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近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?
<天风食饮> 白酒周思考43:近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?(20240407) 事件:近期飞天茅台(散)一批价从春节的2740元回落至当前的2600元左右。 1⃣散飞批价为什么下跌?预计下跌底价在哪里? 一、散飞批价下跌原因:: ① Q1经销渠道投放进度:往年Q1飞天茅台投放量进度约33-35%,24Q1投放量进度约35-38%(3月配额大概10-13个点),Q1整体投放进度加快; ② 3月经销渠道发货进度: 3月20号后飞天分批发货,叠加当前处于需求淡季,供给/需求共振,造成批
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贵州茅台
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硅料:密切关注见底时刻和新技术放量
硅料:密切关注见底时刻和新技术放量-0407 ——————————— 🌼当前时点为什么选择硅料? 硅料是组件环节定价重要的锚:从近期的主产业链价格走势看,在本周硅料大幅降价之后,硅片、电池及组件环节无法截留利润,均出现不同程度的降价,由此产业链价格企稳回升的趋势预计在硅料价格进入底部之后更为确定。 【我们认为主要系组件一体化环节基本都做到了硅片环节,组件成本简单拆分即硅料成本+其他环节的非硅成本,而其他环节的非硅预计在新技术未真正跑通后难真正拉开差距,由此在硅料价格见底后以此为锚可以确定更为合
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当市场交易固态电池时,实际在交易什么?
❗【tf电新】当市场交易固态电池时,实际在交易什么? ————————— #核心是国内供应链以何种方式参与世界的发展?以GPU为代表的算力提升,带来了AI的加速发展;而以锂电池为代表的储能技术提升,带来的是新能源的寒武纪物种大爆发,背后说明的是,TMT是科技的一条分支,新能源亦是。【对国内企业来说,用强板打市场是最优选,因此命运的时钟重新转动,聚焦能源和储能】。 1、从纯电长续航Su7说起,无关固态。 除了MAX订单超5成令人惊艳外,各家纯电车型续航里程测试成为焦点。小米Su7的实际续航里程和续
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阳光电源
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Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链
🚘🚘Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链【民生汽车崔琰团队】 —————————— 🔥事件:近期马斯克宣布计划8月8日推出Robotaxi(无人驾驶出租车);10日前(3月26日)特斯拉开始向北美车主提供为期一个月的免费FSD体验,当前FSD行驶里程数快速提升并于4月6日超过10亿英里。 🚘Robotaxi发布在即 新车型催化产业链。受特斯拉2024年销量小年影响,24Q1产业链表现相对疲软,当前Robotaxi发布在即,预计特斯拉会复用现有车型产业链,带动产业链2025年及之后的
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2024清明OTA数据一览
【中金互联网】2024清明OTA数据一览 短途、自驾出行占比提升,消费结构已较2019年出现变化,即使在此背景下,人均旅游花费仍能超过2019年水平,证明旅游消费需求韧性。 整体人员流动量热度持续。2024年清明假期预计全社会跨区域日均人员流动量2.5亿人次,比2023年同期增长56%,比2019年同期增长21%,恢复情况略弱于今年春节假期(相比2019年同期增长33%),好于去年除五一(相比2019年同期增长27%)外的所有假期。 3天短假推动短途出行表现亮眼,铁路和自驾增长明显。交通运输部预
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特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi
【中信汽车】特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi,智能驾驶的ChatGPT时刻渐行渐近 本周,特斯拉股价出现调整,跌幅为-6.2%,主要系因:1)公司今年Q1的全球交付量为38.7万辆(同比-8.5%,环比-20.2%),自2020Q2之后首次出现交付量同比下降;2)根据路透社消息,特斯拉将取消廉价车型Model Q的计划,进一步引发市场对于特斯拉交付量增长持续性的担忧。目前,2)已被马斯克否认。另一方面,马斯克于本周五盘后宣布,特斯拉将于今年8月8日发布Robotaxi,驱动特斯拉股价在盘
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特斯拉
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【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点
【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点——开源吕明团队 ❤此次参观工厂为8号和3号装配车间,以及检测中心和原材料仓库: (1)8号装配车间:主要生产电水壶/养生壶/咖啡机等,年产能2000万台。分内销产线和外销产线,不同区域产线相互独立。 (2)3号装配车间:主要生产电磁炉、破壁机、料理机、豆浆机、绞肉机等。反馈目前料理机等满产生产,出口订单充足。 (3)原材料仓库:原材料库存周期一周左右。部分原材料SEB会指定同时有指定的采购价。 (4)检测中心:70人+,所有新品都会经过检测中心检测,包括安规测试
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卫星化学
【华创能源化工杨晖团队】🔥卫星化学推荐:C2产业链量利齐升,全产业链布局优势有望逐步兑现 ⭕C2产业链量利齐升,公司盈利能力稳步改善 随着海外天然气供需格局趋稳,天然气及乙烷价格稳步回落,23年乙烷均价24.56美分/加仑,同比下跌49%,带动乙烷裂解价差快速修复,23年乙烯-乙烷平均价差约2507元/吨,同比上涨27%,C2产业链逐步进入景气上行阶段。同时,公司年内新增40万吨/年聚苯乙烯、10万吨/年乙醇胺、年产15万吨/年碳酸酯装置、电子级双氧水装置,C2下游高附加值产品不断延伸。23年
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汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期
【东吴电新】汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期 #23年营收+32%、归母同比+10%、业绩符合预期。23年实现营业收入304.2亿元,同比+32%;归母47.5亿元,同比+10%,扣非归母40.6亿元,同比+20%。其中23Q4营收103.0亿元,同比+52%;归母14.3亿元,同比+15%;扣非10.1亿元,同比+53%,业绩符合市场预期。 #通用自动化:24Q1传统行业复苏延续、但新能源CAPEX有所拖累,战略业务中长期看将“再造汇川”。1)Q1我们预计工控订单同比增长10
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0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展
【东财新能源】0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展 #【奥特维-0314】 率先发布Topcon串焊工艺,采用先焊接后点胶方案,高温工艺,在第一步焊接金属化后即可进行EL检验,降低风险和成本,可实现银耗下降10%以上,组件功率提升5w以上,同时满足topcon串焊机升级改造。 #【小牛自动化-0316】 完成国内首条异质结覆膜设备量产线交付(IFC直接覆膜技术),低温工艺,通过胶膜一次性将焊带压接在电池片正背面实现串联,并在层压环节完成焊带和栅线的金属化,可节约异质结30%-
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先惠技术公开信息梳理
【民生电新】先惠技术公开信息梳理 #智能装备。深耕多年,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与宁德时代紧密合作,并向德国大众集团、宝马集团、伟巴斯特集团等旗下海外众多汽车品牌提供智能装备。 🌊出海:积极拓展海外,重点聚焦欧洲、北美等地区。今年2月全资子公司德国先惠与A客户就智能生产线签订价值7977万欧元订单,4月又与B客户签订6.2亿元合同订单,印证技术实力及后续维护服务能力,公司公告称若合同顺利履行,预计将对公司2024-2025年业绩产生积极影响,有利于提升持续盈利能力
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短期为何更看好焦煤赔率空间?
【长江煤炭】一周总结(4.1~4.6):短期为何更看好焦煤赔率空间? 【近期要点】 本周商品走势依旧以弱稳为主,但权益市场逐渐走强,我们认为二者并不冲突。策略上,我们持续看好煤炭板块,短期来看焦煤赔率或相对动力煤更强:1)下游钢厂减亏明显,铁水产量有望步入回升通道;2)焦煤供给弹性相对动力煤更弱;3)焦煤库存水位相对动力煤更低;4)权益市场焦煤板块近1月跌幅较多,有一定性价比。而中长期来看,长久期稳盈利优质龙头&拉久期资产空间依旧充足。若本轮煤价再度通过压力测试实现底部可靠的自我证明,或进一步打
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针对旅游客单提升简要分析
针对旅游客单提升简要分析【财通商社】 ✅今年清明节数据最大的亮点就是人均消费出现提升。 假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次,按可比口径较2019年同期增长11.5%;国内游客出游花费539.5亿元,较2019年同期增长12.7%。 今年每个人多花了多少钱,才促成了人均消费的提升呢?我们测算了一下,大约45元左右。 ✅因为从解封以来,相较于19年的话,咱们国家国内旅游的人数增速一直超过消费总量增速,也就是客单价在下降。 具体量级上,从23年以来各个节假日文旅部的官方数据来看,以19年为基数,消
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钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入
🔥【开源通信蒋颖团队】钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入 🐯钢铁有望迎供给侧改革,设备或迎来数字化升级更新。国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署,在2024钢铁高质量发展大会上,工业和信息化部原材料工业司钢铁处处长文刚表示,钢铁行业未来将长期进入减量调整、结构优化、升级发展轨道,以新技术应用为牵引,以老旧设备更新、数字化技术应用等为重点,推进落实设备更新和技改升级,筑牢数字化转型基础,深化数字化赋能提升。 🐯我们认为钢铁产业或将进入新一轮供
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保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健
【方正金融】保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健 #权益市场震荡下净利润增速回落、股息好于预期。利润区间:人保(-10.2%)~新华(-59.5%)。上市险企总投资收益率区间1.8%~3.3%、净投资收益率区间3.4%~4.5%,预计因权益市场波动影响,但每股股息保持稳定,DPS降幅区间-21%~+0.4%,均好于预期。 #寿险:产品切换和销售节奏调整使NBV增速分化。①投资收益率、风险贴现率假设下调:上市险企NBV增速区间+11.9%(国寿) ~+105%(人保),平均增
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近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?
<天风食饮> 白酒周思考43:近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?(20240407) 事件:近期飞天茅台(散)一批价从春节的2740元回落至当前的2600元左右。 1⃣散飞批价为什么下跌?预计下跌底价在哪里? 一、散飞批价下跌原因:: ① Q1经销渠道投放进度:往年Q1飞天茅台投放量进度约33-35%,24Q1投放量进度约35-38%(3月配额大概10-13个点),Q1整体投放进度加快; ② 3月经销渠道发货进度: 3月20号后飞天分批发货,叠加当前处于需求淡季,供给/需求共振,造成批
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硅料:密切关注见底时刻和新技术放量
硅料:密切关注见底时刻和新技术放量-0407 ——————————— 🌼当前时点为什么选择硅料? 硅料是组件环节定价重要的锚:从近期的主产业链价格走势看,在本周硅料大幅降价之后,硅片、电池及组件环节无法截留利润,均出现不同程度的降价,由此产业链价格企稳回升的趋势预计在硅料价格进入底部之后更为确定。 【我们认为主要系组件一体化环节基本都做到了硅片环节,组件成本简单拆分即硅料成本+其他环节的非硅成本,而其他环节的非硅预计在新技术未真正跑通后难真正拉开差距,由此在硅料价格见底后以此为锚可以确定更为合
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当市场交易固态电池时,实际在交易什么?
❗【tf电新】当市场交易固态电池时,实际在交易什么? ————————— #核心是国内供应链以何种方式参与世界的发展?以GPU为代表的算力提升,带来了AI的加速发展;而以锂电池为代表的储能技术提升,带来的是新能源的寒武纪物种大爆发,背后说明的是,TMT是科技的一条分支,新能源亦是。【对国内企业来说,用强板打市场是最优选,因此命运的时钟重新转动,聚焦能源和储能】。 1、从纯电长续航Su7说起,无关固态。 除了MAX订单超5成令人惊艳外,各家纯电车型续航里程测试成为焦点。小米Su7的实际续航里程和续
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Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链
🚘🚘Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链【民生汽车崔琰团队】 —————————— 🔥事件:近期马斯克宣布计划8月8日推出Robotaxi(无人驾驶出租车);10日前(3月26日)特斯拉开始向北美车主提供为期一个月的免费FSD体验,当前FSD行驶里程数快速提升并于4月6日超过10亿英里。 🚘Robotaxi发布在即 新车型催化产业链。受特斯拉2024年销量小年影响,24Q1产业链表现相对疲软,当前Robotaxi发布在即,预计特斯拉会复用现有车型产业链,带动产业链2025年及之后的
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2024清明OTA数据一览
【中金互联网】2024清明OTA数据一览 短途、自驾出行占比提升,消费结构已较2019年出现变化,即使在此背景下,人均旅游花费仍能超过2019年水平,证明旅游消费需求韧性。 整体人员流动量热度持续。2024年清明假期预计全社会跨区域日均人员流动量2.5亿人次,比2023年同期增长56%,比2019年同期增长21%,恢复情况略弱于今年春节假期(相比2019年同期增长33%),好于去年除五一(相比2019年同期增长27%)外的所有假期。 3天短假推动短途出行表现亮眼,铁路和自驾增长明显。交通运输部预
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特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi
【中信汽车】特斯拉有望于今年8月发布Robotaxi,智能驾驶的ChatGPT时刻渐行渐近 本周,特斯拉股价出现调整,跌幅为-6.2%,主要系因:1)公司今年Q1的全球交付量为38.7万辆(同比-8.5%,环比-20.2%),自2020Q2之后首次出现交付量同比下降;2)根据路透社消息,特斯拉将取消廉价车型Model Q的计划,进一步引发市场对于特斯拉交付量增长持续性的担忧。目前,2)已被马斯克否认。另一方面,马斯克于本周五盘后宣布,特斯拉将于今年8月8日发布Robotaxi,驱动特斯拉股价在盘
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【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点
【苏泊尔】线下交流&工厂参观要点——开源吕明团队 ❤此次参观工厂为8号和3号装配车间,以及检测中心和原材料仓库: (1)8号装配车间:主要生产电水壶/养生壶/咖啡机等,年产能2000万台。分内销产线和外销产线,不同区域产线相互独立。 (2)3号装配车间:主要生产电磁炉、破壁机、料理机、豆浆机、绞肉机等。反馈目前料理机等满产生产,出口订单充足。 (3)原材料仓库:原材料库存周期一周左右。部分原材料SEB会指定同时有指定的采购价。 (4)检测中心:70人+,所有新品都会经过检测中心检测,包括安规测试
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卫星化学
【华创能源化工杨晖团队】🔥卫星化学推荐:C2产业链量利齐升,全产业链布局优势有望逐步兑现 ⭕C2产业链量利齐升,公司盈利能力稳步改善 随着海外天然气供需格局趋稳,天然气及乙烷价格稳步回落,23年乙烷均价24.56美分/加仑,同比下跌49%,带动乙烷裂解价差快速修复,23年乙烯-乙烷平均价差约2507元/吨,同比上涨27%,C2产业链逐步进入景气上行阶段。同时,公司年内新增40万吨/年聚苯乙烯、10万吨/年乙醇胺、年产15万吨/年碳酸酯装置、电子级双氧水装置,C2下游高附加值产品不断延伸。23年
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卫星化学
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汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期
【东吴电新】汇川技术23年业绩快报点评:强α持续凸显,无惧周期 #23年营收+32%、归母同比+10%、业绩符合预期。23年实现营业收入304.2亿元,同比+32%;归母47.5亿元,同比+10%,扣非归母40.6亿元,同比+20%。其中23Q4营收103.0亿元,同比+52%;归母14.3亿元,同比+15%;扣非10.1亿元,同比+53%,业绩符合市场预期。 #通用自动化:24Q1传统行业复苏延续、但新能源CAPEX有所拖累,战略业务中长期看将“再造汇川”。1)Q1我们预计工控订单同比增长10
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汇川技术
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0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展
【东财新能源】0BB进入产业化前夜,串焊机供应商密集发布设备/工艺进展 #【奥特维-0314】 率先发布Topcon串焊工艺,采用先焊接后点胶方案,高温工艺,在第一步焊接金属化后即可进行EL检验,降低风险和成本,可实现银耗下降10%以上,组件功率提升5w以上,同时满足topcon串焊机升级改造。 #【小牛自动化-0316】 完成国内首条异质结覆膜设备量产线交付(IFC直接覆膜技术),低温工艺,通过胶膜一次性将焊带压接在电池片正背面实现串联,并在层压环节完成焊带和栅线的金属化,可节约异质结30%-
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奥特维
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先惠技术公开信息梳理
【民生电新】先惠技术公开信息梳理 #智能装备。深耕多年,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与宁德时代紧密合作,并向德国大众集团、宝马集团、伟巴斯特集团等旗下海外众多汽车品牌提供智能装备。 🌊出海:积极拓展海外,重点聚焦欧洲、北美等地区。今年2月全资子公司德国先惠与A客户就智能生产线签订价值7977万欧元订单,4月又与B客户签订6.2亿元合同订单,印证技术实力及后续维护服务能力,公司公告称若合同顺利履行,预计将对公司2024-2025年业绩产生积极影响,有利于提升持续盈利能力
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先惠技术
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夜长梦山
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短期为何更看好焦煤赔率空间?
【长江煤炭】一周总结(4.1~4.6):短期为何更看好焦煤赔率空间? 【近期要点】 本周商品走势依旧以弱稳为主,但权益市场逐渐走强,我们认为二者并不冲突。策略上,我们持续看好煤炭板块,短期来看焦煤赔率或相对动力煤更强:1)下游钢厂减亏明显,铁水产量有望步入回升通道;2)焦煤供给弹性相对动力煤更弱;3)焦煤库存水位相对动力煤更低;4)权益市场焦煤板块近1月跌幅较多,有一定性价比。而中长期来看,长久期稳盈利优质龙头&拉久期资产空间依旧充足。若本轮煤价再度通过压力测试实现底部可靠的自我证明,或进一步打
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山西焦煤
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针对旅游客单提升简要分析
针对旅游客单提升简要分析【财通商社】 ✅今年清明节数据最大的亮点就是人均消费出现提升。 假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次,按可比口径较2019年同期增长11.5%;国内游客出游花费539.5亿元,较2019年同期增长12.7%。 今年每个人多花了多少钱,才促成了人均消费的提升呢?我们测算了一下,大约45元左右。 ✅因为从解封以来,相较于19年的话,咱们国家国内旅游的人数增速一直超过消费总量增速,也就是客单价在下降。 具体量级上,从23年以来各个节假日文旅部的官方数据来看,以19年为基数,消
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钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入
🔥【开源通信蒋颖团队】钢铁高端数智化投入有望增强,海外巨头有望加大AI算力投入 🐯钢铁有望迎供给侧改革,设备或迎来数字化升级更新。国家发改委、工信部等部门就2024年粗钢产量调控工作进行研究部署,在2024钢铁高质量发展大会上,工业和信息化部原材料工业司钢铁处处长文刚表示,钢铁行业未来将长期进入减量调整、结构优化、升级发展轨道,以新技术应用为牵引,以老旧设备更新、数字化技术应用等为重点,推进落实设备更新和技改升级,筑牢数字化转型基础,深化数字化赋能提升。 🐯我们认为钢铁产业或将进入新一轮供
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保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健
【方正金融】保险2023年业绩综述:负债端表现分化,投资承压但股息稳健 #权益市场震荡下净利润增速回落、股息好于预期。利润区间:人保(-10.2%)~新华(-59.5%)。上市险企总投资收益率区间1.8%~3.3%、净投资收益率区间3.4%~4.5%,预计因权益市场波动影响,但每股股息保持稳定,DPS降幅区间-21%~+0.4%,均好于预期。 #寿险:产品切换和销售节奏调整使NBV增速分化。①投资收益率、风险贴现率假设下调:上市险企NBV增速区间+11.9%(国寿) ~+105%(人保),平均增
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中国太保
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近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?
<天风食饮> 白酒周思考43:近期飞天茅台批价为什么回落?茅台有压力了吗?(20240407) 事件:近期飞天茅台(散)一批价从春节的2740元回落至当前的2600元左右。 1⃣散飞批价为什么下跌?预计下跌底价在哪里? 一、散飞批价下跌原因:: ① Q1经销渠道投放进度:往年Q1飞天茅台投放量进度约33-35%,24Q1投放量进度约35-38%(3月配额大概10-13个点),Q1整体投放进度加快; ② 3月经销渠道发货进度: 3月20号后飞天分批发货,叠加当前处于需求淡季,供给/需求共振,造成批
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贵州茅台
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硅料:密切关注见底时刻和新技术放量
硅料:密切关注见底时刻和新技术放量-0407 ——————————— 🌼当前时点为什么选择硅料? 硅料是组件环节定价重要的锚:从近期的主产业链价格走势看,在本周硅料大幅降价之后,硅片、电池及组件环节无法截留利润,均出现不同程度的降价,由此产业链价格企稳回升的趋势预计在硅料价格进入底部之后更为确定。 【我们认为主要系组件一体化环节基本都做到了硅片环节,组件成本简单拆分即硅料成本+其他环节的非硅成本,而其他环节的非硅预计在新技术未真正跑通后难真正拉开差距,由此在硅料价格见底后以此为锚可以确定更为合
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协鑫科技
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当市场交易固态电池时,实际在交易什么?
❗【tf电新】当市场交易固态电池时,实际在交易什么? ————————— #核心是国内供应链以何种方式参与世界的发展?以GPU为代表的算力提升,带来了AI的加速发展;而以锂电池为代表的储能技术提升,带来的是新能源的寒武纪物种大爆发,背后说明的是,TMT是科技的一条分支,新能源亦是。【对国内企业来说,用强板打市场是最优选,因此命运的时钟重新转动,聚焦能源和储能】。 1、从纯电长续航Su7说起,无关固态。 除了MAX订单超5成令人惊艳外,各家纯电车型续航里程测试成为焦点。小米Su7的实际续航里程和续
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阳光电源
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Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链
🚘🚘Robotaxi亮相在即 看多特斯拉产业链【民生汽车崔琰团队】 —————————— 🔥事件:近期马斯克宣布计划8月8日推出Robotaxi(无人驾驶出租车);10日前(3月26日)特斯拉开始向北美车主提供为期一个月的免费FSD体验,当前FSD行驶里程数快速提升并于4月6日超过10亿英里。 🚘Robotaxi发布在即 新车型催化产业链。受特斯拉2024年销量小年影响,24Q1产业链表现相对疲软,当前Robotaxi发布在即,预计特斯拉会复用现有车型产业链,带动产业链2025年及之后的
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拓普集团
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2024清明OTA数据一览
【中金互联网】2024清明OTA数据一览 短途、自驾出行占比提升,消费结构已较2019年出现变化,即使在此背景下,人均旅游花费仍能超过2019年水平,证明旅游消费需求韧性。 整体人员流动量热度持续。2024年清明假期预计全社会跨区域日均人员流动量2.5亿人次,比2023年同期增长56%,比2019年同期增长21%,恢复情况略弱于今年春节假期(相比2019年同期增长33%),好于去年除五一(相比2019年同期增长27%)外的所有假期。 3天短假推动短途出行表现亮眼,铁路和自驾增长明显。交通运输部预
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