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夜长梦山
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夜长梦山
2024-04-08 12:25:51
鸿蒙标的精选
【国海计算机】 鸿蒙标的精选 #1⃣️润和软件 公司于 2021 年 12 月 28 日正式发布了基于 OpenHarmony 的国内首款全场景智能物联操作系统 HiHopeOS,推出面向多个行业领域的软件发行版。 #2⃣️软通动力 子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS,与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品。 #3⃣️芯海科技 深度参与鸿蒙生态共建,帮助客户实现HarmonyOS Connect接入、固件设计、应用定制、SaaS服务开发的全流程开发。 #4⃣️
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润和软件
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夜长梦山
2024-04-08 12:25:28
高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点!
🔥🔥🔥【东吴电子|持续推荐高阶智驾产业链】高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点! 事件 4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。 3月26日,马斯克在推特表示,全美所有具备“全自动驾驶”(FSD)系统的特斯拉车型将免费试用FSD一个月。特斯拉于4月5日进一步宣布,在FSD的帮助下,该公司的汽车已经行驶了10亿英里。 #特斯拉持续领跑推动国内高阶智驾加速发力: 特斯拉免费推送FSD,有望在短时间内获取大量路况数据,
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永新光学
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夜长梦山
2024-04-08 12:22:54
五粮液、老窖、今世缘超跌点评
【招商食品】五粮液、老窖、今世缘超跌点评 假期茅台批价跌破2600元引发市场对白酒需求的担忧,同时短期情绪面受到地产销售压制,资金面受到布局周期股的影响,引起板块大幅度回调。我们判断地产和白酒已验证大幅脱钩,资金切换后有望在业绩期逐渐回流。锚定一季报,考虑到业绩的稳健性和分红的确定性,板块内止盈卖出导致的前期强势个股:五粮液 老窖 今世缘 依然在调整后可以加仓。 五粮液:批价表现平稳(945-950,强势市场略高),公司控货力度维持,体现出本轮改革决心。#短期需求平淡但压力测试已过,后续批价平稳
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五粮液
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夜长梦山
2024-04-08 12:20:28
思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头
【长江电新】思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头——电力设备掘金系列 1、穿越周期的电力设备民企龙头:思源电气是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。过去20年间的持续增长反映出公司相比于行业有较为显著的增长Alpha。 2、回顾过往,产品矩阵扩张和成功助力增长Alpha:公司从成立之初的避雷器监测设备逐步拓展到形成高中低压、一次二次设备多维度覆盖的丰富产品矩阵,同时,公司的每一类产品都能依靠电压等级的提升以及市场份额的提升走出成长性。我们认为技术研发、销售能力、成本
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思源电气
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夜长梦山
2024-04-08 12:20:02
OFC参观感想及1.6T预测调整
【广发通信】OFC参观感想及1.6T预测调整 核心观点:根据OFC展上的草根调研及对GPU出货预测,我们上调2025年1.6T光模块的需求预测至500-600万。 1)国内外云厂商非常看好算力的后续需求。谷歌meta字节都在OFC上表示其算力部署继续提升的趋势不变,作为算力的买单方,类似表态比较有说服力。AI对算力的需求的增长持续性得到验证 2)网络架构及技术路线的选择是云厂商和英伟达多维度权衡的结果,这些维度包含“带宽/功耗/部署稳定性/部署灵活性/可扩展性(互联互通,向前向后兼容)/成本等,
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中际旭创
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2024-04-08 12:19:08
数据要素
【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预期或有数据要素的重要政策#很快出台; 2.政策出台后,各地方有望百花齐放; 3.很快或有公共数据变现的标杆案例出现; 4.地方和垂直领域涉及公共数据授权运营的上市公司最为收益。 关注位置很底部、攻守兼备的数据要素方向: 公共数据:【易华录、云赛智联、广电运通】 医保:【久远银海】 交通:【信息发展】 欢迎联系东吴计算机王紫敬 风险提示:政策推进不及预期,行业发展不及预期。 【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预
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易华录
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夜长梦山
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汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶
📈【方正汽车】汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶 ------------------- 🚗小米SU7持续催化,带动产业链增长:3月28日小米SU7正式上市,24小时大定数量达到88898台,4月2日雷军在北京小米汽车工厂店的首批交付仪式透露目前小米SU7大定已超10万、锁单量已超过4万辆,锁单率约40%,订单高增下新车热度持续,带动汽车行业新模式探讨引爆。 🚗Robotaxi有望落地,智能驾驶迎来拐点:4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(
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北汽蓝谷
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创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布
创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布【gs医药】 1.怎么看北京、广州、珠海同时发布落地政策? 我们认为并不是巧合,整体是对于全链条支持创新药政策在各个省市层面的执行细化,根据各省市不同的情况采用不同的支持方式。广州给钱、北京给加速包等等。未来各省可能都会有类似的文件,形成比拼的氛围(类似集采的比拼)。 2.北京、广州分别有哪些量化指标? ⭐北京部分重点:很多加速政策 (1)将临床试验启动整体用时压缩至28周以内; (2)建立对外交流平台,优化药品出口流程,20
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恒瑞医药
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迈得医疗
【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,24年先看60亿市值! 美瞳预审进度顺利,最新预计或6月获证。昨日我们提醒市场关注美瞳注册进度,当前公司产能搭建及良率持续提升,客户及订单兑现在即,下半年商业化开启!国内隐形眼镜/美瞳高增长,中期百亿片市场,台资代工垄断格局下迈得开启先发优势,空间可期! 业绩&估值:我们预计24/25年归母净利润1.4/2.1亿,考虑到美瞳高成长性,当前34亿市值,24年先看60亿! 【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,
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迈得医疗
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北特科技机器人业务交流要点
【北特科技机器人业务交流要点】 1、 产品:1)行星滚柱丝杠:包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件;2)梯形丝杠:包括螺母、丝杆等部件。 2、 定位:作为未来发展的最高战略,项目组是靳总亲自负责。 3、 发展原因:20多年汽车零部件工艺(车加工、表面热处理等)和丝杠有较高同源性。 4、 进展:正在建规模化生产线,主要是为了满足客户持续不断的样件需求(批次越发频繁、数量越发多),具体的产能规划看客户放量需求。 5、 设备:海外设备交期长、定价高,量少,国产设备近些年发展迅速,基于公司的调研认为很多
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北特科技
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夜长梦山
2024-04-08 12:13:50
珠海冠宇等软包高功率电池公司
关注珠海冠宇等软包高功率电池公司-0407 1、无人机干支末物流运输商业模式成熟,成长空间打开。无人机电池都是软包高功率,以ATL、冠宇、鹏辉等为主。 2、无人机电池具有耗材属性。基于锂电池不可能三角,在能量密度和倍率要求很高的情况下,循环次数做不高,一般都在500-1000次左右,生命周期在1年,且需要配备备用电池。 3、市场空间:预计中期物流无人机电池市场空间70亿,远期300亿。 4、技术路线:无人机是软包高功率,而远期evtol因为机舱形状不规则,需要电池定制化,因此趋势也是软包。冠宇在
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珠海冠宇
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炬华科技24年第一批国网中标交流-0407
炬华科技24年第一批国网中标交流-0407 ————————— 🌼国内智能表 1、24年第一批中标承压原因:1)报价稍高。公司预期价格降幅在3%,实际最终降价幅度在5%左右。国网本身并不是低价重标,要看综合的评分的情况,部分自媒体宣传的报价偏离中间值过多的(降幅10%以上),是无效报价;2)标书上复制粘贴出现错误,影响中标。公司完善内部标书审查机制,以免后续出现类似的问题。本次中标结果不受23年H2被扣分的影响(华立和公司在23年同时被扣分,华立本次回到第6名,中标未受影响)。 2、对24年后
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炬华科技
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低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼
✈️中信主题策略刘易团队-“低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼ 1⃣通感一体化即通信、感知融合,通感一体化基站具备与无人机等飞行器高速传输信息的能力,也具备探测飞行器反射的电磁波的感知能力。当前运营商正积极推动5G-A试点项目落地,今年3月中国移动云南公司携手保山云瑞机场开通全球首个5G-A智慧机场通感一体基站。 2⃣5G基站有望改造成通感融合基站,通感融合基站有望成为低空基础设施体系重要组成部分。空管系统所面临的挑战主要来自于复杂的感知环境(气象、楼宇、通信),以及随着飞
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盛路通信
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多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会
【国盛电新】多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会 硅料价格: 根据硅业分会最新数据,N型硅料价格迅速下跌至60元/kg,降幅达15.95%;N型颗粒硅下跌至55元/kg,与N型料价差收窄,#我们判断硅料后续下跌空间依然存在。此轮硅料价格下跌我们认为是本应该在春节期间发生的#供需错配型下跌,但因P转N速度过快导致硅片端原料采购体系变化较大#短期支撑了N型料价格。展望后续,此轮下跌有望见底,行业除部分一线企业外可能进入全面亏损状态,而在此阶段仍能盈利的企业业绩底部确认,值得重点关注。推荐底部实现
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协鑫科技
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华力扩产,持续看好设备国产化
【中泰电子|设备】重点关注华力扩产,持续看好设备国产化! #事件: 据上海市公共资源交易中心4月2日公告,上海华力“康桥二期厂房及配套设施”项目招标结果出炉,中标价为98.8亿元。 #点评: 此次华力扩产规模或较为庞大: 【Capex】新建晶圆厂厂房建设通常占Capex20%-30%(据屹唐股份招股书)。若按25%占比测算,华力“康桥二期”此次Capex规模有望接近400亿元。 【工艺】据招标公告,项目地址位于上海市浦东新区良腾路6号、古博路100号——正是华虹六厂所在地,华虹六厂此前覆盖28-
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华海清科
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鸿蒙标的精选
【国海计算机】 鸿蒙标的精选 #1⃣️润和软件 公司于 2021 年 12 月 28 日正式发布了基于 OpenHarmony 的国内首款全场景智能物联操作系统 HiHopeOS,推出面向多个行业领域的软件发行版。 #2⃣️软通动力 子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS,与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品。 #3⃣️芯海科技 深度参与鸿蒙生态共建,帮助客户实现HarmonyOS Connect接入、固件设计、应用定制、SaaS服务开发的全流程开发。 #4⃣️
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润和软件
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高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点!
🔥🔥🔥【东吴电子|持续推荐高阶智驾产业链】高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点! 事件 4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。 3月26日,马斯克在推特表示,全美所有具备“全自动驾驶”(FSD)系统的特斯拉车型将免费试用FSD一个月。特斯拉于4月5日进一步宣布,在FSD的帮助下,该公司的汽车已经行驶了10亿英里。 #特斯拉持续领跑推动国内高阶智驾加速发力: 特斯拉免费推送FSD,有望在短时间内获取大量路况数据,
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五粮液、老窖、今世缘超跌点评
【招商食品】五粮液、老窖、今世缘超跌点评 假期茅台批价跌破2600元引发市场对白酒需求的担忧,同时短期情绪面受到地产销售压制,资金面受到布局周期股的影响,引起板块大幅度回调。我们判断地产和白酒已验证大幅脱钩,资金切换后有望在业绩期逐渐回流。锚定一季报,考虑到业绩的稳健性和分红的确定性,板块内止盈卖出导致的前期强势个股:五粮液 老窖 今世缘 依然在调整后可以加仓。 五粮液:批价表现平稳(945-950,强势市场略高),公司控货力度维持,体现出本轮改革决心。#短期需求平淡但压力测试已过,后续批价平稳
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思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头
【长江电新】思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头——电力设备掘金系列 1、穿越周期的电力设备民企龙头:思源电气是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。过去20年间的持续增长反映出公司相比于行业有较为显著的增长Alpha。 2、回顾过往,产品矩阵扩张和成功助力增长Alpha:公司从成立之初的避雷器监测设备逐步拓展到形成高中低压、一次二次设备多维度覆盖的丰富产品矩阵,同时,公司的每一类产品都能依靠电压等级的提升以及市场份额的提升走出成长性。我们认为技术研发、销售能力、成本
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OFC参观感想及1.6T预测调整
【广发通信】OFC参观感想及1.6T预测调整 核心观点:根据OFC展上的草根调研及对GPU出货预测,我们上调2025年1.6T光模块的需求预测至500-600万。 1)国内外云厂商非常看好算力的后续需求。谷歌meta字节都在OFC上表示其算力部署继续提升的趋势不变,作为算力的买单方,类似表态比较有说服力。AI对算力的需求的增长持续性得到验证 2)网络架构及技术路线的选择是云厂商和英伟达多维度权衡的结果,这些维度包含“带宽/功耗/部署稳定性/部署灵活性/可扩展性(互联互通,向前向后兼容)/成本等,
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数据要素
【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预期或有数据要素的重要政策#很快出台; 2.政策出台后,各地方有望百花齐放; 3.很快或有公共数据变现的标杆案例出现; 4.地方和垂直领域涉及公共数据授权运营的上市公司最为收益。 关注位置很底部、攻守兼备的数据要素方向: 公共数据:【易华录、云赛智联、广电运通】 医保:【久远银海】 交通:【信息发展】 欢迎联系东吴计算机王紫敬 风险提示:政策推进不及预期,行业发展不及预期。 【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预
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汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶
📈【方正汽车】汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶 ------------------- 🚗小米SU7持续催化,带动产业链增长:3月28日小米SU7正式上市,24小时大定数量达到88898台,4月2日雷军在北京小米汽车工厂店的首批交付仪式透露目前小米SU7大定已超10万、锁单量已超过4万辆,锁单率约40%,订单高增下新车热度持续,带动汽车行业新模式探讨引爆。 🚗Robotaxi有望落地,智能驾驶迎来拐点:4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(
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创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布
创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布【gs医药】 1.怎么看北京、广州、珠海同时发布落地政策? 我们认为并不是巧合,整体是对于全链条支持创新药政策在各个省市层面的执行细化,根据各省市不同的情况采用不同的支持方式。广州给钱、北京给加速包等等。未来各省可能都会有类似的文件,形成比拼的氛围(类似集采的比拼)。 2.北京、广州分别有哪些量化指标? ⭐北京部分重点:很多加速政策 (1)将临床试验启动整体用时压缩至28周以内; (2)建立对外交流平台,优化药品出口流程,20
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恒瑞医药
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迈得医疗
【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,24年先看60亿市值! 美瞳预审进度顺利,最新预计或6月获证。昨日我们提醒市场关注美瞳注册进度,当前公司产能搭建及良率持续提升,客户及订单兑现在即,下半年商业化开启!国内隐形眼镜/美瞳高增长,中期百亿片市场,台资代工垄断格局下迈得开启先发优势,空间可期! 业绩&估值:我们预计24/25年归母净利润1.4/2.1亿,考虑到美瞳高成长性,当前34亿市值,24年先看60亿! 【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,
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迈得医疗
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2024-04-08 12:14:37
北特科技机器人业务交流要点
【北特科技机器人业务交流要点】 1、 产品:1)行星滚柱丝杠:包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件;2)梯形丝杠:包括螺母、丝杆等部件。 2、 定位:作为未来发展的最高战略,项目组是靳总亲自负责。 3、 发展原因:20多年汽车零部件工艺(车加工、表面热处理等)和丝杠有较高同源性。 4、 进展:正在建规模化生产线,主要是为了满足客户持续不断的样件需求(批次越发频繁、数量越发多),具体的产能规划看客户放量需求。 5、 设备:海外设备交期长、定价高,量少,国产设备近些年发展迅速,基于公司的调研认为很多
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北特科技
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珠海冠宇等软包高功率电池公司
关注珠海冠宇等软包高功率电池公司-0407 1、无人机干支末物流运输商业模式成熟,成长空间打开。无人机电池都是软包高功率,以ATL、冠宇、鹏辉等为主。 2、无人机电池具有耗材属性。基于锂电池不可能三角,在能量密度和倍率要求很高的情况下,循环次数做不高,一般都在500-1000次左右,生命周期在1年,且需要配备备用电池。 3、市场空间:预计中期物流无人机电池市场空间70亿,远期300亿。 4、技术路线:无人机是软包高功率,而远期evtol因为机舱形状不规则,需要电池定制化,因此趋势也是软包。冠宇在
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炬华科技24年第一批国网中标交流-0407
炬华科技24年第一批国网中标交流-0407 ————————— 🌼国内智能表 1、24年第一批中标承压原因:1)报价稍高。公司预期价格降幅在3%,实际最终降价幅度在5%左右。国网本身并不是低价重标,要看综合的评分的情况,部分自媒体宣传的报价偏离中间值过多的(降幅10%以上),是无效报价;2)标书上复制粘贴出现错误,影响中标。公司完善内部标书审查机制,以免后续出现类似的问题。本次中标结果不受23年H2被扣分的影响(华立和公司在23年同时被扣分,华立本次回到第6名,中标未受影响)。 2、对24年后
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低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼
✈️中信主题策略刘易团队-“低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼ 1⃣通感一体化即通信、感知融合,通感一体化基站具备与无人机等飞行器高速传输信息的能力,也具备探测飞行器反射的电磁波的感知能力。当前运营商正积极推动5G-A试点项目落地,今年3月中国移动云南公司携手保山云瑞机场开通全球首个5G-A智慧机场通感一体基站。 2⃣5G基站有望改造成通感融合基站,通感融合基站有望成为低空基础设施体系重要组成部分。空管系统所面临的挑战主要来自于复杂的感知环境(气象、楼宇、通信),以及随着飞
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盛路通信
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多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会
【国盛电新】多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会 硅料价格: 根据硅业分会最新数据,N型硅料价格迅速下跌至60元/kg,降幅达15.95%;N型颗粒硅下跌至55元/kg,与N型料价差收窄,#我们判断硅料后续下跌空间依然存在。此轮硅料价格下跌我们认为是本应该在春节期间发生的#供需错配型下跌,但因P转N速度过快导致硅片端原料采购体系变化较大#短期支撑了N型料价格。展望后续,此轮下跌有望见底,行业除部分一线企业外可能进入全面亏损状态,而在此阶段仍能盈利的企业业绩底部确认,值得重点关注。推荐底部实现
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华力扩产,持续看好设备国产化
【中泰电子|设备】重点关注华力扩产,持续看好设备国产化! #事件: 据上海市公共资源交易中心4月2日公告,上海华力“康桥二期厂房及配套设施”项目招标结果出炉,中标价为98.8亿元。 #点评: 此次华力扩产规模或较为庞大: 【Capex】新建晶圆厂厂房建设通常占Capex20%-30%(据屹唐股份招股书)。若按25%占比测算,华力“康桥二期”此次Capex规模有望接近400亿元。 【工艺】据招标公告,项目地址位于上海市浦东新区良腾路6号、古博路100号——正是华虹六厂所在地,华虹六厂此前覆盖28-
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鸿蒙标的精选
【国海计算机】 鸿蒙标的精选 #1⃣️润和软件 公司于 2021 年 12 月 28 日正式发布了基于 OpenHarmony 的国内首款全场景智能物联操作系统 HiHopeOS,推出面向多个行业领域的软件发行版。 #2⃣️软通动力 子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS,与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品。 #3⃣️芯海科技 深度参与鸿蒙生态共建,帮助客户实现HarmonyOS Connect接入、固件设计、应用定制、SaaS服务开发的全流程开发。 #4⃣️
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高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点!
🔥🔥🔥【东吴电子|持续推荐高阶智驾产业链】高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点! 事件 4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。 3月26日,马斯克在推特表示,全美所有具备“全自动驾驶”(FSD)系统的特斯拉车型将免费试用FSD一个月。特斯拉于4月5日进一步宣布,在FSD的帮助下,该公司的汽车已经行驶了10亿英里。 #特斯拉持续领跑推动国内高阶智驾加速发力: 特斯拉免费推送FSD,有望在短时间内获取大量路况数据,
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五粮液、老窖、今世缘超跌点评
【招商食品】五粮液、老窖、今世缘超跌点评 假期茅台批价跌破2600元引发市场对白酒需求的担忧,同时短期情绪面受到地产销售压制,资金面受到布局周期股的影响,引起板块大幅度回调。我们判断地产和白酒已验证大幅脱钩,资金切换后有望在业绩期逐渐回流。锚定一季报,考虑到业绩的稳健性和分红的确定性,板块内止盈卖出导致的前期强势个股:五粮液 老窖 今世缘 依然在调整后可以加仓。 五粮液:批价表现平稳(945-950,强势市场略高),公司控货力度维持,体现出本轮改革决心。#短期需求平淡但压力测试已过,后续批价平稳
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五粮液
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思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头
【长江电新】思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头——电力设备掘金系列 1、穿越周期的电力设备民企龙头:思源电气是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。过去20年间的持续增长反映出公司相比于行业有较为显著的增长Alpha。 2、回顾过往,产品矩阵扩张和成功助力增长Alpha:公司从成立之初的避雷器监测设备逐步拓展到形成高中低压、一次二次设备多维度覆盖的丰富产品矩阵,同时,公司的每一类产品都能依靠电压等级的提升以及市场份额的提升走出成长性。我们认为技术研发、销售能力、成本
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思源电气
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OFC参观感想及1.6T预测调整
【广发通信】OFC参观感想及1.6T预测调整 核心观点:根据OFC展上的草根调研及对GPU出货预测,我们上调2025年1.6T光模块的需求预测至500-600万。 1)国内外云厂商非常看好算力的后续需求。谷歌meta字节都在OFC上表示其算力部署继续提升的趋势不变,作为算力的买单方,类似表态比较有说服力。AI对算力的需求的增长持续性得到验证 2)网络架构及技术路线的选择是云厂商和英伟达多维度权衡的结果,这些维度包含“带宽/功耗/部署稳定性/部署灵活性/可扩展性(互联互通,向前向后兼容)/成本等,
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中际旭创
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数据要素
【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预期或有数据要素的重要政策#很快出台; 2.政策出台后,各地方有望百花齐放; 3.很快或有公共数据变现的标杆案例出现; 4.地方和垂直领域涉及公共数据授权运营的上市公司最为收益。 关注位置很底部、攻守兼备的数据要素方向: 公共数据:【易华录、云赛智联、广电运通】 医保:【久远银海】 交通:【信息发展】 欢迎联系东吴计算机王紫敬 风险提示:政策推进不及预期,行业发展不及预期。 【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预
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易华录
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汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶
📈【方正汽车】汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶 ------------------- 🚗小米SU7持续催化,带动产业链增长:3月28日小米SU7正式上市,24小时大定数量达到88898台,4月2日雷军在北京小米汽车工厂店的首批交付仪式透露目前小米SU7大定已超10万、锁单量已超过4万辆,锁单率约40%,订单高增下新车热度持续,带动汽车行业新模式探讨引爆。 🚗Robotaxi有望落地,智能驾驶迎来拐点:4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(
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北汽蓝谷
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创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布
创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布【gs医药】 1.怎么看北京、广州、珠海同时发布落地政策? 我们认为并不是巧合,整体是对于全链条支持创新药政策在各个省市层面的执行细化,根据各省市不同的情况采用不同的支持方式。广州给钱、北京给加速包等等。未来各省可能都会有类似的文件,形成比拼的氛围(类似集采的比拼)。 2.北京、广州分别有哪些量化指标? ⭐北京部分重点:很多加速政策 (1)将临床试验启动整体用时压缩至28周以内; (2)建立对外交流平台,优化药品出口流程,20
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迈得医疗
【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,24年先看60亿市值! 美瞳预审进度顺利,最新预计或6月获证。昨日我们提醒市场关注美瞳注册进度,当前公司产能搭建及良率持续提升,客户及订单兑现在即,下半年商业化开启!国内隐形眼镜/美瞳高增长,中期百亿片市场,台资代工垄断格局下迈得开启先发优势,空间可期! 业绩&估值:我们预计24/25年归母净利润1.4/2.1亿,考虑到美瞳高成长性,当前34亿市值,24年先看60亿! 【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,
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迈得医疗
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北特科技机器人业务交流要点
【北特科技机器人业务交流要点】 1、 产品:1)行星滚柱丝杠:包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件;2)梯形丝杠:包括螺母、丝杆等部件。 2、 定位:作为未来发展的最高战略,项目组是靳总亲自负责。 3、 发展原因:20多年汽车零部件工艺(车加工、表面热处理等)和丝杠有较高同源性。 4、 进展:正在建规模化生产线,主要是为了满足客户持续不断的样件需求(批次越发频繁、数量越发多),具体的产能规划看客户放量需求。 5、 设备:海外设备交期长、定价高,量少,国产设备近些年发展迅速,基于公司的调研认为很多
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北特科技
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珠海冠宇等软包高功率电池公司
关注珠海冠宇等软包高功率电池公司-0407 1、无人机干支末物流运输商业模式成熟,成长空间打开。无人机电池都是软包高功率,以ATL、冠宇、鹏辉等为主。 2、无人机电池具有耗材属性。基于锂电池不可能三角,在能量密度和倍率要求很高的情况下,循环次数做不高,一般都在500-1000次左右,生命周期在1年,且需要配备备用电池。 3、市场空间:预计中期物流无人机电池市场空间70亿,远期300亿。 4、技术路线:无人机是软包高功率,而远期evtol因为机舱形状不规则,需要电池定制化,因此趋势也是软包。冠宇在
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珠海冠宇
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炬华科技24年第一批国网中标交流-0407
炬华科技24年第一批国网中标交流-0407 ————————— 🌼国内智能表 1、24年第一批中标承压原因:1)报价稍高。公司预期价格降幅在3%,实际最终降价幅度在5%左右。国网本身并不是低价重标,要看综合的评分的情况,部分自媒体宣传的报价偏离中间值过多的(降幅10%以上),是无效报价;2)标书上复制粘贴出现错误,影响中标。公司完善内部标书审查机制,以免后续出现类似的问题。本次中标结果不受23年H2被扣分的影响(华立和公司在23年同时被扣分,华立本次回到第6名,中标未受影响)。 2、对24年后
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炬华科技
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低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼
✈️中信主题策略刘易团队-“低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼ 1⃣通感一体化即通信、感知融合,通感一体化基站具备与无人机等飞行器高速传输信息的能力,也具备探测飞行器反射的电磁波的感知能力。当前运营商正积极推动5G-A试点项目落地,今年3月中国移动云南公司携手保山云瑞机场开通全球首个5G-A智慧机场通感一体基站。 2⃣5G基站有望改造成通感融合基站,通感融合基站有望成为低空基础设施体系重要组成部分。空管系统所面临的挑战主要来自于复杂的感知环境(气象、楼宇、通信),以及随着飞
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盛路通信
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多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会
【国盛电新】多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会 硅料价格: 根据硅业分会最新数据,N型硅料价格迅速下跌至60元/kg,降幅达15.95%;N型颗粒硅下跌至55元/kg,与N型料价差收窄,#我们判断硅料后续下跌空间依然存在。此轮硅料价格下跌我们认为是本应该在春节期间发生的#供需错配型下跌,但因P转N速度过快导致硅片端原料采购体系变化较大#短期支撑了N型料价格。展望后续,此轮下跌有望见底,行业除部分一线企业外可能进入全面亏损状态,而在此阶段仍能盈利的企业业绩底部确认,值得重点关注。推荐底部实现
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协鑫科技
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华力扩产,持续看好设备国产化
【中泰电子|设备】重点关注华力扩产,持续看好设备国产化! #事件: 据上海市公共资源交易中心4月2日公告,上海华力“康桥二期厂房及配套设施”项目招标结果出炉,中标价为98.8亿元。 #点评: 此次华力扩产规模或较为庞大: 【Capex】新建晶圆厂厂房建设通常占Capex20%-30%(据屹唐股份招股书)。若按25%占比测算,华力“康桥二期”此次Capex规模有望接近400亿元。 【工艺】据招标公告,项目地址位于上海市浦东新区良腾路6号、古博路100号——正是华虹六厂所在地,华虹六厂此前覆盖28-
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华海清科
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鸿蒙标的精选
【国海计算机】 鸿蒙标的精选 #1⃣️润和软件 公司于 2021 年 12 月 28 日正式发布了基于 OpenHarmony 的国内首款全场景智能物联操作系统 HiHopeOS,推出面向多个行业领域的软件发行版。 #2⃣️软通动力 子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS,与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品。 #3⃣️芯海科技 深度参与鸿蒙生态共建,帮助客户实现HarmonyOS Connect接入、固件设计、应用定制、SaaS服务开发的全流程开发。 #4⃣️
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润和软件
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高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点!
🔥🔥🔥【东吴电子|持续推荐高阶智驾产业链】高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点! 事件 4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。 3月26日,马斯克在推特表示,全美所有具备“全自动驾驶”(FSD)系统的特斯拉车型将免费试用FSD一个月。特斯拉于4月5日进一步宣布,在FSD的帮助下,该公司的汽车已经行驶了10亿英里。 #特斯拉持续领跑推动国内高阶智驾加速发力: 特斯拉免费推送FSD,有望在短时间内获取大量路况数据,
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永新光学
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五粮液、老窖、今世缘超跌点评
【招商食品】五粮液、老窖、今世缘超跌点评 假期茅台批价跌破2600元引发市场对白酒需求的担忧,同时短期情绪面受到地产销售压制,资金面受到布局周期股的影响,引起板块大幅度回调。我们判断地产和白酒已验证大幅脱钩,资金切换后有望在业绩期逐渐回流。锚定一季报,考虑到业绩的稳健性和分红的确定性,板块内止盈卖出导致的前期强势个股:五粮液 老窖 今世缘 依然在调整后可以加仓。 五粮液:批价表现平稳(945-950,强势市场略高),公司控货力度维持,体现出本轮改革决心。#短期需求平淡但压力测试已过,后续批价平稳
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思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头
【长江电新】思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头——电力设备掘金系列 1、穿越周期的电力设备民企龙头:思源电气是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。过去20年间的持续增长反映出公司相比于行业有较为显著的增长Alpha。 2、回顾过往,产品矩阵扩张和成功助力增长Alpha:公司从成立之初的避雷器监测设备逐步拓展到形成高中低压、一次二次设备多维度覆盖的丰富产品矩阵,同时,公司的每一类产品都能依靠电压等级的提升以及市场份额的提升走出成长性。我们认为技术研发、销售能力、成本
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OFC参观感想及1.6T预测调整
【广发通信】OFC参观感想及1.6T预测调整 核心观点:根据OFC展上的草根调研及对GPU出货预测,我们上调2025年1.6T光模块的需求预测至500-600万。 1)国内外云厂商非常看好算力的后续需求。谷歌meta字节都在OFC上表示其算力部署继续提升的趋势不变,作为算力的买单方,类似表态比较有说服力。AI对算力的需求的增长持续性得到验证 2)网络架构及技术路线的选择是云厂商和英伟达多维度权衡的结果,这些维度包含“带宽/功耗/部署稳定性/部署灵活性/可扩展性(互联互通,向前向后兼容)/成本等,
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数据要素
【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预期或有数据要素的重要政策#很快出台; 2.政策出台后,各地方有望百花齐放; 3.很快或有公共数据变现的标杆案例出现; 4.地方和垂直领域涉及公共数据授权运营的上市公司最为收益。 关注位置很底部、攻守兼备的数据要素方向: 公共数据:【易华录、云赛智联、广电运通】 医保:【久远银海】 交通:【信息发展】 欢迎联系东吴计算机王紫敬 风险提示:政策推进不及预期,行业发展不及预期。 【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预
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汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶
📈【方正汽车】汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶 ------------------- 🚗小米SU7持续催化,带动产业链增长:3月28日小米SU7正式上市,24小时大定数量达到88898台,4月2日雷军在北京小米汽车工厂店的首批交付仪式透露目前小米SU7大定已超10万、锁单量已超过4万辆,锁单率约40%,订单高增下新车热度持续,带动汽车行业新模式探讨引爆。 🚗Robotaxi有望落地,智能驾驶迎来拐点:4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(
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创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布
创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布【gs医药】 1.怎么看北京、广州、珠海同时发布落地政策? 我们认为并不是巧合,整体是对于全链条支持创新药政策在各个省市层面的执行细化,根据各省市不同的情况采用不同的支持方式。广州给钱、北京给加速包等等。未来各省可能都会有类似的文件,形成比拼的氛围(类似集采的比拼)。 2.北京、广州分别有哪些量化指标? ⭐北京部分重点:很多加速政策 (1)将临床试验启动整体用时压缩至28周以内; (2)建立对外交流平台,优化药品出口流程,20
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迈得医疗
【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,24年先看60亿市值! 美瞳预审进度顺利,最新预计或6月获证。昨日我们提醒市场关注美瞳注册进度,当前公司产能搭建及良率持续提升,客户及订单兑现在即,下半年商业化开启!国内隐形眼镜/美瞳高增长,中期百亿片市场,台资代工垄断格局下迈得开启先发优势,空间可期! 业绩&估值:我们预计24/25年归母净利润1.4/2.1亿,考虑到美瞳高成长性,当前34亿市值,24年先看60亿! 【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,
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迈得医疗
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北特科技机器人业务交流要点
【北特科技机器人业务交流要点】 1、 产品:1)行星滚柱丝杠:包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件;2)梯形丝杠:包括螺母、丝杆等部件。 2、 定位:作为未来发展的最高战略,项目组是靳总亲自负责。 3、 发展原因:20多年汽车零部件工艺(车加工、表面热处理等)和丝杠有较高同源性。 4、 进展:正在建规模化生产线,主要是为了满足客户持续不断的样件需求(批次越发频繁、数量越发多),具体的产能规划看客户放量需求。 5、 设备:海外设备交期长、定价高,量少,国产设备近些年发展迅速,基于公司的调研认为很多
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北特科技
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珠海冠宇等软包高功率电池公司
关注珠海冠宇等软包高功率电池公司-0407 1、无人机干支末物流运输商业模式成熟,成长空间打开。无人机电池都是软包高功率,以ATL、冠宇、鹏辉等为主。 2、无人机电池具有耗材属性。基于锂电池不可能三角,在能量密度和倍率要求很高的情况下,循环次数做不高,一般都在500-1000次左右,生命周期在1年,且需要配备备用电池。 3、市场空间:预计中期物流无人机电池市场空间70亿,远期300亿。 4、技术路线:无人机是软包高功率,而远期evtol因为机舱形状不规则,需要电池定制化,因此趋势也是软包。冠宇在
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炬华科技24年第一批国网中标交流-0407
炬华科技24年第一批国网中标交流-0407 ————————— 🌼国内智能表 1、24年第一批中标承压原因:1)报价稍高。公司预期价格降幅在3%,实际最终降价幅度在5%左右。国网本身并不是低价重标,要看综合的评分的情况,部分自媒体宣传的报价偏离中间值过多的(降幅10%以上),是无效报价;2)标书上复制粘贴出现错误,影响中标。公司完善内部标书审查机制,以免后续出现类似的问题。本次中标结果不受23年H2被扣分的影响(华立和公司在23年同时被扣分,华立本次回到第6名,中标未受影响)。 2、对24年后
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低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼
✈️中信主题策略刘易团队-“低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼ 1⃣通感一体化即通信、感知融合,通感一体化基站具备与无人机等飞行器高速传输信息的能力,也具备探测飞行器反射的电磁波的感知能力。当前运营商正积极推动5G-A试点项目落地,今年3月中国移动云南公司携手保山云瑞机场开通全球首个5G-A智慧机场通感一体基站。 2⃣5G基站有望改造成通感融合基站,通感融合基站有望成为低空基础设施体系重要组成部分。空管系统所面临的挑战主要来自于复杂的感知环境(气象、楼宇、通信),以及随着飞
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多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会
【国盛电新】多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会 硅料价格: 根据硅业分会最新数据,N型硅料价格迅速下跌至60元/kg,降幅达15.95%;N型颗粒硅下跌至55元/kg,与N型料价差收窄,#我们判断硅料后续下跌空间依然存在。此轮硅料价格下跌我们认为是本应该在春节期间发生的#供需错配型下跌,但因P转N速度过快导致硅片端原料采购体系变化较大#短期支撑了N型料价格。展望后续,此轮下跌有望见底,行业除部分一线企业外可能进入全面亏损状态,而在此阶段仍能盈利的企业业绩底部确认,值得重点关注。推荐底部实现
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华力扩产,持续看好设备国产化
【中泰电子|设备】重点关注华力扩产,持续看好设备国产化! #事件: 据上海市公共资源交易中心4月2日公告,上海华力“康桥二期厂房及配套设施”项目招标结果出炉,中标价为98.8亿元。 #点评: 此次华力扩产规模或较为庞大: 【Capex】新建晶圆厂厂房建设通常占Capex20%-30%(据屹唐股份招股书)。若按25%占比测算,华力“康桥二期”此次Capex规模有望接近400亿元。 【工艺】据招标公告,项目地址位于上海市浦东新区良腾路6号、古博路100号——正是华虹六厂所在地,华虹六厂此前覆盖28-
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鸿蒙标的精选
【国海计算机】 鸿蒙标的精选 #1⃣️润和软件 公司于 2021 年 12 月 28 日正式发布了基于 OpenHarmony 的国内首款全场景智能物联操作系统 HiHopeOS,推出面向多个行业领域的软件发行版。 #2⃣️软通动力 子公司鸿湖万联打造了业内首个具备跨指令集的操作系统SwanLinkOS,与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品。 #3⃣️芯海科技 深度参与鸿蒙生态共建,帮助客户实现HarmonyOS Connect接入、固件设计、应用定制、SaaS服务开发的全流程开发。 #4⃣️
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高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点!
🔥🔥🔥【东吴电子|持续推荐高阶智驾产业链】高阶智驾车型1-N放量,激光雷达+高速连接器迎放量拐点! 事件 4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(robotaxi)。 3月26日,马斯克在推特表示,全美所有具备“全自动驾驶”(FSD)系统的特斯拉车型将免费试用FSD一个月。特斯拉于4月5日进一步宣布,在FSD的帮助下,该公司的汽车已经行驶了10亿英里。 #特斯拉持续领跑推动国内高阶智驾加速发力: 特斯拉免费推送FSD,有望在短时间内获取大量路况数据,
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五粮液、老窖、今世缘超跌点评
【招商食品】五粮液、老窖、今世缘超跌点评 假期茅台批价跌破2600元引发市场对白酒需求的担忧,同时短期情绪面受到地产销售压制,资金面受到布局周期股的影响,引起板块大幅度回调。我们判断地产和白酒已验证大幅脱钩,资金切换后有望在业绩期逐渐回流。锚定一季报,考虑到业绩的稳健性和分红的确定性,板块内止盈卖出导致的前期强势个股:五粮液 老窖 今世缘 依然在调整后可以加仓。 五粮液:批价表现平稳(945-950,强势市场略高),公司控货力度维持,体现出本轮改革决心。#短期需求平淡但压力测试已过,后续批价平稳
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思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头
【长江电新】思源电气:具备持续Alpha的电力设备民企龙头——电力设备掘金系列 1、穿越周期的电力设备民企龙头:思源电气是国内少数全面覆盖电力设备一次、二次产品的综合性企业之一。过去20年间的持续增长反映出公司相比于行业有较为显著的增长Alpha。 2、回顾过往,产品矩阵扩张和成功助力增长Alpha:公司从成立之初的避雷器监测设备逐步拓展到形成高中低压、一次二次设备多维度覆盖的丰富产品矩阵,同时,公司的每一类产品都能依靠电压等级的提升以及市场份额的提升走出成长性。我们认为技术研发、销售能力、成本
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OFC参观感想及1.6T预测调整
【广发通信】OFC参观感想及1.6T预测调整 核心观点:根据OFC展上的草根调研及对GPU出货预测,我们上调2025年1.6T光模块的需求预测至500-600万。 1)国内外云厂商非常看好算力的后续需求。谷歌meta字节都在OFC上表示其算力部署继续提升的趋势不变,作为算力的买单方,类似表态比较有说服力。AI对算力的需求的增长持续性得到验证 2)网络架构及技术路线的选择是云厂商和英伟达多维度权衡的结果,这些维度包含“带宽/功耗/部署稳定性/部署灵活性/可扩展性(互联互通,向前向后兼容)/成本等,
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中际旭创
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数据要素
【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预期或有数据要素的重要政策#很快出台; 2.政策出台后,各地方有望百花齐放; 3.很快或有公共数据变现的标杆案例出现; 4.地方和垂直领域涉及公共数据授权运营的上市公司最为收益。 关注位置很底部、攻守兼备的数据要素方向: 公共数据:【易华录、云赛智联、广电运通】 医保:【久远银海】 交通:【信息发展】 欢迎联系东吴计算机王紫敬 风险提示:政策推进不及预期,行业发展不及预期。 【东吴计算机王紫敬】底部机会!提示数据要素的大风! 1.我们预
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易华录
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夜长梦山
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汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶
📈【方正汽车】汽车板块大涨点评:重新聚焦整车与自动驾驶 ------------------- 🚗小米SU7持续催化,带动产业链增长:3月28日小米SU7正式上市,24小时大定数量达到88898台,4月2日雷军在北京小米汽车工厂店的首批交付仪式透露目前小米SU7大定已超10万、锁单量已超过4万辆,锁单率约40%,订单高增下新车热度持续,带动汽车行业新模式探讨引爆。 🚗Robotaxi有望落地,智能驾驶迎来拐点:4月6日,马斯克在社交媒体平台X上发文称,特斯拉计划8月8日推出无人驾驶出租车(
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北汽蓝谷
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创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布
创新全链条政策各省都卷起来了!北京、广州、珠海医药创新支持政策细则公布【gs医药】 1.怎么看北京、广州、珠海同时发布落地政策? 我们认为并不是巧合,整体是对于全链条支持创新药政策在各个省市层面的执行细化,根据各省市不同的情况采用不同的支持方式。广州给钱、北京给加速包等等。未来各省可能都会有类似的文件,形成比拼的氛围(类似集采的比拼)。 2.北京、广州分别有哪些量化指标? ⭐北京部分重点:很多加速政策 (1)将临床试验启动整体用时压缩至28周以内; (2)建立对外交流平台,优化药品出口流程,20
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迈得医疗
【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,24年先看60亿市值! 美瞳预审进度顺利,最新预计或6月获证。昨日我们提醒市场关注美瞳注册进度,当前公司产能搭建及良率持续提升,客户及订单兑现在即,下半年商业化开启!国内隐形眼镜/美瞳高增长,中期百亿片市场,台资代工垄断格局下迈得开启先发优势,空间可期! 业绩&估值:我们预计24/25年归母净利润1.4/2.1亿,考虑到美瞳高成长性,当前34亿市值,24年先看60亿! 【迈得医疗】继续上涨!美瞳获证进展顺利,商业化第二曲线打开在即,
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迈得医疗
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北特科技机器人业务交流要点
【北特科技机器人业务交流要点】 1、 产品:1)行星滚柱丝杠:包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等部件;2)梯形丝杠:包括螺母、丝杆等部件。 2、 定位:作为未来发展的最高战略,项目组是靳总亲自负责。 3、 发展原因:20多年汽车零部件工艺(车加工、表面热处理等)和丝杠有较高同源性。 4、 进展:正在建规模化生产线,主要是为了满足客户持续不断的样件需求(批次越发频繁、数量越发多),具体的产能规划看客户放量需求。 5、 设备:海外设备交期长、定价高,量少,国产设备近些年发展迅速,基于公司的调研认为很多
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北特科技
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珠海冠宇等软包高功率电池公司
关注珠海冠宇等软包高功率电池公司-0407 1、无人机干支末物流运输商业模式成熟,成长空间打开。无人机电池都是软包高功率,以ATL、冠宇、鹏辉等为主。 2、无人机电池具有耗材属性。基于锂电池不可能三角,在能量密度和倍率要求很高的情况下,循环次数做不高,一般都在500-1000次左右,生命周期在1年,且需要配备备用电池。 3、市场空间:预计中期物流无人机电池市场空间70亿,远期300亿。 4、技术路线:无人机是软包高功率,而远期evtol因为机舱形状不规则,需要电池定制化,因此趋势也是软包。冠宇在
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珠海冠宇
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炬华科技24年第一批国网中标交流-0407
炬华科技24年第一批国网中标交流-0407 ————————— 🌼国内智能表 1、24年第一批中标承压原因:1)报价稍高。公司预期价格降幅在3%,实际最终降价幅度在5%左右。国网本身并不是低价重标,要看综合的评分的情况,部分自媒体宣传的报价偏离中间值过多的(降幅10%以上),是无效报价;2)标书上复制粘贴出现错误,影响中标。公司完善内部标书审查机制,以免后续出现类似的问题。本次中标结果不受23年H2被扣分的影响(华立和公司在23年同时被扣分,华立本次回到第6名,中标未受影响)。 2、对24年后
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炬华科技
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低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼
✈️中信主题策略刘易团队-“低空经济主题”-通感一体化基站,低空飞行监控的核心设备‼ 1⃣通感一体化即通信、感知融合,通感一体化基站具备与无人机等飞行器高速传输信息的能力,也具备探测飞行器反射的电磁波的感知能力。当前运营商正积极推动5G-A试点项目落地,今年3月中国移动云南公司携手保山云瑞机场开通全球首个5G-A智慧机场通感一体基站。 2⃣5G基站有望改造成通感融合基站,通感融合基站有望成为低空基础设施体系重要组成部分。空管系统所面临的挑战主要来自于复杂的感知环境(气象、楼宇、通信),以及随着飞
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盛路通信
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多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会
【国盛电新】多晶硅料 — 关注价格见底+颗粒硅α机会 硅料价格: 根据硅业分会最新数据,N型硅料价格迅速下跌至60元/kg,降幅达15.95%;N型颗粒硅下跌至55元/kg,与N型料价差收窄,#我们判断硅料后续下跌空间依然存在。此轮硅料价格下跌我们认为是本应该在春节期间发生的#供需错配型下跌,但因P转N速度过快导致硅片端原料采购体系变化较大#短期支撑了N型料价格。展望后续,此轮下跌有望见底,行业除部分一线企业外可能进入全面亏损状态,而在此阶段仍能盈利的企业业绩底部确认,值得重点关注。推荐底部实现
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协鑫科技
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华力扩产,持续看好设备国产化
【中泰电子|设备】重点关注华力扩产,持续看好设备国产化! #事件: 据上海市公共资源交易中心4月2日公告,上海华力“康桥二期厂房及配套设施”项目招标结果出炉,中标价为98.8亿元。 #点评: 此次华力扩产规模或较为庞大: 【Capex】新建晶圆厂厂房建设通常占Capex20%-30%(据屹唐股份招股书)。若按25%占比测算,华力“康桥二期”此次Capex规模有望接近400亿元。 【工艺】据招标公告,项目地址位于上海市浦东新区良腾路6号、古博路100号——正是华虹六厂所在地,华虹六厂此前覆盖28-
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华海清科
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