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夜长梦山
2024-05-15 23:51:38
新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新晨科技
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夜长梦山
2024-05-15 23:50:57
新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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夜长梦山
2024-05-15 23:50:27
【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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贝斯特
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夜长梦山
2024-05-15 23:49:04
美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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贵州茅台
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夜长梦山
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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中教控股
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夜长梦山
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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惠城环保
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夜长梦山
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物联网模组板块投资机会
【华泰科技】关注物联网模组板块投资机会 2023年受到市场需求承压、下游客户去库存等因素影响,全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑(据Counterpoint数据,同比下滑2%);1Q24我们观察到受益于车载等大颗粒度市场的延续向好,以及POS、PC、泛IoT等细分市场需求的复苏,行业呈现企稳回暖态势。 根据我们对板块核心公司移远通信、广和通、美格智能一季报的梳理,1Q24三者总营收同比增长23%,增速较4Q23(同比-4%)转正,环比增长6%,从历史季节性规律来看,2019~2023年一季
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移远通信
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夜长梦山
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标10%增长,毛
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世华科技
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夜长梦山
2024-05-15 13:45:22
海外电网投资:大周期,刚起航
【招商电新】海外电网投资:大周期,刚起航(5.15) #海外企业电网订单强劲 21-22年美国业务占比高的订单激增,23年有所回落,目前开始回升。欧洲22-23年订单都很强,似乎还在加速。 日立能源:即为原ABB电网,21-23财年电网业务新增订单分别同比增73%、38%、61%。23财年末在手订单较21年Q1增长256%。 西门子能源:ABB旗下能源装备业务,21-23财年电网业务新增订单分别同比增14%、42%、52%。24财年H1末在手订单较20年增长257%。 现代电气:高压电气装备比较
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中国西电
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夜长梦山
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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云路股份
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夜长梦山
2024-05-15 13:42:55
华培动力策略会交流要点-
华培动力策略会交流要点-0514 ——————————— 1、 公司发展路径:19年公司上市后意识到传统燃油车市场增长缓慢,开始寻找新增长点,通过并购进入汽车传感器领域,节奏为:20年收购无锡盛迈克(拥有全量程压力传感器技术),22年收购了无锡盛邦(扩大产品线)。 2、 增长预期:动力总成预计收入保持10%增速,26年收入目标13亿;传感器今年目标收入3.5亿元左右,盈亏平衡,26年收入目标10亿元。 3、 24Q1业绩好原因:收入好,部分来自欧洲客户Q1备货影响,毛利率较好系产品结构中高毛利的
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华培动力
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夜长梦山
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天奈科技策略会交流要点-0514
天奈科技策略会交流要点-0514 ——————————— 1、出货量:24Q1销量1.5万吨,4月7500吨+,全年目标8万吨+。 2、单位盈利:1)客户结构:目前看Q2的B+C占比环比较Q1变化不大;2)成本端:Q2需求起来,开了常州一期,预计有部分新增折旧,但随着规模起来,会有一定规模效应降本;3)价格端:Q2变化不大。 3、神行电池:目前神行体量不大,公司端看不出来是否采用了碳管,从技术端分析,认为4C以上是需要加碳管的。 4、海外客户:日本客户已验证通过,韩国客户验证中。 5、大装置降本
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天奈科技
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夜长梦山
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万马股份策略会交流要点
万马股份策略会交流要点-0514 ——————————— 🌼高分子 1、报价机制:通过实时报价的模式来保证高分子的成本传导和利润水平。 2、销量分布:国内高分子销量合计300-400万吨。其中护套占销量的一半,主要是低压产品;1/3绝缘品类,中高低压都有;绝缘品类中的1/4-1/5屏蔽材料;其他:弹性体和低烟无卤类。外资主要在超高压端的份额较高(绝缘85%,屏蔽超高压也是进口的比较多) 3、高压市占率预期:1-2-3期合计总体产能6万吨,6万吨产能达到后预计占30%的国内市场份额,目前是10%
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万马股份
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夜长梦山
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一文读懂《电力市场运行基本规则》
❗️一文读懂《电力市场运行基本规则》,市场化 交易提速利好新型电力系统建设,首推南网科技 【天风计算机 缪欣君团队】 事件:5月14日,国家发改委发布《电力市场运行基本规则》,将于2024年7月1日起施行,明确电力市场交易类型包括电能量交易、电力辅助服务交易、容量交易。 【具体交易规则】 ———— #容量交易对新型电力系统提出明确建设需求 容量交易的标的是在未来一定时期内,由发电机组、储能等提供的能够可靠支撑最大负荷的出力能力。#根据新型电力系统建设需要,逐步推动建立市场化的容量成本回收机制,探
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理工能科
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夜长梦山
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【福莱特】玻璃龙头,盈利上行
【福莱特】玻璃龙头,盈利上行 🌟深耕光伏玻璃多年,行业龙头地位稳固:公司2006年正式进军光伏玻璃领域,是目前全球最大的光伏玻璃生产商之一。 🌟玻璃环节率先迎来盈利拐点,龙头企业成本优势显著: 1️⃣光伏玻璃阶段性供需偏紧,价格拐头向上:盈利承压、重资产投资及政策限制等三方面因素制约了玻璃的有效供给,我们预计2024年全年有效产能在10.5万吨/d左右,对应供给为3022万吨,全年供需比为118%,供需情况较2023年显著改善。二、三季度为组件需求旺季,预计库存周转天数有望持续下行,阶段性供
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福莱特
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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物联网模组板块投资机会
【华泰科技】关注物联网模组板块投资机会 2023年受到市场需求承压、下游客户去库存等因素影响,全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑(据Counterpoint数据,同比下滑2%);1Q24我们观察到受益于车载等大颗粒度市场的延续向好,以及POS、PC、泛IoT等细分市场需求的复苏,行业呈现企稳回暖态势。 根据我们对板块核心公司移远通信、广和通、美格智能一季报的梳理,1Q24三者总营收同比增长23%,增速较4Q23(同比-4%)转正,环比增长6%,从历史季节性规律来看,2019~2023年一季
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标10%增长,毛
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海外电网投资:大周期,刚起航
【招商电新】海外电网投资:大周期,刚起航(5.15) #海外企业电网订单强劲 21-22年美国业务占比高的订单激增,23年有所回落,目前开始回升。欧洲22-23年订单都很强,似乎还在加速。 日立能源:即为原ABB电网,21-23财年电网业务新增订单分别同比增73%、38%、61%。23财年末在手订单较21年Q1增长256%。 西门子能源:ABB旗下能源装备业务,21-23财年电网业务新增订单分别同比增14%、42%、52%。24财年H1末在手订单较20年增长257%。 现代电气:高压电气装备比较
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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云路股份
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华培动力策略会交流要点-
华培动力策略会交流要点-0514 ——————————— 1、 公司发展路径:19年公司上市后意识到传统燃油车市场增长缓慢,开始寻找新增长点,通过并购进入汽车传感器领域,节奏为:20年收购无锡盛迈克(拥有全量程压力传感器技术),22年收购了无锡盛邦(扩大产品线)。 2、 增长预期:动力总成预计收入保持10%增速,26年收入目标13亿;传感器今年目标收入3.5亿元左右,盈亏平衡,26年收入目标10亿元。 3、 24Q1业绩好原因:收入好,部分来自欧洲客户Q1备货影响,毛利率较好系产品结构中高毛利的
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华培动力
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天奈科技策略会交流要点-0514
天奈科技策略会交流要点-0514 ——————————— 1、出货量:24Q1销量1.5万吨,4月7500吨+,全年目标8万吨+。 2、单位盈利:1)客户结构:目前看Q2的B+C占比环比较Q1变化不大;2)成本端:Q2需求起来,开了常州一期,预计有部分新增折旧,但随着规模起来,会有一定规模效应降本;3)价格端:Q2变化不大。 3、神行电池:目前神行体量不大,公司端看不出来是否采用了碳管,从技术端分析,认为4C以上是需要加碳管的。 4、海外客户:日本客户已验证通过,韩国客户验证中。 5、大装置降本
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万马股份策略会交流要点
万马股份策略会交流要点-0514 ——————————— 🌼高分子 1、报价机制:通过实时报价的模式来保证高分子的成本传导和利润水平。 2、销量分布:国内高分子销量合计300-400万吨。其中护套占销量的一半,主要是低压产品;1/3绝缘品类,中高低压都有;绝缘品类中的1/4-1/5屏蔽材料;其他:弹性体和低烟无卤类。外资主要在超高压端的份额较高(绝缘85%,屏蔽超高压也是进口的比较多) 3、高压市占率预期:1-2-3期合计总体产能6万吨,6万吨产能达到后预计占30%的国内市场份额,目前是10%
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一文读懂《电力市场运行基本规则》
❗️一文读懂《电力市场运行基本规则》,市场化 交易提速利好新型电力系统建设,首推南网科技 【天风计算机 缪欣君团队】 事件:5月14日,国家发改委发布《电力市场运行基本规则》,将于2024年7月1日起施行,明确电力市场交易类型包括电能量交易、电力辅助服务交易、容量交易。 【具体交易规则】 ———— #容量交易对新型电力系统提出明确建设需求 容量交易的标的是在未来一定时期内,由发电机组、储能等提供的能够可靠支撑最大负荷的出力能力。#根据新型电力系统建设需要,逐步推动建立市场化的容量成本回收机制,探
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理工能科
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【福莱特】玻璃龙头,盈利上行
【福莱特】玻璃龙头,盈利上行 🌟深耕光伏玻璃多年,行业龙头地位稳固:公司2006年正式进军光伏玻璃领域,是目前全球最大的光伏玻璃生产商之一。 🌟玻璃环节率先迎来盈利拐点,龙头企业成本优势显著: 1️⃣光伏玻璃阶段性供需偏紧,价格拐头向上:盈利承压、重资产投资及政策限制等三方面因素制约了玻璃的有效供给,我们预计2024年全年有效产能在10.5万吨/d左右,对应供给为3022万吨,全年供需比为118%,供需情况较2023年显著改善。二、三季度为组件需求旺季,预计库存周转天数有望持续下行,阶段性供
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【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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贝斯特
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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贵州茅台
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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惠城环保
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物联网模组板块投资机会
【华泰科技】关注物联网模组板块投资机会 2023年受到市场需求承压、下游客户去库存等因素影响,全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑(据Counterpoint数据,同比下滑2%);1Q24我们观察到受益于车载等大颗粒度市场的延续向好,以及POS、PC、泛IoT等细分市场需求的复苏,行业呈现企稳回暖态势。 根据我们对板块核心公司移远通信、广和通、美格智能一季报的梳理,1Q24三者总营收同比增长23%,增速较4Q23(同比-4%)转正,环比增长6%,从历史季节性规律来看,2019~2023年一季
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移远通信
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标10%增长,毛
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海外电网投资:大周期,刚起航
【招商电新】海外电网投资:大周期,刚起航(5.15) #海外企业电网订单强劲 21-22年美国业务占比高的订单激增,23年有所回落,目前开始回升。欧洲22-23年订单都很强,似乎还在加速。 日立能源:即为原ABB电网,21-23财年电网业务新增订单分别同比增73%、38%、61%。23财年末在手订单较21年Q1增长256%。 西门子能源:ABB旗下能源装备业务,21-23财年电网业务新增订单分别同比增14%、42%、52%。24财年H1末在手订单较20年增长257%。 现代电气:高压电气装备比较
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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云路股份
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华培动力策略会交流要点-
华培动力策略会交流要点-0514 ——————————— 1、 公司发展路径:19年公司上市后意识到传统燃油车市场增长缓慢,开始寻找新增长点,通过并购进入汽车传感器领域,节奏为:20年收购无锡盛迈克(拥有全量程压力传感器技术),22年收购了无锡盛邦(扩大产品线)。 2、 增长预期:动力总成预计收入保持10%增速,26年收入目标13亿;传感器今年目标收入3.5亿元左右,盈亏平衡,26年收入目标10亿元。 3、 24Q1业绩好原因:收入好,部分来自欧洲客户Q1备货影响,毛利率较好系产品结构中高毛利的
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华培动力
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天奈科技策略会交流要点-0514
天奈科技策略会交流要点-0514 ——————————— 1、出货量:24Q1销量1.5万吨,4月7500吨+,全年目标8万吨+。 2、单位盈利:1)客户结构:目前看Q2的B+C占比环比较Q1变化不大;2)成本端:Q2需求起来,开了常州一期,预计有部分新增折旧,但随着规模起来,会有一定规模效应降本;3)价格端:Q2变化不大。 3、神行电池:目前神行体量不大,公司端看不出来是否采用了碳管,从技术端分析,认为4C以上是需要加碳管的。 4、海外客户:日本客户已验证通过,韩国客户验证中。 5、大装置降本
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天奈科技
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万马股份策略会交流要点
万马股份策略会交流要点-0514 ——————————— 🌼高分子 1、报价机制:通过实时报价的模式来保证高分子的成本传导和利润水平。 2、销量分布:国内高分子销量合计300-400万吨。其中护套占销量的一半,主要是低压产品;1/3绝缘品类,中高低压都有;绝缘品类中的1/4-1/5屏蔽材料;其他:弹性体和低烟无卤类。外资主要在超高压端的份额较高(绝缘85%,屏蔽超高压也是进口的比较多) 3、高压市占率预期:1-2-3期合计总体产能6万吨,6万吨产能达到后预计占30%的国内市场份额,目前是10%
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万马股份
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一文读懂《电力市场运行基本规则》
❗️一文读懂《电力市场运行基本规则》,市场化 交易提速利好新型电力系统建设,首推南网科技 【天风计算机 缪欣君团队】 事件:5月14日,国家发改委发布《电力市场运行基本规则》,将于2024年7月1日起施行,明确电力市场交易类型包括电能量交易、电力辅助服务交易、容量交易。 【具体交易规则】 ———— #容量交易对新型电力系统提出明确建设需求 容量交易的标的是在未来一定时期内,由发电机组、储能等提供的能够可靠支撑最大负荷的出力能力。#根据新型电力系统建设需要,逐步推动建立市场化的容量成本回收机制,探
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理工能科
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【福莱特】玻璃龙头,盈利上行
【福莱特】玻璃龙头,盈利上行 🌟深耕光伏玻璃多年,行业龙头地位稳固:公司2006年正式进军光伏玻璃领域,是目前全球最大的光伏玻璃生产商之一。 🌟玻璃环节率先迎来盈利拐点,龙头企业成本优势显著: 1️⃣光伏玻璃阶段性供需偏紧,价格拐头向上:盈利承压、重资产投资及政策限制等三方面因素制约了玻璃的有效供给,我们预计2024年全年有效产能在10.5万吨/d左右,对应供给为3022万吨,全年供需比为118%,供需情况较2023年显著改善。二、三季度为组件需求旺季,预计库存周转天数有望持续下行,阶段性供
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新晨科技
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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物联网模组板块投资机会
【华泰科技】关注物联网模组板块投资机会 2023年受到市场需求承压、下游客户去库存等因素影响,全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑(据Counterpoint数据,同比下滑2%);1Q24我们观察到受益于车载等大颗粒度市场的延续向好,以及POS、PC、泛IoT等细分市场需求的复苏,行业呈现企稳回暖态势。 根据我们对板块核心公司移远通信、广和通、美格智能一季报的梳理,1Q24三者总营收同比增长23%,增速较4Q23(同比-4%)转正,环比增长6%,从历史季节性规律来看,2019~2023年一季
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标10%增长,毛
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海外电网投资:大周期,刚起航
【招商电新】海外电网投资:大周期,刚起航(5.15) #海外企业电网订单强劲 21-22年美国业务占比高的订单激增,23年有所回落,目前开始回升。欧洲22-23年订单都很强,似乎还在加速。 日立能源:即为原ABB电网,21-23财年电网业务新增订单分别同比增73%、38%、61%。23财年末在手订单较21年Q1增长256%。 西门子能源:ABB旗下能源装备业务,21-23财年电网业务新增订单分别同比增14%、42%、52%。24财年H1末在手订单较20年增长257%。 现代电气:高压电气装备比较
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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华培动力策略会交流要点-
华培动力策略会交流要点-0514 ——————————— 1、 公司发展路径:19年公司上市后意识到传统燃油车市场增长缓慢,开始寻找新增长点,通过并购进入汽车传感器领域,节奏为:20年收购无锡盛迈克(拥有全量程压力传感器技术),22年收购了无锡盛邦(扩大产品线)。 2、 增长预期:动力总成预计收入保持10%增速,26年收入目标13亿;传感器今年目标收入3.5亿元左右,盈亏平衡,26年收入目标10亿元。 3、 24Q1业绩好原因:收入好,部分来自欧洲客户Q1备货影响,毛利率较好系产品结构中高毛利的
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天奈科技策略会交流要点-0514
天奈科技策略会交流要点-0514 ——————————— 1、出货量:24Q1销量1.5万吨,4月7500吨+,全年目标8万吨+。 2、单位盈利:1)客户结构:目前看Q2的B+C占比环比较Q1变化不大;2)成本端:Q2需求起来,开了常州一期,预计有部分新增折旧,但随着规模起来,会有一定规模效应降本;3)价格端:Q2变化不大。 3、神行电池:目前神行体量不大,公司端看不出来是否采用了碳管,从技术端分析,认为4C以上是需要加碳管的。 4、海外客户:日本客户已验证通过,韩国客户验证中。 5、大装置降本
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万马股份策略会交流要点
万马股份策略会交流要点-0514 ——————————— 🌼高分子 1、报价机制:通过实时报价的模式来保证高分子的成本传导和利润水平。 2、销量分布:国内高分子销量合计300-400万吨。其中护套占销量的一半,主要是低压产品;1/3绝缘品类,中高低压都有;绝缘品类中的1/4-1/5屏蔽材料;其他:弹性体和低烟无卤类。外资主要在超高压端的份额较高(绝缘85%,屏蔽超高压也是进口的比较多) 3、高压市占率预期:1-2-3期合计总体产能6万吨,6万吨产能达到后预计占30%的国内市场份额,目前是10%
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一文读懂《电力市场运行基本规则》
❗️一文读懂《电力市场运行基本规则》,市场化 交易提速利好新型电力系统建设,首推南网科技 【天风计算机 缪欣君团队】 事件:5月14日,国家发改委发布《电力市场运行基本规则》,将于2024年7月1日起施行,明确电力市场交易类型包括电能量交易、电力辅助服务交易、容量交易。 【具体交易规则】 ———— #容量交易对新型电力系统提出明确建设需求 容量交易的标的是在未来一定时期内,由发电机组、储能等提供的能够可靠支撑最大负荷的出力能力。#根据新型电力系统建设需要,逐步推动建立市场化的容量成本回收机制,探
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【福莱特】玻璃龙头,盈利上行
【福莱特】玻璃龙头,盈利上行 🌟深耕光伏玻璃多年,行业龙头地位稳固:公司2006年正式进军光伏玻璃领域,是目前全球最大的光伏玻璃生产商之一。 🌟玻璃环节率先迎来盈利拐点,龙头企业成本优势显著: 1️⃣光伏玻璃阶段性供需偏紧,价格拐头向上:盈利承压、重资产投资及政策限制等三方面因素制约了玻璃的有效供给,我们预计2024年全年有效产能在10.5万吨/d左右,对应供给为3022万吨,全年供需比为118%,供需情况较2023年显著改善。二、三季度为组件需求旺季,预计库存周转天数有望持续下行,阶段性供
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-05-15 15:56:10
当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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中教控股
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夜长梦山
2024-05-15 15:55:25
【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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惠城环保
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夜长梦山
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物联网模组板块投资机会
【华泰科技】关注物联网模组板块投资机会 2023年受到市场需求承压、下游客户去库存等因素影响,全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑(据Counterpoint数据,同比下滑2%);1Q24我们观察到受益于车载等大颗粒度市场的延续向好,以及POS、PC、泛IoT等细分市场需求的复苏,行业呈现企稳回暖态势。 根据我们对板块核心公司移远通信、广和通、美格智能一季报的梳理,1Q24三者总营收同比增长23%,增速较4Q23(同比-4%)转正,环比增长6%,从历史季节性规律来看,2019~2023年一季
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移远通信
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夜长梦山
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一周供应链更新
一周供应链更新 1)世华科技:光电显示材料Q1单季度收入2千万,约为2023年全年的一半,2024年初步收入目标1亿;预计密封胶项目2024年开始出货、贡献收入 2)精研科技:二季度MIM开始爬坡、产能利用率可观;预计今年折叠屏手机横折增长情况较好 3)CCL涨价:生益科技五月涨价约5%-8%、南亚新材涨价4%-5%、华正新材涨价10%-15%、建滔基层板预计五月下旬至六月开启第二轮涨价 4)士兰微:一季度IPM需求旺盛,产能满产,全年有望增长50%+。 5)华润微:24年收入目标10%增长,毛
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世华科技
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夜长梦山
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海外电网投资:大周期,刚起航
【招商电新】海外电网投资:大周期,刚起航(5.15) #海外企业电网订单强劲 21-22年美国业务占比高的订单激增,23年有所回落,目前开始回升。欧洲22-23年订单都很强,似乎还在加速。 日立能源:即为原ABB电网,21-23财年电网业务新增订单分别同比增73%、38%、61%。23财年末在手订单较21年Q1增长256%。 西门子能源:ABB旗下能源装备业务,21-23财年电网业务新增订单分别同比增14%、42%、52%。24财年H1末在手订单较20年增长257%。 现代电气:高压电气装备比较
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中国西电
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夜长梦山
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云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头
【招商金属】云路股份:有望充分受益全球变压器需求的非晶龙头 1、需求端:全球变压器行业长周期景气。五一前伊顿发布24Q1报表,美国变压器需求景气度超预期。昨日,美国联邦能源管理委员会(FERC)发布区域输电规定和成本分配规定,要求电网公司必须提前20年进行规划,且每5年进行一次调整,以应对美国电网老旧、低效等问题。未来需求端的主要驱动力来自变压器替换、强化电网坚强度等,变压器容量和性能将有显著改善。非晶变压器空载损耗低,电能转化效率高,渗透或加速。 2、供给端:供应格局良好,公司全球市占率超50
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云路股份
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夜长梦山
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华培动力策略会交流要点-
华培动力策略会交流要点-0514 ——————————— 1、 公司发展路径:19年公司上市后意识到传统燃油车市场增长缓慢,开始寻找新增长点,通过并购进入汽车传感器领域,节奏为:20年收购无锡盛迈克(拥有全量程压力传感器技术),22年收购了无锡盛邦(扩大产品线)。 2、 增长预期:动力总成预计收入保持10%增速,26年收入目标13亿;传感器今年目标收入3.5亿元左右,盈亏平衡,26年收入目标10亿元。 3、 24Q1业绩好原因:收入好,部分来自欧洲客户Q1备货影响,毛利率较好系产品结构中高毛利的
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华培动力
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夜长梦山
2024-05-15 13:42:33
天奈科技策略会交流要点-0514
天奈科技策略会交流要点-0514 ——————————— 1、出货量:24Q1销量1.5万吨,4月7500吨+,全年目标8万吨+。 2、单位盈利:1)客户结构:目前看Q2的B+C占比环比较Q1变化不大;2)成本端:Q2需求起来,开了常州一期,预计有部分新增折旧,但随着规模起来,会有一定规模效应降本;3)价格端:Q2变化不大。 3、神行电池:目前神行体量不大,公司端看不出来是否采用了碳管,从技术端分析,认为4C以上是需要加碳管的。 4、海外客户:日本客户已验证通过,韩国客户验证中。 5、大装置降本
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天奈科技
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夜长梦山
2024-05-15 13:42:13
万马股份策略会交流要点
万马股份策略会交流要点-0514 ——————————— 🌼高分子 1、报价机制:通过实时报价的模式来保证高分子的成本传导和利润水平。 2、销量分布:国内高分子销量合计300-400万吨。其中护套占销量的一半,主要是低压产品;1/3绝缘品类,中高低压都有;绝缘品类中的1/4-1/5屏蔽材料;其他:弹性体和低烟无卤类。外资主要在超高压端的份额较高(绝缘85%,屏蔽超高压也是进口的比较多) 3、高压市占率预期:1-2-3期合计总体产能6万吨,6万吨产能达到后预计占30%的国内市场份额,目前是10%
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万马股份
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夜长梦山
2024-05-15 09:06:00
一文读懂《电力市场运行基本规则》
❗️一文读懂《电力市场运行基本规则》,市场化 交易提速利好新型电力系统建设,首推南网科技 【天风计算机 缪欣君团队】 事件:5月14日,国家发改委发布《电力市场运行基本规则》,将于2024年7月1日起施行,明确电力市场交易类型包括电能量交易、电力辅助服务交易、容量交易。 【具体交易规则】 ———— #容量交易对新型电力系统提出明确建设需求 容量交易的标的是在未来一定时期内,由发电机组、储能等提供的能够可靠支撑最大负荷的出力能力。#根据新型电力系统建设需要,逐步推动建立市场化的容量成本回收机制,探
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理工能科
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夜长梦山
2024-05-15 08:05:10
【福莱特】玻璃龙头,盈利上行
【福莱特】玻璃龙头,盈利上行 🌟深耕光伏玻璃多年,行业龙头地位稳固:公司2006年正式进军光伏玻璃领域,是目前全球最大的光伏玻璃生产商之一。 🌟玻璃环节率先迎来盈利拐点,龙头企业成本优势显著: 1️⃣光伏玻璃阶段性供需偏紧,价格拐头向上:盈利承压、重资产投资及政策限制等三方面因素制约了玻璃的有效供给,我们预计2024年全年有效产能在10.5万吨/d左右,对应供给为3022万吨,全年供需比为118%,供需情况较2023年显著改善。二、三季度为组件需求旺季,预计库存周转天数有望持续下行,阶段性供
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福莱特
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