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夜长梦山
2024-04-17 23:25:20
长安汽车财报follow up
【hc汽车】长安汽车财报follow up —————————— 针对大家今天问的比较多问题,分享下我们的看法。 #1低于预期还是好于预期? 乍一看是低于预期的,毕竟大家看长安主要看扣非;但细一看发现加减项很多,算回去好像也还可以接受,以及昨天跌过了,就还好。 #2长安福特还有多少可以提? 固定资产100亿出头,差不多对应当前30万辆、20万元ASP,是合理的;一般整车生产性折摊/营收大约3-5%,长福5-600亿收入正常折摊20-30亿元/年,对应5年折旧速率的固定资产差不多也就是100-15
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长安汽车
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夜长梦山
2024-04-17 22:28:16
福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417
【天风电新】福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417 ——————————— 近期股价有所回调,主要受到市场对行业排产/装机不及预期及新技术可能带来胶膜通缩的担忧。 首先从头部组件企业排产情况来看4月仍保持环比略增,同时欧洲需求仍在持续恢复,近期产业链价格波动带来下游观望情绪,但长期趋势不变;其次我们认为新技术迭代下,福斯特龙头优势的加强被市场忽略: 🌼市占率持续提升,与二三线盈利差拉大 23年福斯特市占率预计在45%,其中Q4市占率46%,24年Q1市占率预计52%以上:23年全年光伏
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福斯特
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夜长梦山
2024-04-17 22:25:51
润泽科技年报速评
🔥🔥🔥【招商通信-梁程加团队】润泽科技年报速评:业绩高增,AIDC、液冷打造公司第二增长曲线 🌟 2023年公司实现营业收入43.51亿元,同比增长60.27%;实现归母净利润17.62亿元,同比增长47.03%,实现扣非归母净利润17.09亿元,同比增长50.18%(2021-2023累计完成35.67亿元,2024年至少完成扣非归母净利润20.32亿元,同比至少增长18.93%)。 ✔单季度来看,2023Q4公司实现营业收入16.70亿元,同比增长130.23%(Q1/Q2/Q3同比
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润泽科技
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夜长梦山
2024-04-17 22:25:31
美国拟提高对华钢铝关税点评
【长江金属】美国拟提高对华钢铝关税点评 【事件】 据彭博报道,美国总统乔·拜登呼吁对中国钢铁和铝征收更高的关税,以此支撑美国的钢铁产业。拜登提议,按照正在进行的评估,对中国特定钢铝产品征收25%的新关税。 【点评】 1、收入占比来看,倘若美国提高关税,或对铝的出口产生不利影响,对钢出口影响或较为有限。 1)钢方面,2023年向美国出口钢材84.51万吨,约占我国钢材出口数量的0.94%;出口金额约16.77亿美元,约占我国钢材出口金额的1.98%。尽管近年来,美国市场的钢材价格一直是国内市场约2
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安阳钢铁
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夜长梦山
2024-04-17 22:25:09
杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力
【天风机械】杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力!0417 —————— #业绩情况: 2023年: 1)公司实现营收162.72亿,同比+12.9%;实现归母净利润17.2亿,同比+74.16%;实现扣非归母净利润16.88亿,同比+75.01%。 2)毛利率20.78%,同比+3.01pct;归母净利润率10.57%,同比+3.72pct;扣非归母净利润率10.37%,同比+3.68pct。 3)期间费用率为9.73%,同比-0.11pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.66
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杭叉集团
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夜长梦山
2024-04-17 19:07:46
国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张
【招商通信】国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张 当前时点我们持续看好国内算力需求。1)过往普遍认为国产大模型相较于海外大模型的差距大到难以弥补,但是Kimi的出现打破这种观念。包括苹果与文心一言建立合作和讯飞星火年内可能推出中文能力比肩GPT4的大模型等事件均证明国内大模型的水平实际上超出我们之前的预期。2)WPS AI率先单独收费,有望探索出一条成功的收费模式,进而带动各家大厂在模型投入上的积极性。 3)昇腾的技术参数快速增长,同时英伟达也在努力卖进国内,不论是通过购买H20还
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盛科通信
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夜长梦山
2024-04-17 19:07:15
宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长
【申万金属】推荐宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长 公司新增产能提供高成长 公司布局白云石矿-原镁-镁合金-深加工全产业链,在建青阳等多个重大项目稳步推进,预计25年公司原镁/镁合金产能将从23年的10/20万吨增至50/50万吨。 价格降低+技术突破,镁合金在汽车轻量化领域应用有望提速 1)镁铝价格比在1.29附近性价比接近,当前该值已经回落至1附近,镁合金性价比凸显,有利于加快下游应用; 2)中大型镁合金铸件在新能源车底盘和电池壳体应用加快,预计驱动单车用镁量持续增长,22-25
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宝武镁业
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夜长梦山
2024-04-17 17:33:05
莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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莱斯信息
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夜长梦山
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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柳工
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夜长梦山
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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同和药业
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夜长梦山
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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中联重科
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夜长梦山
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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长川科技
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夜长梦山
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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星环科技
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夜长梦山
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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保隆科技
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夜长梦山
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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长安汽车财报follow up
【hc汽车】长安汽车财报follow up —————————— 针对大家今天问的比较多问题,分享下我们的看法。 #1低于预期还是好于预期? 乍一看是低于预期的,毕竟大家看长安主要看扣非;但细一看发现加减项很多,算回去好像也还可以接受,以及昨天跌过了,就还好。 #2长安福特还有多少可以提? 固定资产100亿出头,差不多对应当前30万辆、20万元ASP,是合理的;一般整车生产性折摊/营收大约3-5%,长福5-600亿收入正常折摊20-30亿元/年,对应5年折旧速率的固定资产差不多也就是100-15
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福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417
【天风电新】福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417 ——————————— 近期股价有所回调,主要受到市场对行业排产/装机不及预期及新技术可能带来胶膜通缩的担忧。 首先从头部组件企业排产情况来看4月仍保持环比略增,同时欧洲需求仍在持续恢复,近期产业链价格波动带来下游观望情绪,但长期趋势不变;其次我们认为新技术迭代下,福斯特龙头优势的加强被市场忽略: 🌼市占率持续提升,与二三线盈利差拉大 23年福斯特市占率预计在45%,其中Q4市占率46%,24年Q1市占率预计52%以上:23年全年光伏
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润泽科技年报速评
🔥🔥🔥【招商通信-梁程加团队】润泽科技年报速评:业绩高增,AIDC、液冷打造公司第二增长曲线 🌟 2023年公司实现营业收入43.51亿元,同比增长60.27%;实现归母净利润17.62亿元,同比增长47.03%,实现扣非归母净利润17.09亿元,同比增长50.18%(2021-2023累计完成35.67亿元,2024年至少完成扣非归母净利润20.32亿元,同比至少增长18.93%)。 ✔单季度来看,2023Q4公司实现营业收入16.70亿元,同比增长130.23%(Q1/Q2/Q3同比
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润泽科技
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美国拟提高对华钢铝关税点评
【长江金属】美国拟提高对华钢铝关税点评 【事件】 据彭博报道,美国总统乔·拜登呼吁对中国钢铁和铝征收更高的关税,以此支撑美国的钢铁产业。拜登提议,按照正在进行的评估,对中国特定钢铝产品征收25%的新关税。 【点评】 1、收入占比来看,倘若美国提高关税,或对铝的出口产生不利影响,对钢出口影响或较为有限。 1)钢方面,2023年向美国出口钢材84.51万吨,约占我国钢材出口数量的0.94%;出口金额约16.77亿美元,约占我国钢材出口金额的1.98%。尽管近年来,美国市场的钢材价格一直是国内市场约2
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安阳钢铁
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杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力
【天风机械】杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力!0417 —————— #业绩情况: 2023年: 1)公司实现营收162.72亿,同比+12.9%;实现归母净利润17.2亿,同比+74.16%;实现扣非归母净利润16.88亿,同比+75.01%。 2)毛利率20.78%,同比+3.01pct;归母净利润率10.57%,同比+3.72pct;扣非归母净利润率10.37%,同比+3.68pct。 3)期间费用率为9.73%,同比-0.11pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.66
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杭叉集团
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国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张
【招商通信】国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张 当前时点我们持续看好国内算力需求。1)过往普遍认为国产大模型相较于海外大模型的差距大到难以弥补,但是Kimi的出现打破这种观念。包括苹果与文心一言建立合作和讯飞星火年内可能推出中文能力比肩GPT4的大模型等事件均证明国内大模型的水平实际上超出我们之前的预期。2)WPS AI率先单独收费,有望探索出一条成功的收费模式,进而带动各家大厂在模型投入上的积极性。 3)昇腾的技术参数快速增长,同时英伟达也在努力卖进国内,不论是通过购买H20还
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盛科通信
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宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长
【申万金属】推荐宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长 公司新增产能提供高成长 公司布局白云石矿-原镁-镁合金-深加工全产业链,在建青阳等多个重大项目稳步推进,预计25年公司原镁/镁合金产能将从23年的10/20万吨增至50/50万吨。 价格降低+技术突破,镁合金在汽车轻量化领域应用有望提速 1)镁铝价格比在1.29附近性价比接近,当前该值已经回落至1附近,镁合金性价比凸显,有利于加快下游应用; 2)中大型镁合金铸件在新能源车底盘和电池壳体应用加快,预计驱动单车用镁量持续增长,22-25
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宝武镁业
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2024-04-17 17:33:05
莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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莱斯信息
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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同和药业
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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长安汽车财报follow up
【hc汽车】长安汽车财报follow up —————————— 针对大家今天问的比较多问题,分享下我们的看法。 #1低于预期还是好于预期? 乍一看是低于预期的,毕竟大家看长安主要看扣非;但细一看发现加减项很多,算回去好像也还可以接受,以及昨天跌过了,就还好。 #2长安福特还有多少可以提? 固定资产100亿出头,差不多对应当前30万辆、20万元ASP,是合理的;一般整车生产性折摊/营收大约3-5%,长福5-600亿收入正常折摊20-30亿元/年,对应5年折旧速率的固定资产差不多也就是100-15
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福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417
【天风电新】福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417 ——————————— 近期股价有所回调,主要受到市场对行业排产/装机不及预期及新技术可能带来胶膜通缩的担忧。 首先从头部组件企业排产情况来看4月仍保持环比略增,同时欧洲需求仍在持续恢复,近期产业链价格波动带来下游观望情绪,但长期趋势不变;其次我们认为新技术迭代下,福斯特龙头优势的加强被市场忽略: 🌼市占率持续提升,与二三线盈利差拉大 23年福斯特市占率预计在45%,其中Q4市占率46%,24年Q1市占率预计52%以上:23年全年光伏
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润泽科技年报速评
🔥🔥🔥【招商通信-梁程加团队】润泽科技年报速评:业绩高增,AIDC、液冷打造公司第二增长曲线 🌟 2023年公司实现营业收入43.51亿元,同比增长60.27%;实现归母净利润17.62亿元,同比增长47.03%,实现扣非归母净利润17.09亿元,同比增长50.18%(2021-2023累计完成35.67亿元,2024年至少完成扣非归母净利润20.32亿元,同比至少增长18.93%)。 ✔单季度来看,2023Q4公司实现营业收入16.70亿元,同比增长130.23%(Q1/Q2/Q3同比
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润泽科技
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美国拟提高对华钢铝关税点评
【长江金属】美国拟提高对华钢铝关税点评 【事件】 据彭博报道,美国总统乔·拜登呼吁对中国钢铁和铝征收更高的关税,以此支撑美国的钢铁产业。拜登提议,按照正在进行的评估,对中国特定钢铝产品征收25%的新关税。 【点评】 1、收入占比来看,倘若美国提高关税,或对铝的出口产生不利影响,对钢出口影响或较为有限。 1)钢方面,2023年向美国出口钢材84.51万吨,约占我国钢材出口数量的0.94%;出口金额约16.77亿美元,约占我国钢材出口金额的1.98%。尽管近年来,美国市场的钢材价格一直是国内市场约2
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杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力
【天风机械】杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力!0417 —————— #业绩情况: 2023年: 1)公司实现营收162.72亿,同比+12.9%;实现归母净利润17.2亿,同比+74.16%;实现扣非归母净利润16.88亿,同比+75.01%。 2)毛利率20.78%,同比+3.01pct;归母净利润率10.57%,同比+3.72pct;扣非归母净利润率10.37%,同比+3.68pct。 3)期间费用率为9.73%,同比-0.11pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.66
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国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张
【招商通信】国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张 当前时点我们持续看好国内算力需求。1)过往普遍认为国产大模型相较于海外大模型的差距大到难以弥补,但是Kimi的出现打破这种观念。包括苹果与文心一言建立合作和讯飞星火年内可能推出中文能力比肩GPT4的大模型等事件均证明国内大模型的水平实际上超出我们之前的预期。2)WPS AI率先单独收费,有望探索出一条成功的收费模式,进而带动各家大厂在模型投入上的积极性。 3)昇腾的技术参数快速增长,同时英伟达也在努力卖进国内,不论是通过购买H20还
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盛科通信
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宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长
【申万金属】推荐宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长 公司新增产能提供高成长 公司布局白云石矿-原镁-镁合金-深加工全产业链,在建青阳等多个重大项目稳步推进,预计25年公司原镁/镁合金产能将从23年的10/20万吨增至50/50万吨。 价格降低+技术突破,镁合金在汽车轻量化领域应用有望提速 1)镁铝价格比在1.29附近性价比接近,当前该值已经回落至1附近,镁合金性价比凸显,有利于加快下游应用; 2)中大型镁合金铸件在新能源车底盘和电池壳体应用加快,预计驱动单车用镁量持续增长,22-25
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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长安汽车财报follow up
【hc汽车】长安汽车财报follow up —————————— 针对大家今天问的比较多问题,分享下我们的看法。 #1低于预期还是好于预期? 乍一看是低于预期的,毕竟大家看长安主要看扣非;但细一看发现加减项很多,算回去好像也还可以接受,以及昨天跌过了,就还好。 #2长安福特还有多少可以提? 固定资产100亿出头,差不多对应当前30万辆、20万元ASP,是合理的;一般整车生产性折摊/营收大约3-5%,长福5-600亿收入正常折摊20-30亿元/年,对应5年折旧速率的固定资产差不多也就是100-15
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福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417
【天风电新】福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417 ——————————— 近期股价有所回调,主要受到市场对行业排产/装机不及预期及新技术可能带来胶膜通缩的担忧。 首先从头部组件企业排产情况来看4月仍保持环比略增,同时欧洲需求仍在持续恢复,近期产业链价格波动带来下游观望情绪,但长期趋势不变;其次我们认为新技术迭代下,福斯特龙头优势的加强被市场忽略: 🌼市占率持续提升,与二三线盈利差拉大 23年福斯特市占率预计在45%,其中Q4市占率46%,24年Q1市占率预计52%以上:23年全年光伏
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润泽科技年报速评
🔥🔥🔥【招商通信-梁程加团队】润泽科技年报速评:业绩高增,AIDC、液冷打造公司第二增长曲线 🌟 2023年公司实现营业收入43.51亿元,同比增长60.27%;实现归母净利润17.62亿元,同比增长47.03%,实现扣非归母净利润17.09亿元,同比增长50.18%(2021-2023累计完成35.67亿元,2024年至少完成扣非归母净利润20.32亿元,同比至少增长18.93%)。 ✔单季度来看,2023Q4公司实现营业收入16.70亿元,同比增长130.23%(Q1/Q2/Q3同比
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美国拟提高对华钢铝关税点评
【长江金属】美国拟提高对华钢铝关税点评 【事件】 据彭博报道,美国总统乔·拜登呼吁对中国钢铁和铝征收更高的关税,以此支撑美国的钢铁产业。拜登提议,按照正在进行的评估,对中国特定钢铝产品征收25%的新关税。 【点评】 1、收入占比来看,倘若美国提高关税,或对铝的出口产生不利影响,对钢出口影响或较为有限。 1)钢方面,2023年向美国出口钢材84.51万吨,约占我国钢材出口数量的0.94%;出口金额约16.77亿美元,约占我国钢材出口金额的1.98%。尽管近年来,美国市场的钢材价格一直是国内市场约2
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杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力
【天风机械】杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力!0417 —————— #业绩情况: 2023年: 1)公司实现营收162.72亿,同比+12.9%;实现归母净利润17.2亿,同比+74.16%;实现扣非归母净利润16.88亿,同比+75.01%。 2)毛利率20.78%,同比+3.01pct;归母净利润率10.57%,同比+3.72pct;扣非归母净利润率10.37%,同比+3.68pct。 3)期间费用率为9.73%,同比-0.11pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.66
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国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张
【招商通信】国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张 当前时点我们持续看好国内算力需求。1)过往普遍认为国产大模型相较于海外大模型的差距大到难以弥补,但是Kimi的出现打破这种观念。包括苹果与文心一言建立合作和讯飞星火年内可能推出中文能力比肩GPT4的大模型等事件均证明国内大模型的水平实际上超出我们之前的预期。2)WPS AI率先单独收费,有望探索出一条成功的收费模式,进而带动各家大厂在模型投入上的积极性。 3)昇腾的技术参数快速增长,同时英伟达也在努力卖进国内,不论是通过购买H20还
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宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长
【申万金属】推荐宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长 公司新增产能提供高成长 公司布局白云石矿-原镁-镁合金-深加工全产业链,在建青阳等多个重大项目稳步推进,预计25年公司原镁/镁合金产能将从23年的10/20万吨增至50/50万吨。 价格降低+技术突破,镁合金在汽车轻量化领域应用有望提速 1)镁铝价格比在1.29附近性价比接近,当前该值已经回落至1附近,镁合金性价比凸显,有利于加快下游应用; 2)中大型镁合金铸件在新能源车底盘和电池壳体应用加快,预计驱动单车用镁量持续增长,22-25
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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长安汽车财报follow up
【hc汽车】长安汽车财报follow up —————————— 针对大家今天问的比较多问题,分享下我们的看法。 #1低于预期还是好于预期? 乍一看是低于预期的,毕竟大家看长安主要看扣非;但细一看发现加减项很多,算回去好像也还可以接受,以及昨天跌过了,就还好。 #2长安福特还有多少可以提? 固定资产100亿出头,差不多对应当前30万辆、20万元ASP,是合理的;一般整车生产性折摊/营收大约3-5%,长福5-600亿收入正常折摊20-30亿元/年,对应5年折旧速率的固定资产差不多也就是100-15
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福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417
【天风电新】福斯特:从市占率和盈利差看龙头竞争力-0417 ——————————— 近期股价有所回调,主要受到市场对行业排产/装机不及预期及新技术可能带来胶膜通缩的担忧。 首先从头部组件企业排产情况来看4月仍保持环比略增,同时欧洲需求仍在持续恢复,近期产业链价格波动带来下游观望情绪,但长期趋势不变;其次我们认为新技术迭代下,福斯特龙头优势的加强被市场忽略: 🌼市占率持续提升,与二三线盈利差拉大 23年福斯特市占率预计在45%,其中Q4市占率46%,24年Q1市占率预计52%以上:23年全年光伏
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润泽科技年报速评
🔥🔥🔥【招商通信-梁程加团队】润泽科技年报速评:业绩高增,AIDC、液冷打造公司第二增长曲线 🌟 2023年公司实现营业收入43.51亿元,同比增长60.27%;实现归母净利润17.62亿元,同比增长47.03%,实现扣非归母净利润17.09亿元,同比增长50.18%(2021-2023累计完成35.67亿元,2024年至少完成扣非归母净利润20.32亿元,同比至少增长18.93%)。 ✔单季度来看,2023Q4公司实现营业收入16.70亿元,同比增长130.23%(Q1/Q2/Q3同比
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美国拟提高对华钢铝关税点评
【长江金属】美国拟提高对华钢铝关税点评 【事件】 据彭博报道,美国总统乔·拜登呼吁对中国钢铁和铝征收更高的关税,以此支撑美国的钢铁产业。拜登提议,按照正在进行的评估,对中国特定钢铝产品征收25%的新关税。 【点评】 1、收入占比来看,倘若美国提高关税,或对铝的出口产生不利影响,对钢出口影响或较为有限。 1)钢方面,2023年向美国出口钢材84.51万吨,约占我国钢材出口数量的0.94%;出口金额约16.77亿美元,约占我国钢材出口金额的1.98%。尽管近年来,美国市场的钢材价格一直是国内市场约2
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杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力
【天风机械】杭叉集团发布年报:业绩符合预期,外销持续发力!0417 —————— #业绩情况: 2023年: 1)公司实现营收162.72亿,同比+12.9%;实现归母净利润17.2亿,同比+74.16%;实现扣非归母净利润16.88亿,同比+75.01%。 2)毛利率20.78%,同比+3.01pct;归母净利润率10.57%,同比+3.72pct;扣非归母净利润率10.37%,同比+3.68pct。 3)期间费用率为9.73%,同比-0.11pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.66
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杭叉集团
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国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张
【招商通信】国产算力需求进入放量阶段,有望带来局部环节供应紧张 当前时点我们持续看好国内算力需求。1)过往普遍认为国产大模型相较于海外大模型的差距大到难以弥补,但是Kimi的出现打破这种观念。包括苹果与文心一言建立合作和讯飞星火年内可能推出中文能力比肩GPT4的大模型等事件均证明国内大模型的水平实际上超出我们之前的预期。2)WPS AI率先单独收费,有望探索出一条成功的收费模式,进而带动各家大厂在模型投入上的积极性。 3)昇腾的技术参数快速增长,同时英伟达也在努力卖进国内,不论是通过购买H20还
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盛科通信
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宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长
【申万金属】推荐宝武镁业:镁铝价格比回落,看好镁行业龙头高成长 公司新增产能提供高成长 公司布局白云石矿-原镁-镁合金-深加工全产业链,在建青阳等多个重大项目稳步推进,预计25年公司原镁/镁合金产能将从23年的10/20万吨增至50/50万吨。 价格降低+技术突破,镁合金在汽车轻量化领域应用有望提速 1)镁铝价格比在1.29附近性价比接近,当前该值已经回落至1附近,镁合金性价比凸显,有利于加快下游应用; 2)中大型镁合金铸件在新能源车底盘和电池壳体应用加快,预计驱动单车用镁量持续增长,22-25
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莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间
【国盛军工】莱斯信息:中电科28所上市平台,资产注入打开想象空间 —————————— 1、莱斯信息:电科莱斯旗下民用指挥信息系统方案提供商,中电科28所的民品资产平台。 2、主业优秀,存资产注入预期。2022年营收15.76亿元,2022年末在手订单高达29.6亿元,2023年高增可期。 1)空管系统+中小机场信息化管理系统主业:我国空管系统约100亿市场,年均10亿+,公司市占率40%+,国内第一,将对泰雷兹等进口产品进行替代。此外,空管区域将从7大区域细化到18大区域,区域的增加将使得行业
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工程机械大涨点评
🔥【国金机械】工程机械大涨点评:政策催化、Q1业绩稳健、周期底部,板块兼具“进攻+防守”属性 政策端:住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》,要求更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备,包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备。根据慧聪工程机械网数据,国二标准以下设备(使用年限10年以上)挖掘机、装载机、叉车、压路机保有量分别有38.8 万、36.2 万、75.7 万、3.4 万台,潜在替换空间大。
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同和药业跟踪分析报告
【华创医药】同和药业跟踪分析报告:迎专利到期新品种放量周期,业绩成长确定性凸显 同和药业成立于2004年,经过近二十年与日本及其他规范市场客户的合作,公司已成为我国质量管理最严格的原料药生产厂之一。 原料药业务:新品种即将密集落地,成熟品种下游去库存进入尾声。站在当前时点来看,我们认为公司已经进入了新原料药品种的密集落地周期,未来随着维格列汀、利伐沙班、米拉贝隆、阿哌沙班、达比加群酯、替格瑞洛等新的原料药品种的全球放量,公司特色原料药业务有望实现小基数的持续爆发。 产业链拓展:产能瓶颈打开助力C
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同和药业
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发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖
🔥【工程机械】发改委加快推动超长期特别国债,二季度行业有望继续回暖【东吴机械】 👉发改委加快推动超长期特别国债,推动实物工作量建设。4月17日国新办就宏观经济形势和政策举行发布会,将加大宏观政策实施力度,落实好近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案,加快推动超长期特别国债等举措落地。2024年中央预算内投资共安排7000亿元,专项债券规模为3.9万亿元,专项债券项目完成了今年初步筛选工作,将尽快督促地方加快债券发行使用,推动项目形成更多实物工作量。此外,将组织召开全国2023年增发
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【长川科技】近况更新
🔥【长川科技】近况更新 长川近期回调较多,但多种测试机新品放量仍值得重视,近期公司亦公布股权激励计划,高增长目标提振信心。我们继续看好公司今年的品类拓展: ➡️高端测试机 - SOC测试机:23年8e收入,24年预计14e。全面覆盖大客户手机、服务器产品线。5000万手机对应500-600台设备,30亿价值量,叠加服务器等产品预计大客户3年40-50亿采购量。 - 存储测试机:24年放量元年,供应H系,合肥C厂亦在验证。10亿+美元静态市场空间。预计24年3-5亿规模。 - 其他新品:CIS/
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Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417
Intel➕星环科技AI PC研讨会20240417 📈英特尔AIPC有望放量。预计旗下AIPC(AIPC)的出货量有望在未来几年内显著增长,2024年出货量将达4000万台,24-25年合计出货量超1亿。PC行业端,2028年AIPC将占据全部市场的80%。英特尔酷睿处理器包含三个计算引擎:CPU、GPU和TPU,分别针对快速响应、图像处理和低能耗持续性需求,满足不同场景下的AI需求。 ⭐️星环科技构筑企业级知识库,支持数据高效调用与大模型推理。TKH知识平台基础设施包括知识构建、存储与服务
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保隆科技——空悬业务再获34亿元大单
【中信汽车】保隆科技——空悬业务再获34亿元大单,业务有望加速成长 近日,公司获得某头部自主品牌主机厂定点,将为其全新项目配套前后空气弹簧总成和控制器。该项目生命周期6年,生命周期总金额超过34亿元,预计2024年6月量产。公司空气弹簧市占率领先,根据盖世汽车数据,2023年公司空气弹簧的国内市场份额为20.7%,位居国内第三。公司为理想、蔚来、小鹏、比亚迪、华为系主机厂等客户的空气弹簧核心供应商,在手订单充沛,市场份额有望进一步提升。另一方面,公司空悬部件品类完善,空气供给单元、悬架控制器等部
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保隆科技
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协创数据
【光大电子】【协创数据】重视股价配置良机,服务器+存储+AI深度布局-20240417 服务器再制造业务加速推进。公司服务器再制造业务目前包含服务器的回收、拆解、研发、生产、销售以及维修服务等。根据现金流量表科目《支付其它经营活动有关的现金》,公司截止2023/12/31已为该业务支付现金5.8亿元,我们预计2024Q1收入将超过5亿元,2024年收入环比逐季向上后,全年该业务有望达到数十亿元体量。公司服务器再制造业务为公司存储、通用服务器、AI服务器、GPU、CPU、协创云服务等相关业务的拓展
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