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夜长梦山
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夜长梦山
2024-06-05 11:08:21
水井坊
水井坊股东大会-2024年发展方向20240605 1.加速渠道发展,提高T1、城市及门店覆盖率,包括在更广泛的区域投入适当的品牌建设及生动化,以帮助F25财年快速启动。 2.持续强化井台及典藏品牌建设的投入,基于“水井坊 第一坊”的底蕴和品牌基因持续提升品牌力,也同时辐射品牌效应到次高端及以下产品的增长,包括大单品臻酿八号。 3.持续聚焦高端化销售公司的经营模式,深耕前20大城市。通过与更高质量的T1和圈层合作,秉承“市场营销+销售”并重的模式。 4.推出更多200价格带的水井系列产品,适当补
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水井坊
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夜长梦山
2024-06-05 11:06:38
广和通:行业需求有望逐步复苏
广和通:行业需求有望逐步复苏,AI与边缘计算带来新机遇【中信建投通信】 核心观点: 1、模组行业需求有望逐步恢复,一季度呈现不错态势。Counterpoint 数据,2023 年全球蜂窝物联网模块出货量同比下降 2%,预计市场有望在2024年下半年恢复增长,随着5G和5G RedCap技术的应用,预计2025年市场将出现大幅增长。 2、PC出货量有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。24Q1全球PC出货量同比增长1.5%,首次扭转2022年以来同比下降态势。惠普财报超分析师预期,FY2
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广和通
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夜长梦山
2024-06-05 11:05:37
变压器闭门会总结
❗️【TF电新】变压器闭门会总结-0605 ——————————— 从出海角度,我们考虑三个点1、市场空间(之余这些标的市值来看);2、进入门槛(这里反应的是产品壁垒、竞争格局);3、进入难度。#通常进入门槛高,进入难度也会相应高,二者做到统一是比较难的。 从这三角度,可把我们看好的标的分为三类, 1、神马电力:市场空间大+进入门槛高+进入难度低,是首选。另外还有一点,复合绝缘子本身还有黑科技,渗透率提升逻辑。 从其变电站业务看,欧、美用复合绝缘子线路的渗透率50%,90%用神马,竞争格局独一档
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华明装备
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夜长梦山
2024-06-05 08:48:28
长川科技:拐点渐进
【国盛电子 葛星甫团队#朱迪 】长川科技:拐点渐进,再次重申长川科技的确定性买入机会! 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 周期复苏确认向上be
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长川科技
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夜长梦山
2024-06-05 08:48:00
福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显
【长江电新】福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显 事件:近期我们观察到多家胶膜二线企业出现融资受阻的现象:1)4月28日海优新材公告终止2022年定增;2)5月21日鹿山新材收到上交所对公司2023年年报的信息披露监管问询函,要求补充披露关于经营业绩、募投项目、存货、应收款项、流动性等信息;3)6月3日,上交所发布关于终止对百佳年代IPO审核的决定。此前,3月31日祥邦科技IPO中止审查。 1、胶膜作为重运营资金的环节,在前几年光伏需求景气、融资相对宽松的背景下产能扩张加速,并导致2022
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福斯特
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夜长梦山
2024-06-05 08:47:06
极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位
【中金家电与智慧家居】极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位 公司近况 公司发布“618”开门红战报:截至6月1日晚12点,极米在京东、天猫、抖音平台的GMV&销量排名均为投影品类第一。 评论 销量触底企稳,竞争格局改善:1)2022年以来家用投影作为娱乐属性较强的单品,需求明显走弱且品牌竞争加剧。在经历2Q23内销明显下滑后,2H23极米积极通过产品补贴、组合调整等措施应对竞争。2)1Q24极米销量基本止跌回升,但价格竞争带来的均价下滑对收入仍有拖累。根据久谦数据,2022/2023/
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极米科技
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夜长梦山
2024-06-05 08:46:42
协创数据
AI主线强推【协创数据】:算力云服务迎密集催化,坚定看300亿市值 🔹【服务器回收持续beat】百亿美金市场空间,受益AI服务器的下线持续扩容,公司为国内服务器再制造龙头和先行者,卡位优势显著,近期新增北美回收牌照/新设越南翻新厂,产能持续爬坡,硬件业绩有望环比加速,且整机比例、ai服务器比例会逐季提升。 🔹【算力云服务预期差大】公司聚焦跨境电商/云游戏热门赛道的出海算力云需求,根据应用场景搭建的云平台和硬件,从Iass层的容器和虚拟化,到Pass层的打通,再到SasS层的AI混合应用场景之
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协创数据
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夜长梦山
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第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布
【兴证汽车】第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布 #事件解读 6月4日,四部门公布第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体。试点联合体由汽车生产企业和使用主体共同组成,第一批入围联合体对应的生产企业包括9家:比亚迪,蔚来,长安,广汽,上汽,北汽,一汽,上汽红岩,宇通。 未参加首次集中申报或者未进入试点的汽车生产企业和使用主体后续可向省级工信部单位补充申报,省级单位再向工信部补充报送申报方案。 #后续展望 L3试点的组织实施共分为五个阶段,试点申报、产品准入试点、上路通行试点、
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中国汽研
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夜长梦山
2024-06-05 08:45:17
海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量
【国盛计算机】海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量 2024一季报业绩亮眼,展望全年有望持续稳健。2024Q1,公司营业收入同比增长9.98%,归母净利润同比增长5.78%,扣非归母净利润同比增长13.27%,收入增速超预期,利润端增速亦稳健亮眼。2024Q1公司毛利率达到45.76%,环比持续改善。毛利率提升体现了行业景气度与竞争格局的改善,展望2024全年,伴随着海内外宏观经济的企稳,我们预计公司业绩有望持续维持稳健向好。 估值低于计算机板块整体,性价比凸显。截至2024/
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海康威视
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夜长梦山
2024-06-05 08:44:43
新能源汽车强制年检标准正式获批
【西部电新】新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益 事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合我们的预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车
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安车检测
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夜长梦山
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HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势
【HJT行业观点更新】HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势【东吴机械】 👉HJT非硅成本接近TOPCon。 HJT最优非硅成本将低于0.2元,与TOPCon顶尖企业相比,差距仅为0.03-0.04元,这主要归因于HJT设备成本及折旧稍高,除去设备折旧因素后,HJT与TOPCon的非硅成本差距已基本持平。当前在非硅成本上,HJT与TOPCon的0.03-0.04元差值是在HJT仅有TOPCon规模的10%和产出的5%的情况下实现的,因此未来的降本空间巨大。随着1GW大产能设备+银浆国产化
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迈为股份
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夜长梦山
2024-06-05 08:43:26
WWDC的预期应该放在什么位置?
【中信电子】WWDC的预期应该放在什么位置?——关于苹果落地端侧AI的思考 今天看到9to5Mac 这样评价苹果即将到来的 Siri 和 AI 更新: “在 WWDC 上我们或许不会看到任何特别革命性的东西,但 AI 融入数百万人每天使用的系统和应用本身就是一场革命。” 这段话很好的表达了我的观点,换句话说,北京时间11号凌晨开始的WWDC上可能更新的内容还有哪些是预期以外的?——可能相对有限,但是苹果落地端侧AI本身就会是一个大变化。具体来看,近五年苹果在AI上投入超1000亿美金,结果上表现
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苹果公司
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夜长梦山
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电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰
电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰|国金电新&汽车 事件:今日B公司负极材料开启招标,14家负极厂商完成投标,部分负极企业报价提升,具有挺价意愿。 低价单逐步消除,行业底部特征明显。由于B公司向来材料供应价格较其他电池厂低,其价格动向基本反应行业变化,24Q1已出现低价单调涨、转单现象,此次报价提升也进一步强化了行业底部特征。我们预计这次招标B公司给头部负极份额增加,如贝特瑞、杉杉、紫宸等,减少尾部低价单,不排除个别产品有调涨现象(虽然整体上涨概率不大,但已经代表行业边际向好)。
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尚太科技
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当前时点如何看待MiniLED投资机会?
【招商家电】当前时点如何看待MiniLED投资机会? 🔥MiniLED背光&直显:618第一周MiniLED背光电视销量渗透率突破20%,OLED电视渗透率跌到不足0.3%,去年同期MiniLED电视渗透率仅3%;2024Q1 国内小间距LED直显市场COB产品渗透率从去年初个位数8%左右快速突破至20%,渗透率提升幅度达到12pcts。 🔥MiniLED背光电视放量,助力海信TCL出海提份额、高端化。奥维睿沃统计,韩系双雄三星和 LGE 24Q1 全球出货分别下滑 9.5%和 4.4%;海
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兆驰股份
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【TF电新】反反复复的涨价信号
重视❗️【TF电新】反反复复的涨价信号-0604 ——————————— 复盘: 24Q1有过/或者传过涨价的小圆柱电池、6F加工费、负极加工费、铜箔加工费。股价急涨后又阴跌,市场仍不能确认底部。 进入6月,小圆柱-2.6ah-针对电摩/E-bike明确涨价(三家企业交叉验证)、铜箔加工费上涨落地、负极涨价大概率落地。 ✔️铜箔加工费上涨:同样也是请教上市公司,加工费上涨了2-3k/吨,之前跌太惨,直奔跌现金去,目前回血中。 ✔️而针对今天则言咨询发布信息负极涨价,我们做了上市公司层面的交叉验证
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科达利
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水井坊
水井坊股东大会-2024年发展方向20240605 1.加速渠道发展,提高T1、城市及门店覆盖率,包括在更广泛的区域投入适当的品牌建设及生动化,以帮助F25财年快速启动。 2.持续强化井台及典藏品牌建设的投入,基于“水井坊 第一坊”的底蕴和品牌基因持续提升品牌力,也同时辐射品牌效应到次高端及以下产品的增长,包括大单品臻酿八号。 3.持续聚焦高端化销售公司的经营模式,深耕前20大城市。通过与更高质量的T1和圈层合作,秉承“市场营销+销售”并重的模式。 4.推出更多200价格带的水井系列产品,适当补
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广和通:行业需求有望逐步复苏
广和通:行业需求有望逐步复苏,AI与边缘计算带来新机遇【中信建投通信】 核心观点: 1、模组行业需求有望逐步恢复,一季度呈现不错态势。Counterpoint 数据,2023 年全球蜂窝物联网模块出货量同比下降 2%,预计市场有望在2024年下半年恢复增长,随着5G和5G RedCap技术的应用,预计2025年市场将出现大幅增长。 2、PC出货量有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。24Q1全球PC出货量同比增长1.5%,首次扭转2022年以来同比下降态势。惠普财报超分析师预期,FY2
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变压器闭门会总结
❗️【TF电新】变压器闭门会总结-0605 ——————————— 从出海角度,我们考虑三个点1、市场空间(之余这些标的市值来看);2、进入门槛(这里反应的是产品壁垒、竞争格局);3、进入难度。#通常进入门槛高,进入难度也会相应高,二者做到统一是比较难的。 从这三角度,可把我们看好的标的分为三类, 1、神马电力:市场空间大+进入门槛高+进入难度低,是首选。另外还有一点,复合绝缘子本身还有黑科技,渗透率提升逻辑。 从其变电站业务看,欧、美用复合绝缘子线路的渗透率50%,90%用神马,竞争格局独一档
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长川科技:拐点渐进
【国盛电子 葛星甫团队#朱迪 】长川科技:拐点渐进,再次重申长川科技的确定性买入机会! 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 周期复苏确认向上be
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福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显
【长江电新】福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显 事件:近期我们观察到多家胶膜二线企业出现融资受阻的现象:1)4月28日海优新材公告终止2022年定增;2)5月21日鹿山新材收到上交所对公司2023年年报的信息披露监管问询函,要求补充披露关于经营业绩、募投项目、存货、应收款项、流动性等信息;3)6月3日,上交所发布关于终止对百佳年代IPO审核的决定。此前,3月31日祥邦科技IPO中止审查。 1、胶膜作为重运营资金的环节,在前几年光伏需求景气、融资相对宽松的背景下产能扩张加速,并导致2022
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极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位
【中金家电与智慧家居】极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位 公司近况 公司发布“618”开门红战报:截至6月1日晚12点,极米在京东、天猫、抖音平台的GMV&销量排名均为投影品类第一。 评论 销量触底企稳,竞争格局改善:1)2022年以来家用投影作为娱乐属性较强的单品,需求明显走弱且品牌竞争加剧。在经历2Q23内销明显下滑后,2H23极米积极通过产品补贴、组合调整等措施应对竞争。2)1Q24极米销量基本止跌回升,但价格竞争带来的均价下滑对收入仍有拖累。根据久谦数据,2022/2023/
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协创数据
AI主线强推【协创数据】:算力云服务迎密集催化,坚定看300亿市值 🔹【服务器回收持续beat】百亿美金市场空间,受益AI服务器的下线持续扩容,公司为国内服务器再制造龙头和先行者,卡位优势显著,近期新增北美回收牌照/新设越南翻新厂,产能持续爬坡,硬件业绩有望环比加速,且整机比例、ai服务器比例会逐季提升。 🔹【算力云服务预期差大】公司聚焦跨境电商/云游戏热门赛道的出海算力云需求,根据应用场景搭建的云平台和硬件,从Iass层的容器和虚拟化,到Pass层的打通,再到SasS层的AI混合应用场景之
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第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布
【兴证汽车】第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布 #事件解读 6月4日,四部门公布第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体。试点联合体由汽车生产企业和使用主体共同组成,第一批入围联合体对应的生产企业包括9家:比亚迪,蔚来,长安,广汽,上汽,北汽,一汽,上汽红岩,宇通。 未参加首次集中申报或者未进入试点的汽车生产企业和使用主体后续可向省级工信部单位补充申报,省级单位再向工信部补充报送申报方案。 #后续展望 L3试点的组织实施共分为五个阶段,试点申报、产品准入试点、上路通行试点、
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海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量
【国盛计算机】海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量 2024一季报业绩亮眼,展望全年有望持续稳健。2024Q1,公司营业收入同比增长9.98%,归母净利润同比增长5.78%,扣非归母净利润同比增长13.27%,收入增速超预期,利润端增速亦稳健亮眼。2024Q1公司毛利率达到45.76%,环比持续改善。毛利率提升体现了行业景气度与竞争格局的改善,展望2024全年,伴随着海内外宏观经济的企稳,我们预计公司业绩有望持续维持稳健向好。 估值低于计算机板块整体,性价比凸显。截至2024/
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新能源汽车强制年检标准正式获批
【西部电新】新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益 事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合我们的预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车
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HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势
【HJT行业观点更新】HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势【东吴机械】 👉HJT非硅成本接近TOPCon。 HJT最优非硅成本将低于0.2元,与TOPCon顶尖企业相比,差距仅为0.03-0.04元,这主要归因于HJT设备成本及折旧稍高,除去设备折旧因素后,HJT与TOPCon的非硅成本差距已基本持平。当前在非硅成本上,HJT与TOPCon的0.03-0.04元差值是在HJT仅有TOPCon规模的10%和产出的5%的情况下实现的,因此未来的降本空间巨大。随着1GW大产能设备+银浆国产化
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WWDC的预期应该放在什么位置?
【中信电子】WWDC的预期应该放在什么位置?——关于苹果落地端侧AI的思考 今天看到9to5Mac 这样评价苹果即将到来的 Siri 和 AI 更新: “在 WWDC 上我们或许不会看到任何特别革命性的东西,但 AI 融入数百万人每天使用的系统和应用本身就是一场革命。” 这段话很好的表达了我的观点,换句话说,北京时间11号凌晨开始的WWDC上可能更新的内容还有哪些是预期以外的?——可能相对有限,但是苹果落地端侧AI本身就会是一个大变化。具体来看,近五年苹果在AI上投入超1000亿美金,结果上表现
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电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰
电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰|国金电新&汽车 事件:今日B公司负极材料开启招标,14家负极厂商完成投标,部分负极企业报价提升,具有挺价意愿。 低价单逐步消除,行业底部特征明显。由于B公司向来材料供应价格较其他电池厂低,其价格动向基本反应行业变化,24Q1已出现低价单调涨、转单现象,此次报价提升也进一步强化了行业底部特征。我们预计这次招标B公司给头部负极份额增加,如贝特瑞、杉杉、紫宸等,减少尾部低价单,不排除个别产品有调涨现象(虽然整体上涨概率不大,但已经代表行业边际向好)。
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当前时点如何看待MiniLED投资机会?
【招商家电】当前时点如何看待MiniLED投资机会? 🔥MiniLED背光&直显:618第一周MiniLED背光电视销量渗透率突破20%,OLED电视渗透率跌到不足0.3%,去年同期MiniLED电视渗透率仅3%;2024Q1 国内小间距LED直显市场COB产品渗透率从去年初个位数8%左右快速突破至20%,渗透率提升幅度达到12pcts。 🔥MiniLED背光电视放量,助力海信TCL出海提份额、高端化。奥维睿沃统计,韩系双雄三星和 LGE 24Q1 全球出货分别下滑 9.5%和 4.4%;海
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【TF电新】反反复复的涨价信号
重视❗️【TF电新】反反复复的涨价信号-0604 ——————————— 复盘: 24Q1有过/或者传过涨价的小圆柱电池、6F加工费、负极加工费、铜箔加工费。股价急涨后又阴跌,市场仍不能确认底部。 进入6月,小圆柱-2.6ah-针对电摩/E-bike明确涨价(三家企业交叉验证)、铜箔加工费上涨落地、负极涨价大概率落地。 ✔️铜箔加工费上涨:同样也是请教上市公司,加工费上涨了2-3k/吨,之前跌太惨,直奔跌现金去,目前回血中。 ✔️而针对今天则言咨询发布信息负极涨价,我们做了上市公司层面的交叉验证
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水井坊股东大会-2024年发展方向20240605 1.加速渠道发展,提高T1、城市及门店覆盖率,包括在更广泛的区域投入适当的品牌建设及生动化,以帮助F25财年快速启动。 2.持续强化井台及典藏品牌建设的投入,基于“水井坊 第一坊”的底蕴和品牌基因持续提升品牌力,也同时辐射品牌效应到次高端及以下产品的增长,包括大单品臻酿八号。 3.持续聚焦高端化销售公司的经营模式,深耕前20大城市。通过与更高质量的T1和圈层合作,秉承“市场营销+销售”并重的模式。 4.推出更多200价格带的水井系列产品,适当补
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广和通:行业需求有望逐步复苏
广和通:行业需求有望逐步复苏,AI与边缘计算带来新机遇【中信建投通信】 核心观点: 1、模组行业需求有望逐步恢复,一季度呈现不错态势。Counterpoint 数据,2023 年全球蜂窝物联网模块出货量同比下降 2%,预计市场有望在2024年下半年恢复增长,随着5G和5G RedCap技术的应用,预计2025年市场将出现大幅增长。 2、PC出货量有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。24Q1全球PC出货量同比增长1.5%,首次扭转2022年以来同比下降态势。惠普财报超分析师预期,FY2
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变压器闭门会总结
❗️【TF电新】变压器闭门会总结-0605 ——————————— 从出海角度,我们考虑三个点1、市场空间(之余这些标的市值来看);2、进入门槛(这里反应的是产品壁垒、竞争格局);3、进入难度。#通常进入门槛高,进入难度也会相应高,二者做到统一是比较难的。 从这三角度,可把我们看好的标的分为三类, 1、神马电力:市场空间大+进入门槛高+进入难度低,是首选。另外还有一点,复合绝缘子本身还有黑科技,渗透率提升逻辑。 从其变电站业务看,欧、美用复合绝缘子线路的渗透率50%,90%用神马,竞争格局独一档
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华明装备
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长川科技:拐点渐进
【国盛电子 葛星甫团队#朱迪 】长川科技:拐点渐进,再次重申长川科技的确定性买入机会! 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 周期复苏确认向上be
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长川科技
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福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显
【长江电新】福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显 事件:近期我们观察到多家胶膜二线企业出现融资受阻的现象:1)4月28日海优新材公告终止2022年定增;2)5月21日鹿山新材收到上交所对公司2023年年报的信息披露监管问询函,要求补充披露关于经营业绩、募投项目、存货、应收款项、流动性等信息;3)6月3日,上交所发布关于终止对百佳年代IPO审核的决定。此前,3月31日祥邦科技IPO中止审查。 1、胶膜作为重运营资金的环节,在前几年光伏需求景气、融资相对宽松的背景下产能扩张加速,并导致2022
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福斯特
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极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位
【中金家电与智慧家居】极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位 公司近况 公司发布“618”开门红战报:截至6月1日晚12点,极米在京东、天猫、抖音平台的GMV&销量排名均为投影品类第一。 评论 销量触底企稳,竞争格局改善:1)2022年以来家用投影作为娱乐属性较强的单品,需求明显走弱且品牌竞争加剧。在经历2Q23内销明显下滑后,2H23极米积极通过产品补贴、组合调整等措施应对竞争。2)1Q24极米销量基本止跌回升,但价格竞争带来的均价下滑对收入仍有拖累。根据久谦数据,2022/2023/
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极米科技
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协创数据
AI主线强推【协创数据】:算力云服务迎密集催化,坚定看300亿市值 🔹【服务器回收持续beat】百亿美金市场空间,受益AI服务器的下线持续扩容,公司为国内服务器再制造龙头和先行者,卡位优势显著,近期新增北美回收牌照/新设越南翻新厂,产能持续爬坡,硬件业绩有望环比加速,且整机比例、ai服务器比例会逐季提升。 🔹【算力云服务预期差大】公司聚焦跨境电商/云游戏热门赛道的出海算力云需求,根据应用场景搭建的云平台和硬件,从Iass层的容器和虚拟化,到Pass层的打通,再到SasS层的AI混合应用场景之
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协创数据
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第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布
【兴证汽车】第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布 #事件解读 6月4日,四部门公布第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体。试点联合体由汽车生产企业和使用主体共同组成,第一批入围联合体对应的生产企业包括9家:比亚迪,蔚来,长安,广汽,上汽,北汽,一汽,上汽红岩,宇通。 未参加首次集中申报或者未进入试点的汽车生产企业和使用主体后续可向省级工信部单位补充申报,省级单位再向工信部补充报送申报方案。 #后续展望 L3试点的组织实施共分为五个阶段,试点申报、产品准入试点、上路通行试点、
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中国汽研
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海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量
【国盛计算机】海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量 2024一季报业绩亮眼,展望全年有望持续稳健。2024Q1,公司营业收入同比增长9.98%,归母净利润同比增长5.78%,扣非归母净利润同比增长13.27%,收入增速超预期,利润端增速亦稳健亮眼。2024Q1公司毛利率达到45.76%,环比持续改善。毛利率提升体现了行业景气度与竞争格局的改善,展望2024全年,伴随着海内外宏观经济的企稳,我们预计公司业绩有望持续维持稳健向好。 估值低于计算机板块整体,性价比凸显。截至2024/
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海康威视
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新能源汽车强制年检标准正式获批
【西部电新】新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益 事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合我们的预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车
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安车检测
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HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势
【HJT行业观点更新】HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势【东吴机械】 👉HJT非硅成本接近TOPCon。 HJT最优非硅成本将低于0.2元,与TOPCon顶尖企业相比,差距仅为0.03-0.04元,这主要归因于HJT设备成本及折旧稍高,除去设备折旧因素后,HJT与TOPCon的非硅成本差距已基本持平。当前在非硅成本上,HJT与TOPCon的0.03-0.04元差值是在HJT仅有TOPCon规模的10%和产出的5%的情况下实现的,因此未来的降本空间巨大。随着1GW大产能设备+银浆国产化
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迈为股份
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WWDC的预期应该放在什么位置?
【中信电子】WWDC的预期应该放在什么位置?——关于苹果落地端侧AI的思考 今天看到9to5Mac 这样评价苹果即将到来的 Siri 和 AI 更新: “在 WWDC 上我们或许不会看到任何特别革命性的东西,但 AI 融入数百万人每天使用的系统和应用本身就是一场革命。” 这段话很好的表达了我的观点,换句话说,北京时间11号凌晨开始的WWDC上可能更新的内容还有哪些是预期以外的?——可能相对有限,但是苹果落地端侧AI本身就会是一个大变化。具体来看,近五年苹果在AI上投入超1000亿美金,结果上表现
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苹果公司
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电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰
电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰|国金电新&汽车 事件:今日B公司负极材料开启招标,14家负极厂商完成投标,部分负极企业报价提升,具有挺价意愿。 低价单逐步消除,行业底部特征明显。由于B公司向来材料供应价格较其他电池厂低,其价格动向基本反应行业变化,24Q1已出现低价单调涨、转单现象,此次报价提升也进一步强化了行业底部特征。我们预计这次招标B公司给头部负极份额增加,如贝特瑞、杉杉、紫宸等,减少尾部低价单,不排除个别产品有调涨现象(虽然整体上涨概率不大,但已经代表行业边际向好)。
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尚太科技
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当前时点如何看待MiniLED投资机会?
【招商家电】当前时点如何看待MiniLED投资机会? 🔥MiniLED背光&直显:618第一周MiniLED背光电视销量渗透率突破20%,OLED电视渗透率跌到不足0.3%,去年同期MiniLED电视渗透率仅3%;2024Q1 国内小间距LED直显市场COB产品渗透率从去年初个位数8%左右快速突破至20%,渗透率提升幅度达到12pcts。 🔥MiniLED背光电视放量,助力海信TCL出海提份额、高端化。奥维睿沃统计,韩系双雄三星和 LGE 24Q1 全球出货分别下滑 9.5%和 4.4%;海
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兆驰股份
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【TF电新】反反复复的涨价信号
重视❗️【TF电新】反反复复的涨价信号-0604 ——————————— 复盘: 24Q1有过/或者传过涨价的小圆柱电池、6F加工费、负极加工费、铜箔加工费。股价急涨后又阴跌,市场仍不能确认底部。 进入6月,小圆柱-2.6ah-针对电摩/E-bike明确涨价(三家企业交叉验证)、铜箔加工费上涨落地、负极涨价大概率落地。 ✔️铜箔加工费上涨:同样也是请教上市公司,加工费上涨了2-3k/吨,之前跌太惨,直奔跌现金去,目前回血中。 ✔️而针对今天则言咨询发布信息负极涨价,我们做了上市公司层面的交叉验证
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科达利
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水井坊
水井坊股东大会-2024年发展方向20240605 1.加速渠道发展,提高T1、城市及门店覆盖率,包括在更广泛的区域投入适当的品牌建设及生动化,以帮助F25财年快速启动。 2.持续强化井台及典藏品牌建设的投入,基于“水井坊 第一坊”的底蕴和品牌基因持续提升品牌力,也同时辐射品牌效应到次高端及以下产品的增长,包括大单品臻酿八号。 3.持续聚焦高端化销售公司的经营模式,深耕前20大城市。通过与更高质量的T1和圈层合作,秉承“市场营销+销售”并重的模式。 4.推出更多200价格带的水井系列产品,适当补
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广和通:行业需求有望逐步复苏
广和通:行业需求有望逐步复苏,AI与边缘计算带来新机遇【中信建投通信】 核心观点: 1、模组行业需求有望逐步恢复,一季度呈现不错态势。Counterpoint 数据,2023 年全球蜂窝物联网模块出货量同比下降 2%,预计市场有望在2024年下半年恢复增长,随着5G和5G RedCap技术的应用,预计2025年市场将出现大幅增长。 2、PC出货量有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。24Q1全球PC出货量同比增长1.5%,首次扭转2022年以来同比下降态势。惠普财报超分析师预期,FY2
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变压器闭门会总结
❗️【TF电新】变压器闭门会总结-0605 ——————————— 从出海角度,我们考虑三个点1、市场空间(之余这些标的市值来看);2、进入门槛(这里反应的是产品壁垒、竞争格局);3、进入难度。#通常进入门槛高,进入难度也会相应高,二者做到统一是比较难的。 从这三角度,可把我们看好的标的分为三类, 1、神马电力:市场空间大+进入门槛高+进入难度低,是首选。另外还有一点,复合绝缘子本身还有黑科技,渗透率提升逻辑。 从其变电站业务看,欧、美用复合绝缘子线路的渗透率50%,90%用神马,竞争格局独一档
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长川科技:拐点渐进
【国盛电子 葛星甫团队#朱迪 】长川科技:拐点渐进,再次重申长川科技的确定性买入机会! 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 周期复苏确认向上be
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福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显
【长江电新】福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显 事件:近期我们观察到多家胶膜二线企业出现融资受阻的现象:1)4月28日海优新材公告终止2022年定增;2)5月21日鹿山新材收到上交所对公司2023年年报的信息披露监管问询函,要求补充披露关于经营业绩、募投项目、存货、应收款项、流动性等信息;3)6月3日,上交所发布关于终止对百佳年代IPO审核的决定。此前,3月31日祥邦科技IPO中止审查。 1、胶膜作为重运营资金的环节,在前几年光伏需求景气、融资相对宽松的背景下产能扩张加速,并导致2022
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极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位
【中金家电与智慧家居】极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位 公司近况 公司发布“618”开门红战报:截至6月1日晚12点,极米在京东、天猫、抖音平台的GMV&销量排名均为投影品类第一。 评论 销量触底企稳,竞争格局改善:1)2022年以来家用投影作为娱乐属性较强的单品,需求明显走弱且品牌竞争加剧。在经历2Q23内销明显下滑后,2H23极米积极通过产品补贴、组合调整等措施应对竞争。2)1Q24极米销量基本止跌回升,但价格竞争带来的均价下滑对收入仍有拖累。根据久谦数据,2022/2023/
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协创数据
AI主线强推【协创数据】:算力云服务迎密集催化,坚定看300亿市值 🔹【服务器回收持续beat】百亿美金市场空间,受益AI服务器的下线持续扩容,公司为国内服务器再制造龙头和先行者,卡位优势显著,近期新增北美回收牌照/新设越南翻新厂,产能持续爬坡,硬件业绩有望环比加速,且整机比例、ai服务器比例会逐季提升。 🔹【算力云服务预期差大】公司聚焦跨境电商/云游戏热门赛道的出海算力云需求,根据应用场景搭建的云平台和硬件,从Iass层的容器和虚拟化,到Pass层的打通,再到SasS层的AI混合应用场景之
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第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布
【兴证汽车】第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布 #事件解读 6月4日,四部门公布第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体。试点联合体由汽车生产企业和使用主体共同组成,第一批入围联合体对应的生产企业包括9家:比亚迪,蔚来,长安,广汽,上汽,北汽,一汽,上汽红岩,宇通。 未参加首次集中申报或者未进入试点的汽车生产企业和使用主体后续可向省级工信部单位补充申报,省级单位再向工信部补充报送申报方案。 #后续展望 L3试点的组织实施共分为五个阶段,试点申报、产品准入试点、上路通行试点、
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海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量
【国盛计算机】海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量 2024一季报业绩亮眼,展望全年有望持续稳健。2024Q1,公司营业收入同比增长9.98%,归母净利润同比增长5.78%,扣非归母净利润同比增长13.27%,收入增速超预期,利润端增速亦稳健亮眼。2024Q1公司毛利率达到45.76%,环比持续改善。毛利率提升体现了行业景气度与竞争格局的改善,展望2024全年,伴随着海内外宏观经济的企稳,我们预计公司业绩有望持续维持稳健向好。 估值低于计算机板块整体,性价比凸显。截至2024/
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新能源汽车强制年检标准正式获批
【西部电新】新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益 事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合我们的预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车
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HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势
【HJT行业观点更新】HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势【东吴机械】 👉HJT非硅成本接近TOPCon。 HJT最优非硅成本将低于0.2元,与TOPCon顶尖企业相比,差距仅为0.03-0.04元,这主要归因于HJT设备成本及折旧稍高,除去设备折旧因素后,HJT与TOPCon的非硅成本差距已基本持平。当前在非硅成本上,HJT与TOPCon的0.03-0.04元差值是在HJT仅有TOPCon规模的10%和产出的5%的情况下实现的,因此未来的降本空间巨大。随着1GW大产能设备+银浆国产化
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WWDC的预期应该放在什么位置?
【中信电子】WWDC的预期应该放在什么位置?——关于苹果落地端侧AI的思考 今天看到9to5Mac 这样评价苹果即将到来的 Siri 和 AI 更新: “在 WWDC 上我们或许不会看到任何特别革命性的东西,但 AI 融入数百万人每天使用的系统和应用本身就是一场革命。” 这段话很好的表达了我的观点,换句话说,北京时间11号凌晨开始的WWDC上可能更新的内容还有哪些是预期以外的?——可能相对有限,但是苹果落地端侧AI本身就会是一个大变化。具体来看,近五年苹果在AI上投入超1000亿美金,结果上表现
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电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰
电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰|国金电新&汽车 事件:今日B公司负极材料开启招标,14家负极厂商完成投标,部分负极企业报价提升,具有挺价意愿。 低价单逐步消除,行业底部特征明显。由于B公司向来材料供应价格较其他电池厂低,其价格动向基本反应行业变化,24Q1已出现低价单调涨、转单现象,此次报价提升也进一步强化了行业底部特征。我们预计这次招标B公司给头部负极份额增加,如贝特瑞、杉杉、紫宸等,减少尾部低价单,不排除个别产品有调涨现象(虽然整体上涨概率不大,但已经代表行业边际向好)。
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当前时点如何看待MiniLED投资机会?
【招商家电】当前时点如何看待MiniLED投资机会? 🔥MiniLED背光&直显:618第一周MiniLED背光电视销量渗透率突破20%,OLED电视渗透率跌到不足0.3%,去年同期MiniLED电视渗透率仅3%;2024Q1 国内小间距LED直显市场COB产品渗透率从去年初个位数8%左右快速突破至20%,渗透率提升幅度达到12pcts。 🔥MiniLED背光电视放量,助力海信TCL出海提份额、高端化。奥维睿沃统计,韩系双雄三星和 LGE 24Q1 全球出货分别下滑 9.5%和 4.4%;海
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【TF电新】反反复复的涨价信号
重视❗️【TF电新】反反复复的涨价信号-0604 ——————————— 复盘: 24Q1有过/或者传过涨价的小圆柱电池、6F加工费、负极加工费、铜箔加工费。股价急涨后又阴跌,市场仍不能确认底部。 进入6月,小圆柱-2.6ah-针对电摩/E-bike明确涨价(三家企业交叉验证)、铜箔加工费上涨落地、负极涨价大概率落地。 ✔️铜箔加工费上涨:同样也是请教上市公司,加工费上涨了2-3k/吨,之前跌太惨,直奔跌现金去,目前回血中。 ✔️而针对今天则言咨询发布信息负极涨价,我们做了上市公司层面的交叉验证
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水井坊
水井坊股东大会-2024年发展方向20240605 1.加速渠道发展,提高T1、城市及门店覆盖率,包括在更广泛的区域投入适当的品牌建设及生动化,以帮助F25财年快速启动。 2.持续强化井台及典藏品牌建设的投入,基于“水井坊 第一坊”的底蕴和品牌基因持续提升品牌力,也同时辐射品牌效应到次高端及以下产品的增长,包括大单品臻酿八号。 3.持续聚焦高端化销售公司的经营模式,深耕前20大城市。通过与更高质量的T1和圈层合作,秉承“市场营销+销售”并重的模式。 4.推出更多200价格带的水井系列产品,适当补
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广和通:行业需求有望逐步复苏
广和通:行业需求有望逐步复苏,AI与边缘计算带来新机遇【中信建投通信】 核心观点: 1、模组行业需求有望逐步恢复,一季度呈现不错态势。Counterpoint 数据,2023 年全球蜂窝物联网模块出货量同比下降 2%,预计市场有望在2024年下半年恢复增长,随着5G和5G RedCap技术的应用,预计2025年市场将出现大幅增长。 2、PC出货量有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。24Q1全球PC出货量同比增长1.5%,首次扭转2022年以来同比下降态势。惠普财报超分析师预期,FY2
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变压器闭门会总结
❗️【TF电新】变压器闭门会总结-0605 ——————————— 从出海角度,我们考虑三个点1、市场空间(之余这些标的市值来看);2、进入门槛(这里反应的是产品壁垒、竞争格局);3、进入难度。#通常进入门槛高,进入难度也会相应高,二者做到统一是比较难的。 从这三角度,可把我们看好的标的分为三类, 1、神马电力:市场空间大+进入门槛高+进入难度低,是首选。另外还有一点,复合绝缘子本身还有黑科技,渗透率提升逻辑。 从其变电站业务看,欧、美用复合绝缘子线路的渗透率50%,90%用神马,竞争格局独一档
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长川科技:拐点渐进
【国盛电子 葛星甫团队#朱迪 】长川科技:拐点渐进,再次重申长川科技的确定性买入机会! 存储大厂扩产陆续推进,大基金三期加速国内先进制程突破 根据产业调研信息,国内头部存储厂商近期陆续下发订单,我们认为后续产能扩张计划将持续。此外,国家大基金三期成立,有望加速国内先进制程&先进封装产业突破。目前国内存储&数字测试机国产化率仍处于较低水平,长川科技是为数不多的在存储&数字领域均有突破的国产测试设备玩家,有望充分受益于国内先进存储与先进制程扩产,以及半导体设备确定性国产化趋势。 周期复苏确认向上be
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福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显
【长江电新】福斯特:二线融资受阻,龙头优势将进一步凸显 事件:近期我们观察到多家胶膜二线企业出现融资受阻的现象:1)4月28日海优新材公告终止2022年定增;2)5月21日鹿山新材收到上交所对公司2023年年报的信息披露监管问询函,要求补充披露关于经营业绩、募投项目、存货、应收款项、流动性等信息;3)6月3日,上交所发布关于终止对百佳年代IPO审核的决定。此前,3月31日祥邦科技IPO中止审查。 1、胶膜作为重运营资金的环节,在前几年光伏需求景气、融资相对宽松的背景下产能扩张加速,并导致2022
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福斯特
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夜长梦山
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极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位
【中金家电与智慧家居】极米科技:份额止跌回升,多产品布局加强龙头地位 公司近况 公司发布“618”开门红战报:截至6月1日晚12点,极米在京东、天猫、抖音平台的GMV&销量排名均为投影品类第一。 评论 销量触底企稳,竞争格局改善:1)2022年以来家用投影作为娱乐属性较强的单品,需求明显走弱且品牌竞争加剧。在经历2Q23内销明显下滑后,2H23极米积极通过产品补贴、组合调整等措施应对竞争。2)1Q24极米销量基本止跌回升,但价格竞争带来的均价下滑对收入仍有拖累。根据久谦数据,2022/2023/
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极米科技
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夜长梦山
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协创数据
AI主线强推【协创数据】:算力云服务迎密集催化,坚定看300亿市值 🔹【服务器回收持续beat】百亿美金市场空间,受益AI服务器的下线持续扩容,公司为国内服务器再制造龙头和先行者,卡位优势显著,近期新增北美回收牌照/新设越南翻新厂,产能持续爬坡,硬件业绩有望环比加速,且整机比例、ai服务器比例会逐季提升。 🔹【算力云服务预期差大】公司聚焦跨境电商/云游戏热门赛道的出海算力云需求,根据应用场景搭建的云平台和硬件,从Iass层的容器和虚拟化,到Pass层的打通,再到SasS层的AI混合应用场景之
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协创数据
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夜长梦山
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第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布
【兴证汽车】第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体名单公布 #事件解读 6月4日,四部门公布第一批智能网联汽车准入和上路通行试点的联合体。试点联合体由汽车生产企业和使用主体共同组成,第一批入围联合体对应的生产企业包括9家:比亚迪,蔚来,长安,广汽,上汽,北汽,一汽,上汽红岩,宇通。 未参加首次集中申报或者未进入试点的汽车生产企业和使用主体后续可向省级工信部单位补充申报,省级单位再向工信部补充报送申报方案。 #后续展望 L3试点的组织实施共分为五个阶段,试点申报、产品准入试点、上路通行试点、
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中国汽研
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夜长梦山
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海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量
【国盛计算机】海康威视:稳健成长下估值性价比凸显,AI应用深化价值量 2024一季报业绩亮眼,展望全年有望持续稳健。2024Q1,公司营业收入同比增长9.98%,归母净利润同比增长5.78%,扣非归母净利润同比增长13.27%,收入增速超预期,利润端增速亦稳健亮眼。2024Q1公司毛利率达到45.76%,环比持续改善。毛利率提升体现了行业景气度与竞争格局的改善,展望2024全年,伴随着海内外宏观经济的企稳,我们预计公司业绩有望持续维持稳健向好。 估值低于计算机板块整体,性价比凸显。截至2024/
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海康威视
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夜长梦山
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新能源汽车强制年检标准正式获批
【西部电新】新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益 事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合我们的预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车
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夜长梦山
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HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势
【HJT行业观点更新】HJT产业化加速,看好迈为龙头设备商领先优势【东吴机械】 👉HJT非硅成本接近TOPCon。 HJT最优非硅成本将低于0.2元,与TOPCon顶尖企业相比,差距仅为0.03-0.04元,这主要归因于HJT设备成本及折旧稍高,除去设备折旧因素后,HJT与TOPCon的非硅成本差距已基本持平。当前在非硅成本上,HJT与TOPCon的0.03-0.04元差值是在HJT仅有TOPCon规模的10%和产出的5%的情况下实现的,因此未来的降本空间巨大。随着1GW大产能设备+银浆国产化
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迈为股份
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夜长梦山
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WWDC的预期应该放在什么位置?
【中信电子】WWDC的预期应该放在什么位置?——关于苹果落地端侧AI的思考 今天看到9to5Mac 这样评价苹果即将到来的 Siri 和 AI 更新: “在 WWDC 上我们或许不会看到任何特别革命性的东西,但 AI 融入数百万人每天使用的系统和应用本身就是一场革命。” 这段话很好的表达了我的观点,换句话说,北京时间11号凌晨开始的WWDC上可能更新的内容还有哪些是预期以外的?——可能相对有限,但是苹果落地端侧AI本身就会是一个大变化。具体来看,近五年苹果在AI上投入超1000亿美金,结果上表现
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苹果公司
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夜长梦山
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电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰
电池行业更新:负极招标现挺价动作,行业底部特征清晰|国金电新&汽车 事件:今日B公司负极材料开启招标,14家负极厂商完成投标,部分负极企业报价提升,具有挺价意愿。 低价单逐步消除,行业底部特征明显。由于B公司向来材料供应价格较其他电池厂低,其价格动向基本反应行业变化,24Q1已出现低价单调涨、转单现象,此次报价提升也进一步强化了行业底部特征。我们预计这次招标B公司给头部负极份额增加,如贝特瑞、杉杉、紫宸等,减少尾部低价单,不排除个别产品有调涨现象(虽然整体上涨概率不大,但已经代表行业边际向好)。
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尚太科技
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夜长梦山
2024-06-05 08:41:54
当前时点如何看待MiniLED投资机会?
【招商家电】当前时点如何看待MiniLED投资机会? 🔥MiniLED背光&直显:618第一周MiniLED背光电视销量渗透率突破20%,OLED电视渗透率跌到不足0.3%,去年同期MiniLED电视渗透率仅3%;2024Q1 国内小间距LED直显市场COB产品渗透率从去年初个位数8%左右快速突破至20%,渗透率提升幅度达到12pcts。 🔥MiniLED背光电视放量,助力海信TCL出海提份额、高端化。奥维睿沃统计,韩系双雄三星和 LGE 24Q1 全球出货分别下滑 9.5%和 4.4%;海
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兆驰股份
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夜长梦山
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【TF电新】反反复复的涨价信号
重视❗️【TF电新】反反复复的涨价信号-0604 ——————————— 复盘: 24Q1有过/或者传过涨价的小圆柱电池、6F加工费、负极加工费、铜箔加工费。股价急涨后又阴跌,市场仍不能确认底部。 进入6月,小圆柱-2.6ah-针对电摩/E-bike明确涨价(三家企业交叉验证)、铜箔加工费上涨落地、负极涨价大概率落地。 ✔️铜箔加工费上涨:同样也是请教上市公司,加工费上涨了2-3k/吨,之前跌太惨,直奔跌现金去,目前回血中。 ✔️而针对今天则言咨询发布信息负极涨价,我们做了上市公司层面的交叉验证
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科达利
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