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2024-04-26 20:44:37
英科医疗大涨
英科医疗大涨: 【天风医药杨松团队】英科医疗2024一季报点评:利润端大幅增长,一次性手套业务走出阴霾春暖花开 公司发布2024年一季报,2024年实现营业收入22.03亿元(同比+40.06%,环比+17.39%),归母净利润2.38亿元(同比+255.63%,环比+356.79%),扣非归母净利润1.61亿元(同比+194.63%,环比+332.82%),经营性现金流净额1.62亿元(同比+192.77%)。 Q1一次性手套业务曙光已现,Q2起提价预期打入利润放量可期 24年Q1一次性丁腈手
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英科医疗
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夜长梦山
2024-04-26 20:44:00
比亚迪
【国盛汽车|深度】比亚迪:产品、技术快速迭代,高端化+全球化推动公司跨越式发展 车型矩阵完善,仰望、方程豹、腾势高端品牌发力。2023年以来,公司腾势D9、方程豹5、腾势N7/N8、仰望U8等车型陆续上市,30万元以上价格带迅速补足。目前方程豹5平均月销超4000辆,百万级豪车仰望U8接近1300辆,腾势D9荣耀版上市热度高,预计月销有望重新破万。展望全年,各品牌皆有重磅新车上市,高端车型盈利能力佳,有望助力公司品牌力持续向上。 国内以价换量策略成功,属地化出海战略大步迈进。1)2月下旬以来,比
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比亚迪
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金宏气体688106
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”之【金宏气体688106】2024年一季度点评—业绩增速快于营收增长,电子大宗迎来收获期📈 Q1公司营业收入5.89亿元,同比+13.74%;归母净利润0.76亿元,同比+26.68%;扣非净利润0.50亿元,同比-9.12%。 1⃣2024年公司营收稳健增长,主要系:1)过去两年公司中标的电子大宗气体项目,2024年Q1规模化贡献营收,而2023年同期贡献营收较少,这可从公司现场制气及租金营收贡献占比从2023年的8.50%提升至2024年Q1的10.
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金宏气体
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夜长梦山
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华工正源沟通要点
华工正源沟通要点20240426 1.一季度光模块已经占比40%,二季度解决产能和供应链还会有几倍的增长 2.硅光已经出货:目前看是最早能实现硅光出货的供应商之一,单模,多模 3.产能:二季度产能很紧张,要解决产能问题 4供应链:我们的份额在头部,客户背书,逐步解决 5.交付:产能4月份供应链短缺,5月份起量,3-4季度是落地交付期 6.客户:北美进展很快,有关键客户已经锁定H和B系列,在6-7月批量出货。还有几个头部客户LPO800G都在测试,LO也陆续6-7月份进展,预计三季度美国几个大客户
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华工科技
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均胜电子24Q1交流要点
均胜电子24Q1交流要点-0426 ——————————— 1、政策聚焦上做调整,放在全球、国内头部自主品牌去拓展,欧洲补贴退坡有一些收紧,国内主要是价格战环境。 2、24Q1环比下滑,主要是因为23Q4会和客户谈结算和补偿,产生一次性的收益。剔除这个影响,23Q4和24Q1毛利率差不多。Q1在和客户谈订单的涨价和补偿,对全年会有正向的影响。 3、公司未来会重点优化毛利率。预计汽车电子毛利率稳定在20%左右,汽车安全的毛利率有信心继续提升,目标一年后提升至15%-16%。 4、新增定点:1)全球
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均胜电子
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夜长梦山
2024-04-26 20:41:34
继峰股份2023年年报交流电话会核心要点
继峰股份2023年年报交流电话会核心要点 0426 【格拉默】 中国区:不会差、不断增长。 欧洲区:收入会跟着市场来走、高于行业很难。今年进入到关键拐点,对欧洲区利润率不满意,计划人工至少降1000万欧元、所以要裁员、产能不调整、主要是人工生产效率提升。今年上半年会受裁员摩擦成本、Q1有一些影响了、Q3Q4会开始不断变好。 美洲区:明确进入加速整合阶段,今年美洲区产能会有影响,希望最晚Q3有结果性的东西出来。今年可能销售额会下来,明年开始不能亏了。 【继峰本部】 头枕扶手:增长超预期,23年传统
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继峰股份
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从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会
【开源机械】从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会 # 有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在24年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投
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博隆技术
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光伏支架再推荐
板块性机会❗️【天风电新】光伏支架再推荐:美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性 ——————————— 🌼除了中信博,意华股份跟踪支架盈利也开始兑现 意华股份24Q1净利润8700万元,同比+456,环比+297%。其中光伏业务预计贡献利润5000万元以上,连接器业务预计贡献利润3000万元以上(包括电子烟产品)。 光伏业务利润提升主要是美国和欧洲需求开始加速(其中以美国需求为主),冲压件等订单快速增加,Q1光伏收入同比翻倍。同时产能稼动率提升进一步提升盈利水平,Q1净利率达到7%
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意华股份
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信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域
🔥【天风通信】信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域 公司发布23年年报及24年一季报,23年实现营业收入78.48亿元,同比增长13%,归母净利润-3.57 亿元,同比减亏约3.17亿元,好于快报的-3.7亿元。公司继续强化预算执行动态管控,成本费用占收入比重同比下降2.5个百分点,运营质量持续改善。24年一季度实现营业收入9.69亿元,同比减少29%,归母净利润-1.59亿元,同比减少524%,主要是由于电信运营商建设计划放慢以及专利收入下降。 23年分业务看:1
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信科移动
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【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点?
【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在1年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投资,国内设备更新有望在2-3年迎来高潮。
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博隆技术
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2024-04-26 09:02:15
新型算力=量子计算
❗重申推荐量子:新型算力=量子计算【天风计算机 缪欣君团队】 事件: 4月25日,《北京市算力基础设施建设实施方案》发布,#明确量子计算作为新型算力。 核心标的:国盾量子(通信联合覆盖)、神州信息、密码产业链(信安世纪、格尔、吉大等) 核心逻辑: 1、明确量子新算力地位, 4月25日,北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》,明确量子计算作为新型算力。4月20日,工信部副部长张云明强调量子的【#成果转化】,意味着量子进入加速落地和商业化阶段,自23年12月起,已有11个
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神州信息
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光迅科技2023年报及2024一季报点评
【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评:收入环比修复,持续加码布局数通市场 2023年报 全年营收同比下降12.31%;归母净利润同比增长1.8%;净利率同比提升1.34pct,毛利率同比下降0.98pct;销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%,环比增长14.69%,随下游去库存压力改善,业绩环比修复。其中,分产品来看: 1)传输类产品:营收同比下降8.55%,占比达55.18%,毛利率同比下降0
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中科曙光2024年一季报整理
【兴业计算机】中科曙光2024年一季报整理——20240425 事件: 2024年一季度,公司实现营收24.79亿元,同比增加7.86%;实现归母净利润1.43亿元,同比增加8.86%;实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%。 梳理: #业绩持续稳定增长。公司一季度实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%,主要系政府补助增长幅度较大,被投资企业非经常性损益对公司投资收益的影响数大幅减小。产生经营活动净现金流-4.94亿元,同比减少2.68亿元,主要系一季度支付采购款及购买大额存
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中国软件2023年年报整理
🚀【兴证计算机】中国软件2023年年报整理——20240425 事件: 4月25日,公司发布2023年年报。2023年实现营收67.23亿元,同比下滑30.26%;实现归母净利润-2.33亿元,同比减亏3.08亿元;实现扣非净利润-5.22亿元,去年同期实现-0.37亿元。 点评: #业绩短期承压。2023年单Q4,公司实现营收25.65亿元,同比下滑36.80%;归母净利润1.89亿元,同比下滑56.63%;扣非净利润1.60亿元,同比下滑57.19%,主要系网信市场影响,新签合同额不及预期
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润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态
【华西计算机】润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态 润和软件(300339.SZ)发布2024年一季度报告,报告期内公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%;归属于上市公司股东的净利润2563.16万元,同比减少29.4%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2056.23万元,同比增加22.79%;基本每股收益0.03元。 分析判断 ► 公司积极投入鸿蒙生态发展,创新业务有望在2024年持续发展 1)2023年,公司实现营业收入为31.06亿元,较上年同期增长4.42%
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英科医疗大涨
英科医疗大涨: 【天风医药杨松团队】英科医疗2024一季报点评:利润端大幅增长,一次性手套业务走出阴霾春暖花开 公司发布2024年一季报,2024年实现营业收入22.03亿元(同比+40.06%,环比+17.39%),归母净利润2.38亿元(同比+255.63%,环比+356.79%),扣非归母净利润1.61亿元(同比+194.63%,环比+332.82%),经营性现金流净额1.62亿元(同比+192.77%)。 Q1一次性手套业务曙光已现,Q2起提价预期打入利润放量可期 24年Q1一次性丁腈手
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比亚迪
【国盛汽车|深度】比亚迪:产品、技术快速迭代,高端化+全球化推动公司跨越式发展 车型矩阵完善,仰望、方程豹、腾势高端品牌发力。2023年以来,公司腾势D9、方程豹5、腾势N7/N8、仰望U8等车型陆续上市,30万元以上价格带迅速补足。目前方程豹5平均月销超4000辆,百万级豪车仰望U8接近1300辆,腾势D9荣耀版上市热度高,预计月销有望重新破万。展望全年,各品牌皆有重磅新车上市,高端车型盈利能力佳,有望助力公司品牌力持续向上。 国内以价换量策略成功,属地化出海战略大步迈进。1)2月下旬以来,比
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金宏气体688106
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”之【金宏气体688106】2024年一季度点评—业绩增速快于营收增长,电子大宗迎来收获期📈 Q1公司营业收入5.89亿元,同比+13.74%;归母净利润0.76亿元,同比+26.68%;扣非净利润0.50亿元,同比-9.12%。 1⃣2024年公司营收稳健增长,主要系:1)过去两年公司中标的电子大宗气体项目,2024年Q1规模化贡献营收,而2023年同期贡献营收较少,这可从公司现场制气及租金营收贡献占比从2023年的8.50%提升至2024年Q1的10.
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华工正源沟通要点
华工正源沟通要点20240426 1.一季度光模块已经占比40%,二季度解决产能和供应链还会有几倍的增长 2.硅光已经出货:目前看是最早能实现硅光出货的供应商之一,单模,多模 3.产能:二季度产能很紧张,要解决产能问题 4供应链:我们的份额在头部,客户背书,逐步解决 5.交付:产能4月份供应链短缺,5月份起量,3-4季度是落地交付期 6.客户:北美进展很快,有关键客户已经锁定H和B系列,在6-7月批量出货。还有几个头部客户LPO800G都在测试,LO也陆续6-7月份进展,预计三季度美国几个大客户
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均胜电子24Q1交流要点
均胜电子24Q1交流要点-0426 ——————————— 1、政策聚焦上做调整,放在全球、国内头部自主品牌去拓展,欧洲补贴退坡有一些收紧,国内主要是价格战环境。 2、24Q1环比下滑,主要是因为23Q4会和客户谈结算和补偿,产生一次性的收益。剔除这个影响,23Q4和24Q1毛利率差不多。Q1在和客户谈订单的涨价和补偿,对全年会有正向的影响。 3、公司未来会重点优化毛利率。预计汽车电子毛利率稳定在20%左右,汽车安全的毛利率有信心继续提升,目标一年后提升至15%-16%。 4、新增定点:1)全球
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继峰股份2023年年报交流电话会核心要点
继峰股份2023年年报交流电话会核心要点 0426 【格拉默】 中国区:不会差、不断增长。 欧洲区:收入会跟着市场来走、高于行业很难。今年进入到关键拐点,对欧洲区利润率不满意,计划人工至少降1000万欧元、所以要裁员、产能不调整、主要是人工生产效率提升。今年上半年会受裁员摩擦成本、Q1有一些影响了、Q3Q4会开始不断变好。 美洲区:明确进入加速整合阶段,今年美洲区产能会有影响,希望最晚Q3有结果性的东西出来。今年可能销售额会下来,明年开始不能亏了。 【继峰本部】 头枕扶手:增长超预期,23年传统
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从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会
【开源机械】从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会 # 有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在24年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投
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光伏支架再推荐
板块性机会❗️【天风电新】光伏支架再推荐:美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性 ——————————— 🌼除了中信博,意华股份跟踪支架盈利也开始兑现 意华股份24Q1净利润8700万元,同比+456,环比+297%。其中光伏业务预计贡献利润5000万元以上,连接器业务预计贡献利润3000万元以上(包括电子烟产品)。 光伏业务利润提升主要是美国和欧洲需求开始加速(其中以美国需求为主),冲压件等订单快速增加,Q1光伏收入同比翻倍。同时产能稼动率提升进一步提升盈利水平,Q1净利率达到7%
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信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域
🔥【天风通信】信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域 公司发布23年年报及24年一季报,23年实现营业收入78.48亿元,同比增长13%,归母净利润-3.57 亿元,同比减亏约3.17亿元,好于快报的-3.7亿元。公司继续强化预算执行动态管控,成本费用占收入比重同比下降2.5个百分点,运营质量持续改善。24年一季度实现营业收入9.69亿元,同比减少29%,归母净利润-1.59亿元,同比减少524%,主要是由于电信运营商建设计划放慢以及专利收入下降。 23年分业务看:1
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2024-04-26 12:16:20
【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点?
【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在1年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投资,国内设备更新有望在2-3年迎来高潮。
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新型算力=量子计算
❗重申推荐量子:新型算力=量子计算【天风计算机 缪欣君团队】 事件: 4月25日,《北京市算力基础设施建设实施方案》发布,#明确量子计算作为新型算力。 核心标的:国盾量子(通信联合覆盖)、神州信息、密码产业链(信安世纪、格尔、吉大等) 核心逻辑: 1、明确量子新算力地位, 4月25日,北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》,明确量子计算作为新型算力。4月20日,工信部副部长张云明强调量子的【#成果转化】,意味着量子进入加速落地和商业化阶段,自23年12月起,已有11个
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光迅科技2023年报及2024一季报点评
【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评:收入环比修复,持续加码布局数通市场 2023年报 全年营收同比下降12.31%;归母净利润同比增长1.8%;净利率同比提升1.34pct,毛利率同比下降0.98pct;销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%,环比增长14.69%,随下游去库存压力改善,业绩环比修复。其中,分产品来看: 1)传输类产品:营收同比下降8.55%,占比达55.18%,毛利率同比下降0
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中科曙光2024年一季报整理
【兴业计算机】中科曙光2024年一季报整理——20240425 事件: 2024年一季度,公司实现营收24.79亿元,同比增加7.86%;实现归母净利润1.43亿元,同比增加8.86%;实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%。 梳理: #业绩持续稳定增长。公司一季度实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%,主要系政府补助增长幅度较大,被投资企业非经常性损益对公司投资收益的影响数大幅减小。产生经营活动净现金流-4.94亿元,同比减少2.68亿元,主要系一季度支付采购款及购买大额存
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中国软件2023年年报整理
🚀【兴证计算机】中国软件2023年年报整理——20240425 事件: 4月25日,公司发布2023年年报。2023年实现营收67.23亿元,同比下滑30.26%;实现归母净利润-2.33亿元,同比减亏3.08亿元;实现扣非净利润-5.22亿元,去年同期实现-0.37亿元。 点评: #业绩短期承压。2023年单Q4,公司实现营收25.65亿元,同比下滑36.80%;归母净利润1.89亿元,同比下滑56.63%;扣非净利润1.60亿元,同比下滑57.19%,主要系网信市场影响,新签合同额不及预期
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润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态
【华西计算机】润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态 润和软件(300339.SZ)发布2024年一季度报告,报告期内公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%;归属于上市公司股东的净利润2563.16万元,同比减少29.4%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2056.23万元,同比增加22.79%;基本每股收益0.03元。 分析判断 ► 公司积极投入鸿蒙生态发展,创新业务有望在2024年持续发展 1)2023年,公司实现营业收入为31.06亿元,较上年同期增长4.42%
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英科医疗大涨
英科医疗大涨: 【天风医药杨松团队】英科医疗2024一季报点评:利润端大幅增长,一次性手套业务走出阴霾春暖花开 公司发布2024年一季报,2024年实现营业收入22.03亿元(同比+40.06%,环比+17.39%),归母净利润2.38亿元(同比+255.63%,环比+356.79%),扣非归母净利润1.61亿元(同比+194.63%,环比+332.82%),经营性现金流净额1.62亿元(同比+192.77%)。 Q1一次性手套业务曙光已现,Q2起提价预期打入利润放量可期 24年Q1一次性丁腈手
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英科医疗
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比亚迪
【国盛汽车|深度】比亚迪:产品、技术快速迭代,高端化+全球化推动公司跨越式发展 车型矩阵完善,仰望、方程豹、腾势高端品牌发力。2023年以来,公司腾势D9、方程豹5、腾势N7/N8、仰望U8等车型陆续上市,30万元以上价格带迅速补足。目前方程豹5平均月销超4000辆,百万级豪车仰望U8接近1300辆,腾势D9荣耀版上市热度高,预计月销有望重新破万。展望全年,各品牌皆有重磅新车上市,高端车型盈利能力佳,有望助力公司品牌力持续向上。 国内以价换量策略成功,属地化出海战略大步迈进。1)2月下旬以来,比
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比亚迪
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金宏气体688106
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”之【金宏气体688106】2024年一季度点评—业绩增速快于营收增长,电子大宗迎来收获期📈 Q1公司营业收入5.89亿元,同比+13.74%;归母净利润0.76亿元,同比+26.68%;扣非净利润0.50亿元,同比-9.12%。 1⃣2024年公司营收稳健增长,主要系:1)过去两年公司中标的电子大宗气体项目,2024年Q1规模化贡献营收,而2023年同期贡献营收较少,这可从公司现场制气及租金营收贡献占比从2023年的8.50%提升至2024年Q1的10.
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华工正源沟通要点
华工正源沟通要点20240426 1.一季度光模块已经占比40%,二季度解决产能和供应链还会有几倍的增长 2.硅光已经出货:目前看是最早能实现硅光出货的供应商之一,单模,多模 3.产能:二季度产能很紧张,要解决产能问题 4供应链:我们的份额在头部,客户背书,逐步解决 5.交付:产能4月份供应链短缺,5月份起量,3-4季度是落地交付期 6.客户:北美进展很快,有关键客户已经锁定H和B系列,在6-7月批量出货。还有几个头部客户LPO800G都在测试,LO也陆续6-7月份进展,预计三季度美国几个大客户
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均胜电子24Q1交流要点
均胜电子24Q1交流要点-0426 ——————————— 1、政策聚焦上做调整,放在全球、国内头部自主品牌去拓展,欧洲补贴退坡有一些收紧,国内主要是价格战环境。 2、24Q1环比下滑,主要是因为23Q4会和客户谈结算和补偿,产生一次性的收益。剔除这个影响,23Q4和24Q1毛利率差不多。Q1在和客户谈订单的涨价和补偿,对全年会有正向的影响。 3、公司未来会重点优化毛利率。预计汽车电子毛利率稳定在20%左右,汽车安全的毛利率有信心继续提升,目标一年后提升至15%-16%。 4、新增定点:1)全球
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继峰股份2023年年报交流电话会核心要点
继峰股份2023年年报交流电话会核心要点 0426 【格拉默】 中国区:不会差、不断增长。 欧洲区:收入会跟着市场来走、高于行业很难。今年进入到关键拐点,对欧洲区利润率不满意,计划人工至少降1000万欧元、所以要裁员、产能不调整、主要是人工生产效率提升。今年上半年会受裁员摩擦成本、Q1有一些影响了、Q3Q4会开始不断变好。 美洲区:明确进入加速整合阶段,今年美洲区产能会有影响,希望最晚Q3有结果性的东西出来。今年可能销售额会下来,明年开始不能亏了。 【继峰本部】 头枕扶手:增长超预期,23年传统
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从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会
【开源机械】从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会 # 有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在24年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投
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光伏支架再推荐
板块性机会❗️【天风电新】光伏支架再推荐:美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性 ——————————— 🌼除了中信博,意华股份跟踪支架盈利也开始兑现 意华股份24Q1净利润8700万元,同比+456,环比+297%。其中光伏业务预计贡献利润5000万元以上,连接器业务预计贡献利润3000万元以上(包括电子烟产品)。 光伏业务利润提升主要是美国和欧洲需求开始加速(其中以美国需求为主),冲压件等订单快速增加,Q1光伏收入同比翻倍。同时产能稼动率提升进一步提升盈利水平,Q1净利率达到7%
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信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域
🔥【天风通信】信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域 公司发布23年年报及24年一季报,23年实现营业收入78.48亿元,同比增长13%,归母净利润-3.57 亿元,同比减亏约3.17亿元,好于快报的-3.7亿元。公司继续强化预算执行动态管控,成本费用占收入比重同比下降2.5个百分点,运营质量持续改善。24年一季度实现营业收入9.69亿元,同比减少29%,归母净利润-1.59亿元,同比减少524%,主要是由于电信运营商建设计划放慢以及专利收入下降。 23年分业务看:1
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【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点?
【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在1年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投资,国内设备更新有望在2-3年迎来高潮。
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新型算力=量子计算
❗重申推荐量子:新型算力=量子计算【天风计算机 缪欣君团队】 事件: 4月25日,《北京市算力基础设施建设实施方案》发布,#明确量子计算作为新型算力。 核心标的:国盾量子(通信联合覆盖)、神州信息、密码产业链(信安世纪、格尔、吉大等) 核心逻辑: 1、明确量子新算力地位, 4月25日,北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》,明确量子计算作为新型算力。4月20日,工信部副部长张云明强调量子的【#成果转化】,意味着量子进入加速落地和商业化阶段,自23年12月起,已有11个
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光迅科技2023年报及2024一季报点评
【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评:收入环比修复,持续加码布局数通市场 2023年报 全年营收同比下降12.31%;归母净利润同比增长1.8%;净利率同比提升1.34pct,毛利率同比下降0.98pct;销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%,环比增长14.69%,随下游去库存压力改善,业绩环比修复。其中,分产品来看: 1)传输类产品:营收同比下降8.55%,占比达55.18%,毛利率同比下降0
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中科曙光2024年一季报整理
【兴业计算机】中科曙光2024年一季报整理——20240425 事件: 2024年一季度,公司实现营收24.79亿元,同比增加7.86%;实现归母净利润1.43亿元,同比增加8.86%;实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%。 梳理: #业绩持续稳定增长。公司一季度实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%,主要系政府补助增长幅度较大,被投资企业非经常性损益对公司投资收益的影响数大幅减小。产生经营活动净现金流-4.94亿元,同比减少2.68亿元,主要系一季度支付采购款及购买大额存
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中国软件2023年年报整理
🚀【兴证计算机】中国软件2023年年报整理——20240425 事件: 4月25日,公司发布2023年年报。2023年实现营收67.23亿元,同比下滑30.26%;实现归母净利润-2.33亿元,同比减亏3.08亿元;实现扣非净利润-5.22亿元,去年同期实现-0.37亿元。 点评: #业绩短期承压。2023年单Q4,公司实现营收25.65亿元,同比下滑36.80%;归母净利润1.89亿元,同比下滑56.63%;扣非净利润1.60亿元,同比下滑57.19%,主要系网信市场影响,新签合同额不及预期
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润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态
【华西计算机】润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态 润和软件(300339.SZ)发布2024年一季度报告,报告期内公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%;归属于上市公司股东的净利润2563.16万元,同比减少29.4%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2056.23万元,同比增加22.79%;基本每股收益0.03元。 分析判断 ► 公司积极投入鸿蒙生态发展,创新业务有望在2024年持续发展 1)2023年,公司实现营业收入为31.06亿元,较上年同期增长4.42%
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英科医疗大涨
英科医疗大涨: 【天风医药杨松团队】英科医疗2024一季报点评:利润端大幅增长,一次性手套业务走出阴霾春暖花开 公司发布2024年一季报,2024年实现营业收入22.03亿元(同比+40.06%,环比+17.39%),归母净利润2.38亿元(同比+255.63%,环比+356.79%),扣非归母净利润1.61亿元(同比+194.63%,环比+332.82%),经营性现金流净额1.62亿元(同比+192.77%)。 Q1一次性手套业务曙光已现,Q2起提价预期打入利润放量可期 24年Q1一次性丁腈手
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比亚迪
【国盛汽车|深度】比亚迪:产品、技术快速迭代,高端化+全球化推动公司跨越式发展 车型矩阵完善,仰望、方程豹、腾势高端品牌发力。2023年以来,公司腾势D9、方程豹5、腾势N7/N8、仰望U8等车型陆续上市,30万元以上价格带迅速补足。目前方程豹5平均月销超4000辆,百万级豪车仰望U8接近1300辆,腾势D9荣耀版上市热度高,预计月销有望重新破万。展望全年,各品牌皆有重磅新车上市,高端车型盈利能力佳,有望助力公司品牌力持续向上。 国内以价换量策略成功,属地化出海战略大步迈进。1)2月下旬以来,比
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金宏气体688106
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”之【金宏气体688106】2024年一季度点评—业绩增速快于营收增长,电子大宗迎来收获期📈 Q1公司营业收入5.89亿元,同比+13.74%;归母净利润0.76亿元,同比+26.68%;扣非净利润0.50亿元,同比-9.12%。 1⃣2024年公司营收稳健增长,主要系:1)过去两年公司中标的电子大宗气体项目,2024年Q1规模化贡献营收,而2023年同期贡献营收较少,这可从公司现场制气及租金营收贡献占比从2023年的8.50%提升至2024年Q1的10.
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华工正源沟通要点
华工正源沟通要点20240426 1.一季度光模块已经占比40%,二季度解决产能和供应链还会有几倍的增长 2.硅光已经出货:目前看是最早能实现硅光出货的供应商之一,单模,多模 3.产能:二季度产能很紧张,要解决产能问题 4供应链:我们的份额在头部,客户背书,逐步解决 5.交付:产能4月份供应链短缺,5月份起量,3-4季度是落地交付期 6.客户:北美进展很快,有关键客户已经锁定H和B系列,在6-7月批量出货。还有几个头部客户LPO800G都在测试,LO也陆续6-7月份进展,预计三季度美国几个大客户
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均胜电子24Q1交流要点
均胜电子24Q1交流要点-0426 ——————————— 1、政策聚焦上做调整,放在全球、国内头部自主品牌去拓展,欧洲补贴退坡有一些收紧,国内主要是价格战环境。 2、24Q1环比下滑,主要是因为23Q4会和客户谈结算和补偿,产生一次性的收益。剔除这个影响,23Q4和24Q1毛利率差不多。Q1在和客户谈订单的涨价和补偿,对全年会有正向的影响。 3、公司未来会重点优化毛利率。预计汽车电子毛利率稳定在20%左右,汽车安全的毛利率有信心继续提升,目标一年后提升至15%-16%。 4、新增定点:1)全球
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继峰股份2023年年报交流电话会核心要点
继峰股份2023年年报交流电话会核心要点 0426 【格拉默】 中国区:不会差、不断增长。 欧洲区:收入会跟着市场来走、高于行业很难。今年进入到关键拐点,对欧洲区利润率不满意,计划人工至少降1000万欧元、所以要裁员、产能不调整、主要是人工生产效率提升。今年上半年会受裁员摩擦成本、Q1有一些影响了、Q3Q4会开始不断变好。 美洲区:明确进入加速整合阶段,今年美洲区产能会有影响,希望最晚Q3有结果性的东西出来。今年可能销售额会下来,明年开始不能亏了。 【继峰本部】 头枕扶手:增长超预期,23年传统
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从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会
【开源机械】从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会 # 有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在24年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投
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光伏支架再推荐
板块性机会❗️【天风电新】光伏支架再推荐:美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性 ——————————— 🌼除了中信博,意华股份跟踪支架盈利也开始兑现 意华股份24Q1净利润8700万元,同比+456,环比+297%。其中光伏业务预计贡献利润5000万元以上,连接器业务预计贡献利润3000万元以上(包括电子烟产品)。 光伏业务利润提升主要是美国和欧洲需求开始加速(其中以美国需求为主),冲压件等订单快速增加,Q1光伏收入同比翻倍。同时产能稼动率提升进一步提升盈利水平,Q1净利率达到7%
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信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域
🔥【天风通信】信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域 公司发布23年年报及24年一季报,23年实现营业收入78.48亿元,同比增长13%,归母净利润-3.57 亿元,同比减亏约3.17亿元,好于快报的-3.7亿元。公司继续强化预算执行动态管控,成本费用占收入比重同比下降2.5个百分点,运营质量持续改善。24年一季度实现营业收入9.69亿元,同比减少29%,归母净利润-1.59亿元,同比减少524%,主要是由于电信运营商建设计划放慢以及专利收入下降。 23年分业务看:1
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【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点?
【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在1年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投资,国内设备更新有望在2-3年迎来高潮。
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新型算力=量子计算
❗重申推荐量子:新型算力=量子计算【天风计算机 缪欣君团队】 事件: 4月25日,《北京市算力基础设施建设实施方案》发布,#明确量子计算作为新型算力。 核心标的:国盾量子(通信联合覆盖)、神州信息、密码产业链(信安世纪、格尔、吉大等) 核心逻辑: 1、明确量子新算力地位, 4月25日,北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》,明确量子计算作为新型算力。4月20日,工信部副部长张云明强调量子的【#成果转化】,意味着量子进入加速落地和商业化阶段,自23年12月起,已有11个
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光迅科技2023年报及2024一季报点评
【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评:收入环比修复,持续加码布局数通市场 2023年报 全年营收同比下降12.31%;归母净利润同比增长1.8%;净利率同比提升1.34pct,毛利率同比下降0.98pct;销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%,环比增长14.69%,随下游去库存压力改善,业绩环比修复。其中,分产品来看: 1)传输类产品:营收同比下降8.55%,占比达55.18%,毛利率同比下降0
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中科曙光2024年一季报整理
【兴业计算机】中科曙光2024年一季报整理——20240425 事件: 2024年一季度,公司实现营收24.79亿元,同比增加7.86%;实现归母净利润1.43亿元,同比增加8.86%;实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%。 梳理: #业绩持续稳定增长。公司一季度实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%,主要系政府补助增长幅度较大,被投资企业非经常性损益对公司投资收益的影响数大幅减小。产生经营活动净现金流-4.94亿元,同比减少2.68亿元,主要系一季度支付采购款及购买大额存
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中国软件2023年年报整理
🚀【兴证计算机】中国软件2023年年报整理——20240425 事件: 4月25日,公司发布2023年年报。2023年实现营收67.23亿元,同比下滑30.26%;实现归母净利润-2.33亿元,同比减亏3.08亿元;实现扣非净利润-5.22亿元,去年同期实现-0.37亿元。 点评: #业绩短期承压。2023年单Q4,公司实现营收25.65亿元,同比下滑36.80%;归母净利润1.89亿元,同比下滑56.63%;扣非净利润1.60亿元,同比下滑57.19%,主要系网信市场影响,新签合同额不及预期
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润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态
【华西计算机】润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态 润和软件(300339.SZ)发布2024年一季度报告,报告期内公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%;归属于上市公司股东的净利润2563.16万元,同比减少29.4%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2056.23万元,同比增加22.79%;基本每股收益0.03元。 分析判断 ► 公司积极投入鸿蒙生态发展,创新业务有望在2024年持续发展 1)2023年,公司实现营业收入为31.06亿元,较上年同期增长4.42%
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英科医疗大涨
英科医疗大涨: 【天风医药杨松团队】英科医疗2024一季报点评:利润端大幅增长,一次性手套业务走出阴霾春暖花开 公司发布2024年一季报,2024年实现营业收入22.03亿元(同比+40.06%,环比+17.39%),归母净利润2.38亿元(同比+255.63%,环比+356.79%),扣非归母净利润1.61亿元(同比+194.63%,环比+332.82%),经营性现金流净额1.62亿元(同比+192.77%)。 Q1一次性手套业务曙光已现,Q2起提价预期打入利润放量可期 24年Q1一次性丁腈手
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【国盛汽车|深度】比亚迪:产品、技术快速迭代,高端化+全球化推动公司跨越式发展 车型矩阵完善,仰望、方程豹、腾势高端品牌发力。2023年以来,公司腾势D9、方程豹5、腾势N7/N8、仰望U8等车型陆续上市,30万元以上价格带迅速补足。目前方程豹5平均月销超4000辆,百万级豪车仰望U8接近1300辆,腾势D9荣耀版上市热度高,预计月销有望重新破万。展望全年,各品牌皆有重磅新车上市,高端车型盈利能力佳,有望助力公司品牌力持续向上。 国内以价换量策略成功,属地化出海战略大步迈进。1)2月下旬以来,比
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金宏气体688106
中信主题策略刘易团队-“集成电路分赛道”之【金宏气体688106】2024年一季度点评—业绩增速快于营收增长,电子大宗迎来收获期📈 Q1公司营业收入5.89亿元,同比+13.74%;归母净利润0.76亿元,同比+26.68%;扣非净利润0.50亿元,同比-9.12%。 1⃣2024年公司营收稳健增长,主要系:1)过去两年公司中标的电子大宗气体项目,2024年Q1规模化贡献营收,而2023年同期贡献营收较少,这可从公司现场制气及租金营收贡献占比从2023年的8.50%提升至2024年Q1的10.
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华工正源沟通要点
华工正源沟通要点20240426 1.一季度光模块已经占比40%,二季度解决产能和供应链还会有几倍的增长 2.硅光已经出货:目前看是最早能实现硅光出货的供应商之一,单模,多模 3.产能:二季度产能很紧张,要解决产能问题 4供应链:我们的份额在头部,客户背书,逐步解决 5.交付:产能4月份供应链短缺,5月份起量,3-4季度是落地交付期 6.客户:北美进展很快,有关键客户已经锁定H和B系列,在6-7月批量出货。还有几个头部客户LPO800G都在测试,LO也陆续6-7月份进展,预计三季度美国几个大客户
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均胜电子24Q1交流要点
均胜电子24Q1交流要点-0426 ——————————— 1、政策聚焦上做调整,放在全球、国内头部自主品牌去拓展,欧洲补贴退坡有一些收紧,国内主要是价格战环境。 2、24Q1环比下滑,主要是因为23Q4会和客户谈结算和补偿,产生一次性的收益。剔除这个影响,23Q4和24Q1毛利率差不多。Q1在和客户谈订单的涨价和补偿,对全年会有正向的影响。 3、公司未来会重点优化毛利率。预计汽车电子毛利率稳定在20%左右,汽车安全的毛利率有信心继续提升,目标一年后提升至15%-16%。 4、新增定点:1)全球
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继峰股份2023年年报交流电话会核心要点
继峰股份2023年年报交流电话会核心要点 0426 【格拉默】 中国区:不会差、不断增长。 欧洲区:收入会跟着市场来走、高于行业很难。今年进入到关键拐点,对欧洲区利润率不满意,计划人工至少降1000万欧元、所以要裁员、产能不调整、主要是人工生产效率提升。今年上半年会受裁员摩擦成本、Q1有一些影响了、Q3Q4会开始不断变好。 美洲区:明确进入加速整合阶段,今年美洲区产能会有影响,希望最晚Q3有结果性的东西出来。今年可能销售额会下来,明年开始不能亏了。 【继峰本部】 头枕扶手:增长超预期,23年传统
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从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会
【开源机械】从博隆技术一季报电话会,看流程工业投资机会 # 有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在24年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投
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光伏支架再推荐
板块性机会❗️【天风电新】光伏支架再推荐:美国+新兴市场订单超预期+稼动率提升带来盈利弹性 ——————————— 🌼除了中信博,意华股份跟踪支架盈利也开始兑现 意华股份24Q1净利润8700万元,同比+456,环比+297%。其中光伏业务预计贡献利润5000万元以上,连接器业务预计贡献利润3000万元以上(包括电子烟产品)。 光伏业务利润提升主要是美国和欧洲需求开始加速(其中以美国需求为主),冲压件等订单快速增加,Q1光伏收入同比翻倍。同时产能稼动率提升进一步提升盈利水平,Q1净利率达到7%
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信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域
🔥【天风通信】信科移动:一季度业绩有所波动,不断布局5.5G、6G以及卫星领域 公司发布23年年报及24年一季报,23年实现营业收入78.48亿元,同比增长13%,归母净利润-3.57 亿元,同比减亏约3.17亿元,好于快报的-3.7亿元。公司继续强化预算执行动态管控,成本费用占收入比重同比下降2.5个百分点,运营质量持续改善。24年一季度实现营业收入9.69亿元,同比减少29%,归母净利润-1.59亿元,同比减少524%,主要是由于电信运营商建设计划放慢以及专利收入下降。 23年分业务看:1
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【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点?
【博隆技术】董事长交流有哪些超预期的点? 1、短期确收波动,全年高增无忧。21-22年在执行超4000万以上合同达16亿元,将在1年内完成交付并确收。 2、市场空间够大,份额提升可期,推进海外及拓品类布局。全球气力输送市场空间300亿美元,公司占比不到1%。公司23年海外取得重大突破,取得1个近7亿的大订单。全球龙头科倍隆去年并购美国申克(主要食品、宠物饲料),超5亿美元收入体量。 3、下游需求有望延续。国内聚烯烃产能与需求仍有缺口,海外巨头持续加码国内投资,国内设备更新有望在2-3年迎来高潮。
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新型算力=量子计算
❗重申推荐量子:新型算力=量子计算【天风计算机 缪欣君团队】 事件: 4月25日,《北京市算力基础设施建设实施方案》发布,#明确量子计算作为新型算力。 核心标的:国盾量子(通信联合覆盖)、神州信息、密码产业链(信安世纪、格尔、吉大等) 核心逻辑: 1、明确量子新算力地位, 4月25日,北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024—2027年)》,明确量子计算作为新型算力。4月20日,工信部副部长张云明强调量子的【#成果转化】,意味着量子进入加速落地和商业化阶段,自23年12月起,已有11个
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光迅科技2023年报及2024一季报点评
【招商通信】光迅科技2023年报及2024一季报点评:收入环比修复,持续加码布局数通市场 2023年报 全年营收同比下降12.31%;归母净利润同比增长1.8%;净利率同比提升1.34pct,毛利率同比下降0.98pct;销售/管理/财务/研发费用同比下降21.16%/12.10%/25.06%/15.26%。Q4单季度收入同比增长6.32%,环比增长14.69%,随下游去库存压力改善,业绩环比修复。其中,分产品来看: 1)传输类产品:营收同比下降8.55%,占比达55.18%,毛利率同比下降0
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中科曙光2024年一季报整理
【兴业计算机】中科曙光2024年一季报整理——20240425 事件: 2024年一季度,公司实现营收24.79亿元,同比增加7.86%;实现归母净利润1.43亿元,同比增加8.86%;实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%。 梳理: #业绩持续稳定增长。公司一季度实现扣非净利润0.57亿元,同比增加16.00%,主要系政府补助增长幅度较大,被投资企业非经常性损益对公司投资收益的影响数大幅减小。产生经营活动净现金流-4.94亿元,同比减少2.68亿元,主要系一季度支付采购款及购买大额存
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中国软件2023年年报整理
🚀【兴证计算机】中国软件2023年年报整理——20240425 事件: 4月25日,公司发布2023年年报。2023年实现营收67.23亿元,同比下滑30.26%;实现归母净利润-2.33亿元,同比减亏3.08亿元;实现扣非净利润-5.22亿元,去年同期实现-0.37亿元。 点评: #业绩短期承压。2023年单Q4,公司实现营收25.65亿元,同比下滑36.80%;归母净利润1.89亿元,同比下滑56.63%;扣非净利润1.60亿元,同比下滑57.19%,主要系网信市场影响,新签合同额不及预期
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润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态
【华西计算机】润和软件:创新业务高速发展,期待24年鸿蒙生态 润和软件(300339.SZ)发布2024年一季度报告,报告期内公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%;归属于上市公司股东的净利润2563.16万元,同比减少29.4%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2056.23万元,同比增加22.79%;基本每股收益0.03元。 分析判断 ► 公司积极投入鸿蒙生态发展,创新业务有望在2024年持续发展 1)2023年,公司实现营业收入为31.06亿元,较上年同期增长4.42%
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