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夜长梦山
2024-05-08 14:37:05
安琪酵母5月交流要点
安琪酵母5月交流要点 20240508 4月经营情况:4月公司收入增长双位数,其中烘焙面食增长超40%,1-4月增长接近10%;YE增长超10%,1-4月增长接近20%。出口收入增长超20%。销量上,酵母增长20%以上,YE增长18%。价格在3-4月下调,公司主导产品销量1-4月增速超10%。4月增长原因主要系补充渠道库存及降价后客户回流。 成本:糖蜜价格目前1450元左右,同比下跌,其他原料价格也同比下降。外购水解糖也在下降,约1330-1380元,比采购的甘蔗糖蜜更低。自产水解糖比外购更低。
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安琪酵母
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夜长梦山
2024-05-08 12:06:59
360流量爆发的原因探讨
360流量爆发的原因探讨: 2月KIMI流量爆发,3月秘塔流量爆发,4月的360AI搜索单日访问量已经超过了kimi,秘塔3月一个月的访问量,360上线当日就有2000万的访问量,这个数据放在全球来看都是领先的,超过了perplexity的日均访问量(中国人口基数和全民学习新知识新工具的氛围是超过美国的)。openai发布gpt3.0后的一个月访问量是10亿,国内应用如果单月访问量可以做到几亿,那么数据飞轮效应将会驱动产品力快速的起来。 在大家的印象中360都是以大模型公司定位的,实际上这是误区
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三六零
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夜长梦山
2024-05-08 10:45:35
佳讯飞鸿
【浙商通信张建民】#佳讯飞鸿(5月金股):# 有望受益于铁路固定资产投资规模超预期 【#铁路固定资产投资规模超预期】# 1、2023年,全国铁路固定资产总投资7645亿元,同比增长7.5%。24Q1,全国铁路完成固定资产投资1248亿元,同比增长9.9%。 2、国铁积极表态大规模设备更新,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,我们认为#尤其铁路信息化投资比例有望明显提升。# 3、公司是铁路调度通信龙头,#在手订单同比增长31%。同时公司5G-R产品已通过静态试验评审,存在5.9-8.4倍弹性
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佳讯飞鸿
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夜长梦山
2024-05-08 10:44:52
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备 【通用设备4月近况跟踪】 4月通用设备订单整体反映几个趋势:1)新能源仍为负向影响,但由于占比降低,对大部分公司的拖累较3月收窄;2)传统制造整体呈现筑底趋势,环比景气维持,但向上弹性仍有待观察;3)直接间接出口,尤其是小家电、日用品等较优对需求有带动;4)内需中纺织、木工景气等相对较优;5)部分公司提到3C需求较之前有一定改善。 #海天国际:4月订单预计同比50%+,其中国内好于国外。 #伊之密:订单饱满,3月伊之密的机台产量已经
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伊之密
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夜长梦山
2024-05-08 10:44:22
合成生物学投资前景
【建投医药】合成生物学投资前景 本世纪初兴起的朝阳行业,实现对生命系统的改造乃至创造,一级市场融资火热。合成生物学(Synthetic Biology)是指采用工程化设计理念,按照一定的规律和已有的知识设计和建造新的生物元件、装置和系统,以及重新设计已有的天然生物系统来实现特定的功能。在目前阶段,其落地的主要场景是改造微生物来生产具有高附加值、通过传统方法化学生产成本较高、碳排放较大或难以大量获得的产品。自本世纪初兴起以来,合成生物学行业经历了快速发展,根据CB Insights数据,2019年
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川宁生物
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夜长梦山
2024-05-08 10:43:54
低空【监视】核心部件-相控阵雷达
✈️【东吴计算机】推荐低空【监视】核心部件-相控阵雷达 1️⃣低空经济建设基础设施先行,空管和通导监是信息化建设四大重要方向,其中#监视 建设最为迫切。相关厂商亦有望参与所在地区的低空经济基础设施建设项目。 2️⃣监视系统军民两用:1)预防无人机黑飞、乱飞以及盲飞、盲撞等现象频繁发生;2)俄乌战争中参战无人机数量大幅提升,未来对无人机的察打愈发重要。 3️⃣相控阵雷达是低空监视的重要组成。相控阵雷达功能强大,在合理或均匀的位置部署,其覆盖范围和监视深度都将非常广泛。 投资建议:产业内已经开始测试
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四创电子
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夜长梦山
2024-05-08 10:43:21
要防守有三桶油,要进攻有化工
要防守有三桶油,要进攻有化工【东吴能源开采-化工陈淑娴】 1、 从24年一季报来看,上游三桶油业绩亮眼,其中我们持续坚定推荐的中海油大超预期,年初至今中海油H涨幅52%,A涨幅39%,三桶油中表现最好。 2、 与此同时,从24年一季报来看,下游炼化、长丝、化工企业盈利也在改善,部分企业扭亏为盈,走出盈利底部,估值也在修复,部分化工股票也有一定涨幅。 3、4月中旬我们曾多次提示关注油价风险点(4条向上和4条向下),近期战争冲突缓解高油价抑制需求这2个向下风险点体现,叠加4-5月是原油需求淡季,油价
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万华化学
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夜长梦山
2024-05-08 10:42:30
老白干酒年报及一季报交流会要点
老白干酒年报及一季报交流会要点20240507 业绩回顾及展望:毛利率下降主要是货折所致,全年来看毛利率还会向上走;费用率未来仍将继续呈现下降趋势,费用收缩主要是指精细化管控,不是单纯降低费用;净利率未来3-5年向20%迈进,但具体完成情况仍需基于现实情况不会急于求成。合同负债拆分:老白干本部接近15亿,板城和武陵占3亿元+,相较同期本部和文王合同负债占比有所加大。 渠道情况更新:库存较去年同期下降一个月左右,经销商库存在3个月出头,动销端中高价位产品表现突出,中高价位的甲等15、甲等20、古法
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老白干酒
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夜长梦山
2024-05-08 08:35:11
峨眉山调研要点20240507
峨眉山调研要点20240507 远期增长:除金顶索道扩建外(已在可行性报告中),对于峨眉山后山开发计划正在林草局报备中,开发南山片区,预计2025-2035年政府规划,预计将大幅提升承载量上限; 减值:23年计提大额减值更多因为演艺项目仍处于孵化阶段,市场推广所带来的营销投放较多,预计后期将不会有大额减值; 机场:乐山和平机场预计6月建成,地点在冠英镇和平村,或改为纯民用机场,届时距离峨眉山景区预计40min车程; 客流:从公司口径看客流同比基本持平,24年目标公司口径400w出头,与23年目标
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峨眉山A
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夜长梦山
2024-05-08 07:49:50
近期北上资金动向与加仓结构如何?
【招商策略】近期北上资金动向与加仓结构如何? ⚑近期北上资金动向与加仓结构如何?在A股市场增量资金有限的环境下,2月以来外资重回净流入,北上资金行业净流入与一级行业秩相关性明显提升。拆分托管机构类型,近三周以来强势美元背景下人民币和港币汇率相对坚挺,外资高低切回流A股和港股,对汇率更加敏感的托管于外资券商的北上资金成为净流入主力,集中净流入医药生物、非银金融、银行、有色金属。而同期托管于外资银行的北上资金连续小幅减仓,集中净流出计算机、传媒、休闲服务、电气设备等。往后看,随着美联储转向降息和国内
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-05-08 07:49:02
赛腾股份
浙商大制造 邱世梁【赛腾股份】AI手机+AI HBM双轮驱动,打造"AI"含量最强设备公司 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 🔻OPPO联合IDC发布的《AI手机白皮书》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。 🔻苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。 🔻相比于传统终端,AI终端或将具备更多接口、传感器等,在结构上或将有更多变化。因此我们判
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赛腾股份
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夜长梦山
2024-05-08 07:48:39
东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大
【中信通信/化工】东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大 #今日R32价格再涨1000元、涨价之路进行时。据氟务在线数据,5月7日,R22和R32均涨价1000元/吨,市场零散订单陆续上扬,多地气温逐步回升,,4月以来制冷剂企业R32以保供空调企业订单为主,对零售市场放货较少。 #参考欧洲2017-2018年历史、制冷剂涨价6-13倍。2017年,欧洲的国家和地区开始实施配额政策政策,导致供应减少。此外,2017年也是巴黎协定生效的年份,各国对气候变化问题的关注度增加,对高GWP制冷剂的使
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东阳光
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夜长梦山
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卫星互联网大涨点评
🛰【东北军工 卫星互联网大涨点评2024.5.7】 事件: 1.上海瀚讯中标垣信2022万的项目,最早今年6月份用长征6a在酒泉进行G60卫星发射及部署。 2.文昌4月10日启动#卫星超级工厂建设,同时6月底海南商发具有批量发射能力。商业航天如蓝箭,天兵等的加入将极大降低火箭发射成本。 3.4月19日解放军信息支援部队成立,低轨通信卫星将是未来信息化作战的重要组成部分。 4.5月7日长征六号丙首飞,并顺利将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道,未来将部署可回收版本长征六号。 5.5月3日嫦娥六号
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创意信息
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夜长梦山
2024-05-07 21:42:44
万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势
万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势【天风电新】 一、高分子:国产化替代正当时,供不应求享价格弹性 高压/特高压的高分子材料亟需国产化替代:高分子材料的产品等级主要按照电压划分,高压环境下对材料的缺陷、杂质、表面光滑程度控制等要求远高于低压材料,规模化生产对应的性能控制难度极大,因此主要被海外厂商垄断。万马股份通过近30年的工艺积淀,在基础理论、材料、工艺装备等环节持续进行技术突破,实现电压等级的提升,220KV的超高压电缆绝缘料于2022年入选浙江的新材料名单,指标性能
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万马股份
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夜长梦山
2024-05-07 21:42:18
普天科技:卫星互联网的“国家队”
【民生计算机/通信】普天科技:卫星互联网的“国家队” 致力于推动数字时代ICT融合服务,多头布局紧抓数字经济发展机遇。筑牢信息通信三大业务基本盘的同时,加强对6G、卫星互联网、低空经济、绿色节能等新兴产业领域的跟踪及布局,积极打造新质生产力助力长期成长。1)公网通信:公司聚焦网络领域规划、设计、优化、总承包等基础业务,致力于为中国通信行业“数智化”转型提供强有力的通信咨询规划设计、通信网络产品等技术支持和保障,同时积极布局卫星互联网和低空通信等新兴产业。2)专网通信与智慧应用:在专网通信领域,着
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普天科技
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安琪酵母5月交流要点
安琪酵母5月交流要点 20240508 4月经营情况:4月公司收入增长双位数,其中烘焙面食增长超40%,1-4月增长接近10%;YE增长超10%,1-4月增长接近20%。出口收入增长超20%。销量上,酵母增长20%以上,YE增长18%。价格在3-4月下调,公司主导产品销量1-4月增速超10%。4月增长原因主要系补充渠道库存及降价后客户回流。 成本:糖蜜价格目前1450元左右,同比下跌,其他原料价格也同比下降。外购水解糖也在下降,约1330-1380元,比采购的甘蔗糖蜜更低。自产水解糖比外购更低。
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安琪酵母
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360流量爆发的原因探讨
360流量爆发的原因探讨: 2月KIMI流量爆发,3月秘塔流量爆发,4月的360AI搜索单日访问量已经超过了kimi,秘塔3月一个月的访问量,360上线当日就有2000万的访问量,这个数据放在全球来看都是领先的,超过了perplexity的日均访问量(中国人口基数和全民学习新知识新工具的氛围是超过美国的)。openai发布gpt3.0后的一个月访问量是10亿,国内应用如果单月访问量可以做到几亿,那么数据飞轮效应将会驱动产品力快速的起来。 在大家的印象中360都是以大模型公司定位的,实际上这是误区
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佳讯飞鸿
【浙商通信张建民】#佳讯飞鸿(5月金股):# 有望受益于铁路固定资产投资规模超预期 【#铁路固定资产投资规模超预期】# 1、2023年,全国铁路固定资产总投资7645亿元,同比增长7.5%。24Q1,全国铁路完成固定资产投资1248亿元,同比增长9.9%。 2、国铁积极表态大规模设备更新,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,我们认为#尤其铁路信息化投资比例有望明显提升。# 3、公司是铁路调度通信龙头,#在手订单同比增长31%。同时公司5G-R产品已通过静态试验评审,存在5.9-8.4倍弹性
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重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备 【通用设备4月近况跟踪】 4月通用设备订单整体反映几个趋势:1)新能源仍为负向影响,但由于占比降低,对大部分公司的拖累较3月收窄;2)传统制造整体呈现筑底趋势,环比景气维持,但向上弹性仍有待观察;3)直接间接出口,尤其是小家电、日用品等较优对需求有带动;4)内需中纺织、木工景气等相对较优;5)部分公司提到3C需求较之前有一定改善。 #海天国际:4月订单预计同比50%+,其中国内好于国外。 #伊之密:订单饱满,3月伊之密的机台产量已经
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合成生物学投资前景
【建投医药】合成生物学投资前景 本世纪初兴起的朝阳行业,实现对生命系统的改造乃至创造,一级市场融资火热。合成生物学(Synthetic Biology)是指采用工程化设计理念,按照一定的规律和已有的知识设计和建造新的生物元件、装置和系统,以及重新设计已有的天然生物系统来实现特定的功能。在目前阶段,其落地的主要场景是改造微生物来生产具有高附加值、通过传统方法化学生产成本较高、碳排放较大或难以大量获得的产品。自本世纪初兴起以来,合成生物学行业经历了快速发展,根据CB Insights数据,2019年
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低空【监视】核心部件-相控阵雷达
✈️【东吴计算机】推荐低空【监视】核心部件-相控阵雷达 1️⃣低空经济建设基础设施先行,空管和通导监是信息化建设四大重要方向,其中#监视 建设最为迫切。相关厂商亦有望参与所在地区的低空经济基础设施建设项目。 2️⃣监视系统军民两用:1)预防无人机黑飞、乱飞以及盲飞、盲撞等现象频繁发生;2)俄乌战争中参战无人机数量大幅提升,未来对无人机的察打愈发重要。 3️⃣相控阵雷达是低空监视的重要组成。相控阵雷达功能强大,在合理或均匀的位置部署,其覆盖范围和监视深度都将非常广泛。 投资建议:产业内已经开始测试
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四创电子
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要防守有三桶油,要进攻有化工
要防守有三桶油,要进攻有化工【东吴能源开采-化工陈淑娴】 1、 从24年一季报来看,上游三桶油业绩亮眼,其中我们持续坚定推荐的中海油大超预期,年初至今中海油H涨幅52%,A涨幅39%,三桶油中表现最好。 2、 与此同时,从24年一季报来看,下游炼化、长丝、化工企业盈利也在改善,部分企业扭亏为盈,走出盈利底部,估值也在修复,部分化工股票也有一定涨幅。 3、4月中旬我们曾多次提示关注油价风险点(4条向上和4条向下),近期战争冲突缓解高油价抑制需求这2个向下风险点体现,叠加4-5月是原油需求淡季,油价
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老白干酒年报及一季报交流会要点
老白干酒年报及一季报交流会要点20240507 业绩回顾及展望:毛利率下降主要是货折所致,全年来看毛利率还会向上走;费用率未来仍将继续呈现下降趋势,费用收缩主要是指精细化管控,不是单纯降低费用;净利率未来3-5年向20%迈进,但具体完成情况仍需基于现实情况不会急于求成。合同负债拆分:老白干本部接近15亿,板城和武陵占3亿元+,相较同期本部和文王合同负债占比有所加大。 渠道情况更新:库存较去年同期下降一个月左右,经销商库存在3个月出头,动销端中高价位产品表现突出,中高价位的甲等15、甲等20、古法
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峨眉山调研要点20240507
峨眉山调研要点20240507 远期增长:除金顶索道扩建外(已在可行性报告中),对于峨眉山后山开发计划正在林草局报备中,开发南山片区,预计2025-2035年政府规划,预计将大幅提升承载量上限; 减值:23年计提大额减值更多因为演艺项目仍处于孵化阶段,市场推广所带来的营销投放较多,预计后期将不会有大额减值; 机场:乐山和平机场预计6月建成,地点在冠英镇和平村,或改为纯民用机场,届时距离峨眉山景区预计40min车程; 客流:从公司口径看客流同比基本持平,24年目标公司口径400w出头,与23年目标
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近期北上资金动向与加仓结构如何?
【招商策略】近期北上资金动向与加仓结构如何? ⚑近期北上资金动向与加仓结构如何?在A股市场增量资金有限的环境下,2月以来外资重回净流入,北上资金行业净流入与一级行业秩相关性明显提升。拆分托管机构类型,近三周以来强势美元背景下人民币和港币汇率相对坚挺,外资高低切回流A股和港股,对汇率更加敏感的托管于外资券商的北上资金成为净流入主力,集中净流入医药生物、非银金融、银行、有色金属。而同期托管于外资银行的北上资金连续小幅减仓,集中净流出计算机、传媒、休闲服务、电气设备等。往后看,随着美联储转向降息和国内
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赛腾股份
浙商大制造 邱世梁【赛腾股份】AI手机+AI HBM双轮驱动,打造"AI"含量最强设备公司 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 🔻OPPO联合IDC发布的《AI手机白皮书》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。 🔻苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。 🔻相比于传统终端,AI终端或将具备更多接口、传感器等,在结构上或将有更多变化。因此我们判
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赛腾股份
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东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大
【中信通信/化工】东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大 #今日R32价格再涨1000元、涨价之路进行时。据氟务在线数据,5月7日,R22和R32均涨价1000元/吨,市场零散订单陆续上扬,多地气温逐步回升,,4月以来制冷剂企业R32以保供空调企业订单为主,对零售市场放货较少。 #参考欧洲2017-2018年历史、制冷剂涨价6-13倍。2017年,欧洲的国家和地区开始实施配额政策政策,导致供应减少。此外,2017年也是巴黎协定生效的年份,各国对气候变化问题的关注度增加,对高GWP制冷剂的使
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卫星互联网大涨点评
🛰【东北军工 卫星互联网大涨点评2024.5.7】 事件: 1.上海瀚讯中标垣信2022万的项目,最早今年6月份用长征6a在酒泉进行G60卫星发射及部署。 2.文昌4月10日启动#卫星超级工厂建设,同时6月底海南商发具有批量发射能力。商业航天如蓝箭,天兵等的加入将极大降低火箭发射成本。 3.4月19日解放军信息支援部队成立,低轨通信卫星将是未来信息化作战的重要组成部分。 4.5月7日长征六号丙首飞,并顺利将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道,未来将部署可回收版本长征六号。 5.5月3日嫦娥六号
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万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势
万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势【天风电新】 一、高分子:国产化替代正当时,供不应求享价格弹性 高压/特高压的高分子材料亟需国产化替代:高分子材料的产品等级主要按照电压划分,高压环境下对材料的缺陷、杂质、表面光滑程度控制等要求远高于低压材料,规模化生产对应的性能控制难度极大,因此主要被海外厂商垄断。万马股份通过近30年的工艺积淀,在基础理论、材料、工艺装备等环节持续进行技术突破,实现电压等级的提升,220KV的超高压电缆绝缘料于2022年入选浙江的新材料名单,指标性能
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普天科技:卫星互联网的“国家队”
【民生计算机/通信】普天科技:卫星互联网的“国家队” 致力于推动数字时代ICT融合服务,多头布局紧抓数字经济发展机遇。筑牢信息通信三大业务基本盘的同时,加强对6G、卫星互联网、低空经济、绿色节能等新兴产业领域的跟踪及布局,积极打造新质生产力助力长期成长。1)公网通信:公司聚焦网络领域规划、设计、优化、总承包等基础业务,致力于为中国通信行业“数智化”转型提供强有力的通信咨询规划设计、通信网络产品等技术支持和保障,同时积极布局卫星互联网和低空通信等新兴产业。2)专网通信与智慧应用:在专网通信领域,着
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安琪酵母5月交流要点
安琪酵母5月交流要点 20240508 4月经营情况:4月公司收入增长双位数,其中烘焙面食增长超40%,1-4月增长接近10%;YE增长超10%,1-4月增长接近20%。出口收入增长超20%。销量上,酵母增长20%以上,YE增长18%。价格在3-4月下调,公司主导产品销量1-4月增速超10%。4月增长原因主要系补充渠道库存及降价后客户回流。 成本:糖蜜价格目前1450元左右,同比下跌,其他原料价格也同比下降。外购水解糖也在下降,约1330-1380元,比采购的甘蔗糖蜜更低。自产水解糖比外购更低。
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360流量爆发的原因探讨
360流量爆发的原因探讨: 2月KIMI流量爆发,3月秘塔流量爆发,4月的360AI搜索单日访问量已经超过了kimi,秘塔3月一个月的访问量,360上线当日就有2000万的访问量,这个数据放在全球来看都是领先的,超过了perplexity的日均访问量(中国人口基数和全民学习新知识新工具的氛围是超过美国的)。openai发布gpt3.0后的一个月访问量是10亿,国内应用如果单月访问量可以做到几亿,那么数据飞轮效应将会驱动产品力快速的起来。 在大家的印象中360都是以大模型公司定位的,实际上这是误区
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三六零
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夜长梦山
2024-05-08 10:45:35
佳讯飞鸿
【浙商通信张建民】#佳讯飞鸿(5月金股):# 有望受益于铁路固定资产投资规模超预期 【#铁路固定资产投资规模超预期】# 1、2023年,全国铁路固定资产总投资7645亿元,同比增长7.5%。24Q1,全国铁路完成固定资产投资1248亿元,同比增长9.9%。 2、国铁积极表态大规模设备更新,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,我们认为#尤其铁路信息化投资比例有望明显提升。# 3、公司是铁路调度通信龙头,#在手订单同比增长31%。同时公司5G-R产品已通过静态试验评审,存在5.9-8.4倍弹性
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佳讯飞鸿
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夜长梦山
2024-05-08 10:44:52
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备 【通用设备4月近况跟踪】 4月通用设备订单整体反映几个趋势:1)新能源仍为负向影响,但由于占比降低,对大部分公司的拖累较3月收窄;2)传统制造整体呈现筑底趋势,环比景气维持,但向上弹性仍有待观察;3)直接间接出口,尤其是小家电、日用品等较优对需求有带动;4)内需中纺织、木工景气等相对较优;5)部分公司提到3C需求较之前有一定改善。 #海天国际:4月订单预计同比50%+,其中国内好于国外。 #伊之密:订单饱满,3月伊之密的机台产量已经
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伊之密
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2024-05-08 10:44:22
合成生物学投资前景
【建投医药】合成生物学投资前景 本世纪初兴起的朝阳行业,实现对生命系统的改造乃至创造,一级市场融资火热。合成生物学(Synthetic Biology)是指采用工程化设计理念,按照一定的规律和已有的知识设计和建造新的生物元件、装置和系统,以及重新设计已有的天然生物系统来实现特定的功能。在目前阶段,其落地的主要场景是改造微生物来生产具有高附加值、通过传统方法化学生产成本较高、碳排放较大或难以大量获得的产品。自本世纪初兴起以来,合成生物学行业经历了快速发展,根据CB Insights数据,2019年
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川宁生物
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低空【监视】核心部件-相控阵雷达
✈️【东吴计算机】推荐低空【监视】核心部件-相控阵雷达 1️⃣低空经济建设基础设施先行,空管和通导监是信息化建设四大重要方向,其中#监视 建设最为迫切。相关厂商亦有望参与所在地区的低空经济基础设施建设项目。 2️⃣监视系统军民两用:1)预防无人机黑飞、乱飞以及盲飞、盲撞等现象频繁发生;2)俄乌战争中参战无人机数量大幅提升,未来对无人机的察打愈发重要。 3️⃣相控阵雷达是低空监视的重要组成。相控阵雷达功能强大,在合理或均匀的位置部署,其覆盖范围和监视深度都将非常广泛。 投资建议:产业内已经开始测试
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四创电子
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2024-05-08 10:43:21
要防守有三桶油,要进攻有化工
要防守有三桶油,要进攻有化工【东吴能源开采-化工陈淑娴】 1、 从24年一季报来看,上游三桶油业绩亮眼,其中我们持续坚定推荐的中海油大超预期,年初至今中海油H涨幅52%,A涨幅39%,三桶油中表现最好。 2、 与此同时,从24年一季报来看,下游炼化、长丝、化工企业盈利也在改善,部分企业扭亏为盈,走出盈利底部,估值也在修复,部分化工股票也有一定涨幅。 3、4月中旬我们曾多次提示关注油价风险点(4条向上和4条向下),近期战争冲突缓解高油价抑制需求这2个向下风险点体现,叠加4-5月是原油需求淡季,油价
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万华化学
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2024-05-08 10:42:30
老白干酒年报及一季报交流会要点
老白干酒年报及一季报交流会要点20240507 业绩回顾及展望:毛利率下降主要是货折所致,全年来看毛利率还会向上走;费用率未来仍将继续呈现下降趋势,费用收缩主要是指精细化管控,不是单纯降低费用;净利率未来3-5年向20%迈进,但具体完成情况仍需基于现实情况不会急于求成。合同负债拆分:老白干本部接近15亿,板城和武陵占3亿元+,相较同期本部和文王合同负债占比有所加大。 渠道情况更新:库存较去年同期下降一个月左右,经销商库存在3个月出头,动销端中高价位产品表现突出,中高价位的甲等15、甲等20、古法
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老白干酒
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峨眉山调研要点20240507
峨眉山调研要点20240507 远期增长:除金顶索道扩建外(已在可行性报告中),对于峨眉山后山开发计划正在林草局报备中,开发南山片区,预计2025-2035年政府规划,预计将大幅提升承载量上限; 减值:23年计提大额减值更多因为演艺项目仍处于孵化阶段,市场推广所带来的营销投放较多,预计后期将不会有大额减值; 机场:乐山和平机场预计6月建成,地点在冠英镇和平村,或改为纯民用机场,届时距离峨眉山景区预计40min车程; 客流:从公司口径看客流同比基本持平,24年目标公司口径400w出头,与23年目标
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峨眉山A
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夜长梦山
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近期北上资金动向与加仓结构如何?
【招商策略】近期北上资金动向与加仓结构如何? ⚑近期北上资金动向与加仓结构如何?在A股市场增量资金有限的环境下,2月以来外资重回净流入,北上资金行业净流入与一级行业秩相关性明显提升。拆分托管机构类型,近三周以来强势美元背景下人民币和港币汇率相对坚挺,外资高低切回流A股和港股,对汇率更加敏感的托管于外资券商的北上资金成为净流入主力,集中净流入医药生物、非银金融、银行、有色金属。而同期托管于外资银行的北上资金连续小幅减仓,集中净流出计算机、传媒、休闲服务、电气设备等。往后看,随着美联储转向降息和国内
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赛腾股份
浙商大制造 邱世梁【赛腾股份】AI手机+AI HBM双轮驱动,打造"AI"含量最强设备公司 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 🔻OPPO联合IDC发布的《AI手机白皮书》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。 🔻苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。 🔻相比于传统终端,AI终端或将具备更多接口、传感器等,在结构上或将有更多变化。因此我们判
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赛腾股份
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东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大
【中信通信/化工】东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大 #今日R32价格再涨1000元、涨价之路进行时。据氟务在线数据,5月7日,R22和R32均涨价1000元/吨,市场零散订单陆续上扬,多地气温逐步回升,,4月以来制冷剂企业R32以保供空调企业订单为主,对零售市场放货较少。 #参考欧洲2017-2018年历史、制冷剂涨价6-13倍。2017年,欧洲的国家和地区开始实施配额政策政策,导致供应减少。此外,2017年也是巴黎协定生效的年份,各国对气候变化问题的关注度增加,对高GWP制冷剂的使
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东阳光
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卫星互联网大涨点评
🛰【东北军工 卫星互联网大涨点评2024.5.7】 事件: 1.上海瀚讯中标垣信2022万的项目,最早今年6月份用长征6a在酒泉进行G60卫星发射及部署。 2.文昌4月10日启动#卫星超级工厂建设,同时6月底海南商发具有批量发射能力。商业航天如蓝箭,天兵等的加入将极大降低火箭发射成本。 3.4月19日解放军信息支援部队成立,低轨通信卫星将是未来信息化作战的重要组成部分。 4.5月7日长征六号丙首飞,并顺利将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道,未来将部署可回收版本长征六号。 5.5月3日嫦娥六号
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创意信息
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万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势
万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势【天风电新】 一、高分子:国产化替代正当时,供不应求享价格弹性 高压/特高压的高分子材料亟需国产化替代:高分子材料的产品等级主要按照电压划分,高压环境下对材料的缺陷、杂质、表面光滑程度控制等要求远高于低压材料,规模化生产对应的性能控制难度极大,因此主要被海外厂商垄断。万马股份通过近30年的工艺积淀,在基础理论、材料、工艺装备等环节持续进行技术突破,实现电压等级的提升,220KV的超高压电缆绝缘料于2022年入选浙江的新材料名单,指标性能
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万马股份
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普天科技:卫星互联网的“国家队”
【民生计算机/通信】普天科技:卫星互联网的“国家队” 致力于推动数字时代ICT融合服务,多头布局紧抓数字经济发展机遇。筑牢信息通信三大业务基本盘的同时,加强对6G、卫星互联网、低空经济、绿色节能等新兴产业领域的跟踪及布局,积极打造新质生产力助力长期成长。1)公网通信:公司聚焦网络领域规划、设计、优化、总承包等基础业务,致力于为中国通信行业“数智化”转型提供强有力的通信咨询规划设计、通信网络产品等技术支持和保障,同时积极布局卫星互联网和低空通信等新兴产业。2)专网通信与智慧应用:在专网通信领域,着
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普天科技
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夜长梦山
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安琪酵母5月交流要点
安琪酵母5月交流要点 20240508 4月经营情况:4月公司收入增长双位数,其中烘焙面食增长超40%,1-4月增长接近10%;YE增长超10%,1-4月增长接近20%。出口收入增长超20%。销量上,酵母增长20%以上,YE增长18%。价格在3-4月下调,公司主导产品销量1-4月增速超10%。4月增长原因主要系补充渠道库存及降价后客户回流。 成本:糖蜜价格目前1450元左右,同比下跌,其他原料价格也同比下降。外购水解糖也在下降,约1330-1380元,比采购的甘蔗糖蜜更低。自产水解糖比外购更低。
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360流量爆发的原因探讨
360流量爆发的原因探讨: 2月KIMI流量爆发,3月秘塔流量爆发,4月的360AI搜索单日访问量已经超过了kimi,秘塔3月一个月的访问量,360上线当日就有2000万的访问量,这个数据放在全球来看都是领先的,超过了perplexity的日均访问量(中国人口基数和全民学习新知识新工具的氛围是超过美国的)。openai发布gpt3.0后的一个月访问量是10亿,国内应用如果单月访问量可以做到几亿,那么数据飞轮效应将会驱动产品力快速的起来。 在大家的印象中360都是以大模型公司定位的,实际上这是误区
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佳讯飞鸿
【浙商通信张建民】#佳讯飞鸿(5月金股):# 有望受益于铁路固定资产投资规模超预期 【#铁路固定资产投资规模超预期】# 1、2023年,全国铁路固定资产总投资7645亿元,同比增长7.5%。24Q1,全国铁路完成固定资产投资1248亿元,同比增长9.9%。 2、国铁积极表态大规模设备更新,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,我们认为#尤其铁路信息化投资比例有望明显提升。# 3、公司是铁路调度通信龙头,#在手订单同比增长31%。同时公司5G-R产品已通过静态试验评审,存在5.9-8.4倍弹性
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重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备 【通用设备4月近况跟踪】 4月通用设备订单整体反映几个趋势:1)新能源仍为负向影响,但由于占比降低,对大部分公司的拖累较3月收窄;2)传统制造整体呈现筑底趋势,环比景气维持,但向上弹性仍有待观察;3)直接间接出口,尤其是小家电、日用品等较优对需求有带动;4)内需中纺织、木工景气等相对较优;5)部分公司提到3C需求较之前有一定改善。 #海天国际:4月订单预计同比50%+,其中国内好于国外。 #伊之密:订单饱满,3月伊之密的机台产量已经
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合成生物学投资前景
【建投医药】合成生物学投资前景 本世纪初兴起的朝阳行业,实现对生命系统的改造乃至创造,一级市场融资火热。合成生物学(Synthetic Biology)是指采用工程化设计理念,按照一定的规律和已有的知识设计和建造新的生物元件、装置和系统,以及重新设计已有的天然生物系统来实现特定的功能。在目前阶段,其落地的主要场景是改造微生物来生产具有高附加值、通过传统方法化学生产成本较高、碳排放较大或难以大量获得的产品。自本世纪初兴起以来,合成生物学行业经历了快速发展,根据CB Insights数据,2019年
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低空【监视】核心部件-相控阵雷达
✈️【东吴计算机】推荐低空【监视】核心部件-相控阵雷达 1️⃣低空经济建设基础设施先行,空管和通导监是信息化建设四大重要方向,其中#监视 建设最为迫切。相关厂商亦有望参与所在地区的低空经济基础设施建设项目。 2️⃣监视系统军民两用:1)预防无人机黑飞、乱飞以及盲飞、盲撞等现象频繁发生;2)俄乌战争中参战无人机数量大幅提升,未来对无人机的察打愈发重要。 3️⃣相控阵雷达是低空监视的重要组成。相控阵雷达功能强大,在合理或均匀的位置部署,其覆盖范围和监视深度都将非常广泛。 投资建议:产业内已经开始测试
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要防守有三桶油,要进攻有化工
要防守有三桶油,要进攻有化工【东吴能源开采-化工陈淑娴】 1、 从24年一季报来看,上游三桶油业绩亮眼,其中我们持续坚定推荐的中海油大超预期,年初至今中海油H涨幅52%,A涨幅39%,三桶油中表现最好。 2、 与此同时,从24年一季报来看,下游炼化、长丝、化工企业盈利也在改善,部分企业扭亏为盈,走出盈利底部,估值也在修复,部分化工股票也有一定涨幅。 3、4月中旬我们曾多次提示关注油价风险点(4条向上和4条向下),近期战争冲突缓解高油价抑制需求这2个向下风险点体现,叠加4-5月是原油需求淡季,油价
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老白干酒年报及一季报交流会要点
老白干酒年报及一季报交流会要点20240507 业绩回顾及展望:毛利率下降主要是货折所致,全年来看毛利率还会向上走;费用率未来仍将继续呈现下降趋势,费用收缩主要是指精细化管控,不是单纯降低费用;净利率未来3-5年向20%迈进,但具体完成情况仍需基于现实情况不会急于求成。合同负债拆分:老白干本部接近15亿,板城和武陵占3亿元+,相较同期本部和文王合同负债占比有所加大。 渠道情况更新:库存较去年同期下降一个月左右,经销商库存在3个月出头,动销端中高价位产品表现突出,中高价位的甲等15、甲等20、古法
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峨眉山调研要点20240507
峨眉山调研要点20240507 远期增长:除金顶索道扩建外(已在可行性报告中),对于峨眉山后山开发计划正在林草局报备中,开发南山片区,预计2025-2035年政府规划,预计将大幅提升承载量上限; 减值:23年计提大额减值更多因为演艺项目仍处于孵化阶段,市场推广所带来的营销投放较多,预计后期将不会有大额减值; 机场:乐山和平机场预计6月建成,地点在冠英镇和平村,或改为纯民用机场,届时距离峨眉山景区预计40min车程; 客流:从公司口径看客流同比基本持平,24年目标公司口径400w出头,与23年目标
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近期北上资金动向与加仓结构如何?
【招商策略】近期北上资金动向与加仓结构如何? ⚑近期北上资金动向与加仓结构如何?在A股市场增量资金有限的环境下,2月以来外资重回净流入,北上资金行业净流入与一级行业秩相关性明显提升。拆分托管机构类型,近三周以来强势美元背景下人民币和港币汇率相对坚挺,外资高低切回流A股和港股,对汇率更加敏感的托管于外资券商的北上资金成为净流入主力,集中净流入医药生物、非银金融、银行、有色金属。而同期托管于外资银行的北上资金连续小幅减仓,集中净流出计算机、传媒、休闲服务、电气设备等。往后看,随着美联储转向降息和国内
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赛腾股份
浙商大制造 邱世梁【赛腾股份】AI手机+AI HBM双轮驱动,打造"AI"含量最强设备公司 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 🔻OPPO联合IDC发布的《AI手机白皮书》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。 🔻苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。 🔻相比于传统终端,AI终端或将具备更多接口、传感器等,在结构上或将有更多变化。因此我们判
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东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大
【中信通信/化工】东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大 #今日R32价格再涨1000元、涨价之路进行时。据氟务在线数据,5月7日,R22和R32均涨价1000元/吨,市场零散订单陆续上扬,多地气温逐步回升,,4月以来制冷剂企业R32以保供空调企业订单为主,对零售市场放货较少。 #参考欧洲2017-2018年历史、制冷剂涨价6-13倍。2017年,欧洲的国家和地区开始实施配额政策政策,导致供应减少。此外,2017年也是巴黎协定生效的年份,各国对气候变化问题的关注度增加,对高GWP制冷剂的使
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卫星互联网大涨点评
🛰【东北军工 卫星互联网大涨点评2024.5.7】 事件: 1.上海瀚讯中标垣信2022万的项目,最早今年6月份用长征6a在酒泉进行G60卫星发射及部署。 2.文昌4月10日启动#卫星超级工厂建设,同时6月底海南商发具有批量发射能力。商业航天如蓝箭,天兵等的加入将极大降低火箭发射成本。 3.4月19日解放军信息支援部队成立,低轨通信卫星将是未来信息化作战的重要组成部分。 4.5月7日长征六号丙首飞,并顺利将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道,未来将部署可回收版本长征六号。 5.5月3日嫦娥六号
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万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势
万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势【天风电新】 一、高分子:国产化替代正当时,供不应求享价格弹性 高压/特高压的高分子材料亟需国产化替代:高分子材料的产品等级主要按照电压划分,高压环境下对材料的缺陷、杂质、表面光滑程度控制等要求远高于低压材料,规模化生产对应的性能控制难度极大,因此主要被海外厂商垄断。万马股份通过近30年的工艺积淀,在基础理论、材料、工艺装备等环节持续进行技术突破,实现电压等级的提升,220KV的超高压电缆绝缘料于2022年入选浙江的新材料名单,指标性能
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普天科技:卫星互联网的“国家队”
【民生计算机/通信】普天科技:卫星互联网的“国家队” 致力于推动数字时代ICT融合服务,多头布局紧抓数字经济发展机遇。筑牢信息通信三大业务基本盘的同时,加强对6G、卫星互联网、低空经济、绿色节能等新兴产业领域的跟踪及布局,积极打造新质生产力助力长期成长。1)公网通信:公司聚焦网络领域规划、设计、优化、总承包等基础业务,致力于为中国通信行业“数智化”转型提供强有力的通信咨询规划设计、通信网络产品等技术支持和保障,同时积极布局卫星互联网和低空通信等新兴产业。2)专网通信与智慧应用:在专网通信领域,着
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安琪酵母5月交流要点
安琪酵母5月交流要点 20240508 4月经营情况:4月公司收入增长双位数,其中烘焙面食增长超40%,1-4月增长接近10%;YE增长超10%,1-4月增长接近20%。出口收入增长超20%。销量上,酵母增长20%以上,YE增长18%。价格在3-4月下调,公司主导产品销量1-4月增速超10%。4月增长原因主要系补充渠道库存及降价后客户回流。 成本:糖蜜价格目前1450元左右,同比下跌,其他原料价格也同比下降。外购水解糖也在下降,约1330-1380元,比采购的甘蔗糖蜜更低。自产水解糖比外购更低。
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360流量爆发的原因探讨
360流量爆发的原因探讨: 2月KIMI流量爆发,3月秘塔流量爆发,4月的360AI搜索单日访问量已经超过了kimi,秘塔3月一个月的访问量,360上线当日就有2000万的访问量,这个数据放在全球来看都是领先的,超过了perplexity的日均访问量(中国人口基数和全民学习新知识新工具的氛围是超过美国的)。openai发布gpt3.0后的一个月访问量是10亿,国内应用如果单月访问量可以做到几亿,那么数据飞轮效应将会驱动产品力快速的起来。 在大家的印象中360都是以大模型公司定位的,实际上这是误区
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【浙商通信张建民】#佳讯飞鸿(5月金股):# 有望受益于铁路固定资产投资规模超预期 【#铁路固定资产投资规模超预期】# 1、2023年,全国铁路固定资产总投资7645亿元,同比增长7.5%。24Q1,全国铁路完成固定资产投资1248亿元,同比增长9.9%。 2、国铁积极表态大规模设备更新,力争到2027年实现老旧内燃机车基本淘汰,我们认为#尤其铁路信息化投资比例有望明显提升。# 3、公司是铁路调度通信龙头,#在手订单同比增长31%。同时公司5G-R产品已通过静态试验评审,存在5.9-8.4倍弹性
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重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备
重申通用设备(消费类下游)机会,重点关注:塑机、纺机、包装设备 【通用设备4月近况跟踪】 4月通用设备订单整体反映几个趋势:1)新能源仍为负向影响,但由于占比降低,对大部分公司的拖累较3月收窄;2)传统制造整体呈现筑底趋势,环比景气维持,但向上弹性仍有待观察;3)直接间接出口,尤其是小家电、日用品等较优对需求有带动;4)内需中纺织、木工景气等相对较优;5)部分公司提到3C需求较之前有一定改善。 #海天国际:4月订单预计同比50%+,其中国内好于国外。 #伊之密:订单饱满,3月伊之密的机台产量已经
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伊之密
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夜长梦山
2024-05-08 10:44:22
合成生物学投资前景
【建投医药】合成生物学投资前景 本世纪初兴起的朝阳行业,实现对生命系统的改造乃至创造,一级市场融资火热。合成生物学(Synthetic Biology)是指采用工程化设计理念,按照一定的规律和已有的知识设计和建造新的生物元件、装置和系统,以及重新设计已有的天然生物系统来实现特定的功能。在目前阶段,其落地的主要场景是改造微生物来生产具有高附加值、通过传统方法化学生产成本较高、碳排放较大或难以大量获得的产品。自本世纪初兴起以来,合成生物学行业经历了快速发展,根据CB Insights数据,2019年
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川宁生物
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夜长梦山
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低空【监视】核心部件-相控阵雷达
✈️【东吴计算机】推荐低空【监视】核心部件-相控阵雷达 1️⃣低空经济建设基础设施先行,空管和通导监是信息化建设四大重要方向,其中#监视 建设最为迫切。相关厂商亦有望参与所在地区的低空经济基础设施建设项目。 2️⃣监视系统军民两用:1)预防无人机黑飞、乱飞以及盲飞、盲撞等现象频繁发生;2)俄乌战争中参战无人机数量大幅提升,未来对无人机的察打愈发重要。 3️⃣相控阵雷达是低空监视的重要组成。相控阵雷达功能强大,在合理或均匀的位置部署,其覆盖范围和监视深度都将非常广泛。 投资建议:产业内已经开始测试
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四创电子
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夜长梦山
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要防守有三桶油,要进攻有化工
要防守有三桶油,要进攻有化工【东吴能源开采-化工陈淑娴】 1、 从24年一季报来看,上游三桶油业绩亮眼,其中我们持续坚定推荐的中海油大超预期,年初至今中海油H涨幅52%,A涨幅39%,三桶油中表现最好。 2、 与此同时,从24年一季报来看,下游炼化、长丝、化工企业盈利也在改善,部分企业扭亏为盈,走出盈利底部,估值也在修复,部分化工股票也有一定涨幅。 3、4月中旬我们曾多次提示关注油价风险点(4条向上和4条向下),近期战争冲突缓解高油价抑制需求这2个向下风险点体现,叠加4-5月是原油需求淡季,油价
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万华化学
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夜长梦山
2024-05-08 10:42:30
老白干酒年报及一季报交流会要点
老白干酒年报及一季报交流会要点20240507 业绩回顾及展望:毛利率下降主要是货折所致,全年来看毛利率还会向上走;费用率未来仍将继续呈现下降趋势,费用收缩主要是指精细化管控,不是单纯降低费用;净利率未来3-5年向20%迈进,但具体完成情况仍需基于现实情况不会急于求成。合同负债拆分:老白干本部接近15亿,板城和武陵占3亿元+,相较同期本部和文王合同负债占比有所加大。 渠道情况更新:库存较去年同期下降一个月左右,经销商库存在3个月出头,动销端中高价位产品表现突出,中高价位的甲等15、甲等20、古法
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老白干酒
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夜长梦山
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峨眉山调研要点20240507
峨眉山调研要点20240507 远期增长:除金顶索道扩建外(已在可行性报告中),对于峨眉山后山开发计划正在林草局报备中,开发南山片区,预计2025-2035年政府规划,预计将大幅提升承载量上限; 减值:23年计提大额减值更多因为演艺项目仍处于孵化阶段,市场推广所带来的营销投放较多,预计后期将不会有大额减值; 机场:乐山和平机场预计6月建成,地点在冠英镇和平村,或改为纯民用机场,届时距离峨眉山景区预计40min车程; 客流:从公司口径看客流同比基本持平,24年目标公司口径400w出头,与23年目标
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夜长梦山
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近期北上资金动向与加仓结构如何?
【招商策略】近期北上资金动向与加仓结构如何? ⚑近期北上资金动向与加仓结构如何?在A股市场增量资金有限的环境下,2月以来外资重回净流入,北上资金行业净流入与一级行业秩相关性明显提升。拆分托管机构类型,近三周以来强势美元背景下人民币和港币汇率相对坚挺,外资高低切回流A股和港股,对汇率更加敏感的托管于外资券商的北上资金成为净流入主力,集中净流入医药生物、非银金融、银行、有色金属。而同期托管于外资银行的北上资金连续小幅减仓,集中净流出计算机、传媒、休闲服务、电气设备等。往后看,随着美联储转向降息和国内
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赛腾股份
浙商大制造 邱世梁【赛腾股份】AI手机+AI HBM双轮驱动,打造"AI"含量最强设备公司 核心逻辑: 1. AI终端时代来临,设备市场迎来增长 🔻OPPO联合IDC发布的《AI手机白皮书》显示,AI手机出货量将在2024年后迅速攀升,2027年达1.5亿部,市场份额超50%。 🔻苹果作为手机龙头,在 6 月 10 日至 14 日举行的WWDC大会期间,有望展示更多AI相关产品。AI终端发展趋势已成。 🔻相比于传统终端,AI终端或将具备更多接口、传感器等,在结构上或将有更多变化。因此我们判
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东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大
【中信通信/化工】东阳光:制冷剂再涨价,参考海外历史,空间仍大 #今日R32价格再涨1000元、涨价之路进行时。据氟务在线数据,5月7日,R22和R32均涨价1000元/吨,市场零散订单陆续上扬,多地气温逐步回升,,4月以来制冷剂企业R32以保供空调企业订单为主,对零售市场放货较少。 #参考欧洲2017-2018年历史、制冷剂涨价6-13倍。2017年,欧洲的国家和地区开始实施配额政策政策,导致供应减少。此外,2017年也是巴黎协定生效的年份,各国对气候变化问题的关注度增加,对高GWP制冷剂的使
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卫星互联网大涨点评
🛰【东北军工 卫星互联网大涨点评2024.5.7】 事件: 1.上海瀚讯中标垣信2022万的项目,最早今年6月份用长征6a在酒泉进行G60卫星发射及部署。 2.文昌4月10日启动#卫星超级工厂建设,同时6月底海南商发具有批量发射能力。商业航天如蓝箭,天兵等的加入将极大降低火箭发射成本。 3.4月19日解放军信息支援部队成立,低轨通信卫星将是未来信息化作战的重要组成部分。 4.5月7日长征六号丙首飞,并顺利将海王星01星等4颗卫星送入预定轨道,未来将部署可回收版本长征六号。 5.5月3日嫦娥六号
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夜长梦山
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万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势
万马股份·深度-线缆+高分子料龙头,一体化铸就中长期成本优势【天风电新】 一、高分子:国产化替代正当时,供不应求享价格弹性 高压/特高压的高分子材料亟需国产化替代:高分子材料的产品等级主要按照电压划分,高压环境下对材料的缺陷、杂质、表面光滑程度控制等要求远高于低压材料,规模化生产对应的性能控制难度极大,因此主要被海外厂商垄断。万马股份通过近30年的工艺积淀,在基础理论、材料、工艺装备等环节持续进行技术突破,实现电压等级的提升,220KV的超高压电缆绝缘料于2022年入选浙江的新材料名单,指标性能
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万马股份
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夜长梦山
2024-05-07 21:42:18
普天科技:卫星互联网的“国家队”
【民生计算机/通信】普天科技:卫星互联网的“国家队” 致力于推动数字时代ICT融合服务,多头布局紧抓数字经济发展机遇。筑牢信息通信三大业务基本盘的同时,加强对6G、卫星互联网、低空经济、绿色节能等新兴产业领域的跟踪及布局,积极打造新质生产力助力长期成长。1)公网通信:公司聚焦网络领域规划、设计、优化、总承包等基础业务,致力于为中国通信行业“数智化”转型提供强有力的通信咨询规划设计、通信网络产品等技术支持和保障,同时积极布局卫星互联网和低空通信等新兴产业。2)专网通信与智慧应用:在专网通信领域,着
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