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夜长梦山
2024-05-16 10:30:07
工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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工业富联
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夜长梦山
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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达仁堂
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夜长梦山
2024-05-16 10:25:28
鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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工业富联
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夜长梦山
2024-05-16 10:24:44
SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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夜长梦山
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纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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纽威股份
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夜长梦山
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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中国通号
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夜长梦山
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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夜长梦山
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字节跳动豆包大模型掀起价格战
【华西计算机】0515|字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低 99.3%,日均处理千亿级 Tokens 国内行业要闻 ► 字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低99.3%,日均处理千亿级 Tokens 字节跳动豆包大模型正式发布,宣布大模型价格进入“厘时代”。字节跳动火山引擎总裁谭待介绍称:经过一年时间的迭代和市场验证,豆包大模型正成为国内使用量最大、应用场景最丰富的大模型之一,目前日均处理 1200 亿 Tokens 文本,生成 3000 万张图片。豆包大模型原名“云雀”,是
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深信服
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夜长梦山
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【华福商社】拥抱教育成长大周期
【华福商社】拥抱教育成长大周期,首推K12及港股高教红利股 K12:K12教培监管边界日益清晰,需求相对刚性,供给出清彻底,留存的全国龙头和区域龙头都在供不应求和重回扩张阶段。行业创新成果已获认可,在监管规则下形成新的平衡。 首推【新东方】(FY24-FY26NG经营利润5.2/7.2/9.6亿美元,PE27/20/15倍)绝对龙头,核心底层优势在逆商+持续创新+政府关系,我们有全方位问题的详细解答。 【好未来】(FY25-FY27营收20/25/32亿美元,PS4.3/3.4/2.7倍)强复制
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华图山鼎
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夜长梦山
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新晨科技
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夜长梦山
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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夜长梦山
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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贝斯特
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夜长梦山
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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贵州茅台
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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中教控股
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夜长梦山
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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惠城环保
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工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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字节跳动豆包大模型掀起价格战
【华西计算机】0515|字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低 99.3%,日均处理千亿级 Tokens 国内行业要闻 ► 字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低99.3%,日均处理千亿级 Tokens 字节跳动豆包大模型正式发布,宣布大模型价格进入“厘时代”。字节跳动火山引擎总裁谭待介绍称:经过一年时间的迭代和市场验证,豆包大模型正成为国内使用量最大、应用场景最丰富的大模型之一,目前日均处理 1200 亿 Tokens 文本,生成 3000 万张图片。豆包大模型原名“云雀”,是
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【华福商社】拥抱教育成长大周期
【华福商社】拥抱教育成长大周期,首推K12及港股高教红利股 K12:K12教培监管边界日益清晰,需求相对刚性,供给出清彻底,留存的全国龙头和区域龙头都在供不应求和重回扩张阶段。行业创新成果已获认可,在监管规则下形成新的平衡。 首推【新东方】(FY24-FY26NG经营利润5.2/7.2/9.6亿美元,PE27/20/15倍)绝对龙头,核心底层优势在逆商+持续创新+政府关系,我们有全方位问题的详细解答。 【好未来】(FY25-FY27营收20/25/32亿美元,PS4.3/3.4/2.7倍)强复制
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新晨科技
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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达仁堂
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鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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工业富联
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SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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中国通号
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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字节跳动豆包大模型掀起价格战
【华西计算机】0515|字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低 99.3%,日均处理千亿级 Tokens 国内行业要闻 ► 字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低99.3%,日均处理千亿级 Tokens 字节跳动豆包大模型正式发布,宣布大模型价格进入“厘时代”。字节跳动火山引擎总裁谭待介绍称:经过一年时间的迭代和市场验证,豆包大模型正成为国内使用量最大、应用场景最丰富的大模型之一,目前日均处理 1200 亿 Tokens 文本,生成 3000 万张图片。豆包大模型原名“云雀”,是
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【华福商社】拥抱教育成长大周期
【华福商社】拥抱教育成长大周期,首推K12及港股高教红利股 K12:K12教培监管边界日益清晰,需求相对刚性,供给出清彻底,留存的全国龙头和区域龙头都在供不应求和重回扩张阶段。行业创新成果已获认可,在监管规则下形成新的平衡。 首推【新东方】(FY24-FY26NG经营利润5.2/7.2/9.6亿美元,PE27/20/15倍)绝对龙头,核心底层优势在逆商+持续创新+政府关系,我们有全方位问题的详细解答。 【好未来】(FY25-FY27营收20/25/32亿美元,PS4.3/3.4/2.7倍)强复制
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新晨科技
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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工业富联
【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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工业富联
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达仁堂交流反馈
达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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鸿海24Q1法说会要点
【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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字节跳动豆包大模型掀起价格战
【华西计算机】0515|字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低 99.3%,日均处理千亿级 Tokens 国内行业要闻 ► 字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低99.3%,日均处理千亿级 Tokens 字节跳动豆包大模型正式发布,宣布大模型价格进入“厘时代”。字节跳动火山引擎总裁谭待介绍称:经过一年时间的迭代和市场验证,豆包大模型正成为国内使用量最大、应用场景最丰富的大模型之一,目前日均处理 1200 亿 Tokens 文本,生成 3000 万张图片。豆包大模型原名“云雀”,是
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【华福商社】拥抱教育成长大周期
【华福商社】拥抱教育成长大周期,首推K12及港股高教红利股 K12:K12教培监管边界日益清晰,需求相对刚性,供给出清彻底,留存的全国龙头和区域龙头都在供不应求和重回扩张阶段。行业创新成果已获认可,在监管规则下形成新的平衡。 首推【新东方】(FY24-FY26NG经营利润5.2/7.2/9.6亿美元,PE27/20/15倍)绝对龙头,核心底层优势在逆商+持续创新+政府关系,我们有全方位问题的详细解答。 【好未来】(FY25-FY27营收20/25/32亿美元,PS4.3/3.4/2.7倍)强复制
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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【国海计算机 刘熹】工业富联/鸿海:Q1鸿海服务器业务显著成长,GB200份额有望扩大 #2024Q1鸿海云端网络产品同比显著增长 2024Q1,鸿海营收1.322万亿新台币,同比下降9.61%;其中: ①元件及其他产品:主要业务相关零组件出货增加,同比显著增长; ②云端网络产品:云端产品拉货动能较强,低消网通产品库存调整影响,同比显著增长; ③电脑终端产品:PC市场需求尚未回温,同比略持平; ④消费智能产品:郑州地区受疫情影响导致订单推迟到去年一季度,基数较高,同比下降。 2024年3月,鸿海
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达仁堂交流反馈 一、股权激励计划。 “正在完成方案,不久就会看到”。【这算是本次股东大会最重要的信息了】 二、中国心——速效救心丸。 1、长期保密,政策层面不会被他人仿制。公司也会不断加强护城河。 2、是第一个现代化创新中药。从配方、制剂、工艺全方位创新,至今仍是先进。 3、其他名字带“救心”二字的,都是老方子改名。 4、跟其他中药相比,原则上大家都是属于活血化瘀这个大类,但速效“具有不可比拟的优势”,不断增加市场份额是有机会的。 5、跟硝酸甘油比,跟胸痛中心合作,研发成果发表在去年的广州胸痛中
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【天风电子潘暕团队】鸿海24Q1法说会要点提示,持续坚定推荐工业富联 24Q1服务器营收双位数增长,AI服务器占比达40%,NVL72产品供应能力全面&核心竞争优势突出 1⃣Q2展望: 公司预期除消费智能产品外,其他产品类别将实现强劲增长。AI服务器需求持续增强,推动整体服务器业务强劲成长。 消费智能产品:预计表现将回归平稳,季对季和年对年持平。 云端网络产品:AI服务器需求持续增强,预计将逐季增长,一般服务器需求也在回升,整体服务器业务预期强劲增长。 网络通信产品:需求开始回升。 电脑终端产品
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2024-05-16 10:24:44
SMM铜晨会纪要
【SMM铜晨会纪要】消息:(1)美国4月未季调CPI年率录得3.4%,低于前月的3.5%。4月核心CPI月率如期回落至0.3%,为去年12月以来新低。此外,美国4月零售销售环比持平,远低于市场预期的0.4%,交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。利率期货市场定价美联储今年将降息52个基点,较周二押注增加约10个基点,并认为首降将在9月。(2)LME期铜周三触及逾两年高点,CME期铜则是创下历史新高。 现货:(1)上海:5月15日1#电解铜现货对当月2405合约报平水价格-升水120元/
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北方铜业
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夜长梦山
2024-05-16 08:44:04
纽威股份几个比较核心的数据的测算
纽威股份几个比较核心的数据的测算20240515 1.贡献增量占比高的两个下游2-3年维度景气度 1)海工+FPSO(海上采油用),纽威24Q1订单结构中增速最快的板块:纽威单FPSO价值量5000万美金。只看FPSO订单数量,2020-2023年分别为4/7/11/11,24-28年平均每年12艘,FPSO订单数量跟随油价上涨。同时,全球海上油气行业2023年CAPEX达1160亿美元,比10年平均水平高出49%,预计2024年有望进一步升至1250亿美元。 2)LNG:纽威单LNG船价值量5
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纽威股份
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夜长梦山
2024-05-15 23:55:47
低空领域再有斩获,高分红优质央国企
【东北通信】低空领域再有斩获,高分红优质央国企#中国通号 重点推荐 #南京低空大会顶层设计完备&产业投资可观、通号深度参与。5月15日,南京市举办举行低空经济发展大会,目标2026年产值超500亿元,给出机场、航线等7个具体指标并划设低空巡检、低空快递、低空医疗物资运输、低空观光、低空巴士共40条航线;当场签约产业基金和投资项目37个,总投资306亿元,其中低空相关项目35个,签约总投资额106亿元。本次大会通号董事长及总设计师作为特邀嘉宾参会并与南京市政府当场签订战略合作框架协议。 #全面拥抱
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中国通号
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夜长梦山
2024-05-15 23:55:08
政策升温下的消费建材底部配置机会
【长江建材】政策升温下的消费建材底部配置机会 近期地产政策边际改善,板块关注度持续提升,去年7-9月后地产政策基本是空白的(12月的国债除外),近期变化为:1)4月30日政治局召开会议,强调统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施;2)5月6日,深圳外围7区优化限购政策;3)5月9日,杭州4个核心区新房放开限购。自上而下统筹消化库存+核心城市/区域放开限购背景下,地产行业或迎筑底,更直接利好地产施工/竣工。 从推荐上,消费建材板块先行,优先业绩已见底的,比如北新、兔宝宝、伟星,1季报销量/收
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中材科技
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夜长梦山
2024-05-15 23:54:27
字节跳动豆包大模型掀起价格战
【华西计算机】0515|字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低 99.3%,日均处理千亿级 Tokens 国内行业要闻 ► 字节跳动豆包大模型掀起价格战:主力模型比行业低99.3%,日均处理千亿级 Tokens 字节跳动豆包大模型正式发布,宣布大模型价格进入“厘时代”。字节跳动火山引擎总裁谭待介绍称:经过一年时间的迭代和市场验证,豆包大模型正成为国内使用量最大、应用场景最丰富的大模型之一,目前日均处理 1200 亿 Tokens 文本,生成 3000 万张图片。豆包大模型原名“云雀”,是
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深信服
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夜长梦山
2024-05-15 23:53:18
【华福商社】拥抱教育成长大周期
【华福商社】拥抱教育成长大周期,首推K12及港股高教红利股 K12:K12教培监管边界日益清晰,需求相对刚性,供给出清彻底,留存的全国龙头和区域龙头都在供不应求和重回扩张阶段。行业创新成果已获认可,在监管规则下形成新的平衡。 首推【新东方】(FY24-FY26NG经营利润5.2/7.2/9.6亿美元,PE27/20/15倍)绝对龙头,核心底层优势在逆商+持续创新+政府关系,我们有全方位问题的详细解答。 【好未来】(FY25-FY27营收20/25/32亿美元,PS4.3/3.4/2.7倍)强复制
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华图山鼎
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夜长梦山
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新晨科技
【中邮计算机】 新晨科技(300542): 低空经济新面孔,华为合作增量显著(华鲲+鸿蒙),卫星发射+数据链扩容,CIPS之王 (1)华为紧密合作:#华为最高级别的服务商,华鲲振宇金牌经销商+华为数通安全五钻合作伙伴,已在华为算力和鸿蒙领域做全力配合。 (2)军工卫星:依托大数据平台,聚焦卫星发射和数据链。 卫星端:发射保障系统在酒泉部署,#已为神舟系列(神7到17号)、天宫系列等数十颗卫星发射成功保驾护航,有望拓展到其他三大基地,年运营运维收入增量达千万级别。 数据链:积累海量天地空
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新晨科技
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夜长梦山
2024-05-15 23:50:57
新风光交流要点
新风光交流要点-0515 ——————————— 🌼一季度业绩 【收入】营业收入2.87亿元,毛利率30.4%;去年同期营业收入2.12亿元,毛利率30.1%,基本持平。 【分产品】1)高压SVG收入2亿元,占比60%以上;毛利率26.7%,去年同期25%,略微上涨。2)高压变频器收入3827万元,去年同期6200万元,有所降低;毛利率40%,去年同期33%。3)储能收入1600万元,毛利率12.7%,去年同期26%。 【上涨归因】1)高压SVG销售收入占比较高,因此毛利率提高1pcts+有较
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新风光
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夜长梦山
2024-05-15 23:50:27
【贝斯特】情况更新
【贝斯特】情况更新 1、近期经营:4-5月本来是淡季,但是公司总体经营延续Q1趋势。H2是旺季会比H1好。 2、产能建设:Q3同步建设安徽工厂二期,预计Q3在泰国建设新工厂,新能源和传统车并重,面对海外市场。丝杠90%的设备到位,产能在逐步调试。丝杠业务今年会有收入正向贡献。 3、行星滚柱丝杠:目前公司磨削等工艺都会尝试,主要是磨,可以做到C0级。二期丝杠国产设备比例会有提升,目前土建完成。 4、机床:滚珠丝杠验证进入下半程,希望H2能有批量订单。 5、汽车丝杠:目前国内还是以进口为主,国产市占
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贝斯特
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夜长梦山
2024-05-15 23:49:04
美国4月通胀:一切都刚刚好
美国4月通胀:一切都刚刚好 4月美国通胀与预期几乎完美贴合,CPI、核心CPI同比持平预期并都低于前值,环比方面美国整体CPI降幅超预期;美国核心CPI六个月来首次降温,不仅美联储身上的担子稍微“轻快”了一些,市场也能够喘口气; 同步出炉的零售销售数据进一步给美联储带来“甜蜜的幸福”,零售销售作为美国GDP的 "控制组 ",4月环比持平,预期上升0.4%,前值0.5%;与此同时3 月份的数据也略有下调; 正如本月旧金山联储所示,美国人在大流行病时期的储蓄现已花光,越来越多的家庭在努力偿还债务,美
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贵州茅台
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夜长梦山
2024-05-15 15:56:10
当前时点民办高教怎么看?
当前时点民办高教怎么看? 【板块估值受政策担忧情绪影响下杀至历史低位】 政策层面无条款限制是既定事实,但板块估值水平经历2018年民促法送审稿、2021年双减、2022年初恶意做空等政策情绪波动以及港股市场因素已调整至历史最低位。 【内生成长逻辑可持续支撑10-15%业绩增长】 2018~2021年市场核心关注高教内生+外延双重逻辑下普遍30%+业绩高增长,2022年以来一二级市场严重倒挂等客观因素制约下高教公司普遍回归内生量价增长逻辑+高分红,股息率普遍7%+,内生可持续性支撑来自毛入学率继续
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中教控股
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夜长梦山
2024-05-15 15:55:25
【惠城环保】2024年5月14日调研更新
【惠城环保】2024年5月14日调研更新 一、废塑料项目 1、建设进度:政府要求九月底建成,但有难度,十月底比较科学。 2、沙t合作:优先跟沙t合作,但不是排他的,具体细节不便透露,超出市场预期。 3、其他合作:世界500强的石油化工企业,基本都跟公司谈过,未来的产品和技术应该非常抢手。 4、原材料:20万吨的已经备好了,开始在备货二期100万吨的。 5、市场规模:国内每年6000万吨废塑料,海外每年4亿吨(海外的口径不确定,有的统计数据是2亿吨) 6、国内产能规划:揭阳24年投产一期20万吨,
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