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夜长梦山
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夜长梦山
2024-05-30 18:18:11
【永创智能】近期交流精华
【永创智能】近期交流精华 👉订单大幅回暖,下游消费韧性强 24M4:新签订单4.65亿,同比+60%左右;其中标机1.65亿元,产线2.60亿元,包材0.4亿元,均好于此前预期。 25M5:截至上周末新签订单3.7亿元,全月有望超4亿,同比+30%以上。 整体来看,标机、产线和包材订单增速均好于公司此前预期,主要系年初对内需较悲观,目前看下游消费比预期更有韧性。此外标机增速超过整体订单增速,且验收周期短,有望支撑短期业绩。 👉白酒24年保守预计确收订单额50%左右 22年下半年以来的白酒10
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永创智能
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夜长梦山
2024-05-28 18:22:25
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 #中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 #核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300—400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一
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国网信通
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夜长梦山
2024-05-28 17:42:39
北特科技更新情况
北特科技更新情况 1、产线第一次对外开放,从原材料毛坯件,做加工、热处理、外圆磨、螺纹车工艺和磨工艺,一整套流程,全部在现在的车间里能自己完成。同时,预留了一半的场地,可增加设备,相当于二期,就看客户需求。项目一开始的目标就是实现滚柱丝杠的批量量产,目前设备还是放一起生产,等后续客户需求明确后,会实施自动化生产方案。 2、机器人上一共4款丝杠,总共14根,包括3款行星滚柱和1种梯形。展示了其中的2种滚柱和1种梯形丝杠产品,另一种滚柱目前海外公司在做。 3、设备和工艺 工艺:粗车+热处理+硬车或精
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北特科技
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夜长梦山
2024-05-28 17:41:50
光学膜专家交流纪要2405
光学膜专家交流纪要2405 - 光学原材料方面近几年高端、优质原材料是以日本为主。国内已有产业的起步,但相对较少。光学膜产品方面,现在光学 PET 基膜、到建膜、保护膜、高血膜、包括扩散膜、增亮膜、反射膜等产品国产化率 60% 以上没有问题。MLCC 的国产化率大概 80%,但高端的产品国内无法生产。OCA 产品国内比较紧缺。 - 主要应用方向包括给眼镜和幕墙玻璃镀 AR 膜。液晶领域给滤光片镀 ITO 膜。车灯、冷光镜、光通讯、DW、ADM、光纤通讯器会镀中透膜。激光领域会用到高反膜。其他包括
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京东方A
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夜长梦山
2024-05-28 17:41:13
锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值
【中邮有色】锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值 近日锑价加速上涨,锑锭价格达到14.5万元/吨,周涨幅11.11%,月涨幅43.56%。 #上涨原因。锑价短期上涨主要由于矿端紧缺,低库存下贸易商惜售影响,叠加部分矿山因故停产和5月环保督察组进驻湖南等事件影响,锑价短期上涨趋势明显。 #库存处于近五年低位。据百川盈孚数据,中国金属锑、氧化锑工厂总库存较年初下滑30%左右,处于近五年历史同期库存低位。 #极地黄金锑矿短期难进口。4月其他锑矿砂进口同环比+99.17%/54.53%,绝对增量仅
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华钰矿业
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夜长梦山
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AI制药专家交流纪要2405
AI制药专家交流纪要2405 - AI 制药通过深度学习模型,能够将传统药物发现过程中从靶点到先导化合物阶段的时间从 1.5 年缩短至 4 个月,同时将成本从 1.66 亿美元降低至 40 万美元。 - 尽管 AI 模型在测试集上可能表现出高成功率,但在实际应用中,如从数万个化合物中筛选出前 100 个样本,活性分子的成功率可能降至 20% - 30%,突显了 AI 模型泛化能力的实际挑战。 - 药企在 AI 制药领域的封闭性导致数据共享困难,这成为 AI 制药技术落地和模型开发的一大障碍,尤其
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药明康德
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夜长梦山
2024-05-28 17:40:14
长虹美菱短期受铜价影响
【国盛家电】长虹美菱短期受铜价影响,长期国改提质增效逻辑不变 近日,长虹美菱下跌较多,我们认为短期铜价、海运费快速上涨可能影响公司Q2盈利能力。但公司收入逻辑不变,同时中长期国改提质增效逻辑不变。 国企改革提质增效,加强集团协同。 管理:国企改革深化,新领导班子上台,自上而下追求利润; 费用率:库存+营销+供应链全方位深化变革,周转效率以及销售费用率优化; 协同:黑白电在内销经营、外销客户拓展方面协同。 空调排产保持高景气,二线品牌销额同比高增。 从排产角度看,据产业在线,6月空调合计排产相较去
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长虹美菱
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夜长梦山
2024-05-28 17:39:25
白银:软着陆预期下的补涨品种
【中邮金属新材料】白银:软着陆预期下的补涨品种 5月27日伦敦银大涨4.20%,收于31.63美元/盎司,跑赢涨幅0.82%的黄金。金银比为74。 供给:根据国际白银协会,白银矿山产量下滑。2024年预计产量为25611吨,同比2023年下降0.8%,相比2014年下滑了6.6%。 需求:与黄金最大不同,接近50%来源于工业。光伏用银成为异军突起的新需求,2022年和2023年,光伏用银量分别为3672吨和6018吨,预计2024年超过7000吨。同时白银的下游需求以电子电气为主,伴随着半导体周
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兴业银锡
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夜长梦山
2024-05-28 17:38:23
小金属风起云涌,锑价持续突破240528
🔆【天风金属】小金属风起云涌,锑价持续突破240528 📮今年以来小金属股票弹性凶猛,锑标的皆有100%以上涨幅,钨、锡板块标的大多现70%以上涨幅,大幅跑赢有色金属板指30%的涨幅。在5月8日的段子中,我们总结了小金属行情同步展开的原因:小金属品种紧供给+低库存是价格上涨的底层逻辑,相对畅通的价格传导为上涨行情提供了持续性,而矿贸商对原料的控制力则贡献了极大的价格弹性。行至目前,我们依然看好小金属的行情,并回答几个市场关注的问题。 ◼︎锑股持续突破,是否到了该兑现的时候? 纠结是否该兑现,
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湖南黄金
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夜长梦山
2024-05-28 17:33:02
东诚药业:肝素出口价格环比上行
【天风医药杨松团队】重点推荐东诚药业:肝素出口价格环比上行,阿尔兹海默症用药APN1607获FDA快速通道认定 点评: 🌟肝素出口价格环比回升,原料药业务企稳 海关出口数据显示,4月肝素价格环比提升,公司肝素原料药业务有望企稳。 🌟子公司蓝纳成做出业绩承诺,彰显发展信心 公司控股子公司烟台蓝纳成生物技术有限公司以增资扩股方式拟引入9位投资者,对应投后估值22.5亿元。本轮增资蓝纳成做出业绩承诺,包括公司18F-LNC1001产品应于2025年12月31日前完成临床III期试验、18F-LNC
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东诚药业
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夜长梦山
2024-05-28 17:32:22
中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大
【国盛建筑】中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大,在手现金充足、现金流优异,价值有望迎重估,持续核心推荐! 公司出海业务持续高景气,2023年境外订单同增166%,海外订单占比已达31%。今年Q1境外订单继续高增240%。公司作为全球化学工程龙头,海外业务布局完善,在沙特与俄罗斯等能源大国已有良好基础,后续有望受益我国与中东及俄罗斯合作深化,斩获更多标志性大项目。此外,国内中石油、中石化旗下九大石化基地搬迁提速,其中两大项目已经取得重大进展;四大煤化工基地更新改造叠加国内设备更新政策推动改造
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中国化学
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夜长梦山
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大陆晶圆代工
【天风电子潘暕团队】旗帜鲜明看多大陆晶圆代工,国产AI看中芯,全球AI看华虹 我们预计大陆晶圆代工行业有望迎来多个经营指标拐点,产业趋势复苏有望带动估值中枢上移: 1)产能利用率或见拐点:23年IC设计行业部分公司向上游砍单向下游降价主动去库存,我们判断行业库存1H24已回归正常,随着下游需求逐季修复,在一季度大陆晶圆代工产能利用率好于预期的基础上(1Q24中芯80.8%,华虹91.7%),全年有望四个季度利用率环比提升,其中,中芯国际的需求端我们认为主要是受到国产品牌手机份额、AI服务器份额的
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中芯国际
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夜长梦山
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北特科技更新
【天风电新】北特科技更新&再推荐:主业稳健修复,机器人快马加鞭行进中 ——————————— 🌼主业:稳健修复,已连续两个季度释放业绩 公司主业可分为三大块:底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机。底盘零部件相对稳定,收入在10亿元量级,毛利率在20%出头。铝合金轻量化23年微利,24年有望实现明显增长;空调压缩机23年亏损,24年有望实现盈利。从24Q1业绩也能看到,收入同增26%,扣非利润同增282%。 🌼机器人:从产品达标到拉产线,后续再到扩大再生产,持续走在行业前列 公司在人形机器人赛
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北特科技
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夜长梦山
2024-05-28 17:28:53
近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析
⭕【中信建投新能源·海风】近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析:福建、广东、浙江项目前期工作持续推进,辽宁三峡庄河V塔筒采购中标,阳江三山岛六风机招标 -------- 🌟最近一周国内海风行业变化主要集中在: (1)前期工作招中标:福建长乐外海J区海域使用论证评审顺利通过,广东湛江徐闻东二前期技术咨询服务中标公告、汕尾红海湾五海上送出工程及陆上集控中心前期技术咨询服务招标,华电山东海上风电项目前期技术服务招标公告,浙江大唐临海1号社会风险评估征询公众意见公示公告; (2)设备招标、中标:三
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东方电缆
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夜长梦山
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特锐德
【tf电新】特锐德调研更新(2)-充电桩:成长性/盈利弹性0527 ——————————— 🌼特来电的充电运营布局处于领先地位 截至24年5月,特来电公共桩布局56.54万个,其中直流桩约34万个(直流占比60%,超行业平均40%占比),特来电月充电电量达10亿度左右,超行业第二名30%+。 🌼目前主要商业模式是和地方国资合作建站,减少自投比例 坚持和地方政府投资平台合作建站,减少用自有资金投建的比例。目前和地方政府合资公司数量达150+, 合资公司数较22年底提升40-50%。 通过降低自
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特锐德
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夜长梦山
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【永创智能】近期交流精华
【永创智能】近期交流精华 👉订单大幅回暖,下游消费韧性强 24M4:新签订单4.65亿,同比+60%左右;其中标机1.65亿元,产线2.60亿元,包材0.4亿元,均好于此前预期。 25M5:截至上周末新签订单3.7亿元,全月有望超4亿,同比+30%以上。 整体来看,标机、产线和包材订单增速均好于公司此前预期,主要系年初对内需较悲观,目前看下游消费比预期更有韧性。此外标机增速超过整体订单增速,且验收周期短,有望支撑短期业绩。 👉白酒24年保守预计确收订单额50%左右 22年下半年以来的白酒10
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永创智能
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夜长梦山
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 #中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 #核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300—400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一
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国网信通
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北特科技更新情况
北特科技更新情况 1、产线第一次对外开放,从原材料毛坯件,做加工、热处理、外圆磨、螺纹车工艺和磨工艺,一整套流程,全部在现在的车间里能自己完成。同时,预留了一半的场地,可增加设备,相当于二期,就看客户需求。项目一开始的目标就是实现滚柱丝杠的批量量产,目前设备还是放一起生产,等后续客户需求明确后,会实施自动化生产方案。 2、机器人上一共4款丝杠,总共14根,包括3款行星滚柱和1种梯形。展示了其中的2种滚柱和1种梯形丝杠产品,另一种滚柱目前海外公司在做。 3、设备和工艺 工艺:粗车+热处理+硬车或精
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北特科技
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夜长梦山
2024-05-28 17:41:50
光学膜专家交流纪要2405
光学膜专家交流纪要2405 - 光学原材料方面近几年高端、优质原材料是以日本为主。国内已有产业的起步,但相对较少。光学膜产品方面,现在光学 PET 基膜、到建膜、保护膜、高血膜、包括扩散膜、增亮膜、反射膜等产品国产化率 60% 以上没有问题。MLCC 的国产化率大概 80%,但高端的产品国内无法生产。OCA 产品国内比较紧缺。 - 主要应用方向包括给眼镜和幕墙玻璃镀 AR 膜。液晶领域给滤光片镀 ITO 膜。车灯、冷光镜、光通讯、DW、ADM、光纤通讯器会镀中透膜。激光领域会用到高反膜。其他包括
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夜长梦山
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锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值
【中邮有色】锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值 近日锑价加速上涨,锑锭价格达到14.5万元/吨,周涨幅11.11%,月涨幅43.56%。 #上涨原因。锑价短期上涨主要由于矿端紧缺,低库存下贸易商惜售影响,叠加部分矿山因故停产和5月环保督察组进驻湖南等事件影响,锑价短期上涨趋势明显。 #库存处于近五年低位。据百川盈孚数据,中国金属锑、氧化锑工厂总库存较年初下滑30%左右,处于近五年历史同期库存低位。 #极地黄金锑矿短期难进口。4月其他锑矿砂进口同环比+99.17%/54.53%,绝对增量仅
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华钰矿业
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AI制药专家交流纪要2405
AI制药专家交流纪要2405 - AI 制药通过深度学习模型,能够将传统药物发现过程中从靶点到先导化合物阶段的时间从 1.5 年缩短至 4 个月,同时将成本从 1.66 亿美元降低至 40 万美元。 - 尽管 AI 模型在测试集上可能表现出高成功率,但在实际应用中,如从数万个化合物中筛选出前 100 个样本,活性分子的成功率可能降至 20% - 30%,突显了 AI 模型泛化能力的实际挑战。 - 药企在 AI 制药领域的封闭性导致数据共享困难,这成为 AI 制药技术落地和模型开发的一大障碍,尤其
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药明康德
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长虹美菱短期受铜价影响
【国盛家电】长虹美菱短期受铜价影响,长期国改提质增效逻辑不变 近日,长虹美菱下跌较多,我们认为短期铜价、海运费快速上涨可能影响公司Q2盈利能力。但公司收入逻辑不变,同时中长期国改提质增效逻辑不变。 国企改革提质增效,加强集团协同。 管理:国企改革深化,新领导班子上台,自上而下追求利润; 费用率:库存+营销+供应链全方位深化变革,周转效率以及销售费用率优化; 协同:黑白电在内销经营、外销客户拓展方面协同。 空调排产保持高景气,二线品牌销额同比高增。 从排产角度看,据产业在线,6月空调合计排产相较去
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长虹美菱
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白银:软着陆预期下的补涨品种
【中邮金属新材料】白银:软着陆预期下的补涨品种 5月27日伦敦银大涨4.20%,收于31.63美元/盎司,跑赢涨幅0.82%的黄金。金银比为74。 供给:根据国际白银协会,白银矿山产量下滑。2024年预计产量为25611吨,同比2023年下降0.8%,相比2014年下滑了6.6%。 需求:与黄金最大不同,接近50%来源于工业。光伏用银成为异军突起的新需求,2022年和2023年,光伏用银量分别为3672吨和6018吨,预计2024年超过7000吨。同时白银的下游需求以电子电气为主,伴随着半导体周
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兴业银锡
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小金属风起云涌,锑价持续突破240528
🔆【天风金属】小金属风起云涌,锑价持续突破240528 📮今年以来小金属股票弹性凶猛,锑标的皆有100%以上涨幅,钨、锡板块标的大多现70%以上涨幅,大幅跑赢有色金属板指30%的涨幅。在5月8日的段子中,我们总结了小金属行情同步展开的原因:小金属品种紧供给+低库存是价格上涨的底层逻辑,相对畅通的价格传导为上涨行情提供了持续性,而矿贸商对原料的控制力则贡献了极大的价格弹性。行至目前,我们依然看好小金属的行情,并回答几个市场关注的问题。 ◼︎锑股持续突破,是否到了该兑现的时候? 纠结是否该兑现,
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湖南黄金
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2024-05-28 17:33:02
东诚药业:肝素出口价格环比上行
【天风医药杨松团队】重点推荐东诚药业:肝素出口价格环比上行,阿尔兹海默症用药APN1607获FDA快速通道认定 点评: 🌟肝素出口价格环比回升,原料药业务企稳 海关出口数据显示,4月肝素价格环比提升,公司肝素原料药业务有望企稳。 🌟子公司蓝纳成做出业绩承诺,彰显发展信心 公司控股子公司烟台蓝纳成生物技术有限公司以增资扩股方式拟引入9位投资者,对应投后估值22.5亿元。本轮增资蓝纳成做出业绩承诺,包括公司18F-LNC1001产品应于2025年12月31日前完成临床III期试验、18F-LNC
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东诚药业
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夜长梦山
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中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大
【国盛建筑】中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大,在手现金充足、现金流优异,价值有望迎重估,持续核心推荐! 公司出海业务持续高景气,2023年境外订单同增166%,海外订单占比已达31%。今年Q1境外订单继续高增240%。公司作为全球化学工程龙头,海外业务布局完善,在沙特与俄罗斯等能源大国已有良好基础,后续有望受益我国与中东及俄罗斯合作深化,斩获更多标志性大项目。此外,国内中石油、中石化旗下九大石化基地搬迁提速,其中两大项目已经取得重大进展;四大煤化工基地更新改造叠加国内设备更新政策推动改造
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中国化学
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大陆晶圆代工
【天风电子潘暕团队】旗帜鲜明看多大陆晶圆代工,国产AI看中芯,全球AI看华虹 我们预计大陆晶圆代工行业有望迎来多个经营指标拐点,产业趋势复苏有望带动估值中枢上移: 1)产能利用率或见拐点:23年IC设计行业部分公司向上游砍单向下游降价主动去库存,我们判断行业库存1H24已回归正常,随着下游需求逐季修复,在一季度大陆晶圆代工产能利用率好于预期的基础上(1Q24中芯80.8%,华虹91.7%),全年有望四个季度利用率环比提升,其中,中芯国际的需求端我们认为主要是受到国产品牌手机份额、AI服务器份额的
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北特科技更新
【天风电新】北特科技更新&再推荐:主业稳健修复,机器人快马加鞭行进中 ——————————— 🌼主业:稳健修复,已连续两个季度释放业绩 公司主业可分为三大块:底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机。底盘零部件相对稳定,收入在10亿元量级,毛利率在20%出头。铝合金轻量化23年微利,24年有望实现明显增长;空调压缩机23年亏损,24年有望实现盈利。从24Q1业绩也能看到,收入同增26%,扣非利润同增282%。 🌼机器人:从产品达标到拉产线,后续再到扩大再生产,持续走在行业前列 公司在人形机器人赛
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北特科技
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夜长梦山
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近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析
⭕【中信建投新能源·海风】近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析:福建、广东、浙江项目前期工作持续推进,辽宁三峡庄河V塔筒采购中标,阳江三山岛六风机招标 -------- 🌟最近一周国内海风行业变化主要集中在: (1)前期工作招中标:福建长乐外海J区海域使用论证评审顺利通过,广东湛江徐闻东二前期技术咨询服务中标公告、汕尾红海湾五海上送出工程及陆上集控中心前期技术咨询服务招标,华电山东海上风电项目前期技术服务招标公告,浙江大唐临海1号社会风险评估征询公众意见公示公告; (2)设备招标、中标:三
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东方电缆
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夜长梦山
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特锐德
【tf电新】特锐德调研更新(2)-充电桩:成长性/盈利弹性0527 ——————————— 🌼特来电的充电运营布局处于领先地位 截至24年5月,特来电公共桩布局56.54万个,其中直流桩约34万个(直流占比60%,超行业平均40%占比),特来电月充电电量达10亿度左右,超行业第二名30%+。 🌼目前主要商业模式是和地方国资合作建站,减少自投比例 坚持和地方政府投资平台合作建站,减少用自有资金投建的比例。目前和地方政府合资公司数量达150+, 合资公司数较22年底提升40-50%。 通过降低自
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【永创智能】近期交流精华
【永创智能】近期交流精华 👉订单大幅回暖,下游消费韧性强 24M4:新签订单4.65亿,同比+60%左右;其中标机1.65亿元,产线2.60亿元,包材0.4亿元,均好于此前预期。 25M5:截至上周末新签订单3.7亿元,全月有望超4亿,同比+30%以上。 整体来看,标机、产线和包材订单增速均好于公司此前预期,主要系年初对内需较悲观,目前看下游消费比预期更有韧性。此外标机增速超过整体订单增速,且验收周期短,有望支撑短期业绩。 👉白酒24年保守预计确收订单额50%左右 22年下半年以来的白酒10
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 #中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 #核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300—400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一
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国网信通
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夜长梦山
2024-05-28 17:42:39
北特科技更新情况
北特科技更新情况 1、产线第一次对外开放,从原材料毛坯件,做加工、热处理、外圆磨、螺纹车工艺和磨工艺,一整套流程,全部在现在的车间里能自己完成。同时,预留了一半的场地,可增加设备,相当于二期,就看客户需求。项目一开始的目标就是实现滚柱丝杠的批量量产,目前设备还是放一起生产,等后续客户需求明确后,会实施自动化生产方案。 2、机器人上一共4款丝杠,总共14根,包括3款行星滚柱和1种梯形。展示了其中的2种滚柱和1种梯形丝杠产品,另一种滚柱目前海外公司在做。 3、设备和工艺 工艺:粗车+热处理+硬车或精
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北特科技
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夜长梦山
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光学膜专家交流纪要2405
光学膜专家交流纪要2405 - 光学原材料方面近几年高端、优质原材料是以日本为主。国内已有产业的起步,但相对较少。光学膜产品方面,现在光学 PET 基膜、到建膜、保护膜、高血膜、包括扩散膜、增亮膜、反射膜等产品国产化率 60% 以上没有问题。MLCC 的国产化率大概 80%,但高端的产品国内无法生产。OCA 产品国内比较紧缺。 - 主要应用方向包括给眼镜和幕墙玻璃镀 AR 膜。液晶领域给滤光片镀 ITO 膜。车灯、冷光镜、光通讯、DW、ADM、光纤通讯器会镀中透膜。激光领域会用到高反膜。其他包括
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京东方A
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夜长梦山
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锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值
【中邮有色】锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值 近日锑价加速上涨,锑锭价格达到14.5万元/吨,周涨幅11.11%,月涨幅43.56%。 #上涨原因。锑价短期上涨主要由于矿端紧缺,低库存下贸易商惜售影响,叠加部分矿山因故停产和5月环保督察组进驻湖南等事件影响,锑价短期上涨趋势明显。 #库存处于近五年低位。据百川盈孚数据,中国金属锑、氧化锑工厂总库存较年初下滑30%左右,处于近五年历史同期库存低位。 #极地黄金锑矿短期难进口。4月其他锑矿砂进口同环比+99.17%/54.53%,绝对增量仅
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华钰矿业
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夜长梦山
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AI制药专家交流纪要2405
AI制药专家交流纪要2405 - AI 制药通过深度学习模型,能够将传统药物发现过程中从靶点到先导化合物阶段的时间从 1.5 年缩短至 4 个月,同时将成本从 1.66 亿美元降低至 40 万美元。 - 尽管 AI 模型在测试集上可能表现出高成功率,但在实际应用中,如从数万个化合物中筛选出前 100 个样本,活性分子的成功率可能降至 20% - 30%,突显了 AI 模型泛化能力的实际挑战。 - 药企在 AI 制药领域的封闭性导致数据共享困难,这成为 AI 制药技术落地和模型开发的一大障碍,尤其
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药明康德
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夜长梦山
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长虹美菱短期受铜价影响
【国盛家电】长虹美菱短期受铜价影响,长期国改提质增效逻辑不变 近日,长虹美菱下跌较多,我们认为短期铜价、海运费快速上涨可能影响公司Q2盈利能力。但公司收入逻辑不变,同时中长期国改提质增效逻辑不变。 国企改革提质增效,加强集团协同。 管理:国企改革深化,新领导班子上台,自上而下追求利润; 费用率:库存+营销+供应链全方位深化变革,周转效率以及销售费用率优化; 协同:黑白电在内销经营、外销客户拓展方面协同。 空调排产保持高景气,二线品牌销额同比高增。 从排产角度看,据产业在线,6月空调合计排产相较去
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长虹美菱
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夜长梦山
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白银:软着陆预期下的补涨品种
【中邮金属新材料】白银:软着陆预期下的补涨品种 5月27日伦敦银大涨4.20%,收于31.63美元/盎司,跑赢涨幅0.82%的黄金。金银比为74。 供给:根据国际白银协会,白银矿山产量下滑。2024年预计产量为25611吨,同比2023年下降0.8%,相比2014年下滑了6.6%。 需求:与黄金最大不同,接近50%来源于工业。光伏用银成为异军突起的新需求,2022年和2023年,光伏用银量分别为3672吨和6018吨,预计2024年超过7000吨。同时白银的下游需求以电子电气为主,伴随着半导体周
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兴业银锡
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夜长梦山
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小金属风起云涌,锑价持续突破240528
🔆【天风金属】小金属风起云涌,锑价持续突破240528 📮今年以来小金属股票弹性凶猛,锑标的皆有100%以上涨幅,钨、锡板块标的大多现70%以上涨幅,大幅跑赢有色金属板指30%的涨幅。在5月8日的段子中,我们总结了小金属行情同步展开的原因:小金属品种紧供给+低库存是价格上涨的底层逻辑,相对畅通的价格传导为上涨行情提供了持续性,而矿贸商对原料的控制力则贡献了极大的价格弹性。行至目前,我们依然看好小金属的行情,并回答几个市场关注的问题。 ◼︎锑股持续突破,是否到了该兑现的时候? 纠结是否该兑现,
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湖南黄金
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东诚药业:肝素出口价格环比上行
【天风医药杨松团队】重点推荐东诚药业:肝素出口价格环比上行,阿尔兹海默症用药APN1607获FDA快速通道认定 点评: 🌟肝素出口价格环比回升,原料药业务企稳 海关出口数据显示,4月肝素价格环比提升,公司肝素原料药业务有望企稳。 🌟子公司蓝纳成做出业绩承诺,彰显发展信心 公司控股子公司烟台蓝纳成生物技术有限公司以增资扩股方式拟引入9位投资者,对应投后估值22.5亿元。本轮增资蓝纳成做出业绩承诺,包括公司18F-LNC1001产品应于2025年12月31日前完成临床III期试验、18F-LNC
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东诚药业
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夜长梦山
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中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大
【国盛建筑】中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大,在手现金充足、现金流优异,价值有望迎重估,持续核心推荐! 公司出海业务持续高景气,2023年境外订单同增166%,海外订单占比已达31%。今年Q1境外订单继续高增240%。公司作为全球化学工程龙头,海外业务布局完善,在沙特与俄罗斯等能源大国已有良好基础,后续有望受益我国与中东及俄罗斯合作深化,斩获更多标志性大项目。此外,国内中石油、中石化旗下九大石化基地搬迁提速,其中两大项目已经取得重大进展;四大煤化工基地更新改造叠加国内设备更新政策推动改造
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中国化学
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夜长梦山
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大陆晶圆代工
【天风电子潘暕团队】旗帜鲜明看多大陆晶圆代工,国产AI看中芯,全球AI看华虹 我们预计大陆晶圆代工行业有望迎来多个经营指标拐点,产业趋势复苏有望带动估值中枢上移: 1)产能利用率或见拐点:23年IC设计行业部分公司向上游砍单向下游降价主动去库存,我们判断行业库存1H24已回归正常,随着下游需求逐季修复,在一季度大陆晶圆代工产能利用率好于预期的基础上(1Q24中芯80.8%,华虹91.7%),全年有望四个季度利用率环比提升,其中,中芯国际的需求端我们认为主要是受到国产品牌手机份额、AI服务器份额的
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中芯国际
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北特科技更新
【天风电新】北特科技更新&再推荐:主业稳健修复,机器人快马加鞭行进中 ——————————— 🌼主业:稳健修复,已连续两个季度释放业绩 公司主业可分为三大块:底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机。底盘零部件相对稳定,收入在10亿元量级,毛利率在20%出头。铝合金轻量化23年微利,24年有望实现明显增长;空调压缩机23年亏损,24年有望实现盈利。从24Q1业绩也能看到,收入同增26%,扣非利润同增282%。 🌼机器人:从产品达标到拉产线,后续再到扩大再生产,持续走在行业前列 公司在人形机器人赛
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北特科技
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夜长梦山
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近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析
⭕【中信建投新能源·海风】近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析:福建、广东、浙江项目前期工作持续推进,辽宁三峡庄河V塔筒采购中标,阳江三山岛六风机招标 -------- 🌟最近一周国内海风行业变化主要集中在: (1)前期工作招中标:福建长乐外海J区海域使用论证评审顺利通过,广东湛江徐闻东二前期技术咨询服务中标公告、汕尾红海湾五海上送出工程及陆上集控中心前期技术咨询服务招标,华电山东海上风电项目前期技术服务招标公告,浙江大唐临海1号社会风险评估征询公众意见公示公告; (2)设备招标、中标:三
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东方电缆
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夜长梦山
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特锐德
【tf电新】特锐德调研更新(2)-充电桩:成长性/盈利弹性0527 ——————————— 🌼特来电的充电运营布局处于领先地位 截至24年5月,特来电公共桩布局56.54万个,其中直流桩约34万个(直流占比60%,超行业平均40%占比),特来电月充电电量达10亿度左右,超行业第二名30%+。 🌼目前主要商业模式是和地方国资合作建站,减少自投比例 坚持和地方政府投资平台合作建站,减少用自有资金投建的比例。目前和地方政府合资公司数量达150+, 合资公司数较22年底提升40-50%。 通过降低自
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特锐德
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夜长梦山
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【永创智能】近期交流精华
【永创智能】近期交流精华 👉订单大幅回暖,下游消费韧性强 24M4:新签订单4.65亿,同比+60%左右;其中标机1.65亿元,产线2.60亿元,包材0.4亿元,均好于此前预期。 25M5:截至上周末新签订单3.7亿元,全月有望超4亿,同比+30%以上。 整体来看,标机、产线和包材订单增速均好于公司此前预期,主要系年初对内需较悲观,目前看下游消费比预期更有韧性。此外标机增速超过整体订单增速,且验收周期短,有望支撑短期业绩。 👉白酒24年保守预计确收订单额50%左右 22年下半年以来的白酒10
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永创智能
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夜长梦山
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 #中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 #核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300—400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一
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北特科技更新情况
北特科技更新情况 1、产线第一次对外开放,从原材料毛坯件,做加工、热处理、外圆磨、螺纹车工艺和磨工艺,一整套流程,全部在现在的车间里能自己完成。同时,预留了一半的场地,可增加设备,相当于二期,就看客户需求。项目一开始的目标就是实现滚柱丝杠的批量量产,目前设备还是放一起生产,等后续客户需求明确后,会实施自动化生产方案。 2、机器人上一共4款丝杠,总共14根,包括3款行星滚柱和1种梯形。展示了其中的2种滚柱和1种梯形丝杠产品,另一种滚柱目前海外公司在做。 3、设备和工艺 工艺:粗车+热处理+硬车或精
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北特科技
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光学膜专家交流纪要2405
光学膜专家交流纪要2405 - 光学原材料方面近几年高端、优质原材料是以日本为主。国内已有产业的起步,但相对较少。光学膜产品方面,现在光学 PET 基膜、到建膜、保护膜、高血膜、包括扩散膜、增亮膜、反射膜等产品国产化率 60% 以上没有问题。MLCC 的国产化率大概 80%,但高端的产品国内无法生产。OCA 产品国内比较紧缺。 - 主要应用方向包括给眼镜和幕墙玻璃镀 AR 膜。液晶领域给滤光片镀 ITO 膜。车灯、冷光镜、光通讯、DW、ADM、光纤通讯器会镀中透膜。激光领域会用到高反膜。其他包括
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京东方A
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锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值
【中邮有色】锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值 近日锑价加速上涨,锑锭价格达到14.5万元/吨,周涨幅11.11%,月涨幅43.56%。 #上涨原因。锑价短期上涨主要由于矿端紧缺,低库存下贸易商惜售影响,叠加部分矿山因故停产和5月环保督察组进驻湖南等事件影响,锑价短期上涨趋势明显。 #库存处于近五年低位。据百川盈孚数据,中国金属锑、氧化锑工厂总库存较年初下滑30%左右,处于近五年历史同期库存低位。 #极地黄金锑矿短期难进口。4月其他锑矿砂进口同环比+99.17%/54.53%,绝对增量仅
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华钰矿业
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AI制药专家交流纪要2405
AI制药专家交流纪要2405 - AI 制药通过深度学习模型,能够将传统药物发现过程中从靶点到先导化合物阶段的时间从 1.5 年缩短至 4 个月,同时将成本从 1.66 亿美元降低至 40 万美元。 - 尽管 AI 模型在测试集上可能表现出高成功率,但在实际应用中,如从数万个化合物中筛选出前 100 个样本,活性分子的成功率可能降至 20% - 30%,突显了 AI 模型泛化能力的实际挑战。 - 药企在 AI 制药领域的封闭性导致数据共享困难,这成为 AI 制药技术落地和模型开发的一大障碍,尤其
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药明康德
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长虹美菱短期受铜价影响
【国盛家电】长虹美菱短期受铜价影响,长期国改提质增效逻辑不变 近日,长虹美菱下跌较多,我们认为短期铜价、海运费快速上涨可能影响公司Q2盈利能力。但公司收入逻辑不变,同时中长期国改提质增效逻辑不变。 国企改革提质增效,加强集团协同。 管理:国企改革深化,新领导班子上台,自上而下追求利润; 费用率:库存+营销+供应链全方位深化变革,周转效率以及销售费用率优化; 协同:黑白电在内销经营、外销客户拓展方面协同。 空调排产保持高景气,二线品牌销额同比高增。 从排产角度看,据产业在线,6月空调合计排产相较去
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长虹美菱
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白银:软着陆预期下的补涨品种
【中邮金属新材料】白银:软着陆预期下的补涨品种 5月27日伦敦银大涨4.20%,收于31.63美元/盎司,跑赢涨幅0.82%的黄金。金银比为74。 供给:根据国际白银协会,白银矿山产量下滑。2024年预计产量为25611吨,同比2023年下降0.8%,相比2014年下滑了6.6%。 需求:与黄金最大不同,接近50%来源于工业。光伏用银成为异军突起的新需求,2022年和2023年,光伏用银量分别为3672吨和6018吨,预计2024年超过7000吨。同时白银的下游需求以电子电气为主,伴随着半导体周
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兴业银锡
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小金属风起云涌,锑价持续突破240528
🔆【天风金属】小金属风起云涌,锑价持续突破240528 📮今年以来小金属股票弹性凶猛,锑标的皆有100%以上涨幅,钨、锡板块标的大多现70%以上涨幅,大幅跑赢有色金属板指30%的涨幅。在5月8日的段子中,我们总结了小金属行情同步展开的原因:小金属品种紧供给+低库存是价格上涨的底层逻辑,相对畅通的价格传导为上涨行情提供了持续性,而矿贸商对原料的控制力则贡献了极大的价格弹性。行至目前,我们依然看好小金属的行情,并回答几个市场关注的问题。 ◼︎锑股持续突破,是否到了该兑现的时候? 纠结是否该兑现,
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湖南黄金
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2024-05-28 17:33:02
东诚药业:肝素出口价格环比上行
【天风医药杨松团队】重点推荐东诚药业:肝素出口价格环比上行,阿尔兹海默症用药APN1607获FDA快速通道认定 点评: 🌟肝素出口价格环比回升,原料药业务企稳 海关出口数据显示,4月肝素价格环比提升,公司肝素原料药业务有望企稳。 🌟子公司蓝纳成做出业绩承诺,彰显发展信心 公司控股子公司烟台蓝纳成生物技术有限公司以增资扩股方式拟引入9位投资者,对应投后估值22.5亿元。本轮增资蓝纳成做出业绩承诺,包括公司18F-LNC1001产品应于2025年12月31日前完成临床III期试验、18F-LNC
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东诚药业
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中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大
【国盛建筑】中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大,在手现金充足、现金流优异,价值有望迎重估,持续核心推荐! 公司出海业务持续高景气,2023年境外订单同增166%,海外订单占比已达31%。今年Q1境外订单继续高增240%。公司作为全球化学工程龙头,海外业务布局完善,在沙特与俄罗斯等能源大国已有良好基础,后续有望受益我国与中东及俄罗斯合作深化,斩获更多标志性大项目。此外,国内中石油、中石化旗下九大石化基地搬迁提速,其中两大项目已经取得重大进展;四大煤化工基地更新改造叠加国内设备更新政策推动改造
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中国化学
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大陆晶圆代工
【天风电子潘暕团队】旗帜鲜明看多大陆晶圆代工,国产AI看中芯,全球AI看华虹 我们预计大陆晶圆代工行业有望迎来多个经营指标拐点,产业趋势复苏有望带动估值中枢上移: 1)产能利用率或见拐点:23年IC设计行业部分公司向上游砍单向下游降价主动去库存,我们判断行业库存1H24已回归正常,随着下游需求逐季修复,在一季度大陆晶圆代工产能利用率好于预期的基础上(1Q24中芯80.8%,华虹91.7%),全年有望四个季度利用率环比提升,其中,中芯国际的需求端我们认为主要是受到国产品牌手机份额、AI服务器份额的
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北特科技更新
【天风电新】北特科技更新&再推荐:主业稳健修复,机器人快马加鞭行进中 ——————————— 🌼主业:稳健修复,已连续两个季度释放业绩 公司主业可分为三大块:底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机。底盘零部件相对稳定,收入在10亿元量级,毛利率在20%出头。铝合金轻量化23年微利,24年有望实现明显增长;空调压缩机23年亏损,24年有望实现盈利。从24Q1业绩也能看到,收入同增26%,扣非利润同增282%。 🌼机器人:从产品达标到拉产线,后续再到扩大再生产,持续走在行业前列 公司在人形机器人赛
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北特科技
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近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析
⭕【中信建投新能源·海风】近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析:福建、广东、浙江项目前期工作持续推进,辽宁三峡庄河V塔筒采购中标,阳江三山岛六风机招标 -------- 🌟最近一周国内海风行业变化主要集中在: (1)前期工作招中标:福建长乐外海J区海域使用论证评审顺利通过,广东湛江徐闻东二前期技术咨询服务中标公告、汕尾红海湾五海上送出工程及陆上集控中心前期技术咨询服务招标,华电山东海上风电项目前期技术服务招标公告,浙江大唐临海1号社会风险评估征询公众意见公示公告; (2)设备招标、中标:三
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特锐德
【tf电新】特锐德调研更新(2)-充电桩:成长性/盈利弹性0527 ——————————— 🌼特来电的充电运营布局处于领先地位 截至24年5月,特来电公共桩布局56.54万个,其中直流桩约34万个(直流占比60%,超行业平均40%占比),特来电月充电电量达10亿度左右,超行业第二名30%+。 🌼目前主要商业模式是和地方国资合作建站,减少自投比例 坚持和地方政府投资平台合作建站,减少用自有资金投建的比例。目前和地方政府合资公司数量达150+, 合资公司数较22年底提升40-50%。 通过降低自
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【永创智能】近期交流精华
【永创智能】近期交流精华 👉订单大幅回暖,下游消费韧性强 24M4:新签订单4.65亿,同比+60%左右;其中标机1.65亿元,产线2.60亿元,包材0.4亿元,均好于此前预期。 25M5:截至上周末新签订单3.7亿元,全月有望超4亿,同比+30%以上。 整体来看,标机、产线和包材订单增速均好于公司此前预期,主要系年初对内需较悲观,目前看下游消费比预期更有韧性。此外标机增速超过整体订单增速,且验收周期短,有望支撑短期业绩。 👉白酒24年保守预计确收订单额50%左右 22年下半年以来的白酒10
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永创智能
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【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙
【黄河计算机】电改加速强烈推荐能源IT四小龙 #中期预期差巨大核心主线赛道: 新能源消纳矛盾日益突出,电改政策加码推进下电力交易、电网数字化、增量配网等领域有望全面加速推进。过去几年政策端推进超预期,24年开始落地有望全面加速。 #核心推荐 国网信通(绝对中军主力):每一轮建设周期都会有个国网亲儿子长大,这一轮大概率是信通,电力数字化绝对核心+整合,第一阶段看300—400亿; 泽宇智能(配网侧纯正标的低估值增长):配网建设集成虽low但必定受益,股权激励保底25%增长,配网建设开启增长中枢进一
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北特科技更新情况
北特科技更新情况 1、产线第一次对外开放,从原材料毛坯件,做加工、热处理、外圆磨、螺纹车工艺和磨工艺,一整套流程,全部在现在的车间里能自己完成。同时,预留了一半的场地,可增加设备,相当于二期,就看客户需求。项目一开始的目标就是实现滚柱丝杠的批量量产,目前设备还是放一起生产,等后续客户需求明确后,会实施自动化生产方案。 2、机器人上一共4款丝杠,总共14根,包括3款行星滚柱和1种梯形。展示了其中的2种滚柱和1种梯形丝杠产品,另一种滚柱目前海外公司在做。 3、设备和工艺 工艺:粗车+热处理+硬车或精
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北特科技
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夜长梦山
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光学膜专家交流纪要2405
光学膜专家交流纪要2405 - 光学原材料方面近几年高端、优质原材料是以日本为主。国内已有产业的起步,但相对较少。光学膜产品方面,现在光学 PET 基膜、到建膜、保护膜、高血膜、包括扩散膜、增亮膜、反射膜等产品国产化率 60% 以上没有问题。MLCC 的国产化率大概 80%,但高端的产品国内无法生产。OCA 产品国内比较紧缺。 - 主要应用方向包括给眼镜和幕墙玻璃镀 AR 膜。液晶领域给滤光片镀 ITO 膜。车灯、冷光镜、光通讯、DW、ADM、光纤通讯器会镀中透膜。激光领域会用到高反膜。其他包括
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京东方A
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夜长梦山
2024-05-28 17:41:13
锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值
【中邮有色】锑价突破14万元/吨,供需矛盾处于历史峰值 近日锑价加速上涨,锑锭价格达到14.5万元/吨,周涨幅11.11%,月涨幅43.56%。 #上涨原因。锑价短期上涨主要由于矿端紧缺,低库存下贸易商惜售影响,叠加部分矿山因故停产和5月环保督察组进驻湖南等事件影响,锑价短期上涨趋势明显。 #库存处于近五年低位。据百川盈孚数据,中国金属锑、氧化锑工厂总库存较年初下滑30%左右,处于近五年历史同期库存低位。 #极地黄金锑矿短期难进口。4月其他锑矿砂进口同环比+99.17%/54.53%,绝对增量仅
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华钰矿业
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夜长梦山
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AI制药专家交流纪要2405
AI制药专家交流纪要2405 - AI 制药通过深度学习模型,能够将传统药物发现过程中从靶点到先导化合物阶段的时间从 1.5 年缩短至 4 个月,同时将成本从 1.66 亿美元降低至 40 万美元。 - 尽管 AI 模型在测试集上可能表现出高成功率,但在实际应用中,如从数万个化合物中筛选出前 100 个样本,活性分子的成功率可能降至 20% - 30%,突显了 AI 模型泛化能力的实际挑战。 - 药企在 AI 制药领域的封闭性导致数据共享困难,这成为 AI 制药技术落地和模型开发的一大障碍,尤其
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药明康德
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夜长梦山
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长虹美菱短期受铜价影响
【国盛家电】长虹美菱短期受铜价影响,长期国改提质增效逻辑不变 近日,长虹美菱下跌较多,我们认为短期铜价、海运费快速上涨可能影响公司Q2盈利能力。但公司收入逻辑不变,同时中长期国改提质增效逻辑不变。 国企改革提质增效,加强集团协同。 管理:国企改革深化,新领导班子上台,自上而下追求利润; 费用率:库存+营销+供应链全方位深化变革,周转效率以及销售费用率优化; 协同:黑白电在内销经营、外销客户拓展方面协同。 空调排产保持高景气,二线品牌销额同比高增。 从排产角度看,据产业在线,6月空调合计排产相较去
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长虹美菱
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夜长梦山
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白银:软着陆预期下的补涨品种
【中邮金属新材料】白银:软着陆预期下的补涨品种 5月27日伦敦银大涨4.20%,收于31.63美元/盎司,跑赢涨幅0.82%的黄金。金银比为74。 供给:根据国际白银协会,白银矿山产量下滑。2024年预计产量为25611吨,同比2023年下降0.8%,相比2014年下滑了6.6%。 需求:与黄金最大不同,接近50%来源于工业。光伏用银成为异军突起的新需求,2022年和2023年,光伏用银量分别为3672吨和6018吨,预计2024年超过7000吨。同时白银的下游需求以电子电气为主,伴随着半导体周
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兴业银锡
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夜长梦山
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小金属风起云涌,锑价持续突破240528
🔆【天风金属】小金属风起云涌,锑价持续突破240528 📮今年以来小金属股票弹性凶猛,锑标的皆有100%以上涨幅,钨、锡板块标的大多现70%以上涨幅,大幅跑赢有色金属板指30%的涨幅。在5月8日的段子中,我们总结了小金属行情同步展开的原因:小金属品种紧供给+低库存是价格上涨的底层逻辑,相对畅通的价格传导为上涨行情提供了持续性,而矿贸商对原料的控制力则贡献了极大的价格弹性。行至目前,我们依然看好小金属的行情,并回答几个市场关注的问题。 ◼︎锑股持续突破,是否到了该兑现的时候? 纠结是否该兑现,
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湖南黄金
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夜长梦山
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东诚药业:肝素出口价格环比上行
【天风医药杨松团队】重点推荐东诚药业:肝素出口价格环比上行,阿尔兹海默症用药APN1607获FDA快速通道认定 点评: 🌟肝素出口价格环比回升,原料药业务企稳 海关出口数据显示,4月肝素价格环比提升,公司肝素原料药业务有望企稳。 🌟子公司蓝纳成做出业绩承诺,彰显发展信心 公司控股子公司烟台蓝纳成生物技术有限公司以增资扩股方式拟引入9位投资者,对应投后估值22.5亿元。本轮增资蓝纳成做出业绩承诺,包括公司18F-LNC1001产品应于2025年12月31日前完成临床III期试验、18F-LNC
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东诚药业
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夜长梦山
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中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大
【国盛建筑】中国化学:出海业务高景气,实业发展潜力大,在手现金充足、现金流优异,价值有望迎重估,持续核心推荐! 公司出海业务持续高景气,2023年境外订单同增166%,海外订单占比已达31%。今年Q1境外订单继续高增240%。公司作为全球化学工程龙头,海外业务布局完善,在沙特与俄罗斯等能源大国已有良好基础,后续有望受益我国与中东及俄罗斯合作深化,斩获更多标志性大项目。此外,国内中石油、中石化旗下九大石化基地搬迁提速,其中两大项目已经取得重大进展;四大煤化工基地更新改造叠加国内设备更新政策推动改造
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中国化学
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夜长梦山
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大陆晶圆代工
【天风电子潘暕团队】旗帜鲜明看多大陆晶圆代工,国产AI看中芯,全球AI看华虹 我们预计大陆晶圆代工行业有望迎来多个经营指标拐点,产业趋势复苏有望带动估值中枢上移: 1)产能利用率或见拐点:23年IC设计行业部分公司向上游砍单向下游降价主动去库存,我们判断行业库存1H24已回归正常,随着下游需求逐季修复,在一季度大陆晶圆代工产能利用率好于预期的基础上(1Q24中芯80.8%,华虹91.7%),全年有望四个季度利用率环比提升,其中,中芯国际的需求端我们认为主要是受到国产品牌手机份额、AI服务器份额的
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中芯国际
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夜长梦山
2024-05-28 17:31:16
北特科技更新
【天风电新】北特科技更新&再推荐:主业稳健修复,机器人快马加鞭行进中 ——————————— 🌼主业:稳健修复,已连续两个季度释放业绩 公司主业可分为三大块:底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机。底盘零部件相对稳定,收入在10亿元量级,毛利率在20%出头。铝合金轻量化23年微利,24年有望实现明显增长;空调压缩机23年亏损,24年有望实现盈利。从24Q1业绩也能看到,收入同增26%,扣非利润同增282%。 🌼机器人:从产品达标到拉产线,后续再到扩大再生产,持续走在行业前列 公司在人形机器人赛
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北特科技
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夜长梦山
2024-05-28 17:28:53
近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析
⭕【中信建投新能源·海风】近期国内海上风电一揽子变化梳理情况与分析:福建、广东、浙江项目前期工作持续推进,辽宁三峡庄河V塔筒采购中标,阳江三山岛六风机招标 -------- 🌟最近一周国内海风行业变化主要集中在: (1)前期工作招中标:福建长乐外海J区海域使用论证评审顺利通过,广东湛江徐闻东二前期技术咨询服务中标公告、汕尾红海湾五海上送出工程及陆上集控中心前期技术咨询服务招标,华电山东海上风电项目前期技术服务招标公告,浙江大唐临海1号社会风险评估征询公众意见公示公告; (2)设备招标、中标:三
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东方电缆
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夜长梦山
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特锐德
【tf电新】特锐德调研更新(2)-充电桩:成长性/盈利弹性0527 ——————————— 🌼特来电的充电运营布局处于领先地位 截至24年5月,特来电公共桩布局56.54万个,其中直流桩约34万个(直流占比60%,超行业平均40%占比),特来电月充电电量达10亿度左右,超行业第二名30%+。 🌼目前主要商业模式是和地方国资合作建站,减少自投比例 坚持和地方政府投资平台合作建站,减少用自有资金投建的比例。目前和地方政府合资公司数量达150+, 合资公司数较22年底提升40-50%。 通过降低自
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特锐德
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