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夜长梦山
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夜长梦山
2024-06-04 19:57:00
能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能
🚀【德邦电新】能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能! 6月4日,国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》,提出四大任务: 1、加快推进新能源配套电网项目建设,强调:分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求;在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作;电网企业要主动为新能源接入电网提供服务,简化审核环节,进一步提高效率。 #我们认为: 特高压建设有望加速、配套电网和配网投资或成为电网投资的重要部分。
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东方电子
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夜长梦山
2024-06-04 19:56:30
从国网数字化第一批招标看配网投资节奏
【方正电新】从国网数字化第一批招标看配网投资节奏 事件:5月26日和6月3日,国网数字化项目第一批设备中标数据公布,金额达12.9亿 从分类上,数字化渐往服务器和硬件类倾斜;中标金额为12.9亿元,,同比+146%;其中,服务器占比50.2%、调度类硬件占比19.6%、网络设备占比13.6%、通信综合数据网占比6.3%、调度类软件占比3.5%。数字化/配网智能化是电网投资较确定的方向,招标结果多次验证配网智能化的景气度。 公司层面:南瑞系和信产系占据大半壁江山。南瑞系中标5.5亿元,占比42.6
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国电南瑞
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夜长梦山
2024-06-04 19:55:53
特高压
【招商电新】继续推荐特高压 # 特高压可能加速 新能源大力的大发展,特别是三北地区过去超常规建设,让消纳成为大问题、长期问题。消纳不是本地消费就是远距离送到需求端去,当地产业消纳不可能短期见效,大储亦无助于解决需求问题,所以三北新能源核心出路就是送出,当前技术经济可行的方案是特/超高压送出。伴随集中式新能源的发展,以及西南水电基地发展,特高压正在成为刚需。 # 交直流各有需要 经过十几年口水战和运行验证,较公认的业界看法,高压直流是远距离跨区(区域电网)送电主要选择。海外一直是如此,目前变化,可
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许继电气
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夜长梦山
2024-06-04 19:54:54
2024年Q1国内电化学储能电站运行情况
【中信电池与能源管理】2024年Q1国内电化学储能电站运行情况(中电联口径) 1、装机情况:2024Q1新增投运电化学储能电站65座、总功率2.94GW、总能量6.40GWh,累计投运电站1,023座、总功率27.9GW、总能量57.3GWh。分区域看,2024Q1新增装机功率前三分别为新疆(18.9%)、广东(14.8%)、内蒙古(11.2%) 2、运行情况:2024Q1储能电站日均运行小时由2023年3.12h提升至4.16h(较2023年+33.3%),平均利用率指数由27%提升至41%(
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阳光电源
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夜长梦山
2024-06-04 19:54:13
光伏观点更新-20240604
【华创电新】光伏观点更新-20240604 今天逆变器板块涨的比较多,主要有两个催化,1)户储电芯企业表示下游需求很好,拿货意愿强,价格有小幅上涨;2)欧洲天然气期货价格大涨。今年二季度以来,欧洲需求正在逐渐复苏、东南亚需求爆发;叠加海运影响,海外客户下单意愿增强。 短期我们觉得可以乐观一点,这两次的反弹可以看出,板块资金已经洗的比较干净。下周光伏展,我们认为会有一些催化,绝大部分企业认为今年下半年板块会见到拐点。 #我们建议关注以下几个方向: 1)二季度逆变器板块业绩是环比改善最为明显的,我们
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阿特斯
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夜长梦山
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四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知
【招商汽车】四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知 按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》(有关工作安排,经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐,工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部(组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了9个进入试点的联合体。 我们认为,该通知的发布将促进智能网联汽车产业的发展。 测试服务端:首推
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长安汽车
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夜长梦山
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台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂
台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂 👉🏻公司介绍:成立于1953年,从工业机械研磨砂轮,后转型到半导体、航天精密等研磨抛材料;业务包含ABU砂轮事业部,营收占比2成,主要做传统磨料及钻石砂轮;DBU钻石碟事业部营收占比3成,主要做CMP钻⽯碟;SBU晶圆事业部营收占比5成,主要做测试及再生晶圆。 🌟DBU钻石碟:公司钻石碟主要用于先进制程CMP设备中,主要壁垒为不同的制程节点有不同材料需要抛光,因此会有参数与材料的knowhow;公司下游客户以TSMC为主,随着先进制程从14nm升
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鼎龙股份
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夜长梦山
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能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线
【东吴电新】能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线! #事件: 《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》在午间发出,利好整个国内电网板块! #文件的核心论点: 1)精简审批流程,加快推进项目建设,一切围绕新能源并网+消纳推进电网建设。 2)加大系统调节能力,加大构网型储能、火电灵活性改造、高精度功率预测、省间互济(柔性互联、背靠背柔直等)等调节性资源和技术的发展。 3)提升电网协调运行能力,加大特高压通道建设力度,优化调度智能化水平,提升配网可观可测可控
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伊戈尔
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夜长梦山
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能源+出海链
美国PMI出现背离,对于能源+出海链我们建议务必耐心对待,船舶+高股息预计继续强势【天风机械】 美国昨天披露ISM(供应管理协会) PMI数据为48.7,环比回落0.5pct,该指标本年度仅3月在荣枯线之上,其余均低于50; 美PMI数据发生背离:与ISM PMI不同,5月IHS PMI从4月的50回升至51.3,美全国维度的PMI数据包括ISM PMI及IHS Markit PMI,本年度IHS PMI持续高于ISM PMI,主要原因系IHS仅向采购经理或业务人员调查美国本土景气度,而ISM
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中远海控
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夜长梦山
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高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性
【西部电子】高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性 🌹国内高容市场200亿,三环有望占据国内40-50%份额,目标销售额80-100亿元,再造一个“三环”。 1⃣产品进展:1)106系列市场空间约80亿元,三环自22年开始推向市场后,持续提升良率及扩充产能,23年实现放量增长,24年随着良率提升及产能扩充,预计销售额进一步增长至10亿+;2)226/476系列市场约40-50亿元,24年实现批量,25-26年贡献显著增量营收。且随着高容产品体系逐步完善,将拉动106系列进一步放量
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三环集团
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夜长梦山
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惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待
【海通医药】惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待 电生理国产替代加速,老龄化背景下公司成长逻辑不变。2023年,公司电生理业务收入3.68亿元(+25.51%),新增医院植入300余家,完成三维电生理手术1万余例,手术量同比增长超过200%;冠脉通路业务收入7.91亿元(+39.98%),外周介入产品收入2.56亿元(+40.36%)。伴随2023年来电生理集采逐步落地,电生理国产将加速替代。同时受益于院内刚需及老龄化加速,心血管手术量持续增长,23年我国PCI手术量增长26%,老龄化背景下
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惠泰医疗
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夜长梦山
2024-06-04 11:59:50
石头科技子公司税收情况梳理
【国君家电】石头科技子公司税收情况梳理 #子公司基本情况 公司全资子公司石头创新作为公司的软件系统研发中心,自成立以来一直持续开展软件及智能化技术相关研发活动。子公司2022/2023年净利润4.67/10.27亿元(分别占合并报表净利润的35%/44%)。 #子公司税收制度经历两个变化 石头创新取得了“国家鼓励的重点软件企业”的认定,自2019年开始获利,根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》,梳理其相关税收征收情况如下: 2020年8月以前规则:第一年
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石头科技
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夜长梦山
2024-06-04 11:59:23
致尚科技纪要20240604
致尚科技纪要20240604 1、公司光模块业务跟随行业保持高景气度,行业趋势后续还是供不应求。插芯方面高端品类的插芯一直缺的。公司持续保持扩产,产能划分还不稳定,目前高低端总产能1200+w/月。高低端产品本质上是一样的,用的生产设备是完全共用的,主要是人员培训和产线磨合导致高端产能不稳定。全年目标是稳定实现500+w/月的高端产能。 2、高端品主要包括12芯单模和16芯单模以及更高规格的产品,目前公司的12芯单模7元,16芯单模十几元,一季度16芯单模需求大幅增加。高端产品毛利在40%+以上
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致尚科技
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夜长梦山
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中炬高新:渠改逐步落地
华创食饮-中炬高新:渠改逐步落地,营收触底回升,当下维持强推20240604 1、增长数据:1)月度数据:4月持平略增,5月增长10%,5月加速原因一是梳理流程反应更迅捷,二是激励提升下销售团队积极性提升,三是渠改动作逐步落地,费用投入有所加大;2)后续展望:预计整体Q2同比实现双位数增长,下半年低基数预计能进一步加速; 2、经营实质:1)渠道库存:3月2.3个月,4月下降到2个月以内水平,5月在2.2个月水平。2)改革阶段:目前处于渠道换商阶段,拓商在逐步提速,同时下半年再推进渠道精耕和人员培
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中炬高新
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蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价
【天风电新】蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价,电动工具需求持续恢复-0604 ——————————— 🌼容量型电池涨价 近期容量型小圆柱电池开始涨价,如2.6ah电芯,主要用于ebike、电动滑板车、电动自行车、电摩等下游。此次调价10-15%左右,涨价原因为:1)需求端改善 2)部分企业在价格竞争中出现亏损,现在价格有所上调。 2.6ah电芯是两轮车应用场景中需求最大的产品,基本都为国内电池企业供货,如亿纬、横店东磁等。蔚蓝23年两轮车占公司出货比例不到10%,占比不多,但对于一些价格不太好的客
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蔚蓝锂芯
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能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能
🚀【德邦电新】能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能! 6月4日,国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》,提出四大任务: 1、加快推进新能源配套电网项目建设,强调:分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求;在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作;电网企业要主动为新能源接入电网提供服务,简化审核环节,进一步提高效率。 #我们认为: 特高压建设有望加速、配套电网和配网投资或成为电网投资的重要部分。
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从国网数字化第一批招标看配网投资节奏
【方正电新】从国网数字化第一批招标看配网投资节奏 事件:5月26日和6月3日,国网数字化项目第一批设备中标数据公布,金额达12.9亿 从分类上,数字化渐往服务器和硬件类倾斜;中标金额为12.9亿元,,同比+146%;其中,服务器占比50.2%、调度类硬件占比19.6%、网络设备占比13.6%、通信综合数据网占比6.3%、调度类软件占比3.5%。数字化/配网智能化是电网投资较确定的方向,招标结果多次验证配网智能化的景气度。 公司层面:南瑞系和信产系占据大半壁江山。南瑞系中标5.5亿元,占比42.6
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特高压
【招商电新】继续推荐特高压 # 特高压可能加速 新能源大力的大发展,特别是三北地区过去超常规建设,让消纳成为大问题、长期问题。消纳不是本地消费就是远距离送到需求端去,当地产业消纳不可能短期见效,大储亦无助于解决需求问题,所以三北新能源核心出路就是送出,当前技术经济可行的方案是特/超高压送出。伴随集中式新能源的发展,以及西南水电基地发展,特高压正在成为刚需。 # 交直流各有需要 经过十几年口水战和运行验证,较公认的业界看法,高压直流是远距离跨区(区域电网)送电主要选择。海外一直是如此,目前变化,可
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2024年Q1国内电化学储能电站运行情况
【中信电池与能源管理】2024年Q1国内电化学储能电站运行情况(中电联口径) 1、装机情况:2024Q1新增投运电化学储能电站65座、总功率2.94GW、总能量6.40GWh,累计投运电站1,023座、总功率27.9GW、总能量57.3GWh。分区域看,2024Q1新增装机功率前三分别为新疆(18.9%)、广东(14.8%)、内蒙古(11.2%) 2、运行情况:2024Q1储能电站日均运行小时由2023年3.12h提升至4.16h(较2023年+33.3%),平均利用率指数由27%提升至41%(
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光伏观点更新-20240604
【华创电新】光伏观点更新-20240604 今天逆变器板块涨的比较多,主要有两个催化,1)户储电芯企业表示下游需求很好,拿货意愿强,价格有小幅上涨;2)欧洲天然气期货价格大涨。今年二季度以来,欧洲需求正在逐渐复苏、东南亚需求爆发;叠加海运影响,海外客户下单意愿增强。 短期我们觉得可以乐观一点,这两次的反弹可以看出,板块资金已经洗的比较干净。下周光伏展,我们认为会有一些催化,绝大部分企业认为今年下半年板块会见到拐点。 #我们建议关注以下几个方向: 1)二季度逆变器板块业绩是环比改善最为明显的,我们
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四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知
【招商汽车】四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知 按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》(有关工作安排,经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐,工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部(组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了9个进入试点的联合体。 我们认为,该通知的发布将促进智能网联汽车产业的发展。 测试服务端:首推
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台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂
台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂 👉🏻公司介绍:成立于1953年,从工业机械研磨砂轮,后转型到半导体、航天精密等研磨抛材料;业务包含ABU砂轮事业部,营收占比2成,主要做传统磨料及钻石砂轮;DBU钻石碟事业部营收占比3成,主要做CMP钻⽯碟;SBU晶圆事业部营收占比5成,主要做测试及再生晶圆。 🌟DBU钻石碟:公司钻石碟主要用于先进制程CMP设备中,主要壁垒为不同的制程节点有不同材料需要抛光,因此会有参数与材料的knowhow;公司下游客户以TSMC为主,随着先进制程从14nm升
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能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线
【东吴电新】能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线! #事件: 《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》在午间发出,利好整个国内电网板块! #文件的核心论点: 1)精简审批流程,加快推进项目建设,一切围绕新能源并网+消纳推进电网建设。 2)加大系统调节能力,加大构网型储能、火电灵活性改造、高精度功率预测、省间互济(柔性互联、背靠背柔直等)等调节性资源和技术的发展。 3)提升电网协调运行能力,加大特高压通道建设力度,优化调度智能化水平,提升配网可观可测可控
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伊戈尔
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能源+出海链
美国PMI出现背离,对于能源+出海链我们建议务必耐心对待,船舶+高股息预计继续强势【天风机械】 美国昨天披露ISM(供应管理协会) PMI数据为48.7,环比回落0.5pct,该指标本年度仅3月在荣枯线之上,其余均低于50; 美PMI数据发生背离:与ISM PMI不同,5月IHS PMI从4月的50回升至51.3,美全国维度的PMI数据包括ISM PMI及IHS Markit PMI,本年度IHS PMI持续高于ISM PMI,主要原因系IHS仅向采购经理或业务人员调查美国本土景气度,而ISM
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中远海控
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高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性
【西部电子】高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性 🌹国内高容市场200亿,三环有望占据国内40-50%份额,目标销售额80-100亿元,再造一个“三环”。 1⃣产品进展:1)106系列市场空间约80亿元,三环自22年开始推向市场后,持续提升良率及扩充产能,23年实现放量增长,24年随着良率提升及产能扩充,预计销售额进一步增长至10亿+;2)226/476系列市场约40-50亿元,24年实现批量,25-26年贡献显著增量营收。且随着高容产品体系逐步完善,将拉动106系列进一步放量
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三环集团
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惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待
【海通医药】惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待 电生理国产替代加速,老龄化背景下公司成长逻辑不变。2023年,公司电生理业务收入3.68亿元(+25.51%),新增医院植入300余家,完成三维电生理手术1万余例,手术量同比增长超过200%;冠脉通路业务收入7.91亿元(+39.98%),外周介入产品收入2.56亿元(+40.36%)。伴随2023年来电生理集采逐步落地,电生理国产将加速替代。同时受益于院内刚需及老龄化加速,心血管手术量持续增长,23年我国PCI手术量增长26%,老龄化背景下
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惠泰医疗
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石头科技子公司税收情况梳理
【国君家电】石头科技子公司税收情况梳理 #子公司基本情况 公司全资子公司石头创新作为公司的软件系统研发中心,自成立以来一直持续开展软件及智能化技术相关研发活动。子公司2022/2023年净利润4.67/10.27亿元(分别占合并报表净利润的35%/44%)。 #子公司税收制度经历两个变化 石头创新取得了“国家鼓励的重点软件企业”的认定,自2019年开始获利,根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》,梳理其相关税收征收情况如下: 2020年8月以前规则:第一年
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石头科技
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致尚科技纪要20240604
致尚科技纪要20240604 1、公司光模块业务跟随行业保持高景气度,行业趋势后续还是供不应求。插芯方面高端品类的插芯一直缺的。公司持续保持扩产,产能划分还不稳定,目前高低端总产能1200+w/月。高低端产品本质上是一样的,用的生产设备是完全共用的,主要是人员培训和产线磨合导致高端产能不稳定。全年目标是稳定实现500+w/月的高端产能。 2、高端品主要包括12芯单模和16芯单模以及更高规格的产品,目前公司的12芯单模7元,16芯单模十几元,一季度16芯单模需求大幅增加。高端产品毛利在40%+以上
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致尚科技
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中炬高新:渠改逐步落地
华创食饮-中炬高新:渠改逐步落地,营收触底回升,当下维持强推20240604 1、增长数据:1)月度数据:4月持平略增,5月增长10%,5月加速原因一是梳理流程反应更迅捷,二是激励提升下销售团队积极性提升,三是渠改动作逐步落地,费用投入有所加大;2)后续展望:预计整体Q2同比实现双位数增长,下半年低基数预计能进一步加速; 2、经营实质:1)渠道库存:3月2.3个月,4月下降到2个月以内水平,5月在2.2个月水平。2)改革阶段:目前处于渠道换商阶段,拓商在逐步提速,同时下半年再推进渠道精耕和人员培
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中炬高新
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蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价
【天风电新】蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价,电动工具需求持续恢复-0604 ——————————— 🌼容量型电池涨价 近期容量型小圆柱电池开始涨价,如2.6ah电芯,主要用于ebike、电动滑板车、电动自行车、电摩等下游。此次调价10-15%左右,涨价原因为:1)需求端改善 2)部分企业在价格竞争中出现亏损,现在价格有所上调。 2.6ah电芯是两轮车应用场景中需求最大的产品,基本都为国内电池企业供货,如亿纬、横店东磁等。蔚蓝23年两轮车占公司出货比例不到10%,占比不多,但对于一些价格不太好的客
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能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能
🚀【德邦电新】能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能! 6月4日,国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》,提出四大任务: 1、加快推进新能源配套电网项目建设,强调:分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求;在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作;电网企业要主动为新能源接入电网提供服务,简化审核环节,进一步提高效率。 #我们认为: 特高压建设有望加速、配套电网和配网投资或成为电网投资的重要部分。
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从国网数字化第一批招标看配网投资节奏
【方正电新】从国网数字化第一批招标看配网投资节奏 事件:5月26日和6月3日,国网数字化项目第一批设备中标数据公布,金额达12.9亿 从分类上,数字化渐往服务器和硬件类倾斜;中标金额为12.9亿元,,同比+146%;其中,服务器占比50.2%、调度类硬件占比19.6%、网络设备占比13.6%、通信综合数据网占比6.3%、调度类软件占比3.5%。数字化/配网智能化是电网投资较确定的方向,招标结果多次验证配网智能化的景气度。 公司层面:南瑞系和信产系占据大半壁江山。南瑞系中标5.5亿元,占比42.6
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国电南瑞
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特高压
【招商电新】继续推荐特高压 # 特高压可能加速 新能源大力的大发展,特别是三北地区过去超常规建设,让消纳成为大问题、长期问题。消纳不是本地消费就是远距离送到需求端去,当地产业消纳不可能短期见效,大储亦无助于解决需求问题,所以三北新能源核心出路就是送出,当前技术经济可行的方案是特/超高压送出。伴随集中式新能源的发展,以及西南水电基地发展,特高压正在成为刚需。 # 交直流各有需要 经过十几年口水战和运行验证,较公认的业界看法,高压直流是远距离跨区(区域电网)送电主要选择。海外一直是如此,目前变化,可
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许继电气
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2024年Q1国内电化学储能电站运行情况
【中信电池与能源管理】2024年Q1国内电化学储能电站运行情况(中电联口径) 1、装机情况:2024Q1新增投运电化学储能电站65座、总功率2.94GW、总能量6.40GWh,累计投运电站1,023座、总功率27.9GW、总能量57.3GWh。分区域看,2024Q1新增装机功率前三分别为新疆(18.9%)、广东(14.8%)、内蒙古(11.2%) 2、运行情况:2024Q1储能电站日均运行小时由2023年3.12h提升至4.16h(较2023年+33.3%),平均利用率指数由27%提升至41%(
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阳光电源
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光伏观点更新-20240604
【华创电新】光伏观点更新-20240604 今天逆变器板块涨的比较多,主要有两个催化,1)户储电芯企业表示下游需求很好,拿货意愿强,价格有小幅上涨;2)欧洲天然气期货价格大涨。今年二季度以来,欧洲需求正在逐渐复苏、东南亚需求爆发;叠加海运影响,海外客户下单意愿增强。 短期我们觉得可以乐观一点,这两次的反弹可以看出,板块资金已经洗的比较干净。下周光伏展,我们认为会有一些催化,绝大部分企业认为今年下半年板块会见到拐点。 #我们建议关注以下几个方向: 1)二季度逆变器板块业绩是环比改善最为明显的,我们
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阿特斯
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四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知
【招商汽车】四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知 按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》(有关工作安排,经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐,工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部(组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了9个进入试点的联合体。 我们认为,该通知的发布将促进智能网联汽车产业的发展。 测试服务端:首推
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台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂
台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂 👉🏻公司介绍:成立于1953年,从工业机械研磨砂轮,后转型到半导体、航天精密等研磨抛材料;业务包含ABU砂轮事业部,营收占比2成,主要做传统磨料及钻石砂轮;DBU钻石碟事业部营收占比3成,主要做CMP钻⽯碟;SBU晶圆事业部营收占比5成,主要做测试及再生晶圆。 🌟DBU钻石碟:公司钻石碟主要用于先进制程CMP设备中,主要壁垒为不同的制程节点有不同材料需要抛光,因此会有参数与材料的knowhow;公司下游客户以TSMC为主,随着先进制程从14nm升
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能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线
【东吴电新】能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线! #事件: 《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》在午间发出,利好整个国内电网板块! #文件的核心论点: 1)精简审批流程,加快推进项目建设,一切围绕新能源并网+消纳推进电网建设。 2)加大系统调节能力,加大构网型储能、火电灵活性改造、高精度功率预测、省间互济(柔性互联、背靠背柔直等)等调节性资源和技术的发展。 3)提升电网协调运行能力,加大特高压通道建设力度,优化调度智能化水平,提升配网可观可测可控
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能源+出海链
美国PMI出现背离,对于能源+出海链我们建议务必耐心对待,船舶+高股息预计继续强势【天风机械】 美国昨天披露ISM(供应管理协会) PMI数据为48.7,环比回落0.5pct,该指标本年度仅3月在荣枯线之上,其余均低于50; 美PMI数据发生背离:与ISM PMI不同,5月IHS PMI从4月的50回升至51.3,美全国维度的PMI数据包括ISM PMI及IHS Markit PMI,本年度IHS PMI持续高于ISM PMI,主要原因系IHS仅向采购经理或业务人员调查美国本土景气度,而ISM
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中远海控
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高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性
【西部电子】高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性 🌹国内高容市场200亿,三环有望占据国内40-50%份额,目标销售额80-100亿元,再造一个“三环”。 1⃣产品进展:1)106系列市场空间约80亿元,三环自22年开始推向市场后,持续提升良率及扩充产能,23年实现放量增长,24年随着良率提升及产能扩充,预计销售额进一步增长至10亿+;2)226/476系列市场约40-50亿元,24年实现批量,25-26年贡献显著增量营收。且随着高容产品体系逐步完善,将拉动106系列进一步放量
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惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待
【海通医药】惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待 电生理国产替代加速,老龄化背景下公司成长逻辑不变。2023年,公司电生理业务收入3.68亿元(+25.51%),新增医院植入300余家,完成三维电生理手术1万余例,手术量同比增长超过200%;冠脉通路业务收入7.91亿元(+39.98%),外周介入产品收入2.56亿元(+40.36%)。伴随2023年来电生理集采逐步落地,电生理国产将加速替代。同时受益于院内刚需及老龄化加速,心血管手术量持续增长,23年我国PCI手术量增长26%,老龄化背景下
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夜长梦山
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石头科技子公司税收情况梳理
【国君家电】石头科技子公司税收情况梳理 #子公司基本情况 公司全资子公司石头创新作为公司的软件系统研发中心,自成立以来一直持续开展软件及智能化技术相关研发活动。子公司2022/2023年净利润4.67/10.27亿元(分别占合并报表净利润的35%/44%)。 #子公司税收制度经历两个变化 石头创新取得了“国家鼓励的重点软件企业”的认定,自2019年开始获利,根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》,梳理其相关税收征收情况如下: 2020年8月以前规则:第一年
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石头科技
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夜长梦山
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致尚科技纪要20240604
致尚科技纪要20240604 1、公司光模块业务跟随行业保持高景气度,行业趋势后续还是供不应求。插芯方面高端品类的插芯一直缺的。公司持续保持扩产,产能划分还不稳定,目前高低端总产能1200+w/月。高低端产品本质上是一样的,用的生产设备是完全共用的,主要是人员培训和产线磨合导致高端产能不稳定。全年目标是稳定实现500+w/月的高端产能。 2、高端品主要包括12芯单模和16芯单模以及更高规格的产品,目前公司的12芯单模7元,16芯单模十几元,一季度16芯单模需求大幅增加。高端产品毛利在40%+以上
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致尚科技
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夜长梦山
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中炬高新:渠改逐步落地
华创食饮-中炬高新:渠改逐步落地,营收触底回升,当下维持强推20240604 1、增长数据:1)月度数据:4月持平略增,5月增长10%,5月加速原因一是梳理流程反应更迅捷,二是激励提升下销售团队积极性提升,三是渠改动作逐步落地,费用投入有所加大;2)后续展望:预计整体Q2同比实现双位数增长,下半年低基数预计能进一步加速; 2、经营实质:1)渠道库存:3月2.3个月,4月下降到2个月以内水平,5月在2.2个月水平。2)改革阶段:目前处于渠道换商阶段,拓商在逐步提速,同时下半年再推进渠道精耕和人员培
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中炬高新
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蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价
【天风电新】蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价,电动工具需求持续恢复-0604 ——————————— 🌼容量型电池涨价 近期容量型小圆柱电池开始涨价,如2.6ah电芯,主要用于ebike、电动滑板车、电动自行车、电摩等下游。此次调价10-15%左右,涨价原因为:1)需求端改善 2)部分企业在价格竞争中出现亏损,现在价格有所上调。 2.6ah电芯是两轮车应用场景中需求最大的产品,基本都为国内电池企业供货,如亿纬、横店东磁等。蔚蓝23年两轮车占公司出货比例不到10%,占比不多,但对于一些价格不太好的客
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夜长梦山
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能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能
🚀【德邦电新】能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能! 6月4日,国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》,提出四大任务: 1、加快推进新能源配套电网项目建设,强调:分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求;在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作;电网企业要主动为新能源接入电网提供服务,简化审核环节,进一步提高效率。 #我们认为: 特高压建设有望加速、配套电网和配网投资或成为电网投资的重要部分。
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夜长梦山
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从国网数字化第一批招标看配网投资节奏
【方正电新】从国网数字化第一批招标看配网投资节奏 事件:5月26日和6月3日,国网数字化项目第一批设备中标数据公布,金额达12.9亿 从分类上,数字化渐往服务器和硬件类倾斜;中标金额为12.9亿元,,同比+146%;其中,服务器占比50.2%、调度类硬件占比19.6%、网络设备占比13.6%、通信综合数据网占比6.3%、调度类软件占比3.5%。数字化/配网智能化是电网投资较确定的方向,招标结果多次验证配网智能化的景气度。 公司层面:南瑞系和信产系占据大半壁江山。南瑞系中标5.5亿元,占比42.6
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特高压
【招商电新】继续推荐特高压 # 特高压可能加速 新能源大力的大发展,特别是三北地区过去超常规建设,让消纳成为大问题、长期问题。消纳不是本地消费就是远距离送到需求端去,当地产业消纳不可能短期见效,大储亦无助于解决需求问题,所以三北新能源核心出路就是送出,当前技术经济可行的方案是特/超高压送出。伴随集中式新能源的发展,以及西南水电基地发展,特高压正在成为刚需。 # 交直流各有需要 经过十几年口水战和运行验证,较公认的业界看法,高压直流是远距离跨区(区域电网)送电主要选择。海外一直是如此,目前变化,可
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2024年Q1国内电化学储能电站运行情况
【中信电池与能源管理】2024年Q1国内电化学储能电站运行情况(中电联口径) 1、装机情况:2024Q1新增投运电化学储能电站65座、总功率2.94GW、总能量6.40GWh,累计投运电站1,023座、总功率27.9GW、总能量57.3GWh。分区域看,2024Q1新增装机功率前三分别为新疆(18.9%)、广东(14.8%)、内蒙古(11.2%) 2、运行情况:2024Q1储能电站日均运行小时由2023年3.12h提升至4.16h(较2023年+33.3%),平均利用率指数由27%提升至41%(
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光伏观点更新-20240604
【华创电新】光伏观点更新-20240604 今天逆变器板块涨的比较多,主要有两个催化,1)户储电芯企业表示下游需求很好,拿货意愿强,价格有小幅上涨;2)欧洲天然气期货价格大涨。今年二季度以来,欧洲需求正在逐渐复苏、东南亚需求爆发;叠加海运影响,海外客户下单意愿增强。 短期我们觉得可以乐观一点,这两次的反弹可以看出,板块资金已经洗的比较干净。下周光伏展,我们认为会有一些催化,绝大部分企业认为今年下半年板块会见到拐点。 #我们建议关注以下几个方向: 1)二季度逆变器板块业绩是环比改善最为明显的,我们
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四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知
【招商汽车】四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知 按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》(有关工作安排,经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐,工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部(组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了9个进入试点的联合体。 我们认为,该通知的发布将促进智能网联汽车产业的发展。 测试服务端:首推
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台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂
台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂 👉🏻公司介绍:成立于1953年,从工业机械研磨砂轮,后转型到半导体、航天精密等研磨抛材料;业务包含ABU砂轮事业部,营收占比2成,主要做传统磨料及钻石砂轮;DBU钻石碟事业部营收占比3成,主要做CMP钻⽯碟;SBU晶圆事业部营收占比5成,主要做测试及再生晶圆。 🌟DBU钻石碟:公司钻石碟主要用于先进制程CMP设备中,主要壁垒为不同的制程节点有不同材料需要抛光,因此会有参数与材料的knowhow;公司下游客户以TSMC为主,随着先进制程从14nm升
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能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线
【东吴电新】能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线! #事件: 《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》在午间发出,利好整个国内电网板块! #文件的核心论点: 1)精简审批流程,加快推进项目建设,一切围绕新能源并网+消纳推进电网建设。 2)加大系统调节能力,加大构网型储能、火电灵活性改造、高精度功率预测、省间互济(柔性互联、背靠背柔直等)等调节性资源和技术的发展。 3)提升电网协调运行能力,加大特高压通道建设力度,优化调度智能化水平,提升配网可观可测可控
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能源+出海链
美国PMI出现背离,对于能源+出海链我们建议务必耐心对待,船舶+高股息预计继续强势【天风机械】 美国昨天披露ISM(供应管理协会) PMI数据为48.7,环比回落0.5pct,该指标本年度仅3月在荣枯线之上,其余均低于50; 美PMI数据发生背离:与ISM PMI不同,5月IHS PMI从4月的50回升至51.3,美全国维度的PMI数据包括ISM PMI及IHS Markit PMI,本年度IHS PMI持续高于ISM PMI,主要原因系IHS仅向采购经理或业务人员调查美国本土景气度,而ISM
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高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性
【西部电子】高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性 🌹国内高容市场200亿,三环有望占据国内40-50%份额,目标销售额80-100亿元,再造一个“三环”。 1⃣产品进展:1)106系列市场空间约80亿元,三环自22年开始推向市场后,持续提升良率及扩充产能,23年实现放量增长,24年随着良率提升及产能扩充,预计销售额进一步增长至10亿+;2)226/476系列市场约40-50亿元,24年实现批量,25-26年贡献显著增量营收。且随着高容产品体系逐步完善,将拉动106系列进一步放量
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惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待
【海通医药】惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待 电生理国产替代加速,老龄化背景下公司成长逻辑不变。2023年,公司电生理业务收入3.68亿元(+25.51%),新增医院植入300余家,完成三维电生理手术1万余例,手术量同比增长超过200%;冠脉通路业务收入7.91亿元(+39.98%),外周介入产品收入2.56亿元(+40.36%)。伴随2023年来电生理集采逐步落地,电生理国产将加速替代。同时受益于院内刚需及老龄化加速,心血管手术量持续增长,23年我国PCI手术量增长26%,老龄化背景下
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惠泰医疗
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石头科技子公司税收情况梳理
【国君家电】石头科技子公司税收情况梳理 #子公司基本情况 公司全资子公司石头创新作为公司的软件系统研发中心,自成立以来一直持续开展软件及智能化技术相关研发活动。子公司2022/2023年净利润4.67/10.27亿元(分别占合并报表净利润的35%/44%)。 #子公司税收制度经历两个变化 石头创新取得了“国家鼓励的重点软件企业”的认定,自2019年开始获利,根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》,梳理其相关税收征收情况如下: 2020年8月以前规则:第一年
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致尚科技纪要20240604
致尚科技纪要20240604 1、公司光模块业务跟随行业保持高景气度,行业趋势后续还是供不应求。插芯方面高端品类的插芯一直缺的。公司持续保持扩产,产能划分还不稳定,目前高低端总产能1200+w/月。高低端产品本质上是一样的,用的生产设备是完全共用的,主要是人员培训和产线磨合导致高端产能不稳定。全年目标是稳定实现500+w/月的高端产能。 2、高端品主要包括12芯单模和16芯单模以及更高规格的产品,目前公司的12芯单模7元,16芯单模十几元,一季度16芯单模需求大幅增加。高端产品毛利在40%+以上
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致尚科技
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中炬高新:渠改逐步落地
华创食饮-中炬高新:渠改逐步落地,营收触底回升,当下维持强推20240604 1、增长数据:1)月度数据:4月持平略增,5月增长10%,5月加速原因一是梳理流程反应更迅捷,二是激励提升下销售团队积极性提升,三是渠改动作逐步落地,费用投入有所加大;2)后续展望:预计整体Q2同比实现双位数增长,下半年低基数预计能进一步加速; 2、经营实质:1)渠道库存:3月2.3个月,4月下降到2个月以内水平,5月在2.2个月水平。2)改革阶段:目前处于渠道换商阶段,拓商在逐步提速,同时下半年再推进渠道精耕和人员培
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中炬高新
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蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价
【天风电新】蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价,电动工具需求持续恢复-0604 ——————————— 🌼容量型电池涨价 近期容量型小圆柱电池开始涨价,如2.6ah电芯,主要用于ebike、电动滑板车、电动自行车、电摩等下游。此次调价10-15%左右,涨价原因为:1)需求端改善 2)部分企业在价格竞争中出现亏损,现在价格有所上调。 2.6ah电芯是两轮车应用场景中需求最大的产品,基本都为国内电池企业供货,如亿纬、横店东磁等。蔚蓝23年两轮车占公司出货比例不到10%,占比不多,但对于一些价格不太好的客
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能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能
🚀【德邦电新】能源局继续强调新能源消纳,再call配电网与特高压、储能! 6月4日,国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》,提出四大任务: 1、加快推进新能源配套电网项目建设,强调:分别对500千伏及以上、500千伏以下配套电网项目及配电网的规划管理工作提出改进要求;在确保安全的前提下加快推进前期、核准和建设工作;电网企业要主动为新能源接入电网提供服务,简化审核环节,进一步提高效率。 #我们认为: 特高压建设有望加速、配套电网和配网投资或成为电网投资的重要部分。
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从国网数字化第一批招标看配网投资节奏
【方正电新】从国网数字化第一批招标看配网投资节奏 事件:5月26日和6月3日,国网数字化项目第一批设备中标数据公布,金额达12.9亿 从分类上,数字化渐往服务器和硬件类倾斜;中标金额为12.9亿元,,同比+146%;其中,服务器占比50.2%、调度类硬件占比19.6%、网络设备占比13.6%、通信综合数据网占比6.3%、调度类软件占比3.5%。数字化/配网智能化是电网投资较确定的方向,招标结果多次验证配网智能化的景气度。 公司层面:南瑞系和信产系占据大半壁江山。南瑞系中标5.5亿元,占比42.6
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特高压
【招商电新】继续推荐特高压 # 特高压可能加速 新能源大力的大发展,特别是三北地区过去超常规建设,让消纳成为大问题、长期问题。消纳不是本地消费就是远距离送到需求端去,当地产业消纳不可能短期见效,大储亦无助于解决需求问题,所以三北新能源核心出路就是送出,当前技术经济可行的方案是特/超高压送出。伴随集中式新能源的发展,以及西南水电基地发展,特高压正在成为刚需。 # 交直流各有需要 经过十几年口水战和运行验证,较公认的业界看法,高压直流是远距离跨区(区域电网)送电主要选择。海外一直是如此,目前变化,可
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许继电气
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2024年Q1国内电化学储能电站运行情况
【中信电池与能源管理】2024年Q1国内电化学储能电站运行情况(中电联口径) 1、装机情况:2024Q1新增投运电化学储能电站65座、总功率2.94GW、总能量6.40GWh,累计投运电站1,023座、总功率27.9GW、总能量57.3GWh。分区域看,2024Q1新增装机功率前三分别为新疆(18.9%)、广东(14.8%)、内蒙古(11.2%) 2、运行情况:2024Q1储能电站日均运行小时由2023年3.12h提升至4.16h(较2023年+33.3%),平均利用率指数由27%提升至41%(
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阳光电源
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夜长梦山
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光伏观点更新-20240604
【华创电新】光伏观点更新-20240604 今天逆变器板块涨的比较多,主要有两个催化,1)户储电芯企业表示下游需求很好,拿货意愿强,价格有小幅上涨;2)欧洲天然气期货价格大涨。今年二季度以来,欧洲需求正在逐渐复苏、东南亚需求爆发;叠加海运影响,海外客户下单意愿增强。 短期我们觉得可以乐观一点,这两次的反弹可以看出,板块资金已经洗的比较干净。下周光伏展,我们认为会有一些催化,绝大部分企业认为今年下半年板块会见到拐点。 #我们建议关注以下几个方向: 1)二季度逆变器板块业绩是环比改善最为明显的,我们
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阿特斯
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夜长梦山
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四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知
【招商汽车】四部门发布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点通知 按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》按照《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》(有关工作安排,经汽车生产企业和使用主体组成联合体自愿申报、车辆拟运行城市人民政府同意、所在地省级主管部门审核推荐,工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部(组织专家对首次集中申报的方案进行了初审和择优评审,研究确定了9个进入试点的联合体。 我们认为,该通知的发布将促进智能网联汽车产业的发展。 测试服务端:首推
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长安汽车
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台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂
台湾企业调研0603-CMP材料公司 中砂 👉🏻公司介绍:成立于1953年,从工业机械研磨砂轮,后转型到半导体、航天精密等研磨抛材料;业务包含ABU砂轮事业部,营收占比2成,主要做传统磨料及钻石砂轮;DBU钻石碟事业部营收占比3成,主要做CMP钻⽯碟;SBU晶圆事业部营收占比5成,主要做测试及再生晶圆。 🌟DBU钻石碟:公司钻石碟主要用于先进制程CMP设备中,主要壁垒为不同的制程节点有不同材料需要抛光,因此会有参数与材料的knowhow;公司下游客户以TSMC为主,随着先进制程从14nm升
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鼎龙股份
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夜长梦山
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能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线
【东吴电新】能源结构变化是电网建设的底层逻辑,强推国内特高压&主网线! #事件: 《国家能源局关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》在午间发出,利好整个国内电网板块! #文件的核心论点: 1)精简审批流程,加快推进项目建设,一切围绕新能源并网+消纳推进电网建设。 2)加大系统调节能力,加大构网型储能、火电灵活性改造、高精度功率预测、省间互济(柔性互联、背靠背柔直等)等调节性资源和技术的发展。 3)提升电网协调运行能力,加大特高压通道建设力度,优化调度智能化水平,提升配网可观可测可控
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伊戈尔
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能源+出海链
美国PMI出现背离,对于能源+出海链我们建议务必耐心对待,船舶+高股息预计继续强势【天风机械】 美国昨天披露ISM(供应管理协会) PMI数据为48.7,环比回落0.5pct,该指标本年度仅3月在荣枯线之上,其余均低于50; 美PMI数据发生背离:与ISM PMI不同,5月IHS PMI从4月的50回升至51.3,美全国维度的PMI数据包括ISM PMI及IHS Markit PMI,本年度IHS PMI持续高于ISM PMI,主要原因系IHS仅向采购经理或业务人员调查美国本土景气度,而ISM
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中远海控
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高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性
【西部电子】高容MLCC再造一个三环,产品及扩产超预期强化确定性 🌹国内高容市场200亿,三环有望占据国内40-50%份额,目标销售额80-100亿元,再造一个“三环”。 1⃣产品进展:1)106系列市场空间约80亿元,三环自22年开始推向市场后,持续提升良率及扩充产能,23年实现放量增长,24年随着良率提升及产能扩充,预计销售额进一步增长至10亿+;2)226/476系列市场约40-50亿元,24年实现批量,25-26年贡献显著增量营收。且随着高容产品体系逐步完善,将拉动106系列进一步放量
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三环集团
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惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待
【海通医药】惠泰医疗:成长逻辑不变,迈瑞赋能值得期待 电生理国产替代加速,老龄化背景下公司成长逻辑不变。2023年,公司电生理业务收入3.68亿元(+25.51%),新增医院植入300余家,完成三维电生理手术1万余例,手术量同比增长超过200%;冠脉通路业务收入7.91亿元(+39.98%),外周介入产品收入2.56亿元(+40.36%)。伴随2023年来电生理集采逐步落地,电生理国产将加速替代。同时受益于院内刚需及老龄化加速,心血管手术量持续增长,23年我国PCI手术量增长26%,老龄化背景下
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夜长梦山
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石头科技子公司税收情况梳理
【国君家电】石头科技子公司税收情况梳理 #子公司基本情况 公司全资子公司石头创新作为公司的软件系统研发中心,自成立以来一直持续开展软件及智能化技术相关研发活动。子公司2022/2023年净利润4.67/10.27亿元(分别占合并报表净利润的35%/44%)。 #子公司税收制度经历两个变化 石头创新取得了“国家鼓励的重点软件企业”的认定,自2019年开始获利,根据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》,梳理其相关税收征收情况如下: 2020年8月以前规则:第一年
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石头科技
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夜长梦山
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致尚科技纪要20240604
致尚科技纪要20240604 1、公司光模块业务跟随行业保持高景气度,行业趋势后续还是供不应求。插芯方面高端品类的插芯一直缺的。公司持续保持扩产,产能划分还不稳定,目前高低端总产能1200+w/月。高低端产品本质上是一样的,用的生产设备是完全共用的,主要是人员培训和产线磨合导致高端产能不稳定。全年目标是稳定实现500+w/月的高端产能。 2、高端品主要包括12芯单模和16芯单模以及更高规格的产品,目前公司的12芯单模7元,16芯单模十几元,一季度16芯单模需求大幅增加。高端产品毛利在40%+以上
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夜长梦山
2024-06-04 11:58:40
中炬高新:渠改逐步落地
华创食饮-中炬高新:渠改逐步落地,营收触底回升,当下维持强推20240604 1、增长数据:1)月度数据:4月持平略增,5月增长10%,5月加速原因一是梳理流程反应更迅捷,二是激励提升下销售团队积极性提升,三是渠改动作逐步落地,费用投入有所加大;2)后续展望:预计整体Q2同比实现双位数增长,下半年低基数预计能进一步加速; 2、经营实质:1)渠道库存:3月2.3个月,4月下降到2个月以内水平,5月在2.2个月水平。2)改革阶段:目前处于渠道换商阶段,拓商在逐步提速,同时下半年再推进渠道精耕和人员培
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中炬高新
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夜长梦山
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蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价
【天风电新】蔚蓝锂芯更新:容量型电池涨价,电动工具需求持续恢复-0604 ——————————— 🌼容量型电池涨价 近期容量型小圆柱电池开始涨价,如2.6ah电芯,主要用于ebike、电动滑板车、电动自行车、电摩等下游。此次调价10-15%左右,涨价原因为:1)需求端改善 2)部分企业在价格竞争中出现亏损,现在价格有所上调。 2.6ah电芯是两轮车应用场景中需求最大的产品,基本都为国内电池企业供货,如亿纬、横店东磁等。蔚蓝23年两轮车占公司出货比例不到10%,占比不多,但对于一些价格不太好的客
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