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2024-06-25 20:51:12

复合集流体更新0625

6月24日,宁德时代牵头的科研项目荣获国家科学技术进步二等奖。此次获奖项目聚焦于高比能材料、高安全电池、大规模高品质制造三大技术关键。其中在高安全方面,宁德时代牵头发明了亚微米金属复合高分子功能集流体。在复合铝箔领域,目前,搭载宁德时代麒麟电池的极氪009、极氪001均使用了复合铝箔。此外,广汽埃安弹匣2.0电池也采用了复合集流体方案,并适配在了hyper系列。在复合铜箔领域,今年3月以来,铜期货价就从单吨6.9万元最高涨到8.9万元,目前为7.9万元,上涨了1万元。按照1GWh锂电池需要传

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英联股份

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夜长梦山

2024-06-25 20:49:06

宁德时代：储能连签多单，增长可期

近日公司接连签下多个大合作，其中：海外大储：一、 6月22日公司与罗尔斯罗伊斯（Rolls-Royce）（世界领先的工业技术公司）达成战略合作。根据协议，罗尔斯罗伊斯将把宁德时代天恒储能系统引入欧盟和英国市场，目前天恒储能系统已集成至罗尔斯罗伊斯mtuEnergyPackQG解决方案中。此次签约将增强双方在实施大型复杂电网级电池储能系统（BESS）项目方面的能力。二、与以色列最大的集成商BLEnergy合作，共同开发模块化储能解决方案。国内光储&电动化&充换电：一、 6月21日与南京

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宁德时代

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夜长梦山

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境外路演反馈：外资在关心什么？

最近我们在香港拜访了十余家机构投资者，包括海外长线基金、大型对冲基金、中资保险和公募机构等，交流反馈供参考： 🌟1. 收购存量住房政策效果是投资者最关心的话题之一，我们近期对某中部省会城市进行了草根调研，该城市试点收储两年以来推进较快，收储规模超过10万套，金额300多亿元，政府提供每平米200元和2%的融资贴息。投资者认可去库存的政策转向，疑虑点在于收储标准和规模、资金能否改善房企流动性、贷款收益测算能否支持等。 🌟2. 地产和城投敞口仍是投资者对资产质量的主要担忧，我们在近期报告《资产质

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贵州茅台

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夜长梦山

2024-06-25 20:47:47

【中泰传媒】中文传媒：夯实主业经营能力，创新资本运营优势明显

⭐有效解决同业竞争，夯实主业经营能力。公司拥有3家国家一级出版社，综合出版实力雄厚，在此基础上通过并购江教传媒、高校出版社资产（出版集团承诺江教传媒及高校出版社2024-2026年扣非归母净利润分别不低于0.82/0.85/0.92亿元及0.68/0.70/0.71亿元），有助于解决同业竞争问题，减少资源内耗，并进一步实现图书、期刊业务的整合和归集，夯实公司出版业务经营能力。同时，拓展线上线下营销渠道，不断提升品牌影响力。 ⭐积极推动新业态。一方面，公司游戏业务核心产品生命周期较长，稳定贡献流水

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中文传媒

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夜长梦山

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中科江南，大涨解读

警税协作机制，电子凭证业务重点推进，重点关注：中科江南、税友股份作为市场领先的智慧财政和数字政务综合解决方案服务商，专注于数字政府和数字经济建设，近年来我国正强化警税协作机制目前，各地相继成立“警税合成作战中心”、联合指挥中心、涉税犯罪侦查大队等机制，警税协作显现出制度化、组织化和常态化特征公司电子凭证业务推进情况：G端已在十几个省份都实施,500多个预算单位上线试点,主要为SaaS类收费,单个省收入规模可观。B端从大型央企推进更顺,一家运维收入大几百万,目前在谈十几家央企,小微企业代理记

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中科江南

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【长江电新】湖南裕能：短期预期风险释放，中期逻辑依然明确，继续推荐！

1、近期公司股价波动较大，主要受头部客户招标传闻以及碳酸锂价格波动影响。头部电池厂近期有招标动作，从产业链反馈看低端产品加工费预计有所下调，低于市场此前的涨价预期。但从对公司业绩的边际影响来看，裕能产品结构中主要以高压实产品为主，由于高压实产品产能结构性紧张，加工费整体预计保持稳定，公司盈利仍有alpha收益。而碳酸锂价格波动为短期影响，最多影响一个季度，且公司过往库存管理能力优秀，且已开展套保，对公司盈利的影响预计可控。 2、行业层面看此次招标可能加速中尾部产能出清。现金流角度看，以2024Q

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【东北计算机】财税改革抓手是电子会计凭证，预算单位和企业双侧受益

电子会计凭证是指接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证。电子凭证会计数据标准深化试点包括九种电子会计凭证：增值税电子专用发票、增值税电子普通发票、银行电子回单、银行对账单、数电票、财政电子票据、电子非税收入一般缴款书、数电票（铁路电子客票）、数电票（航空运输电子客票行程单）。其中数电票是电子会计凭证的一种，是最主流的电子会计凭证类型，二者在推进主管单位上存在差别，数电票主要由税务局负责，而电子会计凭证由财政部、税务总局、人民银行、国务院国资委等九部门共同负责。电子会计凭证是财税改革的重

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博思软件

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【开源机械】苹果组装线自动化升级叠加换机潮，产线设备板块配置正当时

#苹果传出要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。 #苹果产线设备配置正当时： 1、产线自动化提升将带来新一轮自动化设备采购，属于SKU扩容； 2、苹果WWDC发布Intelligence套件，预期新一轮换机潮开启，海外知名咨询机构已经将苹果2025年的销量提升至2.5亿部，将2026年的销量提升至2.8亿部，苹果销量增加预期产线容量扩增超20%； 3、苹果AI手机发布，其硬件变动或带来整体产线更新，新一轮更换周期或来临。 #推荐方向：产线自动

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博众精工

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【天风电新】中信博调整点评-0625

——————————— 23Q1末公司在手订单13GW左右，24年以来公司在印度累计订单达到6.7GW，同比+80%，全年有希望同比翻倍增长，中东累计订单达到3.4GW，全年也有望同比翻倍增长。 Q2开始冬季过去，中亚等区域的订单交付开始启动（Q1主要是印度和中东这类受冬季影响较小的区域），往下半年看，印度、中东、中亚以及国内交付都会陆续进入季节性高点，预计Q2到Q4将保持逐季环比提升趋势。 Q2收入增速预计至少20%同比增长，海运费方面由于公司进行了产能本土化，已经影响不大，但交付节奏可能会受

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中信博

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【开源汽车&中小盘】智能汽车系列深度（十七）：论爆款车的重要性——历史复盘

时代红利不断变化，爆款车型核心关注点持续变革复盘乘用车关键的三个时代，发现不同时代消费者关注点持续变革升级：（1）燃油轿车和SUV时代，消费者更注重实用主义或综合性价比，爆款车依靠细分配置俘获更多消费者；（2）电动化时代，前期消费者更关注续航里程和充电便利性，在后期开始注重座舱的驾乘体验，冰箱、彩电、大沙发等成为焦点。（3）智能化时代，软硬件迭代速度明显加快，消费者对汽车的智能化水平关注度提高，品牌、车型、SKU等都逐渐集中化，爆款车对车企而言将愈发重要。燃油车时代：历久弥新的车型均满足消费

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长安汽车

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夜长梦山

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【广汇能源|快评：白石湖煤矿产能核增，稳产保供能力提升】-国信证券

公司公告：公司于近日收到新疆维吾尔自治区应急管理厅（简称“自治区应急管理厅”）下发的《关于核定伊吾广汇矿业有限公司白石湖露天煤矿生产能力的复函》（新应急函【2024】47号），复函要点内容如下： “1、经现场核查，伊吾广汇矿业有限公司所属白石湖露天煤矿符合生产能力核增条件。经研究决定，同意白石湖露天煤矿生产能力由1800万吨/年核增至3500万吨/年。 2、请伊吾广汇矿业有限公司严格落实安全生产主体责任，深入研判安全风险，制定并落实管控措施，合理安排生产计划，均衡组织生产等。”。国信化工观点：

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夜长梦山

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百融云：AI+垂类科技领航者，AI行业应用落地开花【天风新兴产业|首次覆盖】

#AI+垂类科技领航者公司成立于2014年，是国内领先的AI科技服务提供商。公司依靠决策式AI和生成式AI技术，通过云+本地化部署和MaaS+BaaS服务模式，为多个行业提供全流程数智化服务。凭借其强大的技术及积累行业Know-How和商业化落地能力，百融云在金融、保险等行业取得了显著成果。 #数据智能赋能金融服务公司通过AI技术为金融服务赋能，提高了运营效率和风险管理能力。公司服务客户包括6大国有银行、12家全国性股份制银行及上千家城农商银行。凭借强大的技术实力和丰富的行业经验，让百融云已

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众合科技

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【开源机械】科技兴则民族兴、科技强则国家强，重视卡脖子硬科技！

💡6月24日国家主席在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上发表重要讲话。会议强调：必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统筹谋划，加快实现高水平科技自立自强。会议重点指出：我国科技事业发展取得了长足进步，但一些关键核心技术仍然受制于人。对此，应当聚焦重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。集成电路与

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中微公司

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【招商商社】万辰集团

基本面全面向好，建议把握低位布局机会！短期看，开店提速、同店增长，净利率向好，各项关键指标均有出色表现。 ①当前行业维持高景气度，步入Q2开店潮后公司开店提速，预计Q2开店1500家+，势能逐月增加，全年门店数有望超先前9k-1w店的行业普遍预期。 ②门店质量持续提升+货盘及运营优化+消费者忠诚度和复购习惯提升的驱动下，公司单店销售持续增长。 ③规模效应释放+仓配环节利用率和效率持续提升+价格战趋缓下，净利率同比表现均更优，Q1已达2.5%，预计净利率持续向好。中长期看，强者更强，预计市占及

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万辰集团

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【长江电新】阳光电源

经营正常，业绩无虞，坚定看多！ 1、阳光电源今日股价有所调整，我们认为主要是交易性因素，公司基本面一切正常。根据行业基本面情况，我们预计公司Q2逆变器出货35GW-38GW，单瓦净利3-4分/W，储能3-4GWh＋，单位净利3-3.5毛/Wh，盈利水平保持良好，净利润经营层面仍能保持增长（具体情况欢迎交流讨论）。 2、全年来看，公司亮点在于大储的量利表现，量上受益于中东、欧洲等新兴市场的爆发式增长，公司5月已签订沙特160MW/760MWh储能大单，下半年预计还有更多大单落定，支撑全年出货超20

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6月24日,宁德时代牵头的科研项目荣获国家科学技术进步二等奖。此次获奖项目聚焦于高比能材料、高安全电池、大规模高品质制造三大技术关键。其中在高安全方面,宁德时代牵头发明了亚微米金属复合高分子功能集流体。在复合铝箔领域,目前,搭载宁德时代麒麟电池的极氪009、极氪001均使用了复合铝箔。此外,广汽埃安弹匣2.0电池也采用了复合集流体方案,并适配在了hyper系列。在复合铜箔领域,今年3月以来,铜期货价就从单吨6.9万元最高涨到8.9万元,目前为7.9万元,上涨了1万元。按照1GWh锂电池需要传

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宁德时代：储能连签多单，增长可期

近日公司接连签下多个大合作，其中：海外大储：一、 6月22日公司与罗尔斯罗伊斯（Rolls-Royce）（世界领先的工业技术公司）达成战略合作。根据协议，罗尔斯罗伊斯将把宁德时代天恒储能系统引入欧盟和英国市场，目前天恒储能系统已集成至罗尔斯罗伊斯mtuEnergyPackQG解决方案中。此次签约将增强双方在实施大型复杂电网级电池储能系统（BESS）项目方面的能力。二、与以色列最大的集成商BLEnergy合作，共同开发模块化储能解决方案。国内光储&电动化&充换电：一、 6月21日与南京

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境外路演反馈：外资在关心什么？

最近我们在香港拜访了十余家机构投资者，包括海外长线基金、大型对冲基金、中资保险和公募机构等，交流反馈供参考： 🌟1. 收购存量住房政策效果是投资者最关心的话题之一，我们近期对某中部省会城市进行了草根调研，该城市试点收储两年以来推进较快，收储规模超过10万套，金额300多亿元，政府提供每平米200元和2%的融资贴息。投资者认可去库存的政策转向，疑虑点在于收储标准和规模、资金能否改善房企流动性、贷款收益测算能否支持等。 🌟2. 地产和城投敞口仍是投资者对资产质量的主要担忧，我们在近期报告《资产质

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【中泰传媒】中文传媒：夯实主业经营能力，创新资本运营优势明显

⭐有效解决同业竞争，夯实主业经营能力。公司拥有3家国家一级出版社，综合出版实力雄厚，在此基础上通过并购江教传媒、高校出版社资产（出版集团承诺江教传媒及高校出版社2024-2026年扣非归母净利润分别不低于0.82/0.85/0.92亿元及0.68/0.70/0.71亿元），有助于解决同业竞争问题，减少资源内耗，并进一步实现图书、期刊业务的整合和归集，夯实公司出版业务经营能力。同时，拓展线上线下营销渠道，不断提升品牌影响力。 ⭐积极推动新业态。一方面，公司游戏业务核心产品生命周期较长，稳定贡献流水

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中科江南，大涨解读

警税协作机制，电子凭证业务重点推进，重点关注：中科江南、税友股份作为市场领先的智慧财政和数字政务综合解决方案服务商，专注于数字政府和数字经济建设，近年来我国正强化警税协作机制目前，各地相继成立“警税合成作战中心”、联合指挥中心、涉税犯罪侦查大队等机制，警税协作显现出制度化、组织化和常态化特征公司电子凭证业务推进情况：G端已在十几个省份都实施,500多个预算单位上线试点,主要为SaaS类收费,单个省收入规模可观。B端从大型央企推进更顺,一家运维收入大几百万,目前在谈十几家央企,小微企业代理记

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【长江电新】湖南裕能：短期预期风险释放，中期逻辑依然明确，继续推荐！

1、近期公司股价波动较大，主要受头部客户招标传闻以及碳酸锂价格波动影响。头部电池厂近期有招标动作，从产业链反馈看低端产品加工费预计有所下调，低于市场此前的涨价预期。但从对公司业绩的边际影响来看，裕能产品结构中主要以高压实产品为主，由于高压实产品产能结构性紧张，加工费整体预计保持稳定，公司盈利仍有alpha收益。而碳酸锂价格波动为短期影响，最多影响一个季度，且公司过往库存管理能力优秀，且已开展套保，对公司盈利的影响预计可控。 2、行业层面看此次招标可能加速中尾部产能出清。现金流角度看，以2024Q

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【东北计算机】财税改革抓手是电子会计凭证，预算单位和企业双侧受益

电子会计凭证是指接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证。电子凭证会计数据标准深化试点包括九种电子会计凭证：增值税电子专用发票、增值税电子普通发票、银行电子回单、银行对账单、数电票、财政电子票据、电子非税收入一般缴款书、数电票（铁路电子客票）、数电票（航空运输电子客票行程单）。其中数电票是电子会计凭证的一种，是最主流的电子会计凭证类型，二者在推进主管单位上存在差别，数电票主要由税务局负责，而电子会计凭证由财政部、税务总局、人民银行、国务院国资委等九部门共同负责。电子会计凭证是财税改革的重

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【开源机械】苹果组装线自动化升级叠加换机潮，产线设备板块配置正当时

#苹果传出要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。 #苹果产线设备配置正当时： 1、产线自动化提升将带来新一轮自动化设备采购，属于SKU扩容； 2、苹果WWDC发布Intelligence套件，预期新一轮换机潮开启，海外知名咨询机构已经将苹果2025年的销量提升至2.5亿部，将2026年的销量提升至2.8亿部，苹果销量增加预期产线容量扩增超20%； 3、苹果AI手机发布，其硬件变动或带来整体产线更新，新一轮更换周期或来临。 #推荐方向：产线自动

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【天风电新】中信博调整点评-0625

——————————— 23Q1末公司在手订单13GW左右，24年以来公司在印度累计订单达到6.7GW，同比+80%，全年有希望同比翻倍增长，中东累计订单达到3.4GW，全年也有望同比翻倍增长。 Q2开始冬季过去，中亚等区域的订单交付开始启动（Q1主要是印度和中东这类受冬季影响较小的区域），往下半年看，印度、中东、中亚以及国内交付都会陆续进入季节性高点，预计Q2到Q4将保持逐季环比提升趋势。 Q2收入增速预计至少20%同比增长，海运费方面由于公司进行了产能本土化，已经影响不大，但交付节奏可能会受

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【开源汽车&中小盘】智能汽车系列深度（十七）：论爆款车的重要性——历史复盘

时代红利不断变化，爆款车型核心关注点持续变革复盘乘用车关键的三个时代，发现不同时代消费者关注点持续变革升级：（1）燃油轿车和SUV时代，消费者更注重实用主义或综合性价比，爆款车依靠细分配置俘获更多消费者；（2）电动化时代，前期消费者更关注续航里程和充电便利性，在后期开始注重座舱的驾乘体验，冰箱、彩电、大沙发等成为焦点。（3）智能化时代，软硬件迭代速度明显加快，消费者对汽车的智能化水平关注度提高，品牌、车型、SKU等都逐渐集中化，爆款车对车企而言将愈发重要。燃油车时代：历久弥新的车型均满足消费

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【广汇能源|快评：白石湖煤矿产能核增，稳产保供能力提升】-国信证券

公司公告：公司于近日收到新疆维吾尔自治区应急管理厅（简称“自治区应急管理厅”）下发的《关于核定伊吾广汇矿业有限公司白石湖露天煤矿生产能力的复函》（新应急函【2024】47号），复函要点内容如下： “1、经现场核查，伊吾广汇矿业有限公司所属白石湖露天煤矿符合生产能力核增条件。经研究决定，同意白石湖露天煤矿生产能力由1800万吨/年核增至3500万吨/年。 2、请伊吾广汇矿业有限公司严格落实安全生产主体责任，深入研判安全风险，制定并落实管控措施，合理安排生产计划，均衡组织生产等。”。国信化工观点：

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百融云：AI+垂类科技领航者，AI行业应用落地开花【天风新兴产业|首次覆盖】

#AI+垂类科技领航者公司成立于2014年，是国内领先的AI科技服务提供商。公司依靠决策式AI和生成式AI技术，通过云+本地化部署和MaaS+BaaS服务模式，为多个行业提供全流程数智化服务。凭借其强大的技术及积累行业Know-How和商业化落地能力，百融云在金融、保险等行业取得了显著成果。 #数据智能赋能金融服务公司通过AI技术为金融服务赋能，提高了运营效率和风险管理能力。公司服务客户包括6大国有银行、12家全国性股份制银行及上千家城农商银行。凭借强大的技术实力和丰富的行业经验，让百融云已

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【开源机械】科技兴则民族兴、科技强则国家强，重视卡脖子硬科技！

💡6月24日国家主席在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上发表重要讲话。会议强调：必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统筹谋划，加快实现高水平科技自立自强。会议重点指出：我国科技事业发展取得了长足进步，但一些关键核心技术仍然受制于人。对此，应当聚焦重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。集成电路与

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【招商商社】万辰集团

基本面全面向好，建议把握低位布局机会！短期看，开店提速、同店增长，净利率向好，各项关键指标均有出色表现。 ①当前行业维持高景气度，步入Q2开店潮后公司开店提速，预计Q2开店1500家+，势能逐月增加，全年门店数有望超先前9k-1w店的行业普遍预期。 ②门店质量持续提升+货盘及运营优化+消费者忠诚度和复购习惯提升的驱动下，公司单店销售持续增长。 ③规模效应释放+仓配环节利用率和效率持续提升+价格战趋缓下，净利率同比表现均更优，Q1已达2.5%，预计净利率持续向好。中长期看，强者更强，预计市占及

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【长江电新】阳光电源

经营正常，业绩无虞，坚定看多！ 1、阳光电源今日股价有所调整，我们认为主要是交易性因素，公司基本面一切正常。根据行业基本面情况，我们预计公司Q2逆变器出货35GW-38GW，单瓦净利3-4分/W，储能3-4GWh＋，单位净利3-3.5毛/Wh，盈利水平保持良好，净利润经营层面仍能保持增长（具体情况欢迎交流讨论）。 2、全年来看，公司亮点在于大储的量利表现，量上受益于中东、欧洲等新兴市场的爆发式增长，公司5月已签订沙特160MW/760MWh储能大单，下半年预计还有更多大单落定，支撑全年出货超20

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6月24日,宁德时代牵头的科研项目荣获国家科学技术进步二等奖。此次获奖项目聚焦于高比能材料、高安全电池、大规模高品质制造三大技术关键。其中在高安全方面,宁德时代牵头发明了亚微米金属复合高分子功能集流体。在复合铝箔领域,目前,搭载宁德时代麒麟电池的极氪009、极氪001均使用了复合铝箔。此外,广汽埃安弹匣2.0电池也采用了复合集流体方案,并适配在了hyper系列。在复合铜箔领域,今年3月以来,铜期货价就从单吨6.9万元最高涨到8.9万元,目前为7.9万元,上涨了1万元。按照1GWh锂电池需要传

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宁德时代：储能连签多单，增长可期

近日公司接连签下多个大合作，其中：海外大储：一、 6月22日公司与罗尔斯罗伊斯（Rolls-Royce）（世界领先的工业技术公司）达成战略合作。根据协议，罗尔斯罗伊斯将把宁德时代天恒储能系统引入欧盟和英国市场，目前天恒储能系统已集成至罗尔斯罗伊斯mtuEnergyPackQG解决方案中。此次签约将增强双方在实施大型复杂电网级电池储能系统（BESS）项目方面的能力。二、与以色列最大的集成商BLEnergy合作，共同开发模块化储能解决方案。国内光储&电动化&充换电：一、 6月21日与南京

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境外路演反馈：外资在关心什么？

最近我们在香港拜访了十余家机构投资者，包括海外长线基金、大型对冲基金、中资保险和公募机构等，交流反馈供参考： 🌟1. 收购存量住房政策效果是投资者最关心的话题之一，我们近期对某中部省会城市进行了草根调研，该城市试点收储两年以来推进较快，收储规模超过10万套，金额300多亿元，政府提供每平米200元和2%的融资贴息。投资者认可去库存的政策转向，疑虑点在于收储标准和规模、资金能否改善房企流动性、贷款收益测算能否支持等。 🌟2. 地产和城投敞口仍是投资者对资产质量的主要担忧，我们在近期报告《资产质

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贵州茅台

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【中泰传媒】中文传媒：夯实主业经营能力，创新资本运营优势明显

⭐有效解决同业竞争，夯实主业经营能力。公司拥有3家国家一级出版社，综合出版实力雄厚，在此基础上通过并购江教传媒、高校出版社资产（出版集团承诺江教传媒及高校出版社2024-2026年扣非归母净利润分别不低于0.82/0.85/0.92亿元及0.68/0.70/0.71亿元），有助于解决同业竞争问题，减少资源内耗，并进一步实现图书、期刊业务的整合和归集，夯实公司出版业务经营能力。同时，拓展线上线下营销渠道，不断提升品牌影响力。 ⭐积极推动新业态。一方面，公司游戏业务核心产品生命周期较长，稳定贡献流水

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中文传媒

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中科江南，大涨解读

警税协作机制，电子凭证业务重点推进，重点关注：中科江南、税友股份作为市场领先的智慧财政和数字政务综合解决方案服务商，专注于数字政府和数字经济建设，近年来我国正强化警税协作机制目前，各地相继成立“警税合成作战中心”、联合指挥中心、涉税犯罪侦查大队等机制，警税协作显现出制度化、组织化和常态化特征公司电子凭证业务推进情况：G端已在十几个省份都实施,500多个预算单位上线试点,主要为SaaS类收费,单个省收入规模可观。B端从大型央企推进更顺,一家运维收入大几百万,目前在谈十几家央企,小微企业代理记

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中科江南

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【长江电新】湖南裕能：短期预期风险释放，中期逻辑依然明确，继续推荐！

1、近期公司股价波动较大，主要受头部客户招标传闻以及碳酸锂价格波动影响。头部电池厂近期有招标动作，从产业链反馈看低端产品加工费预计有所下调，低于市场此前的涨价预期。但从对公司业绩的边际影响来看，裕能产品结构中主要以高压实产品为主，由于高压实产品产能结构性紧张，加工费整体预计保持稳定，公司盈利仍有alpha收益。而碳酸锂价格波动为短期影响，最多影响一个季度，且公司过往库存管理能力优秀，且已开展套保，对公司盈利的影响预计可控。 2、行业层面看此次招标可能加速中尾部产能出清。现金流角度看，以2024Q

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【东北计算机】财税改革抓手是电子会计凭证，预算单位和企业双侧受益

电子会计凭证是指接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证。电子凭证会计数据标准深化试点包括九种电子会计凭证：增值税电子专用发票、增值税电子普通发票、银行电子回单、银行对账单、数电票、财政电子票据、电子非税收入一般缴款书、数电票（铁路电子客票）、数电票（航空运输电子客票行程单）。其中数电票是电子会计凭证的一种，是最主流的电子会计凭证类型，二者在推进主管单位上存在差别，数电票主要由税务局负责，而电子会计凭证由财政部、税务总局、人民银行、国务院国资委等九部门共同负责。电子会计凭证是财税改革的重

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【开源机械】苹果组装线自动化升级叠加换机潮，产线设备板块配置正当时

#苹果传出要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。 #苹果产线设备配置正当时： 1、产线自动化提升将带来新一轮自动化设备采购，属于SKU扩容； 2、苹果WWDC发布Intelligence套件，预期新一轮换机潮开启，海外知名咨询机构已经将苹果2025年的销量提升至2.5亿部，将2026年的销量提升至2.8亿部，苹果销量增加预期产线容量扩增超20%； 3、苹果AI手机发布，其硬件变动或带来整体产线更新，新一轮更换周期或来临。 #推荐方向：产线自动

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【天风电新】中信博调整点评-0625

——————————— 23Q1末公司在手订单13GW左右，24年以来公司在印度累计订单达到6.7GW，同比+80%，全年有希望同比翻倍增长，中东累计订单达到3.4GW，全年也有望同比翻倍增长。 Q2开始冬季过去，中亚等区域的订单交付开始启动（Q1主要是印度和中东这类受冬季影响较小的区域），往下半年看，印度、中东、中亚以及国内交付都会陆续进入季节性高点，预计Q2到Q4将保持逐季环比提升趋势。 Q2收入增速预计至少20%同比增长，海运费方面由于公司进行了产能本土化，已经影响不大，但交付节奏可能会受

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【开源汽车&中小盘】智能汽车系列深度（十七）：论爆款车的重要性——历史复盘

时代红利不断变化，爆款车型核心关注点持续变革复盘乘用车关键的三个时代，发现不同时代消费者关注点持续变革升级：（1）燃油轿车和SUV时代，消费者更注重实用主义或综合性价比，爆款车依靠细分配置俘获更多消费者；（2）电动化时代，前期消费者更关注续航里程和充电便利性，在后期开始注重座舱的驾乘体验，冰箱、彩电、大沙发等成为焦点。（3）智能化时代，软硬件迭代速度明显加快，消费者对汽车的智能化水平关注度提高，品牌、车型、SKU等都逐渐集中化，爆款车对车企而言将愈发重要。燃油车时代：历久弥新的车型均满足消费

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【广汇能源|快评：白石湖煤矿产能核增，稳产保供能力提升】-国信证券

公司公告：公司于近日收到新疆维吾尔自治区应急管理厅（简称“自治区应急管理厅”）下发的《关于核定伊吾广汇矿业有限公司白石湖露天煤矿生产能力的复函》（新应急函【2024】47号），复函要点内容如下： “1、经现场核查，伊吾广汇矿业有限公司所属白石湖露天煤矿符合生产能力核增条件。经研究决定，同意白石湖露天煤矿生产能力由1800万吨/年核增至3500万吨/年。 2、请伊吾广汇矿业有限公司严格落实安全生产主体责任，深入研判安全风险，制定并落实管控措施，合理安排生产计划，均衡组织生产等。”。国信化工观点：

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百融云：AI+垂类科技领航者，AI行业应用落地开花【天风新兴产业|首次覆盖】

#AI+垂类科技领航者公司成立于2014年，是国内领先的AI科技服务提供商。公司依靠决策式AI和生成式AI技术，通过云+本地化部署和MaaS+BaaS服务模式，为多个行业提供全流程数智化服务。凭借其强大的技术及积累行业Know-How和商业化落地能力，百融云在金融、保险等行业取得了显著成果。 #数据智能赋能金融服务公司通过AI技术为金融服务赋能，提高了运营效率和风险管理能力。公司服务客户包括6大国有银行、12家全国性股份制银行及上千家城农商银行。凭借强大的技术实力和丰富的行业经验，让百融云已

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【开源机械】科技兴则民族兴、科技强则国家强，重视卡脖子硬科技！

💡6月24日国家主席在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上发表重要讲话。会议强调：必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统筹谋划，加快实现高水平科技自立自强。会议重点指出：我国科技事业发展取得了长足进步，但一些关键核心技术仍然受制于人。对此，应当聚焦重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。集成电路与

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【招商商社】万辰集团

基本面全面向好，建议把握低位布局机会！短期看，开店提速、同店增长，净利率向好，各项关键指标均有出色表现。 ①当前行业维持高景气度，步入Q2开店潮后公司开店提速，预计Q2开店1500家+，势能逐月增加，全年门店数有望超先前9k-1w店的行业普遍预期。 ②门店质量持续提升+货盘及运营优化+消费者忠诚度和复购习惯提升的驱动下，公司单店销售持续增长。 ③规模效应释放+仓配环节利用率和效率持续提升+价格战趋缓下，净利率同比表现均更优，Q1已达2.5%，预计净利率持续向好。中长期看，强者更强，预计市占及

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万辰集团

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【长江电新】阳光电源

经营正常，业绩无虞，坚定看多！ 1、阳光电源今日股价有所调整，我们认为主要是交易性因素，公司基本面一切正常。根据行业基本面情况，我们预计公司Q2逆变器出货35GW-38GW，单瓦净利3-4分/W，储能3-4GWh＋，单位净利3-3.5毛/Wh，盈利水平保持良好，净利润经营层面仍能保持增长（具体情况欢迎交流讨论）。 2、全年来看，公司亮点在于大储的量利表现，量上受益于中东、欧洲等新兴市场的爆发式增长，公司5月已签订沙特160MW/760MWh储能大单，下半年预计还有更多大单落定，支撑全年出货超20

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复合集流体更新0625

6月24日,宁德时代牵头的科研项目荣获国家科学技术进步二等奖。此次获奖项目聚焦于高比能材料、高安全电池、大规模高品质制造三大技术关键。其中在高安全方面,宁德时代牵头发明了亚微米金属复合高分子功能集流体。在复合铝箔领域,目前,搭载宁德时代麒麟电池的极氪009、极氪001均使用了复合铝箔。此外,广汽埃安弹匣2.0电池也采用了复合集流体方案,并适配在了hyper系列。在复合铜箔领域,今年3月以来,铜期货价就从单吨6.9万元最高涨到8.9万元,目前为7.9万元,上涨了1万元。按照1GWh锂电池需要传

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宁德时代：储能连签多单，增长可期

近日公司接连签下多个大合作，其中：海外大储：一、 6月22日公司与罗尔斯罗伊斯（Rolls-Royce）（世界领先的工业技术公司）达成战略合作。根据协议，罗尔斯罗伊斯将把宁德时代天恒储能系统引入欧盟和英国市场，目前天恒储能系统已集成至罗尔斯罗伊斯mtuEnergyPackQG解决方案中。此次签约将增强双方在实施大型复杂电网级电池储能系统（BESS）项目方面的能力。二、与以色列最大的集成商BLEnergy合作，共同开发模块化储能解决方案。国内光储&电动化&充换电：一、 6月21日与南京

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境外路演反馈：外资在关心什么？

最近我们在香港拜访了十余家机构投资者，包括海外长线基金、大型对冲基金、中资保险和公募机构等，交流反馈供参考： 🌟1. 收购存量住房政策效果是投资者最关心的话题之一，我们近期对某中部省会城市进行了草根调研，该城市试点收储两年以来推进较快，收储规模超过10万套，金额300多亿元，政府提供每平米200元和2%的融资贴息。投资者认可去库存的政策转向，疑虑点在于收储标准和规模、资金能否改善房企流动性、贷款收益测算能否支持等。 🌟2. 地产和城投敞口仍是投资者对资产质量的主要担忧，我们在近期报告《资产质

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【中泰传媒】中文传媒：夯实主业经营能力，创新资本运营优势明显

⭐有效解决同业竞争，夯实主业经营能力。公司拥有3家国家一级出版社，综合出版实力雄厚，在此基础上通过并购江教传媒、高校出版社资产（出版集团承诺江教传媒及高校出版社2024-2026年扣非归母净利润分别不低于0.82/0.85/0.92亿元及0.68/0.70/0.71亿元），有助于解决同业竞争问题，减少资源内耗，并进一步实现图书、期刊业务的整合和归集，夯实公司出版业务经营能力。同时，拓展线上线下营销渠道，不断提升品牌影响力。 ⭐积极推动新业态。一方面，公司游戏业务核心产品生命周期较长，稳定贡献流水

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中科江南，大涨解读

警税协作机制，电子凭证业务重点推进，重点关注：中科江南、税友股份作为市场领先的智慧财政和数字政务综合解决方案服务商，专注于数字政府和数字经济建设，近年来我国正强化警税协作机制目前，各地相继成立“警税合成作战中心”、联合指挥中心、涉税犯罪侦查大队等机制，警税协作显现出制度化、组织化和常态化特征公司电子凭证业务推进情况：G端已在十几个省份都实施,500多个预算单位上线试点,主要为SaaS类收费,单个省收入规模可观。B端从大型央企推进更顺,一家运维收入大几百万,目前在谈十几家央企,小微企业代理记

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【长江电新】湖南裕能：短期预期风险释放，中期逻辑依然明确，继续推荐！

1、近期公司股价波动较大，主要受头部客户招标传闻以及碳酸锂价格波动影响。头部电池厂近期有招标动作，从产业链反馈看低端产品加工费预计有所下调，低于市场此前的涨价预期。但从对公司业绩的边际影响来看，裕能产品结构中主要以高压实产品为主，由于高压实产品产能结构性紧张，加工费整体预计保持稳定，公司盈利仍有alpha收益。而碳酸锂价格波动为短期影响，最多影响一个季度，且公司过往库存管理能力优秀，且已开展套保，对公司盈利的影响预计可控。 2、行业层面看此次招标可能加速中尾部产能出清。现金流角度看，以2024Q

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【东北计算机】财税改革抓手是电子会计凭证，预算单位和企业双侧受益

电子会计凭证是指接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证。电子凭证会计数据标准深化试点包括九种电子会计凭证：增值税电子专用发票、增值税电子普通发票、银行电子回单、银行对账单、数电票、财政电子票据、电子非税收入一般缴款书、数电票（铁路电子客票）、数电票（航空运输电子客票行程单）。其中数电票是电子会计凭证的一种，是最主流的电子会计凭证类型，二者在推进主管单位上存在差别，数电票主要由税务局负责，而电子会计凭证由财政部、税务总局、人民银行、国务院国资委等九部门共同负责。电子会计凭证是财税改革的重

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【开源机械】苹果组装线自动化升级叠加换机潮，产线设备板块配置正当时

#苹果传出要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。 #苹果产线设备配置正当时： 1、产线自动化提升将带来新一轮自动化设备采购，属于SKU扩容； 2、苹果WWDC发布Intelligence套件，预期新一轮换机潮开启，海外知名咨询机构已经将苹果2025年的销量提升至2.5亿部，将2026年的销量提升至2.8亿部，苹果销量增加预期产线容量扩增超20%； 3、苹果AI手机发布，其硬件变动或带来整体产线更新，新一轮更换周期或来临。 #推荐方向：产线自动

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【天风电新】中信博调整点评-0625

——————————— 23Q1末公司在手订单13GW左右，24年以来公司在印度累计订单达到6.7GW，同比+80%，全年有希望同比翻倍增长，中东累计订单达到3.4GW，全年也有望同比翻倍增长。 Q2开始冬季过去，中亚等区域的订单交付开始启动（Q1主要是印度和中东这类受冬季影响较小的区域），往下半年看，印度、中东、中亚以及国内交付都会陆续进入季节性高点，预计Q2到Q4将保持逐季环比提升趋势。 Q2收入增速预计至少20%同比增长，海运费方面由于公司进行了产能本土化，已经影响不大，但交付节奏可能会受

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【开源汽车&中小盘】智能汽车系列深度（十七）：论爆款车的重要性——历史复盘

时代红利不断变化，爆款车型核心关注点持续变革复盘乘用车关键的三个时代，发现不同时代消费者关注点持续变革升级：（1）燃油轿车和SUV时代，消费者更注重实用主义或综合性价比，爆款车依靠细分配置俘获更多消费者；（2）电动化时代，前期消费者更关注续航里程和充电便利性，在后期开始注重座舱的驾乘体验，冰箱、彩电、大沙发等成为焦点。（3）智能化时代，软硬件迭代速度明显加快，消费者对汽车的智能化水平关注度提高，品牌、车型、SKU等都逐渐集中化，爆款车对车企而言将愈发重要。燃油车时代：历久弥新的车型均满足消费

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【广汇能源|快评：白石湖煤矿产能核增，稳产保供能力提升】-国信证券

公司公告：公司于近日收到新疆维吾尔自治区应急管理厅（简称“自治区应急管理厅”）下发的《关于核定伊吾广汇矿业有限公司白石湖露天煤矿生产能力的复函》（新应急函【2024】47号），复函要点内容如下： “1、经现场核查，伊吾广汇矿业有限公司所属白石湖露天煤矿符合生产能力核增条件。经研究决定，同意白石湖露天煤矿生产能力由1800万吨/年核增至3500万吨/年。 2、请伊吾广汇矿业有限公司严格落实安全生产主体责任，深入研判安全风险，制定并落实管控措施，合理安排生产计划，均衡组织生产等。”。国信化工观点：

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百融云：AI+垂类科技领航者，AI行业应用落地开花【天风新兴产业|首次覆盖】

#AI+垂类科技领航者公司成立于2014年，是国内领先的AI科技服务提供商。公司依靠决策式AI和生成式AI技术，通过云+本地化部署和MaaS+BaaS服务模式，为多个行业提供全流程数智化服务。凭借其强大的技术及积累行业Know-How和商业化落地能力，百融云在金融、保险等行业取得了显著成果。 #数据智能赋能金融服务公司通过AI技术为金融服务赋能，提高了运营效率和风险管理能力。公司服务客户包括6大国有银行、12家全国性股份制银行及上千家城农商银行。凭借强大的技术实力和丰富的行业经验，让百融云已

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【开源机械】科技兴则民族兴、科技强则国家强，重视卡脖子硬科技！

💡6月24日国家主席在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上发表重要讲话。会议强调：必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统筹谋划，加快实现高水平科技自立自强。会议重点指出：我国科技事业发展取得了长足进步，但一些关键核心技术仍然受制于人。对此，应当聚焦重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。集成电路与

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【招商商社】万辰集团

基本面全面向好，建议把握低位布局机会！短期看，开店提速、同店增长，净利率向好，各项关键指标均有出色表现。 ①当前行业维持高景气度，步入Q2开店潮后公司开店提速，预计Q2开店1500家+，势能逐月增加，全年门店数有望超先前9k-1w店的行业普遍预期。 ②门店质量持续提升+货盘及运营优化+消费者忠诚度和复购习惯提升的驱动下，公司单店销售持续增长。 ③规模效应释放+仓配环节利用率和效率持续提升+价格战趋缓下，净利率同比表现均更优，Q1已达2.5%，预计净利率持续向好。中长期看，强者更强，预计市占及

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经营正常，业绩无虞，坚定看多！ 1、阳光电源今日股价有所调整，我们认为主要是交易性因素，公司基本面一切正常。根据行业基本面情况，我们预计公司Q2逆变器出货35GW-38GW，单瓦净利3-4分/W，储能3-4GWh＋，单位净利3-3.5毛/Wh，盈利水平保持良好，净利润经营层面仍能保持增长（具体情况欢迎交流讨论）。 2、全年来看，公司亮点在于大储的量利表现，量上受益于中东、欧洲等新兴市场的爆发式增长，公司5月已签订沙特160MW/760MWh储能大单，下半年预计还有更多大单落定，支撑全年出货超20

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6月24日,宁德时代牵头的科研项目荣获国家科学技术进步二等奖。此次获奖项目聚焦于高比能材料、高安全电池、大规模高品质制造三大技术关键。其中在高安全方面,宁德时代牵头发明了亚微米金属复合高分子功能集流体。在复合铝箔领域,目前,搭载宁德时代麒麟电池的极氪009、极氪001均使用了复合铝箔。此外,广汽埃安弹匣2.0电池也采用了复合集流体方案,并适配在了hyper系列。在复合铜箔领域,今年3月以来,铜期货价就从单吨6.9万元最高涨到8.9万元,目前为7.9万元,上涨了1万元。按照1GWh锂电池需要传

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宁德时代：储能连签多单，增长可期

近日公司接连签下多个大合作，其中：海外大储：一、 6月22日公司与罗尔斯罗伊斯（Rolls-Royce）（世界领先的工业技术公司）达成战略合作。根据协议，罗尔斯罗伊斯将把宁德时代天恒储能系统引入欧盟和英国市场，目前天恒储能系统已集成至罗尔斯罗伊斯mtuEnergyPackQG解决方案中。此次签约将增强双方在实施大型复杂电网级电池储能系统（BESS）项目方面的能力。二、与以色列最大的集成商BLEnergy合作，共同开发模块化储能解决方案。国内光储&电动化&充换电：一、 6月21日与南京

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最近我们在香港拜访了十余家机构投资者，包括海外长线基金、大型对冲基金、中资保险和公募机构等，交流反馈供参考： 🌟1. 收购存量住房政策效果是投资者最关心的话题之一，我们近期对某中部省会城市进行了草根调研，该城市试点收储两年以来推进较快，收储规模超过10万套，金额300多亿元，政府提供每平米200元和2%的融资贴息。投资者认可去库存的政策转向，疑虑点在于收储标准和规模、资金能否改善房企流动性、贷款收益测算能否支持等。 🌟2. 地产和城投敞口仍是投资者对资产质量的主要担忧，我们在近期报告《资产质

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【中泰传媒】中文传媒：夯实主业经营能力，创新资本运营优势明显

⭐有效解决同业竞争，夯实主业经营能力。公司拥有3家国家一级出版社，综合出版实力雄厚，在此基础上通过并购江教传媒、高校出版社资产（出版集团承诺江教传媒及高校出版社2024-2026年扣非归母净利润分别不低于0.82/0.85/0.92亿元及0.68/0.70/0.71亿元），有助于解决同业竞争问题，减少资源内耗，并进一步实现图书、期刊业务的整合和归集，夯实公司出版业务经营能力。同时，拓展线上线下营销渠道，不断提升品牌影响力。 ⭐积极推动新业态。一方面，公司游戏业务核心产品生命周期较长，稳定贡献流水

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中科江南，大涨解读

警税协作机制，电子凭证业务重点推进，重点关注：中科江南、税友股份作为市场领先的智慧财政和数字政务综合解决方案服务商，专注于数字政府和数字经济建设，近年来我国正强化警税协作机制目前，各地相继成立“警税合成作战中心”、联合指挥中心、涉税犯罪侦查大队等机制，警税协作显现出制度化、组织化和常态化特征公司电子凭证业务推进情况：G端已在十几个省份都实施,500多个预算单位上线试点,主要为SaaS类收费,单个省收入规模可观。B端从大型央企推进更顺,一家运维收入大几百万,目前在谈十几家央企,小微企业代理记

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中科江南

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夜长梦山

2024-06-25 15:04:10

【长江电新】湖南裕能：短期预期风险释放，中期逻辑依然明确，继续推荐！

1、近期公司股价波动较大，主要受头部客户招标传闻以及碳酸锂价格波动影响。头部电池厂近期有招标动作，从产业链反馈看低端产品加工费预计有所下调，低于市场此前的涨价预期。但从对公司业绩的边际影响来看，裕能产品结构中主要以高压实产品为主，由于高压实产品产能结构性紧张，加工费整体预计保持稳定，公司盈利仍有alpha收益。而碳酸锂价格波动为短期影响，最多影响一个季度，且公司过往库存管理能力优秀，且已开展套保，对公司盈利的影响预计可控。 2、行业层面看此次招标可能加速中尾部产能出清。现金流角度看，以2024Q

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湖南裕能

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夜长梦山

2024-06-25 15:03:43

【东北计算机】财税改革抓手是电子会计凭证，预算单位和企业双侧受益

电子会计凭证是指接收端单位从外部接收的电子形式的会计凭证。电子凭证会计数据标准深化试点包括九种电子会计凭证：增值税电子专用发票、增值税电子普通发票、银行电子回单、银行对账单、数电票、财政电子票据、电子非税收入一般缴款书、数电票（铁路电子客票）、数电票（航空运输电子客票行程单）。其中数电票是电子会计凭证的一种，是最主流的电子会计凭证类型，二者在推进主管单位上存在差别，数电票主要由税务局负责，而电子会计凭证由财政部、税务总局、人民银行、国务院国资委等九部门共同负责。电子会计凭证是财税改革的重

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博思软件

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夜长梦山

2024-06-25 15:03:01

【开源机械】苹果组装线自动化升级叠加换机潮，产线设备板块配置正当时

#苹果传出要求代工厂在未来几年将iPhone组装线的人力减少50%，作为提高自动化生产目标的一部分。 #苹果产线设备配置正当时： 1、产线自动化提升将带来新一轮自动化设备采购，属于SKU扩容； 2、苹果WWDC发布Intelligence套件，预期新一轮换机潮开启，海外知名咨询机构已经将苹果2025年的销量提升至2.5亿部，将2026年的销量提升至2.8亿部，苹果销量增加预期产线容量扩增超20%； 3、苹果AI手机发布，其硬件变动或带来整体产线更新，新一轮更换周期或来临。 #推荐方向：产线自动

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博众精工

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夜长梦山

2024-06-25 14:32:06

【天风电新】中信博调整点评-0625

——————————— 23Q1末公司在手订单13GW左右，24年以来公司在印度累计订单达到6.7GW，同比+80%，全年有希望同比翻倍增长，中东累计订单达到3.4GW，全年也有望同比翻倍增长。 Q2开始冬季过去，中亚等区域的订单交付开始启动（Q1主要是印度和中东这类受冬季影响较小的区域），往下半年看，印度、中东、中亚以及国内交付都会陆续进入季节性高点，预计Q2到Q4将保持逐季环比提升趋势。 Q2收入增速预计至少20%同比增长，海运费方面由于公司进行了产能本土化，已经影响不大，但交付节奏可能会受

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中信博

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夜长梦山

2024-06-25 14:31:25

【开源汽车&中小盘】智能汽车系列深度（十七）：论爆款车的重要性——历史复盘

时代红利不断变化，爆款车型核心关注点持续变革复盘乘用车关键的三个时代，发现不同时代消费者关注点持续变革升级：（1）燃油轿车和SUV时代，消费者更注重实用主义或综合性价比，爆款车依靠细分配置俘获更多消费者；（2）电动化时代，前期消费者更关注续航里程和充电便利性，在后期开始注重座舱的驾乘体验，冰箱、彩电、大沙发等成为焦点。（3）智能化时代，软硬件迭代速度明显加快，消费者对汽车的智能化水平关注度提高，品牌、车型、SKU等都逐渐集中化，爆款车对车企而言将愈发重要。燃油车时代：历久弥新的车型均满足消费

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长安汽车

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夜长梦山

2024-06-25 14:30:49

【广汇能源|快评：白石湖煤矿产能核增，稳产保供能力提升】-国信证券

公司公告：公司于近日收到新疆维吾尔自治区应急管理厅（简称“自治区应急管理厅”）下发的《关于核定伊吾广汇矿业有限公司白石湖露天煤矿生产能力的复函》（新应急函【2024】47号），复函要点内容如下： “1、经现场核查，伊吾广汇矿业有限公司所属白石湖露天煤矿符合生产能力核增条件。经研究决定，同意白石湖露天煤矿生产能力由1800万吨/年核增至3500万吨/年。 2、请伊吾广汇矿业有限公司严格落实安全生产主体责任，深入研判安全风险，制定并落实管控措施，合理安排生产计划，均衡组织生产等。”。国信化工观点：

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宁德时代

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夜长梦山

2024-06-25 14:30:15

百融云：AI+垂类科技领航者，AI行业应用落地开花【天风新兴产业|首次覆盖】

#AI+垂类科技领航者公司成立于2014年，是国内领先的AI科技服务提供商。公司依靠决策式AI和生成式AI技术，通过云+本地化部署和MaaS+BaaS服务模式，为多个行业提供全流程数智化服务。凭借其强大的技术及积累行业Know-How和商业化落地能力，百融云在金融、保险等行业取得了显著成果。 #数据智能赋能金融服务公司通过AI技术为金融服务赋能，提高了运营效率和风险管理能力。公司服务客户包括6大国有银行、12家全国性股份制银行及上千家城农商银行。凭借强大的技术实力和丰富的行业经验，让百融云已

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众合科技

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夜长梦山

2024-06-25 14:29:44

【开源机械】科技兴则民族兴、科技强则国家强，重视卡脖子硬科技！

💡6月24日国家主席在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上发表重要讲话。会议强调：必须充分认识科技的战略先导地位和根本支撑作用，锚定2035年建成科技强国的战略目标，加强顶层设计和统筹谋划，加快实现高水平科技自立自强。会议重点指出：我国科技事业发展取得了长足进步，但一些关键核心技术仍然受制于人。对此，应当聚焦重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。集成电路与

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中微公司

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夜长梦山

2024-06-25 14:29:18

【招商商社】万辰集团

基本面全面向好，建议把握低位布局机会！短期看，开店提速、同店增长，净利率向好，各项关键指标均有出色表现。 ①当前行业维持高景气度，步入Q2开店潮后公司开店提速，预计Q2开店1500家+，势能逐月增加，全年门店数有望超先前9k-1w店的行业普遍预期。 ②门店质量持续提升+货盘及运营优化+消费者忠诚度和复购习惯提升的驱动下，公司单店销售持续增长。 ③规模效应释放+仓配环节利用率和效率持续提升+价格战趋缓下，净利率同比表现均更优，Q1已达2.5%，预计净利率持续向好。中长期看，强者更强，预计市占及

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万辰集团

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夜长梦山

2024-06-25 14:28:54

【长江电新】阳光电源

经营正常，业绩无虞，坚定看多！ 1、阳光电源今日股价有所调整，我们认为主要是交易性因素，公司基本面一切正常。根据行业基本面情况，我们预计公司Q2逆变器出货35GW-38GW，单瓦净利3-4分/W，储能3-4GWh＋，单位净利3-3.5毛/Wh，盈利水平保持良好，净利润经营层面仍能保持增长（具体情况欢迎交流讨论）。 2、全年来看，公司亮点在于大储的量利表现，量上受益于中东、欧洲等新兴市场的爆发式增长，公司5月已签订沙特160MW/760MWh储能大单，下半年预计还有更多大单落定，支撑全年出货超20

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阳光电源

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