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夜长梦山
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夜长梦山
2024-08-19 11:51:55
【浙商化工李辉】周观点
把握确定性,推荐维生素/民爆/高股息资源股/真成长 1、维生素:16号巴斯夫邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈,战略客户分配比例低,非战略客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期,远超市场预期。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货,预计会转而从市场采购,推动VAVE成交价继续上涨。继续推荐龙头新和成,关注浙江医药。 2、民爆:8月11日,国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》,首次提到西南水电建设 3、油价相关:美国经济韧性,衰退预期减弱,油价企稳反弹。看好受益于油煤和油气价差的宝丰
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三友化工
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夜长梦山
2024-08-19 11:51:11
【广发非银】继续推荐保险,关注券商和租赁 高频数据显示经济仍有压力,政策加力依然可期;风险提示等措施下,长端利率回升后略有回落但预计仍有支撑。进入中报密集发布期,推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:资负两端短期迎来共振。10年期国债利率有望维持在2.1%-2.3%区间,下调预定利率有助于提升产品价值率,且低利率环境下,保险产品仍具有吸引力。低基数效应,Q2、Q3净利润有望实现高增长,继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:关注政策变化及贝塔。近期成交缩
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夜长梦山
2024-08-19 11:49:22
【低空经济】行业点评
剑指500亿产业规模,上海打造“天空之城”——国金军工 事件:上海印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》以及《上海市信息通信业加快建设低空智联网 助力我市低空经济发展的指导意见》,力促上海低空经济发展。 目标明确 《方案》包括:一主要目标;二是6个方面23项重点任务;三保障措施。主要目标到2027年,上海建立低空完整产业体系,核心产业规模达到500亿元以上,并联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市。 铺设“四张网” 《方案》指出采取“软硬设施建设行动”,加快建设
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-19 11:48:50
跨境支付CIPS概念
1,华峰超纤:子公司威富通已成功为部分海外银行交付了数字人民币跨境支付系统。 2,新晨科技:在跨境支付领域,公司与CIPS、 SWIFT等各种跨境支付系统对接,并已为多家银行提供相关服务。 3,南天信息:公司是国内知名的金融行业数字化综合解决方案和服务商。聚焦软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案三大主营业务板块, 公司有相关跨境支付的业务筹划,公司也开发了部分银行客户与cips的接口。 4,中亦科技:公司有参与建设部分客户CIPS系统的IT基础架构建设,并对CIPS系统的IT基础架构提
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华峰超纤
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夜长梦山
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【中泰科技孙行臻团队】国产算力崛起,助力智算中心建设!
🔥规划:顶层确立明确建设目标,《算力基础设施高质量发展行动计划》明确2023-2025三年建设节奏,2025年全国算力目标超过300EFlops,智算比例达到35%。 🔥进度:政府和运营商加快建设步速,项目数量+中标金额双升 📈【政府】:2024年多省份智算中心项目数逐月递增、金额提升。截至2024/7/28,我国智算中心已达到399座(不含港澳台地区)。 📈【运营商】:运营商是智算中心的重要筹建方之一,承担部分地方算力基建任务,中国移动首批12个智算中心投产,中国移动《2024年至20
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软通动力
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夜长梦山
2024-08-19 11:41:26
【中信建投新能源·储能】近期海外储能项目和变化跟踪
美国加州、亚利桑那州800MWh储能项目将建、Ormat在美国签署七年收费协议、智利3.5GWh储能项目获投资、保时捷在德国部署10MWh电池储能系统、澳大利亚1.2GWh和200MWh储能项目将建 -------- 近期海外储能项目和变化梳理: 美国: IPPArevon已通过加州环境平等法案审查程序,获得在加州洛杉矶县建设和运营独立200MW/800MWh电池储能系统设施的批准。 IPPOrmatTechnologies已与EquilibriumEnergy签署了为期七年的收费协议,将在德克
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宁德时代
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夜长梦山
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【国金医药·行业周报】美国药物价格谈判出炉,国内医疗设备采购持续落地
近期医药板块进入半年报披露密集期,从目前已经揭晓的中报来看,医药板块二季度业绩增长温和,市场对业绩的忧虑有望逐步出清。展望下半年,我们继续看好医药板块结束3-4年以来的下行周期,迎来政策、估值、业绩、机构配置的多方面反转。 本周美国白宫公布第一批药品价格谈判品种价格,美股反应稳健。我们认为,任何成熟的医保体系和医药市场都需要面临医保控费和价格谈判,这些措施也不应该带来对医药产业和上市公司投资前景的过度恐慌和忧虑。考虑国内药品器械集采预期已经相对充分,我们认为政策预期在未来的出清和边际改善同样将助
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科伦博泰生物-B
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夜长梦山
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24H1海外石油巨头利润下滑,IEA下调25年原油需求预期——石油化工行业周观点【光大石化化工交运团队】 🌟2024H1,五大国际石油公司埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、BP、道达尔归母净利润分别同比-9.6%、-21.1%、-8.2%、-67.9%、-1.4%,主要原因包括国际天然气价格下跌、炼油利润率降低等。24H1,受欧美天然气需求增长放缓影响,海外天然气市场较为宽松,海外石油公司披露的天然气实现价格出现下滑,天然气业务盈利能力承压。2024H1,成品油需求疲软,全球炼油利润率下降,24H1壳
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夜长梦山
2024-08-19 08:46:09
【ctdz】AI催化交换机配套升级,PCB行业有望受益
🌸AI驱动数据中心网络架构迭代升级:传统数据中心架构存在带宽浪费/故障域大/时延较长等问题,难以满足AI和云计算的更高算力需求,低延迟/可扩展/高安全的新型叶脊网络架构逐渐成为首选。由于HPC/AI对网络高吞吐、低时延的要求,以太网RoCE与InfiniBand协议应运而生。以太网与InfiniBand交换机各有千秋,根据LightCounting预测,AI硬件需求推动InfiniBand交换机率先起量,2023-2028综合CAGR将达到24%,而以太网交换机以其开放的生态优势未来有望增长将
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沪电股份
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夜长梦山
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【国海北交所&新兴成长|纳睿雷达
订单饱满静待交付&研发拓新储备空管/防务,看好气象/水利项目建设提速】 2024H1公司实现营业收入7277.67万元(yoy+0.84%),取得扣非归母净利润957.12万元(yoy-43.31%);公司新增项目已经签署合同金额约为5.4 亿元(预计新增雷达订单达80套以上),多数合同于5-6月份完成签署,且部分项目受甲方负责建设的雷达配套基础设施进展缓慢等因素影响,造成上半年交付、验收项目较少。2024H1毛利率78.80%,同比上升2.50pct,2024H1公司营业成本同比-19.95%
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纳睿雷达
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夜长梦山
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0818
➡本周行业动态 ◆8.13日,人形机器人「千寻智能」四个月融资近2亿。 ◆8.13日,2024世界机器人大会新闻发布会在中国科技会堂召开。 ◆8.14日,上海长期护理保险参观傅利叶人形机器人,探讨养老劳动力缺口与人性机器人的互补性。。 ◆8.16日,双林股份:看好人形机器人发展前景 决定进军行星滚柱丝杠领域。 ◆8.17日,浙江人形机器人创新中心发布最新款人形机器人产品“领航者2号NAVIAI”。 ◆8.17日,第二十六届中国机器人及人工智能大赛人形机器人创新挑战赛在江苏苏州开幕。 ◆8.18日
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三花智控
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夜长梦山
2024-08-19 07:02:24
【柏楚电子】底部再次强call
智能焊接产业进展超预期,再次重视底部反弹机会【华西机械】 8月初以来我们底部重点强call柏楚电子,底部超跌反弹10%+,前期主要交易Q2-Q3主业订单增速预期修复、股权激励等,智能焊接期权预期暂未明显修复发酵。本周埃森展在上海隆重举行,免示教智能焊接产业进展反馈好于先前预期。往后来看,建议重点关注中报业绩(明天)、智能焊接预期修复催化,当前位置继续重点推荐。 #1、需求端:行业起量迹象明显,柏楚智能焊接订单预期上修。 参照我们之前观点,此前市场关注点更多集中在鸿路进度,24年开始建议将关注点转
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柏楚电子
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夜长梦山
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【广发公用 姜涛/郭鹏】辅助服务——验证火电新三部曲
#辅助服务市场预期低但却落地快。湖南、云南辅助服务征求意见陆续发布,二者均聚焦于深度调峰和启停,辅助服务补偿金额均不超过当地燃煤标杆基准价;测算云南及湖南煤电通过辅助服务,可带动全电量度电盈利提升0.2-1分。 #火电价值三部曲第二部开始演绎。我们4月提出价值行情三部曲:4月起煤价平稳、5-8月辅助服务细则出台、8月起电量电价逐步沟通签订,兑现顺畅。火电经历调整之后有望再度迎来盈利中枢稳定、煤价稳中有降、盈利改善的三重期待共振。 我们此前测算火电未来ROE有望达到10%,此次辅助服务是有力验证。
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长电科技
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夜长梦山
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商务部再下以旧换新通知 较7/25版本变化: 1)已申领到补贴的按通知要求各地差额补齐,新能源1万元→2万元、燃油车7千元→1.5万元; 2)明确报废/购新需在同一人名下,且应按要求在7月25日前登记在申请人名下; 3)明确实施周期:2024年4月24日至2025年1月10日。 利好个人消费者进行报废更新,但对产业链指标运作模式关门。细则今天正式推出,建议关注后续报废量的边际变化,进而评估政策效果。
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2024-08-19 07:00:37
【长江化工】化肥周度更新--钾肥价格整体偏弱,尿素市场价格涨跌互现
【钾肥】国产盐湖藏格氯化钾装置开工正常,其他小厂检修中,货源供应较为充足。目前进口氯化钾港口库存充足,保税区货源正在逐步释放中。下游复合肥需求较为清淡,行情延续疲软僵持,秋季肥市场缓慢推进,仍有部分小厂暂未开工,对氯化钾需求一般。综合来看,短期内,国内氯化钾价格整体偏弱。(最新钾肥国内/国际价格为2483元/吨与285美元/吨,周环比-0.4%/持平)。 【磷肥】二铵市场以稳为主,周环比持平。原料方面合成氨市场趋稳观望,硫磺市场弱侧微调,磷矿石市场价格稳定,上游市场窄幅震荡,二铵成本价格小幅波动
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兴发集团
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【浙商化工李辉】周观点
把握确定性,推荐维生素/民爆/高股息资源股/真成长 1、维生素:16号巴斯夫邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈,战略客户分配比例低,非战略客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期,远超市场预期。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货,预计会转而从市场采购,推动VAVE成交价继续上涨。继续推荐龙头新和成,关注浙江医药。 2、民爆:8月11日,国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》,首次提到西南水电建设 3、油价相关:美国经济韧性,衰退预期减弱,油价企稳反弹。看好受益于油煤和油气价差的宝丰
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【广发非银】继续推荐保险,关注券商和租赁 高频数据显示经济仍有压力,政策加力依然可期;风险提示等措施下,长端利率回升后略有回落但预计仍有支撑。进入中报密集发布期,推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:资负两端短期迎来共振。10年期国债利率有望维持在2.1%-2.3%区间,下调预定利率有助于提升产品价值率,且低利率环境下,保险产品仍具有吸引力。低基数效应,Q2、Q3净利润有望实现高增长,继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:关注政策变化及贝塔。近期成交缩
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【低空经济】行业点评
剑指500亿产业规模,上海打造“天空之城”——国金军工 事件:上海印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》以及《上海市信息通信业加快建设低空智联网 助力我市低空经济发展的指导意见》,力促上海低空经济发展。 目标明确 《方案》包括:一主要目标;二是6个方面23项重点任务;三保障措施。主要目标到2027年,上海建立低空完整产业体系,核心产业规模达到500亿元以上,并联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市。 铺设“四张网” 《方案》指出采取“软硬设施建设行动”,加快建设
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中信证券
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跨境支付CIPS概念
1,华峰超纤:子公司威富通已成功为部分海外银行交付了数字人民币跨境支付系统。 2,新晨科技:在跨境支付领域,公司与CIPS、 SWIFT等各种跨境支付系统对接,并已为多家银行提供相关服务。 3,南天信息:公司是国内知名的金融行业数字化综合解决方案和服务商。聚焦软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案三大主营业务板块, 公司有相关跨境支付的业务筹划,公司也开发了部分银行客户与cips的接口。 4,中亦科技:公司有参与建设部分客户CIPS系统的IT基础架构建设,并对CIPS系统的IT基础架构提
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华峰超纤
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【中泰科技孙行臻团队】国产算力崛起,助力智算中心建设!
🔥规划:顶层确立明确建设目标,《算力基础设施高质量发展行动计划》明确2023-2025三年建设节奏,2025年全国算力目标超过300EFlops,智算比例达到35%。 🔥进度:政府和运营商加快建设步速,项目数量+中标金额双升 📈【政府】:2024年多省份智算中心项目数逐月递增、金额提升。截至2024/7/28,我国智算中心已达到399座(不含港澳台地区)。 📈【运营商】:运营商是智算中心的重要筹建方之一,承担部分地方算力基建任务,中国移动首批12个智算中心投产,中国移动《2024年至20
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【中信建投新能源·储能】近期海外储能项目和变化跟踪
美国加州、亚利桑那州800MWh储能项目将建、Ormat在美国签署七年收费协议、智利3.5GWh储能项目获投资、保时捷在德国部署10MWh电池储能系统、澳大利亚1.2GWh和200MWh储能项目将建 -------- 近期海外储能项目和变化梳理: 美国: IPPArevon已通过加州环境平等法案审查程序,获得在加州洛杉矶县建设和运营独立200MW/800MWh电池储能系统设施的批准。 IPPOrmatTechnologies已与EquilibriumEnergy签署了为期七年的收费协议,将在德克
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【国金医药·行业周报】美国药物价格谈判出炉,国内医疗设备采购持续落地
近期医药板块进入半年报披露密集期,从目前已经揭晓的中报来看,医药板块二季度业绩增长温和,市场对业绩的忧虑有望逐步出清。展望下半年,我们继续看好医药板块结束3-4年以来的下行周期,迎来政策、估值、业绩、机构配置的多方面反转。 本周美国白宫公布第一批药品价格谈判品种价格,美股反应稳健。我们认为,任何成熟的医保体系和医药市场都需要面临医保控费和价格谈判,这些措施也不应该带来对医药产业和上市公司投资前景的过度恐慌和忧虑。考虑国内药品器械集采预期已经相对充分,我们认为政策预期在未来的出清和边际改善同样将助
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24H1海外石油巨头利润下滑,IEA下调25年原油需求预期——石油化工行业周观点【光大石化化工交运团队】 🌟2024H1,五大国际石油公司埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、BP、道达尔归母净利润分别同比-9.6%、-21.1%、-8.2%、-67.9%、-1.4%,主要原因包括国际天然气价格下跌、炼油利润率降低等。24H1,受欧美天然气需求增长放缓影响,海外天然气市场较为宽松,海外石油公司披露的天然气实现价格出现下滑,天然气业务盈利能力承压。2024H1,成品油需求疲软,全球炼油利润率下降,24H1壳
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【ctdz】AI催化交换机配套升级,PCB行业有望受益
🌸AI驱动数据中心网络架构迭代升级:传统数据中心架构存在带宽浪费/故障域大/时延较长等问题,难以满足AI和云计算的更高算力需求,低延迟/可扩展/高安全的新型叶脊网络架构逐渐成为首选。由于HPC/AI对网络高吞吐、低时延的要求,以太网RoCE与InfiniBand协议应运而生。以太网与InfiniBand交换机各有千秋,根据LightCounting预测,AI硬件需求推动InfiniBand交换机率先起量,2023-2028综合CAGR将达到24%,而以太网交换机以其开放的生态优势未来有望增长将
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【国海北交所&新兴成长|纳睿雷达
订单饱满静待交付&研发拓新储备空管/防务,看好气象/水利项目建设提速】 2024H1公司实现营业收入7277.67万元(yoy+0.84%),取得扣非归母净利润957.12万元(yoy-43.31%);公司新增项目已经签署合同金额约为5.4 亿元(预计新增雷达订单达80套以上),多数合同于5-6月份完成签署,且部分项目受甲方负责建设的雷达配套基础设施进展缓慢等因素影响,造成上半年交付、验收项目较少。2024H1毛利率78.80%,同比上升2.50pct,2024H1公司营业成本同比-19.95%
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0818
➡本周行业动态 ◆8.13日,人形机器人「千寻智能」四个月融资近2亿。 ◆8.13日,2024世界机器人大会新闻发布会在中国科技会堂召开。 ◆8.14日,上海长期护理保险参观傅利叶人形机器人,探讨养老劳动力缺口与人性机器人的互补性。。 ◆8.16日,双林股份:看好人形机器人发展前景 决定进军行星滚柱丝杠领域。 ◆8.17日,浙江人形机器人创新中心发布最新款人形机器人产品“领航者2号NAVIAI”。 ◆8.17日,第二十六届中国机器人及人工智能大赛人形机器人创新挑战赛在江苏苏州开幕。 ◆8.18日
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三花智控
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【柏楚电子】底部再次强call
智能焊接产业进展超预期,再次重视底部反弹机会【华西机械】 8月初以来我们底部重点强call柏楚电子,底部超跌反弹10%+,前期主要交易Q2-Q3主业订单增速预期修复、股权激励等,智能焊接期权预期暂未明显修复发酵。本周埃森展在上海隆重举行,免示教智能焊接产业进展反馈好于先前预期。往后来看,建议重点关注中报业绩(明天)、智能焊接预期修复催化,当前位置继续重点推荐。 #1、需求端:行业起量迹象明显,柏楚智能焊接订单预期上修。 参照我们之前观点,此前市场关注点更多集中在鸿路进度,24年开始建议将关注点转
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【广发公用 姜涛/郭鹏】辅助服务——验证火电新三部曲
#辅助服务市场预期低但却落地快。湖南、云南辅助服务征求意见陆续发布,二者均聚焦于深度调峰和启停,辅助服务补偿金额均不超过当地燃煤标杆基准价;测算云南及湖南煤电通过辅助服务,可带动全电量度电盈利提升0.2-1分。 #火电价值三部曲第二部开始演绎。我们4月提出价值行情三部曲:4月起煤价平稳、5-8月辅助服务细则出台、8月起电量电价逐步沟通签订,兑现顺畅。火电经历调整之后有望再度迎来盈利中枢稳定、煤价稳中有降、盈利改善的三重期待共振。 我们此前测算火电未来ROE有望达到10%,此次辅助服务是有力验证。
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商务部再下以旧换新通知 较7/25版本变化: 1)已申领到补贴的按通知要求各地差额补齐,新能源1万元→2万元、燃油车7千元→1.5万元; 2)明确报废/购新需在同一人名下,且应按要求在7月25日前登记在申请人名下; 3)明确实施周期:2024年4月24日至2025年1月10日。 利好个人消费者进行报废更新,但对产业链指标运作模式关门。细则今天正式推出,建议关注后续报废量的边际变化,进而评估政策效果。
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【长江化工】化肥周度更新--钾肥价格整体偏弱,尿素市场价格涨跌互现
【钾肥】国产盐湖藏格氯化钾装置开工正常,其他小厂检修中,货源供应较为充足。目前进口氯化钾港口库存充足,保税区货源正在逐步释放中。下游复合肥需求较为清淡,行情延续疲软僵持,秋季肥市场缓慢推进,仍有部分小厂暂未开工,对氯化钾需求一般。综合来看,短期内,国内氯化钾价格整体偏弱。(最新钾肥国内/国际价格为2483元/吨与285美元/吨,周环比-0.4%/持平)。 【磷肥】二铵市场以稳为主,周环比持平。原料方面合成氨市场趋稳观望,硫磺市场弱侧微调,磷矿石市场价格稳定,上游市场窄幅震荡,二铵成本价格小幅波动
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把握确定性,推荐维生素/民爆/高股息资源股/真成长 1、维生素:16号巴斯夫邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈,战略客户分配比例低,非战略客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期,远超市场预期。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货,预计会转而从市场采购,推动VAVE成交价继续上涨。继续推荐龙头新和成,关注浙江医药。 2、民爆:8月11日,国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》,首次提到西南水电建设 3、油价相关:美国经济韧性,衰退预期减弱,油价企稳反弹。看好受益于油煤和油气价差的宝丰
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【广发非银】继续推荐保险,关注券商和租赁 高频数据显示经济仍有压力,政策加力依然可期;风险提示等措施下,长端利率回升后略有回落但预计仍有支撑。进入中报密集发布期,推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:资负两端短期迎来共振。10年期国债利率有望维持在2.1%-2.3%区间,下调预定利率有助于提升产品价值率,且低利率环境下,保险产品仍具有吸引力。低基数效应,Q2、Q3净利润有望实现高增长,继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:关注政策变化及贝塔。近期成交缩
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【低空经济】行业点评
剑指500亿产业规模,上海打造“天空之城”——国金军工 事件:上海印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》以及《上海市信息通信业加快建设低空智联网 助力我市低空经济发展的指导意见》,力促上海低空经济发展。 目标明确 《方案》包括:一主要目标;二是6个方面23项重点任务;三保障措施。主要目标到2027年,上海建立低空完整产业体系,核心产业规模达到500亿元以上,并联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市。 铺设“四张网” 《方案》指出采取“软硬设施建设行动”,加快建设
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中信证券
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夜长梦山
2024-08-19 11:48:50
跨境支付CIPS概念
1,华峰超纤:子公司威富通已成功为部分海外银行交付了数字人民币跨境支付系统。 2,新晨科技:在跨境支付领域,公司与CIPS、 SWIFT等各种跨境支付系统对接,并已为多家银行提供相关服务。 3,南天信息:公司是国内知名的金融行业数字化综合解决方案和服务商。聚焦软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案三大主营业务板块, 公司有相关跨境支付的业务筹划,公司也开发了部分银行客户与cips的接口。 4,中亦科技:公司有参与建设部分客户CIPS系统的IT基础架构建设,并对CIPS系统的IT基础架构提
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华峰超纤
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夜长梦山
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【中泰科技孙行臻团队】国产算力崛起,助力智算中心建设!
🔥规划:顶层确立明确建设目标,《算力基础设施高质量发展行动计划》明确2023-2025三年建设节奏,2025年全国算力目标超过300EFlops,智算比例达到35%。 🔥进度:政府和运营商加快建设步速,项目数量+中标金额双升 📈【政府】:2024年多省份智算中心项目数逐月递增、金额提升。截至2024/7/28,我国智算中心已达到399座(不含港澳台地区)。 📈【运营商】:运营商是智算中心的重要筹建方之一,承担部分地方算力基建任务,中国移动首批12个智算中心投产,中国移动《2024年至20
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软通动力
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夜长梦山
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【中信建投新能源·储能】近期海外储能项目和变化跟踪
美国加州、亚利桑那州800MWh储能项目将建、Ormat在美国签署七年收费协议、智利3.5GWh储能项目获投资、保时捷在德国部署10MWh电池储能系统、澳大利亚1.2GWh和200MWh储能项目将建 -------- 近期海外储能项目和变化梳理: 美国: IPPArevon已通过加州环境平等法案审查程序,获得在加州洛杉矶县建设和运营独立200MW/800MWh电池储能系统设施的批准。 IPPOrmatTechnologies已与EquilibriumEnergy签署了为期七年的收费协议,将在德克
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夜长梦山
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【国金医药·行业周报】美国药物价格谈判出炉,国内医疗设备采购持续落地
近期医药板块进入半年报披露密集期,从目前已经揭晓的中报来看,医药板块二季度业绩增长温和,市场对业绩的忧虑有望逐步出清。展望下半年,我们继续看好医药板块结束3-4年以来的下行周期,迎来政策、估值、业绩、机构配置的多方面反转。 本周美国白宫公布第一批药品价格谈判品种价格,美股反应稳健。我们认为,任何成熟的医保体系和医药市场都需要面临医保控费和价格谈判,这些措施也不应该带来对医药产业和上市公司投资前景的过度恐慌和忧虑。考虑国内药品器械集采预期已经相对充分,我们认为政策预期在未来的出清和边际改善同样将助
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科伦博泰生物-B
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夜长梦山
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24H1海外石油巨头利润下滑,IEA下调25年原油需求预期——石油化工行业周观点【光大石化化工交运团队】 🌟2024H1,五大国际石油公司埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、BP、道达尔归母净利润分别同比-9.6%、-21.1%、-8.2%、-67.9%、-1.4%,主要原因包括国际天然气价格下跌、炼油利润率降低等。24H1,受欧美天然气需求增长放缓影响,海外天然气市场较为宽松,海外石油公司披露的天然气实现价格出现下滑,天然气业务盈利能力承压。2024H1,成品油需求疲软,全球炼油利润率下降,24H1壳
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夜长梦山
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【ctdz】AI催化交换机配套升级,PCB行业有望受益
🌸AI驱动数据中心网络架构迭代升级:传统数据中心架构存在带宽浪费/故障域大/时延较长等问题,难以满足AI和云计算的更高算力需求,低延迟/可扩展/高安全的新型叶脊网络架构逐渐成为首选。由于HPC/AI对网络高吞吐、低时延的要求,以太网RoCE与InfiniBand协议应运而生。以太网与InfiniBand交换机各有千秋,根据LightCounting预测,AI硬件需求推动InfiniBand交换机率先起量,2023-2028综合CAGR将达到24%,而以太网交换机以其开放的生态优势未来有望增长将
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【国海北交所&新兴成长|纳睿雷达
订单饱满静待交付&研发拓新储备空管/防务,看好气象/水利项目建设提速】 2024H1公司实现营业收入7277.67万元(yoy+0.84%),取得扣非归母净利润957.12万元(yoy-43.31%);公司新增项目已经签署合同金额约为5.4 亿元(预计新增雷达订单达80套以上),多数合同于5-6月份完成签署,且部分项目受甲方负责建设的雷达配套基础设施进展缓慢等因素影响,造成上半年交付、验收项目较少。2024H1毛利率78.80%,同比上升2.50pct,2024H1公司营业成本同比-19.95%
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纳睿雷达
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0818
➡本周行业动态 ◆8.13日,人形机器人「千寻智能」四个月融资近2亿。 ◆8.13日,2024世界机器人大会新闻发布会在中国科技会堂召开。 ◆8.14日,上海长期护理保险参观傅利叶人形机器人,探讨养老劳动力缺口与人性机器人的互补性。。 ◆8.16日,双林股份:看好人形机器人发展前景 决定进军行星滚柱丝杠领域。 ◆8.17日,浙江人形机器人创新中心发布最新款人形机器人产品“领航者2号NAVIAI”。 ◆8.17日,第二十六届中国机器人及人工智能大赛人形机器人创新挑战赛在江苏苏州开幕。 ◆8.18日
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三花智控
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夜长梦山
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【柏楚电子】底部再次强call
智能焊接产业进展超预期,再次重视底部反弹机会【华西机械】 8月初以来我们底部重点强call柏楚电子,底部超跌反弹10%+,前期主要交易Q2-Q3主业订单增速预期修复、股权激励等,智能焊接期权预期暂未明显修复发酵。本周埃森展在上海隆重举行,免示教智能焊接产业进展反馈好于先前预期。往后来看,建议重点关注中报业绩(明天)、智能焊接预期修复催化,当前位置继续重点推荐。 #1、需求端:行业起量迹象明显,柏楚智能焊接订单预期上修。 参照我们之前观点,此前市场关注点更多集中在鸿路进度,24年开始建议将关注点转
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柏楚电子
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【广发公用 姜涛/郭鹏】辅助服务——验证火电新三部曲
#辅助服务市场预期低但却落地快。湖南、云南辅助服务征求意见陆续发布,二者均聚焦于深度调峰和启停,辅助服务补偿金额均不超过当地燃煤标杆基准价;测算云南及湖南煤电通过辅助服务,可带动全电量度电盈利提升0.2-1分。 #火电价值三部曲第二部开始演绎。我们4月提出价值行情三部曲:4月起煤价平稳、5-8月辅助服务细则出台、8月起电量电价逐步沟通签订,兑现顺畅。火电经历调整之后有望再度迎来盈利中枢稳定、煤价稳中有降、盈利改善的三重期待共振。 我们此前测算火电未来ROE有望达到10%,此次辅助服务是有力验证。
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长电科技
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商务部再下以旧换新通知 较7/25版本变化: 1)已申领到补贴的按通知要求各地差额补齐,新能源1万元→2万元、燃油车7千元→1.5万元; 2)明确报废/购新需在同一人名下,且应按要求在7月25日前登记在申请人名下; 3)明确实施周期:2024年4月24日至2025年1月10日。 利好个人消费者进行报废更新,但对产业链指标运作模式关门。细则今天正式推出,建议关注后续报废量的边际变化,进而评估政策效果。
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【长江化工】化肥周度更新--钾肥价格整体偏弱,尿素市场价格涨跌互现
【钾肥】国产盐湖藏格氯化钾装置开工正常,其他小厂检修中,货源供应较为充足。目前进口氯化钾港口库存充足,保税区货源正在逐步释放中。下游复合肥需求较为清淡,行情延续疲软僵持,秋季肥市场缓慢推进,仍有部分小厂暂未开工,对氯化钾需求一般。综合来看,短期内,国内氯化钾价格整体偏弱。(最新钾肥国内/国际价格为2483元/吨与285美元/吨,周环比-0.4%/持平)。 【磷肥】二铵市场以稳为主,周环比持平。原料方面合成氨市场趋稳观望,硫磺市场弱侧微调,磷矿石市场价格稳定,上游市场窄幅震荡,二铵成本价格小幅波动
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兴发集团
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夜长梦山
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【浙商化工李辉】周观点
把握确定性,推荐维生素/民爆/高股息资源股/真成长 1、维生素:16号巴斯夫邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈,战略客户分配比例低,非战略客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期,远超市场预期。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货,预计会转而从市场采购,推动VAVE成交价继续上涨。继续推荐龙头新和成,关注浙江医药。 2、民爆:8月11日,国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》,首次提到西南水电建设 3、油价相关:美国经济韧性,衰退预期减弱,油价企稳反弹。看好受益于油煤和油气价差的宝丰
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三友化工
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夜长梦山
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【广发非银】继续推荐保险,关注券商和租赁 高频数据显示经济仍有压力,政策加力依然可期;风险提示等措施下,长端利率回升后略有回落但预计仍有支撑。进入中报密集发布期,推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:资负两端短期迎来共振。10年期国债利率有望维持在2.1%-2.3%区间,下调预定利率有助于提升产品价值率,且低利率环境下,保险产品仍具有吸引力。低基数效应,Q2、Q3净利润有望实现高增长,继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:关注政策变化及贝塔。近期成交缩
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夜长梦山
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【低空经济】行业点评
剑指500亿产业规模,上海打造“天空之城”——国金军工 事件:上海印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》以及《上海市信息通信业加快建设低空智联网 助力我市低空经济发展的指导意见》,力促上海低空经济发展。 目标明确 《方案》包括:一主要目标;二是6个方面23项重点任务;三保障措施。主要目标到2027年,上海建立低空完整产业体系,核心产业规模达到500亿元以上,并联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市。 铺设“四张网” 《方案》指出采取“软硬设施建设行动”,加快建设
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中信证券
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跨境支付CIPS概念
1,华峰超纤:子公司威富通已成功为部分海外银行交付了数字人民币跨境支付系统。 2,新晨科技:在跨境支付领域,公司与CIPS、 SWIFT等各种跨境支付系统对接,并已为多家银行提供相关服务。 3,南天信息:公司是国内知名的金融行业数字化综合解决方案和服务商。聚焦软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案三大主营业务板块, 公司有相关跨境支付的业务筹划,公司也开发了部分银行客户与cips的接口。 4,中亦科技:公司有参与建设部分客户CIPS系统的IT基础架构建设,并对CIPS系统的IT基础架构提
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【中泰科技孙行臻团队】国产算力崛起,助力智算中心建设!
🔥规划:顶层确立明确建设目标,《算力基础设施高质量发展行动计划》明确2023-2025三年建设节奏,2025年全国算力目标超过300EFlops,智算比例达到35%。 🔥进度:政府和运营商加快建设步速,项目数量+中标金额双升 📈【政府】:2024年多省份智算中心项目数逐月递增、金额提升。截至2024/7/28,我国智算中心已达到399座(不含港澳台地区)。 📈【运营商】:运营商是智算中心的重要筹建方之一,承担部分地方算力基建任务,中国移动首批12个智算中心投产,中国移动《2024年至20
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【中信建投新能源·储能】近期海外储能项目和变化跟踪
美国加州、亚利桑那州800MWh储能项目将建、Ormat在美国签署七年收费协议、智利3.5GWh储能项目获投资、保时捷在德国部署10MWh电池储能系统、澳大利亚1.2GWh和200MWh储能项目将建 -------- 近期海外储能项目和变化梳理: 美国: IPPArevon已通过加州环境平等法案审查程序,获得在加州洛杉矶县建设和运营独立200MW/800MWh电池储能系统设施的批准。 IPPOrmatTechnologies已与EquilibriumEnergy签署了为期七年的收费协议,将在德克
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【国金医药·行业周报】美国药物价格谈判出炉,国内医疗设备采购持续落地
近期医药板块进入半年报披露密集期,从目前已经揭晓的中报来看,医药板块二季度业绩增长温和,市场对业绩的忧虑有望逐步出清。展望下半年,我们继续看好医药板块结束3-4年以来的下行周期,迎来政策、估值、业绩、机构配置的多方面反转。 本周美国白宫公布第一批药品价格谈判品种价格,美股反应稳健。我们认为,任何成熟的医保体系和医药市场都需要面临医保控费和价格谈判,这些措施也不应该带来对医药产业和上市公司投资前景的过度恐慌和忧虑。考虑国内药品器械集采预期已经相对充分,我们认为政策预期在未来的出清和边际改善同样将助
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24H1海外石油巨头利润下滑,IEA下调25年原油需求预期——石油化工行业周观点【光大石化化工交运团队】 🌟2024H1,五大国际石油公司埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、BP、道达尔归母净利润分别同比-9.6%、-21.1%、-8.2%、-67.9%、-1.4%,主要原因包括国际天然气价格下跌、炼油利润率降低等。24H1,受欧美天然气需求增长放缓影响,海外天然气市场较为宽松,海外石油公司披露的天然气实现价格出现下滑,天然气业务盈利能力承压。2024H1,成品油需求疲软,全球炼油利润率下降,24H1壳
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【ctdz】AI催化交换机配套升级,PCB行业有望受益
🌸AI驱动数据中心网络架构迭代升级:传统数据中心架构存在带宽浪费/故障域大/时延较长等问题,难以满足AI和云计算的更高算力需求,低延迟/可扩展/高安全的新型叶脊网络架构逐渐成为首选。由于HPC/AI对网络高吞吐、低时延的要求,以太网RoCE与InfiniBand协议应运而生。以太网与InfiniBand交换机各有千秋,根据LightCounting预测,AI硬件需求推动InfiniBand交换机率先起量,2023-2028综合CAGR将达到24%,而以太网交换机以其开放的生态优势未来有望增长将
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【国海北交所&新兴成长|纳睿雷达
订单饱满静待交付&研发拓新储备空管/防务,看好气象/水利项目建设提速】 2024H1公司实现营业收入7277.67万元(yoy+0.84%),取得扣非归母净利润957.12万元(yoy-43.31%);公司新增项目已经签署合同金额约为5.4 亿元(预计新增雷达订单达80套以上),多数合同于5-6月份完成签署,且部分项目受甲方负责建设的雷达配套基础设施进展缓慢等因素影响,造成上半年交付、验收项目较少。2024H1毛利率78.80%,同比上升2.50pct,2024H1公司营业成本同比-19.95%
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0818
➡本周行业动态 ◆8.13日,人形机器人「千寻智能」四个月融资近2亿。 ◆8.13日,2024世界机器人大会新闻发布会在中国科技会堂召开。 ◆8.14日,上海长期护理保险参观傅利叶人形机器人,探讨养老劳动力缺口与人性机器人的互补性。。 ◆8.16日,双林股份:看好人形机器人发展前景 决定进军行星滚柱丝杠领域。 ◆8.17日,浙江人形机器人创新中心发布最新款人形机器人产品“领航者2号NAVIAI”。 ◆8.17日,第二十六届中国机器人及人工智能大赛人形机器人创新挑战赛在江苏苏州开幕。 ◆8.18日
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【柏楚电子】底部再次强call
智能焊接产业进展超预期,再次重视底部反弹机会【华西机械】 8月初以来我们底部重点强call柏楚电子,底部超跌反弹10%+,前期主要交易Q2-Q3主业订单增速预期修复、股权激励等,智能焊接期权预期暂未明显修复发酵。本周埃森展在上海隆重举行,免示教智能焊接产业进展反馈好于先前预期。往后来看,建议重点关注中报业绩(明天)、智能焊接预期修复催化,当前位置继续重点推荐。 #1、需求端:行业起量迹象明显,柏楚智能焊接订单预期上修。 参照我们之前观点,此前市场关注点更多集中在鸿路进度,24年开始建议将关注点转
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【广发公用 姜涛/郭鹏】辅助服务——验证火电新三部曲
#辅助服务市场预期低但却落地快。湖南、云南辅助服务征求意见陆续发布,二者均聚焦于深度调峰和启停,辅助服务补偿金额均不超过当地燃煤标杆基准价;测算云南及湖南煤电通过辅助服务,可带动全电量度电盈利提升0.2-1分。 #火电价值三部曲第二部开始演绎。我们4月提出价值行情三部曲:4月起煤价平稳、5-8月辅助服务细则出台、8月起电量电价逐步沟通签订,兑现顺畅。火电经历调整之后有望再度迎来盈利中枢稳定、煤价稳中有降、盈利改善的三重期待共振。 我们此前测算火电未来ROE有望达到10%,此次辅助服务是有力验证。
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商务部再下以旧换新通知 较7/25版本变化: 1)已申领到补贴的按通知要求各地差额补齐,新能源1万元→2万元、燃油车7千元→1.5万元; 2)明确报废/购新需在同一人名下,且应按要求在7月25日前登记在申请人名下; 3)明确实施周期:2024年4月24日至2025年1月10日。 利好个人消费者进行报废更新,但对产业链指标运作模式关门。细则今天正式推出,建议关注后续报废量的边际变化,进而评估政策效果。
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【长江化工】化肥周度更新--钾肥价格整体偏弱,尿素市场价格涨跌互现
【钾肥】国产盐湖藏格氯化钾装置开工正常,其他小厂检修中,货源供应较为充足。目前进口氯化钾港口库存充足,保税区货源正在逐步释放中。下游复合肥需求较为清淡,行情延续疲软僵持,秋季肥市场缓慢推进,仍有部分小厂暂未开工,对氯化钾需求一般。综合来看,短期内,国内氯化钾价格整体偏弱。(最新钾肥国内/国际价格为2483元/吨与285美元/吨,周环比-0.4%/持平)。 【磷肥】二铵市场以稳为主,周环比持平。原料方面合成氨市场趋稳观望,硫磺市场弱侧微调,磷矿石市场价格稳定,上游市场窄幅震荡,二铵成本价格小幅波动
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【浙商化工李辉】周观点
把握确定性,推荐维生素/民爆/高股息资源股/真成长 1、维生素:16号巴斯夫邮件通知客户库存分配比例。据渠道反馈,战略客户分配比例低,非战略客户甚至完全未获配售。好于我们此前预期,远超市场预期。9月起客户将陆续开始为Q4旺季备货,预计会转而从市场采购,推动VAVE成交价继续上涨。继续推荐龙头新和成,关注浙江医药。 2、民爆:8月11日,国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》,首次提到西南水电建设 3、油价相关:美国经济韧性,衰退预期减弱,油价企稳反弹。看好受益于油煤和油气价差的宝丰
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【广发非银】继续推荐保险,关注券商和租赁 高频数据显示经济仍有压力,政策加力依然可期;风险提示等措施下,长端利率回升后略有回落但预计仍有支撑。进入中报密集发布期,推荐保险板块,关注券商和租赁。 #保险:资负两端短期迎来共振。10年期国债利率有望维持在2.1%-2.3%区间,下调预定利率有助于提升产品价值率,且低利率环境下,保险产品仍具有吸引力。低基数效应,Q2、Q3净利润有望实现高增长,继续推荐太保、新华、国寿、平安,以及中长期具有穿越周期能力的中国财险。 #证券:关注政策变化及贝塔。近期成交缩
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【低空经济】行业点评
剑指500亿产业规模,上海打造“天空之城”——国金军工 事件:上海印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案(2024-2027年)》以及《上海市信息通信业加快建设低空智联网 助力我市低空经济发展的指导意见》,力促上海低空经济发展。 目标明确 《方案》包括:一主要目标;二是6个方面23项重点任务;三保障措施。主要目标到2027年,上海建立低空完整产业体系,核心产业规模达到500亿元以上,并联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市。 铺设“四张网” 《方案》指出采取“软硬设施建设行动”,加快建设
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跨境支付CIPS概念
1,华峰超纤:子公司威富通已成功为部分海外银行交付了数字人民币跨境支付系统。 2,新晨科技:在跨境支付领域,公司与CIPS、 SWIFT等各种跨境支付系统对接,并已为多家银行提供相关服务。 3,南天信息:公司是国内知名的金融行业数字化综合解决方案和服务商。聚焦软件开发及服务、智能渠道解决方案、集成解决方案三大主营业务板块, 公司有相关跨境支付的业务筹划,公司也开发了部分银行客户与cips的接口。 4,中亦科技:公司有参与建设部分客户CIPS系统的IT基础架构建设,并对CIPS系统的IT基础架构提
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【中泰科技孙行臻团队】国产算力崛起,助力智算中心建设!
🔥规划:顶层确立明确建设目标,《算力基础设施高质量发展行动计划》明确2023-2025三年建设节奏,2025年全国算力目标超过300EFlops,智算比例达到35%。 🔥进度:政府和运营商加快建设步速,项目数量+中标金额双升 📈【政府】:2024年多省份智算中心项目数逐月递增、金额提升。截至2024/7/28,我国智算中心已达到399座(不含港澳台地区)。 📈【运营商】:运营商是智算中心的重要筹建方之一,承担部分地方算力基建任务,中国移动首批12个智算中心投产,中国移动《2024年至20
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夜长梦山
2024-08-19 11:41:26
【中信建投新能源·储能】近期海外储能项目和变化跟踪
美国加州、亚利桑那州800MWh储能项目将建、Ormat在美国签署七年收费协议、智利3.5GWh储能项目获投资、保时捷在德国部署10MWh电池储能系统、澳大利亚1.2GWh和200MWh储能项目将建 -------- 近期海外储能项目和变化梳理: 美国: IPPArevon已通过加州环境平等法案审查程序,获得在加州洛杉矶县建设和运营独立200MW/800MWh电池储能系统设施的批准。 IPPOrmatTechnologies已与EquilibriumEnergy签署了为期七年的收费协议,将在德克
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宁德时代
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夜长梦山
2024-08-19 11:39:32
【国金医药·行业周报】美国药物价格谈判出炉,国内医疗设备采购持续落地
近期医药板块进入半年报披露密集期,从目前已经揭晓的中报来看,医药板块二季度业绩增长温和,市场对业绩的忧虑有望逐步出清。展望下半年,我们继续看好医药板块结束3-4年以来的下行周期,迎来政策、估值、业绩、机构配置的多方面反转。 本周美国白宫公布第一批药品价格谈判品种价格,美股反应稳健。我们认为,任何成熟的医保体系和医药市场都需要面临医保控费和价格谈判,这些措施也不应该带来对医药产业和上市公司投资前景的过度恐慌和忧虑。考虑国内药品器械集采预期已经相对充分,我们认为政策预期在未来的出清和边际改善同样将助
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科伦博泰生物-B
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夜长梦山
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24H1海外石油巨头利润下滑,IEA下调25年原油需求预期——石油化工行业周观点【光大石化化工交运团队】 🌟2024H1,五大国际石油公司埃克森美孚、雪佛龙、壳牌、BP、道达尔归母净利润分别同比-9.6%、-21.1%、-8.2%、-67.9%、-1.4%,主要原因包括国际天然气价格下跌、炼油利润率降低等。24H1,受欧美天然气需求增长放缓影响,海外天然气市场较为宽松,海外石油公司披露的天然气实现价格出现下滑,天然气业务盈利能力承压。2024H1,成品油需求疲软,全球炼油利润率下降,24H1壳
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夜长梦山
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【ctdz】AI催化交换机配套升级,PCB行业有望受益
🌸AI驱动数据中心网络架构迭代升级:传统数据中心架构存在带宽浪费/故障域大/时延较长等问题,难以满足AI和云计算的更高算力需求,低延迟/可扩展/高安全的新型叶脊网络架构逐渐成为首选。由于HPC/AI对网络高吞吐、低时延的要求,以太网RoCE与InfiniBand协议应运而生。以太网与InfiniBand交换机各有千秋,根据LightCounting预测,AI硬件需求推动InfiniBand交换机率先起量,2023-2028综合CAGR将达到24%,而以太网交换机以其开放的生态优势未来有望增长将
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沪电股份
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【国海北交所&新兴成长|纳睿雷达
订单饱满静待交付&研发拓新储备空管/防务,看好气象/水利项目建设提速】 2024H1公司实现营业收入7277.67万元(yoy+0.84%),取得扣非归母净利润957.12万元(yoy-43.31%);公司新增项目已经签署合同金额约为5.4 亿元(预计新增雷达订单达80套以上),多数合同于5-6月份完成签署,且部分项目受甲方负责建设的雷达配套基础设施进展缓慢等因素影响,造成上半年交付、验收项目较少。2024H1毛利率78.80%,同比上升2.50pct,2024H1公司营业成本同比-19.95%
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纳睿雷达
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【华创电新&机器人】人形机器人周总结-0818
➡本周行业动态 ◆8.13日,人形机器人「千寻智能」四个月融资近2亿。 ◆8.13日,2024世界机器人大会新闻发布会在中国科技会堂召开。 ◆8.14日,上海长期护理保险参观傅利叶人形机器人,探讨养老劳动力缺口与人性机器人的互补性。。 ◆8.16日,双林股份:看好人形机器人发展前景 决定进军行星滚柱丝杠领域。 ◆8.17日,浙江人形机器人创新中心发布最新款人形机器人产品“领航者2号NAVIAI”。 ◆8.17日,第二十六届中国机器人及人工智能大赛人形机器人创新挑战赛在江苏苏州开幕。 ◆8.18日
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【柏楚电子】底部再次强call
智能焊接产业进展超预期,再次重视底部反弹机会【华西机械】 8月初以来我们底部重点强call柏楚电子,底部超跌反弹10%+,前期主要交易Q2-Q3主业订单增速预期修复、股权激励等,智能焊接期权预期暂未明显修复发酵。本周埃森展在上海隆重举行,免示教智能焊接产业进展反馈好于先前预期。往后来看,建议重点关注中报业绩(明天)、智能焊接预期修复催化,当前位置继续重点推荐。 #1、需求端:行业起量迹象明显,柏楚智能焊接订单预期上修。 参照我们之前观点,此前市场关注点更多集中在鸿路进度,24年开始建议将关注点转
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柏楚电子
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夜长梦山
2024-08-19 07:01:18
【广发公用 姜涛/郭鹏】辅助服务——验证火电新三部曲
#辅助服务市场预期低但却落地快。湖南、云南辅助服务征求意见陆续发布,二者均聚焦于深度调峰和启停,辅助服务补偿金额均不超过当地燃煤标杆基准价;测算云南及湖南煤电通过辅助服务,可带动全电量度电盈利提升0.2-1分。 #火电价值三部曲第二部开始演绎。我们4月提出价值行情三部曲:4月起煤价平稳、5-8月辅助服务细则出台、8月起电量电价逐步沟通签订,兑现顺畅。火电经历调整之后有望再度迎来盈利中枢稳定、煤价稳中有降、盈利改善的三重期待共振。 我们此前测算火电未来ROE有望达到10%,此次辅助服务是有力验证。
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长电科技
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夜长梦山
2024-08-19 07:00:53
商务部再下以旧换新通知 较7/25版本变化: 1)已申领到补贴的按通知要求各地差额补齐,新能源1万元→2万元、燃油车7千元→1.5万元; 2)明确报废/购新需在同一人名下,且应按要求在7月25日前登记在申请人名下; 3)明确实施周期:2024年4月24日至2025年1月10日。 利好个人消费者进行报废更新,但对产业链指标运作模式关门。细则今天正式推出,建议关注后续报废量的边际变化,进而评估政策效果。
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夜长梦山
2024-08-19 07:00:37
【长江化工】化肥周度更新--钾肥价格整体偏弱,尿素市场价格涨跌互现
【钾肥】国产盐湖藏格氯化钾装置开工正常,其他小厂检修中,货源供应较为充足。目前进口氯化钾港口库存充足,保税区货源正在逐步释放中。下游复合肥需求较为清淡,行情延续疲软僵持,秋季肥市场缓慢推进,仍有部分小厂暂未开工,对氯化钾需求一般。综合来看,短期内,国内氯化钾价格整体偏弱。(最新钾肥国内/国际价格为2483元/吨与285美元/吨,周环比-0.4%/持平)。 【磷肥】二铵市场以稳为主,周环比持平。原料方面合成氨市场趋稳观望,硫磺市场弱侧微调,磷矿石市场价格稳定,上游市场窄幅震荡,二铵成本价格小幅波动
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兴发集团
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