夜长梦山用户主页-韭研公社

异动

登录注册

夜长梦山

仅转发，不代表任何投资建议，侵权请私信，看到后会马上删

个人资料

夜长梦山

2024-07-01 15:55:52

【长江煤炭】煤炭板块午评：情绪改善、弹性领涨

7月1日截至午间收盘，CJ煤炭指数上涨3.58%，在32个行业中位列第2名。 #7月秦港长协价持稳巩固市场信心、前两周跌幅较大下板块回弹。前两周受降雨来水挤压火电空间影响，煤炭迎峰度夏旺季不旺，从而动力煤市场价格6月阴跌不断，煤炭板块跌幅较大，但7月CCTD秦港长协价格维持700元/吨位置，有效巩固市场信心，今日市场情绪修复下，煤炭板块领涨。 #涨价预期推动弹性标的领涨、基本面改善填息行情或现。随着7月3日后长江流域降雨北移，南方天气转为晴朗下电厂日耗有望提振回升，煤价有望在7月中下旬迎来涨价弹

S
平煤股份

1

2

4

5.74
夜长梦山

2024-07-01 15:55:15

巨星科技业绩超预期的原因

此前和大家沟通下来,因为考虑到海外手工具没有开启加库,因此普遍预期为收入20左右增速。同时考虑到2季度汇兑收益的减少,因此普遍对利润增速的预期在0~10左右,对Q2利润预期10以上的较少。市场会有这种考虑,可能主要还是因为过去两年,在海外去库期公司业绩受汇率、投资收益影响较大的因素,但看24Q2的业绩,公司自身经营因素重新占据了主导,阿尔法得到体现,这也是业绩超预期的原因。第一是品类拓张使得收入超预期,电动工具、特种箱规等,尤其电动工具,支撑了公司在海外没有开启手工具加库的情况下,保持满产,

S
巨星科技

3

5

7

7.21
夜长梦山

2024-07-01 13:55:44

【本周策略观点0701】调整进入尾声

7月先看日线小反弹，行业侧重基本面#科创100ETF基金588220成交额第一#恒生央企513170逢低配置 1、上周虽然也看继续调整可能，但结果来看比预期更弱，大盘跌破2970关键支撑位，5月20日以来上证周K六连阴，抹平3月以来涨幅，收益和心态都接近崩塌。虽然目前分时技术结构还不完整，但60分钟上面有做缓双底的过程，上周五在2930点附近支撑住终于站上5日均线，这轮日线调整可能接近尾声，只不过无法断定结束。从量能看，下跌缩量明显，在磨底的时候能有上周五温和放量就不错，明显放量不现实。北上整体

S
中信证券

3

4

6

9.46
夜长梦山

2024-07-01 13:55:05

【国盛计算机】AI日日新太阳 2024/6/30（周日）

#SK海力七开发面向AIPC的高性能固态硬盘“PCBO1”财联社6月28日电,SK海力士宣布,开发出用于端侧(On-Device)AIPC的业界最高性能固态硬盘(SSD,SolidStateDrive)产品“PCB01”。公司正在与全球PC客户进行对新产品的验证,计划验证完成后今年内开始量产,并同时推出面向大型客户和普通消费者的产品。 #上海首个“AI陪诊师”正式上线支付宝财联社6月28日电,上海市第一人民医院宣布通过支付宝“AI就医助理”解决方案,以大模型数字人等技术为基础,为患者提供交互陪伴

S
众合科技

2

5

5

5.78
夜长梦山

2024-07-01 13:54:06

【开源化工】粘胶短纤行业更新

棉花高价下粘短的纺织需求增长，湿巾内外需求火热带动粘短需求增长，行业暂无新增产能，坚定看好粘胶行业景气继续上行 #需求方面，纺服需求与湿巾需求增长，带动粘胶需求持续增长纺服需求方面，2024年4月下旬以来，棉花价格高位呈下跌趋势，截至6月28日，棉花价格为15,652元/吨，较4月22日的高点下降980元/吨。买涨不买跌心态下，下游减少对棉花采购，转而加大价格底部徘徊已久的粘胶短纤的采购力度。湿巾需求方面，湿巾多为水刺无纺布材质，多数水刺无纺布主要由粘胶短纤制成。近年来随着湿巾消费新趋势的崛起

S
三友化工

1

1

3

2.96
夜长梦山

2024-07-01 13:53:30

【东北策略20240701】7月观点：防守反击

市场及观点回顾：【6观点以守为攻】表示市场偏弱，高频轮动下持续缩量调整，下跌突破120日线略超预期；红利仍相对占优，科技成长板块亦持续催化，但外资偏好的消费白马尚未触底。策略框架：超跌必迎反弹，开启防守反击。（1）【资产荒】环境下的两种状态，一是高频轮动，流动性充裕板块高低切换，但也在不断消耗资金持续缩量，即6月行情；二是预期回落叠加悲观情绪造成市场超跌，随后预期回升开启反弹行情，即22年11月、24年2月行情。（2）当前多项情绪指标已表明反弹在即，但并不代表马上反弹，或可能反复磨底，如1月2

S
贵州茅台

3

3

2

6.43
夜长梦山

2024-07-01 13:51:21

润邦股份：10倍估值的船舶标的，海工船订单大超预期

#船舶业务弹性未被认知海工船潜在订单50亿，之前预期10亿＋。受益于海上油气勘探、海上施工等需求提升，海工船舶景气度持续提升。公司子公司润邦海洋主营海工船舶、海风桩基制造业务，自有码头稀缺性强。24年陆续中标卡塔尔居住船项目、澳大利亚海工项目等订单，目前海工船潜在订单50亿，其中挪威20亿海工船订单近期可签。假设近一半订单24年落地，按照2年交期，海工船单年可贡献收入15亿，而23年公司海工船收入仅4亿元。海工船产能30万吨，保障性强。公司海洋工程装备23年收入14亿元（yoy+21%），其

S
润邦股份

7

3

6

7.52
夜长梦山

2024-07-01 13:49:59

【华西化工-易普力】深度：深耕新疆西藏，增产升级，民爆龙头的全面进击

#供给约束、行业出清、头部收益：据工信部及中爆协数据，“十三五”时期，我国民爆企业生产总值CR10由41%提升至49%，2023年该值已接近60%，CR20已超80%； #需求迎长周期景气：民爆需求受CAPEX和OPEX双重影响，2021年以来，我国矿山、基建固定资产投资完成额重回正增长，另外，国债增发、重大工程修复、矿产资源开发利用等西部开发或将为民爆带来长期发展机遇； #原材料成本下降、增厚利润： 6月25日，硝酸铵报价2453元/吨、其原料合成氨报价2792元/吨，分别自高点下降21%

S
易普力

3

2

4

3.45
夜长梦山

2024-07-01 13:48:24

【申万轻工】嘉益股份：美国保温杯潮流化热度延续，嘉益越南产能逐步释放支撑增长！

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。5月YETI品牌销量29.3万只，同比-3%；1-5月累计123.4万只，同比-12%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（VS 4月增速29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益

S
嘉益股份

1

4

1

2.53
夜长梦山

2024-07-01 13:47:18

北京人力获得产业扶持资金，业绩成长韧性强【申万零售社服】

北京人力6月28日公告控股子公司获得产业扶持资金2.81亿元。人力资源服务行业作为朝阳行业，市场规模增长和竞争格局优化空间大，当前时点，在保就业保民生方面能发挥重要作用，是政策重点支持行业。我们认为此次2.81亿产业扶持资金正常发放，表明地方政府对于北京人力和人服行业发展支持态度不变。北京人力强调分红政策稳健且连续，承诺每年向股东分配的股利不少于当年实现的可分配利润的50%，我们认为24年北京人力最高分红有望达到4.5亿元，当前股息率约50%。公司经营目前按正常节奏推进，重组草案承诺24年

S
北京人力

0

3

0

2.84
夜长梦山

2024-07-01 13:46:10

【民生电新】振江股份：海外本土配套，风光一体两翼，维持重点推荐！

#事件：今日盘中振江跌幅较大，主要出于对海外政治扰动或影响出海相关企业的担心等。 #我们的观点：避开情绪陷阱，理清商业模式—— 🌪风电：公司深度绑定大客户西门子，西门子风机全球供应；近期西门子明确海风业务的战略地位，14WM为24年商用的海风新主力机型，未来振江有望凭借多年深度合作充分受益。 🌞光伏：公司国内产能全球供应；海外公司深度合作大客户GCS等，已在美国、中东建立光伏跟踪支架配套工厂，实现本地化生产。投资建议：考虑到公司 1）美国光伏支架、大兆瓦风机配套等贡献业绩增量；2）海外风电

S
振江股份

1

1

1

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:45:26

和誉医药：FGFR4抑制剂依帕戈替尼PD-L1联用数据亮相ESMO GI

事件：2024年6月28号，和誉医药（02256.HK）宣布，其在2024 ESMO-GI发布了自研小分子FGFR4抑制剂依帕戈替尼与阿替利珠单抗联用治疗肝细胞癌的最新数据，其中依帕戈替尼220mg BID联用阿替利珠队列在FGF19过表达患者中ORR达50% 肝细胞癌大市场，依帕戈替尼单药2L+先惊艳，联用PD-L1再突破肝癌全球每年新发约100万，国内比重约50%，FGF19（FGFR4的配体）过表达占比约30%，对应国内多达15万的依帕戈替尼优势人群。依帕戈替尼围绕肝细胞癌布局了2L+单

S
和誉-B

0

1

0

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:44:00

盈康生命

1、本次定增获得深交所通过，是深交所创业板春节后第一笔无条件通过的定增，本次定增拟向公司控股股东盈康医投（实控人海尔集团）发行，募资9.7亿元补充流动资金，定增价8.99元目前倒挂，将助力内生外延提速。 2、盈康一生旗下盈康生命与联影集团达成战略合作，打造医疗+AI新范式盈康生命与联影集团签署战略合作协议，旨在通过人工智能和医疗创新应用的深度融合，提升医疗服务水平，并创建精准诊疗的示范项目。合作内容包括共建肿瘤精准诊疗、人工智能技术应用、智慧健康管理三个示范中心及一个数智化软件平台，以实现高端

S
盈康生命

0

1

2

2.60
夜长梦山

2024-07-01 13:42:31

【招商房地产】供求关系发生重大变化，“去库存”政策或构筑局部“信用底”

一、#供求关系发生重大变化，市场对于本轮周期改善幅度难以和 08 年、11-12 年、14-15 年周期性底部相比应该具有预期，股价早已price in。预计基本面的阶段性改善即能带来估值修复。二、#连续的低基数即是周期。预计新房供需关系或较二手房更早出现改善。（1）房企拿地意愿下滑明显，新房库存趋势下行，二手库存仍处于上行过程中；（2）新房具备较高的无效库存，以及“去库存”政策是后续政策重点等，预计24全年新房销量同比或呈现小两位数负增长（-13%），25年新房销量负同比向负个位数收窄（-4

S
华润置地

3

6

7

9.74
夜长梦山

2024-07-01 13:41:32

各位领导，汇报一下周观点； 1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷，800g交换机将进入需求主升浪阶段，目前a股沪电股份在这一领域处在绝对领先地位，市场对公司的竞争优势仍然认知不足。从受益程度和公司实力来看，我们认为深南电

3

1

9

7.16

前往

页

夜长梦山

2024-07-01 15:55:52

【长江煤炭】煤炭板块午评：情绪改善、弹性领涨

7月1日截至午间收盘，CJ煤炭指数上涨3.58%，在32个行业中位列第2名。 #7月秦港长协价持稳巩固市场信心、前两周跌幅较大下板块回弹。前两周受降雨来水挤压火电空间影响，煤炭迎峰度夏旺季不旺，从而动力煤市场价格6月阴跌不断，煤炭板块跌幅较大，但7月CCTD秦港长协价格维持700元/吨位置，有效巩固市场信心，今日市场情绪修复下，煤炭板块领涨。 #涨价预期推动弹性标的领涨、基本面改善填息行情或现。随着7月3日后长江流域降雨北移，南方天气转为晴朗下电厂日耗有望提振回升，煤价有望在7月中下旬迎来涨价弹

S
平煤股份

1

2

4

5.74
夜长梦山

2024-07-01 15:55:15

巨星科技业绩超预期的原因

此前和大家沟通下来,因为考虑到海外手工具没有开启加库,因此普遍预期为收入20左右增速。同时考虑到2季度汇兑收益的减少,因此普遍对利润增速的预期在0~10左右,对Q2利润预期10以上的较少。市场会有这种考虑,可能主要还是因为过去两年,在海外去库期公司业绩受汇率、投资收益影响较大的因素,但看24Q2的业绩,公司自身经营因素重新占据了主导,阿尔法得到体现,这也是业绩超预期的原因。第一是品类拓张使得收入超预期,电动工具、特种箱规等,尤其电动工具,支撑了公司在海外没有开启手工具加库的情况下,保持满产,

S
巨星科技

3

5

7

7.21
夜长梦山

2024-07-01 13:55:44

【本周策略观点0701】调整进入尾声

7月先看日线小反弹，行业侧重基本面#科创100ETF基金588220成交额第一#恒生央企513170逢低配置 1、上周虽然也看继续调整可能，但结果来看比预期更弱，大盘跌破2970关键支撑位，5月20日以来上证周K六连阴，抹平3月以来涨幅，收益和心态都接近崩塌。虽然目前分时技术结构还不完整，但60分钟上面有做缓双底的过程，上周五在2930点附近支撑住终于站上5日均线，这轮日线调整可能接近尾声，只不过无法断定结束。从量能看，下跌缩量明显，在磨底的时候能有上周五温和放量就不错，明显放量不现实。北上整体

S
中信证券

3

4

6

9.46
夜长梦山

2024-07-01 13:55:05

【国盛计算机】AI日日新太阳 2024/6/30（周日）

#SK海力七开发面向AIPC的高性能固态硬盘“PCBO1”财联社6月28日电,SK海力士宣布,开发出用于端侧(On-Device)AIPC的业界最高性能固态硬盘(SSD,SolidStateDrive)产品“PCB01”。公司正在与全球PC客户进行对新产品的验证,计划验证完成后今年内开始量产,并同时推出面向大型客户和普通消费者的产品。 #上海首个“AI陪诊师”正式上线支付宝财联社6月28日电,上海市第一人民医院宣布通过支付宝“AI就医助理”解决方案,以大模型数字人等技术为基础,为患者提供交互陪伴

S
众合科技

2

5

5

5.78
夜长梦山

2024-07-01 13:54:06

【开源化工】粘胶短纤行业更新

棉花高价下粘短的纺织需求增长，湿巾内外需求火热带动粘短需求增长，行业暂无新增产能，坚定看好粘胶行业景气继续上行 #需求方面，纺服需求与湿巾需求增长，带动粘胶需求持续增长纺服需求方面，2024年4月下旬以来，棉花价格高位呈下跌趋势，截至6月28日，棉花价格为15,652元/吨，较4月22日的高点下降980元/吨。买涨不买跌心态下，下游减少对棉花采购，转而加大价格底部徘徊已久的粘胶短纤的采购力度。湿巾需求方面，湿巾多为水刺无纺布材质，多数水刺无纺布主要由粘胶短纤制成。近年来随着湿巾消费新趋势的崛起

S
三友化工

1

1

3

2.96
夜长梦山

2024-07-01 13:53:30

【东北策略20240701】7月观点：防守反击

市场及观点回顾：【6观点以守为攻】表示市场偏弱，高频轮动下持续缩量调整，下跌突破120日线略超预期；红利仍相对占优，科技成长板块亦持续催化，但外资偏好的消费白马尚未触底。策略框架：超跌必迎反弹，开启防守反击。（1）【资产荒】环境下的两种状态，一是高频轮动，流动性充裕板块高低切换，但也在不断消耗资金持续缩量，即6月行情；二是预期回落叠加悲观情绪造成市场超跌，随后预期回升开启反弹行情，即22年11月、24年2月行情。（2）当前多项情绪指标已表明反弹在即，但并不代表马上反弹，或可能反复磨底，如1月2

S
贵州茅台

3

3

2

6.43
夜长梦山

2024-07-01 13:51:21

润邦股份：10倍估值的船舶标的，海工船订单大超预期

#船舶业务弹性未被认知海工船潜在订单50亿，之前预期10亿＋。受益于海上油气勘探、海上施工等需求提升，海工船舶景气度持续提升。公司子公司润邦海洋主营海工船舶、海风桩基制造业务，自有码头稀缺性强。24年陆续中标卡塔尔居住船项目、澳大利亚海工项目等订单，目前海工船潜在订单50亿，其中挪威20亿海工船订单近期可签。假设近一半订单24年落地，按照2年交期，海工船单年可贡献收入15亿，而23年公司海工船收入仅4亿元。海工船产能30万吨，保障性强。公司海洋工程装备23年收入14亿元（yoy+21%），其

S
润邦股份

7

3

6

7.52
夜长梦山

2024-07-01 13:49:59

【华西化工-易普力】深度：深耕新疆西藏，增产升级，民爆龙头的全面进击

#供给约束、行业出清、头部收益：据工信部及中爆协数据，“十三五”时期，我国民爆企业生产总值CR10由41%提升至49%，2023年该值已接近60%，CR20已超80%； #需求迎长周期景气：民爆需求受CAPEX和OPEX双重影响，2021年以来，我国矿山、基建固定资产投资完成额重回正增长，另外，国债增发、重大工程修复、矿产资源开发利用等西部开发或将为民爆带来长期发展机遇； #原材料成本下降、增厚利润： 6月25日，硝酸铵报价2453元/吨、其原料合成氨报价2792元/吨，分别自高点下降21%

S
易普力

3

2

4

3.45
夜长梦山

2024-07-01 13:48:24

【申万轻工】嘉益股份：美国保温杯潮流化热度延续，嘉益越南产能逐步释放支撑增长！

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。5月YETI品牌销量29.3万只，同比-3%；1-5月累计123.4万只，同比-12%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（VS 4月增速29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益

S
嘉益股份

1

4

1

2.53
夜长梦山

2024-07-01 13:47:18

北京人力获得产业扶持资金，业绩成长韧性强【申万零售社服】

北京人力6月28日公告控股子公司获得产业扶持资金2.81亿元。人力资源服务行业作为朝阳行业，市场规模增长和竞争格局优化空间大，当前时点，在保就业保民生方面能发挥重要作用，是政策重点支持行业。我们认为此次2.81亿产业扶持资金正常发放，表明地方政府对于北京人力和人服行业发展支持态度不变。北京人力强调分红政策稳健且连续，承诺每年向股东分配的股利不少于当年实现的可分配利润的50%，我们认为24年北京人力最高分红有望达到4.5亿元，当前股息率约50%。公司经营目前按正常节奏推进，重组草案承诺24年

S
北京人力

0

3

0

2.84
夜长梦山

2024-07-01 13:46:10

【民生电新】振江股份：海外本土配套，风光一体两翼，维持重点推荐！

#事件：今日盘中振江跌幅较大，主要出于对海外政治扰动或影响出海相关企业的担心等。 #我们的观点：避开情绪陷阱，理清商业模式—— 🌪风电：公司深度绑定大客户西门子，西门子风机全球供应；近期西门子明确海风业务的战略地位，14WM为24年商用的海风新主力机型，未来振江有望凭借多年深度合作充分受益。 🌞光伏：公司国内产能全球供应；海外公司深度合作大客户GCS等，已在美国、中东建立光伏跟踪支架配套工厂，实现本地化生产。投资建议：考虑到公司 1）美国光伏支架、大兆瓦风机配套等贡献业绩增量；2）海外风电

S
振江股份

1

1

1

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:45:26

和誉医药：FGFR4抑制剂依帕戈替尼PD-L1联用数据亮相ESMO GI

事件：2024年6月28号，和誉医药（02256.HK）宣布，其在2024 ESMO-GI发布了自研小分子FGFR4抑制剂依帕戈替尼与阿替利珠单抗联用治疗肝细胞癌的最新数据，其中依帕戈替尼220mg BID联用阿替利珠队列在FGF19过表达患者中ORR达50% 肝细胞癌大市场，依帕戈替尼单药2L+先惊艳，联用PD-L1再突破肝癌全球每年新发约100万，国内比重约50%，FGF19（FGFR4的配体）过表达占比约30%，对应国内多达15万的依帕戈替尼优势人群。依帕戈替尼围绕肝细胞癌布局了2L+单

S
和誉-B

0

1

0

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:44:00

盈康生命

1、本次定增获得深交所通过，是深交所创业板春节后第一笔无条件通过的定增，本次定增拟向公司控股股东盈康医投（实控人海尔集团）发行，募资9.7亿元补充流动资金，定增价8.99元目前倒挂，将助力内生外延提速。 2、盈康一生旗下盈康生命与联影集团达成战略合作，打造医疗+AI新范式盈康生命与联影集团签署战略合作协议，旨在通过人工智能和医疗创新应用的深度融合，提升医疗服务水平，并创建精准诊疗的示范项目。合作内容包括共建肿瘤精准诊疗、人工智能技术应用、智慧健康管理三个示范中心及一个数智化软件平台，以实现高端

S
盈康生命

0

1

2

2.60
夜长梦山

2024-07-01 13:42:31

【招商房地产】供求关系发生重大变化，“去库存”政策或构筑局部“信用底”

一、#供求关系发生重大变化，市场对于本轮周期改善幅度难以和 08 年、11-12 年、14-15 年周期性底部相比应该具有预期，股价早已price in。预计基本面的阶段性改善即能带来估值修复。二、#连续的低基数即是周期。预计新房供需关系或较二手房更早出现改善。（1）房企拿地意愿下滑明显，新房库存趋势下行，二手库存仍处于上行过程中；（2）新房具备较高的无效库存，以及“去库存”政策是后续政策重点等，预计24全年新房销量同比或呈现小两位数负增长（-13%），25年新房销量负同比向负个位数收窄（-4

S
华润置地

3

6

7

9.74
夜长梦山

2024-07-01 13:41:32

各位领导，汇报一下周观点； 1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷，800g交换机将进入需求主升浪阶段，目前a股沪电股份在这一领域处在绝对领先地位，市场对公司的竞争优势仍然认知不足。从受益程度和公司实力来看，我们认为深南电

3

1

9

7.16

前往

页

夜长梦山

2024-07-01 15:55:52

【长江煤炭】煤炭板块午评：情绪改善、弹性领涨

7月1日截至午间收盘，CJ煤炭指数上涨3.58%，在32个行业中位列第2名。 #7月秦港长协价持稳巩固市场信心、前两周跌幅较大下板块回弹。前两周受降雨来水挤压火电空间影响，煤炭迎峰度夏旺季不旺，从而动力煤市场价格6月阴跌不断，煤炭板块跌幅较大，但7月CCTD秦港长协价格维持700元/吨位置，有效巩固市场信心，今日市场情绪修复下，煤炭板块领涨。 #涨价预期推动弹性标的领涨、基本面改善填息行情或现。随着7月3日后长江流域降雨北移，南方天气转为晴朗下电厂日耗有望提振回升，煤价有望在7月中下旬迎来涨价弹

S
平煤股份

1

2

4

5.74
夜长梦山

2024-07-01 15:55:15

巨星科技业绩超预期的原因

此前和大家沟通下来,因为考虑到海外手工具没有开启加库,因此普遍预期为收入20左右增速。同时考虑到2季度汇兑收益的减少,因此普遍对利润增速的预期在0~10左右,对Q2利润预期10以上的较少。市场会有这种考虑,可能主要还是因为过去两年,在海外去库期公司业绩受汇率、投资收益影响较大的因素,但看24Q2的业绩,公司自身经营因素重新占据了主导,阿尔法得到体现,这也是业绩超预期的原因。第一是品类拓张使得收入超预期,电动工具、特种箱规等,尤其电动工具,支撑了公司在海外没有开启手工具加库的情况下,保持满产,

S
巨星科技

3

5

7

7.21
夜长梦山

2024-07-01 13:55:44

【本周策略观点0701】调整进入尾声

7月先看日线小反弹，行业侧重基本面#科创100ETF基金588220成交额第一#恒生央企513170逢低配置 1、上周虽然也看继续调整可能，但结果来看比预期更弱，大盘跌破2970关键支撑位，5月20日以来上证周K六连阴，抹平3月以来涨幅，收益和心态都接近崩塌。虽然目前分时技术结构还不完整，但60分钟上面有做缓双底的过程，上周五在2930点附近支撑住终于站上5日均线，这轮日线调整可能接近尾声，只不过无法断定结束。从量能看，下跌缩量明显，在磨底的时候能有上周五温和放量就不错，明显放量不现实。北上整体

S
中信证券

3

4

6

9.46
夜长梦山

2024-07-01 13:55:05

【国盛计算机】AI日日新太阳 2024/6/30（周日）

#SK海力七开发面向AIPC的高性能固态硬盘“PCBO1”财联社6月28日电,SK海力士宣布,开发出用于端侧(On-Device)AIPC的业界最高性能固态硬盘(SSD,SolidStateDrive)产品“PCB01”。公司正在与全球PC客户进行对新产品的验证,计划验证完成后今年内开始量产,并同时推出面向大型客户和普通消费者的产品。 #上海首个“AI陪诊师”正式上线支付宝财联社6月28日电,上海市第一人民医院宣布通过支付宝“AI就医助理”解决方案,以大模型数字人等技术为基础,为患者提供交互陪伴

S
众合科技

2

5

5

5.78
夜长梦山

2024-07-01 13:54:06

【开源化工】粘胶短纤行业更新

棉花高价下粘短的纺织需求增长，湿巾内外需求火热带动粘短需求增长，行业暂无新增产能，坚定看好粘胶行业景气继续上行 #需求方面，纺服需求与湿巾需求增长，带动粘胶需求持续增长纺服需求方面，2024年4月下旬以来，棉花价格高位呈下跌趋势，截至6月28日，棉花价格为15,652元/吨，较4月22日的高点下降980元/吨。买涨不买跌心态下，下游减少对棉花采购，转而加大价格底部徘徊已久的粘胶短纤的采购力度。湿巾需求方面，湿巾多为水刺无纺布材质，多数水刺无纺布主要由粘胶短纤制成。近年来随着湿巾消费新趋势的崛起

S
三友化工

1

1

3

2.96
夜长梦山

2024-07-01 13:53:30

【东北策略20240701】7月观点：防守反击

市场及观点回顾：【6观点以守为攻】表示市场偏弱，高频轮动下持续缩量调整，下跌突破120日线略超预期；红利仍相对占优，科技成长板块亦持续催化，但外资偏好的消费白马尚未触底。策略框架：超跌必迎反弹，开启防守反击。（1）【资产荒】环境下的两种状态，一是高频轮动，流动性充裕板块高低切换，但也在不断消耗资金持续缩量，即6月行情；二是预期回落叠加悲观情绪造成市场超跌，随后预期回升开启反弹行情，即22年11月、24年2月行情。（2）当前多项情绪指标已表明反弹在即，但并不代表马上反弹，或可能反复磨底，如1月2

S
贵州茅台

3

3

2

6.43
夜长梦山

2024-07-01 13:51:21

润邦股份：10倍估值的船舶标的，海工船订单大超预期

#船舶业务弹性未被认知海工船潜在订单50亿，之前预期10亿＋。受益于海上油气勘探、海上施工等需求提升，海工船舶景气度持续提升。公司子公司润邦海洋主营海工船舶、海风桩基制造业务，自有码头稀缺性强。24年陆续中标卡塔尔居住船项目、澳大利亚海工项目等订单，目前海工船潜在订单50亿，其中挪威20亿海工船订单近期可签。假设近一半订单24年落地，按照2年交期，海工船单年可贡献收入15亿，而23年公司海工船收入仅4亿元。海工船产能30万吨，保障性强。公司海洋工程装备23年收入14亿元（yoy+21%），其

S
润邦股份

7

3

6

7.52
夜长梦山

2024-07-01 13:49:59

【华西化工-易普力】深度：深耕新疆西藏，增产升级，民爆龙头的全面进击

#供给约束、行业出清、头部收益：据工信部及中爆协数据，“十三五”时期，我国民爆企业生产总值CR10由41%提升至49%，2023年该值已接近60%，CR20已超80%； #需求迎长周期景气：民爆需求受CAPEX和OPEX双重影响，2021年以来，我国矿山、基建固定资产投资完成额重回正增长，另外，国债增发、重大工程修复、矿产资源开发利用等西部开发或将为民爆带来长期发展机遇； #原材料成本下降、增厚利润： 6月25日，硝酸铵报价2453元/吨、其原料合成氨报价2792元/吨，分别自高点下降21%

S
易普力

3

2

4

3.45
夜长梦山

2024-07-01 13:48:24

【申万轻工】嘉益股份：美国保温杯潮流化热度延续，嘉益越南产能逐步释放支撑增长！

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。5月YETI品牌销量29.3万只，同比-3%；1-5月累计123.4万只，同比-12%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（VS 4月增速29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益

S
嘉益股份

1

4

1

2.53
夜长梦山

2024-07-01 13:47:18

北京人力获得产业扶持资金，业绩成长韧性强【申万零售社服】

北京人力6月28日公告控股子公司获得产业扶持资金2.81亿元。人力资源服务行业作为朝阳行业，市场规模增长和竞争格局优化空间大，当前时点，在保就业保民生方面能发挥重要作用，是政策重点支持行业。我们认为此次2.81亿产业扶持资金正常发放，表明地方政府对于北京人力和人服行业发展支持态度不变。北京人力强调分红政策稳健且连续，承诺每年向股东分配的股利不少于当年实现的可分配利润的50%，我们认为24年北京人力最高分红有望达到4.5亿元，当前股息率约50%。公司经营目前按正常节奏推进，重组草案承诺24年

S
北京人力

0

3

0

2.84
夜长梦山

2024-07-01 13:46:10

【民生电新】振江股份：海外本土配套，风光一体两翼，维持重点推荐！

#事件：今日盘中振江跌幅较大，主要出于对海外政治扰动或影响出海相关企业的担心等。 #我们的观点：避开情绪陷阱，理清商业模式—— 🌪风电：公司深度绑定大客户西门子，西门子风机全球供应；近期西门子明确海风业务的战略地位，14WM为24年商用的海风新主力机型，未来振江有望凭借多年深度合作充分受益。 🌞光伏：公司国内产能全球供应；海外公司深度合作大客户GCS等，已在美国、中东建立光伏跟踪支架配套工厂，实现本地化生产。投资建议：考虑到公司 1）美国光伏支架、大兆瓦风机配套等贡献业绩增量；2）海外风电

S
振江股份

1

1

1

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:45:26

和誉医药：FGFR4抑制剂依帕戈替尼PD-L1联用数据亮相ESMO GI

事件：2024年6月28号，和誉医药（02256.HK）宣布，其在2024 ESMO-GI发布了自研小分子FGFR4抑制剂依帕戈替尼与阿替利珠单抗联用治疗肝细胞癌的最新数据，其中依帕戈替尼220mg BID联用阿替利珠队列在FGF19过表达患者中ORR达50% 肝细胞癌大市场，依帕戈替尼单药2L+先惊艳，联用PD-L1再突破肝癌全球每年新发约100万，国内比重约50%，FGF19（FGFR4的配体）过表达占比约30%，对应国内多达15万的依帕戈替尼优势人群。依帕戈替尼围绕肝细胞癌布局了2L+单

S
和誉-B

0

1

0

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:44:00

盈康生命

1、本次定增获得深交所通过，是深交所创业板春节后第一笔无条件通过的定增，本次定增拟向公司控股股东盈康医投（实控人海尔集团）发行，募资9.7亿元补充流动资金，定增价8.99元目前倒挂，将助力内生外延提速。 2、盈康一生旗下盈康生命与联影集团达成战略合作，打造医疗+AI新范式盈康生命与联影集团签署战略合作协议，旨在通过人工智能和医疗创新应用的深度融合，提升医疗服务水平，并创建精准诊疗的示范项目。合作内容包括共建肿瘤精准诊疗、人工智能技术应用、智慧健康管理三个示范中心及一个数智化软件平台，以实现高端

S
盈康生命

0

1

2

2.60
夜长梦山

2024-07-01 13:42:31

【招商房地产】供求关系发生重大变化，“去库存”政策或构筑局部“信用底”

一、#供求关系发生重大变化，市场对于本轮周期改善幅度难以和 08 年、11-12 年、14-15 年周期性底部相比应该具有预期，股价早已price in。预计基本面的阶段性改善即能带来估值修复。二、#连续的低基数即是周期。预计新房供需关系或较二手房更早出现改善。（1）房企拿地意愿下滑明显，新房库存趋势下行，二手库存仍处于上行过程中；（2）新房具备较高的无效库存，以及“去库存”政策是后续政策重点等，预计24全年新房销量同比或呈现小两位数负增长（-13%），25年新房销量负同比向负个位数收窄（-4

S
华润置地

3

6

7

9.74
夜长梦山

2024-07-01 13:41:32

各位领导，汇报一下周观点； 1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷，800g交换机将进入需求主升浪阶段，目前a股沪电股份在这一领域处在绝对领先地位，市场对公司的竞争优势仍然认知不足。从受益程度和公司实力来看，我们认为深南电

3

1

9

7.16

前往

页

夜长梦山

2024-07-01 15:55:52

【长江煤炭】煤炭板块午评：情绪改善、弹性领涨

7月1日截至午间收盘，CJ煤炭指数上涨3.58%，在32个行业中位列第2名。 #7月秦港长协价持稳巩固市场信心、前两周跌幅较大下板块回弹。前两周受降雨来水挤压火电空间影响，煤炭迎峰度夏旺季不旺，从而动力煤市场价格6月阴跌不断，煤炭板块跌幅较大，但7月CCTD秦港长协价格维持700元/吨位置，有效巩固市场信心，今日市场情绪修复下，煤炭板块领涨。 #涨价预期推动弹性标的领涨、基本面改善填息行情或现。随着7月3日后长江流域降雨北移，南方天气转为晴朗下电厂日耗有望提振回升，煤价有望在7月中下旬迎来涨价弹

S
平煤股份

1

2

4

5.74
夜长梦山

2024-07-01 15:55:15

巨星科技业绩超预期的原因

此前和大家沟通下来,因为考虑到海外手工具没有开启加库,因此普遍预期为收入20左右增速。同时考虑到2季度汇兑收益的减少,因此普遍对利润增速的预期在0~10左右,对Q2利润预期10以上的较少。市场会有这种考虑,可能主要还是因为过去两年,在海外去库期公司业绩受汇率、投资收益影响较大的因素,但看24Q2的业绩,公司自身经营因素重新占据了主导,阿尔法得到体现,这也是业绩超预期的原因。第一是品类拓张使得收入超预期,电动工具、特种箱规等,尤其电动工具,支撑了公司在海外没有开启手工具加库的情况下,保持满产,

S
巨星科技

3

5

7

7.21
夜长梦山

2024-07-01 13:55:44

【本周策略观点0701】调整进入尾声

7月先看日线小反弹，行业侧重基本面#科创100ETF基金588220成交额第一#恒生央企513170逢低配置 1、上周虽然也看继续调整可能，但结果来看比预期更弱，大盘跌破2970关键支撑位，5月20日以来上证周K六连阴，抹平3月以来涨幅，收益和心态都接近崩塌。虽然目前分时技术结构还不完整，但60分钟上面有做缓双底的过程，上周五在2930点附近支撑住终于站上5日均线，这轮日线调整可能接近尾声，只不过无法断定结束。从量能看，下跌缩量明显，在磨底的时候能有上周五温和放量就不错，明显放量不现实。北上整体

S
中信证券

3

4

6

9.46
夜长梦山

2024-07-01 13:55:05

【国盛计算机】AI日日新太阳 2024/6/30（周日）

#SK海力七开发面向AIPC的高性能固态硬盘“PCBO1”财联社6月28日电,SK海力士宣布,开发出用于端侧(On-Device)AIPC的业界最高性能固态硬盘(SSD,SolidStateDrive)产品“PCB01”。公司正在与全球PC客户进行对新产品的验证,计划验证完成后今年内开始量产,并同时推出面向大型客户和普通消费者的产品。 #上海首个“AI陪诊师”正式上线支付宝财联社6月28日电,上海市第一人民医院宣布通过支付宝“AI就医助理”解决方案,以大模型数字人等技术为基础,为患者提供交互陪伴

S
众合科技

2

5

5

5.78
夜长梦山

2024-07-01 13:54:06

【开源化工】粘胶短纤行业更新

棉花高价下粘短的纺织需求增长，湿巾内外需求火热带动粘短需求增长，行业暂无新增产能，坚定看好粘胶行业景气继续上行 #需求方面，纺服需求与湿巾需求增长，带动粘胶需求持续增长纺服需求方面，2024年4月下旬以来，棉花价格高位呈下跌趋势，截至6月28日，棉花价格为15,652元/吨，较4月22日的高点下降980元/吨。买涨不买跌心态下，下游减少对棉花采购，转而加大价格底部徘徊已久的粘胶短纤的采购力度。湿巾需求方面，湿巾多为水刺无纺布材质，多数水刺无纺布主要由粘胶短纤制成。近年来随着湿巾消费新趋势的崛起

S
三友化工

1

1

3

2.96
夜长梦山

2024-07-01 13:53:30

【东北策略20240701】7月观点：防守反击

市场及观点回顾：【6观点以守为攻】表示市场偏弱，高频轮动下持续缩量调整，下跌突破120日线略超预期；红利仍相对占优，科技成长板块亦持续催化，但外资偏好的消费白马尚未触底。策略框架：超跌必迎反弹，开启防守反击。（1）【资产荒】环境下的两种状态，一是高频轮动，流动性充裕板块高低切换，但也在不断消耗资金持续缩量，即6月行情；二是预期回落叠加悲观情绪造成市场超跌，随后预期回升开启反弹行情，即22年11月、24年2月行情。（2）当前多项情绪指标已表明反弹在即，但并不代表马上反弹，或可能反复磨底，如1月2

S
贵州茅台

3

3

2

6.43
夜长梦山

2024-07-01 13:51:21

润邦股份：10倍估值的船舶标的，海工船订单大超预期

#船舶业务弹性未被认知海工船潜在订单50亿，之前预期10亿＋。受益于海上油气勘探、海上施工等需求提升，海工船舶景气度持续提升。公司子公司润邦海洋主营海工船舶、海风桩基制造业务，自有码头稀缺性强。24年陆续中标卡塔尔居住船项目、澳大利亚海工项目等订单，目前海工船潜在订单50亿，其中挪威20亿海工船订单近期可签。假设近一半订单24年落地，按照2年交期，海工船单年可贡献收入15亿，而23年公司海工船收入仅4亿元。海工船产能30万吨，保障性强。公司海洋工程装备23年收入14亿元（yoy+21%），其

S
润邦股份

7

3

6

7.52
夜长梦山

2024-07-01 13:49:59

【华西化工-易普力】深度：深耕新疆西藏，增产升级，民爆龙头的全面进击

#供给约束、行业出清、头部收益：据工信部及中爆协数据，“十三五”时期，我国民爆企业生产总值CR10由41%提升至49%，2023年该值已接近60%，CR20已超80%； #需求迎长周期景气：民爆需求受CAPEX和OPEX双重影响，2021年以来，我国矿山、基建固定资产投资完成额重回正增长，另外，国债增发、重大工程修复、矿产资源开发利用等西部开发或将为民爆带来长期发展机遇； #原材料成本下降、增厚利润： 6月25日，硝酸铵报价2453元/吨、其原料合成氨报价2792元/吨，分别自高点下降21%

S
易普力

3

2

4

3.45
夜长梦山

2024-07-01 13:48:24

【申万轻工】嘉益股份：美国保温杯潮流化热度延续，嘉益越南产能逐步释放支撑增长！

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。5月YETI品牌销量29.3万只，同比-3%；1-5月累计123.4万只，同比-12%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（VS 4月增速29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益

S
嘉益股份

1

4

1

2.53
夜长梦山

2024-07-01 13:47:18

北京人力获得产业扶持资金，业绩成长韧性强【申万零售社服】

北京人力6月28日公告控股子公司获得产业扶持资金2.81亿元。人力资源服务行业作为朝阳行业，市场规模增长和竞争格局优化空间大，当前时点，在保就业保民生方面能发挥重要作用，是政策重点支持行业。我们认为此次2.81亿产业扶持资金正常发放，表明地方政府对于北京人力和人服行业发展支持态度不变。北京人力强调分红政策稳健且连续，承诺每年向股东分配的股利不少于当年实现的可分配利润的50%，我们认为24年北京人力最高分红有望达到4.5亿元，当前股息率约50%。公司经营目前按正常节奏推进，重组草案承诺24年

S
北京人力

0

3

0

2.84
夜长梦山

2024-07-01 13:46:10

【民生电新】振江股份：海外本土配套，风光一体两翼，维持重点推荐！

#事件：今日盘中振江跌幅较大，主要出于对海外政治扰动或影响出海相关企业的担心等。 #我们的观点：避开情绪陷阱，理清商业模式—— 🌪风电：公司深度绑定大客户西门子，西门子风机全球供应；近期西门子明确海风业务的战略地位，14WM为24年商用的海风新主力机型，未来振江有望凭借多年深度合作充分受益。 🌞光伏：公司国内产能全球供应；海外公司深度合作大客户GCS等，已在美国、中东建立光伏跟踪支架配套工厂，实现本地化生产。投资建议：考虑到公司 1）美国光伏支架、大兆瓦风机配套等贡献业绩增量；2）海外风电

S
振江股份

1

1

1

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:45:26

和誉医药：FGFR4抑制剂依帕戈替尼PD-L1联用数据亮相ESMO GI

事件：2024年6月28号，和誉医药（02256.HK）宣布，其在2024 ESMO-GI发布了自研小分子FGFR4抑制剂依帕戈替尼与阿替利珠单抗联用治疗肝细胞癌的最新数据，其中依帕戈替尼220mg BID联用阿替利珠队列在FGF19过表达患者中ORR达50% 肝细胞癌大市场，依帕戈替尼单药2L+先惊艳，联用PD-L1再突破肝癌全球每年新发约100万，国内比重约50%，FGF19（FGFR4的配体）过表达占比约30%，对应国内多达15万的依帕戈替尼优势人群。依帕戈替尼围绕肝细胞癌布局了2L+单

S
和誉-B

0

1

0

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:44:00

盈康生命

1、本次定增获得深交所通过，是深交所创业板春节后第一笔无条件通过的定增，本次定增拟向公司控股股东盈康医投（实控人海尔集团）发行，募资9.7亿元补充流动资金，定增价8.99元目前倒挂，将助力内生外延提速。 2、盈康一生旗下盈康生命与联影集团达成战略合作，打造医疗+AI新范式盈康生命与联影集团签署战略合作协议，旨在通过人工智能和医疗创新应用的深度融合，提升医疗服务水平，并创建精准诊疗的示范项目。合作内容包括共建肿瘤精准诊疗、人工智能技术应用、智慧健康管理三个示范中心及一个数智化软件平台，以实现高端

S
盈康生命

0

1

2

2.60
夜长梦山

2024-07-01 13:42:31

【招商房地产】供求关系发生重大变化，“去库存”政策或构筑局部“信用底”

一、#供求关系发生重大变化，市场对于本轮周期改善幅度难以和 08 年、11-12 年、14-15 年周期性底部相比应该具有预期，股价早已price in。预计基本面的阶段性改善即能带来估值修复。二、#连续的低基数即是周期。预计新房供需关系或较二手房更早出现改善。（1）房企拿地意愿下滑明显，新房库存趋势下行，二手库存仍处于上行过程中；（2）新房具备较高的无效库存，以及“去库存”政策是后续政策重点等，预计24全年新房销量同比或呈现小两位数负增长（-13%），25年新房销量负同比向负个位数收窄（-4

S
华润置地

3

6

7

9.74
夜长梦山

2024-07-01 13:41:32

各位领导，汇报一下周观点； 1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷，800g交换机将进入需求主升浪阶段，目前a股沪电股份在这一领域处在绝对领先地位，市场对公司的竞争优势仍然认知不足。从受益程度和公司实力来看，我们认为深南电

3

1

9

7.16

前往

页

夜长梦山

2024-07-01 15:55:52

【长江煤炭】煤炭板块午评：情绪改善、弹性领涨

7月1日截至午间收盘，CJ煤炭指数上涨3.58%，在32个行业中位列第2名。 #7月秦港长协价持稳巩固市场信心、前两周跌幅较大下板块回弹。前两周受降雨来水挤压火电空间影响，煤炭迎峰度夏旺季不旺，从而动力煤市场价格6月阴跌不断，煤炭板块跌幅较大，但7月CCTD秦港长协价格维持700元/吨位置，有效巩固市场信心，今日市场情绪修复下，煤炭板块领涨。 #涨价预期推动弹性标的领涨、基本面改善填息行情或现。随着7月3日后长江流域降雨北移，南方天气转为晴朗下电厂日耗有望提振回升，煤价有望在7月中下旬迎来涨价弹

S
平煤股份

1

2

4

5.74
夜长梦山

2024-07-01 15:55:15

巨星科技业绩超预期的原因

此前和大家沟通下来,因为考虑到海外手工具没有开启加库,因此普遍预期为收入20左右增速。同时考虑到2季度汇兑收益的减少,因此普遍对利润增速的预期在0~10左右,对Q2利润预期10以上的较少。市场会有这种考虑,可能主要还是因为过去两年,在海外去库期公司业绩受汇率、投资收益影响较大的因素,但看24Q2的业绩,公司自身经营因素重新占据了主导,阿尔法得到体现,这也是业绩超预期的原因。第一是品类拓张使得收入超预期,电动工具、特种箱规等,尤其电动工具,支撑了公司在海外没有开启手工具加库的情况下,保持满产,

S
巨星科技

3

5

7

7.21
夜长梦山

2024-07-01 13:55:44

【本周策略观点0701】调整进入尾声

7月先看日线小反弹，行业侧重基本面#科创100ETF基金588220成交额第一#恒生央企513170逢低配置 1、上周虽然也看继续调整可能，但结果来看比预期更弱，大盘跌破2970关键支撑位，5月20日以来上证周K六连阴，抹平3月以来涨幅，收益和心态都接近崩塌。虽然目前分时技术结构还不完整，但60分钟上面有做缓双底的过程，上周五在2930点附近支撑住终于站上5日均线，这轮日线调整可能接近尾声，只不过无法断定结束。从量能看，下跌缩量明显，在磨底的时候能有上周五温和放量就不错，明显放量不现实。北上整体

S
中信证券

3

4

6

9.46
夜长梦山

2024-07-01 13:55:05

【国盛计算机】AI日日新太阳 2024/6/30（周日）

#SK海力七开发面向AIPC的高性能固态硬盘“PCBO1”财联社6月28日电,SK海力士宣布,开发出用于端侧(On-Device)AIPC的业界最高性能固态硬盘(SSD,SolidStateDrive)产品“PCB01”。公司正在与全球PC客户进行对新产品的验证,计划验证完成后今年内开始量产,并同时推出面向大型客户和普通消费者的产品。 #上海首个“AI陪诊师”正式上线支付宝财联社6月28日电,上海市第一人民医院宣布通过支付宝“AI就医助理”解决方案,以大模型数字人等技术为基础,为患者提供交互陪伴

S
众合科技

2

5

5

5.78
夜长梦山

2024-07-01 13:54:06

【开源化工】粘胶短纤行业更新

棉花高价下粘短的纺织需求增长，湿巾内外需求火热带动粘短需求增长，行业暂无新增产能，坚定看好粘胶行业景气继续上行 #需求方面，纺服需求与湿巾需求增长，带动粘胶需求持续增长纺服需求方面，2024年4月下旬以来，棉花价格高位呈下跌趋势，截至6月28日，棉花价格为15,652元/吨，较4月22日的高点下降980元/吨。买涨不买跌心态下，下游减少对棉花采购，转而加大价格底部徘徊已久的粘胶短纤的采购力度。湿巾需求方面，湿巾多为水刺无纺布材质，多数水刺无纺布主要由粘胶短纤制成。近年来随着湿巾消费新趋势的崛起

S
三友化工

1

1

3

2.96
夜长梦山

2024-07-01 13:53:30

【东北策略20240701】7月观点：防守反击

市场及观点回顾：【6观点以守为攻】表示市场偏弱，高频轮动下持续缩量调整，下跌突破120日线略超预期；红利仍相对占优，科技成长板块亦持续催化，但外资偏好的消费白马尚未触底。策略框架：超跌必迎反弹，开启防守反击。（1）【资产荒】环境下的两种状态，一是高频轮动，流动性充裕板块高低切换，但也在不断消耗资金持续缩量，即6月行情；二是预期回落叠加悲观情绪造成市场超跌，随后预期回升开启反弹行情，即22年11月、24年2月行情。（2）当前多项情绪指标已表明反弹在即，但并不代表马上反弹，或可能反复磨底，如1月2

S
贵州茅台

3

3

2

6.43
夜长梦山

2024-07-01 13:51:21

润邦股份：10倍估值的船舶标的，海工船订单大超预期

#船舶业务弹性未被认知海工船潜在订单50亿，之前预期10亿＋。受益于海上油气勘探、海上施工等需求提升，海工船舶景气度持续提升。公司子公司润邦海洋主营海工船舶、海风桩基制造业务，自有码头稀缺性强。24年陆续中标卡塔尔居住船项目、澳大利亚海工项目等订单，目前海工船潜在订单50亿，其中挪威20亿海工船订单近期可签。假设近一半订单24年落地，按照2年交期，海工船单年可贡献收入15亿，而23年公司海工船收入仅4亿元。海工船产能30万吨，保障性强。公司海洋工程装备23年收入14亿元（yoy+21%），其

S
润邦股份

7

3

6

7.52
夜长梦山

2024-07-01 13:49:59

【华西化工-易普力】深度：深耕新疆西藏，增产升级，民爆龙头的全面进击

#供给约束、行业出清、头部收益：据工信部及中爆协数据，“十三五”时期，我国民爆企业生产总值CR10由41%提升至49%，2023年该值已接近60%，CR20已超80%； #需求迎长周期景气：民爆需求受CAPEX和OPEX双重影响，2021年以来，我国矿山、基建固定资产投资完成额重回正增长，另外，国债增发、重大工程修复、矿产资源开发利用等西部开发或将为民爆带来长期发展机遇； #原材料成本下降、增厚利润： 6月25日，硝酸铵报价2453元/吨、其原料合成氨报价2792元/吨，分别自高点下降21%

S
易普力

3

2

4

3.45
夜长梦山

2024-07-01 13:48:24

【申万轻工】嘉益股份：美国保温杯潮流化热度延续，嘉益越南产能逐步释放支撑增长！

根据亚马逊美国站TOP100产品数据： 5月Stanley品牌销量73.9万只，同比+225%，环比+33%，月度销量水平接近11-1月旺季时期；1-5月累计Stanley销量322.4万只，同比+128%。5月YETI品牌销量29.3万只，同比-3%；1-5月累计123.4万只，同比-12%。亚马逊美国站Glassware&Drinkware大类产品5月销量同比+103%（VS 4月增速29%）、1-5月累计同比+58%。美国保温杯销售热度延续，Stanley销售月度增速继续环比加速。嘉益

S
嘉益股份

1

4

1

2.53
夜长梦山

2024-07-01 13:47:18

北京人力获得产业扶持资金，业绩成长韧性强【申万零售社服】

北京人力6月28日公告控股子公司获得产业扶持资金2.81亿元。人力资源服务行业作为朝阳行业，市场规模增长和竞争格局优化空间大，当前时点，在保就业保民生方面能发挥重要作用，是政策重点支持行业。我们认为此次2.81亿产业扶持资金正常发放，表明地方政府对于北京人力和人服行业发展支持态度不变。北京人力强调分红政策稳健且连续，承诺每年向股东分配的股利不少于当年实现的可分配利润的50%，我们认为24年北京人力最高分红有望达到4.5亿元，当前股息率约50%。公司经营目前按正常节奏推进，重组草案承诺24年

S
北京人力

0

3

0

2.84
夜长梦山

2024-07-01 13:46:10

【民生电新】振江股份：海外本土配套，风光一体两翼，维持重点推荐！

#事件：今日盘中振江跌幅较大，主要出于对海外政治扰动或影响出海相关企业的担心等。 #我们的观点：避开情绪陷阱，理清商业模式—— 🌪风电：公司深度绑定大客户西门子，西门子风机全球供应；近期西门子明确海风业务的战略地位，14WM为24年商用的海风新主力机型，未来振江有望凭借多年深度合作充分受益。 🌞光伏：公司国内产能全球供应；海外公司深度合作大客户GCS等，已在美国、中东建立光伏跟踪支架配套工厂，实现本地化生产。投资建议：考虑到公司 1）美国光伏支架、大兆瓦风机配套等贡献业绩增量；2）海外风电

S
振江股份

1

1

1

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:45:26

和誉医药：FGFR4抑制剂依帕戈替尼PD-L1联用数据亮相ESMO GI

事件：2024年6月28号，和誉医药（02256.HK）宣布，其在2024 ESMO-GI发布了自研小分子FGFR4抑制剂依帕戈替尼与阿替利珠单抗联用治疗肝细胞癌的最新数据，其中依帕戈替尼220mg BID联用阿替利珠队列在FGF19过表达患者中ORR达50% 肝细胞癌大市场，依帕戈替尼单药2L+先惊艳，联用PD-L1再突破肝癌全球每年新发约100万，国内比重约50%，FGF19（FGFR4的配体）过表达占比约30%，对应国内多达15万的依帕戈替尼优势人群。依帕戈替尼围绕肝细胞癌布局了2L+单

S
和誉-B

0

1

0

1.10
夜长梦山

2024-07-01 13:44:00

盈康生命

1、本次定增获得深交所通过，是深交所创业板春节后第一笔无条件通过的定增，本次定增拟向公司控股股东盈康医投（实控人海尔集团）发行，募资9.7亿元补充流动资金，定增价8.99元目前倒挂，将助力内生外延提速。 2、盈康一生旗下盈康生命与联影集团达成战略合作，打造医疗+AI新范式盈康生命与联影集团签署战略合作协议，旨在通过人工智能和医疗创新应用的深度融合，提升医疗服务水平，并创建精准诊疗的示范项目。合作内容包括共建肿瘤精准诊疗、人工智能技术应用、智慧健康管理三个示范中心及一个数智化软件平台，以实现高端

S
盈康生命

0

1

2

2.60
夜长梦山

2024-07-01 13:42:31

【招商房地产】供求关系发生重大变化，“去库存”政策或构筑局部“信用底”

一、#供求关系发生重大变化，市场对于本轮周期改善幅度难以和 08 年、11-12 年、14-15 年周期性底部相比应该具有预期，股价早已price in。预计基本面的阶段性改善即能带来估值修复。二、#连续的低基数即是周期。预计新房供需关系或较二手房更早出现改善。（1）房企拿地意愿下滑明显，新房库存趋势下行，二手库存仍处于上行过程中；（2）新房具备较高的无效库存，以及“去库存”政策是后续政策重点等，预计24全年新房销量同比或呈现小两位数负增长（-13%），25年新房销量负同比向负个位数收窄（-4

S
华润置地

3

6

7

9.74
夜长梦山

2024-07-01 13:41:32

各位领导，汇报一下周观点； 1）回顾下我们上周观点主推的算力，果链和周期品总体表现不错。 2）展望下周，我们认为当前最好的仍然是交换机三剑客，尤其是总龙头沪电股份。行业部分，以太网一方面将受益于推理侧的放量，另一方面也将随之进入新一代速率更新阶段，随着arista基本面订单和股价持续表现的引领确认，以及nv入局的趋势加深，产业链需求将开始井喷，800g交换机将进入需求主升浪阶段，目前a股沪电股份在这一领域处在绝对领先地位，市场对公司的竞争优势仍然认知不足。从受益程度和公司实力来看，我们认为深南电

3

1

9

7.16

前往

页

4

关注

25912

粉丝

95101.32

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669