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夜长梦山
2024-07-18 08:06:03
【中邮医药】CXO行业上涨点评
自从2023年年底,生物安全法案事件发酵以来,CXO板块最大跌幅为40%多,近期已经趋近于底部位置,波动性逐渐减少,并且目前已经逐渐稳定。美国降息预期或将提前以及部分个股业绩预告提示基本面拐点。近日、凯莱英、康龙化成、昭衍新药、诺思格、泰格医药等标的涨幅明显。 从事件因素角度分析,6月众议院有关NDAA法案没有纳入生物安全法有关内容。近期参议院SASC委员会完成了NDAA法案的修改,其中也未包含生物安全法案相关内容。我们判断生物安全法案独立立法,或者增补进大法案的概率进一步降低,板块制约因素有望
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昭衍新药
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24.22
夜长梦山
2024-07-18 08:05:24
【中银电子】富创精密
2024Q2业绩持续高增,拟收购亦盛精密打造零部件平台企业 富创精密预告2024H1营业收入14.80~15.30亿元,中值约15.05亿元,YoY+82%;扣非归母净利润1.05~1.25亿元,中值1.15亿元,YoY+357%。按中值计算,富创精密2024Q2营业收入8.04亿元,QoQ+15%,YoY+65%;扣非归母净利润0.61亿元,QoQ+13%,YoY+183%。 国内外需求双重拉动业绩增长。国内半导体市场需求保持强势增长,国外半导体市场需求复苏。根据海关总署数据,2024年1~5
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富创精密
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夜长梦山
2024-07-18 08:04:53
【西南策略】政策参数的非对称回归与资产价格
政策利率对通胀的反应函数异化:由于本轮经济周期、政策周期与以往的核心区别就是通胀抬升到正常波动阈值之上,所以我们以通胀举例进行简化的模型化分析,假设影响政策利率定价的只有一个变量:通胀。 通胀处于正常阈值时:假设FFR=A*CPI+e; 通胀突破阈值上行时:假设FFR=B*CPI+e;B从已经发生的近几年疫情后的高通胀状态下政策利率的决策,可以看到系数B是小于A的,也就是说通胀上行时政策利率没有抬升到原来框架那么高的位置。复盘来看:基于原框架加息的时点应该在21年初,然而当通胀上行初期联储对上行
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-17 21:53:41
【国盛化工&建筑】中岩大地
三驾齐驱,岩土工程龙头迎历史机遇 🔻主业至暗时刻已过,激励目标剑指高成长 公司2024中报同比增长195%-283%,并于今年5月发布股权激励目标,剑指高成长:以2023年净利润为基数,2024、2025年净利润增长目标分别为300%、500%。 🔻我国岩土工程尚处“战国时代”,行业霸主呼之欲出 岩土工程全球市场规模近3700亿元,中国、日本天然具备孕育本土龙头的土壤。以日本岩土工程龙头RAITO KOGYO为例,2008年至今其股价涨幅超20倍,2023年营收近60亿元。公司具备摘桂国内实
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中岩大地
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夜长梦山
2024-07-17 21:52:54
【天风通信】天孚通信中报业绩点评
24Q2公司业绩超市场预期,1.6T方案具备先发优势 事件:公司发布24年上半年业绩预告,预计实现归母净利润6.3~6.8亿元,同比增长167%~187%;公司预计实现扣非后归母净利润6.2~6.6亿元,同比增长173.56%~194.48%。 1、【Q2归母净利润中位数3.75亿元,超市场预期】 公司Q2单季度预计归母净利润实现3.5~4亿元,中位数3.75亿元,环比增长25%~42.86%,同比增长143.06%~177.78%。业绩环比超预期原因:1)日本地震导致MT插芯紧缺问题阶段性缓解
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天孚通信
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夜长梦山
2024-07-17 16:29:22
【财通策略李美岑团队】再提市值管理,哪些上海国企可能率先行动
7月16日,上海市国资委召开市值管理工作座谈会指出,要提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。今日上海市国资指数涨逾2%。 今年1月24日,国资委宣布研究把市值管理纳入央企负责人业绩考核,此后4个交易日内上海国企指数涨9%,较中证国企、万得全A超额分别4%、8%。可关注本轮上海国企表现。 上海国资持股比例高、前期市场表现承压、在手现金充足的个股或率先行动:外服控股、国缆检测、锦江航运等 相关数据欢迎联系财通策略李美岑/熊宇翔
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外服控股
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夜长梦山
2024-07-17 16:28:48
Tik Tok
截止23年,Tik Tok全球注册用户19亿人,预计到2024年全球注册用户达20.5亿,27年则达22.5亿。截止24年4月,Tik Tok全球MAU超15.82亿人次,全球社交媒体应用使用排名第五位,其中,截止24年1月Tik Tok美国市场MAU为1.7亿人次,其次为印尼和巴西市场。23年Tik Tok日均用户使用时长为95分钟,全球社交媒体应用中排名第一,其中在美国地区用户时长排名第一达53.8分钟。 23年,Tik Tok美国市场整体收入约160亿美金,约占字节跳动集团整体约1200亿
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易点天下
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夜长梦山
2024-07-17 16:28:08
【建投宏观·周君芝团队】美国对华关税的逻辑——关税系列
美国对华关税逻辑: 1、美国对华加征关税,针对竞争性产业征税较重,亦为中国中高端制造业,如通讯、机械、运输设备等。 相关商品关税覆盖率几乎100%,商品税率普遍在25%。拜登加税之后,电动汽车税率100%,太阳能电池和半导体税率50%。 2、美国对华加征关税,中国传统优势产业征税力度偏弱,这些商品美国对华依赖度较高,如鞋帽、消费电子、家具、矿产品、轻工制造。 相关商品关税覆盖率约50%,关税税率约在7.5%,部分商品甚至暂停加关税。 3、美国对自身绝对优势行业,对华关税力度偏轻。如石油石化、农林
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-17 16:27:33
【Mstech】设备出口管制速评
💡彭博社报道,拜登政府称,若ASML和TEL等日本、欧洲厂商继续向中国提供先进半导体设备,或将升级贸易管制。据报道,美国正在考虑实施一项名为“外国直接产品规则”(FDPR)的措施,对所有含美国技术的产品进行长臂管辖。 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让出的份额,对华敞口不断扩大。台媒《 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让
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芯源微
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夜长梦山
2024-07-17 08:35:58
【西部电新】沙特柔直换流阀中标候选人公示
事件:7月16日,中国电力技术装备2024年沙特中南、中西柔直换流站项目第一次物资类(换流阀(含阀冷))采购成交候选人公示: 1⃣#荣信汇科(未上市):中标包1与包2,即中西送端、受端阀厅,合计4个500kV IGBT的柔直换流阀,份额1/3。 2⃣#中电普瑞(国电南瑞全资子公司):中标包3与包4,即中南送端、受端阀厅,双回路项目,总价值量更大,合计8个500kV IGBT的柔直换流阀,份额2/3。 投资建议:推荐特高压及主网板块的平高电气、思源电气、国电南瑞、许继电气、中国西电。 联系人:杨敬
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思源电气
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夜长梦山
2024-07-17 08:35:10
【国金金属李超团队】锑:“第二波”上涨或将开启
事件 2024年7月16日,锑锭价格为15.74万元/吨,周度、月度和年度价格分别持平、+0.01%和+104.84%。 点评 本轮价格为历史新高,持续月余,已属难得,我们认为本轮价格上涨,是产能周期驱动下原料紧缺的真实反映。随着低价库存消化及阻燃剂新一轮补库有望启动,我们认为锑价有望结束僵持局面,有望重回上涨趋势。 原料紧缺倒逼减产,供应链持续收缩。由于缺矿中下游冶炼环节,锑锭和氧化锑均在6月份步入极低开工水平,同比均下滑15pct以上。据SMM “6月中下旬国内再次出现了大批量锑冶炼厂家停产
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湖南黄金
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夜长梦山
2024-07-17 08:33:52
【浙商电子 陈诗含/蒋高振】江丰电子2024年半年度预告
单季度业绩新高,靶材+零部件共振! 💥2024H1业绩 ▪营收:16.1亿元,同比+35% ▪归母:1.5~1.7亿元,同比 +0%~10% ▪扣非:1.6~1.8亿元,同比 +66%~82% 💥24Q2业绩 ▪营收:8.4亿元,同比 +33%,环比 +9% ▪归母:0.9~1.1亿元,中值同比 +4%,中值环比 +68% ▪扣非:0.9~1.1亿元,中值同比 +61%,中值环比 +43% 💥经营情况 1、公司努力扩大全球市场份额,国内外客户订单持续增加,营业收入持续增长。 2、半导体精密
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江丰电子
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夜长梦山
2024-07-17 08:32:15
【浙商大制造】泉峰控股(2585.HK)
2024年上半年录得纯利0.6-0.65亿美元,大超市场预期,再次确认锂电OPE龙头迈入经营上升通道! 🔥事件:泉峰控股2024/07/16公告披露,公司盈利能力改善速度超预期! 公司预计2024H1实现纯利0.6-0.65亿美元(已包含对外投资的亏损),同比增长22%-33%❗ #公司实现2024年经营目标15-20%确定性进一步提升,经营拐点显现! 🔥改善原因: 1、#强劲的终端销售表现及客户订单量的增加,驱动收入增长。得益于公司强大的品牌号召力、有效的促销活动及有利的天气,刺激终端消费
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泉峰控股
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夜长梦山
2024-07-17 08:31:33
今晚robotaxi专家(文远)会议的要点提炼,供参考:
1、成本(不含后台研发人员成本): 之前后装平均是60万/台(固定资产部分45万:车15+传感器20+改装人力10;运维成本15万/年:运维5+安全员10) 现在前装平均是30万/台(固定资产部分21-22万:车10+传感器8+改装人力1;运维成本8万/年:运维5+安全员3) 未来前装起量平均可以做到20万/台(固定资产部分16万:车8+传感器7+改装人力1;运维成本5万/年) 2、未来(短期内)可能开放robotaxi运营的城市,预计一共十几个,以东南沿海+内陆省会为主,北上广深会非常快(预计
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-17 08:30:34
【天风金属】:COMEX黄金再创历史新高简评
🌟降息预期的博弈 7月16日,美联储掌舵人鲍威尔与凯雷集团联席执行董事长鲁宾斯坦纳展开对话。 鲍威尔保持了其一贯的谨慎态度,明确表示不会透露具体的降息时机,强调当前货币政策仍具有一定的限制性。他指出:一方面,过早或过度降息可能会打断通胀向目标水平收敛的势头;另一方面,降息过晚或力度不足则可能抑制经济活动的复苏步伐,对就业市场造成不利影响。这一态度虽然没有具体提及降息时间,但强化了市场对降息的预期。 🌟"特朗普交易" 随着川普被枪击事件的发 生,加大了地缘性政治危机,川普当选的概率走高。按照川
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赤峰黄金
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夜长梦山
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【中邮医药】CXO行业上涨点评
自从2023年年底,生物安全法案事件发酵以来,CXO板块最大跌幅为40%多,近期已经趋近于底部位置,波动性逐渐减少,并且目前已经逐渐稳定。美国降息预期或将提前以及部分个股业绩预告提示基本面拐点。近日、凯莱英、康龙化成、昭衍新药、诺思格、泰格医药等标的涨幅明显。 从事件因素角度分析,6月众议院有关NDAA法案没有纳入生物安全法有关内容。近期参议院SASC委员会完成了NDAA法案的修改,其中也未包含生物安全法案相关内容。我们判断生物安全法案独立立法,或者增补进大法案的概率进一步降低,板块制约因素有望
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昭衍新药
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【中银电子】富创精密
2024Q2业绩持续高增,拟收购亦盛精密打造零部件平台企业 富创精密预告2024H1营业收入14.80~15.30亿元,中值约15.05亿元,YoY+82%;扣非归母净利润1.05~1.25亿元,中值1.15亿元,YoY+357%。按中值计算,富创精密2024Q2营业收入8.04亿元,QoQ+15%,YoY+65%;扣非归母净利润0.61亿元,QoQ+13%,YoY+183%。 国内外需求双重拉动业绩增长。国内半导体市场需求保持强势增长,国外半导体市场需求复苏。根据海关总署数据,2024年1~5
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富创精密
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【西南策略】政策参数的非对称回归与资产价格
政策利率对通胀的反应函数异化:由于本轮经济周期、政策周期与以往的核心区别就是通胀抬升到正常波动阈值之上,所以我们以通胀举例进行简化的模型化分析,假设影响政策利率定价的只有一个变量:通胀。 通胀处于正常阈值时:假设FFR=A*CPI+e; 通胀突破阈值上行时:假设FFR=B*CPI+e;B从已经发生的近几年疫情后的高通胀状态下政策利率的决策,可以看到系数B是小于A的,也就是说通胀上行时政策利率没有抬升到原来框架那么高的位置。复盘来看:基于原框架加息的时点应该在21年初,然而当通胀上行初期联储对上行
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中信证券
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【国盛化工&建筑】中岩大地
三驾齐驱,岩土工程龙头迎历史机遇 🔻主业至暗时刻已过,激励目标剑指高成长 公司2024中报同比增长195%-283%,并于今年5月发布股权激励目标,剑指高成长:以2023年净利润为基数,2024、2025年净利润增长目标分别为300%、500%。 🔻我国岩土工程尚处“战国时代”,行业霸主呼之欲出 岩土工程全球市场规模近3700亿元,中国、日本天然具备孕育本土龙头的土壤。以日本岩土工程龙头RAITO KOGYO为例,2008年至今其股价涨幅超20倍,2023年营收近60亿元。公司具备摘桂国内实
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【天风通信】天孚通信中报业绩点评
24Q2公司业绩超市场预期,1.6T方案具备先发优势 事件:公司发布24年上半年业绩预告,预计实现归母净利润6.3~6.8亿元,同比增长167%~187%;公司预计实现扣非后归母净利润6.2~6.6亿元,同比增长173.56%~194.48%。 1、【Q2归母净利润中位数3.75亿元,超市场预期】 公司Q2单季度预计归母净利润实现3.5~4亿元,中位数3.75亿元,环比增长25%~42.86%,同比增长143.06%~177.78%。业绩环比超预期原因:1)日本地震导致MT插芯紧缺问题阶段性缓解
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【财通策略李美岑团队】再提市值管理,哪些上海国企可能率先行动
7月16日,上海市国资委召开市值管理工作座谈会指出,要提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。今日上海市国资指数涨逾2%。 今年1月24日,国资委宣布研究把市值管理纳入央企负责人业绩考核,此后4个交易日内上海国企指数涨9%,较中证国企、万得全A超额分别4%、8%。可关注本轮上海国企表现。 上海国资持股比例高、前期市场表现承压、在手现金充足的个股或率先行动:外服控股、国缆检测、锦江航运等 相关数据欢迎联系财通策略李美岑/熊宇翔
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外服控股
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Tik Tok
截止23年,Tik Tok全球注册用户19亿人,预计到2024年全球注册用户达20.5亿,27年则达22.5亿。截止24年4月,Tik Tok全球MAU超15.82亿人次,全球社交媒体应用使用排名第五位,其中,截止24年1月Tik Tok美国市场MAU为1.7亿人次,其次为印尼和巴西市场。23年Tik Tok日均用户使用时长为95分钟,全球社交媒体应用中排名第一,其中在美国地区用户时长排名第一达53.8分钟。 23年,Tik Tok美国市场整体收入约160亿美金,约占字节跳动集团整体约1200亿
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易点天下
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2024-07-17 16:28:08
【建投宏观·周君芝团队】美国对华关税的逻辑——关税系列
美国对华关税逻辑: 1、美国对华加征关税,针对竞争性产业征税较重,亦为中国中高端制造业,如通讯、机械、运输设备等。 相关商品关税覆盖率几乎100%,商品税率普遍在25%。拜登加税之后,电动汽车税率100%,太阳能电池和半导体税率50%。 2、美国对华加征关税,中国传统优势产业征税力度偏弱,这些商品美国对华依赖度较高,如鞋帽、消费电子、家具、矿产品、轻工制造。 相关商品关税覆盖率约50%,关税税率约在7.5%,部分商品甚至暂停加关税。 3、美国对自身绝对优势行业,对华关税力度偏轻。如石油石化、农林
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中信证券
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2024-07-17 16:27:33
【Mstech】设备出口管制速评
💡彭博社报道,拜登政府称,若ASML和TEL等日本、欧洲厂商继续向中国提供先进半导体设备,或将升级贸易管制。据报道,美国正在考虑实施一项名为“外国直接产品规则”(FDPR)的措施,对所有含美国技术的产品进行长臂管辖。 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让出的份额,对华敞口不断扩大。台媒《 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让
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2024-07-17 08:35:58
【西部电新】沙特柔直换流阀中标候选人公示
事件:7月16日,中国电力技术装备2024年沙特中南、中西柔直换流站项目第一次物资类(换流阀(含阀冷))采购成交候选人公示: 1⃣#荣信汇科(未上市):中标包1与包2,即中西送端、受端阀厅,合计4个500kV IGBT的柔直换流阀,份额1/3。 2⃣#中电普瑞(国电南瑞全资子公司):中标包3与包4,即中南送端、受端阀厅,双回路项目,总价值量更大,合计8个500kV IGBT的柔直换流阀,份额2/3。 投资建议:推荐特高压及主网板块的平高电气、思源电气、国电南瑞、许继电气、中国西电。 联系人:杨敬
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思源电气
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夜长梦山
2024-07-17 08:35:10
【国金金属李超团队】锑:“第二波”上涨或将开启
事件 2024年7月16日,锑锭价格为15.74万元/吨,周度、月度和年度价格分别持平、+0.01%和+104.84%。 点评 本轮价格为历史新高,持续月余,已属难得,我们认为本轮价格上涨,是产能周期驱动下原料紧缺的真实反映。随着低价库存消化及阻燃剂新一轮补库有望启动,我们认为锑价有望结束僵持局面,有望重回上涨趋势。 原料紧缺倒逼减产,供应链持续收缩。由于缺矿中下游冶炼环节,锑锭和氧化锑均在6月份步入极低开工水平,同比均下滑15pct以上。据SMM “6月中下旬国内再次出现了大批量锑冶炼厂家停产
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湖南黄金
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夜长梦山
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【浙商电子 陈诗含/蒋高振】江丰电子2024年半年度预告
单季度业绩新高,靶材+零部件共振! 💥2024H1业绩 ▪营收:16.1亿元,同比+35% ▪归母:1.5~1.7亿元,同比 +0%~10% ▪扣非:1.6~1.8亿元,同比 +66%~82% 💥24Q2业绩 ▪营收:8.4亿元,同比 +33%,环比 +9% ▪归母:0.9~1.1亿元,中值同比 +4%,中值环比 +68% ▪扣非:0.9~1.1亿元,中值同比 +61%,中值环比 +43% 💥经营情况 1、公司努力扩大全球市场份额,国内外客户订单持续增加,营业收入持续增长。 2、半导体精密
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江丰电子
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夜长梦山
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【浙商大制造】泉峰控股(2585.HK)
2024年上半年录得纯利0.6-0.65亿美元,大超市场预期,再次确认锂电OPE龙头迈入经营上升通道! 🔥事件:泉峰控股2024/07/16公告披露,公司盈利能力改善速度超预期! 公司预计2024H1实现纯利0.6-0.65亿美元(已包含对外投资的亏损),同比增长22%-33%❗ #公司实现2024年经营目标15-20%确定性进一步提升,经营拐点显现! 🔥改善原因: 1、#强劲的终端销售表现及客户订单量的增加,驱动收入增长。得益于公司强大的品牌号召力、有效的促销活动及有利的天气,刺激终端消费
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泉峰控股
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今晚robotaxi专家(文远)会议的要点提炼,供参考:
1、成本(不含后台研发人员成本): 之前后装平均是60万/台(固定资产部分45万:车15+传感器20+改装人力10;运维成本15万/年:运维5+安全员10) 现在前装平均是30万/台(固定资产部分21-22万:车10+传感器8+改装人力1;运维成本8万/年:运维5+安全员3) 未来前装起量平均可以做到20万/台(固定资产部分16万:车8+传感器7+改装人力1;运维成本5万/年) 2、未来(短期内)可能开放robotaxi运营的城市,预计一共十几个,以东南沿海+内陆省会为主,北上广深会非常快(预计
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中信证券
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夜长梦山
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【天风金属】:COMEX黄金再创历史新高简评
🌟降息预期的博弈 7月16日,美联储掌舵人鲍威尔与凯雷集团联席执行董事长鲁宾斯坦纳展开对话。 鲍威尔保持了其一贯的谨慎态度,明确表示不会透露具体的降息时机,强调当前货币政策仍具有一定的限制性。他指出:一方面,过早或过度降息可能会打断通胀向目标水平收敛的势头;另一方面,降息过晚或力度不足则可能抑制经济活动的复苏步伐,对就业市场造成不利影响。这一态度虽然没有具体提及降息时间,但强化了市场对降息的预期。 🌟"特朗普交易" 随着川普被枪击事件的发 生,加大了地缘性政治危机,川普当选的概率走高。按照川
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【中邮医药】CXO行业上涨点评
自从2023年年底,生物安全法案事件发酵以来,CXO板块最大跌幅为40%多,近期已经趋近于底部位置,波动性逐渐减少,并且目前已经逐渐稳定。美国降息预期或将提前以及部分个股业绩预告提示基本面拐点。近日、凯莱英、康龙化成、昭衍新药、诺思格、泰格医药等标的涨幅明显。 从事件因素角度分析,6月众议院有关NDAA法案没有纳入生物安全法有关内容。近期参议院SASC委员会完成了NDAA法案的修改,其中也未包含生物安全法案相关内容。我们判断生物安全法案独立立法,或者增补进大法案的概率进一步降低,板块制约因素有望
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昭衍新药
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夜长梦山
2024-07-18 08:05:24
【中银电子】富创精密
2024Q2业绩持续高增,拟收购亦盛精密打造零部件平台企业 富创精密预告2024H1营业收入14.80~15.30亿元,中值约15.05亿元,YoY+82%;扣非归母净利润1.05~1.25亿元,中值1.15亿元,YoY+357%。按中值计算,富创精密2024Q2营业收入8.04亿元,QoQ+15%,YoY+65%;扣非归母净利润0.61亿元,QoQ+13%,YoY+183%。 国内外需求双重拉动业绩增长。国内半导体市场需求保持强势增长,国外半导体市场需求复苏。根据海关总署数据,2024年1~5
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富创精密
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夜长梦山
2024-07-18 08:04:53
【西南策略】政策参数的非对称回归与资产价格
政策利率对通胀的反应函数异化:由于本轮经济周期、政策周期与以往的核心区别就是通胀抬升到正常波动阈值之上,所以我们以通胀举例进行简化的模型化分析,假设影响政策利率定价的只有一个变量:通胀。 通胀处于正常阈值时:假设FFR=A*CPI+e; 通胀突破阈值上行时:假设FFR=B*CPI+e;B从已经发生的近几年疫情后的高通胀状态下政策利率的决策,可以看到系数B是小于A的,也就是说通胀上行时政策利率没有抬升到原来框架那么高的位置。复盘来看:基于原框架加息的时点应该在21年初,然而当通胀上行初期联储对上行
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中信证券
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夜长梦山
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【国盛化工&建筑】中岩大地
三驾齐驱,岩土工程龙头迎历史机遇 🔻主业至暗时刻已过,激励目标剑指高成长 公司2024中报同比增长195%-283%,并于今年5月发布股权激励目标,剑指高成长:以2023年净利润为基数,2024、2025年净利润增长目标分别为300%、500%。 🔻我国岩土工程尚处“战国时代”,行业霸主呼之欲出 岩土工程全球市场规模近3700亿元,中国、日本天然具备孕育本土龙头的土壤。以日本岩土工程龙头RAITO KOGYO为例,2008年至今其股价涨幅超20倍,2023年营收近60亿元。公司具备摘桂国内实
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中岩大地
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夜长梦山
2024-07-17 21:52:54
【天风通信】天孚通信中报业绩点评
24Q2公司业绩超市场预期,1.6T方案具备先发优势 事件:公司发布24年上半年业绩预告,预计实现归母净利润6.3~6.8亿元,同比增长167%~187%;公司预计实现扣非后归母净利润6.2~6.6亿元,同比增长173.56%~194.48%。 1、【Q2归母净利润中位数3.75亿元,超市场预期】 公司Q2单季度预计归母净利润实现3.5~4亿元,中位数3.75亿元,环比增长25%~42.86%,同比增长143.06%~177.78%。业绩环比超预期原因:1)日本地震导致MT插芯紧缺问题阶段性缓解
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天孚通信
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夜长梦山
2024-07-17 16:29:22
【财通策略李美岑团队】再提市值管理,哪些上海国企可能率先行动
7月16日,上海市国资委召开市值管理工作座谈会指出,要提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。今日上海市国资指数涨逾2%。 今年1月24日,国资委宣布研究把市值管理纳入央企负责人业绩考核,此后4个交易日内上海国企指数涨9%,较中证国企、万得全A超额分别4%、8%。可关注本轮上海国企表现。 上海国资持股比例高、前期市场表现承压、在手现金充足的个股或率先行动:外服控股、国缆检测、锦江航运等 相关数据欢迎联系财通策略李美岑/熊宇翔
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外服控股
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夜长梦山
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Tik Tok
截止23年,Tik Tok全球注册用户19亿人,预计到2024年全球注册用户达20.5亿,27年则达22.5亿。截止24年4月,Tik Tok全球MAU超15.82亿人次,全球社交媒体应用使用排名第五位,其中,截止24年1月Tik Tok美国市场MAU为1.7亿人次,其次为印尼和巴西市场。23年Tik Tok日均用户使用时长为95分钟,全球社交媒体应用中排名第一,其中在美国地区用户时长排名第一达53.8分钟。 23年,Tik Tok美国市场整体收入约160亿美金,约占字节跳动集团整体约1200亿
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易点天下
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【建投宏观·周君芝团队】美国对华关税的逻辑——关税系列
美国对华关税逻辑: 1、美国对华加征关税,针对竞争性产业征税较重,亦为中国中高端制造业,如通讯、机械、运输设备等。 相关商品关税覆盖率几乎100%,商品税率普遍在25%。拜登加税之后,电动汽车税率100%,太阳能电池和半导体税率50%。 2、美国对华加征关税,中国传统优势产业征税力度偏弱,这些商品美国对华依赖度较高,如鞋帽、消费电子、家具、矿产品、轻工制造。 相关商品关税覆盖率约50%,关税税率约在7.5%,部分商品甚至暂停加关税。 3、美国对自身绝对优势行业,对华关税力度偏轻。如石油石化、农林
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中信证券
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夜长梦山
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【Mstech】设备出口管制速评
💡彭博社报道,拜登政府称,若ASML和TEL等日本、欧洲厂商继续向中国提供先进半导体设备,或将升级贸易管制。据报道,美国正在考虑实施一项名为“外国直接产品规则”(FDPR)的措施,对所有含美国技术的产品进行长臂管辖。 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让出的份额,对华敞口不断扩大。台媒《 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让
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芯源微
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夜长梦山
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【西部电新】沙特柔直换流阀中标候选人公示
事件:7月16日,中国电力技术装备2024年沙特中南、中西柔直换流站项目第一次物资类(换流阀(含阀冷))采购成交候选人公示: 1⃣#荣信汇科(未上市):中标包1与包2,即中西送端、受端阀厅,合计4个500kV IGBT的柔直换流阀,份额1/3。 2⃣#中电普瑞(国电南瑞全资子公司):中标包3与包4,即中南送端、受端阀厅,双回路项目,总价值量更大,合计8个500kV IGBT的柔直换流阀,份额2/3。 投资建议:推荐特高压及主网板块的平高电气、思源电气、国电南瑞、许继电气、中国西电。 联系人:杨敬
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思源电气
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夜长梦山
2024-07-17 08:35:10
【国金金属李超团队】锑:“第二波”上涨或将开启
事件 2024年7月16日,锑锭价格为15.74万元/吨,周度、月度和年度价格分别持平、+0.01%和+104.84%。 点评 本轮价格为历史新高,持续月余,已属难得,我们认为本轮价格上涨,是产能周期驱动下原料紧缺的真实反映。随着低价库存消化及阻燃剂新一轮补库有望启动,我们认为锑价有望结束僵持局面,有望重回上涨趋势。 原料紧缺倒逼减产,供应链持续收缩。由于缺矿中下游冶炼环节,锑锭和氧化锑均在6月份步入极低开工水平,同比均下滑15pct以上。据SMM “6月中下旬国内再次出现了大批量锑冶炼厂家停产
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湖南黄金
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夜长梦山
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【浙商电子 陈诗含/蒋高振】江丰电子2024年半年度预告
单季度业绩新高,靶材+零部件共振! 💥2024H1业绩 ▪营收:16.1亿元,同比+35% ▪归母:1.5~1.7亿元,同比 +0%~10% ▪扣非:1.6~1.8亿元,同比 +66%~82% 💥24Q2业绩 ▪营收:8.4亿元,同比 +33%,环比 +9% ▪归母:0.9~1.1亿元,中值同比 +4%,中值环比 +68% ▪扣非:0.9~1.1亿元,中值同比 +61%,中值环比 +43% 💥经营情况 1、公司努力扩大全球市场份额,国内外客户订单持续增加,营业收入持续增长。 2、半导体精密
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江丰电子
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夜长梦山
2024-07-17 08:32:15
【浙商大制造】泉峰控股(2585.HK)
2024年上半年录得纯利0.6-0.65亿美元,大超市场预期,再次确认锂电OPE龙头迈入经营上升通道! 🔥事件:泉峰控股2024/07/16公告披露,公司盈利能力改善速度超预期! 公司预计2024H1实现纯利0.6-0.65亿美元(已包含对外投资的亏损),同比增长22%-33%❗ #公司实现2024年经营目标15-20%确定性进一步提升,经营拐点显现! 🔥改善原因: 1、#强劲的终端销售表现及客户订单量的增加,驱动收入增长。得益于公司强大的品牌号召力、有效的促销活动及有利的天气,刺激终端消费
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泉峰控股
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今晚robotaxi专家(文远)会议的要点提炼,供参考:
1、成本(不含后台研发人员成本): 之前后装平均是60万/台(固定资产部分45万:车15+传感器20+改装人力10;运维成本15万/年:运维5+安全员10) 现在前装平均是30万/台(固定资产部分21-22万:车10+传感器8+改装人力1;运维成本8万/年:运维5+安全员3) 未来前装起量平均可以做到20万/台(固定资产部分16万:车8+传感器7+改装人力1;运维成本5万/年) 2、未来(短期内)可能开放robotaxi运营的城市,预计一共十几个,以东南沿海+内陆省会为主,北上广深会非常快(预计
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中信证券
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夜长梦山
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【天风金属】:COMEX黄金再创历史新高简评
🌟降息预期的博弈 7月16日,美联储掌舵人鲍威尔与凯雷集团联席执行董事长鲁宾斯坦纳展开对话。 鲍威尔保持了其一贯的谨慎态度,明确表示不会透露具体的降息时机,强调当前货币政策仍具有一定的限制性。他指出:一方面,过早或过度降息可能会打断通胀向目标水平收敛的势头;另一方面,降息过晚或力度不足则可能抑制经济活动的复苏步伐,对就业市场造成不利影响。这一态度虽然没有具体提及降息时间,但强化了市场对降息的预期。 🌟"特朗普交易" 随着川普被枪击事件的发 生,加大了地缘性政治危机,川普当选的概率走高。按照川
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赤峰黄金
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【中邮医药】CXO行业上涨点评
自从2023年年底,生物安全法案事件发酵以来,CXO板块最大跌幅为40%多,近期已经趋近于底部位置,波动性逐渐减少,并且目前已经逐渐稳定。美国降息预期或将提前以及部分个股业绩预告提示基本面拐点。近日、凯莱英、康龙化成、昭衍新药、诺思格、泰格医药等标的涨幅明显。 从事件因素角度分析,6月众议院有关NDAA法案没有纳入生物安全法有关内容。近期参议院SASC委员会完成了NDAA法案的修改,其中也未包含生物安全法案相关内容。我们判断生物安全法案独立立法,或者增补进大法案的概率进一步降低,板块制约因素有望
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【中银电子】富创精密
2024Q2业绩持续高增,拟收购亦盛精密打造零部件平台企业 富创精密预告2024H1营业收入14.80~15.30亿元,中值约15.05亿元,YoY+82%;扣非归母净利润1.05~1.25亿元,中值1.15亿元,YoY+357%。按中值计算,富创精密2024Q2营业收入8.04亿元,QoQ+15%,YoY+65%;扣非归母净利润0.61亿元,QoQ+13%,YoY+183%。 国内外需求双重拉动业绩增长。国内半导体市场需求保持强势增长,国外半导体市场需求复苏。根据海关总署数据,2024年1~5
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富创精密
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【西南策略】政策参数的非对称回归与资产价格
政策利率对通胀的反应函数异化:由于本轮经济周期、政策周期与以往的核心区别就是通胀抬升到正常波动阈值之上,所以我们以通胀举例进行简化的模型化分析,假设影响政策利率定价的只有一个变量:通胀。 通胀处于正常阈值时:假设FFR=A*CPI+e; 通胀突破阈值上行时:假设FFR=B*CPI+e;B从已经发生的近几年疫情后的高通胀状态下政策利率的决策,可以看到系数B是小于A的,也就是说通胀上行时政策利率没有抬升到原来框架那么高的位置。复盘来看:基于原框架加息的时点应该在21年初,然而当通胀上行初期联储对上行
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【国盛化工&建筑】中岩大地
三驾齐驱,岩土工程龙头迎历史机遇 🔻主业至暗时刻已过,激励目标剑指高成长 公司2024中报同比增长195%-283%,并于今年5月发布股权激励目标,剑指高成长:以2023年净利润为基数,2024、2025年净利润增长目标分别为300%、500%。 🔻我国岩土工程尚处“战国时代”,行业霸主呼之欲出 岩土工程全球市场规模近3700亿元,中国、日本天然具备孕育本土龙头的土壤。以日本岩土工程龙头RAITO KOGYO为例,2008年至今其股价涨幅超20倍,2023年营收近60亿元。公司具备摘桂国内实
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【天风通信】天孚通信中报业绩点评
24Q2公司业绩超市场预期,1.6T方案具备先发优势 事件:公司发布24年上半年业绩预告,预计实现归母净利润6.3~6.8亿元,同比增长167%~187%;公司预计实现扣非后归母净利润6.2~6.6亿元,同比增长173.56%~194.48%。 1、【Q2归母净利润中位数3.75亿元,超市场预期】 公司Q2单季度预计归母净利润实现3.5~4亿元,中位数3.75亿元,环比增长25%~42.86%,同比增长143.06%~177.78%。业绩环比超预期原因:1)日本地震导致MT插芯紧缺问题阶段性缓解
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【财通策略李美岑团队】再提市值管理,哪些上海国企可能率先行动
7月16日,上海市国资委召开市值管理工作座谈会指出,要提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。今日上海市国资指数涨逾2%。 今年1月24日,国资委宣布研究把市值管理纳入央企负责人业绩考核,此后4个交易日内上海国企指数涨9%,较中证国企、万得全A超额分别4%、8%。可关注本轮上海国企表现。 上海国资持股比例高、前期市场表现承压、在手现金充足的个股或率先行动:外服控股、国缆检测、锦江航运等 相关数据欢迎联系财通策略李美岑/熊宇翔
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Tik Tok
截止23年,Tik Tok全球注册用户19亿人,预计到2024年全球注册用户达20.5亿,27年则达22.5亿。截止24年4月,Tik Tok全球MAU超15.82亿人次,全球社交媒体应用使用排名第五位,其中,截止24年1月Tik Tok美国市场MAU为1.7亿人次,其次为印尼和巴西市场。23年Tik Tok日均用户使用时长为95分钟,全球社交媒体应用中排名第一,其中在美国地区用户时长排名第一达53.8分钟。 23年,Tik Tok美国市场整体收入约160亿美金,约占字节跳动集团整体约1200亿
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【建投宏观·周君芝团队】美国对华关税的逻辑——关税系列
美国对华关税逻辑: 1、美国对华加征关税,针对竞争性产业征税较重,亦为中国中高端制造业,如通讯、机械、运输设备等。 相关商品关税覆盖率几乎100%,商品税率普遍在25%。拜登加税之后,电动汽车税率100%,太阳能电池和半导体税率50%。 2、美国对华加征关税,中国传统优势产业征税力度偏弱,这些商品美国对华依赖度较高,如鞋帽、消费电子、家具、矿产品、轻工制造。 相关商品关税覆盖率约50%,关税税率约在7.5%,部分商品甚至暂停加关税。 3、美国对自身绝对优势行业,对华关税力度偏轻。如石油石化、农林
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【Mstech】设备出口管制速评
💡彭博社报道,拜登政府称,若ASML和TEL等日本、欧洲厂商继续向中国提供先进半导体设备,或将升级贸易管制。据报道,美国正在考虑实施一项名为“外国直接产品规则”(FDPR)的措施,对所有含美国技术的产品进行长臂管辖。 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让出的份额,对华敞口不断扩大。台媒《 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让
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【西部电新】沙特柔直换流阀中标候选人公示
事件:7月16日,中国电力技术装备2024年沙特中南、中西柔直换流站项目第一次物资类(换流阀(含阀冷))采购成交候选人公示: 1⃣#荣信汇科(未上市):中标包1与包2,即中西送端、受端阀厅,合计4个500kV IGBT的柔直换流阀,份额1/3。 2⃣#中电普瑞(国电南瑞全资子公司):中标包3与包4,即中南送端、受端阀厅,双回路项目,总价值量更大,合计8个500kV IGBT的柔直换流阀,份额2/3。 投资建议:推荐特高压及主网板块的平高电气、思源电气、国电南瑞、许继电气、中国西电。 联系人:杨敬
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【国金金属李超团队】锑:“第二波”上涨或将开启
事件 2024年7月16日,锑锭价格为15.74万元/吨,周度、月度和年度价格分别持平、+0.01%和+104.84%。 点评 本轮价格为历史新高,持续月余,已属难得,我们认为本轮价格上涨,是产能周期驱动下原料紧缺的真实反映。随着低价库存消化及阻燃剂新一轮补库有望启动,我们认为锑价有望结束僵持局面,有望重回上涨趋势。 原料紧缺倒逼减产,供应链持续收缩。由于缺矿中下游冶炼环节,锑锭和氧化锑均在6月份步入极低开工水平,同比均下滑15pct以上。据SMM “6月中下旬国内再次出现了大批量锑冶炼厂家停产
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【浙商电子 陈诗含/蒋高振】江丰电子2024年半年度预告
单季度业绩新高,靶材+零部件共振! 💥2024H1业绩 ▪营收:16.1亿元,同比+35% ▪归母:1.5~1.7亿元,同比 +0%~10% ▪扣非:1.6~1.8亿元,同比 +66%~82% 💥24Q2业绩 ▪营收:8.4亿元,同比 +33%,环比 +9% ▪归母:0.9~1.1亿元,中值同比 +4%,中值环比 +68% ▪扣非:0.9~1.1亿元,中值同比 +61%,中值环比 +43% 💥经营情况 1、公司努力扩大全球市场份额,国内外客户订单持续增加,营业收入持续增长。 2、半导体精密
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江丰电子
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【浙商大制造】泉峰控股(2585.HK)
2024年上半年录得纯利0.6-0.65亿美元,大超市场预期,再次确认锂电OPE龙头迈入经营上升通道! 🔥事件:泉峰控股2024/07/16公告披露,公司盈利能力改善速度超预期! 公司预计2024H1实现纯利0.6-0.65亿美元(已包含对外投资的亏损),同比增长22%-33%❗ #公司实现2024年经营目标15-20%确定性进一步提升,经营拐点显现! 🔥改善原因: 1、#强劲的终端销售表现及客户订单量的增加,驱动收入增长。得益于公司强大的品牌号召力、有效的促销活动及有利的天气,刺激终端消费
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泉峰控股
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今晚robotaxi专家(文远)会议的要点提炼,供参考:
1、成本(不含后台研发人员成本): 之前后装平均是60万/台(固定资产部分45万:车15+传感器20+改装人力10;运维成本15万/年:运维5+安全员10) 现在前装平均是30万/台(固定资产部分21-22万:车10+传感器8+改装人力1;运维成本8万/年:运维5+安全员3) 未来前装起量平均可以做到20万/台(固定资产部分16万:车8+传感器7+改装人力1;运维成本5万/年) 2、未来(短期内)可能开放robotaxi运营的城市,预计一共十几个,以东南沿海+内陆省会为主,北上广深会非常快(预计
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中信证券
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【天风金属】:COMEX黄金再创历史新高简评
🌟降息预期的博弈 7月16日,美联储掌舵人鲍威尔与凯雷集团联席执行董事长鲁宾斯坦纳展开对话。 鲍威尔保持了其一贯的谨慎态度,明确表示不会透露具体的降息时机,强调当前货币政策仍具有一定的限制性。他指出:一方面,过早或过度降息可能会打断通胀向目标水平收敛的势头;另一方面,降息过晚或力度不足则可能抑制经济活动的复苏步伐,对就业市场造成不利影响。这一态度虽然没有具体提及降息时间,但强化了市场对降息的预期。 🌟"特朗普交易" 随着川普被枪击事件的发 生,加大了地缘性政治危机,川普当选的概率走高。按照川
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【中邮医药】CXO行业上涨点评
自从2023年年底,生物安全法案事件发酵以来,CXO板块最大跌幅为40%多,近期已经趋近于底部位置,波动性逐渐减少,并且目前已经逐渐稳定。美国降息预期或将提前以及部分个股业绩预告提示基本面拐点。近日、凯莱英、康龙化成、昭衍新药、诺思格、泰格医药等标的涨幅明显。 从事件因素角度分析,6月众议院有关NDAA法案没有纳入生物安全法有关内容。近期参议院SASC委员会完成了NDAA法案的修改,其中也未包含生物安全法案相关内容。我们判断生物安全法案独立立法,或者增补进大法案的概率进一步降低,板块制约因素有望
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夜长梦山
2024-07-18 08:05:24
【中银电子】富创精密
2024Q2业绩持续高增,拟收购亦盛精密打造零部件平台企业 富创精密预告2024H1营业收入14.80~15.30亿元,中值约15.05亿元,YoY+82%;扣非归母净利润1.05~1.25亿元,中值1.15亿元,YoY+357%。按中值计算,富创精密2024Q2营业收入8.04亿元,QoQ+15%,YoY+65%;扣非归母净利润0.61亿元,QoQ+13%,YoY+183%。 国内外需求双重拉动业绩增长。国内半导体市场需求保持强势增长,国外半导体市场需求复苏。根据海关总署数据,2024年1~5
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富创精密
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夜长梦山
2024-07-18 08:04:53
【西南策略】政策参数的非对称回归与资产价格
政策利率对通胀的反应函数异化:由于本轮经济周期、政策周期与以往的核心区别就是通胀抬升到正常波动阈值之上,所以我们以通胀举例进行简化的模型化分析,假设影响政策利率定价的只有一个变量:通胀。 通胀处于正常阈值时:假设FFR=A*CPI+e; 通胀突破阈值上行时:假设FFR=B*CPI+e;B从已经发生的近几年疫情后的高通胀状态下政策利率的决策,可以看到系数B是小于A的,也就是说通胀上行时政策利率没有抬升到原来框架那么高的位置。复盘来看:基于原框架加息的时点应该在21年初,然而当通胀上行初期联储对上行
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-17 21:53:41
【国盛化工&建筑】中岩大地
三驾齐驱,岩土工程龙头迎历史机遇 🔻主业至暗时刻已过,激励目标剑指高成长 公司2024中报同比增长195%-283%,并于今年5月发布股权激励目标,剑指高成长:以2023年净利润为基数,2024、2025年净利润增长目标分别为300%、500%。 🔻我国岩土工程尚处“战国时代”,行业霸主呼之欲出 岩土工程全球市场规模近3700亿元,中国、日本天然具备孕育本土龙头的土壤。以日本岩土工程龙头RAITO KOGYO为例,2008年至今其股价涨幅超20倍,2023年营收近60亿元。公司具备摘桂国内实
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中岩大地
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夜长梦山
2024-07-17 21:52:54
【天风通信】天孚通信中报业绩点评
24Q2公司业绩超市场预期,1.6T方案具备先发优势 事件:公司发布24年上半年业绩预告,预计实现归母净利润6.3~6.8亿元,同比增长167%~187%;公司预计实现扣非后归母净利润6.2~6.6亿元,同比增长173.56%~194.48%。 1、【Q2归母净利润中位数3.75亿元,超市场预期】 公司Q2单季度预计归母净利润实现3.5~4亿元,中位数3.75亿元,环比增长25%~42.86%,同比增长143.06%~177.78%。业绩环比超预期原因:1)日本地震导致MT插芯紧缺问题阶段性缓解
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天孚通信
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夜长梦山
2024-07-17 16:29:22
【财通策略李美岑团队】再提市值管理,哪些上海国企可能率先行动
7月16日,上海市国资委召开市值管理工作座谈会指出,要提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。今日上海市国资指数涨逾2%。 今年1月24日,国资委宣布研究把市值管理纳入央企负责人业绩考核,此后4个交易日内上海国企指数涨9%,较中证国企、万得全A超额分别4%、8%。可关注本轮上海国企表现。 上海国资持股比例高、前期市场表现承压、在手现金充足的个股或率先行动:外服控股、国缆检测、锦江航运等 相关数据欢迎联系财通策略李美岑/熊宇翔
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外服控股
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夜长梦山
2024-07-17 16:28:48
Tik Tok
截止23年,Tik Tok全球注册用户19亿人,预计到2024年全球注册用户达20.5亿,27年则达22.5亿。截止24年4月,Tik Tok全球MAU超15.82亿人次,全球社交媒体应用使用排名第五位,其中,截止24年1月Tik Tok美国市场MAU为1.7亿人次,其次为印尼和巴西市场。23年Tik Tok日均用户使用时长为95分钟,全球社交媒体应用中排名第一,其中在美国地区用户时长排名第一达53.8分钟。 23年,Tik Tok美国市场整体收入约160亿美金,约占字节跳动集团整体约1200亿
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易点天下
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夜长梦山
2024-07-17 16:28:08
【建投宏观·周君芝团队】美国对华关税的逻辑——关税系列
美国对华关税逻辑: 1、美国对华加征关税,针对竞争性产业征税较重,亦为中国中高端制造业,如通讯、机械、运输设备等。 相关商品关税覆盖率几乎100%,商品税率普遍在25%。拜登加税之后,电动汽车税率100%,太阳能电池和半导体税率50%。 2、美国对华加征关税,中国传统优势产业征税力度偏弱,这些商品美国对华依赖度较高,如鞋帽、消费电子、家具、矿产品、轻工制造。 相关商品关税覆盖率约50%,关税税率约在7.5%,部分商品甚至暂停加关税。 3、美国对自身绝对优势行业,对华关税力度偏轻。如石油石化、农林
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中信证券
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夜长梦山
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【Mstech】设备出口管制速评
💡彭博社报道,拜登政府称,若ASML和TEL等日本、欧洲厂商继续向中国提供先进半导体设备,或将升级贸易管制。据报道,美国正在考虑实施一项名为“外国直接产品规则”(FDPR)的措施,对所有含美国技术的产品进行长臂管辖。 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让出的份额,对华敞口不断扩大。台媒《 ➠前期ASML经历多次禁令,已执行供货限制,本次影响不大;而日系设备厂商对国内产能建设积极配合,拿取了不少AMAT等公司让
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芯源微
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夜长梦山
2024-07-17 08:35:58
【西部电新】沙特柔直换流阀中标候选人公示
事件:7月16日,中国电力技术装备2024年沙特中南、中西柔直换流站项目第一次物资类(换流阀(含阀冷))采购成交候选人公示: 1⃣#荣信汇科(未上市):中标包1与包2,即中西送端、受端阀厅,合计4个500kV IGBT的柔直换流阀,份额1/3。 2⃣#中电普瑞(国电南瑞全资子公司):中标包3与包4,即中南送端、受端阀厅,双回路项目,总价值量更大,合计8个500kV IGBT的柔直换流阀,份额2/3。 投资建议:推荐特高压及主网板块的平高电气、思源电气、国电南瑞、许继电气、中国西电。 联系人:杨敬
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思源电气
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夜长梦山
2024-07-17 08:35:10
【国金金属李超团队】锑:“第二波”上涨或将开启
事件 2024年7月16日,锑锭价格为15.74万元/吨,周度、月度和年度价格分别持平、+0.01%和+104.84%。 点评 本轮价格为历史新高,持续月余,已属难得,我们认为本轮价格上涨,是产能周期驱动下原料紧缺的真实反映。随着低价库存消化及阻燃剂新一轮补库有望启动,我们认为锑价有望结束僵持局面,有望重回上涨趋势。 原料紧缺倒逼减产,供应链持续收缩。由于缺矿中下游冶炼环节,锑锭和氧化锑均在6月份步入极低开工水平,同比均下滑15pct以上。据SMM “6月中下旬国内再次出现了大批量锑冶炼厂家停产
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湖南黄金
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夜长梦山
2024-07-17 08:33:52
【浙商电子 陈诗含/蒋高振】江丰电子2024年半年度预告
单季度业绩新高,靶材+零部件共振! 💥2024H1业绩 ▪营收:16.1亿元,同比+35% ▪归母:1.5~1.7亿元,同比 +0%~10% ▪扣非:1.6~1.8亿元,同比 +66%~82% 💥24Q2业绩 ▪营收:8.4亿元,同比 +33%,环比 +9% ▪归母:0.9~1.1亿元,中值同比 +4%,中值环比 +68% ▪扣非:0.9~1.1亿元,中值同比 +61%,中值环比 +43% 💥经营情况 1、公司努力扩大全球市场份额,国内外客户订单持续增加,营业收入持续增长。 2、半导体精密
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江丰电子
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夜长梦山
2024-07-17 08:32:15
【浙商大制造】泉峰控股(2585.HK)
2024年上半年录得纯利0.6-0.65亿美元,大超市场预期,再次确认锂电OPE龙头迈入经营上升通道! 🔥事件:泉峰控股2024/07/16公告披露,公司盈利能力改善速度超预期! 公司预计2024H1实现纯利0.6-0.65亿美元(已包含对外投资的亏损),同比增长22%-33%❗ #公司实现2024年经营目标15-20%确定性进一步提升,经营拐点显现! 🔥改善原因: 1、#强劲的终端销售表现及客户订单量的增加,驱动收入增长。得益于公司强大的品牌号召力、有效的促销活动及有利的天气,刺激终端消费
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泉峰控股
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夜长梦山
2024-07-17 08:31:33
今晚robotaxi专家(文远)会议的要点提炼,供参考:
1、成本(不含后台研发人员成本): 之前后装平均是60万/台(固定资产部分45万:车15+传感器20+改装人力10;运维成本15万/年:运维5+安全员10) 现在前装平均是30万/台(固定资产部分21-22万:车10+传感器8+改装人力1;运维成本8万/年:运维5+安全员3) 未来前装起量平均可以做到20万/台(固定资产部分16万:车8+传感器7+改装人力1;运维成本5万/年) 2、未来(短期内)可能开放robotaxi运营的城市,预计一共十几个,以东南沿海+内陆省会为主,北上广深会非常快(预计
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中信证券
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夜长梦山
2024-07-17 08:30:34
【天风金属】:COMEX黄金再创历史新高简评
🌟降息预期的博弈 7月16日,美联储掌舵人鲍威尔与凯雷集团联席执行董事长鲁宾斯坦纳展开对话。 鲍威尔保持了其一贯的谨慎态度,明确表示不会透露具体的降息时机,强调当前货币政策仍具有一定的限制性。他指出:一方面,过早或过度降息可能会打断通胀向目标水平收敛的势头;另一方面,降息过晚或力度不足则可能抑制经济活动的复苏步伐,对就业市场造成不利影响。这一态度虽然没有具体提及降息时间,但强化了市场对降息的预期。 🌟"特朗普交易" 随着川普被枪击事件的发 生,加大了地缘性政治危机,川普当选的概率走高。按照川
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赤峰黄金
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